Christensen - mh16 - AdvFinAcc11ewm (0579-0615) (1) .En - Id

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.
com
www.freebookslides.com
11 Akuntansi Multinasional:
Transaksi Mata Uang Asing dan
Instrumen Keuangan
Multiperusahaan BISNIS MULTINASIONAL MICROSOFT
Entitas
Microsoft didirikan pada tahun 1975 oleh Bill Gates (dropout Harvard) dan Paul Allen
Entitas Multinasional (dropout Washington State University). Pada tahun 1980, Microsoft bekerja sama dengan
Mata uang asing IBM, dan pada tahun 1981, perusahaan merilis versi pertama MS DOS untuk PC IBM. Tahun
Transaksi 1983 adalah tahun besar lainnya bagi Microsoft dengan dirilisnya Multi-Tool Word (kemudian
Terjemahan Asing Microsoft Word). Versi pertama Microsoft Windows (Windows 1.0) dirilis dua tahun kemudian
Pernyataan pada tahun 1985. Ketika Microsoft go public pada tahun 1986, sahamnya mulai
Pelaporan diperdagangkan pada $21 dan ditutup pada hari pertama pada $28. Menariknya, masing-
Persyaratan masing saham asli yang diterbitkan pada tahun 1986 akan bernilai sekitar $ 11.300 hari ini.
Pada puncaknya, Microsoft bernilai sekitar $600 miliar dan Bill Gates secara pribadi bernilai
Kemitraan hampir $90 miliar.
Sejak IPO Microsoft pada tahun 1986, ia terus memperbarui Windows. Untuk sebagian besar
Pemerintah
sejarahnya, Microsoft telah mendominasi industri sistem operasi PC. Namun, Satya Nadella, CEO
dan Nirlaba
Entitas baru Microsoft, menyatakan pada tahun 2014 bahwa Microsoft harus belajar bagaimana
berkembang di dunia mobile dan cloud terlebih dahulu. Untuk bersaing di dunia “mobile-first,
Perusahaan di bidang Keuangan
cloud-first” yang terus berkembang, Microsoft meluncurkan Windows 8 pada 26 Oktober 2012,
Kesulitan
sebuah sistem operasi yang dirancang untuk memberi daya pada komputer pribadi dan komputer
tablet. Untuk mengikuti Windows 8, Microsoft juga meluncurkan Microsoft Surface, komputer
tablet-hibrida, komputer pertama dalam sejarah perusahaan yang perangkat kerasnya dibuat oleh
Microsoft. Tiga hari kemudian Microsoft merilis Windows Phone 8 dan pada 3 September 2013,
Microsoft setuju untuk membeli unit ponsel Nokia seharga $7 miliar, menandakan langkah lengkap
Microsoft ke dunia komputasi mobile. Akhirnya, pada 27 Maret 2014, Microsoft merilis Microsoft
Office Suite untuk iPad.
Sejak awal, Microsoft melihat pasar internasional sebagai bagian penting dari
ekspansinya. Faktanya, perusahaan membuka kantor internasional pertamanya di Tokyo
pada tahun 1978 dan pada tahun 2013 lebih dari 56 persen dari total pendapatan Microsoft
berasal dari penjualan dan layanan internasional. Karena sebagian besar bisnis Microsoft
berasal dari pasar luar negeri, perusahaan harus melakukan aktivitas lindung nilai untuk
melindungi diri dari risiko yang terkait dengan fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Laporan
10-K Microsoft 2013 menunjukkan bahwa mata uang utama yang dilindung nilai termasuk
euro, yen Jepang, pound Inggris, dan dolar Kanada. Pada tanggal 30 Juni 2013, dan 30 Juni
2012, jumlah nosional (nilai nominal) dari kontrak valuta asing ini masing-masing adalah $5,1
miliar dan $6,7 miliar. Dengan demikian, jelas bahwa mengelola risiko nilai tukar mata uang
asing merupakan bagian integral dari bisnis Microsoft. Bab ini membahas akuntansi untuk
mata uang asing dan memperkenalkan alat yang digunakan perusahaan seperti Microsoft
untuk mengurangi risiko yang terkait dengan nilai tukar mata uang asing yang terus
berubah.
546
Bab 11 Akuntansi Multinasional: Transaksi Mata Uang Asing dan Instrumen Keuangan 547
TUJUAN PEMBELAJARAN
Ketika Anda selesai mempelajari bab ini, Anda seharusnya dapat:
LO 11-1 Memahami cara membuat perhitungan menggunakan nilai tukar mata uang asing.
LO 11-2 Memahami implikasi akuntansi dan mampu membuat perhitungan terkait
dengan transaksi mata uang asing.
LO 11-3 Memahami bagaimana melakukan lindung nilai risiko mata uang internasional menggunakan instrumen
keuangan valuta asing forward exchange.
LO 11-4 Mengetahui cara mengukur efektivitas lindung nilai, membuat alokasi pajak antar periode untuk
transaksi mata uang asing, dan melakukan lindung nilai atas investasi bersih dalam entitas asing.
MELAKUKAN BISNIS DI PASAR GLOBAL

