REVIEW JURNAL

Ecient Asset Allocations in the Banking Sector and

Financial Regulation

Disusun Oleh

Dosen Pembimbing :
Herlina Yustati

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI IAIN BENGKULU
2017
 REVIEW JURNAL

A. Latar Belakang
Beberapa perbankan dapat memilih terlalu-korelasikan portofolio, tetapi
orang lain dapat memilih terlalu- portofolio heterogen. Pengobatan peraturan
yang optimal bank-bank yang biasanya heterogen dan mungkin melibatkan
korelasi mendorong lebih banyak lagi di sudah sangat korelasikan perbankan
namun- ering rendah di bank lain korelasi. Terjadi inefisiensi tambahan
muncul ketika kegagalan bank juga mempunyai implikasi bank di luar- sektor
ing. Secara keseluruhan, karya menyoroti peran untuk peraturan sebuah sistem
keuangan di mana biaya stress di lembaga-lembaga keuangan adalah saling
berhubungan.
Dampak keseluruhan spillovers tersebut kemungkinan akan bergantung
pada kesehatan umum dari bank lain. Sebuah bank yang sudah di ambang
dapat rusak khususnya menderita dari spillovers seperti itu dan mungkin
bahkan gagal sendiri sebagai akibat. Dan apabila banyak perbankan gagal
pada waktu yang sama (sebuah krisis sistemik), mungkin ada biaya tambahan
untuk seluruh masyarakat, karena ia kemudian menjadi lebih sulit bagi
perusahaan-perusahaan untuk memperoleh pendanaan. Sebaliknya, dampak
dari spillovers seperti pada perbankan yang sehat adalah cenderung akan
terbatas. Bank-bank sehat mungkin bahkan mendapatkan manfaat dari cri- sis
dari pesaing mereka, baik karena memungkinkan mereka untuk merekam
pangsa pasar yang lebih tinggi atau karena memungkinkan mereka untuk
membeli aset pesaingnya di harga transaksi.
Gagasan utama dari karya ini adalah sebagai berikut. Apabila externalities
dari kegagalan bank dunia bergantung pada apakah bank lain dalam kesusahan
pada waktu yang sama, kemudian sebuah pilihan portofolio bank dunia akan
memiliki implikasi kesejahteraan di luar risiko likuiditas-tradisional trade-off.
Dalam rea- anak ini yang aset-aset bank yang berpendapat pada neraca yang
menentukan keadaan di mana bank akan dalam krisis, dan dengan apakah
 akan ini pada saat bank lain dalam kesusahan. Misalnya, jika sebuah bank
menginvestasikan dalam portofolio yang sama seperti kebanyakan perbankan
lainnya, ia akan cenderung gagal saat bank lain yang gagal, sehingga
berpotensi memaksimalkan spillovers negatif. Oleh con- trast, sebuah bank
yang berpendapat suatu portfolio sangat berbeda dari bank lain, bahkan jika ia
adalah sangat beresiko sendiri, mungkin merupakan ancaman sangat sedikit
externalities secara keseluruhan, karena akan cenderung gagal saat bank lain
adalah dalam bentuk yang baik (dan apabila orang-orang perbankan lainnya
dapat berpotensi membeli aset-asetnya).

B. Metodologi Penelitian
Ada literatur yang tumbuh dengan sangat pesat yang mensimulasikan
portofolio bank-bank pilihan. Beberapa karya secara khusus telah dianggap
sebagai implikasi untuk bank' insentif untuk tahan likuiditas di hadapan api
penjualan aset-aset.1 Gorton dan Huang (2004) ada model pembiayaan yang
Dibatasi oleh masalah badan di tingkat firma, seperti dalam berkas holm-
strom dan Tirole (1998). Perbankan likuiditas pasokan agar dapat untuk
membeli aset-aset naik dengan harga murah dalam krisis. Ini adalah karena
tidak efisien secara sosial penyediaan pribadi likuiditas membayangkan
kurang investasi di berisiko tinggi,- aset-aset kembali. Dalam Wagner (2007)
perbankan juga tahan likuiditas di untuk keuntungan dari api penjualan.

C. Pembahasan

Analisis ini menunjukkan bahwa kesejahteraan implikasi-implikasi

perubahan dalam portofolio bank individual tergantung kritisnya tentang
bagaimana portofolio bank berkaitan dengan portofolio dari bank lain dalam
sistem keuangan. Ini adalah karena ketika sebuah bank menginvestasikan
lebih dalam aset, ini mempunyai efek negatif pada semua bank yang bahkan
lebih
 Berinvestasi dalam aset ini, tetapi ia mempunyai efek positif pada semua
perbankan yang kurang berinvestasi dalam aset tersebut. Kesan
keseluruhannya kemudian tergantung pada ukuran relatif dari kedua kelompok
bank-bank dan dengan itu pada alokasi portofolio dari bank sendiri. Sejak
bank-bank akan biasanya tahan portofolio berbeda dalam keseimbangan,
pengobatan peraturan mereka harus dengan itu tidak boleh sama.
Sesungguhnya, seperti yang kita telah menunjukkan, ia mungkin menjadi
lebih optimal untuk mendorong hubungan di beberapa perbankan, sambil
mengecilkan ia pada orang lain.