Balance Scorecard (secara literal berarti kartu skor berimbang) terdiri atas kumpulan ukuran

kinerja yang terintegrasi yang diturunkan dari strategi perusahaan dan mendukung strategi

perusahaan secara keseluruhan. Strategi pada dasarnya adalah suatu teori tentang bagaimana

mencapai sasaran perusahaan. Sebagai contoh, strategi Southwest Airlines adalah menawarkan

harga rendah pada penumpang dan pelayanan penerbangan yang menyenangkan. Harga rendah

tersebut dimungkinkan karena tidak adanya biaya tambahan lain seperti makanan, tempat duduk

khusus, dan pengecekan bagasi antarbagian. Menurut pendekatan balance scorecard, manajemen

puncak menerjemahkan strategi mereka kedalam ukuran kinerja yang dapat dipahami dan

dilakukan oleh para karyawan. Sebagai contoh, jumlah waktu yang dibutuhkan oleh penumpang

untuk antre menunggu pengecekan bagasi dapat merupakan ukuran kinerja bagi supervisor yang

memimpin counter check-in Southwest Airlines di bandara Phoenix. Ukuran kinerja ini mudah

untuk dipahami dan diperbaiki oleh tindakan supervisor.