TUGAS UJIAN MATRIKULASI TEKNIK PENULISAN ILMIAH

Program Studi Magister Akuntansi

Oleh:

NOVERA KARTIKAWATI S
NIM: 041824253004

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2019
PENDAHULUAN

Berbeda dengan perbankan modern dan lembaga keuangan, Lembaga Keuangan

Islam (IFI) didirikan, sebagian, untuk menawarkan alternatif untuk hegemoni perbankan
komersial liberal (Kamla, 2009) dan kapitalisme Barat modern. IFI mengusulkan pendekatan
spiritual / transendental terhadap keuangan yang menggabungkan unsur-unsur logika dan
nilai-nilai pasar, agama, dan kesejahteraan social. Nilai-nilai Islam memandu IFI untuk
melupakan spekulasi, ketidakpastian berlebihan dalam transaksi keuangan, dan apa yang
dilihat sebagai bentuk ketidakadilan dalam debitor-kreditur hubungan yang terkait dengan
pengisian bunga.
Pembagian laba-rugi (PLS) merupakan transaksi keuangan spiritual yang menghindari
penciptaan uang tanpa kewirausahaan risiko. Idealnya, IFI harus mempromosikan kegiatan
ekonomi nyata melalui pembiayaan ekuitas dan laba dan skema PLS (Diwany, 2010; Fang,
2014). Skema PLS dimaksudkan untuk memfasilitasi kemitraan antara penyedia modal dan
pengusaha di mana mereka saling berbagi baik risiko maupun pengembalian transaksi
ekonomi. Gagasan keuangan spiritual, seperti PLS, dalam perbankan modern telah
digambarkan sebagai lanskap imajiner (Pollard & Samers, 2013; Rethel, 2010).
Pada kenyataannya, IFI beroperasi dalam konteks perbankan modern dan pasar
keuangan di mana neoliberalisme dan logika pasar tampaknya menjadi satu-satunya
permainan di kota. Ada bentrokan antara ontoteologi IFI dan epistemologi keuangan modern
dan perbankan. Skema PLS menjadi ltolak ukur IFI dan terus menjadi subyek proses
negosiasi dan kontestasi yang sedang berlangsung (Rethel, 2017). Gagasan tentang risiko dan
tanggung jawab bersama dalam skema PLS berbenturan dengan akar kuat konsepsi tanggung
jawab terbatas dari perusahaan modern. Ini perbedaan menjadi tekanan yang meningkat
dalam persaingan ketat di pasar tempat IFI beroperasi.

ISI

1. Akuntansi dan Agama: Investigasi dikotomi sakral dan sekuler

Penelitian akuntansi sebagian telah mengeksplorasi interaksi antara praktik akuntansi

dan agama. Ini mewakili akuntabilitas sumber daya material yang diberikan oleh Tuhan
(Jacobs & Walker, 2004), dan peran perwalian akuntan dalam mengendalikan urusan
keuangan (Jacobs, 2005; Parker, 2001; Quattrone, 2004).
Banyak dari penelitian ini telah difokuskan pada fungsi akuntansi dalam konteks
kelembagaan keagamaan. Akuntansi memainkan peran penting dalam mengendalikan teologi
dan spiritualitas banyak lembaga keagamaan, seperti komunitas Iona (Jacobs & Walker,
2004), Gereja Episkopal Protestan di AS (Swanson & Gardner, 1986), Australian Uniting
Gereja (Booth, 1993), dan Serikat Yesus (Quattrone, 2004). Dampak nilai-nilai agama
/spiritual dalam sosial budaya dan konteks historis masyarakat dan organisasi dapat
dipisahkan menjadi dua aliran utama penelitian.
Salah satu aliran penelitian yang meneliti dikotomi sakral dan sekuler (profan)
menjadi model interpretif yang dominan untuk memeriksa praktik-praktik akuntansi
organisasi keagamaan yang ada. Kejadian ini menjadi pengikut yang berpengaruh
karya mani Laughlin (1988, 1990), Booth (1993, 1995), Faircloth (1988) dan Swanson &
Gardner (1986). Studi ini difokuskan terutama untuk fitur yang berbeda dari apa yang
dianggap sebagai fungsi sekuler dari akuntansi dengan tujuan suci organisasi keagamaan.
Mereka didasarkan pada pemisahan yang jelas dari batas sakral dan sekuler kegiatan.
Organisasi-organisasi keagamaan terlihat untuk melindungi yang suci dari keprihatinan
duniawi karena mereka melampirkan makna keagamaan dalam kegiatan sekuler.
 Aliran lain memandang sakral da sebuah rangkaian dan tak terpisahkan dalam
lingkungan kompleks organisasi keagamaan (Bigoni et al., 2013; Hardy & Ballis, 2005;
Irvine, 2005). Studi-studi itu tidak mendukung gagasan yang religious keberlanjutan
organisasi tergantung pada efektivitas dalam menghadapi tekanan untuk berubah dan
kemampuan untuk memperlambat intrusi sekuler. Akuntansi tidak dipandang sebagai
ancaman terhadap nilai-nilai sakral di beberapa organisasi keagamaan (Jacobs & Walker,
2004). Pandangan-pandangan tentang batas-batas antara yang sakral dan sekuler inilah yang
menawarkan pemikiran yang bermanfaat tentang bagaimana kegiatan-kegiatan non-religius,
seperti akuntansi, dapat digunakan untuk memfasilitasi kepercayaan spiritual dan praktik-
praktik organisasi keagamaan.
Aliran penelitian kedua berpendapat bahwa ipemerintahan yang benar dan sekuler
diintegrasikan atau dicampur dalam organisasi keagamaan. Ini menyajikan perspektif yang
lebih bersatu tentang kerohanian, di mana yang sakral dan sekuler terus-menerus
didefinisikan ulang. Sejalan dengan misi spiritual organisasi untuk mempertahankan kontrol
dalam pengaturan organisasi keagamaan yang kompleks, studi-studi tersebut berfokus pada
organisasi keagamaan atau komunitas spiritual.
Dengan meningkatnya perhatian terhadap spiritualitas, organisasi modern
menyerukan eksplorasi bagaimana organisasi modern menggunakan nilai-nilai spiritual /
agama. Sejauh mana akuntansi terlibat dalam bentrokan pengetahuan sakral-sekuler yang
dapat memberikan wawasan yang menarik. Pertanyaan seperti itu akan memajukan diskusi
tentang peran akuntansi sebagai mediator dalam ketegangan penyerahan nilai-nilai spiritual,
tetapi juga untuk ketegangan ekonomi perspektif, seperti yang dibahas di bagian berikut.

