Auliffi Ermian Challen_2020

• Analisis Laporan Keuangan merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari analisis bisnis
• Analisis bisnis merupakan evaluasi atas prospek dan risiko
perusahaan untuk pengambilan keputusan bisnis
Evaluasi Prospek Evaluasi Risiko

Pengambil Keputusan Bisnis

• Investor
• Kreditor
• Manajemen keuangan
• Direktur
• Regulator
• Eksternal Auditor
• Pekerja / Serikat Pekerja
• Pelanggan
 FRAMEWORK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Komponen dalam proses
Analisis Bisnis

Analisis Lingkungan
dan Strategi Bisnis

Analisis
Analisis Analisis Laporan
Industri Strategi Keuangan

Analisis
Keuangan
Analisis
Analisis Arus Kas Analisis
Akuntansi Prospektif
Analisis Analisis
Profitabilitas Risiko

Estimasi Biaya Modal Nilai Instrinsik

4
Analisis Lingkungan Bisnis dan Strategi Bisnis
Analisis Lingkungan Bisnis
berupaya mengidentifikasi dan
menilai kondisi ekonomi dan
industry perusahaan meliputi
analisis produk, tenaga kerja
dan pasar modal dalam
pengaturan ekonomi dan
peraturannya.
Analisis strategi bisnis
berupaya mengidentifikasi
serta menilai kekuatan dan
kelemahan kompetitif
perusahaan beserta peluang
dan ancamannya
Analisis lingkungan Bisnis dan
Strategi Bisnis terdiri dari 2
bagian:
1. Analisis Industri yakni
menilai prospek industry
maupun tingkat persaingan
actual dan potensial yang
dihadapi perusahaan
2. Analisis strategi adalah
evaluasi keputusan bisnis
perusahaan dan
keberhasilannya dalam
membentuk keunggulan
kompetitif
5
• Analisis potensi laba berdasarkan
kondisi industri,
• Setiap industri memiliki profitabilitas
yang berbeda tergantung dari
keunggulan yang dimilikinya
• Kompetisi industri dengan industri
lainnya akan mempengaruhi
profitabiltas industri.
• Kompetisi dalam industri akan
mempengaruhi profitabilitas masing-
masing perusahaan dalam industri
• Struktur pasar dalam suatu industri
menentukan apakah perusahaan
dalam industri tersebut dapat
memperoleh laba yang abnormal
• Kondisi perekonomian
mempengaruhi profitabilitas industri
dan perusahaan
Strategi apa yg digunakan
perusahan untuk menghasilkan
laba?
Perusahaan tersebut berada
dalam bidang apa?
Siapa “pemain” utama usaha
tersebut?
Siapakah pesaing utama
perusahaan?
Bagaimana hubungan antara
perusahaan dengan konsumen
dan supplier?
Bagaimana pengaruh perubahan
ekonomi terhadap penjualan dan
laba perusahaan?
6
• Analisis akuntansi adalah proses evaluasi sampai sejauh mana
akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi
• Hal ini dilakukan dengan mempelajari transaksi dan kejadian
perusahaan, menilai dampak kebijakan akuntansinya pada
laporan keuangan dan menyesuaikan laporan keuangan
tersebut agar mencerminkan kondisi ekonomi yang
mendasarinya dan lebih dapat menerima untuk analisis
 Proses untuk mengevaluasi posisi keuangan dan kinerja
dengan menggunakan laporan keuangan
Analisis
Profitabilitas - Evaluasi pengembalian
investasi Alat:
• Analisis Rasio
Analisis Risiko ----- Evaluasi risiko dan • Analisis Arus Kas
kemampuan membayar
Memunculkan
Risiko Akuntansi
Analisis Arus kas -- Evaluasi sumber dan
penggunaan dana

8
• Analisis prospektif adalah prakiraan payoffs dimasa akan
datang biasanya berupa laba, arus kas atau keduanya
• Analisis ini ditarik dari analisis akuntansi, analisis keuangan,
analisis lingkungan dan strategi bisnis
• Outputnya adalah seperangkat payoffs masa depan yang
diharapkan digunakan untuk mengestimasi nilai perusahaan
 Aktivitas Bisnis

Aktivitas
Aktivitas Perencanaan Aktivitas
Investasi Pendanaan

Aktivitas Operasi
Pendapatan dan biaya dari penyelenggaraan
kegiatan produksi dan pemberian jasa

10
Suatu laporan yang berisi informasi keuangan mengenai
suatu badan usaha yang akan dipergunakan oleh pihak-
pihak yg berkepentingan sebagai bahan pertimbangan
dalam pembuatan keputusan.

