Rangkuman Mata Kuliah Akuntansi Lanjutan II

BAB 18 LIKUIDASI DAN REORGANISASI KORPORASI

Oleh Allpacino Desella A.P. F1319002

Rizky Yulinda Nurul Istiqomah F1319052
Vikha Suryo Kharismawan F1310961
Wisnu Sito Wibowo F1319063

A. LIKUIDASI DAN REORGANISASI KORPORASI

Jika sebuah perusahaan tidak mampu memenuhi pembayaran utangnya secara tepat
waktu, negoisasi langsung dengan kreditor dapat menghasilkan perjanjian restrukturisasi
utang atau perjanjian penyelesaian utang.
a. Undang – Undang Reformasi Kepailitan Tahun 1978
Sebuah korporasi debitor dianggap insolven apabila tidak mampu membayar utangnya
ketika sudah jatuh tempo, atau apabila total utangnya melebihi nilai wajar aktivanya.
Ketidakmampuan untuk melakukan pembayaran secara tepat waktu disebut insolven ekuitas.
Sementara memiliki total debet yang melebihi nilai wajar total aktiva disebut sebagai
insolven kebangkrutan. Korporasi debitor yang insolven menyangkut ekuitas mungkin
mampu menghindari kebangkrutan dengan menegosasikan perjanjian langsung dengan
kreditor.
Sebelum tahun 1898, legislasi pemerintah Negara bagian mengatur tentang pengajuan
kebrangkuta. Bankruptcy Act tahun 1898, sebuah UU pemerintah federal, telah
menggantikan legislasi Negara bagian. Tujuan dari UU kebangkrutan adalah untuk
melindungi kepentingan kreditor, memastikan distribusi aktiva yang adil dalam penyelesaian
kewajiban, dan memberikan debitor “awal baru”. Setelah debitor melunasi utangnya melalui
proses kebangkrutan, debitor dapat memulai dari awal tanpa takut lagi dengan tindakan
hokum dan agen penagihan.
Reorganisasi itu menyediakan waktu bagi perusahaan dan individu untuk menyusun
rencana bisnis. Rencana tersebut diharapkan akan memastikan keberlangsungan korporasi
dimasa depan setelah bangkit dari kebangkrutan, serta mengatur pelunasan utangnya yang
ada.
Kadang – kadang korporasi dapat juga mengajukan perlindungan kebangkrutan walaupun
memiliki nilai wajar aktiva yang cukup untuk menutup utangnya, karena menghadapi
masalah likuidatas dan tidak dapat melunasi utang ketika jatuh tempo. Beberapa waktu yang
lalu, pengadilan kebangkrutan telah mengizinkan perusahaan untuk mengajukan
kebangkrutan walaupun memiliki likuiditas yang cukup guna melunasi utang lancarnya,
karena perusahaan walaupun pihak yang kemungkinan besar akan menghadapi tuntutan
hukum.
b. Office of U.S. Trustee
Undang – Undang Reformasi Kepailitan membentuk Office of U.S. Trustee yaitu
cabang dari Deparemen hukum yang akan bertanggung jawab atas tugas administrative pada
kasus kebangkrutan. Tugas U.S. Trustee adalah menyelenggarakan dan mengawasi panel
trustee pribadi yang dipilih untuk mengurus kasus, berperan sebagai trustee atau trustee
interim dalam beberapa kasus kebangkrutan.
c. Tugas Korporasi Debitur
Dalam kasus likuidasi Bab 7 dan kasus reorganisasi Bab 11, korporasi debitur diharuskan
untuk melakukan hal-hal berikut:
1) Mengarsipkan daftar kreditor, jadwal aset dan liabilitas, dan laporan urusan keuangan
debitur.
2) Bekerjasama dengan wali yang diperlukan untuk memungkinkan wali amanat untuk
melakukan tugasnya.
3) Menyerahkan semua harta kepada wali amanat, termasuk buku, dokumen, catatan,
dan surat-surat yang berkaitan dengan harta warisan dalam kasus- kasus yang
melibatkan wali amanat.
4) Muncul di persidangan sesuai keperluan pengadilan.
Identifikasi kreditor dan pengarsipan dokumen mungkin memakan waktu beberapa bulan.
