NAMA KELOMPOK: #### (TIKER)

KETUA KELOMPOK: (NAMA/ NIM) (FOTO)

ANGGOTA KELOMPOK: (NAMA/ NIM) (FOTO)

(NAMA/ NIM) (FOTO)
(NAMA/ NIM) (FOTO)
(NAMA/ NIM) (FOTO)
(NAMA/ NIM) (FOTO)
(dalam juta atau milyar Rupiah) 2019 2018 2017
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 14696 13118 9634
Aset keuangan lancar lainnya 6872 4338 373
Piutang usaha- setelah dikurangi
provisi penurunan nilai piutang
Pihak berelasi 900 701 406
Pihak ketiga 5126 4522 4509
Piutang lain-lain - setelah dikurangi
provisi penurunan nilai piutang 395 186 335
Persediaan - setelah dikurangi
provisi persediaan usang 509 579 758
Uang muka dan beban dibayar di muka 3937 3721 3294
Tagihan restitusi pajak 10 436 371
Pajak dibayar dimuka 525 372 787
Aset tersedia untuk dijual 105 791
Jumlah aset lancar 33075 27973 21258

ASET TIDAK LANCAR

Penyertaan jangka panjang 304 275 235
Aset tetap- setelah dikurangi
akumulasi oenyusutan 86761 77047 74897
Beban manfaat pensidun dibayar dimuka 927 1032 991
Uang muka dan aset tidak
lancar lainnya 5294 3510 3817
Aset tak berwujud - setelah dikurangi
akumulasi amortisasi 1508 1443 1789
Aset pajak tangguhan - bersih 82 89 67
Jumlah Aset Tidak Lancar 94876 83396 81796
JUMLAH ASET 127951 111369 103054

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang usaha
Pihak berelasi 826 432 427
Pihak ketiga 10774 6848 7890
Utang lain-lain 388 176 38
Utang pajak 1698 1844 1039
Beban yang masih harus dibayar 5264 6163 4790
Pendapatan diterima di muka 3490 2729 2821
Uang muka pelanggan dan pemasok 472 257 271
Utang bank jangka pendek 432 37 100
Pinjaman jangka panjang yang
jatuh tempo dalam satu tahun 5093 5621 4813
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 28437 24107 22189

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 3004 3059 3794
Liabilitas lainnya 472 334 242
Liabilitas diestimasi penghargaan masa kerja 336 347 287
Liabilitas diestimasi imbalan
kesehatan pasca kerja 752 679 888
Liabilitas diestimasi manfaat pensiun
dan imbalan pasca kerja lainnya 2795 2248 1715
Pinjaman jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang
jatuh tempo dalam satu tahun
Utang sewa pembiayaan 4321 1814 314
Pinjaman penerusan 1702 1791 2012
Obligasi dan wesel bayar 3073 3229 3401
Utang bank 5635 6783 7231
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 22090 20284 19884
JUMLAH LIABILITAS 50527 44391 42073

EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp 50 per
saham untuk saham Seri A Diwiwarna
dan saham Seri B
Modal dasar - 1 saham Seri A Dwiwarna
dan 399.999.999.999 saham seri B
Modal ditempatkan dan disetor penuh-
1 saham seri A Dwiwarna
dan 100.799.996.399 saham Seri B 5040 5040 5040
Tambahan modal disetor 2323 1073 1073
Modal saham yang diperoleh kembali -5805 -8067 -6323
Selisih transaksi restrukturisasi dan
transaksi lainnya entitas sepengendali 478 478
Selisih transaksi perubahan ekuitas
entitas asosiasi 386 386 386
Laba belum direalisasi atas kepemilikan
efek yang tersedia untuk dijual 38 42 47
Selisih kurs karena penjabaran laporam
keuangan 391 271 240
Selisih transaksi akuisisi kepemilikan
kepentingan nonpengendali
pada entitas anak -508 -508 -485
Komponen ekuitas lainnya 49 49
Saldo laba
Ditentukan penggunaanya 15337 15337 15337
Belum ditentukan penggunaannya 43291 37440 31717
Jumlah ekuitas yang dapat didistribusikan 60542 51541 47510
kepada pemilik entitas induk -bersih
Kepentingan nonpengendali 16882 15437 13471
JUMLAH EKUITAS 77424 66978 60981
JUMLAH LIABLITAS DAN EKUITAS 127951 111369 103054
 INCRESING (DECRESING)
2019-2018 2018-2017

