Apa temuan/hasil penelitian?

Peneliti menemukan bahwa kualitas akrual berhubungan negatif dengan besaran absolut akrual,
yaitu lamanya siklus operasi, insiden kerugian, dan deviasi standar penjualan, arus kas, akrual,
dan laba, dan berhubungan positif dengan ukuran perusahaan. Hasil Peneliti menunjukkan bahwa
karakteristik perusahaan yang dapat diamati dapat digunakan sebagai instrumen untuk kualitas
akrual. Ini penting karena estimasi berbasis regresi dari kualitas akrual menuntut rangkaian
waktu yang lama data dan ketersediaan arus kas berikutnya, yang membuatnya mahal atau tidak
layak untuk aplikasi praktis tertentu (misalnya, strategi perdagangan berbasis kualitas akrual).
Kedua, Peneliti menggambarkan kegunaan analisis dengan mengeksplorasi hubungan antara
ukuran kualitas akrual dan persistensi pendapatan. Perusahaan dengan kualitas akrual rendah
memiliki lebih banyak akrual yang tidak terkait dengan realisasi arus kas, sehingga memiliki
lebih banyak gangguan dan kurang ketekunan dalam penghasilan mereka dan peneliti
menemukan hubungan positif yang kuat antara kualitas akrual dan ketekunan pendapatan. 
Apa keterbatasan Penelitian ?

Batasan teoritis dari pendekatan kami adalah bahwa ia menangkap sejauh mana akrual
memetakan arus kas terkait tetapi memberikan sedikit wawasan tentang waktu yang tepat untuk
ini akrual sehubungan dengan arus kas. Misalnya, pendekatan kami tidak dapat digunakan untuk
memutuskan apakah akan membiayai atau memanfaatkan R&D. 
Keterbatasan dalam bagian empiris dari analisis kami termasuk pembatasan akrual modal kerja
dan asumsi tidak ada korelasi serial dalam kesalahan estimasi. Kami menggambarkan kegunaan
pendekatan kami dalam dua konteks. 
Pertama, kami mendokumentasikannya karakteristik perusahaan yang dapat diamati dapat
digunakan sebagai instrumen untuk kualitas akrual. Secara khusus, kami menemukan bahwa
volatilitas pendapatan dan volatilitas akrual adalah proxy yang baik untuk kami mengukur
kualitas akrual dan laba. 
Kedua, kami menemukan hubungan positif antara akrual kualitas dan persistensi laba, yang tetap
setelah dikontrol untuk tingkat efek akrual didokumentasikan oleh Sloan (1996). 
Hubungan positif ini menunjukkan adanya im- manfaat praktis penting dari mengidentifikasi dan
mengukur kualitas akrual.

Apa kesimpulan
Studi ini menyarankan pendekatan baru untuk menilai kualitas akrual dan laba, berdasarkan pada
intuisi bahwa akrual adalah penyesuaian sementara yang menyelesaikan masalah pengaturan
waktu di arus kas yang mendasari pada biaya pembuatan asumsi dan estimasi. Estimasi yang
tepat menyiratkan kecocokan yang baik antara akrual saat ini dan arus kas masa lalu, sekarang,
dan masa depan alisasi, sementara perkiraan yang tidak tepat atau salah mengurangi peran
menguntungkan dari akrual.
Salah satu fitur penting dari pendekatan Peneliti adalah bahwa pengertian kesalahan estimasi
termasuk kesalahan yang disengaja dan tidak disengaja. Perbedaan ini penting karena yang
paling ada Penelitian mengasumsikan bahwa kualitas akrual dan laba hanya dipengaruhi oleh
maksud manajemen untuk memanipulasi, sementara maksud tersebut tidak dapat diamati, dan
kemungkinan istimewa dan sporadis. Di Sebaliknya, pendekatan kami mengungkapkan bahwa
kualitas akrual cenderung terkait secara sistematis karakteristik perusahaan yang dapat diamati
dan berulang seperti volatilitas operasi karena lebih tinggi volatilitas dikaitkan dengan insiden
yang lebih tinggi dari kesalahan estimasi yang tidak dapat dihindari.