Bab I IV Atau V Daftar Pustaka
Bab I IV Atau V Daftar Pustaka
SKRIPSI
OLEH:
PEMBIMBING:
SKRIPSI
OLEH:
ZULFA AHMAD KURNIAWAN
NIM: 12390030
PEMBIMBING:
ii
ABSTRACT
Spin-off based on Bank Indonesia Regulation can be done in two ways; 1) spin-
offs and set up new BUS; 2) transferred UUS rights and liabilities to the BUS
affiliated with the BUK. This study aimed to analyze the BUS financial
performance comparison before and after receiving the transfer of rights and
liabilities of UUS.
This research using financial data of four quarters before and the four quarters
after BUS accept the transfer of rights and liabilities UUS. The subject of this
study is BUS formed through the conversion process and spin-off, the bank is
BTPN Syariah, Bank Syariah Bukopin, and BRI Syariah. The method used is a
Wilcoxon pair tests in the CAR, NPF (Gross), ROA, ROE, and BOPO.
The results showed differences in performance in the CAR, ROA, ROE, ROA, and
BOPO. While the ratio of NPF (Gross) no differences performance between the
four quarters before and the four quarters after BUS accept the transfer of rights
and liabilities UUS. This means that the restructuring with merger UUS from
BUK with BUS successfully make a difference in financial performance BUS.
iii
MOTTO
ix
HALAMAN PERSEMBAHAN
“Kedua Orangtuaku”
Bpk. Maryanto dan Ibu Dra. Istiqomah Mufidah
Serta
“Kawan-kawan HMK”
(Afilila Astuti, Angger Munarto Jati, Lian Rahmat Putranto,
Novarani Rahma Wijayanti, Syaiful Islam, Tantri Puspitasari,
Tiara Lylian Daradimma dan Zainul Hasan Quthbi)
x
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
ب Bā’ b be
ت Tā’ t te
ج Jīm j je
د Dāl d de
ر Rā’ r er
س Sīn s es
xii
ط Ṭā’ ṭ te (dengan titik di bawah)
غ Gain g ge
ف Fāʼ f ef
ق Qāf q qi
ك Kāf k ka
ل Lām l el
م Mīm m em
ن Nūn n en
و Wāwu w w
هـ Hā’ h ha
ي Yāʼ Y Ye
C. Tᾱ’ marbūṭah
Semua tᾱ’ marbūṭah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata
tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh
kata sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang
sudah terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya
kecuali dikehendaki kata aslinya.
حكمة ditulis Ḥikmah
xiii
علّـة ditulis ‘illah
E. Vokal Panjang
1. fatḥah + alif ditulis Ᾱ
xiv
F. Vokal Rangkap
1. fatḥah + yā’ mati ditulis Ai
بـينكم ditulis bainakum
ّ ال
شمس ditulis asy-Syams
xv
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL
HALAMAN JUDUL...................................................................................... i
ABSTRAK ..................................................................................................... ii
ABSTRACT .................................................................................................. iii
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ...................................................... iv
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ....................................................... vi
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN........................................................ vii
PERSETUJUAN PUBLIKASI ................................................................... viii
HALAMAN MOTTO ................................................................................... ix
HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... x
KATA PENGANTAR .................................................................................. xi
PEDOMAN TRANSLITERASI .................................................................. xii
DAFTAR ISI ............................................................................................... xvi
DAFTAR TABEL ...................................................................................... xvii
DAFTAR GAMBAR ................................................................................ xviii
DAFTAR SINGKATAN ............................................................................ xix
DAFTAR LAMPIRAN. ............................................................................... xx
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................... 1
1.1 Latar Belakang ...................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ................................................................. 8
1.3 Tujuan dan Kegunaan Penelitian........................................... 9
1.4 Sistematika Pembahasan ..................................................... 11
BAB II KERANGKA TEORI................................................................ 13
2.1 Telaah Pustaka..................................................................... 13
2.2 Kajian Teori......................................................................... 18
2.3 Hipotesis .............................................................................. 31
2.4 Kerangka Pemikiran ............................................................ 35
BAB III METODE PENELITIAN .......................................................... 36
3.1 Jenis Penelitian .................................................................... 36
3.2 Metode Pengumpulan Data ................................................. 36
3.3 Populasi dan Sampel ........................................................... 37
3.4 Variabel Penelitian .............................................................. 38
3.5 Teknik Analisis Data ........................................................... 38
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................ 42
4.1 Profil Bank yang Diteliti ..................................................... 42
4.2 Rasio Keuangan................................................................... 45
4.3 Statistik Deskriptif............................................................... 48
4.4 Uji Hipotesis........................................................................ 57
4.5 Pembahasan ......................................................................... 61
BAB V SIMPULAN, IMPLIKASI DAN SARAN ................................ 72
5.1 Simpulan.............................................................................. 72
5.2 Implikasi .............................................................................. 73
5.3 Saran .................................................................................... 73
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................. 75
LAMPIRAN
xvi
DAFTAR TABEL
xvii
DAFTAR GAMBAR
xviii
DAFTAR SINGKATAN
xix
DAFTAR LAMPIRAN
xx
BAB I
PENDAHULUAN
rata-rata pertumbuhan aset mencapai lebih dari 65% pertahun dalam lima
Perbankan, 2015).
