Halaman/
Page
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ......................... 1-3 ................... Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan/(Rugi) Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................. 4-5 ....................... Other Comprehensive Income/(Loss)
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 6-7 .................. Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 8-9 ............................. Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian .............. 10-113 .............. Notes to the Consolidated Financial Statements
***********************
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp500 par value
Rp500 per saham per share
Modal dasar - 30.651.600.000 Authorized - 30,651,600,000
saham shares
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up -
7.662.900.000 saham 3.831.450 18 3.831.450 7,662,900,000 share
Tambahan modal disetor 2.587.309 1a,2b,2h,19 2.587.309 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 766.290 766.290 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 627.177 1a,20 1.063.041 Unappropriated
Komponen ekuitas lain Other components of equity
Rugi aktuaria Actuarial losses
atas liabilitas imbalan kerja on long-term employee
jangka panjang - setelah benefits liability - net of
pajak tangguhan terkait (207.526) (187.314) related deferred tax
Exchange difference from
Selisih kurs dari penjabaran translation of
laporan keuangan (879) 2c,5 (181) financial statements
Jumlah Ekuitas 7.603.821 8.060.595 Total Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2i,2n,2p,5
PENJUALAN NETO 4.288.042 21,29,30 4.770.191 NET SALES
2i,2m,2n,2p,
3,5,17,22,
BEBAN POKOK PENJUALAN (3.666.125) 29,30 (3.760.069) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 621.917 1.010.122 GROSS PROFIT
Beban usaha Operating expenses
2i,2p,23a,
Distribusi (360.893) 30 (373.558) Distribution
2i,2p,23b,
Penjualan (161.624) 30 (140.178) Selling
2i,2n,2p
Umum dan administrasi (241.174) 24,29,30 (317.881) General and administrative
RUGI PERIODE BERJALAN (435.864) (51.400) NET LOSS FOR THE PERIOD
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Exchange difference
Selisih kurs dari penjabaran from translation of
laporan keuangan (698) 2c,5 272 financial statements
Rugi aktuaria atas liabilitas Actuarial losses of long-term
imbalan kerja jangka panjang employee benefits liability
- setelah pajak (20.212) 2j,28 - - net of tax
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Akumulasi
rugi aktuaria
atas liabilitas
imbalan kerja
jangka panjang -
Selisih kurs setelah pajak
dari penjabaran tangguhan terkait/
laporan Accumulated
Saldo laba/ keuangan/ actuarial losses
Retained earnings Exchange on long-term
Modal Tambahan difference from employee
Ditempatkan dan modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan translation benefits liability -
Catatan/ disetor/Issued Additional penggunaannya/ penggunaannya/ of financial net of related Jumlah ekuitas/
Notes and paid-up capital paid-in capital Appropriated Unappropriated statements deferred tax Total equity
Saldo per 1 Januari 2017 3.831.450 2.587.309 766.290 1.063.041 (181) (187.314) 8.060.595 Balance as of January 1, 2017
Rugi komprehensif lain 2c,5 - - - - (698) (20.212) (20.910) Other comprehensive loss
Saldo per 30 Juni 2017 3.831.450 2.587.309 766.290 627.177 (879) (207.526) 7.603.821 Balance as of June 30, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini.
6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Akumulasi
rugi aktuaria
atas liabilitas
imbalan kerja
jangka panjang -
Selisih kurs setelah pajak
dari penjabaran tangguhan terkait/
laporan Accumulated
Saldo laba/ keuangan/ actuarial losses
Retained earnings Exchange on long-term
Modal Tambahan difference from employee
Ditempatkan dan modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan translation benefits liability -
Catatan/ disetor/Issued Additional penggunaannya/ penggunaannya/ of financial net of related Jumlah ekuitas/
Notes and paid-up capital paid-in capital Appropriated Unappropriated statements deferred tax Total equity
Saldo per 1 Januari 2016 3.831.450 2.587.309 766.290 1.462.569 45 (197.806) 8.449.857 Balance as of January 1, 2016
Saldo per 30 Juni 2016 3.831.450 2.587.309 766.290 1.296.225 317 (197.806) 8.283.785 Balance as of June 30, 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kas dihasilkan dari operasi 88.254 1.101.632 Cash generated from operations
Penerimaan bunga 1.751 5.774 Interest received
Pembayaran bunga dan Interest and financial
beban keuangan (284.894) (310.995) charges paid
Pembayaran pajak penghasilan badan (15.651) (51.541) Corporate income tax paid
Pembayaran utang pajak (25.727) (308.525) Payment of tax payables
Pembayaran pajak berdasarkan Payments of taxes based
surat ketetapan pajak yang on tax assessment
diterima (32.136) (89) letters received
Penerimaan kembali dari kantor pajak - 7.041 Refund from tax office
8
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
1. GENERAL
1. UMUM
a. Establishment and General Information
a. Pendirian dan Informasi Umum
PT Holcim Indonesia Tbk. (the “Company”)
PT Holcim Indonesia Tbk. (“Perusahaan”) was established within the framework of the
didirikan dalam rangka Undang-undang No. 1 Foreign Capital Investment Law No. 1 year
tahun 1967 juncto Undang-undang No. 11 1967 as amended by Law No. 11 year 1970,
tahun 1970 tentang Penanaman Modal Asing, based on Deed No. 53 dated June 15, 1971 of
berdasarkan Akta No. 53 tanggal 15 Juni 1971 Notary Abdul Latief, S.H. The deed of
dari Notaris Abdul Latief, S.H. Akta pendirian establishment was approved by the Minister of
Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Justice of the Republic of Indonesia through
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Decision Letter No. JA.5/149/7 dated
Keputusan No. JA.5/149/7 tanggal 23 September 23, 1971 and was published in
September 1971 dan diumumkan dalam Berita Supplement No. 466 to the State Gazette of
Negara Republik Indonesia No. 82 tanggal 12 the Republic of Indonesia No. 82, dated
Oktober 1971, Tambahan No. 466. October 12, 1971. The Company changed its
Perusahaan mengganti status investasinya foreign capital investment status (PMA) to
dari penanaman modal asing (PMA) ke domestic capital investment (PMDN) based on
penanaman modal dalam negeri (PMDN) the approval from Chairman of Capital
berdasarkan persetujuan dari Ketua Badan Investment Coordinating Board No. 17/V/1988
Koordinasi Penanaman Modal No. 17/V/1988 dated November 19, 1988. Effective January
tanggal 19 November 1988. Efektif tanggal 1 1, 2006, the Company changed its name from
Januari 2006, Perusahaan mengganti PT Semen Cibinong Tbk. to PT Holcim
namanya dari PT Semen Cibinong Tbk. Indonesia Tbk.
menjadi PT Holcim Indonesia Tbk.
The Company’s Articles of Association has
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami been amended several times, most recently
perubahan dari waktu ke waktu, terakhir pada was on May 24, 2017, whereby the Company
tanggal 24 Mei 2017, dimana Perusahaan amended article 3 in its Articles of Association
merubah pasal 3 Anggaran Dasarnya. to. The amendments were notified to the
Perubahan ini telah diberitahukan ke Ministry of Law and Human Rights of the
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia and were acknowledged
Republik Indonesia dengan Surat through Decision Letter No. AHU-
Keputusannya No. AHU 0013035.AH.01.02.TAHUN 2017 dated June
0013035.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 16 16, 2017.
Juni 2017.
In accordance with article 3 of the Company’s
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Articles of Association, the scope of its
Perusahaan, lingkup kegiatan Perusahaan activities is to engage mainly in the operation
terutama meliputi pengoperasian pabrik of cement plants and other activities related to
semen dan aktivitas lain yang berhubungan cement industry, waste management and to
dengan industri semen, pengolahan limbah invest in other companies.
serta melakukan investasi pada perusahaan
lainnya.
10
The original consolidated financial statements included herein are
in the Indonesian language
11
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
12
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
13
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
14
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
15
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
- Menambahkan bahwa pengurangan - Clarify that tax reduction from the reversal
pajak yang berasal dari pembalikan of deferred tax assets is excluded from the
aset pajak tangguhan dikecualikan dari estimation of future taxable profit. The
estimasi laba kena pajak masa depan. entity compares the deductible temporary
Lalu entitas membandingkan differences with future taxable profits that
perbedaan temporer yang dapat excludes tax deductions resulting from the
dikurangkan dengan estimasi laba reversal of those deductible temporary
kena pajak masa depan yang tidak differences to assess whether the entity
mencakup pengurangan pajak yang has sufficient future taxable profit.
dihasilkan dari pembalikan aset pajak
tangguhan tersebut untuk menilai
apakah entitas memiliki laba kena
pajak masa depan yang memadai.
- Estimasi atas kemungkinan besar laba - The estimate of probable future taxable
kena pajak masa depan dapat profit may include the recovery of some of
mencakup pemulihan beberapa aset an entity’s assets for more than their
entitas melebihi jumlah tercatatnya jika carrying amount if there is sufficient
terdapat bukti yang memadai bahwa evidence that it is probable that the entity
kemungkinan besar entitas akan will achieve this.
mencapai hal tersebut.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar All significant intercompany transactions and
perusahaan yang signifikan (termasuk laba account balances (including the related
atau rugi yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have
dieliminasi. been eliminated.
16
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara Subsidiaries are fully consolidated from the
penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal date of acquisitions, being the date on which
Perusahaan memperoleh pengendalian, the Company obtained control, and continue to
sampai dengan tanggal Perusahaan be consolidated until the date such control
kehilangan pengendalian. Pengendalian ceases. Control is presumed to exist if the
dianggap ada ketika Perusahaan memiliki Company owns, directly or indirectly through
secara langsung atau tidak langsung melalui subsidiaries, more than a half of the voting
entitas-entitas anak, lebih dari setengah power of an entity.
kekuasaan suara entitas.
Secara spesifik, Grup mengendalikan investee Specifically, the Group controls an investee if
jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal and only if the Group has:
berikut ini:
- Kekuasaan atas investee (misal, hak yang - Power over the investee (i.e., existing rights
ada memberi kemampuan kini untuk that give it the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
- Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel - Exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatannya dengan investee, dan its involvement with the investee, and
- Kemampuan untuk menggunakan - The ability to use its power over the investee
kekuasaannya atas investee untuk to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
Ketika Grup memiliki kurang dari hak suara When the Group has less than a majority of
mayoritas, Grup dapat mempertimbangkan the voting or similar rights of an investee, the
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam Group considers all relevant facts and
menilai apakah memiliki kekuasaan atas circumstances in assessing whether it has
investee, termasuk: power over an investee, including:
- Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak - The contractual arrangement with the other
suara yang lain. vote holders of the investee.
- Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual - Rights arising from other contractual
lain. arrangements.
- Hak suara dan hak suara potensial Grup. - The Group’s voting rights and potential
voting rights.
17
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
18
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas-entitas anak yang and net assets of the subsidiaries not
tidak dapat diatribusikan secara langsung attributable directly or indirectly to the parent
maupun tidak langsung pada entitas induk, entity, which are presented respectively in the
yang masing-masing disajikan dalam laporan consolidated statement of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income and under the
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan equity section of the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari financial position, respectively, separately from
bagian yang dapat diatribusikan kepada the corresponding portion attributable to the
pemilik entitas induk. owners of the parent company.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired and
keuangan yang diperoleh dan liabilitas liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada classification and designation in accordance
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan with the contractual terms, economic
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal circumstances and pertinent conditions as at
akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan the acquisition date. This includes the
derivatif melekat dalam kontrak utama oleh separation of embedded derivatives in host
pihak yang diakuisisi. contracts by the acquiree.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur stages, the acquisition date fair value of the
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki acquirer’s previously held equity interest in the
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada acquiree is remeasured to fair value at the
nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui acquisition date through profit or loss.
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan
sebagai laba rugi.
19
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal by the acquirer will be recognized at fair value
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan at the acquisition date. Subsequent changes to
kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang the fair value of the contingent consideration
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan which is deemed to be an asset or liability, will
diakui sebagai laba rugi atau penghasilan be recognized in accordance with PSAK No. 55
komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revised 2014) either in profit or loss or as
(Revisi 2014). Jika diklasifikasikan sebagai other comprehensive income. If the contingent
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali consideration is classified as equity, it should
dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan not be remeasured until it is finally settled
dalam ekuitas. within equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assumed. If this consideration is lower than the
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang fair value of the net assets of the subsidiary
diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba acquired, the difference is recognized in profit
rugi. or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan For the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired in a business combination is, from the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas company’s cash-generating units (“CGU”) that
(“UPK”) dari perusahaan yang diharapkan are expected to benefit from the combination,
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquiree are assigned to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK disposed of and the portion of the CGU
yang ditahan. retained.
20
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations under common control
dengan menggunakan metode penyatuan are accounted for using the pooling-of-interest
kepentingan, dimana selisih antara jumlah method, whereby the difference between the
imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat considerations transferred and the book value
aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai of the net assets of the acquiree is recognized
bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor” as part of “Additional Paid-in Capital” in the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position. In
Dalam menerapkan metode penyatuan applying the said pooling-of-interest method,
kepemilikan tersebut, unsur-unsur laporan the components of the financial statements of
keuangan dari entitas yang bergabung the combining entities are presented as if the
disajikan seolah-olah penggabungan tersebut combination has occurred since the beginning
telah terjadi sejak awal tahun entitas yang of the year of the combining entity become
bergabung berada dalam sepengendalian. under common control.