Ini adalah tugas penting karena kreditor yang telah diberitahu tentang proses kebangkrutan
hanya dapat menerima sebagian dari klaim mereka. Para kreditor yang tidak diberitahu
berhak untuk jumlah penuh.
d. Tugas Hakim Kebangkrutan
Hakim kebangkrutan menyelesaikan perselisihan yang terjadi selama kasus ini dan
menyetujui semua pembayaran hutang yang terjadi sebelum pengajuan kebangkrutan, serta
pembayaran lain yang dianggap luar biasa.
B. LIKUIDASI
Kantor Administratif Pengadilan A.S. melaporkan bahwa dari 25.227 pengajuan
kebangkrutan bisnis untuk 12 bulan yang berakhir pada 30 Juni 2016, 15.551, atau sekitar 62
persen, diajukan berdasarkan Bab 7 dari tindakan kebangkrutan. Bab 7 likuidasi lebih murah
dan lebih cepat daripada Bab 11 reorganisasi. Kasus likuidasi Bab 7 dimulai secara sukarela
ketika perusahaan debitur mengajukan petisi ke pengadilan kebangkrutan, atau tanpa sadar
melalui pengarsipan oleh tiga atau lebih entitas yang memegang klaim tidak aman, tidak
aman, berjumlah total $ 15,775. Seorang kreditor tunggal dengan klaim tanpa
jaminan sebesar 515.775 atau lebih juga dapat mengajukan petisi jika terdapat kurang dari 12
kreditor tanpa jaminan.
Pengadilan akan memberikan perintah pembebasan (menerima petisi) di bawah Bab 7
jika kreditor membuktikan klaim mereka atau jika debitur gagal untuk menentang petisi
secara tepat waktu. Pesanan untuk bantuan mencegah kreditor dari mencari pembayaran
klaim mereka langsung dari debitur. Jika kreditor gagal membuktikan dugaan klaim mereka,
pengadilan akan menolak kasus ini. Debitur dapat menanggapi petisi dengan mengajukan
perlindungan dari kreditor berdasarkan Bab 11, di mana, alih-alih dilikuidasi, ia dapat ditata
ulang.
Jika pesanan untuk bantuan berdasarkan Bab 7 diberikan, wali amanat A.S. (atau
pengadilan) menunjuk wali amanat sementara untuk mengambil posisi di tanah perusahaan
debitur sampai wali amanat terpilih. Wali sementara sementara dapat ditanggapi setiap saat
setelah dimulainya suatu kasus jika pengadilan menganggap perlu untuk melestarikan harta
warisan atau mencegah kerugian.
 Pemilihan wali amanat berlangsung pada rapat para kreditor, dan hanya kreditor tanpa
jaminan dengan klaim yang tidak dipersoalkan yang berhak memilih. Wali amanat dipilih
jika kreditor yang memegang minimal 20 persen dari jumlah dolar klaim meminta suatu
clection, dan satu kandidat memperoleh suara kreditor yang memegang mayoritas dalam
jumlah dolar klaim yang benar-benar memberikan suara. Jika wali amanat tidak dipilih, wali
sementara bertindak sebagai wali amanat. Kreditor tanpa jaminan yang memenuhi syarat
untuk memilih dapat juga memilih komite kreditor yang terdiri dari 3 hingga 11 anggota
untuk berkonsultasi dengan wali amanat dan untuk mengajukan pertanyaan mengenai harta
warisan debitur ke pengadilan.
a. Tugas Wali Amanat dalam Kasus Likuidasi
Pengajuan kasus menciptakan suatu harta. Wali amanat memiliki tanah, mengubah aset
tanah menjadi uang tunai, dan mendistribusikan hasilnya sesuai dengan prioritas klaim,
sebagaimana diarahkan oleh pengadilan kebangkrutan. Tugas-tugas lain wali amanat dalam
kasus likuidasi adalah sebagai berikut:
1) Untuk menyelidiki urusan keuangan debitur
2) Untuk memberikan informasi tentang harta debat dan administrasinya kepada pihak
yang berkepentingan.
3) Untuk memeriksa klaim kreditor dan keberatan terhadap klaim yang tampaknya tidak
patut.
