Laporan Arus Kas Proyeksi

Merck
Tahun 3

Laba Bersih 8.779

Akumulasi Penyusutan 1.661
Piutang Usaha -953
Persediaan -654
Utang Usaha 1.079
Pajak Penghasilan 323
Arus Kas Operasi 10.235

CAPEX -5.100
Arus Kas Investasi -5.100

Utang Jangka Panjang -12

Tambahan Modal Disetor 0
Dividen -3.156
Arus Kas Pendanaan -3.168

Perubahan Kas 1.967

Kas Awal 3.287
Kas Akhir 5.254

b. Berdasarkan proyeksi diatas, Merck akan memiliki kelebihan kas sekitar $2 miliar di tahun
3. Melihat keadaan liabilitas dan ekuitas perusahaan, kelebihan kas tersebut lebih baik
digunakan untuk mengurangi hutang dan ekuitas agar menjaga tingkat leverage perusahaan