LO 11-1 Banyak perusahaan, besar dan kecil, bergantung pada pasar internasional untuk
Memahami cara membuat
memperoleh barang dan untuk menjual produk dan jasa mereka. Setiap hari, pers
perhitungan menggunakan bisnis memuat berita tentang dampak aktivitas ekspor dan impor terhadap ekonomi AS
nilai tukar mata uang asing. dan arus modal yang besar di antara negara-negara besar dunia. Laporan ini sering
menyebutkan perubahan nilai tukar mata uang utama dunia, seperti, "Dolar melemah
hari ini terhadap yen." Bab ini dan Bab 12 membahas isu-isu akuntansi yang
mempengaruhi perusahaan dengan operasi internasional.
Sebuah perusahaan yang beroperasi di pasar internasional tunduk pada risiko bisnis normal
seperti kurangnya permintaan untuk produknya di pasar luar negeri, pemogokan tenaga kerja, dan
keterlambatan transportasi dalam mengirimkan produknya ke pelanggan asing. Selain itu, entitas
AS dapat menanggung risiko mata uang asing setiap kali melakukan transaksi dalam mata uang
lain. Misalnya, jika perusahaan AS memperoleh mesin secara kredit dari pabrikan Italia,
perusahaan Italia dapat meminta pembayaran dalam euro. Ini berarti perusahaan AS pada
akhirnya harus menggunakan broker mata uang asing atau bank untuk menukar dolar AS dengan
euro untuk membayar mesin tersebut. Dalam prosesnya, perusahaan AS mungkin mengalami
keuntungan atau kerugian mata uang asing dari fluktuasi nilai dolar AS relatif terhadap euro.
Pasar valuta asing adalah salah satu subjek yang paling penting dan sering disalahpahami
dalam bisnis internasional. Perusahaan multinasional (MNE) yang melakukan transaksi
internasional harus setuju dengan pelanggan dan pemasok tentang mata uang yang digunakan:
yang mempengaruhi keputusan ini termasuk keuntungan
keakraban dan kerugian dari perubahan pertukaran
NEs bertransaksi dalam berbagai mata uang sebagai

