Pada Tanggal 30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit ) serta
untuk tahun – tahun yang berakhir 30 September 2016 dan 2015/
As of September 30, 2016 (unaudited) and December 31, 2015 (audited) and for the
years ended September 30, 2016 and 2015
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung The Director’s Statement on the Responsibility
Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT for the Consolidated Financial Statements of PT
Express Transindo Utama Tbk dan Entitas Anak Express Transindo Utama Tbk and Its
pada Tanggal 30 September 2016 (tidak diaudit) Subsidiaries as of September 30, 2016
dan 31 Desember 2015 (diaudit) serta untuk (unaudited) and December 31, 2015 (audited)
Tahun-tahun yang berakhir 30 September 2016 and for the Years Ended September 30, 2016
dan 2015 and 2015
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 4 14,783,709 136,500,266 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 5 Trade accounts receivable
Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of
Rp 2.680.806 dan Rp 1.988.832 Rp 2,680,806 and Rp 1,988,832, at
pada tanggal 30 September 2016 dan September 30, 2016 and
31 Desember 2015 494,800,188 357,491,110 December 31, 2015
Piutang lain-lain Other accounts receivable
Pihak ketiga 13,131,282 8,365,289 Third parties
Pihak berelasi 6,33 79,788,205 54,277,988 Related party
Persediaan 7 9,999,883 14,109,330 Inventories
Pajak dibayar di muka 8 8,653,010 18,375,057 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 9 14,803,423 22,143,920 Prepaid expenses
Uang muka 10 2,151,467 7,037,230 Advances
Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga 11,35 55,000,000 55,000,000 Other long-term receivable - third party
Aset pajak tangguhan 32 28,639,398 15,992,513 Deferred tax assets
Investasi pada entitas asosiasi 12 - - Investment in associates
Biaya dibayar dimuka - setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 9 15,834,511 18,688,280 Prepaid expenses - net of current maturity
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property and equipment - net of accumulated
penyusutan sebesar Rp 1.093.304.353 dan depreciation of Rp 1,093,304,353 and
Rp 955.726.717, pada tanggal Rp 955,726,717, at
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 13 1,817,910,219 2,024,182,818 September 30, 2016 and December 31, 2015
Goodwill 14 122,691,190 122,691,190 Goodwill
Aset lain-lain 35,782,158 28,952,278 Other noncurrent assets
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (audit) September 30, 2016 (unaudited) and December 31, 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
EKUITAS EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2,713,968,643 2,883,807,269 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Untuk Periode yang Berakhir 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) For the Period Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Beban umum dan administrasi 70,478,446 30 74,284,573 General and administrative expenses
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK (103,078,685) 19,337,527 INCOME (LOSS) BEFORE TAX
(BEBAN) MANFAAT PAJAK - BERSIH 21,205,994 32 (8,191,378) TAX (EXPENSE) BENEFIT - NET
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (81,872,691) 11,146,149 PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF (81,872,691) 11,146,149 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
JUMLAH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN YANG PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk (81,805,978) 11,075,140 Owners of the Company
Kepentingan Nonpengendali (66,713) 71,009 Noncontrolling Interests
(81,872,691) 11,146,149
(81,872,691) 11,146,149
LABA PER SAHAM (Dalam Rupiah penuh) EARNINGS PER SHARE (In full Rupiah)
Dasar (38.16) 5.19 Basic
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit) For the Years Ended September 30, 2016 (unaudited) and December 31, 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Selisih transaksi
ekuitas dengan Ekuitas yang
pihak dapat diatribusikan
Saldo laba/Retained earnings nonpengendali/ kepada pemilik
Tambahan Belum Difference in value entitas induk/ Kepentingan
modal disetor/ Ditentukan ditentukan of equity transaction Equity attributable nonpengendali/
Catatan/ Modal saham/ Additional Opsi saham/ penggunaannya/ penggunaannya/ with noncontrolling to owners of the Noncontrolling Jumlah ekuitas/
Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 214,560,000 319,938,860 2,827,064 100,000 347,516,567 792,591 885,735,082 861,954 886,597,036 Balance as of December 31, 2014
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) For the Years Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
30 September/ 30 September/
September 30, 2016 September 30, 2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari Cash receipts from:
Pengemudi 350,258,069 535,177,762 Driver
Pelanggan langsung 21,166,379 116,667,982 Direct customer
Pembayaran kas kepada: Cash paid to:
Pemasok (148,585,023) (350,706,006) Suppliers
Direksi dan karyawan (104,211,654) (105,045,822) Directors and employees
Kas dihasilkan dari operasi 118,627,771 196,093,916 Net cash generated from operations
Penerimaan restitusi PPn BM 11,456,397 22,043,532 Receipts from restitutions of luxury sales tax
Pembayaran pajak penghasilan (10,278,552) (11,865,998) Income tax paid
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 119,805,616 206,271,450 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penurunan pada piutang lain-lain kepada Decrease in other accounts receivable from
pihak berelasi (25,510,217) (21,493,241) related parties
Penerimaan bunga 5,476,288 2,970,927 Interest received
Hasil penjualan aset tetap 34,286,302 3,967,934 Proceeds from sale of property and equipment
Kenaikan pada piutang jangka panjang Increase in long-term receivable
Penambahan aset tetap (19,704,858) (164,655,492) Acquisitions of property and equipment
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (5,452,485) (179,209,872) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank jangka panjang - 146,776,000 Proceeds from long-term bank loans
Penerimaan (Pembayaran) utang bank jangka pendek - bersih 948,705 1,985,580 Proceeds from (payments of) short-term bank loan - net
Penerimaan dari lembaga keuangan non bank - 30,351,300 Proceeds from loans to nonbank financial institutions
Pembayaran utang kepada Payments of loans to nonbank financial
lembaga keuangan non bank (8,498,313) (1,202,544) institutions
Penerimaan dari penerbitan saham untuk kepentingan Proceeds from issuance of shares to noncontrolling
nonpengendali atas kepemilikan anak baru - 1,000 interest owners of new subsidiaries
Pembayaran bunga (140,666,123) (153,677,112) Interest paid
Pembayaran utang bank jangka panjang (87,852,294) (224,307,921) Payments of long-term bank loans
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (236,068,025) (200,073,697) Net Cash Used in Financing Activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (121,714,894) (173,012,119) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 136,500,266 215,747,995 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (1,663) 1,392 Effect of foreign exchange rate changes
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 14,783,709 42,737,268 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and December 31,
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
Perusahaan telah menyesuaikan Anggaran The Company has amended its Articles of
Dasarnya dalam rangka memenuhi Association to comply with the Regulation of
ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority and Regulation
dan Peraturan Bursa Efek Indonesia. of Indonesia Stock Exchange. The
Perubahan ini didokumentasikan dalam Akta amendments were documented in Notarial
No. 3 tanggal 3 Juni 2015 dari Martina, S.H., Deed No. 3 dated June 3, 2015 of Martina
notaris di Jakarta. Akta Perusahaan ini telah S.H., a public notary in Jakarta. This change
diterima dan dicatatkan oleh Menteri Hukum was approved by the Minister of Law and
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Human Rights of the Republic of Indonesia
dengan nomor AHU-AH.01.03-0936857 dan in his decision letters No. AHU-AH.01.03-
AHU-AH.01.03-0936858 tertanggal 4 Juni 0936857 and AHU-AH.01.03-0936858 dated
2015. June 4, 2015.
Perusahaan dan entitas anak (‘‘Grup“) The Company and its subsidiaries (the
beroperasi di Jakarta (termasuk Depok, “Group”) operates in Jakarta (including
Bekasi dan Tangerang) dan kota-kota Depok, Bekasi and Tangerang) and other
lainnya di Indonesia. Kantor pusat cities within Indonesia. The Company’s head
Perusahaan terletak di Jl. Sukarjo office is located at JI. Sukarjo Wiryopranoto
Wiryopranoto No. 11, Jakarta Barat. No. 11, West Jakarta.
-6-
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 22 Oktober 2012, Perusahaan On October 22, 2012, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notice of effectivity from the Chairman of
Badan Pengawas Pasar Modal dan the Capital Market and Financial Institution
Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan Supervisory Agency (Bapepam-LK) in his
suratnya No. S-12327/BL/2012 untuk letter No. S-12327/BL/2012 for its public
melakukan penawaran umum atas offering of 1,051,280,000 shares. On
1.051.280.000 saham atas nama November 2, 2012, these shares were listed
Perusahaan kepada masyarakat. Pada on the Indonesia Stock Exchange.
tanggal 2 November 2012 saham tersebut
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 30 As of September 30, 2016 and December
Desember 2016, seluruh saham Perusahaan 30, 2016, the Company’sshares totalling to
atau sejumlah 2.145.600.000 saham telah 2,145,600,000 shares are listed on the
tercatat di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 6 Mei 2014, Perusahaan On May 6, 2014, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the OJK Chief in his
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui surat letter No. S-111/PM.2/2014 for its public
No. S-111/PM.2/2014 untuk melakukan offering of Bonds I Express Transindo Utama
Penawaran Umum Obligasi I Express Year 2014 amounting to Rp 1,000,000,000
Transindo Utama Tahun 2014 dengan nilai with fixed coupon rate of 12.25% per annum
nominal keseluruhan sebesar (Note 22). On June 25, 2014, the bonds
Rp 1.000.000.000 dan suku bunga tetap were listed on the Indonesia Stock
sebesar 12,25% per tahun (Catatan 22). Exchange.
Pada tanggal 25 Juni 2014, obligasi tersebut
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun The Company has ownership interest of
tidak langsung, lebih dari 50% saham entitas more than 50%, directly or indirectly, in the
anak berikut: following subsidiaries:
P T Wahyu M ustika Kinasih (WM K) Tangerang 99.9600 99.9600 2002 98,916,050 99,202,271
P T Indo Semesta Luhur (ISL) Surabaya 99.9960 99.9960 2002 25,645,125 29,203,116
P T Semesta Indo prima (SIP ) Jakarta 99.9996 99.9996 2004 182,106,242 206,192,088
P T Tulus Sinar Selatan (TSS) Jakarta B arat 99.9000 99.9000 2005 19,462,261 18,248,313
P T Express Kartika P erdana (EKP ) Surabaya 99.9000 99.9000 2005 306,818 331,613
P T Express Limo Nusantara (ELN) M edan 99.6000 99.6000 2005 21,238,948 21,680,997
P T Satria Express P erdana (SEP ) Semarang 99.0000 99.0000 2006 23,167,900 24,909,934
P T M utiara Express P erdana (M EP ) B ekasi 99.6000 99.6000 2007 94,976,538 107,523,532
P T M utiara Kencana Sejahtera (M KS) Jakarta 99.8000 99.8000 2010 222,388,815 181,335,411
P T Fajar M utiara Timur (FM T) Tangerang Selatan 99.8000 99.8000 2010 168,312,410 164,164,832
P T Express Kencana Lestari (EKL) Depo k 99.6000 99.6000 2010 233,017,447 220,222,289
P T Ekspres Sarana B atu Ceper (ESB C) B ekasi 99.9967 99.9967 2011 200,924,611 199,799,859
P T Ekspres M ulia Kencana (EM K) B ekasi 99.8857 99.8857 2013 373,269,225 407,073,879
P T Ekspres Jakarta Jaya (EJJ) Jakarta 99.9998 99.9998 2014 453,581,156 454,235,495
P T Ekspres Sabana Utama (ESU) P adang 99.9990 99.9990 2014 20,810,970 22,761,319
Entitas anak dari M KS/Indirect subsidiaries
thro ugh M KS
P T Ekspres M ulia P erdana (EM P ) Jakarta B arat 99.8000 99.8000 1997 145,632,877 171,141,824
P T So lusi Integrasi Transpo rtasi Utama (SITU) Jakarta B arat - 75.0000 2015 - 4,967,894
- 7 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kecuali EMP yang memiliki jenis usaha Except for EMP which is engaged in
perdagangan, penyediaan jasa transportasi merchandising, mining, land transportation
darat, bengkel dan jasa, dan SITU yang and garage service, and SITU which is
memiliki jenis usaha konsultan teknologi, engaged in technology consulting, the
semua entitas anak memiliki jenis usaha nature of business of all of the Company’s
penyediaan jasa transportasi darat. subsidiaries is land transportation services.
Perusahaan membeli kepemilikan SITU The Company acquired SITU for its
untuk pengembangan bisnis sehubungan business development, related to
perkembangan teknologi informasi dan information technology, internet content
konten internet untuk transportasi serta software and hardware for business
pengembangan piranti lunak dan keras. transportation. This transaction is not
Transaksi ini tidak dicatat dengan accounted using business combination
menggunakan kombinasi bisnis akuntansi accounting since SITU does not constitute a
karena SITU bukan merupakan bisnis pada business at the time of acquisition.
saat akuisisi.
- 8 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 24 Mei 2016, MKS menjual On May 24, 2016, MKS sold all of its share
seluruh kepemilikan sahamnya sebanyak of ownership of 150,000 shares in SITU with
150.000 saham SITU dengan nilai transaksi total transaction value of Rp 150 million in
sebesar Rp 150 juta kepada PT Muara SITU to PT Muara Anugerah Abadi as stated
Anugerah Abadi sebagaimana dinyatakan in a Notarial Deed No. 53 dated May 24,
dalam Akta Notaris No. 53 tertanggal 24 Mei 2016 of Emmy Halim, SH., MKn., notary in
2016 yang dibuat dihadapan notaris Emmy Jakarta.
Halim, SH., MKn., di Jakarta.
- 9 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Direktur Utama Drs. Daniel Podiman Drs. Daniel Podiman President Director
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Key management personnel of the Group
Komisaris dan Direksi. consists of Commissioners and Directors.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 30 As of September 30, 2016 and December 30,
Desember 2015 Grup mempunyai total 2015, the Group had a total of 2,077 and
karyawan masing-masing 2.077 dan 2.135 2,135 permanent and contractual employees,
orang karyawan tetap dan kontrak. respectively.
- 10 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
dengan menggunakan metode langsung are prepared using the direct method with
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifications of cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. investing, and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The currency used in the preparation and
penyusunan dan penyajian laporan presentation of the consolidated financial
keuangan konsolidasian adalah mata uang statements is the Indonesian Rupiah which
Rupiahyang juga merupakan mata uang is also the functional currency of the
fungsional Perusahaan. Company.
- 11 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the
pemilik Perusahaan dan kepentingan owners of the Company and to the non-
nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut controling interest (NCI) even if this results in
mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. the NCI having a deficit balance.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, All intragroup assets and liabilities, equity,
penghasilan, beban dan arus kas dalam intra income, expenses and cash flows relating to
kelompok usaha terkait dengan transaksi transactions between members of the Group
antar entitas dalam Grup dieliminasi secara are eliminated in full on consolidation.
penuh dalam laporan keuangan
konsolidasian.
KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan NCI are presented in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other
dan dalam ekuitas pada laporan posisi comprehensive income and under the equity
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian section of the consolidated statement of
yang dapat diatribusikan kepada pemilik financial position, respectively, separately
Perusahaan. from the corresponding portion attributable to
owners of the Company.
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas dalam Grup diukur each of the Group’s companies are
menggunakan mata uang dari lingkungan measured using the currency of the primary
ekonomi utama dimana entitas beroperasi economic environment in which the entity
(mata uang fungsional). operates (the functional currency).
Transaksi dalam mata uang asing Foreign currency transactions are translated
dijabarkan kedalam mata uang fungsional into the functional currency using the
menggunakan kurs pada tanggal transaksi. exchange rates prevailing at the dates of the
Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari transactions. Foreign exchange gains and
penyelesaian transaksi dan dari penjabaran losses resulting from the settlement of such
pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas transactions and from the translation at year
moneter dalam mata uang asing diakui end exchange rates of monetary assets and
dalam laba rugi. liabilities denominated in foreign currencies
are recognized in profit or loss.
- 12 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh used by the Group were the middle rates of
Grup adalah sebagai berikut: Bank Indonesia as follows:
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in banks.
adalah semua investasi yang bersifat jangka Cash equivalents are short-term, highly
pendek dan sangat likuid yang dapat liquid investments that are readily convertible
segera dikonversikan menjadi kas dengan to known amounts of cash with original
jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau maturities of three months or less from the
kurang sejak tanggal penempatannya, dan date of placements, and which are not used
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi as collateral and are not restricted.
pencairannya.
