Nama : Faisal Abdol Siregar

No. BP : 1810532044
Mata Kuliah : Manajemen Keuangan Internasional

Glosarium Forward and Future

No. Istilah Penjelasan

1 American Term Metode kutipan mata uang; yang dinyatakan sebagai jumlah dolar AS per unit mata uang asing.
2 Arbitrage Pembelian sekuritas atau komoditas di satu pasar untuk segera dijual kembali di pasar lain untuk mendapatkan keuntungan
dari perbedaan harga.
3 Arbitrageurs Pembelian sekuritas atau komoditas di satu pasar untuk segera dijual kembali di pasar lain untuk mendapatkan keuntungan
dari perbedaan harga.
4 Bid-Ask Spread Perbedaan antara kurs beli dan jual
5 Chicago Mercantile Exchange (Cme) Pasar terbesar di dunia untuk perdagangan kontrak berjangka dan opsi standar pada berbagai komoditas, termasuk mata uang
dan obligasi
6 Clearing House Interbank Payments Jaringan terkomputerisasi untuk transfer pembayaran dolar internasional, menghubungkan sekitar 140 lembaga
System (Chips).
penyimpanan yang memiliki kantor atau afiliasi di New York City.
7 Contract Note dokumen yang merupakan bagian dari proses penyelesaian transaksi valuta asing. Ini termasuk jumlah dari mata uang asing,
setara dolar pada tingkat yang disepakati, dan konfirmasi petunjuk pembayaran yang dikirimkan ke pelanggan.
8 Cross Rates Nilai tukar antara dua mata uang, baik yang adalah dolar AS, dihitung dengan menggunakan kurs dollar untuk kedua mata
uang.
9 Cross-Hedge Eksposur lindung nilai dalam satu mata uang dengan menggunakan kontrak berjangka atau kontrak lain pada mata uang
kedua yang dikorelasikan dengan mata uang pertama.
10 Currency Arbitrage Memanfaatkan divergensi nilai tukar di pasar uang yang berbeda dengan membeli mata uang di satu pasar dan menjualnya
di pasar lain.
11 Currency Futures Kontrak untuk pengiriman di masa mendatang dalam jumlah tertentu dari mata uang tertentu, dengan nilai tukar tetap pada
saat kontrak dimasukkan. Kontrak berjangka mirip dengan kontrak berjangka kecuali bahwa kontrak tersebut
diperdagangkan di bursa berjangka yang terorganisir dan keuntungan dan kerugian pada kontrak diselesaikan setiap hari.
12 Derivatives Kontrak yang memperoleh nilainya dari beberapa aset dasar (seperti saham, obligasi, atau mata uang), tingkat referensi
(seperti suku bunga tagihan Treasury 90 hari), atau indeks (seperti indeks saham S&P 500). Derivatif populer termasuk
swap, forward, futures, dan option .
13 Direct Quotation Kutipan yang memberikan harga mata uang lokal dari mata uang asing .
14 Electronic Trading Systems Sistem yang digunakan di pasar valuta asing yang menawarkan pencocokan otomatis. Pedagang dapat
memasukkan pesanan beli dan jual langsung ke terminal mereka secara anonim, dan harga ini akan terlihat oleh semua
pelaku pasar. Pedagang lain, di mana pun di dunia, dapat melakukan perdagangan hanya dengan menekan dua tombol
15 Eurodollar Future Kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai dengan deposit Eurodolar tiga bulan senilai $ 1.000.000 yang membayar
LIBOR
16 European Term Metode kutipan mata uang; itu dinyatakan sebagai jumlah unit mata uang asing per AS
17 Exchange Risk Variabilitas nilai perusahaan (atau aset) yang disebabkan oleh perubahan nilai tukar yang tidak pasti.
18 Fed Funds Simpanan yang dipegang oleh bank anggota di berbagai cabang Federal Reserve .
19 Fedwire Jaringan Federal Reserve untuk mentransfer dana makan.
20 Free Float Sistem nilai tukar yang ditandai dengan tidak adanya intervensi pemerintah. Juga dikenal sebagai pelampung bersih.
21 Foreign Exchange Brokers Spesialis dalam mencocokkan pemasok bersih dan bank permintaan di pasar valuta asing
22 Foreign Exchange Market Pasar di mana satu mata uang diperdagangkan untuk mata uang lain
23 Foreign Exchange Quotes Harga (nilai tukar) di mana satu mata uang dikutip dengan mata uang lain
24 Forward Contracts Perjanjian antara bank dan pelanggan ( yang bisa menjadi bank lain) yang meminta pengiriman, pada tanggal tetap di masa
depan, sejumlah tertentu mata uang terhadap pembayaran dolar; nilai tukar ditetapkan pada saat kontrak ditandatangani.
