“Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Ujian Tengah Semester Mata Kuliah Multivariat untuk Pebismis”

PREDIKSI KREDIT DAN INDEKS MUSIMAN (SEASONAL INDEX) PADA BANK PERKREDITAN RAKYAT DI KABUPATEN
JEMBER

Disusun Oleh
Ratna Pratiwi Nugroho NIM. 200820101026

PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS JEMBER
2021/2022
1. Interpretasi data dengan menggunakan Analisis Regresi Linear Berganda untuk data (1) Ordinal; (2) Rasio; (3) Nominal atau Regresi Logistik
Catatan : Pilih salah satu dan diketik dalam kertas ukuran A4
Jawab:
Regresi berganda skala interval dan Rasio
BANK PERKREDITAN RAKYAT YANG MELAPORKAN LAPORAN KEUANGAN SEJAK TW I-IV/ 2014 HINGGA TW I-III/
2019 DAN DIAWASI OLEH OJK

No Nama Bank
1. Kop BPR Surya Kencana
2. PT BPR Anugerahdharma Yuwana Jember
3. PT BPR Balung Artha Guna
4. PT BPR Bappuri
5. PT BPR Bintang Niaga
6. PT BPR Bumi Hayu
7. PT BPR Karunia Pakto
8. PT BPR Nusamba Rambipuji
9. PT BPR Rambi Artha Putra
10. PT BPR Rini Bhaktinusa
11. PT BPR Sinar Wulihan Artha
12. PT BPR Tanggul Mitra Karya
13. PT BPR Wutama Artha Jaya
Sumber: ojk.go.id
 LAMPIRAN
DATA VARIABEL DEPENDEN DAN VARIABEL INDEPENDEN

Non Loan to Capital

Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Tri
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2014 I 490 97 7 14 91 3 12 88
II 514 102 14 13 102 3 12 87
III 515 102 21 12 97 3 12 87
IV 498 99 29 11 82 2 12 90
2015 I 559 106 7 12 96 2 12 91
II 539 103 14 17 93 2 13 93
III 512 98 21 20 92 0 12 102
IV 490 93 29 22 81 -1 11 106
2016 I 493 106 5 19 91 -5 6 125
II 485 104 12 20 108 -4 6 122
III 458 99 18 22 80 -5 7 130
IV 422 91 26 24 72 -9 7 152
2017 I 429 107 6 25 74 -2 6 109
II 414 103 17 27 100 -2 6 116