Pembelian atau penjualan yang lazim atas All regular way purchases and sales of
instrumen keuangan diakui pada tanggal financial instruments are recognized on the
transaksi. transaction date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal Financial instruments are recognized initially
diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan at fair value, which is the fair value of the
nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal consideration given (in case of an asset) or
aset keuangan) atau yang diterima (dalam received (in case of a liability). The fair value
hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang of the consideration given or received is
diserahkan atau diterima ditentukan dengan determined by reference to the transaction
mengacu pada harga transaksi atau harga price or other market prices. If such market
pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak prices are not reliably determinable, the fair
dapat ditentukan dengan andal, maka nilai value is estimated as the sum of all future
wajar dihitung berdasarkan estimasi jumlah cash payments or receipts, discounted using
seluruh pembayaran atau penerimaan kas the prevailing market rates of interest for
masa depan, yang didiskontokan similar instruments with similar maturities.
menggunakan suku bunga pasar yang The initial measurement of financial
berlaku untuk instrumen sejenis dengan instruments, except for financial instruments
jatuh tempo yang sama atau hampir sama. at fair value through profit and loss (FVPL),
Pengukuran awal instrumen keuangan includes transaction costs.
termasuk biaya transaksi, kecuali untuk
instrumen keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.
- 13 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya transaksi tersebut diamortisasi Transaction costs are amortized over the
sepanjang umur instrumen menggunakan terms of the instruments based on the
metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December
Desember 2015, Grup hanya memiliki aset 31, 2015, the Group has classified financial
keuangan dalam kategori pinjaman yang assets as loans and receivables and
diberikan dan piutang serta liabilitas financial liabilities as other financial liabilities.
keuangan dalam kategori liabilitas keuangan Accordingly, accounting policies related to
lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan financial assets at FVPL, held-to-maturity
akuntansi yang berkaitan dengan aset (HTM) investments, available-for-sale (AFS)
keuangan yang diukur pada nilai wajar financial assets, and financial liabilities of
melalui laba rugi, investasi yang dimiliki FVPL liabilities are not disclosed.
hingga jatuh tempo,aset keuangan tersedia
untuk dijual, dan liabilitas yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi tidak
diungkapkan.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang market are subsequently measured at
selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest
diamortisasi menggunakan metode bunga rate method, less allowance for impairment.
efektif, dikurangi cadangan kerugian
penurunan nilai.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December
Desember 2015, kategori ini meliputi kas dan 31, 2015, the Group’s cash and cash
setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, equivalents, trade accounts receivable, other
dan piutang lain-lain jangka panjang yang accounts receivable, and other long-term
dimiliki oleh Grup. receivable are classified in this category.
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments of
Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi the Group are classified according to the
perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas substance of the contractual arrangements
keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan entered into and the definitions of a financial
akuntansi yang diterapkan atas instrumen liability and equity instrument. The
keuangan tersebut diungkapkan berikut ini. accounting policies adopted for specific
financial instruments are set out below.
Instrumen ekuitas merupakan setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets of
suatu Grup setelah dikurangi dengan seluruh the Group after deducting all of their
liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat liabilities. Equity instruments are recorded at
- 14 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
sebesar hasil yang diterima, dikurangi biaya the proceeds received, net of direct issue
langsung penerbitannya. costs.
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan This category pertains to financial liabilities
yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan that are not held for trading or not
atau pada saat pengakuan awal tidak designated at FVPL upon the inception of
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar the liability.
melalui laba rugi.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 30 As of September 30, 2016 and December
Desember 2015, kategori ini meliputi utang 31, 2015, the Group’s short-term and long-
bank jangka pendek dan jangka panjang, term bank loans, loans to nonbank financial
utang kepada lembaga non bank, utang institutions, trade accounts payable, other
usaha, utang lain-lain, beban akrual, dan accounts payable, accrued expenses, and
utang obligasi yang dimiliki oleh Grup. bonds payable are classified in this category.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, statements of financial position if, and only if,
dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak there is a currently enforceable right to
yang berkekuatan hukum untuk melakukan offset the recognized amounts; and there is
saling hapus atas jumlah yang telah diakui intention to settle on a net basis, or to
tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan realize the asset and settle the liability
secara neto atau untuk merealisasikan aset simultaneously.
dan menyelesaikan liabilitasnya secara
simultan.
- 15 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada setiap tanggal laporan posisi The Group’s management assesses at each
keuangan, manajemen Grup menelaah consolidated statement of financial position
apakah suatu aset keuangan atau kelompok date whether the Group’s financial asset or
aset keuangan Grup yang diukur pada biaya group of financial assets carried at amortized
perolehan diamortisasi telah mengalami cost is impaired.
penurunan nilai.
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent year, the amount of
penurunan nilai berkurang karena suatu the impairment loss decreases because of
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai an event occurring after the impairment
tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian was recognized, the previously recognized
atas cadangan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed. Any subsequent
yang sebelumnya diakui. Pemulihan reversal of an impairment loss is recognized
penurunan nilai selanjutnya diakui in profit or loss, to the extent that the
dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai carrying value of the asset does not exceed
tercatat aset setelah pemulihan penurunan its amortized cost at the reversal date.
nilai tidak melampaui biaya perolehan
diamortisasi pada tanggal pemulihan
tersebut.
- 16 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable, a
keuangan atau bagian dari kelompok part of a financial asset or part of a
aset keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas a. the rights to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;
b. Grup tetap memiliki hak untuk b. the Group retains the right to
menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun but has assumed a contractual
juga menanggung liabilitias obligation to pay them in full
kontraktual untuk membayar without material delay to a third
kepada pihak ketiga atas arus kas party under a “pass-through”
yang diterima tersebut secara arrangement; or
penuh tanpa adanya penundaan
yang signifikan berdasarkan suatu
kesepakatan; atau
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur di antara participants at the measurement date. The
pelaku pasar pada tanggal pengukuran. fair value measurement is based on the
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada presumption that the transaction to sell the
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset asset or transfer the liability takes place
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: either:
- 17 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• di pasar utama untuk aset atau liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut atau; liability or;
Grup harus memiliki akses ke pasar utama The Group must have access to the principal
atau pasar yang paling menguntungkan pada or the most advantageous market at the
tanggal pengukuran. measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi asset or liability, assuming that market
bahwa pelaku pasar bertindak dalam participants act in their economic best
kepentingan ekonomi terbaiknya. interest.
Ketika Grup menggunakan teknik penilaian, When the Group uses valuation techniques,
maka Grup memaksimalkan penggunaan it maximizes the use of relevant observable
input yang dapat diobservasi yang relevan inputs and minimizing the use of
dan meminimalkan penggunaan input yang unobservable inputs.
tidak dapat diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur All assets and liabilities for which fair value is
pada nilai wajar, atau dimana nilai wajar aset measured or disclosed in the financial
atau liabilitas tersebut diungkapkan, statements are categorized within the fair
dikategorikan dalam hirarki nilai wajar value hierarchy as follows:
sebagai berikut:
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are recognized
nilai wajar secara berulang dalam laporan in the consolidated financial statements on a
keuangan konsolidasian, maka Grup recurring basis, the Group determines
menentukan apakah telah terjadi transfer di whether transfers have occurred between
antara level hirarki nilai wajar dengan cara levels in the hierarchy by re-assessing
menilai kembali pengkategorian level nilai categorization at the end of each reporting
wajar pada setiap akhir periode pelaporan. period.
- 18 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
h. Persediaan h. Inventories
Hasil usaha dan aset dan liabilitas entitas The results and assets and liabilities of
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan associates are incorporated in these
konsolidasian menggunakan metode ekuitas. consolidated financial statements using the
Dalam metode ekuitas, pengakuan awal equity method of accounting. Under the
investasi pada entitas asosiasi diakui pada equity method, an investment in an
laporan posisi keuangan konsolidasian associate is initially recognized in the
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya consolidated statement of financial position
disesuaikan untuk mengakui bagian Grup at cost and adjusted there after to recognize
atas laba rugi dan penghasilan komprehensif the Group’s share of the profit or loss and
lain dari entitas asosiasi. Jika bagian Grup other comprehensive income of the
atas rugi entitas asosiasi sama dengan atau associate. When the Group’s share of losses
melebihi kepentingannya pada entitas of an associate exceeds the Group’s interest
asosiasi, maka Grup menghentikan in that associate, the Group discontinues
pengakuannya atas rugi lebih lanjut. recognizing its share of further losses.
Kerugian lebih lanjut diakui hanya jika Grup Additional losses are recognized only to the
memiliki kewajiban konstruktif atau hukum extent that the Group has incurred legal or
atau melakukan pembayaran atas nama constructive obligations or made payments
entitas asosiasi. on behalf of the associate.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group determines at each reporting
menentukan apakah terdapat penurunan date whether it is necessary to recognize any
nilai yang harus diakui atas investasi Grup impairment loss with respect to the Group’s
pada entitas asosiasi. investments in associates.
Ketika entitas dalam Grup melakukan When a Group entity transacts with an
transaksi dengan entitas asosiasi milik Grup, associate of the Group, profits and losses
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan resulting from the transactions with the
dari transaksi tersebut diakui dalam laporan associate are recognized in the Group’s
keuangan konsolidasian Grup hanya sebatas consoiidated financial statements only to the
kepentingan para pihak dalam asosiasi yang extent of interests in the associate that are
tidak terkait dengan Grup. not related to the Group.
- 19 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
Aset tetap pemilikan langsung, kecuali tanah, Directly acquired property and equipment,
dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, except for land, are carried at cost, excluding
tetapi tidak termasuk biaya perawatan day-to-day servicing, less accumulated
sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan depreciation and any impairment in value, if
dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. any. Land is not depreciated and is stated at
Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan cost less any impairment in value, if any.
berdasarkan biaya perolehan dikurangi
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor dan consists of its purchase price, including
pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan import duties and taxes and any directly
dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan attributable costs in bringing the property
secara langsung untuk membawa aset ke and equipment to its working condition
lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai and location for its intended use.
dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah Initial legal costs incurred to obtain legal
ketika tanah diperoleh pertama kali diakui rights are recognized as part of the
sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, acquisition cost of the land, and these costs
dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya are not depreciated. Costs related to renewal
pengurusan perpanjangan atau pembaruan of land rights are recognized as intangible
legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak assets and amortized during the period of
berwujud dan diamortisasi sepanjang umur the land rights.
hukum hak atas tanah.
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap Expenditures incurred after the property and
digunakan, seperti beban perbaikan dan equipment have been put into operations,
pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada such as repairs and maintenance costs, are
saat terjadinya. Apabila beban-beban normally charged to operations in the year
tersebut menimbulkan peningkatan manfaat such costs are incurred. In situations where
ekonomis di masa datang dari penggunaan it can be clearly demonstrated that the
aset tetap tersebut yang dapat melebihi expenditures have resulted in an increase in
kinerja normalnya, maka beban-beban the future economic benefits expected to be
tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan obtained from the use of the property and
biaya perolehan aset tetap. equipment beyond its originally assessed
standard of performance, the expenditures
are capitalized as additional costs of
property and equipment.
- 20 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tahun/Years
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of property and
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat equipment are reviewed for impairment when
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu events or changes in circumstances indicate
yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut that the carrying values may not be
tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya When each major inspection is performed, its
inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset cost is recognized in the carrying amount of
tetap sebagai suatu penggantian apabila the item of property and equipment as a
memenuhi kriteria pengakuan. Biaya replacement if the recognition criteria are
inspeksi signifikan yang dikapitalisasi satisfied. Such major inspection is
tersebut diamortisasi selama periode sampai capitalized and amortized over the next
dengan saat inspeksi signifikan berikutnya. major inspection activity.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, useful lives, and
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted if appropriate, at each financial year
berbeda dengan estimasi sebelumnya. end.
l. Goodwill l. Goodwill
Goodwill diuji penurunan nilainya setiap Goodwill is tested annually for impairment
tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan and carried at cost less accumulated
dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. impairment losses. Impairment losses on
Penurunan nilai goodwill tidak dapat goodwill are not reversed. Gains and losses
- 21 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
dipulihkan. Keuntungan atau kerugian yang on the disposal of an entity include the
diakui pada saat pelepasan entitas anak carrying amount of goodwill relating to the
harus memperhitungkan nilai tercatat entity sold.
goodwill dari entitas anak yang dijual
tersebut.
Goodwill dialokasikan ke UPK untuk tujuan Goodwill is allocated to CGU for the purpose
uji penurunan nilai. Alokasi dilakukan ke of impairment testing. The allocation is made
UPK atau kelompok UPK yang diharapkan to those CGU or groups of CGU that are
akan mendapat manfaat dari kombinasi expected to benefit from the business
bisnis yang menimbulkan goodwill tersebut. combination from which the goodwill arose.
Sewa dimana Grup tetap mempertahankan Leases where the Group retains
secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and benefits of
manfaat yang terkait dengan kepemilikan ownership of the asset are classified as
suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operating leases. Initial direct costs incurred
operasi. Biaya langsung awal yang dapat in negotiating an operating lease are added
diatribusikan secara langsung dengan to the carrying amount of the leased asset
negosiasi dan pengaturan sewa operasi and recognized over the lease term on the
ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan same basis as rental income.
dan diakui ke laba rugi tahun berjalan
selama masa sewa sesuai dengan dasar
pengakuan pendapatan sewa.
Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat Lease where all the risks and benefits of
kepemilikan aset tersebut tidak ditransfer ownership of the assets are not transferred
kepada Perusahaan diklasifikasikan sebagai to the Company are classified as operating
sewa operasi. Pembayaran sewa dalam leases. Operating lease payments are
sewa operasi diakui sebagai beban dalam recognized as an expense in profit or loss on
laba rugi dengan dasar garis lurus (straight- a straight-line basis over the lease term.
line basis) selama masa sewa.
- 22 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Biaya emisi saham disajikan sebagai Stock issuance costs are deducted from the
pengurang akun tambahan modal disetor additional paid-in capital portion of the related
dan tidak diamortisasi. proceeds from issuance of shares and are not
amortized.
Pada setiap akhir periode pelaporan The Group assesses at each annual
tahunan, Grup menelaah apakah terdapat reporting period whether there is an
indikasi suatu aset mengalami penurunan indication that an asset may be impaired. If
nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau any such indication exists, or when annual
pada saat uji tahunan penurunan nilai aset impairment testing for an asset is required,
perlu dilakukan, maka Grup membuat the Group makes an estimate of the asset’s
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset is
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai considered impaired and is written down to
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai its recoverable amount. Impairment losses
menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi are recognized in profit or loss. In assessing
penurunan nilai diakui dalam laba rugi. the value in use, the estimated net future
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus cash flows are discounted to their present
kas masa depan bersih didiskontokan ke value using a pre-tax discount rate that
nilai kini dengan menggunakan tingkat reflects current market assessments of the
diskonto sebelum pajak yang time value of money and the risks specific to
menggambarkan penilaian pasar kini dari the asset.
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually
tahun (pada tanggal 31 Desember) dan (as of December 31) and when
ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai circumstances indicate that the carrying
tercatatnya mengalami penurunan nilai. value may be impaired. Impairment is
Penurunan nilai goodwill dihitung melalui determined for goodwill by assessing the
- 23 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
penelaahan jumlah terpulihkan tiap UPK recoverable amount of each CGU (or group
(atau kelompok UPK) dimana goodwill of CGUs) to which the goodwill relates.
terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK lebih Where the recoverable amount of the CGU is
kecil dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan less than their carrying amount, an
nilai diakui. Rugi penurunan nilai goodwill impairment loss is recognized. Impairment
tidak dapat dipulihkan pada periode-periode losses relating to goodwill cannot be
berikutnya. reversed in future periods.
Pendapatan dari kegiatan operasi taksi Revenues from regular taxi operations are
kemitraan diakui berdasarkan jumlah setoran recognized based on driver’s daily tariff
harian pengemudi yang ditetapkan dalam charged stipulated in the agreements.
perjanjian.
Pendapatan dari kegiatan penyewaan Revenues from car rental, fleet and workshop
kendaraan dan bengkel diakui pada saat are recognized when services are rendered to
jasa diserahkan kepada pelanggan. customers.
Pendapatan dari penjualan barang harus Revenue from sales of goods is recognized
diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi: when all of the following conditions are
satisfied:
• Grup telah memindahkan resiko dan • The Group has transferred to the buyer
manfaat secara signifikan atas the significant risks and rewards of
kepemilikan barang kepada pembeli; ownership of the goods;
- 24 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
yang terkait dengan transaksi akan is associated with the transaction will
mengalir kepada Grup tersebut; dan flow to the Group; and
• Biaya yang terjadi atau akan terjadi • The cost incurred or to be incurred in
sehubungan transaksi penjualan respect of the transaction can be
tersebut dapat diukur dengan andal. measured reliaby.
Pendapatan bunga dan beban bunga dari Interest income and interest expense for
instrumen keuangan diakui dalam laba rugi all financial instruments are recognized in
secara akrual menggunakan metode suku profit or loss on accrual basis using the
bunga efektif. effective interest rate method.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan Transaction costs that are directly
secara langsung terhadap perolehan atau attributable to the acquisition or issuance of
penerbitan instrumen keuangan yang tidak financial instruments not measured at FVPL
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba are amortized over the life of financial
rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen instruments using the effective interest rate
keuangan menggunakan metode suku bunga method and recorded as part of interest
efektif dan dicatat sebagai bagian dari income for transaction costs directly
pendapatan bunga untuk biaya transaksi attributable to financial assets, and as part of
terkait aset keuangan, dan sebagai bagian interest expense for transaction costs related
dari beban bunga untuk biaya transaksi to financial liabilities.
terkait liabilitas keuangan.
Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar Short-term employee benefits are recognized
jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas at its undiscounted amount as a liability after
pada laporan posisi keuangan konsolidasian deducting any amount already paid in the
setelah dikurangi dengan jumlah yang telah consolidated statement of financial position
dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. and as an expense in profit or loss.
- 25 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup memberikan imbalan berupa opsi untuk The Group provides equity based
membeli saham Grup kepada karyawan compensation to its employees in the form of
yang telah memenuhi persyaratan tertentu. options to purchase Group shares for
Nilai wajar opsi diakui sebagai beban pada employees that have fulfilled certain
laporan laba rugi dan kenaikan dalam requirements. The fair value of the options is
ekuitas pada neraca. Jumlah yang recognized as an expense in profit and loss
dibebankan akan ditentukan dengan statement with a corresponding increase in
mengacu pada nilai wajar opsi yang equity. The total amount to be expensed is
diberikan dan dibebankan selama periode determined by reference to the fair value of
vesting. the options granted and recognized over the
vesting period.
Beberapa faktor yang berkaitan dengan Various market and non-market related
pasar maupun non pasar digunakan sebagai factors are included in assumptions, in order
asumsi untuk menghitung sejumlah opsi to estimate the number of options that are
yang diperkirakan akan menjadi vest. expected to vest.
Apabila Grup merevisi estimasi jumlah opsi When the Group revises its estimates of the
yang akan menjadi vest berdasarkan kondisi number of options that are expected to vest
pasar, dampak revisi tersebut setelah based on the market conditions, it
dibandingkan dengan estimasi awal, recognizes the impact of the revision to
dibukukan dalam laba rugi dan penyesuaian original estimates, if any, in profit or loss with
di ekuitas. a corresponding adjustment in equity.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
laba kena pajak dalam tahun yang the taxable income for the year computed
bersangkutan yang dihitung berdasarkan using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika Deferred tax is provided using the liability
terdapat perbedaan temporer kena pajak method on temporary differences between
yang timbul dari perbedaan antara dasar the tax bases of assets and liabilities and
pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan their carrying amounts for financial reporting
jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. purposes at the reporting date.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and the
dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. carry forward benefit of any unused tax
Aset pajak tangguhan diakui dan direviu losses. Deferred tax assets are recognized
pada setiap tanggal pelaporan atau and reviewed at each reporting date and
diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang reduced to the extent that it is probable that
kemungkinan besar laba kena pajak tersedia taxable profit will be available against which
untuk pemanfaatan perbedaan temporer the deductible temporary differences and the
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang carry forward benefit of unused tax losses
dapat dikompensasikan. can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply in the year when the asset is
- 26 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif realized or the liability is settled, based on
pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax rates (or tax laws) that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted at the
pada tanggal pelaporan. reporting date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, liabilities are offset if and only if, a legally
terdapat hak yang dipaksakan secara hukum enforceable right exists to set off current tax
untuk melakukan saling hapus aset pajak kini assets against current tax liabilities and the
terhadap liabilitas pajak kini dan pajak deferred taxes relate to the same taxable
tangguhan tersebut terkait dengan entitas entity and the same taxation authority.
kena pajak yang sama dan dikenakan oleh
otoritas perpajakan yang sama.
Laba per saham dasar dihitung dengan Earnings per share are computed
membagi laba yang dapat diatribusikan by dividing profit attributable to owners of the
kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah Company by the weighted average number
rata-rata tertimbang saham yang beredar of shares outstanding during the year.
pada tahun yang bersangkutan.
Informasi segmen disusun sesuai dengan Segment information is prepared using the
kebijakan akuntansi yang dianut dalam accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan and presenting the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
w. Provisi w. Provisions
Provisi diakui jika Grup mempunyai Provisions are recognized when the Group
kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) has present obligation (legal or constructive)
sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang as a result of a past event, it is probable that
memungkinkan Grup harus menyelesaikan the Group will be required to settle the
kewajiban tersebut dan estimasi yang andal obligation, and a reliable estimate can be
mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat made of the amount of the obligation.
dibuat.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is the
hasil estimasi terbaik pengeluaran yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban settle the obligation at the reporting date,
kini pada tanggal pelaporan, dengan taking into account the risks and
mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian uncertainties surrounding the obligation.
terkait kewajiban tersebut.
- 27 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah Post year-end events that provide additional
periode pelaporan yang menyediakan information about the consolidated statement
tambahan informasi mengenai posisi of financial position at the reporting date
keuangan konsolidasian Grup pada tanggal (adjusting events), if any, are reflected in the
laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated financial statements. Post year-
(peristiwa penyesuai), jika ada, telah end events that are not adjusting events are
tercermin dalam laporan keuangan disclosed in the notes to consolidated
konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang financial statements when material.
terjadi setelah periode pelaporan yang tidak
memerlukan penyesuaian (peristiwa non-
penyesuai), apabila jumlahnya material, telah
diungkapkan dalam laporan keuangan
konsolidasian.
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group’s accounting
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada policies, which are described in Note 2 to the
laporan keuangan konsolidasian, manajemen consolidated financial statements, management is
harus membuat estimasi, pertimbangan, dan required to make estimates, judgments, and
asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang assumptions about the carrying amounts of assets
tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi and liabilities that are not readily apparent from
dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman other sources. The estimates and assumptions
historis dan faktor lain yang dipertimbangkan are based on historical experience and other
relevan. factors that are considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following represent
berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, a summary of the significant estimates,
pertimbangan, dan asumsi signifikan yang judgments, and assumptions made that affected
dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh certain reported amounts of and disclosures in the
terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta consolidated financial statements.
pengungkapan dalam laporan keuangan
konsolidasian.
Pertimbangan Judgements
Grup menentukan klasifikasi aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial
liabilitas keuangan dengan menilai apakah assets and financial liabilities by judging if
aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi they meet the definition set forth in
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. PSAK No. 55. Accordingly, the financial
Aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and financial liabilities are accounted
dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi for in accordance with the Group’s
Grup sebagaimana diungkapkan dalam accounting policies disclosed in Note 2f.
Catatan 2f.
- 28 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset b. Allowance for Impairment of Financial Assets
Keuangan
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment,
maka saat dan besaran jumlah yang dapat timing and collectible amounts are estimated
ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman based on historical loss data. Allowance is
kerugian masa lalu. Cadangan kerugian provided on accounts specifically identified
penurunan nilai dibentuk atas akun-akun as impaired. Loans and receivables are
yang diidentifikasi secara spesifik telah written off based on management’s
mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman decisions that the financial assets are
yang diberikan dan piutang dihapusbukukan uncollectible or cannot be realized in
berdasarkan keputusan manajemen bahwa whatsoever actions have been taken.
aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih Evaluation of receivables to determine the
atau direalisasi meskipun segala cara dan total allowance to be provided is performed
tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi periodically during the year. Therefore, the
atas piutang, yang bertujuan untuk timing and amount of allowance for
mengidentifikasi jumlah cadangan yang impairment losses recorded at each period
harus dibentuk, dilakukan secara berkala might differ based on the judgments and
sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan estimates that have been used.
besaran jumlah cadangan kerugian
penurunan nilai yang tercatat pada setiap
periode dapat berbeda tergantung pada
pertimbangan dan estimasi yang digunakan.
Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying values of the Group’s loans and
piutang Grup tanggal 30 September 2016 receivables as of September 30, 2016 and
dan 31 Desember 2015, adalah sebagai December 31, 2015, follows:
berikut:
- 29 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various
perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa commercial lease agreements. The Group
sewa tersebut adalah sewa operasi karena has determined that these are operating
Grup menanggung secara signifikan seluruh leases since the Group bears substantially
risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset all the significant risks and rewards of
tersebut. ownership of the related assets.
Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various
perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa commercial lease agreements. The Group
sewa tersebut adalah sewa operasi karena has determined that these are operating
Grup tidak menanggung secara signifikan leases since the Group does not bear
seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan substantially all the significant risks and
aset-aset tersebut. rewards of ownership of the related assets.
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian other key sources of estimation uncertainty at the
pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko reporting date that have a significant risk of
- 30 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian causing a material adjustment to the carrying
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas amounts of assets and liabilities within the next
dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah financial period are disclosed below. The Group
ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada based its assumptions and estimates on
parameter yang tersedia saat laporan keuangan parameters available when the consolidated
konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan financial statements were prepared. Existing
asumsi mengenai perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
dapat berubah karena perubahan situasi pasar developments may change due to market
yang berada di luar kendali Grup. Perubahan changes on circumstances arising beyond the
tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan control of the Group. Such changes are reflected
tersebut terjadi: in the assumptions when they occur:
a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas a. Fair Value of Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
b. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap b. Estimated Useful Lives of Property and
Equipment
Masa manfaat dari masing-masing aset tetap The useful life of each of the item of the
Grup diestimasi sepanjang masa aset Group’s property and equipment are
tersebut tersedia untuk digunakan. Estimasi estimated based on the period over which
tersebut didasarkan pada penilaian kolektif the asset is expected to be available for use.
berdasarkan bidang usaha yang sama, Such estimation is based on a collective
evaluasi teknis internal, dan pengalaman assessment of similar business, internal
dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat technical evaluation, and experience with
setiap aset ditelaah secara berkala dan similar assets. The estimated useful life of
diperbarui jika estimasi berbeda dari each asset is reviewed periodically and
perkiraan sebelumnya yang disebabkan updated if expectations differ from previous
karena pemakaian, usang secara teknis atau estimates due to physical wear and tear,
komersial, serta keterbatasan hak atau technical or commercial obsolescence, and
pembatasan lainnya terhadap penggunaan legal or other limits on the use of the asset. It
aset. Dengan demikian, hasil operasi di is possible, however, that future results of
masa mendatang mungkin dapat operations could be materially affected by
terpengaruh secara signifikan oleh changes in the amounts and timing of
perubahan dalam jumlah dan waktu recorded expenses brought about by
terjadinya biaya karena perubahan yang changes in the factors mentioned above. A
disebabkan oleh faktor-faktor yang reduction in the estimated useful life of any
disebutkan di atas. Penurunan estimasi item of property and equipment would
masa manfaat ekonomis setiap aset increase the recorded depreciation and
tetap akan menyebabkan kenaikan beban decrease the carrying values of these
penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset assets.
tetap.
- 31 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Estimasi masa manfaat aset tetap Estimated useful lives of property and
diungkapkan pada Catatan 2k. equipment are described in Note 2k.
Nilai tercatat aset tetap tersebut pada The carrying values of property and
tanggal 30 September 2016 dan 31 equipment as of September 30, 2016 and
Desember 2015 diungkapkan pada Catatan December 31, 2016 are set out in Note 13.
13.
Penentuan liabilitas dan imbalan kerja jangka The determination of the obligation and long-
panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu term employee benefits liability is dependent
yang digunakan oleh aktuaris dalam on the selection of certain assumptions used
menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi by actuary in calculating such amounts.
tersebut dijelaskan dalam Catatan 31 dan Those assumptions are described in Note 31
- 32 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
mencakup, antara lain, tingkat kenaikan and include, among others, rate of salary
gajidan tingkat diskonto yang ditentukan increaseand discount rate which is
dengan mengacu pada imbal hasil pasar determined after giving consideration to
atas bunga obligasi pemerintah berkualitas interest rates of high-quality government
tinggi dalam mata uang yang sama dengan bonds that are denominated in the currency
mata uang pembayaran imbalan dan in which the benefits are to be paid and have
memiliki jangka waktu yang mendekati terms of maturity approximating the terms of
estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja the related employee benefits liability. Actual
jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang results that differ from the Group’s
berbeda dengan asumsi Grup dibukukan assumptions are charged to comprehensive
pada penghasilan komprehensif lain dan income and therefore, generally affect the
dengan demikian, berdampak pada jumlah recognized comprehensive income and
penghasilan komprehensif lain yang diakui recorded obligation in such future periods.
dan liabilitas yang tercatat pada periode- While it is believed that the Group’s
periode mendatang. Manajemen assumptions are reasonable and
berkeyakinanbahwa asumsi-asumsi yang appropriate, significant differences in actual
digunakan adalah tepat dan wajar, namun experience or significant changes in
demikian, perbedaan signifikan pada hasil assumptions may materially affect the
aktual, atau perubahan signifikan dalam amount of long-term employee benefits
asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak liability. As of September 30, 2016 and
signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja December 31, 2016, long-term employee
jangka panjang. Pada tanggal 30 September benefits liability amounted to Rp 42,272,116
2016 dan 31 Desember 2016, liabilitas and Rp 37,333,593, respectively (Note 31).
imbalan kerja jangka panjang masing-masing
sebesar Rp 42.272.116 dan Rp 37.333.593
(Catatan 31).
Grup mengukur beban kompensasi kepada The Group measures the compensation to
manajemen dan karyawan yang diselesaikan management and employees settled by
dengan penerbitan opsi saham mengacu stock options by reference to the fair value of
pada nilai wajar dari instrumen ekuitas pada the stock options at the date at which they
tanggal diberikan. Mengestimasi nilai wajar are granted. Estimating fair value of stock
dari opsi saham yang diberikan mencakup options granted requires determining the
penentuan teknik penilaian yang tepat, most appropriate valuation model, which is
dengan mempertimbangkan syarat dan dependent on the terms and conditions of
ketentuan pemberian opsi saham. the grant.
Estimasi tersebut juga mencakup penentuan This estimate also requires determining the
input yang tepat terhadap teknik penilaian most appropriate inputs to the valuation
termasuk periode dari opsi, volatilitas dan model including the expected life of the
hasil deviden serta penggunaan asumsi. share option, volatility and dividend yield and
Asumsi dan model yang digunakan untuk making assumptions about them. The
mengestimasikan nilai wajar opsi saham assumptions and models used for estimating
diungkapkan dalam Catatan 39. fair value for stock options are disclosed in
Note 39.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat temporary differences between the financial
aset dan liabilitas pada laporan keuangan statements’ carrying amounts of existing
dengan dasar pengenaan pajak jika besar assets and liabilities and their respective
kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan taxes bases to the extent that it is probable
memadai untuk pemanfaatan perbedaan that taxable profit will be available against
temporer yang diakui. Estimasi manajemen which the temporary differences can be
yang signifikan diperlukan untuk menentukan utilized. Significant management estimates
jumlah aset pajak tangguhan yang are required to determine the amount of
- 33 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
diakui berdasarkan kemungkinan waktu deferred tax assets that can be recognized,
terealisasinya dan jumlah laba kena pajak based upon the likely timing and the level
pada masa mendatang serta strategi of future taxable profits together with
perencanaan pajak masa depan. Pada future tax planning strategies. As of
tanggal 30 September 2016 dan 31 September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, aset pajak tangguhan 2015, the carrying amounts of deferred tax
diungkapkan pada Catatan 32. assets are set out in Note 32.
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31
2016 2015
Tingkat bunga deposito berjangka Rupiah (BRI) 4.25% 4.25% Interest rates of Rupiah time deposits (BRI)
Seluruh kas dan setara kas tidak dijaminkan No cash and cash equivalents were used as
kepada pihak manapun. collaterals to any parties.
- 34 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Piutang usaha dari pihak pelanggan langsung Trade accounts receivable from direct customers
terutama merupakan piutang kredit tiket dan mainly represent credit ticket receivables and fleet
piutang sewa kendaraan. rental receivables.
Semua piutang usaha dari pihak ketiga tidak No trade accounts receivable from third parties
dijaminkan kepada pihak manapun. were used as collaterals to any parties.
Jangka waktu rata-rata piutang atas pendapatan The average credit period on revenues from taxi
dari kendaraan taksi, sewa kendaraan dan lain- vehicles, spareparts and vehicles for rent are 30
lain masing-masing adalah 30 hari. Cadangan days. Allowance for impairment losses are
kerugian penurunan nilai akun piutang usaha recognized on trade accounts receivable based on
diakui berdasarkan penelaahan atas status the review of the status of each trade accounts
masing-masing piutang usaha pada akhir periode receivable at reporting date individually and
dan estimasi nilai yang tidak dapat dipulihkan, collectively.
secara individual dan kolektif.
Selain uang jaminan pengemudi yang diterima Other than the driver’s security deposits received
dari pengemudi (Catatan 23), Grup tidak memiliki from the drivers (Note 23), the Group does not
jaminan atas akun piutang usaha. hold collateral on trade accounts receivables.