BERHENTI & BERPIKIR hasil dari kegiatan ekspor dan impor mereka.
sekitar 150 mata uang berbeda di dunia,
Seberapa besar pasar pertukaran mata uang asing? Ini telah tumbuh menjadi
salah satu pasar keuangan terbesar di dunia. Rata-rata volume harian dalam
tetapi sebagian besar perdagangan
transaksi valuta asing global diperkirakan mencapai $5,3 triliun pada April 2013, internasional diselesaikan dalam enam mata
tumbuh sekitar 61 persen dari volume harian $3,3 triliun pada April 2007. uang utama yang memiliki n stabilitas dan
Pertumbuhan ini telah mengekspos perusahaan pada risiko dan peluang yang penerimaan umum dari waktu ke waktu: dolar AS,
melimpah, yang akan menjadi peluang yang seimbang. bagian yang lebih besar
pound Inggris, dolar Kanada, yen Jepang, franc
dari ekonomi global di masa depan.
Swiss, dan euro Eropa.
Euro Eropa (simbol € ) relatif
mata uang baru yang diperkenalkan pada tahun 1999 kepada anggota Uni Eropa (UE) yang ingin
berpartisipasi dalam mata uang bersama. Pada tahun 2002, uang kertas dan koin euro diperkenalkan
untuk digunakan dalam perdagangan sehari-hari. UE adalah organisasi negara-negara anggota
demokratis dari benua Eropa. Uni telah berkembang dari waktu ke waktu dan pada 2014 terdiri dari 28
negara anggota: Austria, Belgia, Bulgaria, Kroasia, Siprus, Republik Ceko, Denmark,
548 Bab 11 Akuntansi Multinasional: Transaksi Mata Uang Asing dan Instrumen Keuangan
Estonia, Finlandia, Prancis, Jerman, Yunani, Hongaria, Irlandia, Italia, Latvia, Lituania,
Luksemburg, Malta, Belanda, Polandia, Portugal, Rumania, Slovakia, Slovenia, Spanyol,
Swedia, dan Inggris. Selain itu, Islandia, Montenegro, Serbia, bekas Republik Yugoslavia
Makedonia, dan Turki telah mengajukan aksesi. Uni Eropa adalah kekuatan ekonomi
yang dominan, menyaingi Amerika Serikat, dan euro sekarang akrab bagi perusahaan
yang melakukan bisnis internasional seperti dolar AS. Saat ini, 18 dari 28 anggota UE
menggunakan euro.
UE adalah salah satu dari beberapa pengelompokan regional, dan pengelompokan ini
menjadi semakin penting. Perjanjian Perdagangan Bebas Amerika Utara (NAFTA) telah
disetujui oleh Kongres AS dan mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 1994. Perjanjian ini
menciptakan wilayah perdagangan bebas Kanada, Meksiko, dan Amerika Serikat, pasar yang
melebihi 460 juta orang pada November 2013. Seiring berjalannya waktu, kesepakatan
tersebut akan menghasilkan penghapusan tarif (pajak) atas barang yang dikirimkan antara
ketiga negara tersebut. Perjanjian tentang Kawasan Perdagangan Bebas Asia Selatan, atau
SAFTA, dibuat pada 1 Januari 2006, dan beroperasi setelah ratifikasi perjanjian oleh tujuh
pemerintah. SAFTA menciptakan kerangka kerja untuk penciptaan zona perdagangan bebas
yang mencakup hampir 2 miliar orang di Bangladesh, Bhutan, India, Maladewa, Nepal,
Pakistan, dan Sri Lanka. Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara (ASEAN) menciptakan
Kawasan Perdagangan Bebas ASEAN (AFTA), yang merupakan perjanjian blok perdagangan.
Tujuan AFTA adalah untuk meningkatkan daya saing ASEAN sebagai basis produksi di pasar
dunia melalui penghapusan, di dalam ASEAN, hambatan tarif dan nontarif. AFTA saat ini
terdiri dari Brunei, Kamboja, Indonesia, Laos, Malaysia, Myanmar, Filipina, Singapura,
Thailand, dan Vietnam. AFTA memiliki populasi sekitar 600 juta. Wilayah Perdagangan Bebas
Arab Raya (juga disebut sebagai GAFTA) muncul pada tahun 1997, didirikan oleh 14 negara:
Bahrain, Mesir, Irak, Kuwait, Lebanon, Libya, Maroko, Oman, Qatar, Arab Saudi, Sudan,
Suriah, Tunisia , dan Uni Emirat Arab. Ini adalah pakta yang dibuat oleh Liga Arab untuk
mencapai blok ekonomi Arab yang lengkap yang dapat bersaing secara internasional.
Nama dan simbol mata uang sering kali mencerminkan kebanggaan dan sejarah nasionalistik suatu
negara. Misalnya, dolar AS menerima namanya dari variasi kata JermanTaler, nama kepingan perak yang
pertama kali dicetak pada tahun 1518 dan menjadi mata uang utama Eropa dan Dunia Baru. Beberapa
sejarawan menyarankan bahwa simbol dolar ($) berasal dari huruf kapitalkamu ditumpangkan di atas
huruf kapital S. "Greenback" seperti yang kita kenal sekarang pertama kali dicetak pada tahun 1862
selama Perang Saudara, dan sekarang dikeluarkan oleh 12 bank Federal Reserve yang tersebar di seluruh
Amerika Serikat. Dolar AS dapat diidentifikasi di hampir setiap sudut dunia karena telah menjadi salah
satu mata uang yang paling banyak diperdagangkan.
MASALAH AKUNTANSI
Akuntan harus dapat mencatat dan melaporkan transaksi yang melibatkan pertukaran
dolar AS dan mata uang asing. Transaksi mata uang asing perusahaan AS termasuk
penjualan, pembelian, dan transaksi lain yang menimbulkan transfer mata uang asing
atau pencatatan piutang atau hutang yang mata uang—yaitu, ditentukan secara
numerik untuk diselesaikan—dalam mata uang asing. Karena laporan keuangan hampir
semua perusahaan AS disusun menggunakan dolar AS sebagai mata uang pelaporan,
transaksi dalam mata uang lain harus disajikan kembali ke ekuivalen dolar AS mereka
sebelum dapat dicatat dalam pembukuan perusahaan AS dan dimasukkan dalam
laporan keuangannya. Proses penyajian kembali transaksi mata uang asing ke nilai
ekuivalen dolar AS disebutterjemahan.
Selain itu, banyak perusahaan besar AS memiliki operasi multinasional seperti anak perusahaan atau
cabang yang berbasis di luar negeri. Misalnya, produsen mobil AS mungkin memiliki anak perusahaan
manufaktur di Kanada, Meksiko, Spanyol, dan Inggris Raya. Anak perusahaan asing menyiapkan laporan
keuangan mereka dalam mata uang asal mereka. Misalnya, anak perusahaan Meksiko melaporkan
operasinya dalam peso. Jumlah mata uang asing dalam laporan keuangan
laporan anak perusahaan ini harus diterjemahkan, yaitu, disajikan kembali, ke dalam ekuivalen
dolar AS sebelum dapat dikonsolidasikan dengan laporan keuangan perusahaan induk AS yang
menggunakan dolar AS sebagai unit mata uang pelaporannya.
Bab ini menyajikan prosedur akuntansi untuk pencatatan dan pelaporan transaksi luar negeri.
Bab 12 menyajikan prosedur untuk menggabungkan atau mengkonsolidasikan entitas asing
dengan perusahaan induk AS.ASC 830 berfungsi sebagai pedoman utama untuk akuntansi piutang
dan transaksi hutang yang memerlukan pembayaran atau penerimaan mata uang asing. ASC 815
memandu akuntansi untuk instrumen keuangan yang ditetapkan sebagai derivatif untuk tujuan
lindung nilai item tertentu.
HARGA TUKAR MATA UANG ASING

