• 6.1.PENGENALAN
105
6.4. 11>1''.'ol l'l l'I K ,\SI .
I> \ LI R ISI K< >
I08
) memberikan pedoman k.ebijakan --t....
1aUai tukar sebagai berikut: > l'IV-->
. ak dan prosedur yang komprehensif dan
olansiko mlai tukar.
tersebut menetapkan dan menguraikan
clan akuntab1btas yang melampaui keputusan pe-
n»a1 tukar dan barus secara jelas mencakup instrutnen
..· gi lindg nilai, dan peuang pengambilan posisi.
mlai tukar JUga harus meng1dentifikasi parameter kuan-
tmcmaambarkan tingkat risiko nilai tukar yang dapat
!b• (rlBk tolerance).
••akMY dan prosedur risiko nilai tukar harus dikaji secara
rev·iapabila diperlukan terbadap kemungkinan adanya
kogiataD akibat kondisi pasar keseluruhan, kbususnya apa-
)arangaD oleh otoritas pengawasan untuk me\akukan tran-
mata uang tertentu, baik o\eh satuan kerja manajemen
satuan kerja audit intern, serta pibak ekstema\ yang
·dalam penerapan manajemen risiko suku bunga.
4ite1apkan oleh bank barus mampu me\akukan konso\idasi
ns, baik befdasadc.an neto maupun gross. pada setia
• · clan baruS memungkinkan untuk me\akukan perh•-
ll*'V"ai openposition barian.
limit internal Net Open Position (NOP) secara
mencegah terjadinya pelaropauan batasan yang
n yang berlaku terutama dalam hal se\uruh limit
Uji Tekana n
6.4.4.
Organisasi perbankan harus 1nelakukan uji tekanan atas posis1 \ alas-
nya. t;ji tekanan ri... iko pertu ka ran \'alas untuk menila i dampak perubahan
nilai tukar valas pada profi tabilitas dan nilai ekonom i ckuitas suatu orga-
nisasi pcrbankan [)a111pak dar i pcrgcrakan penting nilai tukar \ alas. tern1a-
suk penguranga n yang taja1n terhad ap l iku iditas, secara indi' idual harus di-
pert imbangk an ji k a 1ncn cntuk an skcnario-skenario tckanan. ll.1s1l-hasil
pengujian tckanan harus 1ncncakup pcn injaua n ulang stratcgi . kcb1J.1k,\n. dan
batas-batas pada risiko pcrt uka ran va las dar1 bisn is perbankan. .\su1nsi-
asumsi yang d i gunaka n dalan1 1nodcl pcn gujian tckanan harus dcngan J clas
didokumentasi kan dan ditinjau u lang dari waktu ke \Vak tu unt uk 1ncn-
cenninkan pcrubaha n dala111 lingkun gan opcrasu1ya.
l l0
dcngan risiko 1-:r curr<'tl< )' . schingga posisi yang t i dak mcm iliki o
dapat scgcra diidcnt itikasi dan diatasi pcnnasa l ahannya. .
3. Pcngcndalian risiko nilai tukar yang tcpat harus d1tctapkan dan d1t
sec< ra cfckt if dala1n rangka n1c1ncnuhi batasan dan pcrsyaratan
diatur dala1n kctcntuan yang bcrlaku.
112
r.-t crnu ngk r nkan organ isas1 pcrbankan untuk mema ntau ri,iko penyclc-
6· saran pcrtuka ra n va lasnya dala1n \\'aktu nyata (real tinr e) dalan1 rangk a
rnc 1nast1k an ba tas-batas penyelesai an t idak akan t erlampau1
Bank I 11doncs1a (2003) 1nembcrik an pedoman dalam pcnguk-uran
iko n ilai tuka r scbaga i bcn k ut:
.· Dala1n mcn i l ai cksposu r ns1ko n ilai tukar yang n1elekat pada bebcn1p,1
aktiv1tas fungs1onal .ban k sckurang-k urangn} a dapat menguku r bcbcrapa
pa ramete r, an tara l ain
a. (o\'erage / 10/ l' lllia/ loss k n rcna n uktu ac;i n1lai tukar, d.:1ri :-;i-.i pcn,1-
n an1an dan n lcnnasuk 11ansaksi rckcn i ng u dm1111strati f
b. />0 1e111iaf loss k arcnn J1u k t uas1 11ila1 tukar. dari s1s1 pen •h1mpu n an
dan a t cnnasu k k o111i llncn padn lra nsaksi rckcn ing nd1n1n1... 1n1lll.
., Di sa111pi ng pa1a n1ctcr tcrscb 11t <h alas, dalarn pcneul.u ran r1s1ko n i lai
tu ka r 111aka hank ha rus 111c111pcrh;i t ikan fak t or-fa ktor i;cbagr11 hcn kut ·
a. Fnktor St ru l<t u ral, ya ng 111cl ipu t i:
I) 'f ingka l pcnn oda lan ba n k ya n g 111c111pcrh1lu11gka11 1 isr k o n ala1 t ukar
schag;i i1nan a yan g di vv aji bk an olch k l!tcn t uan ya ng bcrla ku .
2) Potcnsi vola t iIi las 1asio pcn nnd alan ban k bcrdasu r k an pcrh1lu neon
n i lai t u ka r tcrh n dap rck cn i n g/pos isi dul a1n dcn on1i n as1 mat a ua ng
as1n g.