Pembukuan Perusahaan dan entitas anak, The books of accounts of the Company and
kecuali entitas anak di luar negeri, its subsidiaries, except for foreign
diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, subsidiaries, are maintained in Indonesian
yang juga merupakan mata uang fungsional Rupiah, which is also the functional currency
entitas-entitas tersebut (Catatan 2a). of the entities (Note 2a). Transactions during
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan the year involving foreign currencies are
dalam mata uang asing dicatat dengan kurs recorded at the rates of exchange prevailing
yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. at the time the transactions are made. At
Pada akhir tahun pelaporan, aset dan end of reporting year, monetary assets and
liabilitas moneter dalam mata uang asing liabilities denominated in foreign currencies
disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang are adjusted to reflect the rates of exchange
berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan prevailing at that date. The resulting gains or
atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan losses are credited or charged to current
atau dibebankan pada operasi tahun berjalan year operations or capitalized to qualifying
atau dikapitalisasi ke aset kualifikasian assets (Note 2g).
(Catatan 2g).
Kurs konversi mata uang asing yang The significant foreign currency exchange
signifikan yang digunakan, mengacu pada rates, referred to Bank Indonesia’s middle
kurs tengah transaksi Bank Indonesia, pada rates used at reporting dates are disclosed
tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan pada in Note 32.
Catatan 32.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents consist of all
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam unrestricted cash on hand and in banks and
waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal time deposits with maturities of three
penempatan dan tidak dijaminkan atas utang months or less from the dates of placement
serta tidak dibatasi penggunaannya. and not pledged as collateral to loans as
well as not restricted use.
21
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
22
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan All other repairs and maintenance costs
yang tidak memenuhi kriteria pengakuan that do not meet the recognition criteria are
diakui sebagai laba rugi pada saat terjadinya. recognized as profit or loss as incurred.
Aset tetap, kecuali tanah dan tanah Fixed assets, except land and quarry, are
pertambangan, disusutkan dengan depreciated using the straight-line method
menggunakan metode garis lurus over the estimated useful lives of the
berdasarkan taksiran masa manfaat assets, as follows:
ekonomis aset tetap, sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 15 - 40 Buildings and facilities
Mesin dan peralatan 10 - 30 Machinery and equipment
Alat pengangkutan, termasuk
aset yang melalui Transportation equipment, including
sewa pembiayaan 3 - 20 those under finance lease
Peralatan kantor 2- 8 Office equipment
Tanah atau hak atas tanah, termasuk biaya Land or landrights, including the legal costs
pengurusan legal hak yang timbul pada awal incurred at initial acquisition of landrights,
perolehan hak atas tanah, dinyatakan are stated at cost and not amortized.
sebesar biaya perolehan dan tidak Specific costs associated with the extention
diamortisasi. Biaya-biaya yang terjadi or renewal of land titles are deferred and
sehubungan dengan perpanjangan atau amortized over the legal term of the
pembaharuan hak atas tanah ditangguhkan landrights or economic life of the land,
dan diamortisasi selama periode hak atas whichever is shorter.
tanah atau taksiran masa manfaat ekonomis
tanah, mana yang lebih pendek.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The assets’ residual values, useful lives and
umur manfaat dan metode penyusutan methods of depreciation are reviewed, and
direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at
disesuaikan secara prospektif. each financial year end.
23
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
24
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
25
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
26
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Aset pajak tangguhan direviu pada setiap Deferred tax assets are reviewed at every
tanggal pelaporan dan jika diperlukan, reporting date and adjusted as appropriate
dilakukan penyesuaian pada tanggal at such date. The deferred tax effect arising
tersebut. Efek pajak tangguhan yang timbul from business acquisition is recognized as
dari akuisisi bisnis disajikan sebagai bagian part of “Deferred Tax Asset or Liability - net”
dari akun “Aset atau Liabilitas Pajak account.
Tangguhan - neto”.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset
di laporan posisi keuangan konsolidasian in the consolidated statement of financial
atas dasar saling hapus (offset), kecuali aset position, except for different legal entities, in
dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas the same manner the current tax assets and
yang berbeda, sesuai penyajian aset dan liabilities are presented.
liabilitas pajak kini masing-masing entitas
tersebut.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau that have been enacted or substantively
secara substansial telah berlaku pada tanggal enacted at the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position date. Changes in the
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas carrying amount of deferred tax assets and
pajak tangguhan yang disebabkan oleh liabilities due to a change in tax rates are
perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun credited or charged to current year
berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi operations, except to the extent that they
yang sebelumnya telah langsung dibebankan relate to items previously charged or
atau dikreditkan ke ekuitas. credited to equity.
27
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Penjualan, beban dan aset diakui neto Revenues, expenses and assets are
terhadap nilai pajak penjualan (yaitu pajak recognized net of the amount of sales tax
pertambahan nilai dan pajak lainnya, jika (i.e. value added tax and other relevant tax,
ada), kecuali: if any), except:
Situasi dimana pajak penjualan yang Where the sales tax incurred on a
timbul dari pembelian aset atau jasa tidak purchase of assets or services is not
terpulihkan dari otoritas pajak, dalam recoverable from the taxation authority,
situasi tersebut pajak penjualan terkait in which case the sales tax is
diakui sebagai bagian dari nilai perolehan recognized as part of the cost of
aset atau bagian dari beban. acquisition of the asset or as part of the
expense item as applicable.
Piutang dan utang yang diakui termasuk Receivables and payables that are
pajak penjualan terkait. stated with the amount of sales tax
included.
Nilai dari pajak penjualan neto yang The net amount of sales tax recoverable
dipulihkan atau terutang ke otoritas pajak from, or payable to, the taxation authority is
dicatat sebagai bagian dari piutang atau included as part of receivables or payables
utang dalam laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial
konsolidasian. position.
28
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
29
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
30
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan, payments that are not quoted in an active
yang tidak mempunyai kuotasi di pasar market. Such financial assets are carried at
aktif. Aset keuangan tersebut dicatat amortized cost using the effective interest
sebesar biaya perolehan yang diamortisasi rate method. Gains and losses are
dengan menggunakan metode suku bunga recognized as profit or loss when the loans
efektif. Keuntungan dan kerugian diakui and receivables are derecognized or
sebagai laba rugi pada saat pinjaman yang impaired, as well as through the
diberikan dan piutang dihentikan amortization process.
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, serta melalui proses amortisasi.
31
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
32
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
33
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
34
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
35
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is
digantikan oleh liabilitas keuangan lain replaced by another from the same
dari pemberi pinjaman yang sama dengan lender on substantially different terms, or
persyaratan yang berbeda secara the terms of an existing liability are
substansial, atau modifikasi secara substantially modified, such an exchange
substansial persyaratan dari suatu or modification is treated as a
liabilitas yang saat ini ada, maka extinguishment of the original liability and
pertukaran atau modifikasi tersebut the recognition of a new liability and the
diperlakukan sebagai penghapusan difference in the respective carrying
liabilitas awal dan pengakuan liabilitas amounts is recognized in profit or loss.
baru dan selisih antara nilai tercatat
masing-masing liabilitas diakui sebagai
laba rugi.
36
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2014) In accordance with PSAK No. 48 (Revised
“Penurunan Nilai Aset”, pada setiap akhir 2014) “Impairment of Asset”, the Group
tahun pelaporan, Grup menilai apakah assesses at each annual reporting year
terdapat indikasi suatu aset mengalami whether there is an indication that an asset
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut may be impaired. If any such indication
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset exists, or when annual impairment testing for
(yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat an asset (i.e. an intangible asset with an
tidak terbatas, aset tak berwujud yang belum indefinite useful life, an intangible asset not
dapat digunakan atau goodwill yang diperoleh yet available for use or goodwill acquired in a
dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, business combination) is required, the Group
maka Grup membuat estimasi formal jumlah makes a formal estimate of the asset’s
terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher
individual adalah jumlah yang lebih tinggi of an asset’s or CGU’s fair value less costs to
antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi sell and its value in use, and is determined
biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, for an individual asset, unless the asset does
kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus not generate cash inflows that are largely
kas masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or
dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai groups of assets. Where the carrying amount
tercatat aset lebih besar daripada nilai of an asset exceeds its recoverable amount,
terpulihkannya, maka aset tersebut the asset is considered impaired and is
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai written down to its recoverable amount.
dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya Impairment losses of continuing operations
menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi are recognized in the consolidated statement
penurunan nilai dari operasi yang of profit or loss and other comprehensive
berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi income as “impairment losses. In assessing
dan penghasilan komprehensif lain the value in use, the estimated net future
konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. cash flows are discounted to their present
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus value using a pre-tax discount rate that
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai reflects current market assessments of the
kini dengan menggunakan tingkat diskonto time value of money and the risks specific to
sebelum pajak yang menggambarkan the asset. In determining fair value less costs
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan to sell, recent market transactions are taken
risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan into account, if available. If no such
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transactions can be identified, an appropriate
digunakan harga penawaran pasar terakhir, valuation model is used to determine the fair
jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi value of the assets. These calculations are
tersebut, Grup menggunakan model penilaian corroborated by valuation multiples or other
yang sesuai untuk menentukan nilai wajar available fair value indicators.
aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan
oleh penilaian berganda atau indikator nilai
wajar yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui sebagai laba any, are recognized as profit or loss under
rugi sesuai dengan kategori biaya yang expense categories that are consistent with
konsisten dengan fungsi dari aset yang the functions of the impaired assets.
diturunkan nilainya.
37
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually (as
tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika at December 31) and when circumstances
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying value may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai impaired. Impairment is determined for
bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan goodwill by assessing the recoverable
jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) amount of each CGU (or group of CGUs) to
dimana goodwill terkait. Jika jumlah which the goodwill relates. Where the
terpulihkan UPK kurang dari jumlah recoverable amount of the CGU is less than
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi their carrying amount, an impairment loss is
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat recognized. Impairment losses relating to
dibalik pada tahun berikutnya. goodwill cannot be reversed in future years.
38
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Walaupun dilakukan sebagai lindung nilai Although entered into as economic hedge of
ekonomi dari eksposur terhadap risiko nilai exposure against foreign exchange rate risks,
tukar mata uang asing, derivatif ini tidak these derivatives are not designated and do
ditetapkan dan tidak memenuhi persyaratan not qualify as accounting hedge and therefore
sebagai akuntansi lindung nilai dan oleh changes in fair values are recognized
karena itu perubahan nilai wajarnya langsung immediately in profit and loss.
dibebankan dalam laba rugi.
Suatu derivatif disajikan sebagai aset tidak A derivative is presented as non-current asset
lancar atau liabilitas jangka panjang jika sisa or non-current liability if the remaining maturity
jatuh tempo dari instrumen lebih dari 12 bulan of the instrument is more than 12 (twelve)
dan tidak diharapkan akan direalisasi atau months and is not expected to be realized or
diselesaikan dalam jangka waktu 12 bulan. settled within 12 (twelve) months. Other
Derivatif lainnya disajikan sebagai aset lancar derivatives are presented as current assets or
atau liabilitas jangka pendek. current liabilities.
39
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated financial
Grup mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect the
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari reported amounts of revenues, expenses, assets and
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan liabilities, and the disclosure of contingent liabilities,
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada at the end of the reporting year. Uncertainty about
akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai these assumptions and estimates could result in
asumsi dan estimasi tersebut dapat outcomes that require a material adjustment to the
mengakibatkan penyesuaian material terhadap carrying amount of the asset and liability affected in
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun future years.
pelaporan berikutnya.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan Group’s accounting policies that have the most
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian: the consolidated financial statements:
Mata uang fungsional dari setiap entitas dalam The functional currency of each entity in the
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi Group is the currency from the primary economic
utama di mana entitas tersebut beroperasi. Mata environment where such entity operates. Those
uang tersebut adalah mata uang yang currencies are the currencies that influence the
mempengaruhi pendapatan dan biaya dari revenues and costs of each respective entity. The
masing-masing entitas. Penentuan mata uang determination of functional currency may require
fungsional bisa membutuhkan pertimbangan judgment due to various complexity, among
karena berbagai kompleksitas, antara lain, suatu others, the entity may transact in more than one
entitas dapat bertransaksi dalam lebih dari satu currency in its daily business activities.
mata uang dalam aktivitas usahanya sehari-hari.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan and financial liabilities by judging if they meet the
bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi definition set forth in PSAK No. 55 (Revised
2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan 2014). Accordingly, the financial assets and
dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan financial liabilities are accounted for in accordance
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan with the Group’s accounting policies disclosed in
pada Catatan 2q. Note 2q.
