PT SUMBER MAKMUR Tbk PT SUMBER MAKMUR Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS

Untuk Periode yang Berakhir pada 31 For the Period Ended December 31,2004
Desember 2004

31 Desember 2005 31 December 2004

Kas Di Bank Niaga 49.820,00 55.000,00 Cash in niaga Bank

Kas Kecil 3.000,00 3.000,00 Petty cash
Piutang Dagang 64.000,00 80.000,00 Account Receivable
Cadangan Kerugian Piutang (8.000,00) (8.000,00) Allowance For Bad Debt
Piutang Wesel 10.000,00 10.000,00 Notes Receivable

Piutang Bunga 3.000,00 3.000,00 Interest Receivable

Persediaan Barang dagangan 102.400,00 98.400,00 Merchandise Inventory
Biaya Dibayar Dimuka 5.500,00
Mebel Dan Peralatan Kantor 500.000,00 500.000,00 Furniture and Fixture

Akumulasi Depresiasi (52.083,33) (50.000,00)Acumulated Depreciation

Total Aset 677.636,67 691.400,00 Total Assets

Liabilitas Dan Ekuitas Liabilitas and equity

Utang Dagang 23.000,00 65.000,00 Account Payable

Utang Wesel 15.000,00 20.000,00 Notes Payable
Utang Hipotek 100.000,00 100.000,00
Modal Saham 400.000,00 400.000,00 Share Capital
Agio Saham 40.000,00
40.000,00 Share Premium
Laba Ditahan DiAwal 66.400,00
66.400,00 RetainedEarning
Early

Laba Ditahan DiAkhir 33.236,67 Retained Earning End

Total Kewajiban & Ekuitas 677.636,67 691.400,00 Total Liabilitas And

Equity

1
 PT.Sumber Makmur Tbk PT.Sumber Makmur Tbk
Laporan Laba Rugi Income statement

Untuk Periode yang Berakhir pada 31 For the Period Ended December 31,2004
Desember 2004

31 Desember 2004

Penjualan 86.000,00 Sales

Potongan Penjualan (1.040,00) Sales Pieces

Total Penjualan 84.960,00 Total Sales

Harga Pokok Penjualan (43.000,00) Cost of Goods Sold

Potongan Pembeli 460,00 Discount Purchase
Biaya Angkut Pembelian (1.200,00) Cost of Purchase Transport
Biaya Iklan (1.000,00) Advertising Cost
Biaya Asuransi (500,00) Insurance Cost
Biaya Suplais (1.600,00) Cost of Suplais
Biaya Listrik (900,00) Electricity Cost
Biaya Telepon (700,00) Telephone Cost
Biaya Pos dan Paket (400,00) Post and Package Cost
Biaya Depresiasi (2.083,33) Depreciation Ekspense
Biaya Bunga (500,00) Interest Charges
Macam-macam Biaya (300,00) Other Operating Ekspense

Total Biaya- biaya (51.723,33) Total Costs

Laba Bersih 33.236,67 Net Profit

Laba diTahan diAwal 66.400,00 Retained Earning Early

Laba diTahan di Akhir 33.236,67 Reatained Earning End

2
 PT.Sumber Makmur Tbk PT.Sumber Makmur Tbk
Laporan Perubahan Ekuitas And Statement of Equity
Untuk Periode yang Berakhir pada 31 Desember 2004 For the Period Ended December 31,2004

Laporan Perubahan Modal

ModalSaham AgioSaham Laba diTahan Total

(StockCapital) (PremiumStock) (Rentained Earning )

Modal Awal 1 Desember 2004

/Beginning Balance
Of Desember 2004 400.000,00 40.000,00 66.400,00 506.400,00

Laba Bersih/Net Income 33.236,67 33.236,67

Modal Akhir 31 Desember 2004

/And of Desember ,2004 400.000,00 40.000,00 99.636,67 539.636,67

3
 PT.Sumber Makmur Tbk PT.Sumber Makmur Tbk
Laporan Arus Kas Cash flow statement

Untuk Periode yang Berakhir pada 31 For the Period Ended December 31,2004
Desember 2004

31 Desember 2004

Arus Kas Dari Aktivitas Cash Flow From Activity

Operasi : Operation:
Laba Bersih 33.236,67 Net Income
Penurunan Piutang dagang 16.000,00 Decrease of Accounts receivable
Penaikan Akumulasi Depresiasi 2.083,33 Incsreased Accunulated Depreciation
Penaikan Persediaan Decrease Marchandise Inventories
Barang Dagang (4.000,00)
Penurunan Utang Dagang (42.000,00) Decrease in Accounts Payable
Kenaikan Biaya diBayar dimuka (55.000,00) Increase in Prepaid
Penurunan Utang Wesel (5.000,00) Decrease of Notes Payable

Jumlah Arus Kas Amount of Cash Flow

dari Aktivitas Operasi (38.416,67) of Operating Activities

Arus kas dari Aktivitas Cash Flow from Activity

Pendanaan : Funding:
Kenaikan Kas dan Setara Kas (5.180,00) Increase in Cash and Cash Equivalents
Kas dan Setara Cash and Equals
Kas Awal periode 55.000,00 Early Cash period