2. Akuntansi: Menciptakan kembali spiritualitas untuk memediasi konflik kepentingan

Foucault berpendapat bahwa organisasi mengalami 'perjuangan melawan

penundukan, melawan bentuk-bentuk subjektivitas dan ketundukan', yang merepresentasikan
kesulitan dalam mengaitkan identitas mereka sendiri dengan cita-cita spiritual organisasi.
Ketegangan ini bisa diilustrasikan dalam penerapan cita-cita spiritual oleh organisasi sekuler.
Organisasi berusaha mendekonstruksi ideal keagamaan untuk membuat klaim pengetahuan
dan pedoman moral yang dapat diidentifikasi untuk menginformasikan tindakan organisasi.
Ini membutuhkan pencarian yang relvan untuk kesempurnaan spiritual, di mana
pedoman agama secara konstan diklasifikasikan, diteliti, dan diciptakan kembali untuk
memungkinkan implementasi / implementasi ulang mereka. Terjemahan sempurna dari cita-
cita agama / spiritual agak dibiarkan ambigu karena perlu menyediakan ruang untuk
klasifikasi pragmatis dan reklasifikasi lebih lanjut. Diperlukan tujuan spiritual yang dapat
disesuaikan untuk merangkul berbagai kepentingan dan niat organisasi.
Upaya kolektif dalam memediasi kepentingan yang saling bertentangan sangat
penting untuk penemuan kembali visi timbal balik spiritualitas baru dalam organisasi
modern. Untuk merangkul berbagai kepentingan, akuntansi berperan dalam memediasi
praktik, dengan menciptakan narasi bersama yang menjembatani berbagai kepentingan
berbagai pelaku dalam jaringan hubungan internal dan eksternal perusahaan. Akuntansi juga
berperan sebagai instrumen mediasi dominasi hegemonik kapitalisme modern yang berfungsi
sebagai mesin efisiensi. Dalam pergulatan spiritualitas yang pas ke dalam logika kapitalistik
organisasi modern. Akuntansi dalam hal ini digunakan untuk menginterogasi cita-cita
spiritual untuk membuatnya kompatibel dengan kepentingan organisasi. Menggunakan
akuntansi, organisasi menyusun dan menemukan kembali aturan spiritual untuk
menyelaraskan tujuan.
Praktik akuntansi memungkinkan pengumpulan berbagai komponen dengan gagasan,
dan rutinitas berbeda yang tertanam dalam cita-cita agama/ spiritual dan kepentingan
sekuler/komersial. Ini memediasi perselisihan antara logika teologis dan komersial.
Akuntansi terlibat dalam arena subur untuk debat yang produktif, mediasi, kompromi dan
interogasi inovatif tentang apa yang merupakan cita-cita spiritual yang dapat diterima dalam
organisasi. Akuntansi membantu untuk berspekulasi bagaimana spiritualitas dapat dikelola
dengan cara menghubungkan kepentingan berbagai aktor di dalam dan di luar batas
organisasi. Akuntansi, dalam konteks fluks dan ketidaklengkapan ini, digunakan oleh para
aktor untuk mempertanyakan apa yang merupakan infus spiritual dalam praktik organisasi
modern dan memfasilitasi pencarian berulang dan inovatif untuk kesempurnaan spiritual.
Dalam penciptaan kembali spiritualitas semu yang terus-menerus, pembuatan alat dan
teknik akuntansi melayani tujuan untuk menengahi dan mereproduksi visi spiritual baru yang
diterima oleh berbagai aktor dengan berbagai minat dan logika yang berbeda. dalam
organisasi modern. Pembuatan alat akuntansi melibatkan rantai seleksi, penerjemahan, dan
apropriasi spiritualitas untuk mencapai praktik pseudo-spiritual yang dapat diterima. Peran
mediasi akuntansi bersifat sementara, dan dapat berubah sesuai dengan kebutuhan dan minat
situasional, yang mencakup penciptaan kembali keyakinan spiritual sebagai bagian dari
produk yang ditawarkan organisasi. Akuntansi memediasi tindakan 'komodifikasi agama', di
mana organisasi memanfaatkan label/klaim keaslian agama. Peran mediasi akuntansi lebih
dari proses permanen daripada hasil yang stabil sebagai bagian dari mempertahankan
legitimasi spiritual 'dalam ketegangan' dalam komposisi visi spiritual organisasi yang selalu
berubah.