Meski masih ada pro dan kontra seputar operasional bank syariah yang
dianggap belum 100% syariah, tetapi perkembangan bank syariah masih akan
jiwa pada sensus tahun 2010 dengan jumlah usia produktif mencapai 116 jt
Indonesia baru sekitar 5% dari total aset bank secara nasional (Sandy, 2015).
Itu artinya kesempatan bagi bank syariah untuk terus tumbuh masih terbuka
munculnya Bank Muamalat pada tahun 1991 sebagai Bank Umum Syariah
1
2
Sejak saat itulah banyak bermunculan Unit Usaha Syariah dari Bank
ada 3 (tiga) BUS dan 26 UUS. Dengan total aset sebesar 36 Triliun dan DPK
data statistik pada tahun 2003 dengan jumlah BUS sebanyak 2 (dua) dan UUS
sebanyak 8 (delapan). Dengan total aset 7,8 Triliun dan DPK sejumlah 5,7
Triliun pada tahun 2003. Peningkatan ini dipandangan baik oleh pemerintah
Syariah pada 16 Juli 2008 menunjukkan niat baik pemerintah dan DPR untuk
kewajiban untuk mengubah UUS menjadi BUS paling lambat di tahun 2023,
“Dalam hal Bank Umum Konvensional memiliki UUS yang nilai asetnya
telah mencapai paling sedikit 50% (lima puluh persen) dari total nilai aset
bank induknya atau 15 (lima belas) tahun sejak berlakunya Undang-Undang
ini, maka Bank Umum Konvensional dimaksud wajib melakukan Pemisahan
UUS tersebut menjadi Bank Umum Syariah”.
Definisi pemisahan atau yang biasa disebut Spin-Off dalam UU tersebut
adalah pemisahan usaha dari satu bank menjadi dua badan usaha atau lebih,
upaya menjadikan Bank Syariah yang lebih murni dan terpisah dari Bank
secara syariah. Bank Islam dan Bank Konvensional berbeda secara eksplisit
bagi hasil (profit & loss sharing, PLS), sementara Bank Konvensional
antara UUS dan bank induknya, diharapakan masyarakat akan lebih percaya
pada bank syariah sehingga market share menjadi lebih luas dan dapat
bahwa ada banyak praktisi perbankan yang juga menganggap Spin-Off UUS
satunya adalah sistem Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sendiri. Selain itu,
4
BUS juga harus membeli sistem mobile banking. Oleh karena itu, ide Spin-
Off UUS menjadi BUS banyak ditentang oleh pakar perbankan. Spin-Off dari
dengan Pendirian Bank Umum Syariah baru. Kedua, pemisahan UUS dengan
cara mengalihkan Hak dan Kewajiban kepada Bank Umum Syariah yang
bermunculan BUS dan UUS baru. Hal ini bisa saja akibat dari diterbitkannya
UU tersebut sehingga UUS yang telah memenuhi syarat yaitu memiliki aset
sebesar 50% dari aset induk berkewajiban memisahkan diri dan membentuk
nasabah dengan membentuk BUS agar memiliki kegiatan usaha yang lebih
luas dan fleksibel dibanding UUS. Hingga Januari 2016 data statistik
perbankan syariah dari OJK menunjukkan telah ada 12 BUS dan 22 UUS
Dari 12 BUS yang ada, tidak semua dibentuk melalui jalur Spin-Off.