40
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill
Impairment
Akuntansi untuk transaksi akuisisi mensyaratkan Accounting for acquisition transaction requires
penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif extensive use of accounting estimates to allocate
dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai the purchase price to the fair market values of the
pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, assets and liabilities purchased, including
termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis intangible assets. Certain business acquisitions of
tertentu oleh Grup menimbulkan goodwill. Sesuai the Group have resulted in goodwill. Under PSAK
PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”, No. 22 (Revised 2010), “Business Combinations”,
goodwill tidak diamortisasi dan diuji penurunan such goodwill is not amortized and subject to an
nilai setiap tahunnya. Nilai tercatat goodwill Grup annual impairment testing. The carrying amount of
pada tanggal-tanggal pelaporan telah diungkapkan the Group’s goodwill at reporting dates are
dalam Catatan 5. disclosed in Note 5.
Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat Impairment test is performed when certain
indikasi penurunan nilai. Dalam hal ini, goodwill impairment indicators are present. In case of
diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya dan goodwill, such assets are subject to annual
jika terdapat indikasi penurunan nilai. Manajemen impairment test and whenever there is an
harus menggunakan pertimbangan dalam indication that such asset may be impaired.
mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan Management has to use its judgment in estimating
adanya indikasi penurunan nilai. the recoverable value and determining if there is
any indication of impairment.
Tagihan Pengembalian Pajak dan Keberatan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
atas Hasil Pemeriksaan Pajak Under Appeal
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on the tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan bahwa management judged if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat the above account are recoverable and refundable
dipulihkan dan direstitusi oleh kantor pajak. Nilai by the tax office. The carrying amounts of the
tercatat atas tagihan dan keberatan atas hasil Group’s claims for tax refund and tax assessments
pemeriksaan pajak Grup pada tanggal 30 Juni under appeal as of June 30, 2017 and December 31,
2017 dan 31 Desember 2016 beserta penjelasan 2016 and related explanations are disclosed in Note
terkait diungkapkan pada Catatan 26. 26.
Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian The key assumptions concerning the future and
sumber estimasi utama yang lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya assets and liabilities within the next financial
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan year/period are disclosed below. The Group based
asumsi dan estimasi pada parameter yang its assumptions and estimates on parameters
tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan masa depan mungkin and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di change due to market changes or circumstances
luar kendali Grup. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when they
terjadinya. occur.
41
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha Accounts Receivable
Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific accounts where it has
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan information that certain customers are unable to meet
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. their financial obligations. In these cases, the Group
Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, uses judgment, based on the best available facts and
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, circumstances, including but not limited to, the length
termasuk namun tidak terbatas pada, jangka of its relationship with the customer and the
waktu hubungan dengan pelanggan dan status customer’s current credit status and known market
kredit dari pelanggan dan faktor pasar yang telah factors, to record specific provisions for customers
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas against amounts due to reduce its receivable amounts
jumlah piutang pelanggan guna mengurangi that the Group expects to collect. These specific
jumlah piutang pada jumlah yang diharapkan provisions are re-evaluated and adjusted as additional
dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini information received affects the amounts of allowance
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan for impairment of trade receivables. If no objective
informasi yang diterima mempengaruhi jumlah evidence exists from the individual assessment, the
cadangan penurunan nilai atas piutang usaha. Jika Group includes the individual balance in a group of
tidak ada bukti objektif yang timbul dari evaluasi financial assets with similar credit characteristics and
secara individual, Grup menyertakannya dalam collectively assesses for any impairment based on
kelompok aset keuangan dengan karakteristik historical loss experience for the group of asset. The
kredit yang serupa dan mengevaluasi secara carrying amounts of the Group’s trade receivables
kolektif untuk mengetahui perlunya penurunan nilai before allowance for impairment at reporting dates are
berdasarkan pengalaman kerugian historis untuk disclosed in Note 7a.
kelompok aset tersebut. Nilai tercatat dari piutang
usaha Grup sebelum cadangan untuk penurunan
nilai pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan
dalam Catatan 7a.
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan The determination of the Group’s obligations and
liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada cost for pension and employee benefits liabilities is
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris dependent on its selection of certain assumptions
independen dalam menghitung jumlah-jumlah used by the independent actuaries in calculating
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, such amounts. Those assumptions include among
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, others, discount rates, future annual salary
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, increase, annual employee turn-over rate, disability
tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat rate, retirement age and mortality rate. Actual
kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi results that differ from the Group’s assumptions are
yang ditetapkan Grup diperlakukan sesuai dengan treated in accordance with the policies as
kebijakan yang dijelaskan pada Catatan 2j. mentioned in Note 2j. While the Group believes that
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi its assumptions are reasonable and appropriate,
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan significant differences in the Group’s actual
signifikan pada hasil aktual atau perubahan experiences or significant changes in the Group’s
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup assumptions may materially affect its estimated
dapat mempengaruhi secara material liabilitas liabilities for pension and employee benefits and net
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan employee benefits expense. The carrying amounts
beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas of the Group’s estimated employee benefits
estimasi liabilitas imbalan kerja Grup pada liabilities at reporting dates are disclosed in Note 28.
tanggal-tanggal pelaporan telah diungkapkan
dalam Catatan 28.
42
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset An impairment exists when the carrying value of an
atau Unit Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai asset or a Cash Generating Unit (CGU) exceeds
terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar its recoverable amount, which is the higher of its
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. fair value less costs to sell and its value in use.
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual The fair value less costs to sell calculation is based
didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian on available data from binding sales transactions in
penjualan yang mengikat yang dibuat dalam an arm’s length transaction of similar assets or
transaksi normal atas aset serupa atau harga observable market prices less incremental costs
pasar yang dapat diamati, dikurangi dengan biaya for disposing the asset.
tambahan yang dapat diatribusikan dengan
pelepasan aset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model The value in use calculation is based on a
arus kas yang didiskontokan. Proyeksi arus kas discounted cash flow model. The future cash flow
tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum projection does not include restructuring activities
ada perikatannya atau investasi signifikan di masa that the Group is not yet committed to or significant
depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK future investments that will enhance the asset’s
yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap performance of the CGU being tested. The
tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus recoverable amount is most sensitive to the
kas yang didiskontokan seperti halnya dengan discount rate used for the discounted cash flow
arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan model as well as the expected future cash inflows
tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan and the growth rate used for extrapolation
ekstrapolasi. Manajemen berkeyakinan bahwa purposes. The management believes that no
tidak diperlukan pencatatan kerugian penurunan impairment loss is required as of June 30, 2017
nilai pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember and December 31, 2016.
2016.
43
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties exist with respect to the interpretation
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak of complex tax regulations, changes in tax laws,
dan jumlah dan timbulnya pendapatan kena pajak and the amount and timing of future taxable
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian income, could necessitate future adjustments to
di masa depan atas pendapatan dan beban pajak tax income and expense already recorded.
yang telah dicatat.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi Deferred tax assets are recognized for all unused
fiskal yang belum digunakan dan perbedaan tax losses and deductible temporary differences to
temporer yang boleh dikurangkan sepanjang the extent that it is probable that taxable profit will
besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena be available against which the losses can be
pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut utilized. Significant management estimates are
dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh required to determine the amount of deferred tax
manajemen diharuskan dalam menentukan assets that can be recognized, based upon the
jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, likely timing and the level of future taxable profits
berdasarkan saat penggunaan dan tingkat together with future tax planning strategies.
penghasilan kena pajak serta strategi
perencanaan pajak masa depan.
Aset pajak tangguhan terkait yang diakui, yang The related deferred tax assets recoqnized which
diperkirakan dapat terpulihkan, diungkapkan pada are estimated recoverable, are disclosed in Note
Catatan 26. 26.
44
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Provisi untuk Biaya Restorasi Tanah Tambang Provision for Quarry Restoration
Grup melakukan penelaahan provisi restorasi atas The Group assesses its quarry restoration
tanah tambang pada akhir tahun laporan. Dalam provision at end of reporting year. Significant
penentuan jumlah provisi untuk restorasi tanah estimates and assumptions are made in
tambang perlu dilakukan estimasi dan asumsi determining the provision for quarry restoration as
yang signifikan karena terdapat banyak faktor there are numerous factors that will affect the
yang mempengaruhi jumlah terutang pada ultimate liability payable. These factors include
akhirnya. Faktor-faktor tersebut mencakup estimates of the extent and costs of restoration
estimasi untuk waktu dan jumlah biaya untuk activities, technological changes, regulatory
aktivitas restorasi, perubahan teknologi, changes, cost increases as compared to the
perubahan peraturan, peningkatan biaya inflation rates (+/- 7.1%) and changes in discount
dibandingkan dengan tingkat inflasi (+/- 7,1%) dan rates (7.4%). Those uncertainties may result in
perubahan tingkat bunga diskonto (7,4%). Unsur future actual expenditure differing from the
ketidakpastian tersebut dapat mengakibatkan amounts currently provided. The provision at
jumlah pengeluaran aktual di masa mendatang statement of financial position date represents
berbeda dengan jumlah yang dicadangkan saat management’s best estimate of the present value
ini. Jumlah provisi pada tanggal laporan posisi of the future restoration costs required.
keuangan merupakan estimasi terbaik manajemen
atas nilai kini dari biaya restorasi masa mendatang
yang diperlukan.
Perubahan estimasi biaya masa mendatang Changes to estimated future costs are recognized
dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian in the consolidated statement of financial position
sebagai kenaikan atau penurunan pada provisi by either increasing or decreasing the restoration
restorasi dan aset restorasi yang bersangkutan, liability and related restoration assets while the
sedangkan faktor jumlah diskonto (unwinding of periodic unwinding of the discount is recognized in
the discount) diakui pada laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income as a cost of goods
sebagai beban pokok penjualan pada Catatan 22. sold in Note 22.
45
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
4. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 4. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN LIABILITIES
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan nilai tercatat The following table sets forth the carrying values
dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup and their estimated fair values of the Group’s
yang dinyatakan dalam laporan posisi keuangan financial instruments that are carried in the
konsolidasian pada tanggal-tanggal pelaporan: consolidated statements of financial position at the
reporting dates:
30 Juni 2017/June 30, 2017 31 Des. 2016/Dec. 31, 2016
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikan The fair values of the financial assets and liabilities
dalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat are presented at the amounts which instrument
dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak- could be exchanged in a current transaction
pihak yang berkeinginan (willing parties), bukan between willing parties, not in a forced sale or
dalam penjualan akibat kesulitan keuangan atau liquidation.
likuidasi yang dipaksakan.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk The following methods and assumptions were
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok used to estimate the fair value of each class of
instrumen keuangan. financial instruments.
46
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
4. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 4. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
1. Kas dan setara kas dan piutang - neto 1. Cash and cash equivalents and accounts
receivable - net
Seluruh aset keuangan di atas bersifat jangka All of the above financial assets are short-term
pendek, sehingga nilai tercatat aset keuangan in nature, thus the carrying values of these
tersebut mendekati nilai wajarnya. financial assets approximate their fair values.
Aset keuangan yang disajikan pada akun ini The financial assets presented in this account
merupakan uang jaminan. Nilai tercatat dari comprise of security deposits. The carrying
deposit mendekati nilai wajar karena nilai wajar values of these deposits approximate its fair
tidak dapat diukur secara handal dan tidak bisa value since the fair value cannot be reliably
di estimasi. measured and it is not practical to estimate.
Nilai wajar instrumen derivatif dihitung The fair values of derivative instruments are
menggunakan harga kuotasi. Bila harga calculated using quoted prices. Where such
tersebut tidak tersedia, analisis arus kas prices are not available, a discounted cash
diskonto dilakukan dengan menggunakan flow analysis is performed using the
kurva hasil yang dapat berlaku selama applicable yield curve for the duration of the
instrumen untuk non-opsional derivatif, dan instruments for non-optional derivatives, and
model harga opsi untuk derivatif opsional. option pricing models for optional
Kontrak valuta berjangka mata uang asing derivatives. Foreign currency forward
diukur dengan menggunakan kurs kuotasi dan contracts are measured using quoted
kurva yield yang berasal dari suku bunga forward exchange rates and yield curves are
kuotasi yang dicocokkan dengan jatuh tempo derived from quoted interest rates matching
kontrak. maturities of the contracts.
4. Utang, biaya masih harus dibayar dan 4. Accounts payable, accrued expenses and
pinjaman bank jangka pendek short-term bank loans
Seluruh liabilitas keuangan bersifat jangka All of the above financial liabilities are short-
pendek, sehingga nilai tercatat liabilitas term in nature, thus the carrying value of
keuangan tersebut mendekati nilai wajarnya. these financial liabilities approximate their
fair values.
5. Pinjaman jangka panjang dari pihak ketiga dan 5. Long-term loans from third parties and a
pihak berelasi, termasuk bagian jatuh tempo related parties, including current maturities.
dalam waktu satu tahun.
Liabilitas keuangan dari pihak ketiga dan pihak The financial liabilities from third parties and
berelasi, termasuk sewa pembiayaan, related parties, including from finance leases,
merupakan pinjaman yang memiliki suku are liabilities with floating market interest rates,
bunga pasar mengambang, sehingga nilai thus the carrying values of the financial
tercatat liabilitas keuangan tersebut mendekati liabilities approximate their fair values.
nilai wajarnya.