3. Pengumpulan data
Studi ini mengadopsi metodologi penelitian kualitatif, yang terdiri dari wawancara
dan observasi pada diskusi/forum para pemain industri yang didukung oleh analisis
dokumenter yang luas dari IFI terkemuka. Metode kualitatif memungkinkan kami untuk
menawarkan ilustrasi terperinci tentang mekanisme dan praktik di tempat kerja yang
memberikan wawasan tentang cara akuntansi memediasi terjemahan atau modifikasi konsep
asli skema pembagian laba dan rugi (PLS) ke dalam instrumen keuangan/produk di IFI. Data
diambil dari IFI di 6 negara, termasuk Malaysia, Indonesia, Abu Dhabi, Bahrain, Oman dan
Inggris. Isi data tersebut menjelaskan bagaimana dan mengapa akuntansi, terlibat dalam
reinvention dan interogasi inovatif prinsip utama skema PLS dalam produk perbankan
modern. Metode kualitatif yang diadopsi sangat penting dalam memungkinkan kami untuk
mengeksplorasi bagaimana dan mengapa akuntansi dapat memediasi apropriasi dan
terjemahan timbal balik dari apa yang merupakan kesempurnaan spiritual dari instrumen PLS
dengan menciptakan instrumen PLS yang 'dapat diterima' tetapi meragukan secara spiritual.
Mengumpulkan data dari wawancara, dokumen termasuk kerangka kerja peraturan,
dan pengamatan pada diskusi industri/forum yang terkait dengan instrumen PLS. Melakukan
wawancara dengan 40 peserta dari Indonesia, Malaysia, Bahrain, Abu Dhabi, Oman, dan
Inggris Raya (Inggris), seperti yang ditunjukkan pada Tabel 1 di bawah ini. Merekam
wawancara, yang berkisar antara
45 menit hingga 2 jam. Peserta wawancara termasuk 17 manajer IFI, 4 penasihat nasional dan
global, 7 kepatuhan Syariah petugas, 6 anggota dewan pengawas Syariah dan 6 manajer
terkemuka badan pengawas nasional dan internasional.
Kami memilih peserta yang memiliki 10-20 tahun pengalaman kerja di bank syariah
terkemuka dan / atau pelopor badan pengatur yang terlibat dalam implementasi skema PLS.
Orang-orang yang di wawancarai berasal dari lingkungan sosial-politik yang berbeda dan
pengaturan kelembagaan berbeda yang mencerminkan beragam
sejarah ekonomi dan pengalaman perkembangan.
Kami juga mengumpulkan dokumen terkait instrumen PLS dari enam IFI yang
menawarkan layanan perbankan komersial di masing-masing enam negara, dengan
memeriksa dokumen IFI, seperti Pernyataan Syariah, dokumentasi produk, pedoman
akuntansi, dan pelaporan keuangan terkait dengan instrumen PLS.
Dan juga mengeksplorasi kerangka kerja peraturan dan standar / pedoman akuntansi tentang
instrumen PLS yang diproduksi oleh pusat bank di enam negara dan badan pengaturan
standar akuntansi internasional, Organisasi Akuntansi dan Audit untuk Lembaga Keuangan
Islam (AAOIFI).
Selain itu, melakukan pengamatan diskusi industri dan debat tentang instrumen PLS
dengan cara mengamati dua konferensi keuangan Islam global tahunan, satu di Indonesia dan
satu di Inggris. Bahkan mengamati beberapa diskusi meja bundar dan forum ulama Syariah
tentang instrumen PLS yang diselenggarakan oleh regulator dan jaringan global
LKI di masing-masing negara terpilih. Forum-forum tersebut melibatkan diskusi antara
eksekutif perbankan Islam, ulama Syariah, dan regulator keuangan Islam global. Forum-
forum tersebut menyediakan pengaturan di mana kita bisa mengamati pandangan pada desain
dan implementasi skema PLS, pengembangan pendapat Syariah bersama dengan pembaruan
pada PLS yang baru diperkenalkan produk / instrumen. Akhirnya kami juga mengeksplorasi
berbagai standar peraturan dan akuntansi dan IFI yang melaporkan PLS skema di masing-
masing negara yang dipilih.