BPR Kop Surya III 403 100 12 28 92 -1 5 105

Kencana IV 359 90 3 27 82 -2 7 113
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return On Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2018 I 372 88 5 27 88 -2 4 110
II 393 93 12 17 80 1 35 97
III 436 103 18 14 74 3 33 85
IV 494 117 23 13 69 5 35 77
2019 I 538 117 7 11 76 5 41 75
II 632 137 13 11 89 6 33 75
III 670 146 19 9 81 6 34 75
2014 I 255 94 9 2 77 7 23 71
II 279 103 17 2 87 5 60 81
III 280 103 26 2 75 5 21 80
IV 273 100 36 2 78 5 30 82
2015 I 304 90 8 3 84 4 20 83
II 348 103 14 3 90 5 19 82
III 363 107 22 3 86 5 19 78
IV 342 101 32 3 85 6 21 76
2016 I 342 101 8 4 79 6 25 76
II 363 107 15 5 98 6 20 77
PT BPR
Anugerahdharma III 337 99 24 5 87 5 21 80
Yuwana Jb IV 320 94 34 6 79 5 23 80
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2017 I 314 91 8 6 72 4 26 81
II 363 105 14 6 90 4 20 82
III 340 99 22 5 75 4 21 79
IV 360 105 28 4 78 4 20 81
2018 I 378 90 7 4 79 4 23 79
II 421 100 12 4 93 4 18 78
III 441 104 18 4 93 4 18 78
IV 448 106 25 3 84 5 18 76
2019 I 505 128 6 3 89 5 18 76
II 538 136 12 3 93 5 15 74
III 539 136 18 3 85 5 15 75
2014 I 885 95 9 6 94 11 24 73
II 101 110 17 8 92 14 24 66
III 918 99 31 6 89 19 27 58
IV 885 95 43 4 100 17 32 61
2015 I 918 98 10 5 91 15 24 65
II 997 106 19 5 90 14 24 66
III 968 103 31 6 92 14 25 64
PT BPR Balung
Artha Guna IV 866 92 46 4 99 13 30 68
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2016 I 895 93 11 4 84 13 28 67
II 104 108 20 5 93 13 26 67
III 102 106 32 5 92 13 29 67
IV 901 93 49 5 80 11 34 42
2017 I 875 107 12 6 73 12 43 68
II 917 112 23 6 82 12 44 69
III 815 99 38 4 74 10 49 73
IV 676 82 59 4 62 7 55 80
2018 I 678 88 13 3 65 7 62 82
II 810 106 22 3 77 7 57 88
III 765 100 35 4 75 8 62 77
IV 816 106 44 2 81 10 61 73
2019 I 869 118 11 1 80 10 65 73
II 105 143 19 0 96 10 58 74
III 102 139 30 1 90 10 60 73
2014 I 149 94 9 3 80 0 15 96
II 164 104 16 3 82 1 14 95
PT BPR
III 160 101 25 3 79 1 15 97
Nusamba
Rambipuji IV 160 101 35 3 75 1 15 95
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2015 I 168 95 9 3 79 0 15 96
II 180 102 18 4 90 1 17 96
III 174 99 27 4 81 1 18 95
IV 181 103 35 3 73 2 17 92
2016 I 196 92 9 4 83 0 18 94
II 221 104 15 5 81 2 16 94
III 221 104 23 6 80 2 16 94
IV 211 99 32 6 74 1 17 96
2017 I 210 99 9 6 70 1 32 96
II 220 104 16 6 82 1 32 95
III 210 99 25 7 74 2 33 93
IV 207 98 34 7 66 2 33 92
2018 I 223 90 8 6 69 2 32 93
II 250 101 15 6 82 2 30 92
III 259 104 22 6 74 2 29 92
IV 263 106 31 4 70 2 28 92
2019 I 272 129 8 6 68 2 28 92
II 287 136 15 7 74 2 27 92
III 284 135 23 6 72 2 28 92
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2014 I 103 70 7 2 94 6 26 80
II 158 107 12 1 75 5 36 83
III 172 117 19 1 89 5 35 82
IV 156 106 29 1 86 6 39 80
2015 I 160 96 8 2 88 6 43 77
II 183 110 14 2 95 7 39 76
III 174 105 23 2 92 8 43 74
IV 146 88 35 1 93 8 52 72
2016 I 141 117 8 1 93 8 59 74
II 144 119 15 3 96 7 59 79
III 115 95 28 3 87 4 73 85
IV 849 70 46 3 75 4 96 90
2017 I 685 94 9 3 62 2 110 94
II 707 97 16 2 65 2 108 93
PT BPR
Karunia Pakto III 666 91 25 2 62 1 114 94
IV 863 118 26 1 75 0 95 98
2018 I 105 91 6 1 92 1 82 96
II 117 101 11 1 94 1 75 95
III 119 103 17 2 91 2 74 90