47
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
48
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal For the periods ended June 30, 2017 and
30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada December 31, 2016, there were no transfers
pengalihan pengukuran nilai wajar antara Level 1 between levels of fair value measurements.
dan Level 2.
49
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pada tanggal 10 Februari 2016, Perusahaan On February 10, 2016, the Company acquired a
mengakuisisi 100% kepemilikan saham (99,99% 100% ownership interest (99.99% from
dari Financiere Lafarge S.A. dan 0,01% dari pihak Financiere Lafarge S.A. and 0.01% from third
ketiga) di PT Lafarge Cement Indonesia (LCI), parties) in PT Lafarge Cement Indonesia (LCI), a
sebuah perusahaan non-publik yang berdomisili di non-public company based in Jakarta which
Jakarta yang bergerak dalam industri semen engage in cement industry for a total
dengan nilai sebesar Rp2.139.044. Transaksi ini consideration of Rp2,139,044. This transaction
telah diumumkan Perusahaan kepada publik pada has been announced by the Company to the
tanggal 11 Februari 2016, yang juga tercakup public on February 11, 2016, and as covered in
dalam Akta Notaris No. 3, Notaris Devi Yunanda the Notarial Deed No. 3, Notary Devi Yunanda,
S.H., M.Kn. Sebagai konsekuensinya, Perusahaan S.H., M.Kn. Consequently, the Company has
telah mengkonsolidasi LCI sejak tanggal 10 consolidated LCI as from February 10, 2016.
Februari 2016.
Melalui akuisisi ini diharapkan dapat menjadi The acquisition is considered as a strategic move
langkah yang strategis bagi pertumbuhan dan for the Company to grow and develop its business
pengembangan usaha Perusahaan di Indonesia, in Indonesia and provide a positive contribution to
dan memberikan kontribusi positif terhadap kinerja the Company’s performance.
Perusahaan.
50
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Kas dan setara kas 195.377 195.377 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya 376.380 261.249 Other current assets
Aset tetap dan Quarry 2.797.389 2.516.573 Fixed assets and Quarry
Aktiva tidak berwujud 5.486 5.486 Intangible assets
Goodwill - 102.203 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 26.523 136.168 Other non-current assets
3.401.155 3.217.056
1.719.923 1.648.350
Imbalan pembelian kas yang dialihkan 2.073.382 Purchase price cash consideration transferred
Pada saat pengakuan awal akusisi bisnis LCI, At initial recognition on business acquisition of
nilai aset teridentifikasi neto adalah sebesar LCI, the identifiable net assets amounting to
Rp2.031.253, dan nilai goodwill yang timbul dari Rp2,031,253, and the goodwill arising from the
akuisisi tersebut sebesar Rp107.791. Setelah acquisition was Rp107,791. After subsequent
dilakukan penelahaan kembali, nilai aset yang remeasurement, the identifiable net assets has
teridentifikasi neto berubah menjadi sebesar changed to Rp1,681,232, and the goodwill arising
Rp1.681.232, dan nilai goodwill yang timbul dari from the acquisition has also changed to
akuisisi juga berubah menjadi sebesar Rp392,150.
Rp392.150.
Jumlah biaya transaksi yang timbul sehubungan Total transaction costs incurred in relation to the
dengan akuisisi LCI yang dibebankan ke laba rugi acquisition of LCI which was charged to profit and
adalah sebesar Rp13.254. loss amounted to Rp13,254.
51
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pada tanggal 10 Februari 2016, Perusahaan dan On February 10, 2016, the Company and HB, the
HB, entitas anak, juga melakukan akuisisi penuh subsidiary, also fully acquired PT Aroma Cipta
atas PT Aroma Cipta Anugrahtama (ACA), PT Anugrahtama (ACA), PT Ciptanugrah Indonesia
Ciptanugrah Indonesia (CI), PT Aroma Sejahtera (CI), PT Aroma Sejahtera Indonesia (ASI) and PT
Indonesia (ASI) dan PT Langkat Mineral Langkat Mineral Indonesia (LMI) from third parties
Indonesia (LMI) dari pihak ketiga dengan total nilai for a total consideration of Rp766. However, this
pengalihan sebesar Rp766. Namun, transaksi ini transaction is not material to the consolidated
tidak material terhadap posisi keuangan financial statements.
konsolidasi.
Akuisisi ini dilakukan sebagai bagian dari proses The acquisition was carried out as an integral part
akuisisi LCI, dimana perusahaan-perusahaan of the LCI acquisition, where the companies have
tersebut mempunyai izin melakukan aktivitas rights to perform mining activities in the LCI.
tambang untuk LCI.
Goodwill Goodwill
Perubahan goodwill untuk periode yang berakhir The changes in goodwill for the periods ended
pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember June 30, 2017 and December 31, 2016 arising
2016 yang timbul dari akuisisi entitas anak adalah from the acquisitions of subsidiaries are as
adalah sebagai berikut: follows:
Biaya Perolehan -
neto amortisasi/
Acquisition Cost - 1 Januari 2017/ Penambahan/ Pengurangan/ 30 Juni 2017/
net amortization January 1, 2017 Addition Deductions June 30, 2017
Biaya Perolehan -
neto amortisasi/
Acquisition Cost - 1 Januari 2016/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2016/
net amortization January 1, 2016 Addition Deductions December 31, 2016
Pengujian penurunan nilai atas goodwill Goodwill is tested for impairment annually (as at
dilakukan secara tahunan (pada tanggal 31 December 31) and when circumstances indicate
Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi the carrying value may be impaired. The Group
bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan considers the higher between the value in use
nilai. Grup mempertimbangkan mana yang lebih (“VIU”) and the carrying amount of shareholders’
tinggi antara nilai pakai (“VIU”) dan nilai tercatat equity on the related Cash Generating Unit
ekuitas pemegang saham atas Unit Penghasil (“CGU”).
Kas (“UPK”) terkait.
52
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
53
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Grup tidak memiliki hubungan berelasi dengan The Group does not have related party
bank dimana kas dan setara kas ditempatkan. relationship with the banks where cash and cash
equivalents are placed.
54
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Daftar umur cadangan kerugian penurunan The aging schedule of the allowance for
nilai adalah sebagai berikut: impairment losses is as follows:
30 Juni 2017/June 30, 2017 31 Des. 2016/Dec. 31, 2016
55
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk impairment losses on trade receivables is
menutup kerugian yang mungkin timbul dari adequate to cover possible losses on
tidak tertagihnya piutang. uncollectible accounts.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk impairment losses of other receivables is
menutup kerugian yang mungkin timbul dari adequate to cover possible losses on
tidak tertagihnya piutang. uncollectible accounts.
56
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017 December 31, 2016
Pada tanggal 30 Juni 2017, persediaan dan aset As of June 30, 2017, inventories and fixed assets,
tetap, kecuali tanah, tanah pertambangan dan except land, quarry and assets under construction
aset tetap dalam pembangunan (Catatan 10), (Note 10), are insured under industrial special
diasuransikan dalam industrial special risks dan risks and other risks for US$2,880 million.
risiko lainnya sebesar AS$2.880 juta. Manajemen Management believes that the insurance
berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi coverage is adequate to cover possible losses on
memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian the assets insured.
atas aset yang diasuransikan.
9. PAJAK DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA DAN 9. PREPAID TAXES AND EXPENSES AND
ASET LANCAR LAINYA OTHER CURRENT ASSETS
57
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Akuisisi
Saldo awal/ Bisnis/ Saldo akhir/
Beginning Business Reklasifikasi/ Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Acquisition Reclassifications Additions Deductions balance
58
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
(iii) Fasilitas lainnya masing - masing sebesar (iii) Other facilities each amounting to Rp320,078
Rp320.078 dan Rp381.417 pada tanggal 30 and Rp381,417 at June 30, 2017 and
Juni 2017 dan 31 Desember 2016, yang December 31, 2016, which are expected to
diperkirakan akan selesai pada berbagai be completed in a various dates in 2017 and
tanggal pada tahun 2017 dan 2018. 2018.
Terkait dengan proyek ekspansi Tuban-2, In relation to Tuban-2 expansion project, the
Perusahaan telah mencairkan jaminan garansi Company has drawn the Guarantee Performance
dari Group ThysssenKrupp sebesar Rp135.365 Bond from ThysssenKrupp Group with amount of
sehubungan dengan performa aktiva tetap Rp135,365 due to performance of certain fixed
tertentu yang tidak sesuai dengan perjanjian yang asset which do not meet with agreed criteria. The
telah disepakati. Perusahaan dan kontraktor discussion on how to resolve the matter with the
masih dalam tahap diskusi untuk penyelesaian supplier is ongoing, therefore the Company
masalah ini, sehingga Perusahaan masih presented the balance as Other Liabilities as of
mencatatkan penerimaan ini sebagai Utang Lain- June 30, 2017.
lain pada tanggal 30 Juni 2017.
Pada tanggal-tanggal pelaporan, nilai perolehan At reporting dates, the acquisition costs of the
aset yang sudah disusutkan penuh dan masih assets which have been fully depreciated and are
digunakan oleh Perusahaan dengan rincian still being used by the Company with the details
sebagai berikut: as follows:
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017 December 31, 2016
Tanah pertambangan 7.148 7.148 Quarry
Bangunan dan prasarana 97.886 4.515 Buildings and facilities
Mesin dan peralatan 2.562.296 2.537.175 Machinery and equipment
Alat pengangkutan 267.685 274.837 Transportation equipment
Peralatan kantor 125.247 123.862 Office equipment
Jumlah 3.060.262 2.947.537 Total
Berdasarkan penilaian terakhir yang dilakukan Based on the latest appraisal performed by an
oleh penilai independen atas aset tetap independent apparaiser on the Company’s fixed
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015, assets as of December 31, 2015, the Company’s
nilai wajar aset tetap Perusahaan adalah sebesar fixed assets fair value was Rp18,971,470.
Rp18.971.470.
59
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Grup menghapus aset tetap tertentu dengan The Group wrote-off certain fixed assets with
rincian sebagai berikut: details as follows:
Untuk periode Enam bulan yang berakhir 30 Juni/
For the Six month periods ended June 30,
2017 2016
Hasil pelepasan aset tetap 2.561 723 Proceeds from disposal of fixed assets
Nilai buku dari penghapusan dan Net book value of fixed assets
pelepasan aset tetap (10.436) (1.396) write-offs and disposal
Rugi dari penghapusan dan Loss on write-offs and disposal of
pelepasan aset tetap - neto (7.875) (673) fixed assets - net
Beban penyusutan dan deplesi dialokasikan Depreciation and depletion expenses are
sebagai berikut: allocated as follows:
Untuk periode Enam bulan yang berakhir 30 Juni/
For the Six month periods ended June 30,
2017 2016
Beban pokok penjualan (Catatan 22) 511.283 553.709 Cost of goods sold (Note 22)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 24) 3.061 4.480 (Note 24)
Beban penjualan (Catatan 23b) 568 594 Selling expenses (Note 23b)
Jumlah 514.912 558.783 Total
Perusahaan dan entitas anak tertentu memiliki The Company and certain entity own several
beberapa bidang tanah tambang untuk jangka parcels of quarry land for the period of 20 to 40
waktu 20 sampai 40 tahun, sampai dengan tahun years, until 2034. The Company believes that the
2034. Manajemen berkeyakinan bahwa hak atas land rights can be renewed.
tanah dapat diperbarui.
Pada tanggal 30 Juni 2017, persediaan (Catatan As of June 30, 2017, inventories (Note 8) and
8) dan aset tetap, kecuali tanah, tanah fixed assets, except land, quarry and assets
pertambangan dan aset tetap dalam under construction are insured under industrial
pembangunan, diasuransikan dalam industrial special risks and other risks for US$2,880 million.
special risks dan risiko lainnya sebesar AS$2.880 Management believes that the insurance
juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai coverage is adequate to cover possible losses on
pertanggungan asuransi memadai untuk menutupi the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
diasuransikan.
Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember As of June 30, 2017 and December 31, 2016, the
2016, Perusahaan berpendapat bahwa tidak Company believes that no allowance for
diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses is required.
aset.
60
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
61
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Jumlah Jumlah
Nilai Nasional/ Nilai Nasional/
Total Nilai wajar/ Total Nilai wajar/
Nasional amount Fair value Nasional amount Fair value
Nilai wajar aset derivatif dihitung menggunakan The fair values of these derivative
harga pasar. Bila harga pasar tidak tersedia, instruments are calculated using quoted
digunakan analisis arus kas yang didiskonto, yang market prices. Where such prices are not
didiskonto dengan menggunakan kurva hasil available, discounted cash flow analysis are
(yield curve) yang berlaku selama jangka waktu used, which are discounted using the
instrumen tersebut. applicable yield curve for the duration of the
instruments.