3.1 Analisis data

Menyalin dan menganalisis wawancara menggunakan perangkat lunak analisis data

kualitatif NVivo 9.2 menggunakan NVivo untuk keduanya manajemen data dan proses
pengkodean awal dari wawancara, yang memungkinkan pengkodean data baris demi baris.
Menggunkan analisis tematik narasi dalam wawancara dan data dokumente dengan langkah-
langkah berikut:
Langkah 1: Mengidentifikasi tema empiris. T
Langkah 2: Identifikasi kategori konseptual
Langkah 3: Identifikasi hasil dari analisis

4. Spiritualitas LKI dan perjuangan untuk menerjemahkan skema PLS

4.1 Cita-cita agama IFI tentang skema PLS

LKI berasal dan berusaha untuk mempertahankan identitas spiritualitas dan visi agama
(Ashforth & Pratt, 2003; Tracey, 2012), yang meliputi tiga dimensi utama:

(1) transendensi atau koneksi ke ‘‘ kekuatan yang lebih tinggi ”daripada dirinya sendiri
(kepercayaan agama Islam)
(2) holisme dan harmoni atau integrasi identitas / kepercayaan seseorang dengan nilai-
nilai Islam / perspektif agama
(3) pertumbuhan atau cara nilai-nilai agama atau spiritual Islam memberikan rasa
pengembangan diri dan aktualisasi diri. IFI berkembang dari keharusan agama untuk
menanamkan Syariah sebagai cita-cita spiritual ke dalam transaksi keuangan dan
instrumen. Unsur-unsur konsep Syariah digunakan dalam tata kelola IFI dengan cara
yang sama seperti yang dimaksudkan untuk memberikan kerangka kerja etis bagi
individu.

Praktik LKI harus dirancang untuk menghindari eksploitasi dan ketidakadilan dalam
perlakuan terhadap pemegang saham dan pelanggan. Imperatif agama menuntut tanggung
jawab IFI dan dedikasi untuk bekerja memberdayakan masyarakat melalui kegiatan kemitraan
dan filantropis (Shanmugam & Perumal, 2005). Gagasan visi spiritual ini didukung sejak dulu
dalam pandangan Maslow (1965; 1943) dan Fromm (1947, 1955, 1976), untuk menyelesaikan
bencana ekologis dan masalah moral yang ditimbulkan oleh industrialisasi global, konsumsi,
dan modernisasi. Dalam pandangan mereka, manajemen humanistik dapat berfungsi sebagai
pengganti yang efektif untuk manajemen birokrasi dan logika konsumsi kapitalis itu
memaksakan kendala pada pengembangan diri yang otentik.
Visi spiritual alternatif dapat memungkinkan IFIS untuk terlibat dalam bentuk
pemeriksaan diri dengan merujuk pada referensi / cita-cita agama untuk menciptakan
antusiasme sosial, yang dapat mengarahkan individu untuk penguasaan diri dan pencapaian
yang mereka inginkan. IFI telah mengakui prinsip sakral bahwa mereka harus membedakan
diri dari perbankan dan keuangan kontemporer.

