Resume Jurnal

Balance Sheet Classification And The Valuation Of

Deferred Taxes

VISSNOGN\
Wass

SMCS
Dosen Pengampu:

Arief Rahman, SE., M.Com., Ph.D.

Kelompok 1 :

Eko Lasmono 19919010

Wisnu Cahyono 19919021

PROGAM MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS BISNIS DAN EKONOMIKA
UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA
YOGYAKARTA
2020
 Klasifikasi Neraca dan Penilaian Pajak Tangguhan
A. Pendahuluan
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) baru-baru = ini

menerbitkan Pembaruan Standar Akuntansi (ASU), yang mengharuskan

perusahaan untuk mengklasifikasikan semua aset pajak tangguhan dan
kewajiban tidak Jlancar di neraca. Perubahan ini dirancang untuk
menyederhanakan pelaporan pajak tangguhan dan menyelaraskannya Standar
Pelaporan Keuangan Internasional. Pembaruan ini adalah bagian dari
Penyederhanaan FASB Inisiatif, yang dirancang untuk mengurangi biaya dan
kompleksitas prinsip akuntansi yang diterima secara umum di A.S. Selain itu,
pembaruan akan menghasilkan konvergensi dengan Standar Pelaporan
Keuangan Internasional (IFRS) pada pelaporan neraca pajak tangguhan. Tujuan
dari penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris ex ante tentang
konsekuensi potensial dari mengklasifikasikan semua pajak tangguhan sebagai
pajak tidak lancar, dalam hal kegunaan jumlah pajak tangguhan untuk investor
ekuitas.
Penelitian ini berfokus pada dua aspek penilaian, yaitu pertama,
apakah aset (kewajiban) pajak tangguhan saat ini yang positif (negatif) terkait
dengan harga ekuitas diperiksa. alasan untuk percaya bahwa klasifikasi ini
mungkin tidak informatif untuk penilaian ekuitas. Penelitian lebih lanjut
menunjukkan bahwa pajak tangguhan timbul dari perbedaan temporer termasuk
dalam penghasilan kena pajak sebelumnya Pendapatan GAAP tidak terkait
dengan harga saham saat ini. Karena barang-barang ini cenderung
menghasilkan kewajiban pajak tangguhan (misalnya, depresiasi aset tetap),
kewajiban pajak tangguhan diharapkan tidak terkait dengan harga ekuitas.
Kedua penelitian ini mengkaji kegunaan pajak tangguhan bagi investor ekuitas.
B. Penelitian Terkait
Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan dihasilkan dari perbedaan
waktu antara jumlah yang dilaporkan untuk tujuan pajak pendapatan dan yang
dilaporkan untuk tujuan pelaporan keuangan. ASU 2015-17 akan mewajibkan
perusahaan untuk mengklasifikasikan semua ditangguhkan aset dan kewajiban
pajak sebagai tidak lancar dalam saldo diklasifikasikan sheet alih-alih
memisahkannya menjadi saat ini dan tidak saat ini jumlah. Secara khusus,
perusahaan akan mengimbangi semua pajak tangguhan aset dan kewajiban (dan
tunjangan penilaian) untuk masing-masing yurisdiksi pembayaran pajak dan
menyajikan pajak tangguhan bersih jumlah sebagai satu aset atau kewajiban
pajak tangguhan tidak lancar.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji apakah klasifikasi
neraca aset dan kewajiban pajak tangguhan berdampak pada penilaian ekuitas.
Pertanyaan ini belum pernah sebelumnya diperiksa dalam literatur. Sebuah
studi terkait erat adalah oleh Legoria dan Sellers (2005), yang meneliti apakah
file Pengakuan terpisah untuk pos pajak tangguhan berdasarkan PSAK 109
berguna dalam memprediksi arus kas operasi masa depan. Mereka temukan
pengakuan terpisah atas aset dan kewajiban pajak tangguhan dan tunjangan
penilaian memberikan kemampuan tambahan untuk memprediksi arus kas
operasi masa depan.
Penelitian sebelumnya meneliti apakah pajak tangguhan bermanfaat
dan dinilai oleh investor. Amir dkk. (1997) menggunakan sampel Fortune 500