4) Untuk memberikan laporan berkala dan ringkasan operasi, pernyataan penerimaan
dan pengeluaran, dan informasi lain seperti yang ditentukan pengadilan, jika mereka
berwenang untuk menjalankan bisnis debitur
5) Untuk mengajukan akhir laporan perwalian seperti yang dipersyaratkan oleh
pengadilan
b. Pembayaran Klaim
Klaim dalam kasus likuidasi Bab 7 dibayarkan dalam urutan yang ditunjukkan pada
Tampilan 18-2. Klaim yang dijamin dengan hak gadai yang sah dibayarkan sejauh hasil dari
properti yang dijaminkan sebagai jaminan. Jika hasil tidak mencukupi untuk memenuhi klaim
kreditor terjamin, jumlah yang tidak puas diklasifikasikan sebagai klaim non-prioritas tanpa
jaminan (atau klaim umum tanpa jaminan). Klaim tanpa jaminan dibagi menjadi kelas
prioritas dan nonprioritas untuk Bab 7 kasus likuidasi (lihat Gambar 18-2). Klaim prioritas
tanpa jaminan dibayar penuh sebelum distribusi dilakukan untuk klaim nonprioritas tanpa
jaminan.
Klaim dalam kelas klaim prioritas tanpa jaminan adalah peringkat I hingga 6, sehingga
klaim di peringkat pertama (biaya administrasi) dibayar penuh sebelum distribusi dilakukan
untuk klaim di peringkat kedua, dan sebagainya. Namun, dalam masing-masing peringkat
peringkat, distribusi dilakukan secara pro rata ketika uang tunai yang tersedia tidak cukup
untuk membayar semua klaim peringkat tersebut. Prosedur Equivalen berlaku untuk
distribusi uang tunai dalam empat peringkat yang termasuk dalam kelas nonprioritas tanpa
jaminan,
c. Pernyataan Urusan
Tugas wali dapat mencakup pengajuan laporan urusan keuangan dengan pengadilan
kebangkrutan. Pernyataan ini adalah dokumen hukum yang disiapkan untuk pengadilan
kebangkrutan. Pernyataan urusan adalah pernyataan keuangan yang menekankan nilai
likuidasi dan memberikan informasi yang relevan bagi wali amanat dalam melikuidasi
korporasi debitur. Ini juga menyediakan informasi yang mungkin berguna bagi kreditor dan
pengadilan kebangkrutan.
Pernyataan urusan disiapkan pada tanggal tertentu dan menunjukkan informasi neraca.
Aset diukur pada nilai realisasi bersih yang diharapkan dan diklasifikasikan berdasarkan
ketersediaan untuk kreditor yang sepenuhnya dijamin, sebagian aman, prioritas, dan tidak
aman. Liabilitas diklasifikasikan sebagai prioritas, sepenuhnya aman, sebagian aman, dan
tidak aman. Penilaian biaya historis dimasukkan dalam pernyataan untuk tujuan referensi.
d. Akuntansi Wali Amanat
Wali amanat dalam kasus kebangkrutan Bab 7 menjaga aset perusahaan debitor sampai
dibebaskan oleh pengadilan kebangkrutan. Tindakan kebangkrutan tidak mencakup perincian
akuntansi prosedural seperti apakah wali amanat harus membuat set baru catatan akuntansi
untuk menetapkan akuntabilitas untuk perkebunan dan menunjukkan pelepasan tanggung
jawab akhirnya, atau apakah catatan akuntansi yang ada perusahaan harus dilanjutkan di
bawah arahan wali amanat.
Wali amanat untuk Cam Corporation menciptakan serangkaian catatan akuntansi baru.
Aset dicatat pada buku wali amanat pada nilai buku, bukan pada nilai yang dapat direalisasi
yang diharapkan, karena subjektivitas yang terlibat dalam memperkirakan jumlah yang dapat
direalisasi pada saat pengarsipan. Akun aset contra dihilangkan dari buku wali amanat karena
mereka tidak berarti dalam kasus likuidasi dan karena itu diinginkan untuk menjaga akun
wali amanat sesederhana mungkin.