4.2. Perjuangan dengan akuntansi untuk skema PLS

Cita-cita IFI dan perbankan dan keuangan modern memiliki tujuan yang berbeda.
Epistemologi perbankan kontemporer dan instrumen keuangan bertentangan dengan ontotologi
produk PLS (Maurer, 2003; Rethel, 2017). Sosial ekonomi dan tujuan etis dari skema PLS
adalah asing bagi praktik pencarian laba dan penciptaan uang perbankan kontemporer dan
keuangan.
Sebaliknya, aturan agama (Syariah) di sekitar skema PLS menganggap kewajiban
mitra/investor tidak terbatas. Pepatah hukum Islam menunjukkan bahwa laba sejalan dengan
risiko dan kewajiban (al kharaj bil dhaman) dan setiap transaksi / penjualan / perdagangan
harus didasarkan pada kepemilikan aset (Iqbal & Mirakhor, 2007; Presser, 1992; Vogel &
Hayes, 1998). Satu dilarang menjual sesuatu yang tidak mereka miliki, sementara keuntungan
harus timbul dari upaya para pihak dan dari aset di bawah kepemilikan mereka. Konsep-konsep
tersebut diwakili dalam akuntansi untuk skema PLS, dimana para investor menitipkan sejumlah
dana kepada para wirausahawan berdasarkan pembagian keuntungan yang disepakati.
Defisit/kerugian yang timbul dari investasi pada akhir periode yang ditentukan
ditanggung sepenuhnya oleh investor dari dana ventura dalam kontrak mudharabah atau secara
proporsional untuk kontrak musharakah. Dalam kasus kerugian, investor akan menanggung
kerugian hingga nilai maksimum tidak melebihi modal awal yang diinvestasikan. Pada saat
yang sama, dalam kasus default.
Sebaliknya, skema PLS membutuhkan semangat pengambilan risiko dan tingkat
pemantauan dan biaya operasi yang lebih tinggi. Akuntansi untuk skema PLS bentrok dengan
konsep akuntansi konvensional (Maurer, 2002). Entitas akuntansi konvensional teori tidak
kondusif dan bertentangan dengan pelaporan skema PLS di neraca. Di bawah skema PLS, IFI
menganggap deposan sebagai pemegang rekening investasi (IAH) / investor yang memberikan
kontribusi sejumlah modal sebagai imbalan atas persentase laba atau rugi berdasarkan
simpanan / investasi mereka. Ini membutuhkan IFI untuk mengelola dan menginvestasikan
investasi IAH dalam perusahaan produktif.
Dari perspektif akuntansi konvensional, tunduk pada pemisahan pemilik dan entitas,
deposan dianggap sebagai pelanggan yang terisolasi dari setiap pengambilan keputusan bisnis
(AAOIFI, 2010; Maurer, 2002). Perbankan konvensional dan keuangan terbatas pada layanan
perantara bagi penabung. Dalam hal ini, produk simpanan merupakan kewajiban. Pada konteks
ini bank hanya diwajibkan untuk bertindak demi kepentingan pemegang saham. Kewajiban
bank terbatas untuk memberikan pengembalian bunga tetap kepada pelanggan, yang
membutuhkan perhitungan akuntansi sederhana. Sebaliknya, skema PLS menimbulkan
masalah perhitungan pendapatan.
 Skema PLS juga memberikan peluang bagi investor/IAH untuk menginvestasikan uang
mereka dalam jenis terbatas atau tidak terbatas proyek. Ada beberapa masalah akuntansi
dengan jenis investasi PLS ini.
Kompleksitas akuntansi praktis menciptakan ketegangan, apakah IFI dapat memenuhi
impian imajiner skema PLS, ketika IFI dapat dengan mudah bermain di pasar sepenuhnya
dibatasi dari perbankan kontemporer. Dalam perjuangan epistemologis dan kontekstual ini,
akuntansi terlibat dalam upaya IFI untuk memediasi konflik kepentingan dan menyelesaikan
perjuangan dengan membangun praktik spiritual semu seperti yang dibahas pada bagian
berikut.

5. Keuangan spiritual semu: mengorganisasikan kontrak bagi hasil dan kerugian alternative

Kepatuhan IFI terhadap agenda spiritual untuk menyediakan keuangan berbasis ekuitas
melalui skema PLS terbukti terus berlangsung. pencarian dan penemuan kembali. Akuntansi
pembagian keuntungan dan kerugian / risiko yang setara telah menciptakan pergulatan untuk
LKI saat bentrok dengan konsepsi modern teori entitas dan kewajiban terbatas. Dalam
praktiknya, minat dan logika pasar membentuk cara IFI memandang tingkat risiko yang tinggi
dan kurangnya keamanan modal yang terlibat dalam skema PLS. Kepentingan yang saling
bertentangan dan kompleksitas praktis dalam menerapkan skema PLS asli memengaruhi selera
IFI untuk menemukan kembali visi PLS yang dapat diterima produk.
Sebagai bisnis modern, fungsi utama IFI adalah menghasilkan sebanyak mungkin
pengembalian kepada pemegang saham seperti bank konvensional. Keharusan ekonomi
perbankan modern menempatkan IFI di bawah tekanan untuk meningkatkan laba tahun ke
tahun, untuk menambah nilai investasi pemegang saham. Pada saat yang sama, untuk
mengikuti perintah agama, bank syariah tidak dapat terlibat dalam risiko yang sangat tinggi
mentransfer instrumen sebagai bank konvensional. Ini membutuhkan IFI untuk menyelesaikan
perjuangan spiritual.
Dengan menggunakan teknik akuntansi, IFIs terlibat dalam pemalsuan dan
komodifikasi perintah agama yang memandu skema PLS menemukan kembali bentuk
keuangan spiritual semu. Pseudo spiritual PLS direkonstruksi dengan cara inovatif yang sesuai
dengan sistem perbankan modern dengan terlibat dalam pembuatan alat / teknik akuntansi dan
komodifikasi produk spiritual palsu, sebagaimana dibahas dalam dua sub-bagian berikut.