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2019 I 128 129 5 0 96 5 89 82
II 136 137 10 0 98 4 84 84
III 134 135 15 0 95 4 86 82
2014 I 922 96 6 1 93 6 37 76
II 991 104 12 0 95 8 36 71
III 976 102 16 8 87 -2 47 109
IV 935 98 24 3 100 -1 35 114
2015 I 960 84 5 8 105 -2 31 118
II 113 100 10 9 102 -3 28 125
III 128 113 14 10 107 -2 24 108
IV 117 103 22 19 100 10 36 61
2016 I 116 96 6 23 95 13 52 51
II 117 96 13 18 94 13 49 53
III 109 103 20 15 92 19 38 35
IV 106 106 27 16 90 11 47 58
2017 I 110 103 8 14 85 12 50 58
II 106 100 16 17 89 12 57 57
III 102 96 24 20 80 12 61 58
PT BPR
Bappuri IV 109 102 30 17 88 10 59 67
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2018 I 106 88 8 16 74 10 67 67
II 118 97 14 17 84 9 65 68
III 124 102 20 17 87 9 64 68
IV 136 112 24 17 94 8 61 69
2019 I 142 121 6 21 92 9 64 69
II 157 133 11 19 92 9 60 67
III 171 146 16 16 96 8 56 69
2014 I 476 102 9 8 91 11 53 62
II 508 109 13 5 93 9 53 67
III 460 99 21 4 88 7 58 73
IV 419 90 31 5 80 8 62 71
2015 I 491 106 9 11 92 9 63 69
II 488 106 16 24 94 8 65 70
III 453 98 24 27 88 9 68 67
IV 411 89 36 21 81 10 76 67
2016 I 454 103 8 15 82 13 76 53
II 436 99 2 19 78 15 79 42
III 426 97 25 14 84 6 83 78
PT BPR Bintang
Niaga IV 440 100 32 12 85 5 82 80
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2017 I 426 96 9 12 84 7 89 77
II 458 104 15 16 91 7 86 76
III 425 96 25 16 81 8 92 73
IV 460 104 31 11 94 7 88 76
2018 I 525 102 1 9 96 4 82 86
II 558 108 11 13 100 7 83 74
III 487 95 21 23 78 7 87 73
IV 491 95 28 32 76 6 85 75
2019 I 505 129 6 25 82 2 92 92
II 528 135 13 23 93 2 92 93
III 530 136 20 20 96 2 92 91
2014 I 676 125 8 1 81 5 25 78
II 103 19 103 2 87 6 25 76
III 704 130 23 2 84 6 26 75
IV 678 125 32 2 84 6 28 77
2015 I 721 94 8 1 83 8 28 54
II 786 103 15 1 88 8 27 58
III 786 103 15 1 88 8 27 58
PT BPR Rini
Bhaktinusa IV 773 101 34 2 85 8 32 72
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2016 I 756 100 9 2 76 9 36 72
II 783 103 17 2 84 8 37 72
III 770 101 26 1 78 8 39 72
IV 727 96 37 1 81 8 42 69
2017 I 744 93 9 2 79 10 47 68
II 790 98 17 2 82 9 47 67
III 819 102 25 2 79 9 47 66
IV 862 107 32 2 71 8 47 64
2018 I 892 98 8 1 73 7 52 73
II 931 102 16 3 80 10 51 60
III 926 101 24 3 79 10 53 60
IV 900 99 31 3 74 8 56 66
2019 I 908 79 7 3 73 8 58 64
II 945 76 14 3 77 9 60 67
III 102 70 20 2 77 9 58 64
2014 I 193 77 5 0 101 1 63 90
II 239 95 9 0 102 1 52 90
PT BPR
III 271 108 13 0 96 1 46 90
Wutama Artha
Jaya IV 300 120 16 0 102 2 41 91
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2015 I 294 92 5 0 123 1 47 93
II 326 101 9 0 109 1 44 93
III 326 102 15 0 97 2 42 92
IV 338 105 19 0 95 7 44 92
2016 I 321 93 1 0 98 0 48 92
II 336 97 10 0 99 4 47 83
III 357 103 1 0 97 4 44 83
IV 371 107 19 0 102 2 43 92
2017 I 322 96 5 0 99 2 50 91
II 347 104 10 1 109 3 48 87
III 320 96 17 1 92 4 51 81
IV 349 104 21 0 91 4 49 79
2018 I 424 82 6 0 83 6 44 74
II 480 93 11 0 97 6 39 74
III 550 107 16 2 113 6 34 74
IV 611 118 20 1 109 7 31 72
2019 I 812 109 6 1 113 4 35 80
II 106 143 10 0 123 4 21 82
III 109 147 17 0 101 5 22 79
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
2014 I 391 95 12 1 89 18 33 59
II 449 110 20 2 90 19 32 56