C. REORGANISASI
Ketika terjadi kebangkrutan, beberapa persekutuan masih berusaha bahwa perusahaan
tersebut masih dapat di reorganisasi.
a. Wali Amanat atau Debitur dalam Kepemilikan
Tugas wali amanat atau debitur dalam kepemilikan meliputi:
1. Bertanggung jawab atas property debitu, termasuk operasi bisnis debitur
2. Memiliki daftar kreditur, skedul aset dan liabilitas, dan penyataan urusan keuangan
(jika tidak diajukan oleh debitu)
3. Menyerahkan informasi ke pengadilan tentang estate debitur dan administrasinya
4. Memeriksa klain kreditur dan menolak klaim yang tampaknya tidak tepat (biasanya,
hanya wali yang dapat mengajukan keberatan)
5. Mengajukan rencana reorganisasi atau melaporkan mengapa suatu rencana tudak akan
diajukan
6. Menyerahkan laporan akhir perwalian seperti yang dipersyaratkan oleh pengadilan
Wali amanat dan debitur dalam negosiasi kepemilikan dengan kreditur, pemegang
saham, dan lainnya dalam membuat rencana reorganisasi akan disetujui oleh
pengadilan kebangkrutan
b. Representase Komite
Komite kreditur bertanggung jawab untk melindungi kepentingan kreditur yang mereka
wakili dan menjaga aset debitur. Komite dapat meninjau transaksi debitur yang diajukan ke
pengadilan selama kebangkrutan, seperti pembiayaan debitur yang dimiliki dan pelepasan
aset.
c. Rencana Reorganisasi
 Konfirmasi rencana reorganisasi yang "adil dan merata" untuk semua kepentingan terkait
adalah tujuan akhir Bab 11. Hanya perusahaan debitur yang dapat mengajukan rencana
selama 120 hari pertama setelah pesanan untuk bantuan diberikan. Selanjutnya, debitur, wali
amanat, komite kreditor, komite pemegang keamanan ekuitas, atau pihak lain yang
berkepentingan dapat mengajukan rencana. Untuk mengurangi biaya kebangkrutan dan
mengurangi waktu debitur harus beroperasi di bawah kebangkrutan pembatasan pengadilan,
beberapa perusahaan mengajukan rencana reorganisasi yang disetujui sebelumnya dengan
pengadilan waktu ketika mereka mengajukan di Bab 11 (sering disebut kebangkrutan
pracetak). Dengan kata lain ketentuan restrukturisasi hutang telah dikerjakan bersama
kreditor, dan sebagian atau semua kreditor telah menyetujui rencana tersebut sebelum
pengajuan kebangkrutan. Pada tahun 2009, General Motors mengajukan paket prabayar
kebangkrutan pada 1 Juni, dan pada 9 Juli muncul sebagai organisasi berkelanjutan baru
bernama Jenderal. Dan organisasi baru yang akan dilikuidasi bernama Motors Liquidation
Company pengaturan awal dengan kreditor sangat penting dalam memungkinkan General
Motors untuk muncul dalam waktu kurang dari enam minggu.
Ketentuan menetapkan bahwa rencana reorganisasi harus:
1. Identifikasi kelas klaim (kecuali untuk biaya administrasi, klaim yang timbul
setelahnya pengajuan tidak sukarela tetapi sebelum perintah untuk bantuan atau
penunjukan wali, dan klaim pajak tertentu yang diberi prioritas)
2. Tentukan setiap kelas klaim yang tidak mengalami penurunan nilai (kelas klaim
mengalami penurunan kecuali rencana tersebut tidak mengubah hak hukum setiap
klaim di kelas)
3. Tentukan setiap kelas klaim yang mengalami penurunan nilai
4. Perlakukan semua klaim dalam kelas tertentu sama
5. Menyediakan sarana yang memadai untuk pelaksanaan rencana (seperti retensi
properti oleh debitur, merger, modifikasi hak gadai, dan perpanjangan tanggal jatuh
tempo)
6. Melarang penerbitan efek ekuitas tanpa hak suara
7. Berisi ketentuan untuk pemilihan pejabat dan direktur yang konsisten dengan
kepentingan kreditor, pemegang saham, dan kebijakan publik
Rencana reorganisasi dapat mengatur penjualan properti debitur dan distribusi hasil.
Korporasi debitur lebih suka melikuidasi menurut Bab 11 daripada Bab 7 karena ia
mengharapkan bahwa penjualan yang teratur oleh manajemen perusahaan akan menghasilkan
lebih banyak uang daripada penjualan yang dilikuidasi oleh wali amanat. Circuit City adalah
contoh pengajuan kebangkrutan Bab 11 dengan maksud untuk dilikuidasi. Pengadilan dapat
mengkonfirmasi rencana reorganisasi jika hal itu diterima oleh masing-masing kelas kreditor
dan pemegang saham yang klaim atau kepentingannya akan mengalami penurunan nilai.