5.1. Fabrikasi: bagaimana akuntansi menciptakan visi baru instrumen PLS

LKI terlibat dalam pembuatan alat dan teknik akuntansi untuk menjamin investasi LKI
dan pemegang saham. Idealnya, baik bank / investor dan wirausahawan yang terlibat dalam
transaksi PLS berbagi setiap keuntungan dan potensi risiko yang dihasilkan dari usaha PLS.
Namun, hubungan diadik dalam kontrak tersebut, melibatkan masalah insentif dan masalah
asimetris informasi antara penyedia modal dan pengusaha. Ini memerlukan biaya tambahan
untuk investor / penyedia modal dalam memantau efisiensi investasi modal dan proses bisnis
agen / klien. Pseudo spiritual PLS memungkinkan IFI untuk memastikan modal awal investor
dan pengembalian investasi dilindungi dari risiko yang relatif tinggi dari investasi jenis usaha
dalam kontrak / produk PLS.
Skema PLS asli menciptakan masalah bagi LKI karena bertentangan dengan logika
akuntansi perbankan ritel konvensional, di mana kerugian bank tidak secara langsung
diteruskan ke deposan. Investasi utama deposan biasanya dipertahankan. Perbankan dan
keuangan konvensional memberikan perlindungan finansial dan ganti rugi dari kerugian untuk
penyedia / deposi modal individu investor. Kurangnya perlindungan modal membuat produk
IFI kurang menarik dibandingkan dengan rekan-rekan konvensional mereka. Ini membutuhkan
IFI untuk mengandalkan kekuatan dan stabilitas informasi akuntansi sebagai kreasi yang mirip
fakta tetapi tidak sempurna untuk membantu menciptakan produk keuangan berbasis spiritual.
Cadangan buatan dan teknik perataan penghasilan itu digunakan untuk menjamin modal awal
dan pengembalian investasi memediasi logika akuntansi yang saling bertentangan. IFI telah
mencari untuk menemukan solusi terhadap ketidakcocokan antara referensi agama dan selera
pasar seputar keuntungan dan risiko kontrak/transaksi. Seperti dibahas dalam kutipan di bawah
ini, IFI berpendapat bahwa profil risiko investor/deposan serupa perbankan dan keuangan
konvensional.
Syariah, sebagaimana diturunkan secara otentik dari sumber-sumbernya Al-Quran,
Al-Sunnah, Al-Ijma 'dan Al-Ijtihad, telah menahbiskan bahwa kedua kategori kontrak bagi
hasil dan kontrak pertukaran diperbolehkan berdasarkan elemen dan kondisi setiap kontrak
individual ... Bank atau lembaga keuangan mana pun bebas memilih untuk menerapkan segala
bentuk kontrak dari kategori mana pun untuk setiap operasinya sesuai dengan keadaannya
sendiri, dan sesuai dengan doktrin Al Quran tentang '' kesediaan timbal balik 'dari kedua pihak
yang berkontrak serta doktrin kebebasan pribadi pilihan untuk memasuki segala bentuk
kontrak ... selama kontrak diizinkan oleh Syariah.
Skenario yang dijelaskan adalah contoh bagaimana LKI merasionalisasi penerapan
cita-cita spiritual dalam pembangunan kontrak PLS agar sesuai dengan keadaan praktis di mana
IFI beroperasi. IFI harus mempertimbangkan struktur ritel mereka operasi, untuk
memperhitungkan bahwa penyedia modal / deposan tidak mungkin bersedia menanggung
kerugian atas simpanan mereka.
LKI menggunakan cadangan untuk menjamin pengembalian produk PLS. IFI
menggunakan dua jenis ketentuan / cadangan yang mengurangi risiko unik terkait dengan
transaksi PLS, yaitu cadangan penyamaan laba dan cadangan risiko investasi.
Cadangan pemerataan laba dan cadangan risiko investasi terdiri dari jumlah yang
disisihkan untuk memenuhi pembayaran yang diharapkan di masa depan kepada investor /
penyedia modal. Cadangan pemerataan laba dialokasikan untuk mempertahankan tingkat
pengembalian investasi tertentu bagi para investor, sementara cadangan risiko investasi
dirancang untuk menghadapi kerugian di masa depan bagi penyedia modal. Keuntungan
cadangan ekualisasi merupakan alokasi dari keuntungan IFI dan investor, sedangkan cadangan
risiko investasi adalah secara eksklusif terdiri dari pengembalian kelebihan investor, IFI tidak
berkontribusi kelebihan pengembalian sendiri ke dalam risiko investasi cadangan.
LKI memahami bahwa praktik perataan seperti itu bukan bagian dari model Islam,
tetapi untuk memuaskan pemangku kepentingan keinginan, mereka mengikuti logika keuangan
dominan di pasar. Pengenalan cadangan penyetaraan laba dan cadangan risiko investasi ke
dalam IFI memungkinkan IFI untuk bersaing dengan industri perbankan konvensional. Ini
memberikan perisai yang dapat digunakan IFI untuk melindungi risiko mereka.
LKI di Malaysia diwakili dalam makalah diskusi di atas, dan negara-negara lain
termasuk Indonesia, Bahrain, dan Pakistan menerjemahkan skema PLS agar sesuai dengan
preferensi pasar lokal. Terjemahan IFI dari kontrak PLS melibatkan berbagai teknik perataan
pendapatan, termasuk hibah (hadiah), cadangan penyamaan laba, cadangan risiko investasi,
atau dua kontrak tingkat (di mana IFI memainkan peran mediator) untuk mentransfer risiko
dari LKI ke investor / pengusaha, atau pendekatan ekstrem pengembalian tetap kontrak
pembagian laba dan risiko untuk menjamin pengembalian investasi PLS.
Penerapan pengembalian tetap dalam PLS seperti dibahas di atas bertentangan dengan
sifat spiritual dari skema, yang menunjukkan bahwa laba atas ventura / investasi bervariasi
tergantung pada hasil investasi atau ventura. Keuntungan cadangan ekualisasi / cadangan risiko
investasi / hadiah atau teknik perataan lainnya digunakan untuk memediasi rekontekstualisasi
skema PLS. LKI melibatkan rantai seleksi, terjemahan, dan penggunaan cita-cita spiritual
untuk menemukan kembali PLS dengan semu cap spiritual (Knorr-Cetina, 1981). Spiritualitas
semu direpresentasikan dalam penggunaan teknik perataan laba untuk menjamin pengembalian
investasi PLS. Dengan terlibat dalam pembuatan investasi PLS, IFI memediasi berbagai
kepentingan pasar pemain untuk mencapai pengembalian tetap dari investasi PLS. Skema PLS
semu mewakili teknik untuk mencapai selektif alternatif keuangan yang beralasan atau
dimodifikasi berdasarkan spiritual melalui kombinasi keduanya, ranah spiritual dan penalaran
praktis untuk menciptakan bentuk modern dominasi spiritual. Di sini, peran mediasi akuntansi
menyelesaikan perjuangan praktis dan kontekstual yang diciptakan oleh akuntansi PLS asli.

