MAKALAH

Manajemen Keuangan syariah

Dosen Pengampu: Nur Chusniyah, SE, MM,.
(manajemen resiko dan bank syariah)

Anggota kelompok :
Nama NIM
Danang Aji Nugroho 165020207111079
Aswin 165020207111082

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

JURUSAN MANAJEMEN

UNIVERSITAS BAWIJAYA

MALANG

2019
I. Manajemen resiko
Risiko adalah peristiwa di masa depan yang tidak pasti yang dapat
mempengaruhi pencapaian tujuan Bank, termasuk tujuan strategis, operasional,
keuangan dan kepatuhan. Menentukan peristiwa di masa depan bisa menjadi:
1. Kegagalan peminjam untuk membayar pembiayaan
• Fluktuasi nilai tukar mata uang asing
• Penipuan, fluktuasi nilai tukar mata uang asing
• Penipuan, tidak lengkap dokumentasi keamanan, dll.
• Ketidakpatuhan pada hukum dan prinsip syariah
• Kejadian lain yang dapat mengakibatkan kerugian bagi Bank
Manajemen risiko adalah proses di mana berbagai eksposur risiko
1) diidentifikasi,
2) diukur / dinilai,
3) dimitigasi dan dikendalikan,
4) dilaporkan dan dipantau

Manajemen Risiko di Perbankan Syariah dapat didefinisikan sebagai

peramalan risiko keuangan dan menerapkan prosedur yang diperlukan untuk
meminimalkan dampaknya, saat mempraktikkan Perbankan Syariah. Pedoman
Manajemen Risiko memberikan seperangkat praktik terbaik untuk menetapkan dan
menerapkan manajemen risiko yang efektif di Perbankan Syariah. Pedoman ini
menetapkan lima belas prinsip manajemen risiko yang memberikan efek praktis
untuk mengelola risiko yang mendasari tujuan bisnis yang dapat diadopsi oleh
lembaga perbankan Islam.

Manajemen risiko adalah tantangan yang luar biasa. Ini dapat dianggap
sebagai fitur yang membedakan zaman modern. Seseorang dengan benar mengatakan
bahwa penghapusan risiko telah menggantikan penghapusan kelangkaan sebagai
perhatian utama.

Ada beberapa risiko yang perlu dikelola oleh lembaga keuangan, baik itu islami atau
konvensional. Mereka termasuk, antara lain, risiko pasar, risiko suku bunga, risiko
kredit, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko litigasi, risiko regulasi, dan risiko
valuta asing. Sifat beberapa risiko ini dibahas secara singkat di bawah ini:
Risiko pasar adalah risiko yang berasal dari instrumen dan aset yang diperdagangkan
di pasar yang terdefinisi dengan baik. Risiko pasar dapat dihasilkan dari sumber
makro dan mikro. Risiko pasar sistematis dihasilkan dari pergerakan keseluruhan
harga dan kebijakan dalam perekonomian. Risiko pasar yang tidak sistematis muncul
ketika harga aset atau instrumen tertentu berubah karena peristiwa yang terkait
dengan instrumen atau aset tersebut. Volatilitas harga di berbagai pasar menimbulkan
berbagai jenis risiko pasar. Dengan demikian risiko pasar termasuk risiko harga
ekuitas, risiko suku bunga, risiko mata uang, dan risiko harga komoditas.

Risiko suku bunga adalah paparan kondisi keuangan bank terhadap pergerakan suku
bunga. Di lembaga keuangan Islam, karena larangan pengisian dan pembayaran
bunga, suku bunga tidak secara langsung dipengaruhi oleh risiko. Namun, mereka
secara tidak langsung dipengaruhi oleh risiko ini dalam upaya mereka untuk
menentukan pengembalian mereka. Lembaga keuangan Islam menggunakan tingkat
pinjaman Bank Antar London (LIBOR) sebagai patokan dalam transaksi mereka.
Dengan demikian, efek suku bunga dapat ditransmisikan ke bank syariah secara tidak
langsung melalui tolok ukur ini. Dalam hal terjadi perubahan LIBOR, bank syariah
dapat menghadapi risiko ini dalam arti membayar lebih banyak keuntungan kepada
deposan di masa depan dibandingkan dengan menerima lebih sedikit pendapatan dari
pengguna dana jangka panjang.

Risiko kredit adalah risiko bahwa rekanan akan gagal memenuhi kewajibannya
secara tepat waktu dan sepenuhnya sesuai dengan ketentuan yang disepakati. Risiko
ini dapat terjadi dalam buku-buku perbankan dan perdagangan bank.

Penting untuk membedakan antara perjudian, yang tidak diperbolehkan

menurut hukum Islam dan harus dihindari, bersama dengan jenis pengambilan risiko
lainnya. Dalam kata-kata Irving Fisher, seorang penjudi mencari dan mengambil
risiko yang tidak perlu. Begitulah sifat permainan kebetulan. Tetapi hidup ini penuh
dengan situasi berisiko yang tidak dapat dihindari. Bisnis terutama melibatkan risiko
karena produksi kekayaan melibatkan masa depan, dan tidak mungkin untuk
memiliki informasi lengkap dan tertentu mengenai masa depan. Orang menemukan
cara yang saling menguntungkan untuk menghadapi ketidakpastian ini.