25 Forward Differential Diskon atau premi berjangka pada mata uang yang dinyatakan sebagai persentase tahunan dari kurs spot.
26 Forward Discount Situasi yang berkaitan ketika kurs forward yang dinyatakan dalam dolar berada di bawah kurs spot.
27 Forward Forward Kontrak yang menetapkan tingkat bunga hari ini untuk pinjaman atau deposito di masa depan.
28 Forward Market Pasar tempat kontrak dibuat untuk membeli atau menjual mata uang untuk pengiriman di masa mendatang.
29 Forward Market Hedge Penggunaan kontrak berjangka untuk menetapkan nilai mata uang asal dari arus kas mata uang asing di masa depan. Secara
 khusus, perusahaan yang membeli mata uang asing akan menjual mata uang asing ke depan, sedangkan perusahaan yang
menjual mata uang asing akan membeli mata uang ke depan.
30 Forward Premium Situasi yang berkaitan ketika kurs forward yang dinyatakan dalam dolar berada di atas kurs spot
31 Forward Rate Tarif yang dikutip hari ini untuk pengiriman pada tanggal tetap di masa depan dari jumlah tertentu dari satu mata uang
terhadap pembayaran dolar
32 Forward Rate Agreement (FRA) Kontrak forward over-the- counter yang diselesaikan secara tunai yang memungkinkan perusahaan untuk menetapkan
tingkat bunga yang akan diterapkan pada periode bunga masa depan tertentu pada jumlah pokok nosional.
33 Future Option Kontrak opsi yang meminta pengiriman kontrak berjangka IMM standar dalam mata uang daripada mata uang itu sendiri.
34 Futures Contracts Kontrak standar untuk pengiriman sejumlah mata uang tertentu atau komoditas lain yang diperdagangkan di pasar berjangka
terorganisir hanya untuk tanggal pengiriman tertentu. The harga dan tanggal pengiriman adalah tetap pada saat kontrak
dimasukkan ke dalam.
35 Hedge/Hedging Untuk menandatangani kontrak berjangka untuk melindungi nilai mata uang dalam negeri dari aset atau
kewajiban dalam mata uang asing.
36 Hedger Pelaku pasar, kebanyakan perusahaan multinasional, yang terlibat dalam kontrak berjangka untuk melindungi nilai mata
uang dalam negeri dari berbagai aset dan kewajiban dalam mata uang asing di neraca mereka yang tidak akan direalisasikan
selama masa kontrak.
37 Herstatt Risk Dinamai setelah bank Jerman yang bangkrut, ini adalah risiko bahwa bank akan mengirimkan mata uang di satu sisi
kesepakatan valuta asing hanya untuk mengetahui bahwa pihak lawannya belum mengirim uang sebagai imbalan. Juga
dikenal sebagai risiko penyelesaian  .
38 Indirect Quotation Kutipan yang memberikan harga mata uang asing dari mata uang lokal
39 Initial Performance Bond Jumlah uang yang harus ada dalam saldo akun spekulan saat kontrak berjangka Chicago Mercantile Exchange
ditandatangani.
40 Interbank Market Pasar valuta asing grosir di mana bank - bank besar memperdagangkan mata uang satu sama lain.
41 Interest rate parity (IRP) Kondisi di mana perbedaan bunga antara dua mata uang (kurang lebih) sama dengan diferensial maju antara dua mata uang
42 Interest Rate Swap Perjanjian antara dua pihak untuk menukar pembayaran bunga untuk jangka waktu tertentu dengan jumlah pokok yang
disepakati. Swap suku bunga yang paling umum melibatkan pertukaran pembayaran bunga tetap untuk pembayaran bunga
 mengambang.
43 International Monetary Market (Imm) The IMMis sebuah pasar yang diciptakan oleh Chicago Mercantile Exchange untuk tujuan perdagangan berjangka mata
uang.
44 Liquidity, Kemampuan untuk segera menukar aset dengan barang atau aset lain dengan harga yang diketahui, sehingga memfasilitasi
transaksi ekonomi. Hal ini biasanya diukur oleh perbedaan antara tingkat di mana dealer dapat membeli dan menjual aset
tersebut.
