Menganalisis Kinerja Bank

BAB III

Kinerja Keuangan Bank Komersial

Neraca bank menyajikan informasi keuangan yang membandingkan apa yang dimiliki bank
dengan utangnya dan kepentingan kepemilikan pemegang saham. Aset mewakili apa yang
dimiliki bank; kewajiban mewakili apa yang menjadi hutang bank; dan ekuitas mengacu pada
kepemilikan pemegang saham sedemikian rupa sehingga:

Aset = Kewajiban + Ekuitas

Neraca mewakili snapshot yang diambil pada suatu titik waktu. Nilai rekening menunjukkan apa
yang dimiliki atau terutang oleh bank pada tanggal tersebut. Regulator bank mengharuskan bank
melaporkan data neraca setiap tiga bulan, sehingga sebagian besar angka yang dipublikasikan
bertanggal akhir Maret, Juni, September, dan Desember setiap tahun

Aset Bank

Aset bank jatuh ke dalam salah satu dari empat jenis, masing-masing dengan hasil dan fitur
risiko yang berbeda, Kas dan Piutang dari Bank Kas dan jatuh tempo dari bank terdiri dari kas
brankas, simpanan yang disimpan di Federal Reserve Banks (Fed), simpanan yang disimpan di
lembaga keuangan lainnya , dan cek dalam proses pengumpulan. Rekening ini umumnya
memfasilitasi kliring cek dan penarikan mata uang nasabah dan berfungsi untuk memenuhi
persyaratan cadangan yang sah. Fitur yang membedakan mereka adalah bahwa mereka tidak
menarik bunga, meskipun saldo di Fed dan lembaga penyimpanan lainnya dapat digunakan
untuk mendapatkan layanan perbankan koresponden.

Investasi Efek

investasi terutama merupakan efek pendapatan tetap yang dimiliki untuk memenuhi kebutuhan
likuiditas dan bunga carn. Surat berharga jangka pendek memiliki jatuh tempo kurang dari satu
tahun dan dapat segera dijual jika bank membutuhkan uang tunai dan surat berharga tersebut
tidak dijadikan sebagai jaminan terhadap kewajiban bank. Sekuritas jangka panjang memiliki
jatuh tempo selama 30 tahun, meskipun sebagian besar bank memilih untuk tidak mengeluarkan
dana terlalu jauh. dibahas di bawah ini: Berbagai jenis sekuritas adalah

• Surat utang, wesel, dan obligasi adalah kewajiban langsung U.S. Treasury. Tagihan dijual
dengan diskon di mana semua bunga adalah apresiasi harga; sedangkan wesel dan obligasi
biasanya memiliki jangka waktu dan tingkat bunga tetap, dan bunga kupon dibayarkan setiap
setengah tahun.
 • Sekuritas Badan Federal adalah kewajiban lembaga federal seperti Rumah Federal Bank
pinjaman. Mereka biasanya membawa hasil yang sedikit di atas hasil pada keamanan Treasury
jatuh tempo yang sebanding karena mereka didukung oleh entitas pemerintah dan bukan
pemerintah secara langsung. Perhatikan bahwa sekuritas berbasis hipotek yang dijamin
pemerintah termasuk dalam label ini. Hasil aktual yang diperoleh dari sekuritas berbasis hipotek
sering kali berbeda tajam dari hasil yang diharapkan karena pembayaran di muka.

• Surat berharga kota adalah kewajiban pemerintah negara bagian dan lokal dan subdivisi
politiknya. Mereka datang dalam berbagai bentuk. Kotamadya yang "memenuhi syarat bank"
terdiri dari sekuritas penerbitan kecil ($10 juta per tahun per penerbit) yang diterbitkan untuk
tujuan umum yang penting. Pendapatan bunga dibebaskan dari pajak pendapatan federal tetapi
dapat dikenakan pajak pendapatan negara bagian. Menurut Undang-Undang Reformasi Pajak
tahun 1986, bank dapat mengurangi 80 persen dari biaya pinjaman mereka untuk membiayai
kotamadya yang memenuhi syarat. Kotamadya lain yang membayar bunga bebas pajak diberi
label "tidak memenuhi syarat."

• Surat berharga lainnya terutama terdiri dari obligasi korporasi dan asing dan berbagai jenis
surat berharga yang dijaminkan hipotek.

Pinjaman

Pinjaman merupakan aset produktif utama di sebagian besar bank. Bank melayani kebutuhan
komunitas mereka, dan memberikan pinjaman kepada bisnis dan individu memungkinkan bank
komunitas untuk tumbuh. Pinjaman biasanya dikelompokkan ke dalam kategori berdasarkan
jenis peminjam dan penggunaan hasil.