62
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Jumlah keuntungan bersih yang belum Net unrealized gain on derivative from cross
direalisasikan atas aset derivatif dari currency transactions and forex exchange
transaksi mata uang asing dan forward forward amounting to Rp879 for the period
foreign exchange contract sebesar Rp879 ended June 30, 2017 are presented in foreign
untuk periode yang berakhir 30 Juni 2017, exchange gain-net in the consolidated
disajikan sebagai laba selisih kurs-neto dalam statement of profit or loss. The above
laporan laba rugi konsolidasi. Kontrak-kontrak contracts economically hedge transactions
ini secara ekonomi melindungi transaksi dan and balances for periods consistent with the
saldo untuk periode yang sama dengan related exposures and do not constitute
eksposur terkait dan bukan menggantikan investments independent of these exposures.
investasi tersendiri dari eksposur tersebut.
b. Aset tidak lancar lainnya b. Other non-current assets
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017 December 31, 2016
63
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
64
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Rincian saldo pinjaman bank jangka pendek The details of short-term bank loans are as follows:
adalah sebagai berikut:
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017December 31, 2016
Pihak ketiga Third parties
Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta 778.450 256.890 Standard Chartered Bank, Jakarta Branch
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 360.000 380.000 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Citibank, N.A. 205.000 - Citibank, N.A.
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.,
Cabang Jakarta 145.000 145.000 Jakarta Branch
PT Bank BNP Paribas Indonesia 130.000 30.000 PT Bank BNP Paribas Indonesia
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd. 50.000 - Banking Corporation Ltd.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - 350.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Jumlah pinjaman bank jangka pendek 1.668.450 1.161.890 Total short-term bank loans
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (Sumitomo) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (Sumitomo)
a) Perusahaan a) The Company
Selama tahun 2016, Perusahaan melakukan During 2016, the Company has drawn and
penarikan dan pembayaran pinjaman masing- made repayments with the amount of
masing sebesar Rp640.000 dan Rp350.000 Rp640,000 and Rp350,000, respectively, to
untuk keperluan kegiatan operasional support its operational activities. The
Perusahaan. Saldo pinjaman bank jangka outstanding short-term bank loan as of
pendek pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 amounting to Rp290.000.
adalah sebesar Rp290.000.
Selama tahun 2017, Perusahaan melakukan During 2017, the Company has drawn and
penarikan dan pembayaran pinjaman masing- made repayments with the amount of
masing sebesar Rp360.000 dan Rp290.000 Rp360,000 and Rp290,000 respectively, to
untuk keperluan kegiatan operasional support its operational activities. The
Perusahaan. Saldo pinjaman bank jangka outstanding short-term bank loan as of June
pendek pada tanggal 30 Juni 2017 adalah 30, 2017 amounting to Rp360,000.
sebesar Rp360.000.
b) LCI b) LCI
Selama tahun 2016, LCI melakukan During 2016, the LCI has drawn and made
penarikan dan pembayaran masing-masing repayments with the amount of Rp250,000 and
sebesar Rp250.000 dan Rp160.000 untuk Rp160.000, respectively, to support its
keperluan kegiatan operasional Perusahaan. operational activities. The outstanding short-
Saldo pinjaman bank jangka pendek pada term bank loan as of December 31, 2016
tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar amounting to Rp90,000.
Rp90.000.
Selama tahun 2017, Perusahaan melakukan During 2017, the Company made repayments
pembayaran pinjaman sebesar Rp90.000. with the amount of Rp90,000. The outstanding
Saldo pinjaman bank jangka pendek pada short-term bank loan as of June 30, 2017
tanggal 30 Juni 2017 adalah sebesar RpNihil. amounting to RpNil.
65
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
66
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
67
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
68
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Citibank N.A (Citibank) (lanjutan) Citibank N.A (Citibank) (continued)
Pada tanggal 10 May 2017, Perusahaan dan LCI On May 10, 2017, Company and LCI amended its
melakukan amandemen perjanjian fasilitas banking facility agreement with Citibank for
perbankan dengan Citibank untuk batas combined limit of Rp400,000.
gabungan sebesar Rp400.000.
Selama tahun 2016, LCI melakukan penarikan During 2016, LCI has drawn and made
dan pembayaran dengan jumlah masing-masing repayments in the amount of Rp15,000 and
sebesar Rp15.000 dan Rp205.000. Tidak ada Rp205,000, respectively. There is no outstanding
saldo pinjaman bank jangka pendek dari Citibank short-term bank loan from Citibank balance as of
pada tanggal 31 Desember 2016. December 31, 2016.
Selama tahun 2017, LCI melakukan penarikan During 2017, LCI has drawn in the amount of
pinjaman sebesar Rp205.000. Saldo pinjaman Rp205,000. The outstanding balance as of June
pada tanggal 30 Juni 2017 adalah sebesar 30, 2017 amounted to Rp205,000.
Rp205.000.
Semua fasilitas pinjaman bank jangka pendek All short-term bank loans facilities for LCI bears
untuk LCI dikenakan bunga berkisar di antara interest ranging at 7.3%-8.52%, while for the
7,3%-8,52%, sedangkan fasilitas yang tersedia Company and PLP, the facilities are subject to
untuk Perusahaan dan PLP dikenakan bunga interest at 0.3% - 0.9% above each banks cost of
sebesar 0,3% - 0,9% diatas cost of fund dari fund.
masing-masing bank.
Rincian saldo pinjaman jangka panjang adalah The details of the long-term loans are as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017 December 31, 2016
Bagian jangka panjang pihak berelasi 1.487.467 1.416.155 Long-term portion - related parties
*) Nilai dalam mata uang asli disajikan *)The value in original currency is
dalam Catatan 32 presented in Note 32
70
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
71
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
72
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
73
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
74
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
75
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
76
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
78
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Perusahaan telah melakukan pembayaran The Company has made total repayments of
sebesar Rp25.000 selama tahun 2017. Saldo Rp25,000 during 2017. The outstanding balance
pinjaman terutang pada tanggal 30 Juni 2017 as of June 30, 2017 amounted to Rp112,500
adalah Rp112.500 (31 Desember 2016: (December 31, 2016: Rp137,500).
Rp137.500).
The facility is provided on clean basis to the
Fasilitas ini diberikan tanpa jaminan kepada Company. The terms and conditions, among
Perusahaan. Persyaratan dan kondisinya, antara others, require LafargeHolcim Ltd., the ultimate
lain, mengharuskan LafargeHolcim Ltd., selaku parent, to maintain its control over the Company
ultimate parent, untuk tetap mempertahankan and required not to grant any security interest over
pengendalian atas Perusahaan dan tidak the Company’s assets except those being pledged
membolehkan Perusahaan untuk menjaminkan as of the date of the agreement, if any.
asetnya kecuali jaminan yang telah ada pada
tanggal perjanjian pinjaman, jika ada.
79
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Perhitungan provisi didasarkan pada estimasi The provision calculation is based on the
biaya untuk restorasi per meter persegi (m 2) estimated cost to restore per sqm, taking into
dengan memperhitungkan berbagai asumsi consideration various assumptions such as
seperti tingkat inflasi dan suku bunga diskonto. inflation rate and discount rate. It is expected to
Provisi diekspektasikan akan dikeluarkan dalam be disbursed in cash or in form of restoration
bentuk kas ataupun bentuk kegiatan restorasi activity upon the completion of extraction of a
pada saat area tertentu sudah selesai kegiatan specific area from time to time until the rights
ekstraksinya dari waktu ke waktu sampai dengan expiry in the years 2016 - 2023.
hak-hak tersebut berakhir tahun 2016 - 2023.
80
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Holderfin B.V., The Netherlands 6.179.612.820 80,64% 3.089.807 Holderfin B.V., The Netherlands
Pemodal asing Foreign investors
(masing-masing di bawah 5%) 1.166.316.371 15,22% 583.159 (each below 5%)
Masyarakat Indonesia Indonesian public
(masing-masing di bawah 5%) 316.970.809 4.14% 158.484 (each below 5%)
Holderfin B.V., The Netherlands 6.179.612.820 80,64% 3.089.807 Holderfin B.V., The Netherlands
Pemodal asing Foreign investors
(masing-masing di bawah 5%) 1.149.481.805 15,00% 574.741 (each below 5%)
Masyarakat Indonesia Indonesian public
(masing-masing di bawah 5%) 333.805.375 4.36% 166.902 (each below 5%)
Holderfin B.V. adalah entitas anak yang dimiliki Holderfin B.V. is a 100% subsidiary of
100% oleh LafargeHolcim Ltd. (Catatan 29). LafargeHolcim Ltd. (Note 29).
Komisaris dan Direksi Perusahaan tidak memiliki The Company’s commissioners and directors do
saham di Perusahaan. not own shares of the Company.
Pembagian saham bonus tahun 1997 (410.512) - (410.512) Distribution of bonus shares in 1997
Eliminasi saldo defisit Elimination of deficit balance
pada kuasi reorganisasi in quasi reorganization
bulan Juni 2010 (Catatan 1a) (1.303.213) - (1.303.213) in June 2010 (Note 1a)
Difference in values of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction of entities under
entitas sepengendali (114.928) - (114.928) common control
Reversal difference in values of
Pembalikan selisih nilai transaksi restructuring transaction of entities
restrukturisasi entitas sepengendali 114.928 - 114.928 under common control
Saldo per 30 Juni 2017 Balance at June 30, 2017
dan 31 Desember 2016 2.620.765 (33.456) 2.587.309 and December 31, 2016
81
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Perusahaan dalam kondisi rugi tahun berjalan In 2016, the Company in the curret year loss
pada tahun 2016, sehingga tidak ada dilakukan position therefore no dividen cash out distribution
pembagian dividen untuk tahun tersebut. for that year.
2017 2016
Penjualan sebesar 2,6% dan 2,5% untuk periode Sales representing 2.6% and 2.5% during the
yang berakhir masing-masing pada 30 Juni 2017 periods ended June 30, 2017 and 2016,
dan 2016 dilakukan kepada pihak berelasi respectively, was made to related party (Note 29).
(Catatan 29). Tidak ada penjualan ke pihak lain No sales were made to other parties which
yang melebihi 10% dari jumlah penjualan. exceeded 10% of total sales.
Selama periode yang berakhir masing-masing During the period ended June 30, 2017 and 2016,
pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, Grup tidak the Group did not have sales arising from agency
memiliki penjualan yang diperoleh dari hubungan relationships.
keagenan.
22. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 22. COST OF GOODS SOLD (continued)
Jumlah pembelian barang dan jasa dari pihak Total purchases of goods and services which
berelasi merupakan 6,8% dan 5,9% dari beban were made from related parties represent 6.8%
pokok penjualan untuk periode yang berakhir and 5.9% of the cost of goods sold for the periods
pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 (Catatan 29). ended June 30, 2017 and 2016, respectively
Tidak ada pembelian barang dari pihak lain yang (Note 29). No purchase of goods from other
melebihi 10% dari jumlah penjualan. parties exceeded 10% of total sales.
23. BEBAN DISTRIBUSI DAN PENJUALAN 23. DISTRIBUTION AND SELLING EXPENSES
a. Distribusi a. Distribution
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Ongkos angkut - domestik 345.471 358.862 Outbound freight - domestic
Ongkos angkut - ekspor 6.583 8.533 Outbound freight - export
Ongkos angkut pihak ketiga lainnya 8.839 6.163 Other third party transportation costs
Jumlah 360.893 373.558 Total
b. Penjualan b. Selling
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Gaji, upah dan tunjangan 88.020 85.583 Salaries, wages and allowances
Iklan dan promosi 43.055 25.874 Advertising and promotion
Sewa 6.863 6.865 Rent
Transportasi 5.963 5.825 Transportation
Konferensi dan rapat 2.798 5.293 Conferences and meetings
Jasa tenaga ahli 2.355 1.914 Professional fees
Denda dan pajak 2.329 - Fines and penalties
Penyusutan (Catatan 10) 568 594 Depreciation (Note 10)
Lain-lain 9.673 8.230 Others
83
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Gaji, upah dan tunjangan 146.516 179.009 Salaries, wages and allowances
Pemeliharaan data dan sistem 23.576 25.512 Data maintenance and system
Jasa tenaga ahli 22.869 16.205 Professional fees
Proyek regional 20.038 18.085 Regional services
Perjalanan 6.650 6.038 Travelling
Sewa 6.422 5.400 Rent
Penghapusan langsung Direct write-off doubtful
piutang ragu-ragu 3.970 - of account receivable
Penyusutan (Catatan 10) 3.061 4.480 Depreciation (Note 10)
Sumbangan dan representasi 2.900 6.572 Donation and representation
Konferensi dan rapat 1.934 428 Conferences and meetings
Biaya bank 1.069 825 Bank charges
Perbaikan dan pemeliharaan 980 3.716 Repairs and maintenance
Biaya komunikasi dan utilitas 649 2.058 Communication and utilities
Penyisihan penurunan (pembalikan) nilai Provision for impairment (reversal) of
piutang (Catatan 7a dan 7b) (11.409) 16.019 accounts receivable (Notes 7a and 7b)
Program pisah terbatas (Catatan 28c) - 24.181 Limited Separation Program (Note 28c)
Lain-lain 11.949 9.353 Others
Jumlah 241.174 317.881 Total
2017 2016
Beban bunga dari pinjaman 297.803 306.835 Interest expense from loans
Rugi (laba) selisih kurs dari pinjaman 106.407 (108.701) Foreign exchange loss (gain) from loans
Diskonto untuk restorasi Unwinding of the discount
tambang 1.592 922 for quarry restoration
Beban bunga dari sewa pembiayaan - 199 Interest expense from finance leases
Jumlah 405.802 199.255 Total
2017 2016
Pajak kini Current tax
Perusahaan - 38.222 The Company
Entitas anak 10.981 4.457 Subsidiaries
Pajak tangguhan Deferred tax
Perusahaan (118.738) 7.701 The Company
Entitas anak (13.161) (8.982) Subsidiaries
Jumlah (120.918) 41.398 Total
84
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
2017 2016
Laba (rugi) kena pajak Perusahaan (589.924) 75.475 Taxable profit (loss) of the Company
Perusahaan telah melaporkan Surat The Company submitted its annual corporate
Pemberitahuan Pajak (SPT) Tahunan PPh badan income tax return for the fiscal year 2016 on June
untuk tahun pajak 2016 pada tanggal 23 Juni 30, 2017 which shows a corporate income tax
2017 yang menunjukkan posisi lebih bayar pajak overpayment of Rp35,684. As of June 30, 2017,
penghasilan badan sebesar Rp35.684. Pada the tax overpayment is presented under claims for
tanggal 30 Juni 2017, posisi lebih bayar tersebut tax refund.
disajikan sebagai tagihan pengembalian pajak.