12.03% 36.16%
58.41% 1063.00%

28.39% 72.66%
13.36% 0.29%

112.37% -44.48%

-12.09% -23.61%
5.80% 12.96%
-97.71% 17.52%
41.13% -52.73%

18.24% 31.59%

10.55% 17.02%

12.61% 2.87%
-10.17% 4.14%

50.83% -8.04%

4.50% -19.34%
-7.87% 32.84%
13.77% 1.96%
14.89% 8.07%

91.20% 1.17%
57.33% -13.21%
120.45% 363.16%
-7.92% 77.48%
-14.59% 28.66%
27.89% -3.26%
83.66% -5.17%
1067.57% -63.00%

-9.39% 16.79%
17.96% 8.64%
-1.80% -19.37%
41.32% 38.02%
-3.17% 20.91%

10.75% -23.54%

24.33% 31.08%

138.20% 477.71%
-4.97% -10.98%
-4.83% -5.06%
-16.92% -6.20%
8.90% 2.01%
13.82% 5.51%

0.00% 0.00%
116.50% 0.00%
-28.04% 27.58%

-100.00% 0.00%

0.00% 0.00%

-9.52% -10.64%

44.28% 12.92%

0.00% 4.74%
0.00%

0.00% 0.00%
15.63% 18.04%
17.46% 8.48%

9.36% 14.59%
15.60% 9.83%
14.89% 8.07%
(dalam juta atau milyar Rupiah) INCRESING (DECRESING)
2019 2018 2017 2019-2018
PENDAPATAN 82967 77143 71253 7.55%
Beban operasi, pemeliharaan dan
jasa telkomunikasi -19332 -16803 -16372 15.05%
Beban penyusutan dan amortisasi -15780 -14456 -14863 9.16%
Beban karyawan -9733 -9786 -8555 -0.54%
Beban interkoneksi -4927 -4667 -3555 5.57%
Beban umum dan administrasi -4155 -3036 -2935 36.86%
Beban pemasaran -3044 -3094 -3278 -1.62%
Rugi selisih kurs-bersih -249 -189 -210 31.75%
Penhgasilan lain-lain 2579 2559 665 0.78%
Beban lain-lain -480 -1973 -192 -75.67%
LABA USAHA 27846 25698 21958 8.36%

penghasilan pendanaan 836 596 546 40.27%

Biaya pendanaan -1504 -2055 -1637 -26.81%
Bagian rugi bersih entitas asosiasi -29 -11 -10 163.64%
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 27149 24228 20857 12.06%

(BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

Pajak kini -6995 -6628 -5673 5.54%
Pajak tangguhan 136 762 286 -82.15%
-6859 -5866 -5387 16.93%
20290 18362 15470 10.50%
LABA TAHUN BERJALAN
PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN
Selisih kurs penjabaran laporan keua 120 31 7 287.10%
Perubahan bersih nilai wajar aset keu -8 -5 4 60.00%

Pendapatan komprehensif lain-bersih 112 26 11 330.77%

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BER 20402 18388 15481 10.95%

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk 14205 12850 10965 10.54%
Kepentingan nonpengendali 6085 5512 4505 10.40%
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan y 20290 18362 15470 10.50%
diatribuikan kepada:
Pemilik entitas induk 14317 12876 10976 11.19%
Kepentingan nonpengendali 6085 5512 4505 10.40%
20402 18388 15481 10.95%
LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN
(dalam jumlah penuh)
Laba bersih per saham 147.42 133.84 559.67 10.15%
Laba bersih per ADS (200 saham Seri 19483.6 26767.6 22386.8 -27.21%
NCRESING (DECRESING)
2018-2017
8.27%