• Pinjaman Komersial dan Industri (K&I) terdiri dari pinjaman untuk bisnis. Mereka muncul
dalam berbagai bentuk tetapi digunakan terutama untuk membiayai kebutuhan modal kerja dan
modal baru pengeluaran pabrik dan peralatan. Mereka juga dapat berupa komitmen jangka
pendek kepada pedagang efek atau pinjaman sementara untuk membiayai pembelian satu
perusahaan terhadap perusahaan lain. Pinjaman real estat terdiri dari pinjaman properti yang
dijamin dengan hipotek pertama atau pinjaman konstruksi sementara yang dijamin dengan
properti nyata.

• Pinjaman konsumen diberikan kepada individu untuk berbagai tujuan. Mereka mungkin
pinjaman angsuran untuk pembelian mobil, kapal, dan barang tahan lama, atau pinjaman kartu
kredit. Kredit pertanian merupakan kredit yang diberikan kepada petani atau agribisnis.

• Pinjaman internasional pada dasarnya adalah pinjaman bisnis yang diberikan kepada
perusahaan asing. Pemerintah asing sering menjaminnya. Sebagian besar Bank Komunitas tidak
memberikan pinjaman internasional.

Aset Lain-lain
Aset lain-lainnya relatif kecil, mewakili barang-barang seperti gedung dan peralatan bank,
piutang bunga, dan real estat lain yang dimiliki. Mereka pada dasarnya tidak menghasilkan
karena mereka tidak menghasilkan pendapatan bunga.

Liabilitas Bank dan Ekuitas Pemegang Saham

Sumber pendanaan bank diklasifikasikan menurut jenis simpanan, tagihan utang dan komponen
ekuitas. Karakteristik setiap kewajiban bervariasi sesuai dengan jatuh tempo, bunga yang
dibayarkan, apakah pemegang dapat menulis cek terhadap saldo terutang, dan apakah mereka
diasuransikan dengan FDIC. Sebelum tahun 1980-an, peraturan membatasi tingkat bunga
maksimum yang dapat dibayarkan bank pada sebagian besar simpanan. Sejak 1986, pembatasan
suku bunga sebagian besar telah dihapus pada semua rekening deposito termasuk giro, Bank
sekarang bersaing untuk deposito dengan membayar harga pasar pada hampir semua kewajiban.

Rekening Transaksi Rekening transaksi adalah rekening di mana deposan dapat menarik atau
mentransfer dana dengan menulis cek, kartu debit, mobile banking, wesel, perintah pembayaran
penarikan, atau telepon. Berbagai rekening tersebut termasuk giro, rekening SEKARANG
(rekening giro berbunga), transfer otomatis dari tabungan (ATS), dan rekening deposito pasar
uang (MMDAS).

• Giro memungkinkan pemegangnya untuk menulis cek terhadap saldo terutang. Dengan
peraturan mereka memiliki jatuh tempo asli kurang dari tujuh hari. Bisnis sekarang memiliki
sebagian besar giro dan sebagian besar rekening deposito ini tidak dikenakan bunga.

• Rekening SEKARANG adalah rekening transaksi berbunga di mana bank penerbit dapat
membayar berapa pun tingkat bunga yang diinginkan. Bank sering mengharuskan pelanggan
menjaga saldo minimum sebelum bunga berlaku dan dapat membatasi jumlah cek gratis, tetapi
persyaratannya bervariasi antar lembaga. Akun ini tersedia untuk pribadi dan bisnis.

• Rekening ATS adalah gabungan tabungan dan rekening giro di mana deposan dapat
mentransfer dana dari rekening tabungan berbunga ke giro. Rekening-rekening ini pada awalnya
diperkenalkan untuk menghindari pembatasan terhadap rekening giro bunga.

• MMDAS dimulai pada bulan Desember 1982 untuk memungkinkan bank bersaing dengan
rekening saham reksa dana pasar uang, dan memiliki fitur tabungan dan penulisan cek yang
terbatas. terhadap MMDAS. Seorang pelanggan dapat melakukan hingga enam transfer per
bulan dari rekening, tiga di antaranya dapat melalui cek atau debit dan tiga melalui telepon.

Pinjaman Lainnya
Bank juga mengandalkan sumber pendanaan lain yang dapat diperoleh dengan cepat. Pusat uang
besar dan bank super-regional sangat bergantung pada sumber pendanaan ini, sementara bank
komunitas biasanya lebih jarang menggunakannya.