5.2. Komodifikasi: Bagaimana akuntansi memanfaatkan label keaslian agama

Perjuangan bagi IFI untuk menerapkan skema PLS dan tekanan untuk mempertahankan
posisi pasar yang kompetitif mengarah pada keterlibatan dalam komodifikasi spiritual, yang
mencari pasar yang terus diperluas, sumber baru barang yang dapat dipasarkan, dan
memperluas laba. Label IFI untuk menyediakan alternatif keuangan spiritual dimanfaatkan
untuk menemukan kembali dan mengemas kembali produk spiritual semu. Dengan demikian,
akuntansi digunakan untuk meningkatkan klaim agama keaslian dengan menjual-produk /
layanan palsu kepada pelanggan atau pemangku kepentingan lainnya (McGuire, 2010).
Akuntansi informasi membantu untuk meningkatkan aset label dan profil pembiayaan IFI.
Proses-proses ini beroperasi agar instrumen keuangan Islam yang dibuat dibuat dengan fitur
yang mirip dengan instrumen berbasis utang di perbankan konvensional dan keuangan.
Sehingga sebagian IFI telah mampu memfokuskan kembali penekanan pada kontrak
PLS ke dalam kontrak-kontrak yang dikomodifikasi seperti tawarruq (transaksi
monetisasi/penjualan dan pembelian kembali), bay ‘bi thaman ajil (penjualan dengan kontrak
cicilan), bay‘al-‘inah (penjualan dengan pembelian kembali/penjualan langsung dengan
transaksi pembelian kembali), atau bay ‘ad-dayn (penjualan sertifikat utang).
Informasi akuntansi memediasi cara produk keuangan diberi label dan dikomodifikasi
untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan keuntungan dalam penawaran keuangan.
Sejalan dengan pernyataan El-Gamal (2006, hlm. 148-149) mendefinisikan
komodifikasi skema PLS sebagai arbit arbitrase Syariah ’, di mana IFI tampaknya melarang
transaksi berbasis utang, tetapi kemudian mengizinkannya dalam bentuk yang dimodifikasi.
IFI berargumen bahwa dalam rangka memberikan pendanaan alternatif, stabilitas posisi
keuangan dan mitigasi risiko investasi adalah strategi kunci untuk bisnis. IFI selanjutnya
terlibat dalam pengembangan produk hibrida yang lebih fleksibel termasuk deposit dan
instrumen keuangan berbasis utang. Komodifikasi menjadi solusi praktis yang menggunakan
perangkat hukum untuk merestrukturisasi hutang berbunga dalam bentuk sewa atau penjualan
dengan transaksi mark-up yang menggabungkan sertifikasi 'bebas bunga' (El-Gamal, 2007).
Dalam proses ini aturan agama diterjemahkan dan dimodifikasi sebagai respons terhadap
tekanan internal dan eksternal. Skema PLS saat ini memiliki struktur yang mirip dengan
pembiayaan berbasis utang. Akuntansi memediasi penyesuaian prinsip Syariah yang mengatur
PLS agar sesuai denganselera industri dan pasar. Sifat prasasti akuntansi yang stabil, dan dapat
dikombinasikan memungkinkan IFI untuk memodifikasi produk PLS asli.
Secara keseluruhan, akuntansi memediasi LKI untuk menyelesaikan perjuangan
mempertahankan, setidaknya kemiripan, skema PLS. PLS semu skema memungkinkan IFI
untuk membuat dan membuat komoditas teknik / alat akuntansi yang sesuai dengan logika
pasar dan peraturan mewajibkan IFI untuk mengklasifikasikan akun investasi PLS ke dalam
‘modal tertentu’ secara kontraktual, yang mengharuskan IFI untuk menjamin investasi
menggunakan skema kompensasi jasa keuangan. Praktik-praktik ini menunjukkan peran ganda
akuntansi dalam menciptakan dan menyelesaikan pergulatan dalam praktik PLS di mana pun
mereka berbenturan dengan regulasi dan logika pasar.
 Di Malaysia, Bahrain dan Abu Dhabi, badan pengawas dan pengawas industri
mewajibkan IFI untuk mengelola tanpa batasan sedemikian rupa untuk menghindari
memberikan kerugian kepada penyedia modal/investor, dan juga untuk menstabilkan
pengembalian periodic dibayarkan kepada mereka. Penggunaan akuntansi untuk memediasi
produk/jasa keuangan spiritual semu sebagian didukung oleh para cendekiawan agama yang
bersimpati pada perluasan IFI. Akuntansi memungkinkan terjemahan dan modifikasi artinya
aturan spiritual di sekitar PLS. Peran akuntansi dalam komodifikasi cita-cita agama dan
pemalsuan 'dapat diterima' produk keuangan memediasi interaksi dengan lingkungan
perbankan modern dan menyediakan skema PLS agar sesuai dengan pasar.