III 415 101 33 2 89 19 36 55
IV 384 94 48 4 84 20 45 52
2015 I 391 103 11 3 84 19 36 53
II 424 112 21 4 89 19 35 54
III 375 99 37 3 81 20 41 52
IV 330 87 55 4 73 18 49 58
2016 I 321 85 13 5 63 17 52 59
II 411 108 21 4 91 16 47 60
III 405 107 33 4 78 18 48 65
IV 381 100 48 3 70 13 51 66
2017 I 369 101 13 3 63 13 63 65
II 406 111 24 3 78 12 63 66
III 376 103 40 3 67 12 65 66
IV 313 86 62 0 53 11 76 68
2018 I 315 90 14 1 50 10 85 69
PT BPR
II 351 101 25 2 60 10 84 69
Tanggul Mitra
Karya III 349 100 38 1 65 9 87 69
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
IV 376 108 47 2 67 10 84 69
2019 I 469 123 10 1 78 10 80 68
II 584 153 18 1 92 11 69 67
III 469 123 34 0 93 11 71 63
2014 I 394 98 8 19 89 5 65 66
II 402 100 16 14 92 4 65 70
III 413 103 23 15 89 4 63 70
IV 402 100 32 15 77 4 62 74
2015 I 404 100 8 16 81 4 68 73
II 413 102 15 9 80 4 67 73
III 394 98 25 9 67 4 67 70
IV 401 99 34 7 68 4 67 71
2016 I 410 99 1 10 67 4 72 71
II 435 105 0 11 67 6 70 74
III 404 98 26 12 63 6 74 74
IV 404 98 35 12 63 6 74 74
2017 I 360 96 8 8 84 3 93 85
II 384 102 16 7 82 4 89 85
PT BPR Bumi
Hayu III 370 99 25 8 76 4 90 85
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
IV 386 103 34 6 67 10 83 61
2018 I 393 106 7 12 70 6 ## 65
II 372 100 15 10 61 9 93 59
III 375 101 22 12 61 9 92 59
IV 343 93 32 14 60 6 93 65
2019 I 353 122 6 12 57 6 ## 65
II 410 142 12 11 75 6 96 65
III 393 136 21 12 70 6 ## 65
2014 I 219 106 1 1 98 46 92 29
II 202 98 16 1 81 52 95 70
III 207 100 23 1 92 59 96 67
IV 200 96 3 1 89 65 99 63
2015 I 278 106 5 1 103 60 82 64
II 263 100 13 1 98 8 88 67
III 256 97 21 0 93 9 88 66
IV 255 97 29 1 97 12 91 60
2016 I 231 89 7 1 79 2 109 62
II 263 102 13 1 93 9 99 64
PT BPR Rambi
Artha Putra III 242 94 2 1 73 9 103 64
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
IV 300 116 22 1 90 4 87 74
2017 I 338 87 7 1 94 3 76 79
II 387 100 12 1 89 3 66 82
III 376 96 19 1 95 1 65 88
IV 456 117 21 0 79 3 56 85
2018 I 522 86 7 0 98 3 50 83
II 601 99 13 0 83 5 46 79
III 606 99 20 0 71 6 44 74
IV 709 116 25 0 76 7 40 71
2019 I 797 131 6 0 77 6 39 72
II 757 124 13 0 80 6 42 75
III 888 146 18 0 83 6 38 74
2014 I 145 93 8 2 101 3 21 65
II 158 102 15 1 102 5 13 67
III 161 103 23 4 96 10 15 70
IV 158 102 32 4 102 9 15 71
2015 I 197 15 7 6 123 5 18 72
II 174 131 23 5 109 4 12 74
PT BPR Sinar
Wuluhan Artha III 174 131 23 5 97 1 14 73
 Non Loan to Capital
Indeks Bunga Performing Deposit Return Adequacy
Tri Kredit Musiman Kredit Loan Ratio On Assets Ratio BOPO
Nama Bank Tahun Wulan (Juta Rupiah) (-) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
IV 164 123 33 3 95 8 15 73
2016 I 184 97 7 4 98 7 13 75
II 210 111 13 5 99 7 12 78
III 190 100 22 9 97 6 14 80
IV 175 92 33 11 102 5 13 84
2017 I 176 109 7 16 99 4 20 86
II 190 118 14 17 109 0 17 99
III 150 93 28 13 92 1 23 96
IV 127 79 42 10 91 5 24 30
2018 I 120 101 9 10 83 0 34 83
II 131 110 16 14 97 10 32 72
III 117 98 27 14 113 14 36 72
IV 109 92 38 9 109 5 36 38
2019 I 129 126 8 8 113 14 5 64
II 145 142 15 16 123 23 55 38
III 135 132 24 20 101 45 60 35
Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 4.18 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda

Variabel Koef. Regresi ρ-value

ZIM 0,013 0,833
ZBK 0,008 0,893
ZNPL -0,146 0,015
LDR -0,019 0
ZROA -0,039 0,752
ZCAR 0,027 0,542
BOPO -0,004 0,513
Berdasarkan hasil uji tersebut diperoleh persamaan regresi:
ZKit = 1,950 + 0,013 ZIMit + 0,008 ZBKit - 0,146 ZNPLit – 0,019LDRit – 0,039 ZROAit + 0,027 ZCARit – 0,004 BOPOit
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinearitas
Hasil Uji Multikolinearitas

Variabel Independen Tolerance VIF

ZIM 0,987 1,013
ZBK 0,892 1,122
ZNPL 0,988 1,012
LDR 0,841 1,189
ZROA 0,837 1,195
ZCAR 0,471 2,121
ZBOPO 0,469 2,133
Berdasarkan tabel diatas dapat disimpulkan bahwa tidak tidak terjadi multikolinearitas. Hal tersebut dikarenakan nilai tolerance pada
masing-masing variabel lebih besar dari 0,01 dan VIF lebih kecil dari 10.

b. Uji Autokorelasi

Hasil Uji Autokorelasi

Variabel Koef. Regresi ρ-value
ZIM -0,038 0,374
ZBK 0,003 0,976
ZNPL -0,310 0,063
LDR -0,199 0,014
ZROA -0,111 0,640
ZCAR -0,022 0,880
BOPO -0,013 0,863
 Berdasarkan hasil uji autokorelasi diperoleh persamaan regresi:
ZKit = 20,409 - 0,038ZIMit + 0,003ZBKit - 0,310ZNPLit – 0,199LDRit – 0,111ZROA + 0,022ZCARit - 0,013BOPOit

Cara mengatasi autokorelasi yaitu dengan cara melakukan uji cochcrain-orcutt. Hasil analisis setelah perbaikan menunjukkan bahwa
nilai durbin-watson sebesar 2,080, sedangkan nilai dL sebesar 1,75687 dan nilai d U sebesar 1,84665. Hasil analisis menunjukkan bahwa nilai
durbin-watson berada pada dU (1,84665) < dw (2,080) < (2,24313) 4 – dL. Hal ini menunjukkan bahwa model regresi tidak mengandung gejala
autokorelasi. Tabel 4.21 menyajikan hasil uji Cochcrain-orcutt.

Hasil Perbaikan Uji Autokorelasi Menggunakan Uji Cochcrain- Orcutt

Variabel Koef. Regresi ρ-value
Lag_ZIM -0,005 0,914
Lag_ZBK -0,019 0,578
Lag_ZNPL -0,135 0,122
Lag_LDR -0,010 0,051
Lag_ZROA 0,027 0,788
Lag_ZCAR -0,006 0,909
Lag_BOPO -0,002 0,730

Berikut persamaan regresi dari variabel yang telah dilakukan perbaikan menggunakan uji cochrain- orcutt:
Lag_ZKit = 0,284 - 0,005Lag_ZIMit - 0,019Lag_ZBKit - 0,135Lag_ZNPLit - 0,010Lag_LDRit + 0,027Lag_ZROA - 0,006Lag_ZCARit -
0,002Lag_BOPOit
c. Uji Heteroskedastisitas
Suatu data dapat dikatakan melanggar asumsi heteroskedastisitas apabila nilai ρ-value < 5%. Tabel dibawah ini menyajikan hasil uji
heteroskedastisitas.
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Koef.
Variabel ρ-value Keterangan
Regresi
ZIM 0,019 0,542 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZBK 0,039 0,246 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZNPL -0,076 0,018 Melanggar asumsi heteroskedastisitas
LDR -0,001 0,610 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZCAR -0,076 0,029 Melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZROA 0,103 0,026 Melanggar asumsi heteroskedastisitas
BOPO 0,004 0,242 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
Berdasarkan tabel diatas terdapat tiga variabel yang melanggar asumsi heteroskedastisitas, yaitu variabel NPL, CAR dan ROA. Hal ini
dikarenakan nilai ρ-value pada ketiga variabel lebih kecil dari 5%. Variabel selain NPL, CAR dan ROA tidak melanggar asumsi
heteroskedastisitas karena karena nilai ρ-value lebih besar dari 5%, sehingga diperoleh persamaan:
ZKit = 0,619 + 0,019ZIMit + 0,039ZBKit – 0,076ZNPLit – 0,001LDRit + 0,103ZROA - 0,076ZCARit + 0,004BOPOit