Sebelum tahun 1972, sebagian besar mata uang utama dinilai berdasarkan standar emas di mana
nilai internasionalnya ditetapkan per ons emas. Namun, pada tahun 1972, sebagian besar negara
menandatangani perjanjian untuk mengizinkan nilai mata uang mereka "mengambang"
berdasarkan penawaran dan permintaan mereka. yang dihasilkannilai tukar mata uang asing
antar mata uang ditetapkan setiap hari oleh pialang valuta asing yang berfungsi sebagai agen
untuk individu atau negara yang ingin bertransaksi dalam mata uang asing. Beberapa negara,
seperti Cina, mempertahankan nilai tukar mata uang tetap resmi dan telah menetapkan nilai tukar
tetap untuk dividen yang dikirim ke luar negeri. Tarif resmi ini dapat berubah sewaktu-waktu, dan
perusahaan yang melakukan bisnis di luar negeri harus menghubungi pemerintah negara asing
untuk memastikan bahwa perusahaan mematuhi batasan pertukaran mata uang apa pun.
Penentuan Nilai Tukar

Mata uang suatu negara sangat mirip dengan komoditas lainnya, dan nilai tukar berubah
karena sejumlah faktor ekonomi yang mempengaruhi penawaran dan permintaan mata
uang suatu negara. Misalnya, jika suatu negara mengalami tingkat inflasi yang tinggi, daya
beli mata uangnya menurun. Penurunan nilai mata uang ini tercermin dari penurunan posisi
mata uang negara tersebut terhadap mata uang negara lain. Faktor lain yang menyebabkan
fluktuasi nilai tukar adalah neraca pembayaran suatu negara, perubahan tingkat bunga dan
tingkat investasi suatu negara, serta stabilitas dan proses pemerintahan. Misalnya, jika
Amerika Serikat memiliki tingkat bunga rata-rata yang lebih tinggi daripada di Inggris Raya,
komunitas investasi internasional mungkin berusaha untuk berinvestasi di Amerika Serikat,
sehingga meningkatkan permintaan untuk AS. dolar relatif terhadap pound Inggris. Dolar
akan meningkat nilainya relatif terhadap pound karena meningkatnya permintaan. Nilai
tukar ditentukan setiap hari dan dipublikasikan di beberapa sumber, termasukJurnal Wall
Street, sebagian besar publikasi bisnis, banyak surat kabar metropolitan, dan situs web
seperti Yahoo! Keuangan. Gambar 11-1 menyajikan contoh laporan pers bisnis harian yang
khas untuk nilai tukar mata uang asing yang dipilih pada tanggal 1 Mei 2014.
Nilai Tukar Langsung versus Tidak Langsung

Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 11-1, nilai relatif dari satu mata uang ke mata uang lainnya dapat
dinyatakan dalam dua cara berbeda: secara langsung atau secara tidak langsung.
Nilai Tukar Langsung

Nilai tukar langsung (DER) adalah jumlah unit mata uang lokal (LCU) diperlukan untuk
mendapatkan satu satuan mata uang asing (FCU). Dari sudut pandang entitas AS, nilai
tukar langsung dapat dilihat sebagai biaya dolar AS dari satu unit mata uang asing. Rasio
nilai tukar langsung dinyatakan sebagai berikut, dengan LCU, dolar AS, dalam pembilangnya:
Dolar Amerika 2 nilai setara

DER 5
1 FCU
GAMBAR 11–1 Kurs Valuta Asing untuk Mata Uang Utama Terpilih per 1 Mei 2014
Nilai Tukar Langsung Nilai Tukar Tidak Langsung

Negara Mata uang
(Setara dengan Dolar AS) (Mata uang per Dolar AS)
Argentina Peso 0,1250 8.0001