• Dana federal yang dibeli mewakili kewajiban semalam di mana satu bank meminjam saldo
kliring, seperti cadangan yang disimpan di Federal Reserve Bank, dari lembaga lain. Dana
federal terutama diperdagangkan antar bank untuk memenuhi kekurangan cadangan atau
mengimbangi kerugian cadangan karena permintaan pinjaman yang tidak terduga dan arus keluar
deposito

• Kewajiban Eurodollar serupa dengan CD jumbo yang dijelaskan sebelumnya, kecuali bahwa
deposito dalam mata uang dolar diterbitkan oleh bank atau anak perusahaan bank yang berlokasi
di luar Amerika Serikat. Eurodollar biasanya diterbitkan dalam kelipatan $ 1 juta dan
pemegangnya sangat sensitif terhadap nilai tukar. Sebagian besar Bank Komunitas tidak
berurusan dengan Eurodollar.

Laporan Laba Rugi

Pendapatan Bunga

Pendapatan Bunga Pendapatan bunga sama dengan jumlah bunga yang diperoleh dari aktiva
produktif. Sebuah pernyataan biasanya merinci sumber bunga berdasarkan jenis aset. Semua
bunga sepenuhnya dikenakan pajak kecuali bunga kota, yang mungkin dibebaskan dari pajak
pendapatan federal. Bunga bebas pajak ini dapat diubah menjadi jumlah yang setara dengan
kena pajak dengan membaginya dengan satu dikurangi tarif pajak bank.

Beban Bunga

Beban bunga sama dengan jumlah bunga yang dibayarkan atas rekening transaksi, deposito
berjangka dan tabungan; kewajiban lain yang dibeli, dan utang subordinasi.

Pendapatan Nonbunga

Pendapatan nonbunga terutama terdiri dari biaya layanan, provisi dan komisi, biaya layanan
merchant dan keuntungan (atau kerugian) dari penjualan sekuritas. Bank besar yang
mengoperasikan meja sekuritas dan valuta asing juga melaporkan keuntungan akun perdagangan.

Beban Nonbunga

Beban nonbunga atau overhead terutama terdiri dari personel, hunian, peralatan. dan
pengeluaran lainnya. Beban ini terdiri dari gaji dan tunjangan yang dibayarkan karyawan, sewa.
penyusutan, dan pemeliharaan peralatan dan bangunan, dan biaya operasional lainnya termasuk
utilitas dan premi asuransi FDIC.

Penyisihan Kerugian Pinjaman dan Sewa

Pinjaman Penyisihan kerugian pinjaman merupakan pengurangan dari pendapatan untuk transfer
ke cadangan kerugian pinjaman bank. Ini adalah beban nonkas yang menunjukkan estimasi
manajemen atas potensi kerugian pendapatan dari pinjaman bermasalah. Laporan laba rugi
melaporkan pendapatan bunga bersih setelah provisi untuk memperhitungkan estimasi kerugian
pinjaman.

Analisis Profitabilitas

Manajer bank dan analis bank umumnya mengevaluasi profitabilitas bank secara keseluruhan
dalam hal pengembalian atas ekuitas (ROE) dan pengembalian aset (ROA). Ketika bank secara
konsisten melaporkan ROE dan ROA yang lebih tinggi dari rata-rata, bank tersebut ditetapkan
sebagai bank berkinerja tinggi. Untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, bank harus
mengambil risiko di atas rata-rata atau memiliki keunggulan kompetitif dalam menawarkan
produk atau layanan tertentu.

ROE = Laba Bersih/Ekuitas Pemegang Saham

Pengembalian ekuitas sama dengan laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham dan
dengan demikian mengukur persentase pengembalian investasi pemegang saham. Semakin
tinggi pengembalian semakin baik, karena manajemen dapat membayar dividen yang lebih tinggi
dan mendukung pertumbuhan masa depan yang lebih besar.

ROA = Laba bersih/Total aset

Pengembalian aset sama dengan pendapatan bersih dibagi total aset dan dengan demikian
mengukur persentase pengembalian per dolar dari aset rata-rata yang dimiliki selama periode
tersebut. Sekali lagi, semakin tinggi ROA: semakin baik profitabilitas bank. ROA bervariasi
antar bank sebagian besar karena perbedaan pendapatan bunga bersih, penyisihan kerugian
pinjaman, dan beban.