Kas dan Setara Cash and Equals

Kas Akhir Periode 49.820,00 Cash End Period

4
 PT SUMBER MAKMUR Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Periode yang Berakhir pada 31
Desember 2004
1. UMUM
a. Pendirian Perusahaan
PT Sumber Makmur Tbk (perusahaan)
didirikan dengan nama PT Jaya Raya
berdasarkan akta notaris No. 12 tanggal 15
Agustus 2000 dari Abdul Ghofar, S,H.
Akta pendirian perusahaan dan
perubahannya telah di sah kan oleh
Menteri kehakiman Republik Indonesia
dalam Surat Keputusan No. C2-
10999.HT.01.01.TH.01 Tanggal 31
Agustus 2001 dan di umumkan dalam
Lembaran Berita Negara Republik
Indonesia No. 101 Tanggal 19 desember
2001.
Anggaran dasar perusahaan telah
mengalami beberapa kali perubahan
terakhir dengan akta notaris No. 12
november 2002 dari saraswati S.H, notaris
di jakarta. Perubahan anggaran dasar
tersebut telah disahkan oleh Menteri
Kehakiman Republik Indonesia dengan
surat Keputusannya No. AHU-
AH.01.01.17915 Tanggal 26 februari 2003
yang isinya antara lain mengenai
persetujuan untuk penyesuaian seluruh
anggaran dasar entitas dengan ketentuan
UU No. 40 tahun 2001 tentang perseroan
terbatas.
PT SUMBER MAKMUR Tbk
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
For the Period Ended December 31,2004
1. GENERAL
a. Company Establishment
PT Sumber Makmur Tbk (the company)
was established under the name of PT
Jaya Raya based on notarial deed No. 12
dated August 15, 2000 of Abdul Ghofar, S,
H. The deed of incorporation of the
company and has been validated by the
Minister of Justice of the Republic of
Indonesia in his Decision Letter no. C2-
10999.HT.01.01.TH.01 On 31 August 2001
and announced in the Official Gazette of
the Republic of Indonesia No. 101 On 19
December 2001.
The company's articles of association have
been amended several times by notarial
deed no. 12 november 2002 from
saraswati S.H, notary in jakarta. This
change has been made by the Minister of
Justice of the Republic of Indonesia in his
Decree No. AHU-AH.01.01.17915 Dated
26 February 2003 with contents other
background for the preparation of the
articles of association with the provisions
of Law no. 40 of 2001 on limited liability
company.
5
 PT SUMBER MAKMUR Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Periode yang Berakhir pada 31
Desember 2004
2. IKHTISAR KEBIJAKAN
AKUNTANSI
Pernyataan kepatuhan Laporan keuangan
ini disusun sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan (SAK) kebijakan
akuntansi yang dipakai untuk menyusun
laporan keuangan sebagaimana dijelaskan
dibawah ini.
a. Dasar Pengakuan Laporan Keuangan
Pengakuan Laporan Keuangan Pada SAK
ETAP nomor 2 paragraf 30 menjelaskan
bahwa pengukuran adalah proses
penetapan jumlah uang yang digunakan
entitas untuk mengukur aset, kewajiban,
penghasilan, dan beban dalam laporan
keuagan. Proses ini termasuk pemilihan
dasar tertentu. Dasar pengukuran yang
umum adalah biaya historis dan nilai wajar
: 1. Biya historis. Aset adalah jumlah kas
atau setara kas yang dibayarkan atau nilai
wajar dari pembayaran yang diberikan
untuk memperoeh aset pada saat
perolehan. Kewajiban dicatat sebesar kas
atau setara kas yang , atau diterima atau
sebesar nilai wajar dari aset non-kas yang
diterima sebagai penukar dari kewajiban
pada saat terjadinya kewajiban. 2. Nilai
wajar adalah jumlah yang dipakai untuk
mempertukarkan suatu aset, atau untuk
menyelesaikan suatu kewajiban, antara
pihak-pihak yang berkeinginan dan
memiliki pengetahuan yang memadai
dalam suatu transaksi dengan wajar.
PT SUMBER MAKMUR Tbk
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
For the Period Ended December 31,2004
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT
ACCOUNTING
Statement fulfills The financial statements
are prepared in accordance with the
Financial Accounting Standards (SAK)
accounting policies used to prepare the
financial statements below.
a. Basic Recognition of Financial Statements
Recognition of Financial Statements In
SAK ETAP, paragraph 30 explains that
measurement is the process of determining
the amount of money used by an entity to
measure assets, liabilities, income, and
expenses in the financial statements. This
process includes certain basic elections.
Common measurement basis is historical
cost and fair value: 1. Biya historical.
Assets are the amount of cash or cash
equivalents paid or the fair value of the
payments made to acquire assets at the
time of acquisition. Liabilities are
recorded at the amount of cash or cash
equivalents which, or received or at fair
value of the non-cash asset received in
exchange for liability at the time the
liability arises. 2. Fair value is the amount
used to exchange an asset, or to settle a
liability, between parties who are willing
and have sufficient knowledge in a
transaction reasonably.
6
 PT SUMBER MAKMUR Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Periode yang Berakhir pada 31
Desember 2004
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