Australia Dolar 0.9274 1.0783
Bahrain Dinar 2.6527 0,3770
Kanada Dolar 0,9126 1.0958
Chili Peso 0,0018 564.0000
Cina Yuan 0.1598 6.2590
Kolumbia Peso 0,0005 1.934.5000
Republik Ceko Koruna 0,00505 19.8000
Denmark Krona 0.1858 5.3816
Ekuador Dolar Amerika 1.0000 1.0000
Kawasan Euro Euro 1.3869 0,7210
Mesir Pound 0.1427 7.0081
Hongkong Dolar 0.1290 7.7528
Hungaria Forint 0,0045 221.0600
India Rupee 0,0166 60.1500
Indonesia Rupiah 0,0001 11.555.000
Israel Shekel 0.2896 3.4528
Jepang Yen 0,0098 102.3200
1 bulan ke depan 0,0098 102.3100
3 bulan ke depan 0,0098 102.2700
6 bulan ke depan 0,0098 102.2100
Yordania Dinar 1.4123 0,7081
Kenya Shiling 0,0115 86.9500
Kuwait Dinar 3.5606 0.2809
Libanon Pound 0,0007 1.516.1000
Malaysia Ringgit 0,3062 3.2659
Meksiko Peso 0,0767 13.0434
Selandia Baru Dolar 0,8633 1.1584
Norway Krona 0.1683 5,9433
pakistan Rupee 0,0101 98.6450
Peru Sol Baru 0,3561 2.8081
Filipina Peso 0,0224 44.6100
Polandia Zloty 0,3306 3.0246
Rumania Leu 0,3127 3.1978
Rusia Rubel 0,0281 35.6200
Arab Saudi Riyal 0.2666 3.7507
Singapura Dolar 0,7982 1.2528
Korea Selatan Won 0,0010 1.032.8000
Swedia Krona 0.1537 6.5068
Swiss Franc 1.1373 0,8793
1 bulan ke depan 1.1376 0,8791
Taiwan Dolar 0,0331 30.2560
Thailand Baht 0,0309 32.3670
Turki Lira 0,4749 2.1057
UEA Dirham 0.2723 3.6731
Inggris Pound 1.6893 0,5920
Uruguay Peso 0,0438 22.8355
Venezuela Bolivia Fuerte 0.1575 6.3500
Vietnam Dong 0,0001 21,090,0000
Nilai tukar langsung paling sering digunakan dalam akuntansi untuk operasi dan
transaksi luar negeri karena akun dalam mata uang asing harus diterjemahkan ke
nilai setara dolar AS. Misalnya, jika $1,20 dapat memperoleh €1 (1 euro Eropa), nilai
tukar langsung dolar versus euro Eropa adalah $1,20, sebagai berikut:
$1,20
= $1.20
€1
Nilai Tukar Tidak Langsung
Nilai tukar tidak langsung (IER) adalah kebalikan dari nilai tukar langsung. Dari sudut
pandang entitas AS, nilai tukar tidak langsung adalah
1 FCU
IER 5
Dolar Amerika 2 nilai setara
Untuk contoh euro Eropa, nilai tukar tidak langsung adalah
€1
= €0.8333
$1,20
Cara lain untuk mengekspresikan ini adalah
Jumlah unit mata uang asing

IER =
$1
€0.8333
=
$1
Jadi, nilai tukar tidak langsung €0,8333 = $1 menunjukkan jumlah unit mata uang asing yang
mungkin diperoleh untuk 1 dolar AS. Orang yang bepergian ke luar Amerika Serikat sering
menggunakan nilai tukar tidak langsung.
Perhatikan bahwa kurs langsung dan tidak langsung berhubungan terbalik dan keduanya
menyatakan hubungan ekonomi yang sama antara dua mata uang. Misalnya, jika nilai tukar tidak
langsung diberikan, nilai tukar langsung dapat dihitung dengan hanya membalikkan nilai tukar
tidak langsung. Jika nilai tukar tidak langsung adalah €0,8333 (€0,8333/$1), nilai tukar langsung
dapat dihitung sebagai ($$1/€0,8333) = $1,20. Jika nilai tukar langsung adalah $1,20, nilai tukar
tidak langsung dapat dihitung sebagai (€1/$1,20) = €0,8333. Sekali lagi, mata uang dalam
pembilang mengidentifikasi arah nilai tukar. Dalam praktiknya, mungkin ada sedikit perbedaan
dalam hubungan terbalik karena komisi pialang atau perbedaan kecil dalam permintaan untuk
kedua mata uang tersebut.
Beberapa orang mengidentifikasi nilai tukar langsung sebagai istilah Amerika untuk
menunjukkan bahwa itu berbasis dolar AS dan mewakili kutipan nilai tukar dari
perspektif seseorang di Amerika Serikat. Nilai tukar tidak langsung kadang-kadang
diidentifikasi sebagaiistilah Eropa untuk menunjukkan nilai tukar langsung dari
perspektif seseorang di Eropa, yang berarti nilai tukar menunjukkan jumlah unit unit
mata uang lokal Eropa per satu dolar AS. Panduan untuk membantu mengingat
perbedaan nilai tukar adalah dengan mencatat bahwa dolar AS adalah pembilang untuk
kurs langsung atau istilah Amerika (satuan mata uang asing dalam penyebut), dan
satuan mata uang asing adalah dalam pembilang untuk tidak langsung kurs atau istilah
Eropa (dengan penyebut dolar AS). NSistilah mata uang adalah pembilang dan mata
uang dasaradalah penyebut dalam rasio nilai tukar. Pembilang adalah kunci untuk
identifikasi tarif.
Perubahan Nilai Tukar1