Pelanggaran asumsi heteroskedastisitas dapat diatasi menggunakan metode Weighted Least Squares Regression (WLS). Tabel dibawah
menyajikan hasil heteroskedastisitas yang diatasi menggunakan metode Weighted Least Squares Regression (WLS).
 Hasil Perbaikan Uji Heteroskedastisitas Menggunakan Metode Weight Least Squares Regression (WLS)
Koef.
Variabel ρ-value Keterangan
Regresi
ZIM 0,038 0,476 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZBK 0,013 0,823 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZNPL -0,099 0,042 Melanggar asumsi heteroskedastisitas
LDR -0,018 0,000 Melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZCAR -0,006 0,917 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
ZROA 0,163 0,148 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
BOPO 0,009 0,161 Tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas
Setelah dilakukan perbaikan menggunakan metode Weighted Least Squares Regression (WLS), mengahasilkan perubahan bahwa
variabel CAR dan ROA tidak melanggar asumsi heteroskedastisitas. Hal ini dikarenakan nilai ρ-value lebih besar dari 5%. Tetapi melalui
perbaikan ini variabel LDR yang sebelumnya tidak melanggarasumsi heteroskedastisitas menjadi melanggar asumsi tersebut dengan nilai ρ-
value lebih kecil dari 5%. Peneliti menggunakan hasil pengujian yang telah diperbaiki menggunakan metode Weighted Least Squares
Regression (WLS) karena hasil dari perbaikan tersebut lebih baik dibandingkan hasil sebelum dilakukan perbaikan. Berdasarkan perbaikan
tersebut, maka diperoleh persamaan:
ZKit = 0,863 + 0,038ZIMit + 0,013ZBKit – 0,099ZNPLit – 0,018LDRit + 0,163ZROA - 0,006ZCARit + 0,009BOPOit
Uji Hipotesis Secara Parsial (Uji T)
Uji t dilakukan untuk mengetahui pengaruh dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil analisis uji t pada
masing-masing variabel dapat dirinci melalui tabel dibawah ini dan penjelasan sebagai berikut:
Hasil Uji Hipotesis

Variabel Koef. Regresi ρ-value

ZIM 0,013 0,833
ZBK 0,008 0,893
ZNPL -0,146 0,015
LDR -0,019 0,000
ZROA 0,027 0,752
ZCAR -0,039 0,542
BOPO -0,004 0,513
Berdasarkan tabel diatas dapat dijelaskan:
a. Hasil analisis menunjukkan p-value indeks musiman sebesar 0,833, maka H0 diterima yang berarti secara parsial variabel indeks musiman tidak
berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
b. Hasil analisis menunjukkan p-value bunga kredit sebesar 0,893, maka H0 diterima yang berarti secara parsial variabel tingkat suku bunga tidak
berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
c. Hasil analisis menunjukkan p-value non performing loan sebesar 0,015, maka H0 ditolak yang berarti secara parsial variabel non performing
loan berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
d. Hasil analisis menunjukkan p-value loan to deposit ratio sebesar 0,000, maka H0 ditolak yang berarti secara parsial variabel loan to deposit
ratio berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
e. Hasil analisis menunjukkan p-value return on assets sebesar 0,752, maka H0 diterima yang berarti secara parsial variabel return on assets tidak
berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
f. Hasil analisis menunjukkan p-value capital adequacy ratio sebesar 0,542, maka H0 diterima yang berarti secara parsial variabel capital
adequacy ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.
g. Hasil analisis menunjukkan p-value beban operasional pada pendapatan operasional sebesar 0,513, maka H0 diterima yang berarti secara parsial
variabel beban operasional pada pendapatan operasional tidak berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi kredit.