Atau, rencana tersebut dapat dikonfirmasi bahkan jika beberapa kelas yang terganggu
menolaknya, “cramdown,” jika hakim kebangkrutan menentukan rencana tersebut adil dan
adil.
Penerimaan suatu rencana oleh sekelompok pemegang klaim membutuhkan
persetujuan oleh setidaknya dua pertiga dari pemegang klaim dalam jumlah dolar dan lebih
dari setengah jumlah klaim. Kelas klaim pemegang yang tidak mengalami gangguan
diasumsikan telah menerima paket, dan kelas yang menerima tidak ada yang dianggap telah
menolaknya tanpa harus memilih. Agar pengadilan kebangkrutan mengkonfirmasi suatu
rencana, setiap kelas pemegang klaim harus menerima rencana tersebut atau tidak terganggu
di bawahnya. Dalam setiap kelas, setiap pemegang klaim harus telah menerima
merencanakan atau harus menerima (atau mempertahankan bunga) tidak kurang dari yang
akan diterima pemegang jika debitur korporasi dilikuidasi.
Setelah persetujuan yang diperlukan telah diperoleh, pengadilan mengadakan sidang
konfirmasi untuk mendapatkan keberatan atas konfirmasi dan untuk mengkonfirmasi bahwa
rencana tersebut “adil dan adil.” Konfirmasi oleh pengadilan merupakan pengeluaran debitur
kecuali untuk klaim yang diatur dalam rencana reorganisasi. Peringkat kreditor tanpa
jaminan dalam kasus reorganisasi besar jarang sederhana dan sering kali itu adalah hasil
negosiasi daripada aturan. Investor profesional yang membeli klaim utang dari aslinya
pemegang diskon besar dan kemudian mendorong penyelesaian untuk mendapatkan
keuntungan cepat dari investasi mereka mempersulit banyak reorganisasi.
d. Pelaporan Keuangan Selama Reorganisasi
Proses reorganisasi dapat memakan waktu beberapa tahun. Korporasi masih harus
mempersiapkan keuangan pernyataan dan pengajuan untuk SEC selama periode waktu ini
dan setelah itu muncul dari reorganisasi. GAAP saat ini (ASC 852) memberikan panduan
untuk pelaporan keuangan oleh perusahaan selama Bab 11 reorganisasi dan ketika mereka
muncul dari Bab 11. Praktik akuntansi beragam sebelum standar ini karena tidak ada
akuntansi yang ditentukan untuk reorganisasi ada. Tujuan laporan keuangan yang disiapkan
untuk perusahaan yang beroperasi berdasarkan Bab 11 adalah untuk mencerminkan evolusi
keuangan selama proses kebangkrutan. Karena itu, laporan keuangan harus membedakan
transaksi dan peristiwa yang terkait langsung dengan reorganisasi dari yang sedang
berlangsung operasi bisnis.
Efek dari proses bab 11 pada Neraca Liabilitas tanpa jaminan (tanpa jaminan) dan
liabilitas yang tidak dijamin yang terjadi sebelum perusahaan masuk Bab 11 proses hukum
adalah kewajiban persiapan yang harus dikompromikan. Perusahaan debitur dan komite
kreditur menegosiasikan pembayaran kewajiban ini, yang dapat mengakibatkan pembayaran
kurang dari jumlah yang diklaim. Perusahaan melaporkan kewajiban ini sebagai item baris
terpisah pada neraca keuangan. Sisa dari kewajiban perusahaan dilaporkan dengan cara yang
biasa. Ini merupakan kewajiban prepetisi yang diamankan dan liabilitas pascabayar. Ingatlah
bahwa kewajiban timbul setelah memasuki Bab 11 harus disetujui sebelumnya oleh
pengadilan kebangkrutan.