Tidak terdapat piutang dari pengemudi dan pihak There are no receivable from drivers and direct
pelanggan langsung yang mewakili lebih dari 5% customers which represent more than 5% of the
dari jumlah saldo piutang usaha. total balance of trade accounts receivable.
- 35 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in the allowance for impairment losses
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Saldo awal tahun 1,988,832 2,556,905 Balance at the beginning of the year
Kerugian penurunan nilai piutang 823,662 780,671 Provision for impairment losses
Pemulihan (131,688) (1,348,744) Reversal
Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha, In determining the recoverability of a trade
Grup mempertimbangkan setiap perubahan dalam accounts receivable, the Group considers any
kualitas kredit dari piutang usaha dari tanggal change in the credit quality of the trade accounts
awalnya kredit diberikan sampai dengan akhir receivable from the date credit was initially
periode pelaporan. Konsentrasi risiko kredit granted up to the end of the reporting period. The
adalah terbatas dikarenakan basis pelanggan concentration of credit risk is limited as the
adalah besar dan tidak saling berhubungan. customer base is large and unrelated.
Ini merupakan piutang EKJJ dan SITU, dana These represent receivable from EKJJ and SITU
diberikan untuk kebutuhan operasional EKJJ serta for funds granted for operational needs of EKJJ as
pengurusan perijinan armada Grup yang dalam well as the necessary permits fleet Group which
mata uang Rupiah, tanpa bunga dan dapat are denominated in Rupiah, not subject to interest
dibayar kembali sewaktu-waktu (Catatan 33). and are repayable on demand (Note 33).
Manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain Management believes that other accounts
kepada pihak berelasi dapat ditagih seluruhnya receivable from related parties are fully collectible
sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian and accordingly no allowance for impairment
penurunan nilai. losses is deemed necessary.
7. Persediaan 7. Inventories
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 30,
2016 2015
- 36 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, semua persediaan tidak 2015, inventories are not pledged to any parties.
dijaminkan kepada pihak manapun.
Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan Management believes that allowance for decline
cadangan kerugian penurunan nilai persediaan. in value of inventories is deemed not necessary.
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Perusahaan Company
Pajak penghasilan - Pasal 21 24,793 49,035 Income tax - Article 21
Pajak Pertambahan Nilai atas
barang mewah - 5,589,395 Luxury value added tax
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun 2015 1,712,725 2,230,665 2015
Pajak penghasilan Pasal 21 83,440 919,615 Income tax Article 21
Pajak penghasilan Pasal 23 50,652 - Income tax Article 23
Pajak Pertambahan Nilai
Barang Mewah 140,056 6,007,058 Luxury value added tax
Pajak Pertambahan Nilai 6,641,344 3,579,289 Value Added Tax
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Lancar Current
Perijinan dan lisensi 5,222,723 7,534,291 Permits and licenses
Asuransi 1,930,311 5,990,141 Insurance
Sewa tanah dan bangunan 5,341,618 6,244,860 Lease of land and buildings
Lain-lain 2,308,771 2,374,628 Others
Uang muka diberikan dalam kaitannya dengan Advances was given to support daily operation of
operasional Perusahaan sehari-hari. the group.
- 37 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 23 September 2014, Perusahaan On September 23, 2014, the Company granted
memberikan pinjaman kepada PT Mahkota loan to PT Mahkota Imperia (Mahkota), third party,
Imperia (Mahkota), pihak ketiga, sebesar amounting to Rp 55,000,000 based on loan
Rp 55.000.000 berdasarkan perjanjian kredit agreement No.19511/PJM/ETU/XI/14 dated
No.19511/PJM/ETU/XI/14 tanggal 8 September September 8, 2014 to finance the operation of
2014 untuk membiayai operasi Mahkota. Pinjaman Mahkota. The loan will be due after 3 years from
ini akan jatuh tempo setelah 3 tahun sejak tanggal the date of loan agreement.
perjanjian pinjaman.
Pinjaman diberikan dengan suku bunga rata-rata The loan granted bears interest at six-month
JIBOR enam bulan ditambah marjin 3% yang average JIBOR rate plus margin of 3% and
terutang pada tanggal 30 Maret dan September payable on the 30th day of March and September
setiap tahun. of each year.
Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai No allowance for impairment was provided as
karena manajemen berkeyakinan bahwa piutang management believes that such receivable is
tersebut dapat ditagih. collectible.
Berikut adalah persentase kepemilikan entitas The following are the indirectly owned associate of
asosiasi Perusahaan melalui MKS: the Company through MKS:
Kepemilikan/
ownership Interest
30 September/September 30,
Entitas Asosiasi/ Domisili/ Jenis Usaha/ 31 Desember/December 31,
Associates Domicile Nature of business 2016 2015
% %
PT Nirbaya Transarana (NT) Bali Penyediaan jasa perjalanan wisata/ 19.96 19.96
Tour related services
PT Express Rinjani Utama Lombok Penyediaan jasa transportasi darat/ 19.96 19.96
(ERU) Land transportation services
PT Express Kencanakelola Jayajasa Jakarta Penyediaan jasa transportasi darat/ 19.96 19.96
(EKJJ) Land transportation services
Karena jumlah kerugian entitas asosiasi melebihi Since the share in net losses of the associates
nilai tercatat investasi maka nilai investasi pada exceeded the carrying amount of the investments,
entitas asosiasi tersebut diatas adalah nihil pada the investments in the above associates are
30 September 2016 dan 31 Desember 2015. reported at NIL as of September 30, 2016 and
December 31, 2015.
- 38 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 30 Desember/
September 30, December 30,
2016 2015
NT ERU EKJJ NT ERU EKJJ
Jumlah aset 4,877,302 21,672,050 92,930,364 5,599,642 24,364,539 98,847,849 Total asset
Jumlah liabilitas 19,923,312 28,481,208 185,818,045 20,179,675 32,544,579 176,418,715 Total liabilities
Jumlah pendapatan 428,112 9,009,025 9,491,482 1,072,380 12,481,440 22,602,717 Total revenue
Rugi (Penghasilan) bersih 465,977 (686,397) 15,316,815 1,715,884 787,439 22,519,318 Net loss (gain)
Penghasilan 3,057,236 Other comperehensive
komperehsif lainnya - - - 47,656 59,088 118,505 income
Bagian rugi (laba) yang tidak Share in (loss) gain not
diakui MKS 93,009 (137,005) 3,057,236 342,490 157,173 4,494,856 recognized by MKS
Akumulasi bagian rugi (Pendapatan) Accumulated losses not
yang tidak diakui MKS 2,416,796 1,419,404 17,266,008 2,323,787 1,556,409 14,208,772 recognized by MKS
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 3 Mei 2013 Based on notarial Deed No. 16 of Emmy Halim,
dibuat dihadapan Emmy Halim, SH., M.Kn., SH., M.Kn., notary in Jakarta, dated May 3, 2013,
notaris di Jakarta, para pemegang saham NT the shareholders of NT agreed to change the
menyetujui untuk mengubah jenis aktivitas NT dari scope of business activities of NT from land
penyediaan jasa transportasi darat ke bidang transportation services to tour related services.
pariwisata. Akta perubahan ini telah mendapatkan This amendment was approved by the Minister of
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Indonesia in his decision letter
Keputusan No. AHU-26542.AH.01.02. Tahun 2013 No. AHU-26542.AH.01.02. Year 2013, dated
tanggal 17 Mei 2013. Perubahan tersebut sudah May 17, 2013. The change of Deed was published
diumumkan dalam Berita Negara Republik in the State Gazette of the Republic Indonesia.
Indonesia.
- 39 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated as follows:
30 September/ 30 September /
September 30, Septemb er 30,
2016 2015
Beban Langsung (Catatan 29) 167,255,467 200,836,099 Direct Costs (Note 29)
Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30) 9,674,385 8,674,449 General and Administrative Expenses (Note 30)
- 40 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan The deductions of property and equipment
aset dengan rincian sebagai berikut: represent sale with details as follows:
30 September / 30 September /
September 30, September 30,
2016 2015
Keuntungan (kerugian) penjualan aset tetap (13,224,064) (230,071) Gain (loss) from sale of property and equipment
Grup memiliki beberapa bidang tanah yang The Group has several parcels of land located in
terletak di tiga lokasi di Jakarta, Tangerang dan three locations in Jakarta, Tangerang, and Medan
Medan dengan hak legal berupa Hak Guna with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or
Bangunan yang akan jatuh tempo masing-masing HGB), which will expire on November 11, 2016,
pada tanggal 11 Nopember 2016, November 11, 2022, June 7, 2023,
11 Nopember 2022, 7 Juni 2023, 7 September September 7, 2040, October 2, 2044,
2040, 2 Oktober 2044, 2 Oktober 2044, dan October 2, 2044 and June 15, 2027, respectively.
15 Juni 2027. Manajemen berpendapat tidak Management believes that there will be no
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas difficulty in the extension of the land rights since
tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah all the land were acquired legally and supported
dan didukung dengan bukti pemilikan yang by sufficient evidence of ownership.
memadai.
Tanah yang terletak di Jakarta dan Tangerang dan Land located in Jakarta and Tangerang and taxi
kendaraan taksi dijadikan sebagai jaminan atas vehicles are used as collaterals to short-term and
utang bank jangka pendek dan jangka panjang long-term bank loans (Note 15 and 20). The
(Catatan 15 dan 20). Kendaraan yang menjadi vehicle’s which are the object of financing are
objek pembiayaan dijadikan sebagai jaminan used as collaterals to loans to nonbank financial
kepada lembaga keuangan non bank institutions (Note 21).
(Catatan 21).
Aset tetap Grup telah diasuransikan kepada The Group insured its property and equipment to
beberapa perusahaan asuransi, pihak ketiga, several insurance companies, third parties, with
sebagai berikut: details as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Jumlah aset tercatat 1,817,910,219 2,024,182,818 Carrying amount of property and equipment
- 41 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah aset tercatat bruto dari setiap aset tetap Total acquisition cost of property and equipment
yang telah disusutkan penuh dan masih that have been fully depreciated but still in use as
digunakan pada tanggal 30 September 2016 dan of September 30, 2016 and December 31, 2016
31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Nilai wajar aset tetap pada tanggal The fair value of the property and equipment as of
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 September 30, 2016 and December 31, 2016
sebesar Rp 2.043.902.954 dan Rp 2.066.503.814. amounted to Rp 2,043,902,954 and
Rp 2,066,503,814.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat As of September 30, 2016 and December 31,
penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal 2016, management believes that there is no
30 September 2016 dan 31 December 2015. impairment in value of the aforementioned
property and equipment.
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Goodwill sebesar Rp 66.204.604 yang timbul dari Goodwill amounting to Rp 66,204,604 arose in the
akuisisi EMK berasal dari biaya kombinasi bisnis acquisition of EMK because the cost of the
yang termasuk di dalamnya premium kontrol. business combination included control premium.
Selanjutnya, EMK memiliki 2.000 izin taksi yang In addition EMK owns about 2,000 taxi licenses
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal whose fair value cannot be reliably measured
secara terpisah dari goodwill karena izin taksi separately from goodwill because such licenses
tersebut memiliki masa manfaat yang tidak have indefinite useful life and therefore, the
terbatas. Oleh karena itu, goodwill tersebut amount of goodwill effectively included the
termasuk manfaat yang diharapkan dari sinergi, benefits of expected synergies, operational and
operasional dan peningkatan pendapatan yang revenue growth that can be achieved by acquiring
akan dicapai dengan akuisisi EMK. EMK.
Pada tanggal 13 Mei 2011, Perusahaan membeli On May 13, 2011, the Company acquired ESBC
kepemilikan ESBC untuk pengembangan bisnis for its business development, as ESBC owns
sehubungan dengan kepemilikan ESBC atas 1,000 license to operate taxi and a parcel of land
1.000 izin untuk mengoperasikan taksi dan of 40,140 square meters which location is close to
sebidang tanah seluas 40.140 meter persegi yang Soekarno-Hatta Airport. At the effective date of
- 42 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
letaknya sangat strategis karena berdekatan acquisition, the excess of acquisition cost over the
dengan Bandar Udara Soekarno-Hatta. Pada fair value of net identifiable assets acquired
tanggal efektif akuisisi, selisih lebih biaya amounting to Rp 56,486,586 was recorded as part
perolehan atas nilai wajar aset dan liabilitas of goodwill.
teridentifikasi yang diperoleh sebesar
Rp 56.486.586 dicatat sebagai bagian dari
goodwill.
Goodwill yang dialokasikan untuk UPK Grup. Goodwill is allocated to the CGUs of the Group.
Jumlah terpulihkan dari UPK-UPK di atas The recoverable amounts of the CGUs have been
ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai. determined based on value-in-use calculations.
Nilai pakai ditentukan dengan mendiskontokan Value-in-use was determined by discounting the
arus kas masa depan yang diharapkan akan future cash flows expected to be generated from
dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan atas the continuing use of the units. The calculation of
UPK-UPK tersebut. Perhitungan nilai pakai the value-in-use was based on the following key
berdasarkan pada asumsi-asumsi berikut: assumptions:
• Arus kas di masa depan ditentukan • Future cash flows were based on the
berdasarkan proyeksi pendapatan berupa projected revenues from fleet operational
jasa armada operasional. Beban operasional services. Other operational expenses were
lainnya diestimasi berdasarkan data historis. estimated based on historical rate.
• Tingkat diskonto sebelum pajak yang • Pre-tax discount rate of 12.88% was applied
digunakan untuk menghitung jumlah in determining the recoverable amounts.
terpulihkan adalah sebesar 12,88%. tingkat This discount rate is the weighted average
diskonto ini adalah weighted average cost of cost of capital of the Group.
capital dari Grup.
Asumsi utama sebagaimana dijelaskan di atas The key assumptions described above may
dapat berubah sejalan dengan perubahan kondisi change as economic and market conditions
ekonomi dan pasar. Grup memperkirakan bahwa change. The Group estimates that reasonably
kemungkinan perubahan asumsi ini tidak akan possible change in these assumptions would not
mengakibatkan nilai tercatat UPK-UPK tersebut cause the carrying value of each CGU to
melebihi jumlah terpulihkannya secara material. materially exceed its recoverable amount. Thus,
Namun, tidak terdapat penurunan nilai atas no impairment loss on goodwill was recognized in
goodwill yang diakui pada tahun 2016 dan 2015. 2016 and 2015.
Pada tanggal 20 April 2011, Perusahaan On April 20, 2011, the Company obtained a local
mendapatkan fasilitas kredit lokal (Rekening credit facility (Current Account) from PT Bank
Koran) dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA). Central Asia Tbk (BCA). The credit facility has
Fasilitas kredit lokal ini telah mengalami beberapa been amended several times, most recently on
kali perubahan, terakhir pada tanggal May 26, 2014, wherein this credit facility has
26 Mei 2014, dimana total fasilitas ini meningkat increased to a maximum amount of
menjadi tidak melebihi Rp 70.000.000 yang Rp 70,000,000, effective from the signing date
terhitung sejak tanggal penandatanganan akta and expiring 12 months after such date. The
dan berakhir pada tanggal yang sama 12 bulan interest rate charged is 11.25% per annum and
kemudian. Suku bunga yang dikenakan adalah will be reassessed from time to time by BCA.
11,25% per tahun yang dapat ditinjau kembali oleh
BCA dari waktu ke waktu.
- 43 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, fasilitas yang telah digunakan 2015, total facility used amounted to
adalah masing-masing sebesar Rp 69.572.151 dan Rp 69,572,151 and Rp 68,623,446, respectively.
Rp 68.623.446.
Fasilitas ini dijamin dengan Hak Guna Bangunan The Facility is secured with land rights
No.603/Maphar, No.00646/Maphar dan No.43 dan No. 603/Maphar, No.00646/Maphar and No.43
44/Tangerang (Catatan 13). and 44/Tangerang (Note 13).
16. Utang Usaha Kepada Pihak Ketiga 16. Trade Accounts Payable to Third Parties
Merupakan utang Grup terutama untuk biaya Trade accounts payable, mainly represent the
kendaraan dan pembelian suku cadang dan Group’s liabilities for vehicles expenses,
pemeliharaan. Rincian utang usaha adalah spareparts and maintenance. The details follows:
sebagai berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Analisa umur piutang usaha dihitung dari tanggal The aging analysis of trade accounts payable from
faktur adalah sebagai berikut: date of invoice as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
- 44 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
17. Utang Lain-lain Pihak Ketiga 17. Other Accounts Payable To Third Parties
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Tabungan pengemudi terdiri dari dana cadangan Driver deposits represent fund reserves for spare
untuk penggantian suku cadang dan kelebihan parts replacement and any excess money
setoran yang akan saling hapus dengan kurang received from drivers that will be set-off with
setor, jika ada, dikemudian hari. receivables from drivers, if any, at a later date.