85
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pada tanggal 30 Desember 2015, Perusahaan On December 30, 2015, the Company received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar underpayment tax assessment letters as for
(SKPKB) PPh Pasal 26 No. 90037/204/12/092/15 Income Tax Article 26 No. 90037/204/12/092/15
sebesar Rp103.330. Pada tanggal 29 Maret 2016, of Rp103,330. On March 29, 2016, the Company
Perusahaan telah mengajukan keberatan atas filed objection against this tax assessment and
seluruh SKPKB ini dan telah menerima keputusan has received the objection decision number KEP-
keberatan nomor KEP-00262/KEB/WPJ.19/2017 00262/KEB/WPJ.19/2017 dated March 3, 2017
tanggal 3 Maret 2017 yang isinya menolak seluruh which rejects all of the company’s objection.
keberatan Perusahaan.
Perusahaan telah mengajukan banding atas The Company has filed appeal against this
keputusan keberatan tersebut pada tanggal 31 objection decisión on May 31, 2017 and has not
Mei 2017 dan belum melakukan pembayaran atas made any payment for the underpayment. The
jumlah terutang berdasarkan Keputusan Company did not provide any provision because
Keberatan tersebut. Perusahaan tidak melakukan the Company has assessed that the amount
pencadangan biaya karena Perusahaan payable should not materialized.
berkeyakinan bahwa kewajiban pajak yang
terutang dalam ketetapan pajak tersebut tidak
akan terjadi.
Berdasarkan ketentuan Perpajakan yang berlaku, Based on prevailing tax regulation, there will be a
jika permohonan banding Perusahaan ditolak potential 100% penalty on total tax payable in case
maka potensi denda pajak yang akan timbul the tax court turn down the Company’s appeal.
adalah denda kenaikan sebesar 100% dari nilai
pajak terutang.
Perusahaan telah mengajukan banding atas The Company has filed appeal against this
keputusan keberatan tersebut pada tanggal 31 objection decisión on May 31, 2017 and has not
Mei 2017 dan belum melakukan pembayaran atas made any payment for the underpayment. The
jumlah terutang berdasarkan SKPKB tersebut. Company did not provide any provision because
Perusahaan tidak membuat pencadangan biaya the Company has assessed that the amount
karena Perusahaan berkeyakinan bahwa payable should not materialized.
kewajiban pajak yang terutang dalam ketetapan
pajak tersebut tidak akan terjadi.
Berdasarkan ketentuan Perpajakan yang berlaku, Based on prevailing tax regulation, there will be a
jika permohonan banding Perusahaan ditolak potential 100% penalty on total tax payable in case
maka potensi denda pajak yang akan timbul the tax court turn down the Company’s appeal.
adalah denda kenaikan sebesar 100% dari nilai
pajak terutang.
86
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pada tanggal 29 Desember 2015, Perusahaan On December 29, 2015, the Company received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar underpayment tax assessment letter (SKPKB) No.
(SKPKB) No. 90024/206/10/092/15 atas PPh 90024/206/10/092/15 on corporate income tax
Badan sebesar Rp89.580. Perusahaan telah amounting to Rp89,580. The Company filed an
mengajukan keberatan atas sebagian besar objection on the portion of tax underpayment
jumlah pajak terutang diatas sebesar Rp87.862 amounting to Rp87,862 and only agreed to pay
dan hanya setuju untuk membayar sebesar Rp1,718 which has been paid on January 28,
jumlah Rp1.718 yang telah dilunasi pada tanggal 2016. The Company has received objection
28 Januari 2016. Perusahaan telah menerima decision number 00344/KEB/WPJ.19/2017 dated
keputusan keberatan nomor KEP- March 17, 2017 which rejects all of the company's
00344/KEB/WPJ.19/2017 tanggal 17 Maret 2017 objections.
yang isinya menolak seluruh keberatan
Perusahaan.
Perusahaan telah mengajukan banding atas The Company has filed an appeal against this
keputusan keberatan tersebut pada tanggal 15 objection decision on June 15, 2017. The
Juni 2017. Perusahaan tidak membuat Company did not provide any provision because
pencadangan karena Perusahaan berkeyakinan the Company has assessed that the amount
bahwa kewajiban pajak yang terutang dalam payable should not materialize.
ketetapan pajak tersebut tidak akan terjadi.
Berdasarkan ketentuan Perpajakan yang berlaku, Based on prevailing tax regulation, there will be a
jika permohonan banding Perusahaan ditolak potential 100% penalty on total tax payable in case
maka potensi denda pajak yang akan timbul the tax court turn down the Company’s appeal.
adalah denda kenaikan sebesar 100% dari nilai
pajak terutang.
Pada tanggal 12 Februari 2015, Perusahaan On February 12, 2015, the Company received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar underpayment tax assessment letter (SKPKB) No.
(SKPKB) No. 00055/207/10/092/15 atas Pajak 00055/207/10/092/15 on Value Added Tax (VAT)
Pertambahan Nilai (PPN) tahun 2010 dari for fiscal year 2010 from the Directorate General
Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak) yang of Taxation (DGT) which decided the amount of
menyatakan bahwa kurang bayar pajak sebesar tax underpayment to be Rp3,771. The Company
Rp3.771. Perusahaan telah mengajukan filed an objection on this assessment on May 11,
keberatan atas ketetapan tersebut pada tanggal 2015. The claim for tax refund recognized by the
11 Mei 2015. Nilai tagihan pengembalian pajak Company as of December 31, 2015 amounted to
yang diakui Perusahaan pada tanggal 31 Rp3,771, and in May 2016, the objection was
Desember 2015 adalah sebesar Rp3.771, dan denied and the refund was charged as part of
pada bulan Mei 2016, permohonan keberatan general and administrative expense in Year 2016.
tersebut ditolak sehingga dibebankan sebagai
bagian dari beban umum dan administrasi pada
tahun 2016.
87
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
88
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
89
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Pajak tahun 2010 – LCI (lanjutan) Fiscal year 2010 – LCI (continued)
Pada tanggal 6 Desember 2016 LCI menerima On December 6, 2016 LCI received objection
surat keputusan keberatan PPN yang isinya decision from DGT on VAT which reject all LCI’s
menolak seluruh permohonan keberatan LCI. LCI objection. LCI decided that it will not file an appeal
tidak akan mengajukan banding atas keputusan against this objection decisions. LCI has
keberatan tersebut. LCI mencatatkan utang pajak recognized tax liability with amount of Rp20,543
sebesar Rp20.543 pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2016 and has been paid on
2016 dan telah dilunasi pada tanggal 30 Mei May 30, 2017.
2017.
Pada tanggal 26 November 2016 LCI menerima On November 26, 2016 LCI received objection
surat keputusan keberatan atas Pajak decision from DGT on corporate income tax and
Penghasilan Badan dan Pajak Penghasilan Pasal income tax article 26 which reject all LCI’s
26 yang isinya menolak seluruh permohonan objection. LCI filed appeals against these
keberatan LCI. LCI telah mengajukan banding objection decisions on February 17, 2017.
atas keputusan keberatan tersebut tanggal 17
Februari 2017.
Berdasarkan ketentuan Perpajakan yang berlaku, Based on prevailing tax regulation, there will be a
jika permohonan banding Perusahaan ditolak potential 100% penalty on total tax payable in case
maka potensi denda pajak yang akan timbul the tax court turn down the Company’s appeal.
adalah denda kenaikan sebesar 100% dari nilai
pajak terutang.
Pajak tahun 2011 dan 2012 - HB Fiscal year 2011 and 2012- HB
Pada bulan April 2015, HB telah menerima In April 2015, HB has received several SKPKB for
beberapa SKPKB untuk tahun buku 2011 dan financial year 2011 and 2012 pertaining to all taxes
2012 untuk semua jenis pajak di mana dalam whereby the SKPKB stated the tax underpayment of
SKPKB tersebut dinyatakan bahwa HB memiliki Rp2,383 and Rp3,634, respectively. HB has partially
kurang bayar pajak masing-masing sebesar settled the underpayment in May 2015.
Rp2.383 dan Rp3.634. HB telah melunasi
sebagian kekurangan bayar tersebut pada bulan
Mei 2015.
HB telah mengajukan surat keberatan atas HB has filed objection letters on those SKPKB to
sebagian SKPKB tersebut ke Dirjen Pajak pada the DGT on June 26, 2015 and as of Juli 15, 2016
tanggal 26 Juni 2015 dan pada tanggal 15 Juli HB has received KEP-00165/KEB/WPJ.04/ and
2016HBtelahmenerimaKEP KEP-00135/KEB/WPJ.04/2016 from DGT which
00165/KEB/WPJ.04/2016 dan KEP- rejected all HB’s objections on SKPKB on article
00135/KEB/WPJ.04/2016 dari Dirjen Pajak yang 4(2) for fiscal year 2011 and fiscal year 2012.
memutuskan menolak seluruh keberatan HB atas
SKPKB PPh Pasal 4 ayat 2 tahun pajak 2011 dan
2012.
Pada tanggal 15 Juli 2016 HB juga telah menerima On July 15, 2016, HB has received all the decision
seluruh keputusan Direktorat Jenderal Pajak atas from DGT’s about the objection SKPKB on VAT for
keberatan SKPKB PPn masa Januari hingga masa January to December period fiscal year 2011 and
Desember tahun pajak 2011 dan masa Januari for January to December period fiscal year 2012.
hingga masa Desember tahun pajak 2012 yang DGT rejected mostly HB objection on SKPKB on
memutuskan menolak sebagian besar keberatan VAT for fiscal year 2011 and fiscal year 2012.
HB atas SKPKB PPn tahun pajak 2011 dan tahun
pajak 2012 tersebut.
90
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
RCI, anak perusahaan, telah mengajukan surat RCI, a subsidiary, has filed objection letters on
keberatan atas sebagian SKPKB tersebut ke Dirjen those SKPKB to the DGT on April 22, 2015 and as
Pajak pada tanggal 22 April 2015 dan pada tanggal of April 22, 2016 PT RCI has received tax decision
22 April 2016 RCI telah menerima surat keputusan letter No. KEP-00116/KEB/WPJ.11/2016, KEP-
No. KEP-00116/KEB/WPJ.11/2016, KEP- 00117/KEB/WPJ.11/2016 with totaling of Rp566,
00117/KEB/WPJ.11/2016 dengan total nilai and KEP-00118/KEB/WPJ.11/2016 from DGT
sebesar Rp566, serta KEP- amounting to Rp932, from which rejected all PT
00118/KEB/WPJ.11/2016 dari Dirjen Pajak dengan RCI’s objections on this SKPLB.
nilai sebesar Rp932, yang memutuskan menolak
seluruh keberatan RCI atas SKPLB tersebut.
Pada tanggal 18 Juli 2016, RCI, anak perusahaan, On July 18, 2016, RCI, a subsidiary, filed appeal
telah mengajukan surat permohonan banding atas letters against all objection results and up to
ketiga hasil keputusan keberatan tersebut ke reporting date the tax court has not yet issued any
pengadilan pajak dan sampai dengan tanggal decision.
laporan ini pengadilan pajak belum menerbitkan
putusan apapun.
Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember On June 30, 2017 and December 31, 2016, the tax
2016, nilai kelebihan pembayaran pajak dari tahun overpayment from previous year of subsidiaries
sebelumnya entitas anak yang berasal dari HB, HB, LCI and RCI is presented under claim for tax
LCI dan RCI disajikan pada akun tagihan refund is amounting to Rp27,024 and Rp59,661.
pengembalian pajak adalah sebesar Rp27.024
dan Rp59.661.