2.63%
-2.74% 20.56%
14.39% 42.66%
31.28%
3.44%
-5.61%
-10.00%
284.81%
927.60% 9.27%
17.03%

9.16%
25.53%
10.00%
16.16%

16.83%
166.43%
8.89%
18.69%

342.86%
-225.00%

136.36%

18.78%

17.19%
22.35%
18.69%

17.31%
22.35%
18.78%

-76.09%
19.57%
(dalam juta atau milyar Rupiah)
2019 2018 2017
ARUS KAS DARI KEGIATAN OPERASI
Penerimaan kas dari :
Pelanggan 77,013 71,910 67,519
Operator lain 4,521 3,993 3,586
Jumlah penerimaan kas dari pendapatan 81,534 75,903 71,105
Pendapatan bunga diterima 832 585 549
Penerimaan (pengembalian) kas dari (kepada) pelanggan 186 (37) (226)
Penerimaan kas lainnya - neto 216 -
Pembayaran kas untuk beban (27,440) (33,651) (25,416)
Pembayaran kas kepada karyawan (9,883) (8,162) (8,509)
Pembayaran pajak penghasilan (7,395) (5,586) (5,359)
Beban bunga dibayar (1,476) (1,111) (1,591)
Arus kas bersih yang dihasilkan dari kegiatan operasi 36,574 27,941 30,553

ARUS KAS DARI INVESTASI

Pelepasan bisnis 926 - -
Hasil dari penjualan aset tetap 466 360 56
Pelepasan penyertaan jangka panjang 153 - -
Hasil dari klaim asuransi 60 1,875 13
Hasil dari penjualan aset keuangan tersedia untuk dijual 49 53 59
Pembelian aset tetap (19,644) (8,221) (13,197)
Penempatan deposit berjangka (2,288) (4,008) (33)
Penambahan uang muka dan aset lainnya (791) (134) 34
Penambahan uang muka pembelian aset tetap (775) (487) (834)
Pembelian aset tak berwujud (637) (437) (603)
Pembelian bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh (201) (230) -
Penambahan penyertaan jangka panjang (20) (49) -
Penambahan kepemilikan dari kepentingan nonpengendali
pada entitas anak - (33) -
Arus kas bersih yang digunakan untuk kegiatan investasi (22,702) (11,311) (14,505)

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN

Hasil dari utang bank 2,665 3,936 2,694
Hasil penjualan dari (pembayaran untuk) modal saham
yang diperoleh kembali 2,368 (1,744) (2,059)
Hasil dari utang bank jangka pendek 813 590 316
Hasil dari wesel bayar 60 351 559
Penerimaan setoran modal pada entitas anak dari
pemegang saham nonpengendali 50 120 -
Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham perusa (8,354) (7,127) (6,069)
Pembayaran pinjaman penerusan dan utang bank (4,803) (4,259) (7,334)
Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham
nonpengendali entitas anak (4,690) (3,607) (3,033)
 Pembayaran utang sewa pembiayaan (550) (418) (176)
Pembayaran wesel bayar (471) (403) (171)
Pembayaran utang bank jangka pendek (408) (654) (272)
Pembayaran wesel jangka menengah 8 (109) (14)
Hasil wesel jangka menengah - 10 20
Arus kas bersih yang digunakan untuk kegiatan pendanaan (13,327) (13,314) (15,539)

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 545 3,316 509

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KA 1,039 168 5
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 13,118 9,634 9,120
SALDO AKHIR ANAK PERUSAHAAN YANG DIJUAL (6) - -
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 14,696 13,118 9,634
2012-2011