perusahaan untuk memeriksa apakah pajak tangguhan dinilai berdasarkan pada
persepsi investor ekuitas tentang waktu dan kemungkinan pembalikan mereka.
Amir dkk. (1997) menemukan itu kewajiban pajak tangguhan terkait
penyusutan dinilai sebesar mendekati nol, bisa dibilang konsisten dengan
diskon investor kewajiban berdasarkan pertumbuhan yang diharapkan dalam
aset tetap. Mereka juga menemukan bahwa aset pajak tangguhan terkait
restrukturisasi dinilai lebih dari aset pajak tangguhan yang terkait dengan
 tunjangan karyawan dan kewajiban lingkungan, konsisten dengan investor
mengharapkan waktu yang lebih singkat untuk pembalikan pajak tangguhan
terkait restrukturisasi.
Model analitik dikembangkan oleh Guenther dan Sansing (2000,
2004) dan Dotan (2003) memprediksi penilaian itu pajak tangguhan tergantung
pada waktu pengakuannya pelaporan keuangan versus tujuan pajak
penghasilan. Untuk ditangguhkan pajak yang terkait dengan pendapatan atau
biaya yang ada termasuk dalam penghasilan GAAP sebelum penghasilan kena
pajak, waktunya dari pembalikan tersebut mempengaruhi waktu pembayaran
pajak di masa depan.
Kesimpulannya, penelitian sebelumnya menemukan informasi pajak
tangguhan berguna dalam memprediksi arus kas masa depan dan relevan untuk
menjelaskan harga saham saat ini. Namun, tidak diketahui apakah klasifikasi
neraca pajak tangguhan menjadi jumlah saat ini dan tidak saat ini berdampak
pada kegunaan informasi pajak tangguhan. Studi ini memberikan bukti empiris
atas pertanyaan ini.
C. Metode Penelitian
Penilaian FASB tentang potensi biaya dan manfaat mengklasifikasikan
semua jumlah pajak tangguhan sebagai tidak lancar lebih kualitatif daripada
kuantitatif. Menggunakan sampel observasi 10.389 perusahaan-tahun selama
1994-2014, efek ex ante dari aturan baru ini pada relevansi dari pajak
tangguhan dalam harga saham ekuitas adalah diperiksa. Sampel terutama terdiri
dari perusahaan manufaktur, penyedia layanan dan grosir / pengecer.
D. Pembahasan
1. Investor ekuitas
Pertanyaan penelitian adalah apakah mengklasifikasikan semua
pajak tangguhan jumlah sebagai tidak lancar dapat mempengaruhi kegunaan
ditangguhkan pajak untuk investor ekuitas. Dampak potensial dari
Klasifikasi pajak tangguhan dinilai dengan memeriksa relevansinya pajak
tangguhan dalam menjelaskan harga saham saat ini. Secara khusus, model
regresi harga saham pada operasi bersih aset, aset keuangan bersih,
pendapatan abnormal, tertinggal pendapatan abnormal, dan_klasifikasi
alternatif ditangguhkan aset dan kewajiban pajak diperkirakan. Empiris tes
menggunakan data from Compustat.
Tabel 1 merangkum hasil dan kesimpulan makalah ini.GAAP baru
berdasarkan ASU 2015-17 dimodelkan dengan menggabungkan semua aset
dan kewajiban pajak tangguhan menjadi satu bersih tangguhan aset atau
kewajiban pajak, NET_DT. Positif signifikan koefisien (0,852) pada
NET_DT konsisten dengan temuan sebelumnya bahwa pajak tangguhan
relevan bagi investor ekuitas.
Penelitian tersebut kemudian meneliti apakah klasifikasi jumlah
pajak tangguhan sebagai lancar atau tidak lancar di bawah sebelumnya
GAAP meningkatkan kegunaan pajak tangguhan dalam penetapan harga
saham. GAAP sebelumnya dimodelkan dengan memasukkan empat
ditangguhkan variabel pajak - aset pajak tangguhan tidak lancar (NCDTA),
aset pajak tangguhan saat ini (CDTA), pajak tangguhan tidak lancar
kewajiban (NCDTL), dan kewajiban pajak tangguhan saat ini (CDTL).
Berkenaan dengan aset pajak tangguhan, koefisien pada NCDTA
(1.095) dan CDTA (3.553) adalah signifikan dan positif terkait harga saham.