ROE dikaitkan dengan ROA melalui pengganda ekuitas bank (EM), yang sama dengan total aset
dibagi dengan ekuitas pemegang saham. EM mengukur leverage keuangan bank, atau jumlah
kewajibannya dibandingkan dengan ekuitas. Semakin besar kewajiban agregat, semakin besar
leverage keuangan dan EM.

EM = Total aset/ekuitas pemegang saham

Rasio Biaya dan Pemanfaatan Aset

Pengembalian dasar atas total aset, ROA, terdiri dari dua bagian utama: penghasilan pendapatan
dan pengendalian biaya (termasuk pajak). Ingat bahwa laba bersih (NI) adalah:

NI = Total pendapatan (TR) - Total biaya operasional (EXP) – Pajak

Total pendapatan dianalogikan dengan penjualan bersih ditambah pendapatan lain di perusahaan
nonkeuangan, dan sama dengan jumlah pendapatan bunga, pendapatan nonbunga, dan
keuntungan (kerugian) sekuritas." Total biaya operasional (EXP) sama dengan jumlah beban
bunga, beban nonbunga, dan penyisihan kerugian pinjaman dan sewa Membagi kedua sisi
dengan rata-rata total aset (aTA) "mengurai" ROA menjadi komponen-komponennya:

ROA = NI/aTA = TR/aTA = EXP/aTA – Pajak/aTA

ROA = AU - ER – PAJAK

Keterangan :

AU = Total pendapatan/aTA

ER = Total biaya operasional/aTA

PAJAK = Pajak penghasilan yang berlaku/aTA

Mengelola Risiko dan Pengembalian

Ada beberapa risiko mendasar dalam perbankan. Setiap risiko terkait dengan prospek bahwa
pengembalian bersih yang diharapkan atas aset bank tidak akan terwujud. Bagi sebagian besar
bank komunitas, risiko off-balance sheet dan risiko nilai tukar mata uang asing dapat diabaikan,
kecuali bank tersebut memberikan jaminan atau terletak di dekat perbatasan AS, dan bank
menjalankan bisnis dalam mata uang selain dolar AS. Dalam pembahasan berikut, risiko
operasional, risiko off-balance sheet dan risiko nilai tukar mata uang asing tidak dicakup.

Risiko Kredit

Risiko kredit adalah sumber utama kegagalan bank. Ini berkaitan dengan kualitas aset bank, atau
risiko bahwa peminjam akan gagal bayar. Default terjadi ketika peminjam tidak melakukan
pembayaran bunga dan pokok yang diwajibkan secara tepat waktu. Sebelum memberikan
pinjaman atau membeli sekuritas, petugas bank melakukan analisis kredit yang mencoba
mengidentifikasi sumber spesifik dan kemungkinan potensi default. Ketika peminjam gagal
bayar, arus kas masuk bank menurun karena pembayaran bunga dan pokok ditangguhkan,
dikurangi, atau dihilangkan. Aset yang berbeda menampilkan risiko kredit yang berbeda dengan
pinjaman yang menunjukkan tingkat default tertinggi.

Risiko Likuiditas

Bank membutuhkan likuiditas ketika mengalami kerugian simpanan yang tidak terduga atau
permintaan pinjaman baru. Likuiditas aset mengacu pada kemudahan pemilik untuk mengubah
aset menjadi uang tunai dengan kerugian minimal. Risiko likuiditas mengacu pada variasi
pendapatan yang disebabkan oleh ketidakmampuan bank untuk mengakses uang tunai dengan
cepat dan dengan risiko harga yang kecil. Tentu saja, bank dapat meminjam untuk mendapatkan
uang tunai. Kewajiban dengan demikian dapat menyediakan likuiditas jika bank dapat dengan
mudah menerbitkan utang baru dengan tingkat bunga yang wajar.

Risiko Pasar

Risiko pasar adalah suatu risiko yang timbul karena menurunnya nilai suatu investasi karena
pergerakan pada faktor-faktor pasar. Empat faktor standar risiko pasar adalah risiko modal, risiko
suku bunga, risiko mata uang, dan risiko komoditas. 

Risiko Operasional

Risiko operasonal oleh Basel II didefinisikan sebagai suatu risiko kerugian yang disebabkan
karena tak berjalannya atau gagalnya proses internal, manusia dan sistem, serta oleh peristiwa
eksternal. 

Risiko Reputasi

Risiko Reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang
bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Risiko Hukum

Risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, adanya perubahan hukum, adanya
kesalahan yang menyebabkan kontrak tidak sesuai dengan hukum, adanya kegagalan
dokumentasi, adanya kegagalan berupa kebangkrutan dan adanya perubahan politik.