Daftar Isi

Halaman Judul i
Nota Dinas ii
Pengesahan iii
Pernyataan Keaslian iv
Motto v
Persembahan vi
Daftar Isi viii
Daftar Tabel x
Daftar Grafik xi
Abstrack xii
Abstrak xiii
BAB I (PENDAHULUAN)
1.1. Latar Belakang 1
1.2. Rumusan Masalah 12
1.3. Tujuan Penelitian 13
1.4. Manfaat Penelitian 13
BAB II (TINJAUAN PUSTAKA)
2.1. Penelitian Terdahulu 14
2.2. Kerangka Teori
2.1.1. Investasi 23
2.1.2. Pasar Modal 23
2.1.3. Volatilitas Saham 28
2.1.4. Instrumen Makroekonomi 30
2.3. Hubungan Antar Variabel 34
2.4. Hipotesis 37
BAB III (METODOLOGI PENELITIAN)
3.1. Variabel Penelitian dan Definisi Oprasional 38
3.2. Populasi dan Sampel Penelitian 42

viii
 3.3. Jenis dan Sumber Data 43
3.4. Metode Pengumpulan Data 45
3.5. Model Penelitian 45
3.6. Metode Analisis
3.6.1. Data Screening 47
3.6.2. Uji Asumsi Klasik 48
3.6.3. Regresi Data Panel (Analisis Hubungan) 52
3.6.4. Analisis Regresi 54
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Analisis Deskriptif 57
4.2. Analisis Regresi
4.2.1. Data Screening 67
4.2.2. Pemilihan Model Regresi 68
4.2.3. Uji Asumsi Klasik 70
4.2.4. Uji Statistik Analisis Regresi 75
BAB V PENUTUP
5.1. Kesimpulan 90
5.2. Saran 93
DAFTAR PUSTAKA 94

ix
 Daftar Tabel

Tabel 1.1 Distribusi PDB Triwulanan Atas Dasar Harga Berlaku

Menurut Lapangan Usaha (Persen) oleh BPS Tahun 2014-

2016 3

Tabel 1.2 Distribusi PDB Triwulanan Atas Dasar Harga Berlaku

Menurut Lapangan Usaha (Persen) oleh BPS Tahun 2014-

2016 4

Tabel 2.1 Penelitian yang Dilakukan Terdahulu 18

Tabel 3.1 Definisi Oprasional Variabel Penelitian 41

Tabel 3.2 Jenis dan Sumber Data 44

Tabel 4.1 Uji Tukey’s Hinges 68

Tabel 4.2 Hasil Uji Chow 69

Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolonieritas 72

Tabel 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas 73

Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi 74

Tabel 4.6 Hasil Regresi Common Effect 75

Tabel 4.7 Hasil Regresi Common Effect 78

Tabel 4.8 Perbandingan Return Bunga dan Saham 85

x
 Daftar Grafik

Grafik 1.1 Pergerakan Saham JII Periode 2014-2017 2

Grafik 1.2 Perbandingan Volume IHSG dan JII 2

Grafik 1.3 Pergerakan Saham Sektor Industri Produk Konsumsi di JII 6

Grafik 4.1 Volatilitas Harga Saham Perusahaan Sektor Industri

Konsumsi JII Periode 2014-2017 60

Grafik 4.2 Hasil Uji Normalitas 71

Grafik 4.3 Pengaruh Inflasi Terhadap Volatilitas Saham 82

Grafik 4.4 Pergerakan Harga Saham 84

Grafik 4.5 Volatilitas Harga Saham Sektor Industri Barang Konsumsi

periode Januari 2014 hingga Agustus 2017 88

xi