Utang lain-lain merupakan utang lain-lain kepada Others represent other payables to suppliers.
pemasok.
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Perusahaan Company
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 21 246,543 349,520 Article 21
Pasal 23 3,735 8,602 Article 23
Pasal 4 (2) 1,814,457 1,641,110 Article 4 (2)
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 21 6,259 3,751 Article 21
Pasal 23 29,966 21,948 Article 23
Pasal 29 20,314,718 8,642,703 Article 29
Pasal 4 (2) 6,762 96,206 Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 4,193,199 570,445 Value Added Tax
Lain-lain 858,922 4,155,612 Other
Pajak penghasilan terutang ditetapkan The tax returns filed are based on the Company’s
berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan own calculation of tax liabilities (self assessment).
sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Based on Law No. 28 year 2007, with regard to
Berdasarkan Undang-Undang No. 28 Tahun 2007 the Third Amendment of the General Taxation
mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Provisions and Procedures, the time limit for the
Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak Tax Authorities to assess or amend taxes was
dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan reduced from 10 to 5 years, since the tax became
pajak dalam jangka waktu 5 tahun (dari payable, subject to certain exception.
sebelumnya 10 tahun) setelah terutangnya pajak,
dengan beberapa pengecualian.
- 45 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
PT Bank Central Asia Tbk 455,727,282 542,971,194 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Harda Internasional 608,380 PT Bank Harda Internasional
Biaya transaksi utang yang belum
diamortisasi (87,500) (458,492) Unamortized loan transaction costs
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan Akta No. 148 tanggal 30 April 2010 Based on Notarial Deed No. 148 dated April 30,
beserta perubahan-perubahannya, Grup 2010 and its amendments, the Group received an
menerima Fasilitas Kredit Investasi dari BCA. investment credit facility from BCA.
Akta perjanjian kredit di atas telah mengalami The above deed has been amended several
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta times, most recently with Notarial Deed No. 90
No. 90 tanggal 27 Mei 2016, dimana BCA dated May 27, 2016, hereby BCA agreed to
menyetujui permohonan restrukturisasi dan restructure and extend the credit facility, which
perpanjangan fasilitas kredit, yang terdiri dari consist of Investment Credit Facility, Working
Fasilitas Kredit Investasi, Kredit Modal Kerja Capital Facility (Installments Loan 1 and 2), and
(Installment Loan 1 dan 2), Kredit Pembiayaan Working Capital Financing Facility (Local Credit).
Modal Kerja (Kredit Lokal).
Berikut adalah ringkasan Fasilitas Kredit Investasi The following are the summary of amended Credit
(KI) dan Fasilitas Installment Loan (IL) yang Facility (KI) and Installment Loan Facilities (IL)
diperoleh dari BCA: received from BCA:
- 46 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah fasilitas
yang telah digunakan
Jumlah 30 September 2016
fasilitas/ Total facilities
Facilities Jatuh tempo/ Suku bunga/ used as of
amount Maturity date Interest rates September 30, 2016
KI 5 313,562,000 5 tahun sejak masing-masing 11,5% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
11.5% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 312,539,600
KI 6 335,870,000 5 tahun sejak masing-masing 10,75% - 11,25% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
10.75% - 11.25% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 306,101,250
KI 7 8,320,000 3 tahun sejak masing-masing 10,50% - 11,00% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
3 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
10.50% - 11.00% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime 6,531,900
KI 8 25,000,000 5 tahun sejak masing-masing 11,25% per tahun yang dapat ditinjau kembali oleh BCA pada
penarikan/ setiap saat sesuai dengan perkembangan moneter/
5 years after withdrawal 11.25% per annum and will be reasesssed by BCA
from time to time 25,000,000
KI 9 422,292,000 5 tahun sejak masing-masing 9,75% - 10,5% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
9.75% - 10.5% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 418,222,700
KI 10 13,759,000 3 tahun sejak masing-masing 9,75% - 10,0% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
3 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
9.75% - 10.0% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 12,026,579
KI 11 8,680,000 5 tahun sejak masing-masing 10% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
10% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum -
KI 12 20,000,000 5 tahun sejak masing-masing 9,75 - 10% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
9.75% -10% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 10,327,200
KI 13 325,000,000 3 tahun sejak masing-masing 9,75% - 10,75% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
3 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
Lending Rate plus 1% per annum
9.75% - 10.75% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 280,744,660
KI 14 70,000,000 5 Tahun sejak masing-masing 12% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
12% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 67,941,300
KI 15 300,000,000 5 Tahun sejak masing-masing 12% per tahun berlaku tetap selama 3 (tiga) tahun
penarikan/ Selanjutnya berdasarkan suku bunga dasar kredit korporasi BCA
5 years after withdrawal ditambah 1% per tahun/
12% per annum for the first three (3) years
Subsequently, the interest rate will be BCA Corporate Prime
Lending Rate plus 1% per annum 76,776,000
IL 1 30,000,000 3 tahun sejak masing-masing 11,25% per tahun berlaku mengambang
penarikan/
3 years after withdrawal 11.25% per annum floating 30,000,000
IL 2 40,000,000 5 tahun sejak masing-masing 11,25% per tahun berlaku mengambang
penarikan/
5 years after withdrawal 11.25% per
47annum floating 40,000,000
- -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah pembayaran dalam setiap tahun untuk Total payments in each year for each facility
masing-masing fasilitas adalah sebagai berikut: follows:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
KI 5 575,621 43,594,255 KI 5
KI 6 17,968,578 40,327,177 KI 6
KI 7 - 173,157 KI 7
KI 8 1,719,298 3,868,421 KI 8
KI 9 29,699,326 64,896,626 KI 9
KI 10 436,519 3,183,506 KI 10
KI 12 712,221 1,602,497 KI 12
KI 13 20,684,550 45,870,148 KI 13
KI 14 4,685,607 9,682,557 KI 14
KI 15 5,428,862 5,160,931 KI 15
IL 5,333,333 4,861,111 IL
Fasilitas ini dijamin dengan Hak Guna Bangunan The facility is secured with Land Rights No. 43
No. 43 dan 44/Tangerang, Hak Guna Bangunan and 44/Tangerang, Land Rights No. 669 and
No. 669 dan 670/Merdeka, Hak Guna Bangunan 670/Merdeka, Land Rights No.125, 332, 447, 441,
125, 332, 447, 441, 443, 450/Kranggan dan 1.290 443, 450/Kranggan and 1,290 units of vehicles
unit kendaraan (Catatan 13). (Note 13).
Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan The loan agreements relating to the above
tertentu antara lain: membatasi hak Grup untuk facilities contain certain covenants which among
mengubah anggaran dasar dan susunan direksi others restrict the Group to amend their articles of
dan komisaris, menambah utang selain utang association, change the composition of the board
yang sudah ada, melakukan pembayaran dividen of commissioners and directors, incur additional
kepada pemegang saham melebihi 25% dari laba indebtness, and pay dividends to shareholders in
konsolidasian, dan mengharuskan Grup untuk excess of 25% of the consolidated profit. The
mempertahankan rasio keuangan tertentu yang agreements also require the Group to maintain
dihitung berdasarkan laporan keuangan certain financial ratios computed based on the
konsolidasian: consolidated financial statements as follows:
∗ Rasio EBITDA terhadap beban bunga ∗ The ratio of Earnings Before Interest, Tax,
ditambah kewajiban pembayaran angsuran Depreciation and Amortization (EBITDA) to
minimal 1 kali. term loan installments due during the year
plus interest expense) to be at least 1.
∗ Rasio EBITDA terhadap beban bunga ∗ The ratio of EBITDA to interest expense to
minimal 2 kali. be at least 2.
∗ Rasio total liabilitas terhadap total modal ∗ The ratio of total liabilities to total capital
(pinjaman pemegang saham diperhitungkan (shareholders' loans accounted for as part of
dalam total modal dan tidak diperhitungkan the total capital and are not counted as part
sebagai liabilitas) maksimal 5,5 kali. Apabila of liabilities) to be at a maximum of 5.5
rasio total liabilitas terhadap total modal times. If the ratio of total liabilities to total
Perusahaan di atas 5,5 kali maka capital is above 5.5, PT Rajawali Corpora
PT Rajawali Corpora harus memberikan must provide additional capital or
tambahan modal atau pinjaman pemegang shareholder loans.
saham.
- 48 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan surat dari BCA No.30465/GBK/2011 Based on the letter No.30465/GBK/2011 dated
tanggal 5 Oktober 2011, BCA telah menyetujui October 5, 2011, BCA approved the changes to
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan dengan the Articles of Association of the Company, with
rincian sebagai berikut: details as described below:
(a) konversi utang kepada pemegang saham (a) Conversion of the Company’s payables to a
(PT Rajawali Corpora) sebesar Rp 5 miliar shareholder (PT Rajawali Corpora) of
menjadi saham biasa. Rp 5 billion to capital stock.
(b) penerbitan saham bonus sebanyak 27.000 (b) Distribution of stock dividends of 27,000
saham bonus dengan perbandingan untuk bonus shares with a ratio of one bonus share
setiap empat pemegang saham lama akan for each four existing shares.
memperoleh satu saham bonus.
(c) peningkatan jumlah lembar saham dengan (c) Increase in the number of shares with a
pemecahan saham sebesar 1 : 10.000 stock split of 1 : 10,000, hence the total
sehingga jumlah saham meningkat menjadi number of subscribed shares increased by
1.350 juta saham. 1,350 million shares.
(d) peningkatan modal dasar menjadi 5.400 juta (d) Increase in the authorized capital shares to
saham. 5,400 million shares.
Pada tanggal 1 Agustus 2012, BCA telah On August 1, 2012, BCA approved the following:
menyetujui berikut ini:
∗ permohonan tentang persetujuan proses ∗ application for Initial Public Offering of the
Penawaran Umum Perusahaan dan Company and changed the requirement of
perubahan syarat kepemilikan minimal ownership of PT Rajawali Corpora in the
PT Rajawali Corpora pada Perusahaan Company at a minimum of greater than 50%.
menjadi lebih besar dari 50%.
Sesuai dengan surat persetujuan BCA No Based on Letter from BCA No.
40324/GBK/2016 tanggal 26 Mei 2016 BCA 40324/GBK/2016dated May 26, 2016, BCA
menyetujui perubahan berikut: agreed to amend the following:
∗ permohonan restrukturisasi dan ∗ application for restructuring and extention
perpanjangan fasilitas kredit Perusahaan period of Company’s credit facility to May 1,
sampai dengan 1 Mei 2021. 2021.
∗ penangguhan pembayaran pokok pinjaman ∗ application for suspension of principal
sampai dengan 1 Mei 2018. payment to May 1, 2018.
∗ perubahan rasio EBITDA terhadap beban ∗ changes in the required ratio of EBITDA to
bunga yang semula minimal 2,5 kali menjadi interest expense from at least 2.5 into 2.
2 kali.
- 49 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan telah melunasi beberapa bagian dari The Company has settled several parts of Credit
Fasilitas Kredit Investasi 7 pada tanggal 25 Juli Investment Facility 7 on July 25 and
dan 25 Oktober 2014, serta 28 Februari, dan October 25, 2014 also February 28 and March 21,
21 Maret 2015. Dengan demikian, jaminan untuk 2015. Consequently, the collateral for this Credit
masing-masing fasilitas Kredit Investasi 7, tahap Invesment Facility 7, Stage 1, 2, 3, 4 and 5,
1, 2, 3, 4 dan 5, berupa kendaraan bermotor roda respectively in the form of cars under the Credit
empat yang tercantum pada Perjanjian Kredit Agreement No. 148 dated April 30, 2010 are
Nomor 148 tanggal 30 April 2010 sudah tidak lagi released by PT Bank Central Asia Tbk.
menjadi jaminan di PT Bank Central Asia Tbk.
Perusahaan telah melunasi beberapa bagian dari The Company has settled several parts of Credit
Fasilitas Kredit Investasi 5 pada tanggal 7 Mei, 21 Investment Facility 5 on May 7, May 21, June 22,
Mei, 22 Juni, 6 Agustus, 20 Agustus, August 6, August 20, September 29, October 29,
29 September, 29 Oktober, 30 November 2015, November 30, 2015, January 28, 2016 and March
28 Januari 2016 dan 10 Maret 2016. Dengan 10, 2016. Consequently, the collateral for this
demikian, jaminan untuk masing-masing fasilitas Credit Investment Facility 5, Stage 1, 2, 3, 4, 5, 6,
Kredit Investasi 5, tahap 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20,
11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 dan 21, 22 dan 23 respectively in the form of cars
23 berupa kendaraan bermotor roda empat yang under the Credit Agreement No. 148 dated April
tercantum pada Perjanjian Kredit Nomor 148 30, 2010 are released by PT Bank Central Asia
tanggal 30 April 2010 sudah tidak lagi menjadi Tbk.
jaminan di PT Bank Central Asia Tbk.
Perusahaan telah melunasi beberapa bagian dari The Company has settled several parts of Credit
Fasilitas Kredit Investasi 6 pada tanggal Investment Facility 6 on April 21, 2016. Therefore,
21 April 2016. Dengan demikian, jaminan untuk the collateral for each of the Credit Investment
masing-masing fasilitas Kredit Investasi 6, tahap Facility 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 and 8 respectively in the
1,2,3,4,5,6,7 dan 8 berupa kendaraan bermotor form of cars under the Credit Agreement No. 148
roda empat yang tercantum pada Perjanjian Kredit dated April 30, 2010 are released by PT Bank
Nomor 148 tanggal 30 April 2010 sudah tidak lagi Central Asia Tbk.
menjadi jaminan di PT Bank Central Asia Tbk.
Perusahaan telah melunasi beberapa bagian dari The Company has settled several parts of Credit
Fasilitas Kredit Investasi 10 pada tanggal Investment Facility 10 on September 13,
13 September, 20 Desember 2015, 1 Februari dan December 20, 2015, February 1 and March 27,
27 Maret 2016. Dengan demikian, jaminan untuk 2016. Consequently, the collateral for this Credit
masing-masing fasilitas Kredit Investasi 10, tahap Investment Facility 10, Stage 1, 3, 4 and 5
1, 3, 4 dan 5 berupa kendaraan bermotor roda respectively in the form of cars under the Credit
empat yang tercantum pada Perjanjian Kredit Agreement No. 148 dated April 30, 2010 are
Nomor 148 tanggal 30 April 2010 sudah tidak lagi released by PT Bank Central Asia Tbk.
menjadi jaminan di PT Bank Central Asia Tbk.
Perusahaan telah melunasi beberapa bagian dari The Company has settled several parts of Credit
Fasilitas Kredit Investasi 13 pada tanggal Investment Facility 13 on May 6, 2016.
6 Mei 2016. Dengan demikian, jaminan untuk Consequently, the collateral for this Credit
masing-masing fasilitas Kredit Investasi 13, tahap Investment Facility 13, Stage 1 in the form of cars
1 berupa kendaraan bermotor roda empat yang under the Credit Agreement No. 148 dated April
tercantum pada Perjanjian Kredit Nomor 148 30, 2010 are released by PT Bank Central Asia
tanggal 30 April 2010 sudah tidak lagi menjadi Tbk.
jaminan di PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Harda Internasional (Bank Harda) PT Bank Harda Internasional (Bank Harda)
Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 31 Januari Based on the Credit Agreement dated
2011, Perusahaan menerima Fasilitas Kredit January 31, 2011, the Company received a credit
Dengan Angsuran dari Bank Harda dengan jumlah facility from Bank Harda with maximum principal
pokok tidak melebihi Rp 2.000.000 dengan suku amount of Rp 2,000,000 and interest rate of 14%
bunga 14% per tahun. Jangka waktu Fasilitas per annum. The period of this credit facility is
Kredit adalah 60 bulan. Perusahaan telah 60 months. The Company has fully paid the bank
melunasi seluruh pinjaman pada 31 Januari 2016. loan on January 31, 2016. Therefore landrights
- 50 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sehingga jaminan berupa Hak Guna Bangunan No. 1904/Kebon Kelapa is released by PT Bank
No. 1904/Kebon Kelapa sudah tidak lagi menjadi Harda Internasional.
jaminan di PT Bank Harda Internasional.
Perusahaan dan EMP telah memakai semua The Company and EMP have utilized all of loan
fasilitas pinjaman sampai dengan facility as of September 30, 2016.
30 September 2016.
Jumlah pembayaran untuk fasilitas di atas pada Total payments for the above facilities as of
tanggal 30 September 2016 dan 2015 masing- September 30, 2016 and 2015 amounted to
masing sebesar Rp 608.379 dan Rp 608,379 and Rp 1,087,535 respectively.
