4.

1 Pengertian dan Jenis-jenis Modal Kerja

a) Konsep Kuantitatif
Konsep ini berdasarkan pada kuantitas dari dana yang tertanam dalam unsur-
unsur aktiva lancar dimana aktiva ini merupakan aktiva yang sekali berputar
kembali dalam bentuk semula atau aktiva dimana dana yang tertanam didalamnya
akan dapat bebas lagi dalam waktu yang pendek. Dengan demikian modal kerja
menurut konsep ini adalah keseluruhan dari jumlah aktiva lancar. Modal kerja ini
sering disebut modal kerja bruto (gross working capital).

b) Konsep Kualitatif
Pada Modal kerja menurut konsep kualitatif adalah merupakan selisih antara
aktiva lancar diatas hutang lancar. Digunakan modal kerja ini, merupakan
sebagian dari aktiva lancar yang benar-benar dapat digunakan untuk membiayai
operasi perusahaan tanpa menunggu likuiditas. Konsep ini biasanya disebut
dengan modal kerja netto (net working capital).

c) Konsep Fungsional
Konsep ini berdasarkan pada fungsi dari pada dana dalam menghasilkan
pendapatan (income). Setiap dana yang dikerjakan atau digunakan dalam
perusahaan adalah dimaksudkan untuk menghasilkan pendapatan. Ada sebagian
dana yang digunakan dalam satu periode akuntansi tertentu yang menghasilkan
pendapatan pada periode tersebut (current income) dan ada sebagian dana lain
yang juga digunakan selama periode tersebut tetapi tidak seluruhnya digunakan
untuk menghasilkan “current income”. Jadi modal kerja menurut konsep ini
adalah dana yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan pada saat ini sesuai
dengan maksud utama didirikan perusahaan.

A. Modal Kerja Permanen ( permanent working capital ) yaitu modal kerja

yang harus tetap ada pada perusahaan untuk dapat menjalankan fungsinya,
atau dengan kata lain modal kerja yang secara terus menerus diperlukan untuk
kelancaran usaha. Permanent Working Capital dibedakan dalam :
 1. Modal Kerja Primer ( Primary Working Capital ) yaitu jumlah modal
kerja minimum yang harus ada pada perusahaan untuk menjamin
kontinuitasnya.
2. Modal Kerja Normal ( Normal Working Capital ) yaitu jumlah modal
kerja yang diperlukan untuk menyelenggarakan luas produksi yang
normal. Pengertian ‘normal’ disini adalah dalam artian yang
dinamis.Apabila suatu perusahaan misalnnya selama 4 atau 5 bulan tara-
rata perbulannya mempunyai produksi 1000 unit maka dapat dikatakan
luas produksi normalnnya adalah 1000 unit.Apabila kemudian tarnyata
bahwa selama 4 atau 5 bulan mendatang luas produksi normalnya di
sinipun berubah menjadi 2000 unit.
B. Modal Kerja Variabel ( Variabel Working Capital ) yaitu modal kerja yang
jumlahnnya berubah-ubah sesuai dengan perubahan keadaan, dan modal kerja
ini dibedakan antara :
1. Modal Kerja Musiman ( Seasonal Working Capital ) yaitu modal kerja
yang jumlahnya berubah-ubah disebabkan karena fluktasi musiman
2. Modal Kerja Siklis ( Cyclical Working Capital ) yaitu modal kerja yang
jumlahnya berubah-ubah disebabkan karena fluktuasi konyungtur.
3. Modal Kerja Darurat ( Emergency Working Capital ) yaitu modal kerja
yang besarnnya berubah-ubah karena adanya keadaan darurat yang tidak
diketahui sebelumnnya ( misalnnya adanya pemogokan buruh, banjir,
perubahan keadaan ekonomi yang mendadak ).

4.2 Perputaran Modal Kerja

Modal Kerja selalu dalam keadaan operasi atau berputar dalam perusahaan
selama perusahaan yang bersangkutan dalam keadaan usaha.Periode perputaran
modal kerja (working capital turnover period ) dimulai dari saat dimana kas
diinvestasikan dalam komponen-komponen modal kerja sampai saat dimana kembali
lagi menjadi kas.
Makin pendek periode tersebut berarti makin cepat perputarannya atau makin tinggi
tingkat perpuatarannya ( turnover rate-nya ).Berapa lama periode perputaran modal
kerja adalah tergantung pada berapa lama periode perputaran modal kerja adalah
tergantung kepada berapa lama periode perpuataran dari masing-masing komponen
dari modal kerja tersebut. Periode perpuataran barang dagangan adalah lebih pendek
daripada barang yang mengalami proses produksi.
Perputaran barang dagangan dapat digambarkan sebagai berikut :
Penjualan dengan kredit,

Kas1 Barang Piutang Kas2

Pembelian Penjualan Penerimaan uang

Penjualan dengan tunai,

Kas1 Barang Kas2

Pembelian Penjualan/Penerimaan uang

Perputaran barang yang mengalami proses produksi,
Upah buruh
Kas1 Barang jadi Piutang Kas
Material
Penjualan Penerimaan uang

Untuk lebih jelasnya saya berikan sebagian gambaran :

Periode perputaran modal kerja
Keadaan Januari Februari Maret April
1 - K1 B P K2
2 - K1 B P K2
3 - K1 B P
4 K1 B P K2
K2
Ket : K1 = Kas yang dikeluarkan untuk beli barang 2