Hanya dua BUS saja yang murni melakukan Spin-Off untuk mendirikan BUS,
yaitu BNI Syariah dan BJB Syariah. Satu bank yang sejak awal berbentuk
BUS yaitu Bank Muamalat. Kemudian lima bank yang lahir melalui akuisisi
dan konversi Syariah, yaitu Bank Syariah Mandiri hasil konversi dari Bank
Susila Bakti, Bank Mega Syariah hasil konversi dari Bank Umum Tugu, Bank
Victoria Syariah hasil konversi dari Bank Swaguna, Bank Panin Syariah hasil
konversi dari Bank Harfa, dan BCA Syariah hasil konversi dari Bank UIB.
bank lainnya lahir melalui proses akuisisi, konversi, dan Spin-Off sekaligus
yaitu Bank BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin dan Bank BTPN Syariah.
kriteria dan informasi yang dihasilkan dapat dibagi menjadi dua, yaitu
yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan yang
yaitu dengan cara merger atau akuisisi karena dianggap sebagai jalan cepat
mewujudkan tujuan perusahaan karena tidak harus memulai bisnis dari nol.
Pengalihan hak dan kewajiban UUS kepada BUS merupakan bentuk merger
keuangan Bank Syariah. Maka itu merupakan pertanda baik untuk BUK yang
memiliki UUS untuk melakukan hal yang sama demi meningkatkan kinerja
UUS mereka. Selain itu apabila kebijakan spin-off berhasil maka diharapkan
Dalam penelitian ini yang akan menjadi subjek penelitian adalah tiga
bank. Bank Syariah Bukopin yang menjadi BUS sejak kuartal empat tahun
2008, Bank BRI Syariah yang menjadi BUS sejak awal tahun 2009, dan yang
terbaru Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah yang menjadi BUS pada
pertengahan 2014. Tiga bank ini dipilih karena lahir melalui proses akuisisi,
perbandingan kinerja satu tahun sebelum dan satu tahun sesudah Spin-Off
yang dilakukan pada lima bank di Indonesia. Hasil penelitian ini menemukan
bahwa terdapat empat variabel yang memiliki perbedaan kinerja yaitu aset,
pembiayaan, dana pihak ketiga (DPK), dan NPF. Kedua, penelitian Ghulam
sebelumnya yang menilai kinerja keuangan dari sudut pandang BUS antara
8
penelitian ini hadir memberikan sudut pandang baru dalam menilai kinerja
keuangan pada BUS terkait spin-off bentuk kedua antara sebelum dan sesudah
Rasio keuangan yang digunakan yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) rasio
yang menunjukkan kondisi modal bank, Non Performing Finance (NPF) rasio
kemampuan bank memperoleh laba dari aset yang ada, dan Return On Equity
dengan modal yang dimiliki. Sehingga judul penelitian yang penyusun ajukan
yang ingin penyusun teliti adalah apakah ada perbedaan kinerja keuangan
BUS satu tahun sebelum dan satu tahun sesudah menerima Spin-Off UUS,
hak dan kewajiban UUS dinilai dari rasio CAR (Capital Adequacy
Ratio)?
hak dan kewajiban UUS dinilai dari rasio NPF (Non Performing
Finance)?
hak dan kewajiban UUS dinilai dari rasio ROA (Return On Asset)?
hak dan kewajiban UUS dinilai dari rasio ROE (Return On Equity)?
hak dan kewajiban UUS dinilai dari rasio BOPO (Beban Operasional
1.3.1 Tujuan
Bank Umum Syariah empat kuartal sebelum dan empat kuartal sesudah
1.3.2 Kegunaan
untuk menilai kinerja sebelum dan sesudah menerima pengalihan hak dan
antara lain:
selanjutnya.
sedikit penjelasan tentang Spin-Off. Juga berisi rumusan masalah yang akan
peneliti temukan jawabannya. Serta tujuan penelitian ini dilakukan dan apa
Bab dua, berisi tentang teori yang menjadi landasan penilitian, berupa
dan mekanisme mendirikan BUS berdasarkan peraturan BI. Bab ini juga
tema penelitian ini. Kemudian hipotesis disusun berdasarkan telaah pada teori
Bab tiga, pada bab ini akan berisi tentang, jenis penelitian, penentuan
dalam penelitian ini adalah tiga bank yaitu BTPN Syariah, Bank Syariah
Bukopin, dan BRI Syariah. Sumber data bersifat sekunder, yaitu dari laporan
Bab empat, pada bab ini akan dilakukan penghimpunan rasio keuangan
uji wilcoxon pair. Dan kemudian dilakukan analisis pada hasil uji statistik
lebih baik.