91
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Posisi Keuangan
dan Akuisisi Bisnis/
Saldo awal/ Ke laba rugi/ Financial Position
Beginning To profit and And Business Saldo akhir/
balance loss Acquisition Ending balance
92
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Rugi pajak dapat dikompensasikan dengan laba The tax losses carry-forward can be utilized
kena pajak pada masa 5 tahun yang akan datang against the taxable income for a period of five
sejak kerugian pajak terjadi. years subsequent to the year the tax loss was
incurred.
Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak dan A reconciliation between the tax benefit (expense)
hasilnya dihitung dengan menerapkan tarif pajak and the amounts computed by applying the
yang berlaku ke dalam laba akuntansi sebelum effective tax rate to the accounting profit before
pajak penghasilan adalah sebagai berikut: income tax is as follows:
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Manfaat (beban) pajak penghasilan -Neto 120.918 (45.923) Income tax benefit (expense) – net
Manfaat pajak penghasilan Income tax benefit
entitas anak neto - 4.525 subsidiaries - net
Jumlah 120.918 (41.398) Total
Tarif pajak efektif (22%) 208% Effective tax rate
93
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
27. LABA PER SAHAM DASAR 27. BASIC EARNINGS PER SHARE
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no potential dilutive ordinary
dilusi saham sehingga Perusahaan tidak shares and accordingly, no diluted earnings per
menghitung laba per saham dilusian. share was calculated.
Perhitungan rugi per saham dasar didasarkan The calculation of basic loss per share is based
pada data berikut: on the following data:
Rugi periode berjalan Loss for the period
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Beban imbalan kerja jangka panjang Grup The Group’s long-term employee benefit
yang dibebankan di laporan laba rugi dan expenses which were charged to the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss and
dengan detail sebagai berikut: other comprehensive income are broken
down as follows:
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Program pensiun imbalan pasti 8.833 18.240 Defined benefits pension plan
Imbalan pasca-kerja lain 31.315 31.426 Other post-employment benefits
Penghargaan masa kerja jangka
panjang 11.041 10.688 Long-service award
Jumlah 51.189 60.354 Total
94
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Jumlah liabilitas imbalan kerja 557.047 520.501 Total employee benefits liability
29. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 29. NATURE OF RELATIONSHIP AND
(lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)
Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman The Company obtained a long-term loan facility
jangka panjang yang diperoleh dari Holderfin B.V., from Holderfin B.V., The Netherlands, with
The Netherlands, dengan pokok pinjaman principal value amounting to EUR50,000,000.
sejumlah EUR50.000.000. Sampai dengan Until December 31, 2016, there has been no
tanggal 31 Desember 2016 belum dilakukan utilization for this facility (Note 16).
penarikan atas pinjaman ini (Catatan 16).
Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 For period ended June 30, 2017, the interest
Juni 2017, biaya bunga yang telah dibebankan expense incurred from the loan amounted to
atas pinjaman tersebut adalah sebesar Rp36.866 Rp36,866 and as of June 30,2017, the balance of
dan pada tanggal 30 Juni 2017, biaya bunga yang accrued interest payable amounted to Rp9,305.
dicatat dalam biaya masih harus dibayar sebesar
Rp9.305.
Transaksi dengan pihak berelasi lainnya - Transactions with other related parties -
entitas di bawah pengendalian yang sama entities under common control
Pembiayaan Financing
LCI, entitas anak, mempunyai fasilitas pinjaman LCI, a subsidiary, has a long-term loan facility
jangka panjang yang diperoleh dari Sabelfi SNC obtained from Sabelfi SNC which will be utilized to
yang digunakan untuk refinancing utang LCI. refinance LCI’s debt. As of December 31, 2016,
Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman the balance of this loan amounted to
sebesar AS$15.000.000. Pada bulan Maret 2017, US$15,000,000. In March 2017, the loan has been
pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya, dan tidak fully repaid and there is no outstanding loan
ada saldo pinjaman pada tanggal 30 Juni 2017 balance as of June 30, 2017 (Note 16).
(Catatan 16).
Selama periode yang berakhir pada tanggal 30 For period ended June 30, 2017, the interest
Juni 2017, biaya bunga yang telah dibebankan expense incurred from the loan amounted to
atas pinjaman tersebut adalah sebesar Rp2.102. Rp2,102. No outstanding accrued interest payable
Tidak ada biaya bunga masih harus dibayar pada as of June 30, 2017.
tanggal 30 Juni 2017.
97
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
29. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 29. NATURE OF RELATIONSHIP AND
(lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)
Transaksi dengan pihak berelasi lainnya - Transactions with other related parties -
entitas di bawah pengendalian yang sama entities under common control (continued)
(lanjutan)
2017 2016
Penjualan Sales
Penjualan (Catatan 21) Sales (Note 21)
LH Trading Pte. Ltd. 109.157 117.043 LH Trading Pte. Ltd.
Dicatat dalam piutang usaha (Catatan 7a) Recorded in trade receivable (Note 7a)
LH Trading Pte. Ltd. 114 17.349 LH Trading Pte. Ltd.
Persentase terhadap jumlah asset 0,0% 0,1% Percentage to total assets
Pembelian barang dan jasa Purchase of goods and services
Jasa industrial franchise Industrial franchise fee
Holcim Technology Ltd. 177.401 187.783 Holcim Technology Ltd.
Jasa services agreement Service agreement and
dan Master branding agreement Master branding agreement fee
Lafarge S.A. 25.604 34.345 Lafarge S.A.
Pembelian barang Purchase of goods
LH Trading Pte. Ltd. 46.904 - LH Trading Pte. Ltd.
Persentase terhadap beban pokok penjualan 6,8% 5,9% Percentage to total cost of good sold
Dicatat dalam utang usaha (Catatan 12a) Recorded in trade accounts payable (Note 12a)
LH Trading Pte. Ltd. 23.630 14.528 LH Trading Pte. Ltd.
Persentase terhadap jumlah beban pokok penjualan 1,5% 1,0% Percentage to total cost of good sold
Dicatat dalam utang lain-lain (Catatan 12b) Recorded in other accounts payable (Note 12b)
Holcim Technology (Singapore) Pte.Ltd 27.365 6.587 Holcim Technology (Singapore) Pte.Ltd
Holcim Technology Ltd. 1.404 2.325 Holcim Technology Ltd.
Holcim East Asia Business Service Centre B.V. 4.223 26.940 Holcim East Asia Business Service Centre B.V.
Holcim Group Services 3.497 1.185 Holcim Group Services
Piutang dan utang di atas yang berasal dari The above receivables and payables from the
penjualan dan pembelian barang dan jasa akan sales and purchases of goods and services are
diselesaikan berdasarkan persyaratan kredit settled under normal credit terms and bear no
normal dan tidak dikenakan bunga. interest.
98
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
29. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 29. NATURE OF RELATIONSHIP AND
(lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)
Transaksi dengan pihak berelasi lainnya - Transactions with other related parties -
entitas di bawah pengendalian yang sama entities under common control (continued)
(lanjutan)
Manajemen kunci termasuk komisaris dan direksi Key management includes the Group’s
Grup. Rincian atas kompensasi yang diberikan commissioners and directors. The details of
untuk periode yang berakhir tanggal-tanggal compensation provided for the period June 30,
30 Juni 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 2017 and 2016 are as follows:
Enam bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni/
Six months ended June 30
2017 2016
Direksi 19.877 20.521 Directors
Komisaris 2.017 1.992 Commissioners
Semua kompensasi yang diberikan bersifat jangka All the compensation provided is short-term in
pendek. nature.
Untuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini For management reporting purposes, the Group is
Grupnya dibagi dalam tiga divisi operasi - semen, currently organized into three operating divisions -
beton jadi dan jasa konstruksi lainnya. Divisi-divisi cement, readymix concrete and other construction
tersebut menjadi dasar pelaporan informasi services. These divisions are the basis on which
segmen Grup. the Group reports its segment information.
Kegiatan utama divisi tersebut terdiri dari: The principal activities of these divisions consist
of:
Transaksi antar segmen dilakukan dengan syarat Transactions between segments are carried out at
dan kondisi yang sesuai dengan persetujuan antar agreed terms between the companies.
perusahaan.
99
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Penjualan Sales
Penjualan eksternal 3.545.991 578.113 163.938 4.288.042 - 4.288.042 External sales
Penjualan antar segmen 284.767 69.281 - 354.048 (354.048 ) - Intersegment sales
Jumlah penjualan 3.830.758 647.394 163.938 4.642.090 (354.048 ) 4.288.042 Total sales
Beban Pokok Penjualan (3.322.467 ) (583.213 ) (108.232) (4.013.912 ) 347.787 (3.666.125 ) Cost of Goods Sold
Penjualan dan distribusi (417.844 ) (103.970 ) (703) (522.517 ) - (522.517 ) Selling and distribution
Umum dan administrasi (196.202 ) (44.751 ) (221) (241.174 ) - (241.174 ) General and administrative
Beban operasi lainnya 241.735 56.830 - 298.565 (309.522 ) (10.957 ) Other operating expenses
Pendapatan keuangan 1.069 4.740 111 5.920 (4.170) 1.750 Finance income
Beban keuangan - neto (409.122) (369 ) (481) (409.972 ) 4.170 (405.802 ) Finance costs - net
Rugi segmen (272.073) (23.339 ) 54.412 (241.000 ) (315.781 ) (556.782 ) Segment Loss
Penjualan Sales
Penjualan eksternal 4.016.480 652.665 101.046 4.770.191 - 4.770.191 External sales
Penjualan antar segmen 235.886 83.706 - 319.592 (319.592 ) - Intersegment sales
Jumlah penjualan 4.252.366 736.371 101.046 5.089.783 (319.592 ) 4.770.191 Total sales
Beban Pokok Penjualan (3.362.693 ) (657.338 ) (59.630) (4.079.661 ) 319.592 (3.760.069 ) Cost of Goods Sold
Penjualan dan distribusi (394.993 ) (118.743 ) - (513.736 ) - (513.736 ) Selling and distribution
Umum dan administrasi (279.568)) (38.313 ) - (317.881 ) - ((317.881 ) General and administrative
Pendapatan (beban) Other operating
operasi lainnya 4.971 7 (4 ) 4.974 - 4.974 (expenses) income
Pendapatan keuangan 6.179 6.790 277 13.246 (7.472) 5.774 Finance income
Beban keuangan - neto (206.570) (157 ) - (206.727 ) 7.472 199.255 ) Finance costs - net
Rekonsiliasi dari informasi segmen disajikan The reconciliations of the segment information are
dibawah: shown below:
Rekonsiliasi atas: Reconciliation of:
30 Juni/ June 30
2017 2016
Aset segmen 19.506.892 19.518.344 Segment assets
Investasi dalam saham (1.000.380) (499.999) Investments in shares
Piutang jangka pendek dan panjang Inter-segment short-term and
antar segmen 1.050.369 1.122.577 long-term receivables
Aset Operasi Grup 19.556.881 20.140.922 Group Operating Assets
Liabilitas segmen 10.902.691 10.734.560 Segment liabilities
Pinjaman jangka pendek dan panjang Inter-segment short-term and
antar segmen 1.050.369 1.122.577 long-term payables
Liabilitas Operasi Grup 11.953.060 11.857.137 Group Operating Liabilities
100
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Lokal Domestic
Jawa 3.348.545 3.706.241 Java
Area lain di luar Jawa 830.340 946.907 Other areas outside Java
Ekspor Export
Negara lain 109.157 117.043 Other countries
Jumlah 4.288.042 4.770.191 Total
a. Pada tanggal 1 Januari 2011, LCI a. On January 1, 2011, LCI entered into an
mengadakan perjanjian Intellectual Property Intellectual Property License Agreement
License Agreement (“IPLA”) dengan Lafarge (“IPLA”) with Lafarge S.A. (the “Licensor”),
S.A. (Pemberi Lisensi), dimana Pemberi whereby the Licensor grants to LCI the non-
Lisensi memberikan LCI hak royalty-bearing exclusive, royalty-bearing right to use the
non-eksklusif untuk menggunakan Hak Licensor Intellectual Property Rights, in
Kekayaan Intelektual yang dimiliki oleh relation with the manufacture, use and
Pemberi Lisensi, berkaitan dengan application of the product within the Republic
manufaktur, penggunaan dan penerapan of Indonesia. In relation to this, LCI will pay
produk di Indonesia. Sehubungan dengan hal
Lafarge S.A. an aggregate annual fee equal
tersebut, LCI akan membayar Lafarge S.A.
to 2.5% of LCI’s Net Turn Over. Net Turn
sejumlah biaya tahunan setara dengan 2,5%
dari penjualan bersih. Penjualan bersih Over is calculated based on certain formula
dihitung berdasarkan formula tertentu seperti as stipulated in the agreement. The initial
yang tercantum dalam perjanjian. Masa term of the agreement is until December 31,
berlaku awal dari perjanjian ini adalah sampai 2011 and shall be renewed for additional 1
dengan 31 Desember 2011 dan akan (one) year unless otherwise terminated by
diperpanjang secara otomatis sampai 1 (satu) either party (Note 29).
tahun berikutnya kecuali dibatalkan oleh
salah satu pihak (Catatan 29).