Perubahan nilai tukar disebut sebagai penguatan atau pelemahan satu mata uang
terhadap mata uang lainnya. Selama dekade pertama abad baru, hubungan antara
dolar dan euro sering tidak stabil. Misalnya, nilai tukar dolar AS versus euro
berubah sebagai berikut selama 2011 dan 2012:
Januari Juli Januari Juli

2011 2011 2012 2012
Nilai tukar langsung (dolar AS setara dengan 1 euro) Nilai $1,33 $1,45 $1,29 $1,26
tukar tidak langsung (euro per 1 dolar AS) €0,75 €0,69 €0,78 €0,79
Melemahnya Dolar AS—Peningkatan Nilai Tukar Langsung

Antara 1 Januari 2011, dan 1 Juli 2011, nilai tukar langsung meningkat dari $1,33 = €1 menjadi
$1,45 = €1, menunjukkan bahwa dibutuhkan lebih banyak mata uang AS ($) untuk
memperoleh 1 euro Eropa (€). Dengan kata lain, biaya 1 euro adalah $1,33 pada 1 Januari
tetapi meningkat menjadi $1,45 pada 1 Juli. Ini berarti bahwa nilai mata uang AS menurun
relatif terhadap euro. Ini disebutpelemahan dolar versus euro. Atau, dengan melihat nilai
tukar tidak langsung, 1 dolar AS dapat memperoleh 0,75 euro Eropa pada 1 Januari, tetapi
dapat memperoleh lebih sedikit euro, 0,69, pada 1 Juli. Dengan demikian, nilai relatif dolar
versus euro lebih rendah pada 1 Juli. dari pada 1 Januari.
Pikirkan melemahnya dolar AS sebagai
• Mengambil lebih banyak mata uang AS untuk memperoleh satu unit mata uang asing.
• Satu dolar AS memperoleh lebih sedikit unit mata uang asing.
Impor dari Eropa lebih mahal bagi konsumen AS pada 1 Juli daripada 1
Januari karena melemahnya dolar. Misalnya, asumsikan bahwa pabrikan Eropa
menjual mobil buatan Jerman seharga €25.000. Untuk menentukan nilai setara
dolar AS dari €25.000 pada 1 Januari, persamaan berikut digunakan:
Dolar Amerika - Mata uang asing Pertukaran langsung

5 3
nilai setara unit kecepatan
$33.250 5 €25.000 3 $1. 33
Antara 1 Januari dan 1 Juli, nilai tukar langsung meningkat karena dolar melemah
relatif terhadap euro. Pada 1 Juli, nilai setara dolar AS dari €25.000 adalah
Dolar Amerika - Mata uang asing Pertukaran langsung

5 3
$36.250 5 €25.000 3 $1,45
Meskipun pelemahan dolar tidak menguntungkan bagi perusahaan-perusahaan AS yang

membeli barang dari negara lain, hal itu menguntungkan bagi perusahaan-perusahaan AS
yang menjual produk di negara itu. Menyusul melemahnya dolar, ekspor AS ke Eropa lebih
murah bagi pelanggan Eropa. Misalnya, asumsikan pabrikan AS menjual mesin buatan AS
seharga $10.000. Untuk menentukan nilai ekuivalen mata uang asing (euro) dari $10.000
pada tanggal 1 Januari, persamaan berikut digunakan:
Mata uang asing 5 Dolar Amerika Pertukaran tidak langsung

3
€7,500 5 $10.000 3 €0,75
1 Untuk melihat penjelasan video tentang topik ini, kunjungi advancedstudyguide.com.