Ekonomi banyak negara Muslim sangat bergantung pada bahan mentah dan
komoditas. Produksi, investasi, dan penetapan harga komoditas ini sangat
dipengaruhi oleh penggunaan derivatif untuk manajemen risiko dan perdagangan di
pasar internasional. Pertanyaan-pertanyaan biasanya muncul mengenai posisi Islam
dalam penggunaan instrumen-instrumen ini.

Pasar derivatif menangani hampir semua komoditas dasar dunia, seperti jagung,
gandum, kapas, minyak mentah, minyak pemanas, bensin, kakao, minyak sawit, kayu,
karet, aluminium tembaga, seng, nikel, timah, kopi, gula , dll. Oleh karena itu,
hampir semua orang merasakan dampak pasar ini.

Jika kita mengambil minyak, misalnya, salah satu komoditas terpenting dunia, yang
tanpanya mustahil melakukan perdagangan dunia, harganya pada umumnya
ditentukan oleh penggunaan transaksi turunan minyak.

Instrumen derivatif sebagian besar berkembang dalam lingkungan

non-Islam; dengan demikian, mereka sarat dengan nilai-nilai yang mungkin tidak
sepenuhnya sesuai dengan prinsip-prinsip Islam. Oleh karena itu, ada kebutuhan
untuk analisis sistematis alat penentuan harga ini serta manajemen risiko dan
perangkat lindung nilai dari perspektif Islam.

Lebih penting lagi, ketersediaan kelebihan likuiditas di banyak lembaga

keuangan Islam, yang membutuhkan saluran yang layak dan diizinkan untuk
investasi, menjadikan studi tentang alat rekayasa keuangan baru ini di pasar
komoditas internasional sebagai upaya yang tepat waktu. Banyak pertanyaan muncul
mengenai evaluasi kepatuhan atau ketidakjujuran mereka dengan prinsip-prinsip
Islam dan kemungkinan untuk jalan investasi baru bagi lembaga keuangan Islam.

Lebih jauh, pendapat umum bahwa instrumen derivatif tidak mematuhi

peraturan syariah apakah karena riba (bunga), perjudian atau kegiatan ilegal lainnya,
mungkin tidak sepenuhnya akurat dalam hal dari sistem litigasi untuk menegakkan
kontrak dengan pihak lawan meningkatkan risiko hukum yang terkait dengan
perjanjian keuangan Islam.

Dengan demikian, risiko adalah faktor yang selalu ada, terutama dalam bisnis, tetapi
industrialisasi membawa risiko yang sebelumnya tidak dikenal dalam perdagangan
dan pertanian. Produksi industri seringkali melibatkan periode waktu yang lama, dan
semakin lama periode produksinya, semakin besar ketidakpastiannya. Cakupan pasar
telah diperluas untuk mencakup seluruh dunia, memperkenalkan jenis risiko baru.2
Dalam perbankan syariah, manajemen risiko menjadi lebih menantang karena
karakteristik risiko yang khas dan persyaratan untuk mematuhi prinsip-prinsip
Syariah. Sementara inisiatif Basel II tentang identifikasi risiko kredit, pasar, dan
operasional dapat diasimilasi ke dalam perbankan syariah, inisiatif tersebut harus
dilengkapi dengan pertimbangan dimensi risiko lain yang melekat dalam transaksi
keuangan Islam. Infrastruktur manajemen risiko di lembaga keuangan Islam perlu
mengidentifikasi, memisahkan, mengukur, mengendalikan, dan memantau semua
risiko spesifik dalam transaksi dan instrumen keuangan Islam. Ini untuk memastikan
bahwa sistem dan kontrol akan efektif dalam kuantifikasi dan manajemen risiko yang
timbul dari operasi.

Aspek penting dari manajemen risiko adalah perlunya industri perbankan syariah
untuk mengembangkan pasar derivatif. Dalam lingkungan keuangan global saat ini
yang semakin tidak menentu, para investor perlu berada dalam posisi untuk
memitigasi dan mengelola risiko-risiko baru yang muncul ini. Lembaga perbankan
Islam, khususnya, memiliki, sebagian besar, aset jangka panjang, yang mencakup
hipotek perumahan Islam jangka panjang dan instrumen keuangan Islam yang
didanai oleh deposito jangka pendek, sehingga memberikan peningkatan
ketidaksesuaian jatuh tempo antara aset dan kewajiban. Oleh karena itu, ada
kebutuhan untuk pengembangan berbagai instrumen pasar keuangan Islam yang lebih
luas untuk menyediakan industri dengan instrumen mitigasi risiko yang efektif.

Prinsip-prinsip yang terkandung dalam Pedoman ini dirancang untuk melengkapi

prinsip-prinsip manajemen risiko saat ini yang dikeluarkan oleh 'Komite Basel
tentang Pengawasan Perbankan' (BCBS) dan badan-badan pengaturan standar
internasional lainnya. Pedoman untuk Manajemen Risiko di Perbankan Syariah ini
menyediakan panduan khusus untuk setiap kategori risiko, yang diambil dari diskusi
tentang praktik industri, menguraikan serangkaian prinsip yang berlaku untuk enam
kategori risiko berikut:

1. Resiko kredit.
2. Risiko Investasi Ekuitas.
3. Risiko Investasi Ekuitas.
4. Risiko Pasar.
5. Risiko Likuiditas.
6. Tingkat Risiko Pengembalian.
7. Resiko operasional