Laporan keuangan merupakan output dari proses

akuntansi

11
• Laporan Posisi Keuangan / Neraca
Statement of Financial Position / Balance Sheet
• Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Income Statement and Other Comprehensive Income
• Laporan Perubahan Ekuitas /
Statement of Shareholders’ Equity
• Laporan Arus Kas /
Statement of Cash Flows
• Catatan atas Laporan Keuangan /
Notes to the Financial Statement

12
 Planning
Investing Financing
Current: Operating Current:
• Cash • Notes Payable
• Sales Accounts Payable
• Accounts Receivable • Cost of Goods Sold
•

• Inventories • Salaries Payable

• Selling Expense
• Marketable Securities • Income Tax Payable
• Administrative Expense
Noncurrent: Noncurrent:
• Interest Expense

• Land, Buildings, & • Income Tax Expense

• Bonds Payable
Equipment • Common Stock
• Patents • Retained Earnings
Net Income
• Investments

Liabilities & Equity

Income statement
Assets Cash Flow Statement of Financial
Position
Statement of Statement of Statement of
Financial Position Cash Flows Shareholders’ Equity

13
 Akuntansi

Akuntansi Keuangan Akuntansi Manajemen

Laporan keuangan dan Rencana, Anggaran dan Laporan
pengungkapannya Kinerja Unit

Pemakai External Pemakai Internal

Investor, kreditor, Manajer untuk tujuan
supplier, pelanggan, dll. pengelolaan perusahaan

14
Setelah melakukan identifikasi dan pengukuran item yang dicatat,
langkah-langkah siklus akuntansi adalah sebagai berikut:

Tahap 1 Pencatatan/penjurnalan
Tahap 2 Posting dari jurnal ke buku besar
Tahap 3 Membuat neraca saldo (trial balance) sebelum
penyesuaian
Tahap 4 Membuat jurnal penyesuaian untuk menyesuaikan
akun akrual dan akun penangguhan
Tahap 5 Membuat neraca saldo yang disesuaikan
Tahap 6 Membuat laporan keuangan
Tahap 7 Membuat jurnal penutup
Tahap 8 Membuat neraca saldo setelah penutupan
 MAXIDRIVE CORP.
Income Statement
For the Year Ended December 31, 2003 Net income (laba) dari laporan
(in thousands of dollars)
laba rugi (income statement)
Revenues menambah saldo laba( retained
Sales revenue $ 37,436
Expenses earnings ) dalam laporan
Cost of goods sold $ 26,980
Selling, general and administrative 3,624 perubahan ekuitas.
Research and development 1,982
Interest expense 450
Total expenses 33,036
Pretax income $ 4,400 MAXIDRIVE CORP.
Income tax expense 1,100
Net income $ 3,300
Statement of Retained Earnings
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)

Retained earnings, January 1, 2003 $ 6.805

Net income for 2003 3.300
Dividends for 2003 (1.000)
Retained earnings, December 31, 2003 $ 9.105

16
 MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet
Retained earning akhir dari
At December 31, 2003
(in thousands of dollars)
laporan perubahan ekuitas
Cash
Assets
$ 4,895
merupakan komponen
Accounts receivable
Inventories
5,714
8,517
stockholders’ equity dalam
Plant and equipment
Land
7,154
981
laporan posisi keuangan.
Total assets $ 27,261
Liabilities and Stockholders' Equity
Liabilities
Accounts payable $ 7,156 MAXIDRIVE CORP.
Notes payable 9,000 Statement of Retained Earnings
Total liabilities $ 16,156 For the Year Ended December 31, 2003
Stockholders' Equity
(in thousands of dollars)
Contributed capital $ 2,000
Retained earnings 9,105
Total stockholders' equity 11,105 Retained earnings, January 1, 2003 $ 6,805
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261 Net income for 2003 3,300
Dividends for 2003 (1,000)
Retained earnings, December 31, 2003 $ 9,105

17
 MAXIDRIVE CORP. MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet Statement of Cash Flows
At December 31, 2003
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)
(in thousands of dollars)
Assets
Cash $ 4,895
Accounts receivable 5,714 Cash flows from operating activities:
Inventories 8,517 Cash collected from customers $ 33,563
Plant and equipment 7,154 Cash paid to suppliers and employees (30,854)
Land 981 Cash paid for interest (450)
Cash paid for taxes (1,190)
Total assets $ 27,261
Net cash flow from operating activities $ 1,069
Liabilities and Stockholders' Equity
Cash flow from investing activities:
Liabilities Cash paid to purchase equipment $ (1,625)
Accounts payable $ 7,156 Net cash flow from investing activities (1,625)
Notes payable 9,000 Cash flow from financing activities:
Total liabilities $ 16,156 Cash received from bank loan $ 1,400
Stockholders' Equity Cash paid for dividends (1,000)
Contributed capital $ 2,000 Net cash flow from financing activities 400
Retained earnings 9,105 Net decrease in cash during the year $ (156)
Total stockholders' equity 11,105
Cash at beginning of the year 5,051
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261
Cash at end of the year $ 4,895

Perubahan arus kas satu periode dalam laporan arus kas ditambahkan kas pada kas pada awal periode
dalam neraca sama dengan kas akhir periode dalam neraca. Item dalam laporan arus kas mencerminkan
perubahan neraca dalam dua periode yang berurutan yang terbagi atas kegiatan operasi, investasi dan
pendanaan.
18
• Laporan keuangan disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan
• Untuk memastikan kesesuaian laporan keuangan dengan standar → Auditor
memeriksa laporan keuangan dan mengerluarkan opini
• Manajemen
• Penanggung jawab keakuratan dan kewajaran laporan keuangan
• Menerapkan akuntansi yang mencerminkan aktivitas bisnisnya.

19
Standar Akuntansi Keuangan - SAK

Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas

Publik signifikan - SAK-ETAP

Standar Akuntansi Entitas Mikro Kecil Menengah - SAK

EMKM

Standar Akuntansi Syari’ah – SAK Syariah

Standar Akuntansi Pemerintahan – SAP PP 71 tahun 2010

20