Pada tanggal 1 Juli, setelah melemahnya dolar, mesin tersebut akan membebani pelanggan Eropa
sebesar €6,900, sebagai berikut:
Mata uang asing 5 Dolar Amerika Pertukaran tidak langsung

3
€6,900 5 $10.000 3 €0,69
Penurunan biaya yang substansial ini dapat menyebabkan pelanggan Eropa memutuskan untuk
mengakuisisi mesin dari perusahaan AS. Dengan demikian, penjualan internasional perusahaan AS dapat
dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan nilai tukar mata uang asing.
Penguatan Dolar AS—Nilai Tukar Langsung Menurun

Antara 1 Juli 2011, dan 1 Juli 2012, nilai tukar langsung turun dari $1,45 = €1 menjadi $1,26 = €1,
menunjukkan bahwa dibutuhkan lebih sedikit mata uang AS untuk memperoleh 1 euro. Pada 1 Juli 2011,
satu euro berharga $1,45, tetapi pada 1 Juli 2012, biaya relatif untuk 1 euro turun menjadi $1,26. Ini
berarti bahwa nilai mata uang AS meningkat relatif terhadap euro, yang disebut apenguatan dari dolar
terhadap euro. Cara lain untuk melihat perubahan ini adalah dengan mencatat bahwa nilai tukar tidak
langsung meningkat, yang menunjukkan bahwa pada 1 Juli 2012, 1 dolar memperoleh lebih banyak euro
daripada yang terjadi pada 1 Juli 2011. Pada 1 Juli 2011, 1 dolar AS dapat memperoleh 0,69 euro, tetapi
pada 1 Juli 2012, 1 dolar AS dapat memperoleh lebih banyak euro, 0,79, menunjukkan bahwa nilai relatif
dolar meningkat antara 1 Juli 2011, dan 1 Juli 2012.
Pikirkan penguatan dolar AS sebagai
• Mengambil lebih sedikit mata uang AS untuk memperoleh satu unit mata uang asing.
• Satu dolar AS memperoleh lebih banyak unit mata uang asing.
Gambar 11–2 merangkum hubungan antara mata uang, impor, dan ekspor.
Selama bagian akhir tahun 1970-an, dolar secara konsisten melemah terhadap mata uang
utama lainnya karena beberapa faktor, termasuk inflasi tinggi yang dialami Amerika Serikat.
Pelemahan ini memang membantu neraca perdagangan AS karena mengurangi jumlah impor
yang saat itu lebih mahal sementara menyebabkan barang-barang buatan AS menjadi lebih murah
di negara lain. Pada paruh pertama tahun 1980-an, dolar secara konsisten menguat relatif
terhadap mata uang lainnya. Tidak hanya ekonomi AS yang kuat dan memproduksi barang
GAMBAR 11–2
Januari 2011 Juli 2011 Juli 2012
Hubungan
antara Mata Uang dan Nilai tukar langsung ($/€) Nilai $1,33 $1,45 $1,26
tukar tidak langsung (€/$) €0,75 €0,69 €0,79
Nilai tukar
Antara 1 Januari 2011, dan 1 Juli 2011—pelemahan dolar AS:
Kenaikan tarif langsung
Dolar melemah (membutuhkan lebih banyak mata uang AS untuk memperoleh 1 euro)
Tingkat tidak langsung menurun
Euro menguat (membutuhkan lebih sedikit euro untuk memperoleh 1 dolar
AS) Impor ke Amerika Serikat biasanya berkurang jumlahnya
Barang-barang asing yang diimpor ke Amerika Serikat lebih mahal dalam dolar
Ekspor dari Amerika Serikat biasanya meningkat kuantitasnya
Ekspor buatan AS lebih murah dalam euro
Antara 1 Juli 2011, dan 1 Juli 2012—penguatan dolar AS:

Tarif langsung menurun
Dolar menguat (membutuhkan lebih sedikit mata uang AS untuk memperoleh 1 euro) Kenaikan
suku bunga tidak langsung
Euro melemah (membutuhkan lebih banyak euro untuk memperoleh 1 dolar

AS) Impor ke Amerika Serikat biasanya meningkat dalam jumlah
Barang asing yang diimpor ke Amerika Serikat lebih murah dalam dolar (1 dapat memperoleh lebih banyak)
Ekspor dari Amerika Serikat biasanya berkurang jumlahnya
Ekspor buatan AS lebih mahal (membutuhkan lebih banyak euro untuk memperoleh barang)
lebih efisien tetapi juga tingkat bunga yang tinggi menarik investasi asing yang besar di
pasar modal AS. Dolar yang lebih kuat menambah defisit perdagangan luar negeri dengan
membuat impor lebih murah dan barang-barang buatan AS lebih mahal di pasar dunia. Mulai
tahun 1986 dan berlanjut sampai awal 1990-an, dolar kembali melemah relatif terhadap mata
uang internasional utama. Pada akhir 1990-an, dolar umumnya menguat karena kekuatan
ekonomi AS, tetapi pada awal 2000-an, dolar kembali melemah karena defisit perdagangan
yang tinggi dan ekonomi AS yang lesu.
Perubahan nilai dolar internasional ini mempengaruhi setiap konsumen yang memperoleh barang
impor. Melemahnya dolar berarti impor menjadi lebih mahal sedangkan dolar yang menguat berarti
impor menjadi lebih murah. Salah satu alasan pemerintah AS membiarkan dolar melemah adalah untuk
mengurangi defisit perdagangan. Eksportir AS dapat menjual barang-barang mereka dengan lebih
mudah ke luar negeri, sehingga meningkatkan profitabilitas mereka. Impor harus menurun karena harga
relatif lebih tinggi dari barang-barang buatan luar negeri, sehingga meningkatkan permintaan barang-
barang buatan dalam negeri di Amerika Serikat. Jika dolar melemah terlalu jauh, investor luar negeri
mengurangi permintaan mereka untuk aset AS yang didominasi dolar seperti saham dan obligasi AS.
Permintaan investasi yang berkurang mungkin memerlukan peningkatan suku bunga obligasi untuk
mengimbangi penurunan pengembalian obligasi investor luar negeri yang disebabkan oleh melemahnya
dolar. Kenaikan suku bunga dapat mengurangi investasi ekonomi di Amerika Serikat. Terakhir,
melemahnya dolar berarti perjalanan ke luar negeri menjadi lebih mahal karena penurunan daya beli
dolar. Dengan demikian, pengelolaan nilai dolar oleh pemerintah AS merupakan tindakan penyeimbang
untuk mencapai kebutuhan bisnis AS dan konsumen AS.
Tarif Spot versus Tarif Saat Ini