(lanjutan)...
b. Kas dan Setara Kas
Kas dan Setara Kas terdiri dari kas, bank
dan semua investasi yang jatuh tempo
dalam waktu tiga bulan atau kurang dari
tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan
serta tidak dibatasi penggunaannya.
c. Piutang Usaha dan Piutang lain-lain
Piutang usaha dan piutang lain-lain pada
awalnya diakui sebesar nilai wajar dan
selanjutnya diukur pada biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode
bunga efektif, kecuali efek diskontonya
tidak material, setelah dikurangi provisi
untuk penurunan nilai piutang.
d. Persediaan
Persediaan dinyatakan pada nilai yang
lebih rendah antara harga perolehan atau
nilai realisasi bersih. Harga perolehan
ditentukan dengan menggunakan metode
eceran.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga
penjualan dalam kegiatan usaha normal
dikurangi estimasi beban penjualan.
e. Beban dibayar dimuka
Beban dibayar dimuka diamortisasi dengan
menggunakan metode garis lurus selama
periode manfaat yang diharapkan.
f. Aset Tetap
Aset tetap diakui sebesar harga perolehan
dikurangi dengan akumulasi penyusutan.
Harga perolehan mencakup semua
pengeluaran yang terkait secara langsung
dengan perolehan aset tetap tersebut.
PT SUMBER MAKMUR Tbk
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
For the Period Ended December 31,2004
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT
ACCOUNTING (continued)...
b. Cash and cash equivalents
Cash and Cash Equivalents consist of cash
on hand, in banks and all investments that
are due within three months or less from
the date of collation and are not
collateralized and do not use the user.
c. Trade and Other Receivables
Trade and other receivables are
recognised initially at fair value and
subsequently measured at amortised cost
using the effective interest method, except
where the
effect of discounting would be immaterial,
less provision for receivable impairment.
d. Inventories
Inventories are stated at the lower of cost
or net realisable value. Cost is determined
using the retail method.
Net realisable value is the estimate of the
selling price in the ordinary course of
business, less the estimated selling
expenses.
e. Prepaid Expenses
Prepaid expenses are amortised using the
straight-line method over the period of
expected benefit.
f. Fixed Assets
Fixed assets are stated at cost less
accumulated depreciation. Cost includes
expenditures that are directly attributable
to the acquisition of the asset.
7
 PT SUMBER MAKMUR Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Periode yang Berakhir pada 31
Desember 2004
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
(lanjutan)...
g. Utang Usaha dan Utang lain-lain
Utang usaha dan utang lain-lain adalah
kewajiban membayar barang atau jasa
yang telah diterima dalam kegiatan usaha
normal dari pemasok.
Utang usaha dan utang lain-lain
diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka
pendek jika pembayarannya jatuh tempo
dalam waktu satu tahun atau kurang (atau
dalam siklus operasi normal, jika lebih
lama). Jika tidak, utang tersebut disajikan
sebagai liabilitas jangka panjang.
h. Pendapatan dan Beban.
Penjualan eceran merupakan pendapatan
bersih yang diperoleh dari penjualan
barang dagangan. Pendapatan bersih
adalah penjualan setelah dikurangi
potongan penjualan dan pajak
pertambahan nilai.
Pendapatan penjualan barang diakui pada
saat penyerahan barang dagangan kepada
pelanggan.
Pendapatan jasa diakui pada saat jasa
diberikan selama jumlah tersebut dapat
diukur dengan andal.
Beban diakui pada saat terjadinya
berdasarkan metode akrual.
g. Penghasilan bunga
Penghasilan bunga diukur berdasarkan
waktu terjadinya dengan acuan jumlah
pokok terhutang dari tingkat bunga yang
berlaku.
PT SUMBER MAKMUR Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
For the Period Ended December 31,2004
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT
ACCOUNTING (continued)...
h. Trade Payables and Other Payables
Trade payables and other payables are
obligations to pay for goods or services
that have been acquired in the ordinary
course of business from suppliers.
Trade payables and other payables are
classified as current liabilities if payment
is due within one year or less (or in the
normal operating cycle of the business if
longer). If not, they are presented as non-
current liabilities.
i. Revenue and Expenses
Retail sales represent net revenues earned
from the sale of trading products. Net
revenues are net of sales discounts and
value added tax.
Revenue from sales of goods is recognised
when goods are delivered to customers.
Service fees are recognised when services
are performed, provided that the amount
can be measured reliably.
Expenses are recognized when incurred on
the accrual basis
j. Interest Income
Interest income is measured on the basic
of the amount of the principal outstanding
from the prevailing interest rate.