Klaim prepetisi yang ditemukan setelah pengarsipan Bab 11 termasuk dalam neraca di
jumlah klaim yang diizinkan oleh pengadilan, dan bukan jumlah klaim yang dapat
diselesaikan. Klaim yang tidak dapat diperkirakan secara wajar harus diungkapkan dalam
catatan atas laporan keuangan sesuai dengan GAAP. (ASC 450) Efek dari bab 11 proses pada
Laporan Penghasilan dan Laporan arus kas, Biaya profesional dan biaya serupa yang terkait
langsung dengan proses Bab 11 dibebankan sebagai terjadi. “Pendapatan, beban, keuntungan
dan kerugian yang direalisasi, dan penyisihan kerugian yang dihasilkan dari restrukturisasi
bisnis harus dilaporkan secara terpisah dalam laporan laba rugi sebagai reorganisasi item,
kecuali yang harus dilaporkan sebagai operasi yang dihentikan. " (ASC 852)
a. Laporan Keuangan Gabungan Pelengkap
 Komite Eksekutif Pelaporan Keuangan AICPA menyimpulkan bahwa keuangan
terkonsolidasi pernyataan yang mencakup satu atau lebih perusahaan yang beroperasi di
bawah Bab 11 tidak mencukupi informasi tentang proses kebangkrutan. Oleh karena itu,
ASC 852 memerlukan presentasi laporan keuangan gabungan terkondensasi untuk semua
entitas dalam proses reorganisasi, sebagai informasi tambahan. Piutang dan hutang antar
perusahaan diungkapkan, dengan piutang jika perlu. Konsolidasi mungkin tidak sesuai untuk
beberapa anak perusahaan dalam kebangkrutan, khususnya jika wali ditunjuk untuk
mengoperasikan perusahaan dalam kebangkrutan.
e. Reporting Finansial Untuk Perusahaan Emerging
Biasanya, reorganisasi perusahaan melibatkan restrukturisasi kewajiban dan akun
modal dan revaluasi aset. Partisipasi pemegang saham dalam perusahaan yang direorganisasi
tergantung pada apakah mereka dianggap memiliki kepentingan yang adil oleh pengadilan
kebangkrutan. Banyak perusahaan tidak dapat muncul dari kebangkrutan sebagai perusahaan
independen, dan rencana reorganisasi mereka termasuk penjualan perusahaan. Untuk
membantu pelaksanaan rencana, korporasi debitur biasanya mengubah piagamnya untuk
menyediakan penerbitan surat berharga baru untuk uang tunai atau sebagai imbalan atas
klaim kreditor.
Kondisi keuangan perusahaan yang mengajukan perlindungan pengadilan
kebangkrutan bervariasi secara drastis.Terkadang, korporasi yang menguntungkan
mengajukan perlindungan di bawah Bab 11. Penyelesaian berdasarkan rencana reorganisasi
dipengaruhi oleh kemampuan pihak-pihak yang berkepentingan untuk bernegosiasi dan
memanipulasi posisi relatif mereka melalui komite kreditor dan pemegang saham. Hakim
kebangkrutan juga memiliki wewenang diskresi yang luas dalam penyelesaian kebangkrutan.
Ketentuan Kode Kebangkrutan dikenal sebagai doktrin subordinasi yang adil memungkinkan
hakim untuk menggerakkan kreditor tanpa jaminan ke depan kreditor dijamin dalam situasi
tertentu untuk kepentingan "keadilan."
a. Nilai Reorganisasi
Menentukan nilai reorganisasi entitas yang muncul dari kebangkrutan adalah bagian
penting rencana reorganisasi. Nilai reorganisasi entitas yang sedang berkembang mendekati
nilai wajarentitas tanpa mempertimbangkan kewajiban. Secara umum, nilai reorganisasi
ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan untuk bisnis yang direkonstitusi,
ditambah hasil yang diharapkan dari penjualan aset tidak diperlukan dalam bisnis baru.
Tingkat diskonto harus mencerminkan bisnis dan keuanganrisiko yang terlibat. (ASC 852).
Nilai reorganisasi menentukan berapa banyak kreditor akan pulih dan berapa banyak
reorganisasi saham perusahaan yang akan diterima setiap kelas kreditor ketika perusahaan
muncul kebangkrutan. Pelaporan keuangan oleh perusahaan yang rencana reorganisasinya
telah dikonfirmasi oleh pengadilan adalah ditentukan oleh apakah entitas yang direorganisasi
pada dasarnya adalah perusahaan baru yang memenuhi syarat untuk memulai baru pelaporan.
GAAP (ASC 852) menyediakan dua kondisi yang harus dipenuhi untuk pelaporan yang baru
dimulai:
1. Nilai reorganisasi aset entitas yang muncul segera sebelum tanggal konfirmasi
rencana reorganisasi harus kurang dari total seluruh kewajiban pascatambang dan
klaim yang diizinkan dapat dikompromikan.