Rp 1.087.535
- 51 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
21. Utang Kepada Lembaga Keuangan Non Bank 21. Loan To Nonbank Financial Institutions
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
PT Toyota Astra Financial Services 21,926,563 30,381,357 PT Toyota Astra Financial Services
PT Adira Dinamika Multifinance 42,986 86,506 PT Adira Dinamika Multifinance
Biaya transaksi utang yang belum
diamortisasi - (438,958) Unamortized loan transaction costs
Jumlah 21,969,549 30,028,905 Total
Seluruh fasilitas pinjaman lembaga keuangan The entire loan facilities from nonbank financial
nonbank ditujukan untuk pembelian armada. institutions were utilized for the acquisition of
fleets.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 93110015
21 Mei 2015 dengan No. Perjanjian 93110015 and No. 93109315 dated May 21, 2015, ESBC
dan 93109315, ESBC menerima fasilitas received financing facilities from PT Toyota Astra
pembiayaan dari PT Toyota Astra Financial Financial Services amounting to Rp 7,665,000
Services dengan pokok pinjaman Rp 7.665.000 and Rp 7,350,000, respectively. The effective
dan Rp 7.350.000, dengan suku bunga efektif interest rate is 12% per annum, with 36 months
12% per tahun per tahun dan jangka waktu 36 period, and the facilities will be due on
bulan, yang akan berakhir tanggal 21 Mei 2018. May 21, 2018. The facilities are secured by
Fasilitas tersebut dijamin dengan kendaraan yang vehicles which are the object of the financing.
menjadi objek pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95528015
17 September 2015 dengan No. Perjanjian dated September 17, 2015, ESBC received
95528015, ESBC menerima fasilitas pembiayaan financing facility from PT Toyota Astra Financial
ulang dari PT Toyota Astra Financial Services Services amounting to Rp 3,816,400. The
dengan pokok pinjaman sebesar Rp 3.816.400, effective interest rate is 12.10% per annum, with
suku bunga efektif 12,10% per tahun dan jangka periods 36 months period, and the facility will be
waktu 36 bulan, yang akan berakhir tanggal due on September 17, 2018. The facility is
17 September 2018. Fasilitas tersebut dijamin secured by vehicles which are the object of the
dengan kendaraan yang menjadi objek financing.
pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95529615
17 September 2015 dengan No. Perjanjian and No. 95530415 dated September 17, 2015,
95529615 dan 95530415, FMT menerima fasilitas FMT received financing facilities from PT Toyota
pembiayaan ulang dari PT Toyota Astra Financial Astra Financial Services amounting to
Services dengan pokok pinjaman sebesar Rp 3,750,600 and Rp 3,816,400, respectively. The
Rp 3.750.600 dan Rp 3.816.400, suku bunga effective interest rate is 12.10% per annum, with
efektif 12,10% per tahun dan jangka waktu 36 36 months periods, and the facilities will be due on
bulan, yang akan berakhir tanggal 17 September September 17, 2018. The facilities are secured by
2018.Fasilitas tersebut dijamin dengan kendaraan vehicles which are the object of the financing.
yang menjadi objek pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95515315
17 September 2015 dengan No. Perjanjian dated September 17, 2015, MEP received
95515315, MEP menerima fasilitas pembiayaan financing facility from PT Toyota Astra Financial
- 52 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
ulang dari PT Toyota Astra Financial Services Services amounting Rp 2,891,700. The effective
dengan pokok pinjaman sebesar Rp 2.891.700, interest rate is 11.75% per annum, with 24 months
suku bunga efektif 11,75% per tahun untuk jangka periods, and the facility will be due on
waktu 24 bulan, yang akan berakhir tanggal September 17, 2017. The facility is secured by
17 September 2017. Fasilitas tersebut dijamin vehicles which are the object of the financing.
dengan kendaraan yang menjadi objek
pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95508015
17 September 2015 dengan No. Perjanjian dated September 17, 2015, ETU received
95508015, ETU menerima fasilitas pembiayaan financing facility from PT Toyota Astra Financial
ulang dari PT Toyota Astra Financial Services Services amounting to Rp 1,190,700. The
dengan pokok pinjaman sebesar Rp 1.190.700, effective interest rate is 11.75% per annum, with
suku bunga efektif 11,75% per tahun untuk jangka 24 months periods, and the facility will be due on
waktu 24 bulan, yang akan berakhir tanggal September 17, 2017. The facility is secured by
17 September 2017. Fasilitas tersebut dijamin vehicles which are the object of the financing.
dengan kendaraan yang menjadi objek
pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95584015
22 September 2015 dengan No. Perjanjian dated September 22, 2015, MEP received
95584015, MEP menerima fasilitas pembiayaan financing facility from PT Toyota Astra Financial
ulang dari PT Toyota Astra Financial Services Services amounting to Rp 567,000. The effective
dengan pokok pinjaman sebesar Rp 567.000, interest rate is 11.75% per annum, with 24 months
suku bunga efektif 11,75% per tahun untuk jangka periods, and the facility will be due on September
waktu 24 bulan, yang akan berakhir tanggal 22, 2017. The facility is secured by vehicles which
22 September 2017. Fasilitas tersebut dijamin are the object of the financing.
dengan kendaraan yang menjadi objek
pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal Based on the Financing Agreement No. 95631715
5 Oktober 2015 dengan No Perjanjian 95631715, dated October 5, 2015, EMP received financing
EMP menerima fasilitas pembiayaan ulang dari facility from PT Toyota Astra Financial Services
PT Toyota Astra Financial Services dengan pokok amounting Rp 1,108,923. The effective interest
pinjaman sebesar Rp 1.108.923, tingkat bunga rate is 11.75% per annum, with 36 months
efektif 11,75% per tahun untuk jangka waktu 36 periods, and the facility will be due on October 5,
bulan, yang akan berakhir tanggal 5 Oktober 2018. The facility is secured by vehicles which are
2018. Fasilitas tersebut dijamin dengan kendaraan the object of the financing.
yang menjadi objek pembiayaan.
Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan tanggal 22 Based on the Financing Agreement No. 95973015
Oktober 2015 dengan No Perjanjian 95973015, dated October 22, 2015, MEP received financing
EMP menerima fasilitas pembiayaan ulang dari facility from PT Toyota Astra Financial Services
PT Toyota Astra Financial Services dengan pokok amounting Rp 2,217,847. The effective interest
pinjaman sebesar Rp 2.217.847, tingkat bunga rate is 11.75% per annum, with 36 months
efektif 11,75% per tahun untuk jangka waktu 36 periods, and the facility will be due on October 22,
bulan, yang akan berakhir tanggal 22 Oktober 2018. The facility is secured by vehicles which are
2018. Fasilitas tersebut dijamin dengan kendaraan the object of the financing.
yang menjadi objek pembiayaan.
Jumlah pembayaran untuk fasilitas di atas pada Total payments for the above facilities as of
30 September 2016 dan 2015 masing-masing September 30, 2016 and 2015 amounted to
sebesar Rp 8.454.794 dan Rp 1.415.302 Rp 8,454,794 and Rp 1,415,302 respectively.
- 53 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada bulan Mei 2014 ELN menerima fasilitas ELN received financing facilities from PT Adira
pembiayaan dari PT Adira Dinamika Multifinance Dinamika Multifinance in May 2014 with interest
sebesar Rp 163.852 dengan suku bunga 16% per rate of 16% per annum, amounting to Rp 163,852.
tahun.
Fasilitas tersebut dijamin dengan kendaraan yang The facilitiesare secured by vehicles which are the
menjadi objek pembiayaan atau dengan Jaminan object of the financing or the Fiduciary Warranty
Fidusia untuk periode antara 36 sampai dengan with periods ranging between 36 to 60 months
60 bulan (Catatan 13). (Note 13).
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari The Company obtained an effective Statement
Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan Letter from the Chairman of the Financial
suratnya No. S-273/D.04/2014 tanggal ServicesAuthority (OJK) in his Letter No. S-
17 Juni 2014 untuk melakukan Penawaran Umum 273/D.04/2014 dated June 17, 2014 for the Public
Obligasi I Express Transindo Utama Tahun 2014 Offering of Express Transindo Utama Bond I Year
(Obligasi) Rp 1.000.000.000. Sehubungan dengan 2014 (Bonds) of Rp 1,000,000,000. In relation to
penerbitan obligasi tersebut, PT Bank Rakyat the issuance of the Bonds, PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk bertindak sebagai wali Indonesia (Persero) Tbk was appointed as
amanat, berdasarkan Akta Perjanjian Trustee, based on Trust Deed on the Bond I No.
Perwaliamanatan Obligasi I No. 63 tanggal 63 dated March 28, 2014 of Fathiah Helmi, S.H.,
28 Maret 2014 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di notary in Jakarta. The Bonds has been listed in
Jakarta. Obligasi ini dicatatkan di Bursa Efek Indonesia Stock Exchange since June 25, 2014.
Indonesia pada tanggal 25 Juni 2014.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% dari The Bonds were offered at 100% of the bonds
jumlah pokok obligasi dengan suku bunga tetap principal amount, with fixed interest rate of
sebesar 12,25% per tahun. Bunga 12.25% per annum. The interest is payable on a
obligasidibayarkan setiap tiga bulan dimana quarterly basis where the first payment is due on
pembayaran pertama dilakukan pada tanggal24 September 24, 2014 and the last payment on
September 2014 dan pembayaran terakhir akan June 24, 2019. The Bonds will mature in 5 years.
dibayarkan pada tanggal 24 Juni 2019. Obligasi ini
berjangka waktu lima tahun.
Obligasi ini dijamin dengan kendaraan bermotor The Bond is secured by vehicle and/or fixed
dan/atau aset tetap berupa (tanah dan/atau assets (land and/or building) with value equivalent
bangunan) senilai 100% dari jumlah dana of 100% of proceed from bonds issuance.
Obligasi.
Perusahaan tidak diwajibkan untuk membentuk The Company is not required to establish a bond
dana pelunasan obligasi (bond sinking fund). sinking fund.
- 54 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tujuan penerbitan obligasi tersebut adalah untuk The proceeds from bond issuance were used to
pembelian kendaraan dan infrastruktur pendukung purchase vehicles and other infrastructure by the
lainnya oleh Perusahaan maupun Entitas Anak Company and its subsidiaries to support the
guna menunjang ekspansi Grup Express. Express Group's expansion.
Peringkat obligasi tersebut adalah idA (single A) The Bond is rated idA (single A) by
dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)
efektif untuk satu (1) tahun dari tanggal effective for one (1) year from March 18, 2014. On
18 Maret 2014. Pada tanggal 19 Maret 2015, March 19, 2015, Pefindo has affirmed its “idA”
Pefindo telah menegaskan peringkat “idA” untuk rating forPT Express Transido Utama Tbk (TAXI)
PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) dan and its Bonds I/2014. On March 10, 2016, Pefindo
Obligasi I/2014. Pada tanggal 10 Maret 2016, has downgraded its “idA” into “idA-“ rating to PT
Pefindo telah menurunkan peringkat “idA” menjadi Express Transido Utama Tbk (TAXI) and its
“idA-“ untuk PT Express Transindo Utama Tbk Bonds I/2014. On August 30, 2016, Pefindo has
(TAXI) dan Obligasi I/2014. Pada tanggal 30 downgraded its “idA-” into “idBBB+“ rating to PT
Agustus 2016, Pefindo telah menurunkan kembali Express Transido Utama Tbk (TAXI) and its
peringkat “idA-” menjadi “idBBB+“ untuk PT Bonds I/2014.
Express Transindo Utama Tbk (TAXI) dan
Obligasi I/2014.
Perusahaan disyaratkan untuk memenuhi The Company is required to fulfill certain general
beberapa batasan keuangan dan umum sesuai and financial covenants in accordance with the
dengan ketentuan dari obligasi. terms of the Bonds.
Akun ini merupakan uang jaminan dari para This account represents the guarantee given by
pengemudi selama jangka waktu kerjasama the drivers for the duration of their partnership with
operasi dengan Grup sehubungan dengan the Group under the Express Group in
Perjanjian Kerjasama Operasi. Uang jaminan ini accordance with the Perjanjian Kerjasama
akan digunakan untuk menutup segala kerugian Operasi. The deposits will be used to cover any
Grup Express yang mungkin timbul, antara lain losses that Group may incur, among others, the
kerugian akibat pencemaran terhadap nama baik losses from damage to the good name and/or
dan/atau citra Grup dan/atau Grup Express, dan reputation of the Group and/or the Express Group
untuk mengurangi pembayaran harga jual taksi and to reduce the payment of the selling price of
jika pengemudi memiliki prestasi baik, tidak ada the taxi vehicle in case the driver has a good track
tunggakan terhadap Perusahaan dan jika record, no arrears to the Company and if the
pengemudi berniat untuk membeli taksi seperti driver would like to buy the taxi unit as stipulated
yang dimaksud dalam Perjanjian Kerjasama in the Perjanjian Kerjasama Operasi.
Operasi.
Pemegang saham dan persentase kepemilikan The shareholders and the percentage of
saham dari Perusahaan adalah sebagai berikut: ownership of the Company are as follow:
30 Septmber 2016 dan 31 Desember 2015/September 30, 2016 and December 31, 2015
Persentase Jumlah Jumlah Modal
Kepemilikan/ Saham/ Disetor/
Percentage of Number of Total Paid-up
Nama Pemegang Saham Ownership Shares Capital Name of Stockholder
% Rp
- 55 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan bahwa Grup management is to ensure that it maintains healthy
mempertahankan rasio modal yang sehat dalam capital ratios in order to support its business and
rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan maximize shareholder value. The Group is not
nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan required to meet any capital requirements.
untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.
Grup mengelola struktur modal dan membuat The Group manages its capital structure and
penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan makes adjustments to it, in light of changes in
dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup economic conditions. The Group monitors its
memantau modalnya dengan menggunakan capital using gearing ratios, by dividing net debt
analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), with the total capital. Net debt is calculated as
yakni membagi utang neto terhadap jumlah modal. total borrowings (including “current and non-
Utang bersih adalah jumlah utang (termasuk utang current borrowings” as shown in the consolidated
jangka pendek dan jangka panjang di laporan statements of financial position) less cash and
posisi keuangan konsolidasian) dikurangi kas dan cash equivalents. Total capital represents the as
setara kas. Modal adalah ekuitas yang dapat “Equity Attributable to Owners of the Company” as
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan, yang shown in the consolidated statements of financial
disajikan dalam laporan posisi keuangan position.
konsolidasian.
Rasio utang neto terhadap modal pada tanggal Ratio of net debt to equity as of
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 September 30, 2016 and December 31, 2016
adalah sebagai berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Rasio utang neto terhadap modal 181.35% 162.65% Net debt to equity ratio
25. Tambahan Modal Disetor – Neto 25. Additional Paid in Capital – Net
Akun ini merupakan tambahan modal disetor This account represents additional paid-in capital
sehubungan dengan penjualan 795.600.000 in connection with the issuance of 795,600,000
saham Perusahaan melalui penawaran umum shares during the initial public offering in 2012
perdana kepada masyarakat tahun 2012 dengan with details as follows:
rincian sebagai berikut:
- 56 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
26. Saldo Laba Yang Telah Ditentukan 26. Appropriated Retained Earnings
Penggunaannya
Jumlah saldo laba dicadangkan pada tanggal Balance of appropriated retained earnings as at
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 September 30, 2016 and December 31, 2015
adalah sebesar Rp 150.000 dan Rp 100.000. amounted to Rp 150,000 and Rp 100,000 There
Tidak terdapat batas waktu yang ditetapkan atas is no timeline over which this amount should be
pemenuhan kewajiban tersebut. appropriated.
Akun ini merupakan bagian kepemilikan This account represents the share of non-
nonpengendali pada entitas anak, dengan rincian controlling stockholders in the subsidiaries, with
sebagai berikut: details as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
- 57 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Tidak ada pendapatan dari pihak manapun yang No revenues were generated from any party
melebihi 10% dari jumlah pendapatan. which exceeded 10% of total revenues.
Rincian dari beban langsung Grup adalah sebagai The details of the Group’s direct costs follows:
berikut:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Tidak ada nilai pembelian pada transaksi dengan There are no costs incurred on transactions with
satu pihak yang melebihi 10% dari jumlah any party that exceeded 10% of total revenues.
pendapatan.
- 58 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30. Beban Umum dan Administrasi 30. General and Administrative Expenses
Rincian dari beban umum dan administrasi adalah The details of general and administrative expense
sebagai berikut: follows:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
31. Imbalan Kerja Jangka Panjang 31. Long-term Employee Benefits Liability
Grup menyelenggarakan imbalan pasca kerja The Group provides post-employment benefits for
untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang qualified employees in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal No. 13/2003 dated March 25, 2003. Movement
25 Maret 2003. Mutasi liabilitas imbalan kerja long term employee benefit in current periode as
jangka panjang pada periode berjalan adalah follow :
sebagai berikut :
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Beban imbalan kerja jangka panjang disajikan Long-term employee benefits expense is
sebagai bagian dari “Beban Langsung” presented as part of “Direct costs” (Note 29) and
(Catatan 29) dan “Beban umum dan administrasi” “General and administrative expenses” (Note 30).