Signifikan secara statistik perbedaan antara perkiraan koefisien ini

menyiratkan bahwa informasi hilang ketika digabungkan. Koefisien yang
lebih besar pada aset pajak tangguhan saat ini konsisten dengan waktu yang
lebih singkat untuk pembalikan. Sehubungan dengan kewajiban pajak
tangguhan, NCDTL (—0.255) tidak jauh berbeda dari nol. Hal ini konsisten
dengan NCDTL yang utamanya terdiri dari pajak tangguhan yang timbul
dari perbedaan temporer disertakan dalam penghasilan kena pajak sebelum
penghasilan GAAP. Sebaliknya, CDTL (-1.201) secara signifikan negatif
pada p <0,05. Ini menyiratkan pelaporan terpisah dari bagian kini dari
 tangguhan kewajiban pajak berguna bagi investor ekuitas. Secara
keseluruhan, ini Temuan menyiratkan bahwa ekuitas perusahaan dengan
relatif tinggi tingkat item pajak tangguhan saat ini mungkin menjadi lebih
sulit untuk menilai di bawah ASU 2015-17. Secara keseluruhan, ini Temuan

menyiratkan bahwa ekuitas perusahaan dengan relatif tinggi tingkat item

pajak tangguhan saat ini mungkin menjadi lebih sulit untuk menilai di
bawah ASU 2015-17.
. Pengguna laporan keuangan lainnya
Tes utama dalam penelitian ini mempelajari dampak potensial dari
klasifikasi pajak tangguhan atas penilaian ekuitas. Bagian ini membahas
potensi dampak pasar modal lainnya, termasuk efek pada rasio saat ini,
prediksi kebangkrutan, dan perkiraan analis keuangan. Dalam dasar
kesimpulannya untuk PSAK 109, FASB berpendapat yang akan
menghasilkan klasifikasi semua pajak tangguhan sebagai tidak lancar dalam
rasio lancar yang tidak sesuai. Perusahaan harus menyadari hal itu
perubahan ke klasifikasi tidak lancar mungkin memiliki pengaruh yang
signifikan berdampak pada modal kerja. Seperti rasio saat ini biasa
digunakan dalam analisis laporan keuangan dan bekerja modal adalah salah
satu komponen dalam prediksi kebangkrutan yang khas model.
Apakah aset dan kewajiban pajak tangguhan akan berbalik di masa
depan. Jika mereka tidak mau, maka itu sangat tinggi bisa diperdebatkan
apakah pajak tangguhan adalah aset atau kewajiban mungkin lebih tepat
menganggapnya sebagai penurunan atau peningkatan ekuitas. Konsisten
dengan gagasan mempertimbangkan pajak tangguhan sebagai ekuitas,
penelitian menyarankan analis keuangan kurang memanfaatkan
penangguhan informasi pajak. Mengemukakan bahwa _ fokus pada
pembalikan dan klasifikasi ekuitas salah arah, dalam arus kas pajak tidak
terkait dengan waktu pembalikan. Justru, pertimbangan utama apakah
pendapatan atau beban yang diciptakan aset atau kewajiban pajak tangguhan
 termasuk dalam kena pajak pendapatan sebelum atau setelah pendapatan
GAAP. Hasilnya seperti ini kertas lebih lanjut menyarankan bahwa
klasifikasi neraca ditangguhkan pajak dapat membantu dalam _penilaian
saham.

E. Kesimpulan

FASB baru-baru ini mengeluarkan Pembaruan Standar Akuntansi

2015-17, yang akan mewajibkan perusahaan untuk mengklasifikasikan semua
pajak tangguhan aset dan kewajiban sebagai tidak lancar dalam saldo
diklasifikasikan lembar. Menggunakan sampel observasi 10.389 perusahaan-
tahun selama 1994-2014, efek ex ante dari aturan baru ini pada relevansi dari
pajak tangguhan dalam harga saham ekuitas adalah diperiksa. Hasil utamanya
adalah sebagai berikut. Pertama, baik saat ini maupun aset pajak tangguhan
tidak lancar berhubungan positif dengan saham harga. Kedua, estimasi
koefisien pada arus yang ditangguhkan aset pajak lebih besar dari pada
tangguhan tidak lancar aset pajak. Ketiga, sedangkan koefisien pada noncurrent
deferred kewajiban pajak tidak berbeda dari nol, koefisien pada kewajiban
pajak tangguhan saat ini negatif dan signifikan terkait harga saham.Terakhir,
tes tambahan menunjukkan bahwa perubahan dalam rasio saat ini dan skor
Altman Z. dari penerapan ASU 2015-17 rata-rata tidak signifikan.
Kesimpulannya, hasil menunjukkan klasifikasi semua pajak tangguhan karena
tidak lancar dapat mengurangi kegunaan pajak tangguhan dalam penilaian
ekuitas. Studi ini berkontribusi pada literatur memeriksa efek ex ante dari
perubahan aturan akuntansi dan untuk penelitian tentang penilaian ekuitas
pajak tangguhan.