Perkembangan bisnis-dari masa ke masa menjadi semakin kompleks.

Kesatuan bisnis/perusahaan
pada masa lalu, dijalankan oleh perorangan atau hanya beberapa pihak saja dalam struktur yang
sederhana, namun saat ini, perusahaan pada umumnya dijalankan oleh banyak pihak yang terkait
di dalamnya. Salah satu asumsi dasar dalam akuntansi -yaitu economic entity, menyatakan bahwa
perusahaan adalah entitas ekonomi yang independen yang mensyaratkan pemisahaan antara
pemilik usaha (owner) dengan pihak yang menjalankan usaha tersebut (manajemen).

Pemisahan ini selain memberikan berbagai manfaat, juga menimbulkan beberapa permasalahan.
Permasalahan mengenai asumsi dasar economic entity ini dibahas dalam teori agensi (agency
theory). Teori agensi mengasumsikan bahwa masing-masing dari owner dan manajemen
pempunyai kepentingan masing-masing