KESIMPULAN

Kesimpulan makalah ini adalah LKI bertindak untuk mengatur praktik keuangan
spiritual semu, di mana akuntansi digunakan dalam pembuatan dan komodifikasi spiritualitas.
Modifikasi rujukan spiritual dalam skema PLS menyajikan apa yang tampaknya tetap menjadi
seperangkat resep agama yang stabil menjadi sesuatu yang berbeda tetapi tetap sama
(Quattrone, 2004) untuk diaktifkan retensi nyata dari bentuk pembiayaan ini. Proses
pengemasan ulang keyakinan spiritual ini melalui pemalsuan dan komodifikasi, seperti dalam
skema PLS, dan dilakukan untuk mereplikasi produk keuangan konvensional. Cita-cita
spiritual menjadi bagian dari mesin perusahaan, yang digunakan oleh organisasi atau pasar
sebagai budaya untuk tujuan dan keuntungannya sendiri. Dengan cara ini kepercayaan agama
dapat dirampas keabsahannya untuk menuliskan tradisi keagamaan.
Temuan kami memberikan wawasan bagi LKI untuk merenungkan bagaimana lembaga
ini membentuk konsepsi prinsip-prinsip agama sebagai cita-cita spiritual untuk memenuhi
keharusan agama yang telah mengilhami pembentukan lembaga perbankan alternatif ini.
Pengamatan kami dan diskusi tentang praktik interpretasi dan modifikasi / apropriasi nilai-nilai
spiritual bisamemberikan referensi kebijakan yang berharga bagi LKI untuk mencerminkan
secara kritis praktik-praktik institusional mereka. Lembaga-lembaga ini harus
mempertimbangkan kembali praktik mereka dalam memodifikasi produk keuangan yang ada
yang menghasilkan pengembangan finansialisasi yang rumit / rekayasa keuangan seperti swap
dan derivatif. LKI perlu memeriksa apakah produk mereka memberikan etika alternatif
diantisipasi atau hanya menawarkan cara lain untuk mempertahankan hegemoni keuangan
kapitalis.
Keterbatasan penelitian ini adalah fokus pada peran akuntansi dalam praktik pseudo-
spiritual di sekitar skema PLS meskipun di berbagai IFI. Penelitian di masa depan dapat
mengeksplorasi faktor-faktor lain dan produk keuangan lainnya yang juga dapat diandalkan
atau memengaruhi adopsi praktik spiritual semu. Penelitian juga dapat mengeksplorasi peran
praktik akuntansi dalam pengambilan keputusan membuat melibatkan produk investasi
terstruktur yang lebih kompleks, seperti turunan Islam atau berbasis teknologi keuangan
instrumen. Fokus dapat ditempatkan pada bagaimana produk-produk ini sesuai dengan cita-
cita agama/spiritual yang sah dan dinamika dalam proses pengembangan produk.
Dalam akhirnya, perselisihan nilai-nilai transendental - nilai-nilai Islam dan nilai-nilai
pasar - memberikan jalan bagi orang untuk secara implisit dan secara eksplisit mengontrol dan
mendefinisikan kembali nilai-nilai yang melayani tujuan yang mereka pilih dalam keadaan
tertentu. Bentuk spiritual alternative pengorganisasian keuangan dapat dianggap sebagai proses
dinamis di tengah rasionalisasi kekuasaan yang kompleks dan penugasan, atau kompetisi untuk
otoritas.