Bab lima, akan berisi kesimpulan, Implikasi dan Saran. Kesimpulan yang
kinerja benar adanya, dan kebijakan dalam UU tersebut apakah perlu untuk
5.1 Simpulan
terhadap rasio keuangan BUS empat kuartal sebelum dan empat sesudah
(BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan BTPN Syariah) sebelum dan
Umum Syariah (BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan BTPN Syariah)
(BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan BTPN Syariah) sebelum dan
72
73
(BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan BTPN Syariah) sebelum dan
(BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan BTPN Syariah) sebelum dan
5.2 Implikasi
dunia perbankan atau dunia akademik apabila digunakan dan ditelaah dengan
karena perbedaan filosofi yang dianut antara BUK dan UUS, tetapi juga
b. BUK yang memiliki UUS akan memilih cara Spin-Off dengan melakukan
pengalihan hak dan kewajiban pada BUS yang sudah ada. Karena
5.3 Saran
Dari proses penulisan skripsi ini, ada beberapa saran yang ingin penyusun
dengan objek BUS yang lahir dari spin-off UUS dan mendirikan BUS
mendirikan BUS baru dengan BUS yang lahir melalui pengalihan hak
dipertanggungjawabkan.
DAFTAR PUSTAKA
BUKU
Harahap, Sofyan Safri. (2007). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta:
Raja Grafindo Persada.
Moin, Abdul (2010). Merger, Akuisisi, & Divestasi, cet. Ke-3 Yogyakarta:
EKONISIA.
75
76
Ima Akmala Nur A., “Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Sebelum
dan Sesudah Pemisahan / Spin Off (Studi Kasus pada BNI Syariah dan BRI
Syariah)” skripsi Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri
Sunan Kalijaga Yogyakarta (2013).
Marlina, Yuni. “Analisis Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Syariah Yang
Terbentuk Melalui Spin-Off Studi Kasus Pada Bank Bni Syariah,” skripsi
Program Studi Akuntansi Universitas Gadjah Mada (2015).
Nuzuliah, Nur Alifah. “Analisis kinerja keuangan bank syariah sebelum dan
sesudah spin off (studi kasus pada bank bri syariah, bank syariah bukopin,
dan bank bni syariah),” skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga
(2014).
Siti Alfiah Imtihani, “Analisis Strategi Spin-off Unit Usaha Syariah BNI untuk
Meningkatkan Pangsa Pasar di Industri Perbankan Syariah Indonesia,” tesis
Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada (2010)
Website
Destyananda Helen, 2015 “Spin Off Bank: Sebelum 2020 BII Lepas Unit Usaha
Syariah,” http://syariah.bisnis.com/read/20150122/232/394283/spin-off-
bank-sebelum-2020-bii-lepas-unit-usaha-syariah, akses 18 Desember 2015.
Eva Martha Rahayu, 2010 “BNI Syariah Resmi Menjadi Bank Umum Syariah,”
http://swa.co.id/listed-articles/bni-syariah-resmi-menjadi-bank-umum-
syariah, akses 18 Desember 2015.
79
Farodlilah Muqoddam, 2014 “OJK: Tak Semua Unit Usaha Syariah Bisa Spin-off,
Mengapa?” http://syariah.bisnis.com/read/20141007/232/263053/ojk-tak-
semua-unit-usaha-syariah-bisa-spin-off-mengapa, akses 17 Desember 2015.
Kunthi Fahmar Sandy, ”OJK: Pangsa Pasar Bank Syariah Baru 5%,”
http://ekbis.sindonews.com/read/947203/34/ojk-pangsa-pasar-bank-syariah-
baru-5-1420606102, akses 24 Oktober 2015.
www.bi.go.id
www.ojk.go.id
LAMPIRAN
I
II
Permohonan persetujuan
prinsip dan rancangan akta
pendirian BUS
Memberikan penjelasan
rencana pendirian BUS
hasil Spin-Off
CURICULUM VITAE
RIWAYAT PENDIDIKAN :
No Nama sekolah Tahun lulus
1 TK BUSTANUL ATFAL PIYUNGAN 2000
2 SD N 1 PIYUNGAN 2006
3 MTS RAUDHATUL MUTTAQIEN KALASAN 2009
4 SMA N 1 PRAMBANAN 2012
5 UIN SUNAN KALIJAGA 2016
RIWAYAT ORGANISASI:
1. Ketua Lep3kom Organizer 2014
2. Ketua Bidang Administrasi dan Umum Koperasi Mahasiswa UIN Sunan
Kalijaga 2015