ANALISIS RASIO

PT BERLINA Tbk.
2016 – 2018

NAMA : MUHAMAD WAHYU

NIM : A1A018089
JURUSAN : IESP ( B )
SEMESTER : III
MATA KULIAH : MANAJEMEN KEUANGAN
A. RASIO LIQUIDITAS

Rasio liquiditas

Rasio Rumus 2016 2017 2018

Current
139% 110% 98%
Rasio Aktiva Lancar/Hutang Lancar
Cash rasio (Kas +efek)/Hutang Lancar 31% 10% 12%
(Aktiva Lancar-Persediaan)/Hutang
Quick Rasio 138% 74% 62%
Lancar

o Interpretasi:
RASIO LIQUIDITAS : Rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan membayar
utang jangka pendeknya.
Current Rasio : rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan neraca
likuiditas perusahaan.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 current rasio PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar 139%, 110%, 98%
Cash Rasio : Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam
membayar kewajiban jangka pendek.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 cash rasio PT. Berlina.Tbk masing-masing sebesar
31%, 10%, 12%
Quick Rasio: Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam
menggunakan aktiva lancar untuk menutupi utang lancarnya.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 Quickt rasio PT. Berlina.Tbk masing-masing sebesar
138%, 74%, 162%
 Data pada laporan keuangan:

Data 2016 2017 2018

Aktiva
Lancar Rp 777.316.455 Rp 718.757.530 Rp 811.798.388
Hutang
Rp 560.272.180 Rp 654.032.840 Rp 825.079.803
lancar
Kas+efek Rp 175.194.943 Rp 67.552.749 Rp 101.956.453
Aktiva
Rp 777.316.455 Rp 718.757.530 Rp 811.798.388
Lancar
Persediaan Rp 6.303.525 Rp 236.755.106 Rp 296.478.875

B. RASIO LAVERAGE

Rasio leverage

Rasio Rumus 2016 2017 2018

DAR Total Hutang/Total Aset 51% 57% 54%

DER Total Hutang/Total Ekuitas 103% 130% 119%

o Interpretasi:
RASIO LAVERAGE : Suatu rasio keuangan yg mengukur kemampuan perusahaan
untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya seperti pembayaran bunga atas hutang.
Debt to Asset Rasio (DAR) :Rasio yang digunakan untuk menunjukkan seberapa besar
bagi anda dikeseluruhan aktiva yang dibelanjakan oleh utang.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 Debt to Asset Rasio PT. Berlina.Tbk
masing-masing sebesar 51%, 57%, 54%
Debt to Equity Rasio (DER) :Rasio keuangan yang menunjukkan proporsi relative
antara ekuitas dan hutang yang digunakan untuk membiayai asset perusahaan.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 Debt to Equity Rasio PT. Berlina.Tbk
masing-masing sebesar 103%, 130%, 119%
 Data pada laporan keuangan:

Data 2016 2017 2018

Total Hutang Rp 1.060.343.634 Rp 1.111.847.645 Rp 1.338.054.621

Total Aset Rp 2.088.696.909 Rp 1.964.877.082 Rp 2.461.326.183
Total Ekuitas Rp 1.028.353.275 Rp 853.029.437 Rp 1.123.271.562

C. RASIO AKTIVITAS

Rasio aktivitas

RASIO Rumus 2016 2017 2018

TATO Sales/Total Aktiva 0,653445 0,66695 0,53603

Penjualan
RTO -0,05913 0,018516 1,238251
Kredit/Piutang Dagang
PERPUTARAN HPP/Rata-rata
-5259,8 -5147,45 -4631,73
PERSEDIAAN Persediaan
o Interpretasi:
RASIO AKTIVITAS : Rasio yang mengukur seberapa efektif perusahaan
dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada padanya.
TATO (Total Asset Turnover) :Rasio yang digunakan untuk menghitung berapa jumlah
penjualan yang diperoleh dari setiap rupiah aktiva
Pada tahun 2016, 2017, 2018 TATO PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar 0,653445X, 0,66695X, 0,53603X
RTO (Receivable Turnover) : Rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana
efektifitas perusahaan dalam menagih penjualan kreditnya untuk diubah menjadi kas.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 RTO PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar -0,05913X, 0,018516X, 1,238251X
ITO (Inventory Turnover Rasio/Perputaranpersediaan) : Rasio ini digunakan untuk
mengukur berapa kali perusahaan menjual total persediaan rata-rata sepanjang tahun yang
bersangkutan. Pada tahun 2016, 2017, 2018 ITO PT. Berlina.Tbk masing-masing sebesar
-5259,8X, -5147,45X, -4631,73X
Data pada laporan keuangan:
 Data 2016 2017 2018