(Catatan 30).
- 59 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban pajak Grup terdiri dari: The Group’s tax expense consists of the following:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut A reconciliation between income before tax
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif per consolidated statements of profit or loss and
lain konsolidasian dan akumulasi rugi fiskal adalah other comprehensive income and fiscal losses
sebagai berikut: follows:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Laba (Rugi) sebelum pajak menurut laporan laba Income (Loss) before tax per consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian (103,078,685) 19,337,527 comprehensive income
Laba sebelum pajak entitas anak Income (Loss) before tax of subsidiaries
dan penyesuaian di tingkat and adjustment
konsolidasian 49,004,929 (19,954,674) at consolidated level
Laba (Rugi) sebelum pajak - Perusahaan (54,073,756) (617,147) Income (Loss) before tax - Company
Jumlah Akumulasi rugi fiskal (65,328,788) (39,295,959) Total fiscal loss carry forward
- 60 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan tidak menghitung beban pajak kini The Company has no current tax because it is still
karena masih mengalami rugi fiskal. in a fiscal loss position.
Beban dan utang pajak kini entitas anak adalah The details of current tax expense and tax
sebagai berikut: payable of the subsidiaries follows:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Jumlah beban pajak kini 14,133,981 21,318,839 Total current tax expense
Rugi fiskal dan pajak dibayar dimuka The fiscal loss and prepaid tax
Rugi fiskal dan pajak dibayar dimuka Perusahaan The fiscal loss and prepaid tax of the Company for
tahun 2015 sudah sesuai dengan Surat 2015 are in accordance with the Corporate Tax
Pemberitahuan Pajak (SPT) yang disampaikan ke Return filed to the Tax Service Office (TSO).
Kantor Pelayanan Pajak (KPP).
Pada tanggal 21 April 2015, Perusahaan, On April 21, 2015, the Company, received
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB)
(SKPLB) No.00050/406/13/054/15 Pajak No.00050/406/13/054/15 for Corporate Income
Penghasilan Badan untuk tahun pajak 2013 yang Tax for the fiscal year 2013, which stated that the
menyatakan rugi fiskal tahun pajak 2013 sebesar Company’s taxable loss for fiscal year 2013
Rp 3.753.053 dan lebih bayar pajak penghasilan amounted to Rp 3,753,053 and corporate income
badan sebesar Rp 565.647 yang telah diterima tax overpayment amounted to Rp 565,647 which
oleh Perusahaan pada tanggal 28 Mei 2015. was received on May 28, 2015 by the Company.
Pada tanggal 09 Maret 2015, PT Wahyu Mustika On March 09, 2015, PT Wahyu Mustika Kinasih
Kinasih (WMK), entitas anak, menerima Surat (WMK), a subsidiary, received Overpayment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Tax Assessment Letter (SKPLB)
No.00009/406/13/415/15 Pajak Penghasilan No.00009/406/13/415/15 for Corporate Income
Badan untuk tahun pajak 2013 yang menyatakan Tax for the fiscal year 2013, which stated that the
rugi fiskal sebesar Rp 2.161.532 dan lebih bayar Company’s taxable loss for fiscal year 2013
pajak penghasilan badan sebesar Rp 2.256.332 amounted to Rp 2,161,532 and corporate income
yang telah diterima oleh WMK pada tanggal tax overpayment amounted to Rp 2,256,332
25 Maret 2015. which was received on March 25, 2015 by WMK.
Pada tanggal 27 April 2016, PT Wahyu Mustika On 27 April 2016, PT Wahyu Mustika Kinasih
- 61 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kinasih (WMK), entitas anak, menerima Surat (WMK), a subsidiary, received Overpayment Tax
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter (SKPLB) No.00057/
No.00057/406/14/415/16 Pajak Penghasilan 406/14/415/16 for Corporate Income Tax for fiscal
Badan untuk tahun pajak 2014 yang menyatakan year 2014 which states the tax loss of Rp
rugi fiskal sebesar Rp 5.851.478 dan lebih bayar 5,851,478 and corporate income tax overpayment
pajak penghasilan badan sebesar Rp 517.941 amounted to Rp 517,941 which has been
yang telah diterima oleh WMK pada tanggal accepted by WMK on May 27, 2016.
27 Mei 2016.
Pada tanggal 26 Maret 2015, PT Semesta On March 26, 2015, PT Semesta Indoprima (SIP),
Indoprima (SIP), entitas anak, menerima Surat a subsidiary, received Overpayment Tax
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter (SKPLB) No.
No.00016/406/13/063/15 Pajak Penghasilan 00016/406/13/063/15 for Corporate Income Tax
Badan untuk tahun pajak 2013 yang menyatakan for the fiscal year 2013, which stated that the
rugi fiskal sebesar Rp 4.880.642 dan lebih bayar Company’s taxable loss for fiscal year 2013
pajak penghasilan badan sebesar Rp 128.291 amounted to Rp 4,880,642 and corporate income
yang telah diterima oleh SIP pada tanggal tax overpayment amounted to Rp 128,291 which
24 April 2015. was received on May 24 April, 2015 by SIP.
Pada tanggal 23 April 2015, PT Satria Express On April 23, 2015, PT Satria Express Perdana
Perdana (SEP), entitas anak, menerima Surat (SEP), a subsidiary, received Overpayment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Tax Assessment Letter (SKPLB)
No. 00003/406/13/517/15 Pajak Penghasilan No. 00003/406/13/517/15 for Corporate Income
Badan untuk tahun pajak 2013 yang menyatakan Tax for the fiscal year 2013, which stated that the
rugi fiskal sebesar Rp 666.660 dan lebih bayar Company’s taxable loss for fiscal year 2013
pajak penghasilan badan sebesar Rp 205.826 amounted to Rp 666,660 and corporate income
yang telah diterima oleh SEP pada tanggal tax overpayment amounted to Rp 205,826 which
12 Mei 2015 terdiri dari cicilan PPh 25 sebesar was received on May 12, 2015 by SEP consisting
Rp 160.281, PPh 29 yang dikembalikan sebesar of installment tax Article 25 amountingto Rp
Rp 24.546 dan Surat Ketetapan Pajak Kurang 160.281, refundof income tax Article 29
Bayar (SKPKB) yang masih harus dibayar sebesar amountingto Rp 24,546 and Underpayment Tax
Rp 20.999. Assessment Letter (SKPKB) to be paid amounted
to Rp 20,999.
Pada tanggal 28 Mei 2014 PT Tulus Sinar On May 28, 2014 PT. Tulus Sinar Selatan (TSS),
Selatan (TSS), entitas anak, menerima a subsidiary, received Preliminary Refund of Tax
surat keputusan Pengembalian Pendahuluan Overpayment Letter No. KEP-
Kelebihan pajak Nomor KEP 00020/SKPPKP/WPJ.04/KP.1203/2014 amounted
00020/SKPPKP/WPJ.04/KP.1203/2014 sebesar to Rp 72,906 and which was received on June 27,
Rp 72.906 dan lebih bayar tersebut telah diterima 2014 by TSS. On April 22, 2015, PT Tulus Sinar
pada tanggal 27 Juni 2014. Kemudian pada Selatan (TSS), a subsidiary, received
tanggal 22 April 2015, PT Tulus Sinar Selatan Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB)
(TSS), menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih No. 00036/406/13/063/15 for Corporate Income
Bayar (SKPLB) No. 00036/406/13/063/15 Pajak Tax for the fiscal year 2013, which stated that the
Penghasilan Badan untuk tahun pajak 2013 yang Company’s taxable loss for fiscal year 2013
menyatakan rugi fiskal sebesar Rp 1.378.715 atas amounted to Rp 1,378,715 for tax audit report.
hasil pemeriksaan pajak.
PT Express Sarana Batuceper, Entitas anak PT Express Sarana Batu Ceper, a subsidiary
Pada tanggal 20 Juli 2016 PT Express Sarana On July 20, 2016 PT Express Sarana Batuceper
Batuceper (ESC), entitas anak, menerima (ESC), a subsidiary, received Underpayment Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Assessment Letter (SKPKB) Income Tax Article
- 62 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pajak Penghasilan Pasal 21, Pajak Penghasilan 21, Income Tax Article 23 with No.
Pasal 23 dengan No 00002/201/11/447/16 dan 00002/201/11/447/16 and 00001/203/11/447/16
00001/203/11/447/16 masing-masing sebesar Rp each amounting to Rp 149,830 and Rp 784 also A
149.830 dan Rp 784 Serta Surat Tagihan Pajak Tax Collection Letter for Value Added Tax (VAT)
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) No No 00251/107/11/447/16 amounted to Rp 9,490
00251/107/11/447/16 sebesar Rp 9.490 atas on tax audit for fiscal year 2011 which states the
pemeriksaan pajak untuk tahun buku 2011 yang tax loss amounted to Rp 5,851,478
menyatakan rugi fiskal sebesar Rp 5.851.478.
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Grup The details of the Group’s deferred tax assets
adalah sebagai berikut: (liabilities) are as follows:
Jumlah liabilitas pajak tangguhan bersih (113,903,735) (91,214,331) Total deferred tax liabilities - net
- 63 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah liabilitas pajak tangguhan bersih (111,846,883) (113,903,735) Total deferred tax liabilities - net
Rugi fiskal dapat dikompensasikan dengan laba The fiscal loss can be utilized against the taxable
fiskal pada masa lima tahun mendatang sejak income for a period of five years subsequent to
kerugian fiskal terjadi. Manajemen memperkirakan the year the fiscal loss was incurred. Management
bahwa akumulasi kerugian fiskal yang dapat believes that probable future taxable profits will be
dikompensasikan dengan laba fiskal masa available to utilize accumulated fiscal losses
mendatang masing-masing sebesar amounting to Rp 265.726.021 and
Rp 265.726.021 dan Rp 255.950.705 pada Rp 255,950,705 as of September 30, 2016 and
tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember December 31, 2015, respectively. Hence, deferred
2015. Oleh karena itu aset pajak tangguhan yang tax asset of Rp 66.431.505 and Rp 63,987,676 as
diakui masing-masing sebesar Rp 66.431.505 of September 30, 2016 and December 31, 2015,
dan Rp 63.987.676 pada tanggal 30 September respectively, were recognized on such fiscal
2016 dan 31 Desember 2015. losses.
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak Management believes that the deferred tax assets
tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer arising from temporary differences are realizable
diperkirakan dapat direalisasikan pada periode in the future periods.
mendatang.
Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense and
perkalian laba sebelum pajak menurut laporan the amounts computed by applying the effective
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tax rates to income before tax per consolidated
konsolidasian dengan tarif pajak yang berlaku statements of profit or loss and other
adalah sebagai berikut: comprehensive income follows:
- 64 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian (103,078,685) 19,337,527 statements of comprehensive income
Laba (rugi) sebelum pajak entitas anak Income (loss) before tax of the subsidiaries
dan penyesuaian di tingkat konsolidasian 49,004,929 (19,954,674) and adjustment at consolidation level
Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan (54,073,756) (617,147) Income (loss) before tax of the Company
Beban pajak dengan tarif yang berlaku: Tax expense at effective tax rates:
25% dari (Rp 54.073.756) dan Rp (Rp 617.147) 25% of (Rp 54,073,756) dan (Rp 617,147)
tahun 2016 dan 2015 (13,518,439) (154,287) in 2016 and 2015, respectively
Beban pajak Perusahaan - bersih (9,527,994) 84,729 Tax expense of the Company - net
Beban pajak entitas anak (11,678,000) 8,106,649 Tax expense of the subsidiaries
33. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi 33. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
b. NT, ERU dan EKJJ merupakan entitas b. NT, ERU and EKJJ are associates
asosiasi. companies.
c. Lendang Karun (LK) merupakan entitas c. Lendang Karun (LK) is the subsidiary of
anak ERU. ERU.
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan The Group entered into certain transactions with
transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang related parties. These transactions included,
meliputi antara lain: among others, the following:
- 65 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
Komisaris Commissioners
Imbalan kerja jangka pendek 855,250 682,676 Short-term benefits
Direksi Directors
Imbalan kerja jangka pendek 6,773,957 11,458,132 Short-term benefits
Imbalan pasca kerja 527,164 362,546 Post-employment benefits
Karyawan kunci Key management personnel
Imbalan kerja jangka pendek 7,956,421 6,909,191 Short-term benefits
Imbalan pasca kerja 510,014 442,663 Post-employment benefits
c. Grup juga mempunyai transaksi di luar c. The Group entered into nontrade
usaha dengan pihak berelasi seperti yang transactions with related parties as
telah diungkapkan pada Catatan 6. described in Note 6.
d. Berdasarkan Akta No. 24/2012 pada tanggal d. Based on Notarial Deed No. 24/2012, dated
16 Juli 2012, pemegang saham menyetujui July 16, 2012, the shareholders of the
rencana Program Alokasi Saham Karyawan Company approved an Employee Stock
(Employee Stock Allocation/ESA). Program Allocation Program (the “ESA Program”).
ESA diberikan kepada karyawan tetap The Company’s permanent employees will
Perusahaan. Harga pelaksanaan adalah be entitled to participate in the ESA
sama dengan harga penawaran saham yang Program. The price of the shares available to
ditawarkan dalam Penawaran Umum. employees will be equal to the Offering
Pembayaran diambil dari bonus karyawan Price. Payment for the shares in lieu of
yang berhak menerima bonus yang bonus payment to those employees who are
dibayarkan secara tunai oleh Perusahaan eligible to receive bonus was fully paid in
pada tanggal 25 Oktober 2012 sejumlah cash by the Company on October 25, 2012
Rp 5.008.920.000 kepada PT Mandiri amounting to Rp 5,008,920,000 to
Sekuritas, Penjamin Pelaksana Emisi Efek. PT Mandiri Sekuritas, Lead Domestic
Jumlah saham dalam Program ESA yang Manager and Joint Bookrunner. The
dialokasikan kepada peserta Program ESA proportion of shares allocated to the
adalah sejumlah 8.900.000 (delapan juta participants of the ESA Program is
sembilan ratus ribu) saham dari Saham Yang 8,900,000 shares of the Offered Shares.
Ditawarkan.
- 66 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Aset Assets
Piutang lain-lain dari Other accounts receivable
pihak berelasi 79,788,205 54,277,988 from related parties
34. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 34. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen The main risks arising from the Group’s financial
keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko pasar, instruments are market risk, credit risk and
risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan liquidity risk. The operational activities of the
operasional Grup dijalankan secara berhati-hati Group are managed in a prudential manner by
dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak managing those risks to minimize potential losses.
menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari Market risk is the risk that the fair value of future
arus kas masa depan dari suatu instrumen cash flows of a financial instrument will fluctuate
keuangan akan berfluktuasi karena perubahan because of changes in market prices. The Group
harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, is exposed to market risks, in particular, interest
terutama risiko suku bunga. rate risk.
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu contractual future cash flows of a financial
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat instrument will be affected due to changes in
perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup market interest rates. The Group’s exposures to
yang terpengaruh risiko suku bunga terutama the interest rate risk relates primarily to bank
terkait dengan utang bank. loans.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, To minimize interest rate risk, management
manajemen melakukan penelaahan berbagai conducts assessments among interest rates
suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk offered by creditors to obtain the most favorable
mendapatkan suku bunga yang menguntungkan interest rate before it takes any decision to enter a
sebelum mengambil keputusan untuk melakukan new loan agreement.
perikatan utang.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan The following table sets out the carrying amount,
jatuh temponya, atas liabilitas keuangan by maturity, of the Group’s financial liabilities that
konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: are exposed to interest rate risk:
- 67 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December , 2015,
Desember 2015, jika suku bunga atas pinjaman if interest rates on borrowings had beed 0.5%
lebih tinggi/rendah 0,5% dan variabel lain higher/lower with all other variables held constant,
dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk tahun profit before tax for the years then ended would
berjalan akan lebih rendah/ tinggi masing-masing have been lower/higher by Rp 2,065,154, dan Rp
sebesar Rp 2.065.154 dan Rp 3.647.431 terutama 3,647,431, respectively, mainly as a result of
sebagai akibat tingginya/ rendahnya beban bunga higher/lower interest expense on floating, rate
dari pinjaman dengan suku bunga mengambang. borrowings.