6.50%
11.35%
6.75%
6.56%
-83.63%

32.40%
-4.08%
4.24%
-30.17%
-8.55%

542.86%

14323.08%
-10.17%
-37.71%
12045.45%
-494.12%
-41.61%
-27.53%

-22.02%

46.10%

-15.30%
86.71%
-37.21%

17.43%
-41.93%

18.93%
 137.50%
135.67%
140.44%
678.57%
-50.00%
-14.32%

551.47%
3260.00%
5.64%

36.16%
 rumus 2019 2018
Internal Liquidity
Current Ratio ASET LANCAR/ UTANG LANCAR 1.16 1.16
Quick Ratio 0.73 0.76
Cash Ratio 52% 54%
Receivable Turnover ratio 13.77 14.77
Average Receiable Collection Period 26.51 24.71
Inventory Turnover 163 133.23
Average Inventory Processing Period 2.24 2.74
Payables Turnover Ratio 0
Payables Payment Ratio
Cash Conversion Cycle

Operating Performance
Operating Efficiency Ratios
Total Asset Turnover 0.65 0.69
Net Fixed Asset Turnover 0.22 1.00
Equity Turnover 1.07 1.15
Operating Profitabilitas Ratios
Gross Profit Margin 0.34 0.33
Basic Earning Power 0.22 0.23
Operating Profit Margin 0.33 0.33
Net Profit Margin 11.1 11.5
Return on Total Capital 16% 16%
Return on Total Equity 26% 27%

Leverage Analysis
Debt to equity Ratio 65% 66%
Long-term Debt/Total Capital 0.22 0.23
Debt Ratio 0.39 0.40
Interest Coverage 18.39 21.81

Growth Potensial Analysis

Net Income Growth Ratio 0.10 0.19
Total Assets Growth Ratio 0.15 0.08
Net Sales Growth Ratio 0.08 0.08
Firm's Ratio 0.08 0.10

Market Value Ratio

Price/Earning ratio 14.07 10.63
Price/Book Value Ratio 41.476 5.6918
Market Value Added 123866 69262
keterangan tambahan :
2013 2012 2011
dividen per share 102.40 87.24 74.21
earning per share 147.42 133.84 559.67
dpr 0.69 0.65 0.13
rr 0.31 0.35 0.87
HPP
utang usaha 11600 7280 8317
2017

0.96
0.66 Bertujuan mengetahui kemampuan persh
43% membayar liabilitas lancar
14.50
25.18 Bertujuan untuk mengetahui perputaran piutang
94.00
3.88 Bertujuan mengetahui pemakaian persed dan waktunya
0
Bertujuan mengetahui perputaran utang & pelunasannya

Bertujuan mengetahui tingkat efisiensi penggunaan aset& liabilitas lancar

utk menghasilkan kas

0.69
0.95
1.17

0.31
0.21
0.7
10.6
15%
25%

69%
0.25
0.41
13.11

-0.24
0.03
0.04
0.22

1.59
3.5694
25515
Silakan untuk memberikan Simpulan kondisi Perusahaan ANDA..
Dari hasil:
1 Analisis Horozontal Laporan Keuangan
2 Rasio Keuangan
Internal Liquidity
Operating Performance
Operating Efficiency Ratios
Operating Profitabilitas Ratios
Leverage Analysis
Growth Potensial Analysis
Market Value Ratio
3 Valuasi Saham
4 Biaya Modal

Pendapatan mengalami peningkatan yaitu untuk tahun

2017-2018 sebesar 8,27% sedangkan untuk tahun 2018-
1 2019meningkat sebesar 7,55% atau
lebih kecil 0,72% dibanding tahun pertama
Utk beban mengalami peningkatan sebesar 42,66% pada
tahun pertama, namun ditahun kedua, beban
mengalami peningkatan sebesar 20,56% atau lebih kecil
22,1% dibanding tahun pertama

2 Internal liquidity
adl ukuran utk mengetahui kemampuan persh memenuhi
kebutuhan finansial dlm jangka pendek
Rasio likuiditas terdiri dari
- Modal kerja bersih
-rasio lancar
-rasio cepat
-cash ratio
-Receivable turn over