Sales Rp 1.364.849.405 Rp 1.310.440.496 Rp 1.319.344.703

Total Aktiva Rp 2.088.696.909 Rp 1.964.827.082 Rp 2.461.326.183
Penjualan
Rp (23.160.307) Rp 5.762.267 Rp 374.662.979
Kredit
Piutang
Rp 391.716.394 Rp 311.211.751 Rp 302.574.248
Dagang
HPP Rp (1.149.024.674) Rp (1.212.748.593) Rp (1.234.896.910)
Rata-rata
Persediaan/2 Rp 218.454 Rp 235.602 Rp 266.617

D. RASIO PROFITABILITAS

D. RASIO PROFITABILITAS

RASIO Rumus 2016 2017 2018

ROA EAT/Total Aset -0,5% -8,7% 11,1%

ROE EAT/Ekuitas -0,9% -20,0% 24,4%
NPM EAT/Penjualan -0,7% -13,0% 20,8%
GPM Laba Bruto/Penjualan 16% 7% 6%
RE EBIT/Total Aset 1% -11% -1%
 o Interpretasi:
RASIO PROFITABILITAS : Rasio atau perbandingan untuk
mengetahui kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba dari
pendapatan terkait penjualan, asset, dan ekuitas berdasarkan dasar
pengukuran tertentu.
ROA (Return on Asset) : Rasio ini digunakan untuk menunjukkan persentase keuntungan
yang diperoleh perusahaan sehubung dengan keseluruhan sumber daya atau rata-rata
jumlah asset.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 ROA PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar -0,5%, -8,7%, 11,1%
ROE (Return on Equity) : Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan laba dari investasi pemegang saham di perusahaan tersebut.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 ROE PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar -0,9%, -20,0%, 24,4%
NPM (Net Profit Margin) : Rasio ini digunakan untuk menunjukkan kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan keuntungan lebih.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 NPM PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar -0,7%, -13,0%, 20,8%
GPM (Gross Profit Margin) : Rasio ini digunakan untuk mengetahui seberapa baikkah
perusahaan dalam mengefisienkan beban atau harga pokok penjualan untuk kemudian
menghasilkan laba bruto yang lebih besar dari penjualan yang ia lakukan.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 GPM PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar 16%, 7%, 6%
RE (RentabilitasEkonomi) : Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan laba dalam waktu periode tertentu.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 RE PT. Berlina.Tbk masing-masing
sebesar 1%, -11%, -1%
Data pada laporan keuangan:

Data 2016 2017 2018

EAT Rp (9.533.958) Rp (170.586.508) Rp 274.015.486

Total Aset Rp 2.088.696.909 Rp 1.964.877.082 Rp 2.461.326.183
Ekuitas Rp 1.028.353.275 Rp 853.029.437 Rp 1.123.271.562
Penjualan Rp 1.364.849.405 Rp 1.310.440.496 Rp 1.319.344.703
Laba Bruto Rp 215.824.731 Rp 97.691.903 Rp 84.447.793
EBIT Rp 20.458.245 Rp (224.189.380) Rp (21.224.294)

E. RASIO PASAR

Rasio pasar

Rumus 2016 2017 2018

Harga per lembar

PER saham/Laba per lembar 49,85 (4,81) 1.702,13
saham (EPS)
Harga per lembar
PBV saham/Nilai buku per 1,31 1,47 1,31
lembar saham

RASIO PASAR : Sekumpulan rasio yang menghubungkan harga saham dengan laba
dan nilai buku per saham.
PER (Price Earning Ratio) : Rasio yang digunakan untuk membantu investor untuk
mengevaluasi investasi prospektif.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 PER PT. Berlina.Tbk masing-masing sebesar 49,85X,
(4,81)X, 1.702,13X
PBV (Price to Book Value) : Rasio ini digunakan untuk membandingkan nilai pasar
saham perusahaan dengan nilai bukunya.
Pada tahun 2016, 2017, 2018 PBV PT. Berlina.Tbk masing-masing sebesar
1,31X, 1,47X, 1,31X
Data pada laporan keuangan:

Data 2016 2017 2018

Harga Per Lembar Saham Rp 616 Rp 847 Rp 902

Laba Per Lembar Saham (EPS) Rp 12,35 Rp (176,11) Rp 0,53
Nilai Buku Per Lembar Saham Rp 470 Rp 576 Rp 689