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan loss arising from the customers or counterparties
atau pihak lawan akibat gagal memenuhi which fail to fulfill their contractual
kewajiban kontraktualnya. Manajemen obligations.Management believes that there are
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit no significant concentrations of credit risk. The
yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup Group manages and controls the credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan cara dealing only with recognized and credit worthy
melakukan hubungan usaha dengan pihak lain parties, setting internal policies on verifications
yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan and authorizations of credit, and regularly
verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau monitoring the collectibility of receivables to
kolektibilitas piutang secara berkala untuk reduce the exposure to bad debts.
mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Berikut adalah eksposur maksimum laporan posisi The table below shows consolidated statements of
keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit financial position maximum exposures related to
pada tanggal 30 September 2016 dan 31 credit risk as of September 30, 2016 and
Desember 2015: December 31, 2015:
- 68 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2016 2015
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amounts Net Amounts Gross Amounts Net Amounts
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul Liquidity risk is a risk arising when the cash flow
karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup position of the Group is not enough to cover the
untuk memenuhi liabilitasnya. liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In managing liquidity risk, management monitors
memantau dan menjaga jumlah kas dan setara and maintains a level of cash and cash
kas yang dianggap memadai untuk membiayai equivalents deemed adequate to finance the
operasional Grup dan untuk mengatasi dampak Group’s operations and to mitigate the effects of
fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan fluctuation in cash flows. Management also
evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus regularly evaluates the projected and actual cash
kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, flows, including loan maturity profiles, and
dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar continuously assess conditions in the financial
keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan markets for opportunities to obtain optimal funding
yang optimal. sources.
Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas The table below analyzes the Group’s financial
keuangan Grup yang diselesaikan secara neto liabilities into relevant maturity groupings based
yang dikelompokkan berdasarkan periode yang on the remaining period to the contractual
tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo maturity date. The amounts disclosed in the table
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam are the contractual undiscounted cash flows:
tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak
didiskontokan:
30 September 2016/ September 30, 2016
<= 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ Total/ Biaya transaksi/ Nilai Tercatat/
<= 1 year 1-2 year 3-5 year Total Transaction cost As reported
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 69,572,151 - - 69,572,151 - 69,572,151 Short-term bank loans
Utang usaha kepada pihak ketiga 59,837,497 - - 59,837,497 - 59,837,497 Trade accounts payable to third parties
Utang lain-lain pihak ketiga 17,965,374 - - 17,965,374 - 17,965,374 Other accounts payable third parties
Beban akrual 22,287,909 - - 22,287,909 - 22,287,909 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang - - 455,727,282 455,727,282 (87,500) 455,639,782 Long term-bank loans
Utang kepada lembaga keuangan non bank 12,556,397 9,413,153 - 21,969,550 - 21,969,550 Loans to nonbank financial
Utang obligasi - bersih - - 1,000,000,000 1,000,000,000 (7,374,762) 992,625,238 Bonds payable - net
- 69 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar The following table provides the fair value
aset dan liabilitas tertentu Grup: measurement of the Group’s certain assets
and liabilities:
Aset yang nilai wajarnya Asset for which fair values are
disajikan : disclosed:
Pinjaman diberikan dan piutang: Loans and receivables:
Piutang lain-lain jangka panjang - Other long-term receivable -
pihak ketiga 55,000,000 - 55,000,000 - third party
Aset tetap 1,817,910,219 - 2,043,902,954 - Fixed Asset
Liabilitas yang nilai wajarnya Liabilities for which fair values are
disajikan : disclosed:
Pinjaman dan utang dengan Interest bearing loans and
bunga: borrowings:
Pinjaman bank jangka panjang 455,639,782 - 459,991,572 - Long-term bank loans
Utang kepada lembaga keuangan Loans to non-bank financial
non bank 21,969,550 - 21,969,550 - institution
Utang obligasi 992,625,238 990,081,020 - - Bonds payable
Aset yang nilai wajarnya Asset for which fair values are
disajikan: disclosed:
Pinjaman diberikan dan piutang: Loans and receivables:
Piutang lain-lain jangka panjang - Other long-term receivable -
pihak ketiga 55,000,000 - 55,000,000 - third party
Aset tetap 2,024,182,818 - 2,066,503,814 Fixed asset
Liabilitas yang nilai wajarnya Liabilities for which fair values are
disajikan: disclosed:
Pinjaman dan utang dengan Interest bearing loans and
bunga: borrowings:
Pinjaman bank jangka panjang 543,121,082 - 507,047,466 - Long-term bank loangs
Utang kepada lembaga keungan Lonas to nonbank financial
non bank 30,028,905 - 30,028,905 - institutions
Utang obligasi 991,052,939 990,081,020 - - Bonds payable
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan active markets is based on quoted market prices
kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. at the reporting date. A market is regarded as
Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga active if quoted prices are readily and regularly
tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh available from an exchange, dealer, or broker,
secara rutin dari bursa, pedagang efek, perantara industry group pricing service, or regulatory
efek, kelompok industri atau badan penyedia jasa agency, and those prices represent actual and
penentuan harga, atau badan pengatur, dan harga regularly occurring market transaction on an arm’s
tersebut mencerminkan transaksi pasar yang lengths basis. The quoted market price used for
aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. financial assets held by the Group is the current
- 70 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset bid price. These instruments are included in
keuangan yang dimiliki oleh Grup adalah harga Level 1.
penawaran (bid price) terkini. Instrumen
keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki
Level 1.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan traded in an active market is determined by using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian valuation techniques. These valuation techniques
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang maximize the use of observable market data
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit where it is available and rely as little as possible
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang on entity’s specific estimates. If all significant
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan inputs required to fair value an instrument are
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar observable, the instrument is included in Level 2.
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut
termasuk dalam hirarki Level 2.
Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil If one or more of the significant inputs is not based
dari data pasar yang dapat diobservasi, maka on observable market data, the instrument is
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 3. included in Level 3.
Teknik penilaian yang digunakan untuk mengukur Valuation techniques used to measure fair value
nilai wajar level 2 dan level 3 adalah analisa arus included in level 2 and level 3 is the discounted
kas diskonto dan pendekatan pasar pembanding. cash flow analysis and market comparison
approach.
b. Grup, kecuali MKS mengadakan perjanjian b. The Group, except MKS, entered into lease
sewa menyewa tanah dan bangunan contracts of land and buildings with several
dengan beberapa pihak ketiga dengan third parties with total contract value of
jumlah nilai kontrak sebesar Rp 40.978.236 Rp 40,978,236, which will expire between
yang akan berakhir antara tahun 2016 to 2023.
2016 - 2023.
- 71 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup melaporkan segmen usaha sesuai The Group’s reportable segments under
PSAK No. 5 berdasarkan wilayah operasi: PSAK No. 5 are based on operational areas which
are as follows:
• Jadetabek yang meliputi Jakarta, Depok, • Jadetabek, which includes Jakarta, Depok,
Tangerang dan Bekasi. Tangerang and Bekasi.
• Luar Jadetabek. • Outside Jadetabek.
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The following is segment information based on
segmen wilayah operasi: operational areas:
Laba sebelum beban pajak 24,103,499 (4,765,972) - 19,337,527 Income before tax
38. Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas 38. Supplemental Disclosures for Consolidated
Konsolidasian Statements Of Cash Flows
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak The following are the noncash investing and
mempengaruhi kas dan setara kas: financing activities of the Group:
30 September/ 30 September/
September 30, September 30,
2016 2015
- 72 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Akta No. 24/2012 pada tanggal Based on Notarial Deed No. 24/2012 dated
16 Juli 2012, Pemegang Saham menyetujui July 16, 2012, the shareholders of the Company
rencana Program Pemberian Opsi Pembelian have approved a Management and Employee
Saham kepada Manajemen dan Karyawan Stock Option Program (“MESOP Plan”).
(Management and Employee Stock Option
Program/ MESOP).
MESOP merupakan opsi yang diberikan oleh Under the MESOP, the Company will grant
Perusahaan kepada staf, manajer, Direksi dan options to its staffs, managers, Directors and
Komisaris Perusahaan dan entitas anak kecuali Commissioners of the Company and its
Komisaris Independen (“Peserta Program subsidiaries except for Independent
MESOP”), dimana Peserta Program MESOP akan Commissioner (the MESOP Program
diberikan opsi untuk membeli saham baru yang Participants), to buy new Company’s shares which
akan diterbitkan oleh Perusahaan dalam kurun will be issued by the Company during a certain
waktu tertentu pada harga tertentu yang telah period at a certain price to be determined by the
ditetapkan oleh Perusahaan sesuai dengan Company in accordance with the Capital Market
peraturan Pasar Modal. Opsi tersebut akan regulations. The options to be given will be based
diberikan berdasarkan kriteria jabatan, prestasi on the position of the employees, performance
dan masa kerja dari Peserta Program MESOP and the length of service provided to the Company
yang bersangkutan. by the MESOP Program Participant.
Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK (sekarang In accordance with the Capital Market and
OJK) No. IX.D.4 yang memberikan batas Financial Institutions Supervisory Agency
maksimum sebesar lima persen (5%) saham baru (Bapepam-LK) No. IX.D.4 which provides a
yang dapat diterbitkan oleh perusahaan publik maximum limit of five percent (5%) of new shares
dalam periode tiga (3) tahun tanpa memberikan which may be issued by public companies over a
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada 3 (three) year period, without granting the pre-
pemegang saham lama (HMETD), program emptive rights to the existing stockholders (right
MESOP memberikan opsi untuk membeli saham issues), the MESOP program provides that the
baru yang akan diterbitkan oleh Perusahaan options to be issued shall be equal to a maximum
sebesar dua persen (2%) dari modal ditempatkan of two percent (2%) of the Company’s issued and
dan disetor Perusahaan setelah Penawaran paid-up capital after the Initial Public Offering. The
Umum Perdana. Peserta Program MESOP dapat MESOP Program Participants can exercise their
menukarkan opsinya menjadi saham Perusahaan options to buy the Company’s share during a
dalam suatu periode tertentu yaitu akan dibuka certain period (exercise window) i.e. maximum of
sebanyak-banyaknya dua (2) kali dalam satu twice a year.
tahun.
Penerbitan dan pengeluaran hak opsi kepada The issuance and distribution of shares option to
Peserta Program MESOP akan dilaksanakan the MESOP Program Participants will be
dalam tiga (3) tahap yaitu: implemented in three (3) phases:
a. Tahap I a. Phase I
Tiga puluh lima persen (35%) atau Thirty five percent (35%) or 15,019,200 of
15.019.200 dari opsi Saham Program the MESOP options will be issued and
MESOP akan diterbitkan dan dikeluarkan distributed to the MESOP Program
kepada Peserta Program MESOP pada Participants from January 30, 2014. On
tanggal 30 Januari 2014. Pada tanggal 30 January 30, 2014, the Company has
Januari 2014, Perusahaan telah distributed 3,754,800 stock options.
membagikan sebanyak 3.754.800 opsi
saham.
- 73 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Tahap II b. Phase II
Tiga puluh lima persen (35%) atau Thirty five percent (35%) or 15,019,200 of
15.019.200 dari opsi Saham Program the MESOP options will be issued and
MESOP akan diterbitkan dan dikeluarkan distributed to the MESOP Program
kepada Peserta Program MESOP pada Participants from January 31, 2015. On
tanggal 31 Januari 2015. Pada tanggal January 14, 2015, the Company did not
14 Januari 2015, Perusahaan tidak distribute the stock options as the
membagikan opsi saham karena persyaratan requirements are not fulfilled.
pembagian tidak terpenuhi.
Tiga puluh persen (30%) dari opsi Saham Thirty percent (30%) of the MESOP options
Program MESOP atau 12.873.600 akan or 12,873,600 stock options will be issued
diterbitkan dan dikeluarkan kepada Peserta and distributed to the MESOP Program
Program MESOP pada tanggal Participants from January 31, 2016. On
31 Januari 2016. Pada tanggal January 31, 2016, the Company did not
31 Januari 2016, Perusahaan tidak distribute the stock options as the
membagikan opsi saham karena persyaratan requirements are not fulfilled.
pembagian tidak terpenuhi.
Peserta program MESOP akan ditetapkan oleh The Board of Directors shall determine which
Direksi Perusahaan paling lambat 14 (empat employees are eligible to participate in the
belas) hari kalender sebelumnya diterbitkannya MESOP plan at least 14 days before the issuance
hak opsi untuk setiap tahap. of stockoption for each stage of distribution.
Berdasarkan Prospektus yang disampaikan Based on the Prospectus that had been filed to
Perusahaan ke Bapepam-LK pada saat Bapepam-LK (currently OJK) when the Company
Penawaran Umum Saham Perdana Perusahaan, planned for Initial Offering of its shares, the
opsi MESOP akan dikenakan masa tunggu MESOP Options are subject to a vesting period of
pelaksanaan hak opsi (vesting period) selama one (1) year from the issuance date, during
satu (1) tahun sejak diterbitkan, dimana which, the MESOP Participants may not exercise
Peserta Program MESOP belum dapat their MESOP Options to buy the Company’s
menggunakan hak opsinya untuk membeli saham stocks. Nevertheless, based on the Company’s
baru Perusahaan. Berdasarkan surat Perusahaan letter No. 69/ETU/CORSEC/I/14 dated
No. 69/ETU/CORSEC/I/14 tanggal January 16, 2014 to the Indonesia Stock
16 Januari 2014 kepada PT Bursa Efek Indonesia Exchange, copies of which were also furnished to
dengan tembusan kepada Bapepam-LK dan Financial Services Authority (OJK) and
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, Biro PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, the share
Administrasi Efek, disebutkan sebagai berikut: registrar, it is stated that the Phase I options can
be exercised as follows:
- 74 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Harga pelaksanaan opsi Tahap I adalah Rp 1.356 The exercise price of Phase I is Rp 1,356 (in full
(dalam Rupiah penuh) per lembar saham. Nilai Rupiah) per share. The fair value of stock option
wajar opsi yang diberikan untuk MESOP Tahap I granted under MESOP Phase I amounted to
adalah sebesar Rp 752,92 per lembar opsi yang Rp 752.92 per number of option, was calculated
dihitung dengan menggunakan metode Black by adopting Black Scholes model and applying the
Scholes dengan asumsi sebagai berikut: following assumptions:
Tahap I/Phase I
40. Standar Akuntasi Keuangan Berlaku Efektif 1 40. Financial Accounting Standards Effective
Januari 2016 dan 2017 January 1, 2016 and 2017
Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan The Indonesian Institute of Accountants has
amandemen Pernyataan Standar Akuntansi issued the following amended Statements of
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Financial Accounting Standards (PSAKs) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) baru yang akan new Interpretations of Financial Accounting
berlaku efektif pada periode yang dimulai Standards (ISAKs) which will be effective for
1 Januari 2016, kecuali Amandemen PSAK No. annual period beginning January 1, 2016, except
1 dan ISAK No. 31 yang berlaku efektif 1 Januari for Amendment to PSAK No. 1 and ISAK No. 31
2017: which will be effective on January 1, 2017:
PSAK PSAK
1. PSAK No. 1, Penyajian Laporan Keuangan: 1. PSAK No. 1, Presentation of Financial
Prakarsa Pengungkapan Statements: Disclosure Initiative
2. PSAK No. 4, Laporan Keuangan Tersendiri: 2. PSAK No. 4, Separate Financial
Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Statements: Equity Method in Separate
Tersendiri Financial Statements
3. PSAK No. 15, Investasi pada Entitas 3. PSAK No. 15, Investments in Associates
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang and Joint Ventures regarding Investment
Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Entities: Applying the Consolidation
Konsolidasi Exception
4. PSAK No. 16, Aset Tetap tentang Klarifikasi 4. PSAK No. 16, Fixed Assets regarding
Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Clarification of Acceptable Methods of
Amortisasi Depreciation and Amortization
5. PSAK No. 19, Aset Takberwujud tentang 5. PSAK No. 19, Intangible Assets regarding
Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Clarification of Acceptable Methods of
Penyusutan dan Amortisasi Depreciation and Amortization
6. PSAK No. 24, Imbalan Kerja tentang 6. PSAK No. 24, Employee Benefits regarding
Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja Defined-Benefit Plans: Employee
Contributions
7. PSAK No. 65, Laporan Keuangan 7. PSAK No. 65, Consolidated Financial
Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Statements regarding Investment Entities:
Penerapan Pengecualian Konsolidasi Applying the Consolidation Exception
8. PSAK No. 66, Pengaturan Bersama tentang 8. PSAK No. 66, Joint Arrangements
Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam regarding Accounting for Acquisitions of
Operasi Bersama Interests in Joint Operations
9. PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan 9. PSAK No. 67, Disclosure of Interests in
dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Other Entities regarding Investment
Penerapan Pengecualian Konsolidasi Entities: Applying the Consolidation
Exception
- 75 -
PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember September 30, 2016 (unaudited) and 31 December
2015 (diaudit) 2015 (audited)
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali (Figures are Presented in Thousand-Rupiah,
Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
ISAK ISAK
Grup masih mengevaluasi dampak penerapan The Group is still evaluating the effects of these
PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap PSAKs and ISAKs and has not yet determined
laporan keuangan konsolidasian dari penerapan the related effects on the consolidated financial
PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan. statements.
*******
- 76 -