3) Eksposu r r1si ko n tla i tu kar, scpcrt1:
(a) \'olu n1c dan stabi l i t as portofol io yang men gan dung ris1ko nilai
tu kar.
(b) Pos pcndapa tan dan biaya dalam deno1n inas1 mata uang asing
(c) ,\fis111atclii11g anta ra asset dan lzabi/Uies dalam mata uang
as1ng.
b. Faktor Strategis, ya ng 1ncli put i:
I) Efckt ivi tas ltn dung nilai u n t u k mcngcnda likan eksposur ns1ko nila1
tu ka r. scpcrli 111atclz i11g n111s kas, lindung n1la i pcndapatan yan
diproycks 1kan, dan pcnggunaa n kontrak fin ansi,11. scpcrtt (11111res
dan O/Jtio11s.
2) \'olu rne dan ja n gka \Va ktu postsi yang berdcnorni nasi mata u ang
.
as 1ng.
3) Vo l inc dan Jn ngka \\'ak l u cross c11rre11c_1• 111is111arc hes.
4) Da r npa k pcru ba ha n stra t cgi usaha bank. . . .
c. Fak t or Ekstcr n al , scpcrt i d:11npnk dari kond1s1 ck.o \01111: p.c111bah ri11
k ctcn tu an . dn n pcrsa i nga n pasa r tcrhada p cksposur ns1ko n al a1 t uk ar.
109
••
penm J.&u811 uJqg secara
dall ptoses n1&najemen risiko valas
· din kelayakannya. Penbijauq ulang
pihak-pibak yang independen pada fungsi yang
ban.as,antara lain, memastikan:
'·"p"e.l.l!catatan semua transaksi.
ofoktif terhadap tugas-tugas Nltara fungai-fungsi perda-
.q,clan akuntat>si.
dan ketelitian pelaporan pelampauan batas-batas dan penge-
ecualian laiooya.
tertentu barus diberikan terbadap ketidakteraturan rugi-laba
atau kecenderungan perdagangan yang abnormal (misalnya po-
id>'
yang besamya tidak seperti biasanya), dan pelampauan batas-batas
• Para pemeriksa internal barus memastikan babwa peris-
tlllBObut dipantau dengan baik.. Pern>asalaban-permasalaban
dengan kendali dalam bidang perdagangan valas barus di-
dan tepat waktu ke direksi. Organisasi perbankan barus
·ied>adap temuan-temuan mengenai pelanggaran pro-
1plll telah ditctapkan dan memastikan babwa ada pros dur-
uatuk mengbadapi kelemaban-kelemahan atau kettdak-
dilaporkan oleb fungsi kendali manajemen risiko valas. baik
auditor ekstemal, maupun otoritas pengawasan bank.
den mngsi..fungsi kendali risiko lainnya barus
g oleb staf yang culcup clan mempunyai otoritas dan
.meninjau ulang bisnisvalas.
r ' cntukan 1.1ngkat J ·rJns.1 <lan s·tratcg1·Illanaierncn risiko \·alas (dcvi-
10 c .
l·
sa) e.n . . , sistcn1 n1anaJ.Cl1t1.,:n r1.s.iko dan sisten1 pcngcndahan
., :\fcinast1kan b.th\\ a · k .r
-· ' d' ·k an cfc 111. ·
interna l yang i gurt.1 ' , . las ·ang pcn u ng. . .
3. ;•\Ie1nant.au cksp. osc.-. ckspcorsacsi'-aopc·ra>s.1 \ .a la s. dalan1 orga111sas 1 pcrbankan
4. \f cn1ast1kan ba h\\ a op r ituran kcnda li va las. . . fi
5 \1c1sesuai dengan pcra turan-pc.' ' .. .. 1 . didu k u ng olch. s1sh:111 111 .k onnasi
nast i kan bah\\ ·a . ·1 opcras1 \ a as str·1tcgi n1aru 111cn 11s o.
opcr,1s . 1ncl . k· . 1c 1·
· · k · 1g cn •'P 1
in anaJ·c1ncn yang cu . .u pk·Y•" d g. t· 1 lJatas-ba
· ' tas va la.s .sccarn tcratur
6 t\f eniniau u lang kcblJil an, pros.e lit ' t.ku .
• J r •k nga n c 01101111.
sejalan dcngan pcn1ba ha n ing u b k podoi nan: dircksi ban k ha rus
11 11
Ba nk Indonesia (2003 >. nit.:in c. a 1 ban k yan g inclak u ka n kcgiatan
'k b h . ·atuan kctJa opcras1011a . . 1
mtraedminacsrt1paadna paro"d'uaksdan' transaks .1 yan g n1c·ngan..du n g risiko nila1 t u kar iarus
men ·1 k . ·u 11bcr dTva n1an usi a ya ng n1c1naha n11. · d asar
11 1 1 s 1 'J • • k
l . Filosofi risk-taking ya ng lcrdapa.t aa 11 ns.a st 1 p · ·
., Faktor-fak tor yang n1c1ncngaru h1 ns1ko ntla1 tu kar. . .
;: Risiko lainnya ya ng ti1nbu l scbaga1 aki bat pcl aksan aan lransa ks1 di pasar.
I 11