 2. Pemegang saham voting yang ada segera sebelum konfirmasi rencana reorganisasi
harus menerima kurang dari 50 persen dari entitas yang muncul. Hilangnya ini kontrol
harus substantif dan tidak sementara.
Ketika perusahaan memenuhi kedua kondisi ini, entitas yang muncul pada dasarnya
adalah perusahaan baru dan harus mengadopsi pelaporan baru.
b. Pelaporan Awal yang Baru
Pelaporan awal yang baru akan menciptakan entitas pelaporan baru tanpa laba ditahan
atau saldo defisit.
f. Mengalokasikan Nilai Reorganisasi Ke Aktiva Yang Dapat Diidentifikasi
Nilai reorganisasi perusahaan harus dialokasikan ke aktiva berwujud dan tidak
berwujud yang dapat diidentifikasi sesuai dengan metode pembelian pada akuntansi untuk
transaksi seperti yang ditetapkan dalam SFAS No. 141, “ Business Combinations.” Setiap
nilai reorganisasi yang tidak diatribusikan ke aktiva berwujud dan tidak berwujud yang dapat
diidentifikasi akan dilaporkan sebagai aktiva tidak berwujud yang tidak dapat diidentifikasi,
“kelebihan nilai reorganisasi atas jumlah yang dapat dialokasikan ke aktiva yang dapat
diidentifikasi.”
g. Melaporkan Kewajiban
Kewajiban, selain pajak penghasilan yang ditangguhkan, harus dilaporkan sebesar nilai
saat ini pada tanggal konfirmasi rencana reorganisasi. Pajak yang ditangguhkan akan
dilaporkan seperti yang disyaratkan oleh FASB Statement No. 109, “ Accounting for Income
Taxes.” Manfaat yang direalisasi dari rugi operasi bersih sebelumnya yang dikompensasi ke
depan akan diterapkan pertama kali untuk mengurangi kelebihan nilai reorganisasi atas
jumlah yang dapat dialokasikan ke aktiva yang dapat diidentifikasi dan ke aktiva tidak
berwujud lainnya hingga habis dan, terakhir, sebagai pengurang beban pajak penghasilan.
h. Laporan Akhir Entitas Lama
Laporan akhir entitas lama untuk periode yang berakhir pada tanggal konfirmasi rencana
mengungkapkan pengaruh penyesuaian terhadap akun aktiva dan kewajiban individual akibat
mengadopsi pelaporan awal yang baru. Laporan tersebut juga menunjukkan pengaruh
penghapusan utang. Neraca akhir entitas lama sama dengan neraca awal entitas baru,
termasuk saldo laba ditahan yang bernilai nol.
i. Pengungkapan Dalam Laporan Keuangan Awal Entitas Baru
Paragraf 39 dari SOP 90-7 mengungkapkan hal-hal berikut yang tercantum dalam
catatan atas laporan keuangan awal entitas baru:
1. Penyesuaian terhadap jumlah historis aktiva dan kewajiban individual
2. Jumlah penghapusan utang
3. Jumlah laba ditahan atau defisit sebelumnya yang dieliminasi
4. Faktor-faktor yang signifikan berkenaan dengan penentuan nilai reorganisasi
j. Laporan Keuangan Komparatif
Laporan keuangan awal yang baru milik entitas baru tidak dapat dibandingkan dengan
yang dibuat oleh perusahaan terdahulu sebelum konfirmasi rencana reorganisasi. Jika laporan
terdahulu diharuskan oleh SEC atau agen regulator lainnya, harus dibedakan secara jelas
antara laporan awal yang baru milik entitas baru dan laporan perusahaan terdahulu.
1. Pelaporan oleh Entitas yang Tidak Memenuhi Kualifikasi untuk Membuat Pelaporan
Awal yang Baru
 Perusahaan yang telah melewati reorganisasi yang tidak memenuhi kriteria pelaporan
awal yang yang baru akan melaporkan kewajiban pada nilai sekarang dengan menggunakan
suku bunga yang sesuai menurut APB Opinion No. 21, "Interest on Receivables and
Payables." Penghapusan utang harus dilaporkan sebagai pos luar biasa.
Akuntansi kuasi-reorganisasi tidak akan digunakan oleh setiap entitas yang telah lepas
dari perlindungan pengadilan kebangkrutan.

Pertanyaan : Jika perusahaan melakukan likuidasi apakah masih bisa dilakukan atau
diupayakan untuk pemulihan ?