45 Long In The Forward Market Di pasar valuta asing, itu berarti seseorang memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban dalam mata uang tertentu.
46 Maintenance Performance Bond Ketika saldo akun berjangka spekulan di CME turun ke level ini, cukup banyak uang baru yang harus ditambahkan ke saldo
akun untuk membawanya ke obligasi kinerja awal.
47 Marking To Market. Fitur penyelesaian harian di mana keuntungan dan kerugian kontrak berjangka dibayarkan setiap hari pada akhir
perdagangan. Secara lebih umum, istilah ini mengacu pada penetapan harga aset berdasarkan nilai pasarnya daripada nilai
bukunya.
48 No-Arbitrage Condition Hubungan antara nilai tukar sedemikian rupa sehingga peluang arbitrase yang menguntungkan tidak ada. Jika kondisi ini
terus menerus dilanggar, kita akan berakhir dengan mesin uang.
49 Nostro Account Saldo kerja dipertahankan dengan bank koresponden untuk memfasilitasi pengiriman dan penerimaan mata uang.
50 Offsetting Trade Pembelian atau penjualan kontrak berjangka untuk membatalkan keluar kontrak yang ada pada buku bursa
berjangka. Misalnya , perusahaan dengan posisi long (short) dalam kontrak berjangka dapat menjual (membeli) kontrak
berjangka dengan jumlah mata uang yang sama.
51 Open Interest Jumlah kontrak berjangka yang beredar pada satu waktu.
52 Outright Rate Tarif maju aktual dinyatakan dalam dolar per unit mata uang , atau sebaliknya.
53 Performance Bond Persyaratan margin oleh Chicago Mercantile Exchange untuk spekulan yang membeli kontrak berjangka.
54 Performance Bond Call Panggilan ini dikeluarkan jika, karena kerugian pada kontrak berjangka , saldo akun berada di bawah obligasi kinerja
pemeliharaan. Pada saat itu, cukup uang baru harus ditambahkan ke saldo akun untuk membawanya ke obligasi kinerja awal.
55 Position Sheet Spreadsheet yang menunjukkan posisi bank berdasarkan mata uang, serta jangka waktu kontrak berjangka, sehingga bank
memiliki informasi akurat tentang transaksi individu dan eksposur mata uang kumulatifnya setiap saat.
56 Round Trip Pembelian dan penjualan mata uang atau aset lainnya .
57 Short Pounds Di pasar valuta asing, itu berarti seseorang memiliki lebih banyak kewajiban daripada aset dalam mata uang tertentu.
58 Speculators Dalam konteks pasar valuta asing, ini adalah peserta yang secara aktif mengekspos diri mereka pada risiko mata uang
dengan membeli atau menjual mata uang forward untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi nilai tukar. Tingkat
partisipasi mereka tidak bergantung pada transaksi bisnis mereka dalam mata uang lain; sebaliknya, ini didasarkan pada nilai
tukar berjangka yang berlaku dan ekspektasi mereka untuk nilai tukar spot di masa depan.
59 Spot Market Pasar di mana mata uang diperdagangkan untuk pengiriman segera, yang sebenarnya dalam dua hari kerja setelah transaksi
diselesaikan.
60 Spot price Melihat dari tarif spot.
61 Spot Rate Harga di mana valuta asing dapat dibeli atau dijual dengan pembayaran yang ditetapkan untuk hari yang sama.
62 Swap Transaksi valuta asing yang menggabungkan kontrak spot dan forward . Secara lebih umum, ini mengacu
pada transaksi keuangan di mana dua pihak setuju untuk bertukar aliran pembayaran dari waktu ke waktu, seperti dalam
pertukaran mata uang atau swap suku bunga.
63 Swap Rate Perbedaan antara kurs spot dan forward yang dinyatakan dalam poin (mis., $ 0,0001 per pound sterling atau DM 0,0001 per
dolar).
64 Traders Di pasar forward, kategori peserta yang menggunakan kontrak forward untuk menghilangkan atau menutupi risiko kerugian
atas pesanan ekspor atau impor yang dalam mata uang asing.
65 Triangular Currency Arbitrage Urutan transaksi valuta asing , yang melibatkan tiga mata uang berbeda, yang dapat digunakan seseorang untuk
mendapatkan keuntungan dari perbedaan nilai tukar yang berbeda.
66 Value Date Tanggal uang harus dibayarkan kepada pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi valuta asing. Untuk transaksi spot ,
ditetapkan sebagai hari kerja kedua setelah tanggal penyelesaian transaksi.