K2 = Kas yang diterima dari hasil penjualan

B = Barang
P = Piutang
Keadaan 1 : Periode perputaran modal kerja (K1-K2) adalah 1 bulan yaitu permulaan
Februari sampai permulaan Maret, dimana meliputi periode pembelian, penjualan, dan
penerimaan pembayarannya, dimana penjualan dilakukan dengan kredit.Pada keadaan
ini tingkat perputaran modal kerjanya adala 12* dalam waktu 1 tahun.Tingkat
perputaran modal kerja dalam 1 tahun dapat diketahui dengan membagi tahun dalam
bulan atau hari dengan periode perputaran atau periode terikatnya modal kerja.
Keadaan 2 : 12/2 = 6* setahunnya (periode perputaran modal kerja 2 bln)
Keadaan 3 : 12/3 = 4* setahunnya (periode perputaran modal kerja 3 bln)
Keadaan 4 : 12/4 = 3* setahunnya (periode perputaran modal kerja 4 bln)

4.3 Penentuan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja

Besar kecilnya kebutuhan modal kerja terutama tergantung kepada 2 faktor
yaitu :
1.Periode perputaran atau periode terikatnya modal kerja
2.Pengeluaran kas rata-rata setiap harinya
Dengan jumlah pegeluaran setiap harinya yang tetap,tetapi dengan makin lamanya
periode perputaran, maka jumlah modal kerja yang dibutuhkan semakin besar.
Periode perputaran/periode terikatnya modal kerja adalah merupakan keseluruhan
atau jumlah dari periode-periode yang meliputi jangka waktu pemberi kredit beli,
lama penyimpanan bahan mentah di gudang, lamanya proses produksi, lamanya
barang jadi disimpan di gudang dan jgk waktu penerimaan piutang sedangkan
pengeluaran yang dimaksud disini adalah biaya rata-rata perhari untuk membeli bahan
baku, bayar gaji buruh, bahan pembantu, dll.
Contoh :
Periode perputaran :

Lamanya proses produksi =10hari

Lamanya barang disimpan digudang =10hari
Jangka waktu penerimaan piutang =10hari
Periode perputaran atau periode terikatnya modal kerja =30hari

Pengeluaran setiap harinya :

Bahan mentah = 4.000,00
Bahan pembantu = 2.000,00
Upah buruh = 3.000,00
Pengeluaran-pengeluaran lain = 1.000,00
Jumlah pengeluaran setiap harinya = 10.000,00
*Kebutuhan modal kerja bagi perusahaan yang menjalankan aktivitas usaha setiap
harinya untuk dapat menjamin kontinuitasnya usahanya dibutuhkan modal kerja
sebesar 10.000,00 * 30 hari = 300.000,00.
Contoh 4.2
Perusahaan WISANTOKO memprouksi produk X setiap harinya 20 unit.
Dalam satu bulan perusahaan bekerja
selama 25 hari. Unsur-unsur biaya yang dibebankan untuk setiap unit produk tersebut
adala sebagai berikut:
a. Bahan mentah A seharga Rp 100,00
b. Bahan mentah B seharga Rp 25,00
c. Tenaga kerja langsung Rp 75,00
Biaya administrasi setiap bulannya sebanyak Rp 12.500,00. Gaji pimpinan setiap
bulannya Rp 25.000,00. Untuk membeli bahan mentah A perusahaan memberikan
uang muka kepada supplier bahan mentah tersebut rata-rata lima hari sebelum bahan
mentah diterima. Waktu yang diperlukan untuk membuat bahan tersebut 3 hari, dan
selanjutnya atas pertimbangan kualitas barang harus masih disimpan daulu selama 2
hari. Penjualan produk dilakukan dengan kredit dengan syarat pembayaran 5 hari
sesudah barang diambil. Untuk menghadapi pengeluaran-pengeluaran tak terduga
pimpinan perusahaan menetapkan adanya persediaan kas minimal sebesar
Rp.25.000,00. berapa besarnya modal kerja yang diperlukan oleh perusahaan terebut
untuk membiayai operasinya secara continyu?
pertama-tama perluah mengetahui periode perputaran atau waktu terikatnya
dana dalam masing-masing unsur modal kerja tersebut yaitu:
a. Bahan mentah A
Dana terikat dalam persekot bahan = 5 hari
Proses produksi = 3 hari
Barang jadi = 2 hari
Piutang dagang = 5 hari
15 hari
 b. Bahan mentah B, tenaga kerja langsung, biaya administrasi dan gaji
pimpinan:
Proses produksi = 3 hari
Barang jadi = 2 hari
Piutang datang = 5 hari
10 hari
kebutuhan dana yang akan ditanamkan dalam masing-masing unsur modal
kerja tersebut adalah sebagai berikut:
a. Bahan mentah A = 20 (unit) x Rp 100,00 (biaya bahan mentah per unit)
x 15 (periode perputaran) = Rp 30.000,00
b. Bahan mentah B = 20 x Rp 25,00 x 10 = Rp 5.000,00
c. Tenaga kerja langsung = 20 x Rp 75,00 x 10 = Rp 15.000,00
d. Biaya administrasi dan gaji pimpinan :
Jumlah biaya dalam 1 bilan Rp 37.500,00
Jumlah produksi selama 1 bulan (25 hari) = 25 x 20 = 500 unit
Biaya per unitnya = 37.500 : 500 = Rp 75,00
Biaya sehariannya = 20 x Rp 75,00 = Rp 1.500,00
Dana yang diperlukan untuk biaya ini selama periode
perputaran = Rp 1.500,00 x 10 = Rp 15.000,00
Persediaan kas minimal Rp 25.000,00
Jumlah modal kerja yang diperlukan Rp 90.000,00