101
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
102
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
103
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
j. Perusahaan memiliki perjanjian pasokan j. The Company has coal supply agreements
batubara dengan beberapa perusahaan with several major and medium coal suppliers
pemasok batubara besar dan menengah for yearly volume supply agreements. The
untuk jangka waktu tahunan dengan agreements stipulate among others, the yearly
perjanjian pasokan kuantitas. Perjanjian- base price and price adjustment, coal
perjanjian tersebut mencakup antara lain, specification, yearly quantity supplied, transfer
harga dasar tahunan dan penyesuaian harga,
of risk and title between buyer and seller.
spesifikasi batubara, kuantitas pasokan
tahunan, pengalihan risiko dan hak antara
pembeli dan penjual.
k. Grup memiliki beberapa fasilitas kredit dari k. Group has several credit facilities from the
institusi keuangan berikut ini: following financial institutions:
104
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
105
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
*) Nilai ini disajikan bruto sebelum biaya transaksi terkait yang belum diamortisasi/The amount is presented gross before related
unamortized transaction costs.
Pada tanggal 30 Juni 2017 dan The conversion rates used by the Group at June
31 Desember 2016 kurs konversi yang digunakan 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:
Grup adalah sebagai berikut:
30 Juni 2017/ 31 Desember 2016/
June 30, 2017 December 31, 2016
Dolar AS1 13.319 13.436 US$1
EUR1 14.875 14.162 EUR1
Pada tanggal 28 Juli 2017, kurs tengah (dalam As of July 28, 2017, the middle rates of
Rupiah penuh) yang dipakai masing-masing exchange (in full Rupiah amount) used are
adalah Rp13.326 untuk AS$1, Rp15.573 untuk Rp13,326 and Rp15,573 to US$1 and EUR1,
EUR1. Apabila kurs tersebut digunakan pada respectively. If such exchange rates had been
tanggal 30 Juni 2017, maka liabilitas neto used as of June 30, 2017, the net consolidated
konsolidasian akan akan naik sebesar Rp106.763. liabilities will increase by Rp106,763. The
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian consolidated statement of comprehensive
akan dibebankan senilai tersebut. income will be debited by the amount above.
Penjabaran liabilitas dalam mata uang asing, The translation of the foreign currency liabilities,
setelah dikurangi aset dalam mata uang asing, net of foreign currency assets, should not be
tidak dapat ditafsirkan bahwa liabilitas dan aset construed as a representation that these foreign
dalam mata uang asing telah, telah dapat, atau currency liabilities and assets have been, could
akan dapat dikonversikan ke rupiah di masa have been, or could in the future be, converted
depan dengan kurs rupiah terhadap Dolar AS, into rupiah at the prevailing exchange rate of the
CHF dan EUR yang berlaku pada tanggal 30 Juni rupiah to U.S. Dollar, CHF and EUR as of June
2017 atau pada kurs tukar lainnya. 30, 2017 or at any other rate of exchange.
107
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar Market risk is the risk that the fair value of
dari arus kas masa depan dari suatu future cash flows of a financial instrument will
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena fluctuate because of changes in market
perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi prices. The Group is exposed to market
oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku risks, in particular, interest rate risk and
bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing. foreign currency exchange risk.
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai Interest rate risk is the risk that the fair value
wajar atau arus kas masa depan dari suatu or future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in market
perubahan suku bunga pasar. Pengaruh dari interest rates. The Group’s exposure to the
risiko perubahan suku bunga pasar terutama risk of changes in market interest rates
berhubungan dengan pinjaman jangka pendek relates primarily to the Group’s short-term
dan panjang dari Grup yang dikenakan suku and long-term debt obligations with floating
bunga mengambang. interest rates.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi suku The Group closely monitors the market
bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga interest rate fluctuation and market
dapat mengambil langkah-langkah yang paling expectation so it can take necessary actions
menguntungkan Grup secara tepat waktu. benefited most to the Group in due time. The
Manajemen tidak menganggap perlunya management currently does not consider the
melakukan swap suku bunga pada saat ini, akan necessity to enter into any interest rate
tetapi dua transaksi swap mata uang asing yang swaps, however two foreign currency swaps
ada merupakan bagian dari akuisisi LCI seperti were assumed as part of the acquisitions of
yang dijelaskan pada Catatan 11a. LCI as disclosed in Note 11a.
Persentase
kenaikan Efek terhadap
(penurunan)/ laba sebelum
Increase pajak/
(decrease) Effect on profit
in percentage before tax
Mata uang pinjaman Loan currency
Dollar AS & EUR 0,50% (7.128) US$ & EUR
(0,50%) 7.128
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign currency exchange risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana Foreign currency risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari value or future cash flows of a financial
suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena instrument will fluctuate because of changes
perubahan dari nilai tukar mata uang asing. in foreign exchange rates. The Group’s
Pengaruh dari risiko perubahan nilai tukar mata exposure to the risk of changes in foreign
uang asing terutama berhubungan dengan exchange rates relates primarily to the
aktivitas Grup (ketika pendapatan dan beban Group’s operating activities (when revenue or
terjadi dalam mata uang yang berbeda dari expense are denominated in a different
mata uang fungsional Grup), investasi dalam currency from the Group’s functional
entitas anak asing dan pinjaman dalam mata currency), its net investments in foreign
uang asing. subsidiary and foreign currencies
denominated loans.
109
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign currency exchange risk (continued)
Fluktuasi nilai tukar atas Grup di Indonesia The Group in Indonesia is exposed to
berasal dari nilai tukar antara Dolar AS, Euro exchange rate fluctuations comes from the
dan Rupiah yang juga merupakan mata uang exchange rate between US Dollar, Euro and
fungsional Grup. Bagian signifikan dari risiko Rupiah which also serves as group’s functional
nilai tukar mata uang asing berasal dari currency. The significant portion of the foreign
pinjaman dalam Dolar AS dan Euro yang exchange risk is contributed by the US Dollar
diperoleh dari pihak ketiga dan pihak berelasi. and Euro loan obtained from third parties and
related parties.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai The Group closely monitors the foreign
tukar mata uang asing dan ekspektasi pasar exchange rate fluctuation and market
sehingga dapat mengambil langkah-langkah expectation so it can take necessary actions
yang paling menguntungkan Grup pada waktu most beneficial to the Group in due time, and
yang tepat, dan saat ini Manajemen lokal currently the local Management also use
menggunakan instrumen derivatif untuk derivative instruments to enhance its ability to
meningkatkan kemampuan mengelola resiko manage risk and also to comply with the
dan juga untuk memenuhi ketentuan peraturan current local rules applied.
lokal yang berlaku.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the
perubahan yang wajar dari nilai tukar Dolar AS sensitivity to a reasonably change in US Dollar
dan Euro terhadap Rupiah, dimana semua and Euro exchange rates against Rupiah, with
variabel lain konstan, yang timbul dari pinjaman all other variables held constant, arising from
dalam Dolar AS dan Euro terhadap laba the US Dollar and Euro denominated loans, to
sebelum beban pajak konsolidasian untuk the consolidated profit before tax for the period
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni June 30, 2017:
2017:
Persentase
kenaikan Efek terhadap
(penurunan)/ laba sebelum
Increase pajak/
(decrease) Effect on profit
in percentage before tax
Dolar Amerika Serikat - Rupiah 1,00% (5.393) U.S. Dollar - Rupiah
(1,00% ) 5.393
Euro - Rupiah 1,00% (22.930) Euro - Rupiah
(1,00% ) 22.930
Aset dan liabilitas moneter yang signifikan dari The Group’s significant monetary assets and
Grup dalam mata uang asing pada tanggal 30 liabilities denominated in foreign currencies as
Juni 2017 disajikan pada Catatan 32. of June 30, 2017 are presented in Note 32.
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup Liquidity risk is the risk that the Group will not
tidak bisa memenuhi kewajiban pada saat meet its obligations when they fall due. The
jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi management evaluates and monitors cash-in
dan pengawasan yang ketat atas arus kas flows and cash-out flows to ensure the
masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) availability of fund to settle the due obligation.
untuk memastikan tersedianya dana untuk In general, fund needed to settle the current
memenuhi kebutuhan pembayaran kewajiban and long-term liabilities is obtained from sales
yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan activities to customers or from raising new
dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek credit lines.
maupun jangka panjang yang jatuh tempo
diperoleh dari penjualan kepada pelanggan
atau mendapatkan fasilitas kredit baru.
110
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
Tabel dibawah merupakan profil masa jatuh The table below summarizes the maturity profile
tempo liabilitas keuangan Grup sebesar nilai of the Group’s financial liabilities at contractual
kontraktual sebelum diskonto pada tanggal undiscounted amount at June 30, 2017:
30 Juni 2017:
Lebih dari 1
tahun sampai
dengan 3 tahun/ Lebih dari 3
Dibawah 1 tahun/ Over 1 year tahun/ Jumlah/
Below 1 year up to 3 years Over 3 years Total
Jumlah Liabilitas Keuangan 5.201.266 4.263.103 1.194.545 10.658.914 Total Financial Liabilities
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang management is to ensure that it maintains healthy
sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang The Company is required by the Corporate Law
Perseroan Terbatas Tahun 2007 untuk 2007 to contribute to and maintain a non-
mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal distributable reserve fund until the said reserve
saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam reach 20% of the issued and fully paid share
dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. capital. The Company has started to reserve this
Perusahaan telah mulai mencadangkan requirement since 2011 as soon as it has legally
persyaratan ini sejak tahun 2011 segera sesudah been allowed to make the reserve when its
Perusahaan diperbolehkan untuk membentuk retained earnings has shown a surplus position
pencadangan ketika saldo labanya telah after the quasi reorganization conducted in June
menunjukkan posisi surplus setelah kuasi 2010. The Company has fulfilled this requirement
reorganisasi yang dilakukan pada bulan Juni 2010. for the year ended December 31, 2015.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan ini pada
tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2015.
Grup mengelola struktur permodalan dan The Group manages its capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat capital structure, the Group may adjust the
menyesuaikan pembayaran dividen kepada dividend payment to shareholders, return capital to
pemegang saham, imbalan modal kepada shareholders or issue new shares. No changes
pemegang saham atau menerbitkan saham baru. were made in the objectives, policies or processes
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan during the period and year ended June 30, 2017
maupun proses untuk periode dan tahun yang and December 31, 2016.
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2017 dan 31
Desember 2016.
111
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
JAMINAN COLLATERAL
Grup memiliki hak penuh terhadap semua aset The Group has satisfactory title to all assets
yang tercantum di laporan posisi keuangan appearing in the consolidated statement of
konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 financial position at June 30, 2017 and December
Desember 2016, dan tidak ada keterikatan kontrak 31, 2016, and there are no liens or encumbrances
atas aset atau aset yang dijaminkan. Semua aset on the Company’s assets, nor has any asset been
dimiliki secara penuh oleh Grup tercantum pada pledged as collateral. All assets to which the Group
laporan posisi keuangan konsolidasian. Grup juga has satisfactory title appear in the consolidated
tidak menerima jaminan pada tanggal-tanggal statement of financial position.The Group also
tersebut. does not hold any collateral at such dates.
2017 2016
35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada bulan Juli 2017, Grup telah melakukan a. In July 2017, Group has made drawdown and
penarikan dan pembayaran untuk beberapa repayment for several loans facilities with
fasilitas pinjaman dengan detail sebagai berikut: detail are as follows:
Penarikan/Withdrawn
Jumlah/
Kategori/Category Bulan/Month Bank
Amount
Pembayaran/ Repayments
Jumlah/
Kategori/Category Bulan/Month Bank
Amount
112
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language
35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
b. Pada bulan Juli 2017, PT Holcim Beton (HB), b. In July 2017, PT Holcim Beton (HB), a
anak perusahaan telah menerima Surat subsidiary has received Corporate Income Tax
Ketetapan Pajak Penghasilan Badan assessment letter No.00049/406/15/062/17
No.00049/406/15/062/17 yang menyatakan which stated that HB’s fiscall loss with amount
bahwa rugi fiskal HB adalah sebesar Rp54.852. of Rp54,852. HB will file an objection letter to
HB akan mengajukan keberatan atas surat Directorate General Tax.
ketetapan tersebut kepada Direktorat Jendral
Pajak.
Akun berikut dalam laporan keuangan konsolidasian The following account in the consolidated financial
untuk periode enam bulan yang berakhir pada statements for the six months periods ended June
tanggal 30 Juni 2016 telah direklasifikasi agar 30, 2016 has been reclassified to conform with the
sesuai dengan penyajian laporan keuangan presentation of account in the financial statements
konsolidasian untuk periode enam bulan yang for the six months periods ended June 30, 2017
berakhir pada tanggal 30 Juni 2017, sebagai consolidated financial statements, as follows:
berikut:
Nilai/ Alasan reklasifikasi/
Dilaporkan sebelumnya/ Diklasifikasikan kembali/ Amount Reason of reclassification
As previously reported As reclassified
30 Juni 2016/
June 30, 2016
69.123 Untuk tujuan analisa manajemen/
Biaya pabrikasi/ Manufacturing costs Gaji dan upah/ Salaries and wages For management analysis purpose
113