Modal bersih = aset lancar - liabilitas lancar

Modal bersih 2017 = 21258 - 22189 = -931
Modal bersih 2018 = 27973 - 24107 = 3866
Modal bersih 2019 = 33075 - 28437 = 4698
Persentase kenaikan/penurunan modal bersih
Persentase 2017-2018 = 3866+931/931 = 5,15%
Persentase 2018-2019 = 4698 - 3866/3866 = 4,6%
Sempat mengalami peningkatan sebesar 5,15% kemudian
mengalami penurunan sebesar 4,6%

Ditinjau dari segi pembayaran liabilitas lancar perusahaan dapat

membayar liabilitas jangka pendek dengan aktiva lancar meningkat
Namun jika hanya mengandalkan kas dan setara kas serta aset lancar
tanpa persediaan, kemampuan perusahaan menurun

Ditinjau dari segi perputaran piutang, perusahaan terlalu banyak

memberi pinjaman tanpa bunga serta waktu penagihan sangat lama
sehingga perusahaan membutuhkan modal kerja yg besar

Ditinjau dari segi efisiensi persediaan, dapat diamati bahwa

perusahaan dapat menjual/ memakai persediaannya dengan efisien
sehingga waktu penyimpanan persediaan tidak terlalu lama dan
menghindari penumpukan persediaan
si Perusahaan ANDA..

-averange receivable collection period

-Inventory turn over
-averange inventory processing period
-payables turnover
-payables payment period
-Cash conversion cycle

4698
 3866

5.15252416756176
0.215209518882566
OPERATING PERFORMANCE
Hasil penjualan bersih
Hasil penjualan lain-lain
Dikurangi:
Harga Pokok Penjualan
Beban penjualan
Beban umum dan administrasi
Beban keuangan
Beban pajak
Penghasilan bersih
OPERATING EFFICIENCY RATIO
Total Operating Expenses
Total Operating Revenue
Operating Efficiency Ratio
2018
2,713,087,099,834.00
42,331,126,755.00
2,755,418,226,589.00
- 1,428,785,427,219.00
- 47,478,505,497.00
- 491,351,359,932.00
- 14,905,279,195.00
850,147,997,720.00
- 1,132,372,574,123.00
1,623,045,652,466.00
2018 2019
2,832,668,569,563.00 3,338,000,055,853.00
2,755,418,226,589.00 3,267,901,435,372.00
1.03 1.02
 2019 2020
3,205,020,519,049.00 3,419,342,747,346.00
62,880,916,323.00 82,143,467,004.00
3,267,901,435,372.00 3,501,486,214,350.00

- 1,670,646,962,091.00 - 1,727,305,152,974.00
- 57,978,380,076.00 - 55,474,777,549.00
- 591,456,510,575.00 - 593,189,921,806.00
- 13,588,036,784.00 - 11,483,569,517.00
1,004,330,166,327.00 1,169,750,150,099.00
- 1,329,339,723,199.00 - 1,217,703,271,747.00
1,938,561,712,173.00 2,283,782,942,603.00

2020
3,557,203,571,945.00
3,501,486,214,350.00
1.02
 2018 2019 2020
Operating Profit Ratio
Net profit margin 0.02 0.02 0.03
Operating profit margin 0.24 0.25 0.27
Gross profit margin 0.47 0.48 0.49
Basic Earning Power (BEP) 0.13 0.14 0.14
Return on Total Assets (ROA) 0.01 0.01 0.01
Return on Common Equity (ROE) 0.35 0.44 0.66

Leverage Analysis
Total debt Rp 639,496,458,042 Rp 783,434,418,324 Rp 855,187,376,315
Debt ratio 0.13 0.14 0.13
Debt to equity ratio 0.14 0.16 0.16
Liabilities to asset ratio 0.13 0.14 0.13
Pendapatan bersih/penjualan
EBIT/penjualan
(penjualan-HPP)/penjualan
EBIT/total aset
Pendapatan bersih/total aset
Pendapatan bersih/ekuitas umum

total utang/total aset

total utang/total ekuitas umum
total liabilitas/total aset
Growth Potential Ratio 2018 2019 2020
Net Income Growth Ratio 1,83 1,21 1,45
Total Assets Growth Ratio 1,09 1,2 1,14