ASC 830 mengacu pada penggunaan kurs spot dan kurs saat ini untuk mengukur mata uang yang
digunakan dalam transaksi internasional. NStingkat kemunculan adalah nilai tukar untuk pengiriman
segera mata uang. NStarif saat ini didefinisikan secara sederhana sebagai kurs spot pada tanggal neraca
entitas.
Nilai Tukar Maju

Nilai tukar ketiga adalah nilai tukar mata uang di masa depan, atau ke depan. Gambar 11-1
menunjukkan nilai tukar ini untuk mata uang internasional utama yang dipilih untuk satu bulan,
tiga bulan, dan enam bulan ke depan. Pasar dealer aktif dikontrak pertukaran berjangka
dipertahankan untuk perusahaan yang ingin menerima atau mengirimkan mata uang
internasional utama. Kurs forward pada tanggal tertentu tidak sama dengan kurs spot pada
tanggal yang sama. Ekspektasi tentang nilai relatif mata uang dibangun ke dalam kurs forward.
Selisih antara kurs forward dan kurs spot pada tanggal tertentu disebutsebaran.Spread
memberikan informasi tentang kekuatan atau kelemahan mata uang yang dirasakan. Misalnya,
asumsikan kurs spot untuk franc Swiss adalah $1,1574 dan kurs forward 30 hari adalah $1,0576.
Spread adalah selisih antara dua angka ini, atau $0,0998. Karena kurs forward lebih kecil dari kurs
spot, harapannya adalah dolar akan menguat terhadap franc dalam 30 hari ke depan. Kurs spot
aktual saat kontrak jatuh tempo dalam 30 hari mungkin lebih tinggi atau lebih rendah dari kurs
forward. Dengan memasuki kontrak forward, perusahaan AS melepaskan kesempatan untuk
menerima nilai tukar yang lebih baik tetapi juga menghindari kemungkinan kerugian nilai tukar. Ini
mengurangi risiko bagi perusahaan AS.
Misalnya, sebuah perusahaan AS mungkin memiliki kewajiban dalam pound Inggris yang jatuh tempo
dalam 30 hari. Daripada menunggu 30 hari untuk membeli pound dan risiko dolar melemah nilainya
relatif terhadap pound, perusahaan dapat pergi ke dealer valuta asing dan masuk ke dalam kontrak
forward exchange satu bulan dengan nilai tukar forward yang berlaku pada tanggal kontrak. . Amerika
Serikat memiliki sekitar 2.000 lembaga penyalur valuta asing, di mana sekitar 200 di antaranya adalah
pembuat pasar, bank-bank besar seperti Citibank, JPMorgan Chase, dan Bank of America, yang
melakukan volume aktivitas valuta asing tertinggi. Kontrak memungkinkan pembeli untuk menerima
pound Inggris dari broker pertukaran 30 hari dari tanggal kontrak dengan harga yang ditetapkan
sekarang oleh kontrak.
Bagian berikutnya dari bab ini menyajikan akuntansi untuk transaksi impor dan ekspor
dan untuk kontrak valuta berjangka.
TRANSAKSI MATA UANG ASING

LO 11-2 Seperti yang didefinisikan sebelumnya, transaksi mata uang asing adalah aktivitas ekonomi dalam
Memahami implikasi mata uang selain mata uang pencatatan entitas. Transaksi-transaksi tersebut antara lain sebagai
akuntansi dan mampu berikut:
membuat perhitungan
1. Pembelian atau penjualan barang atau jasa (impor atau ekspor), yang harganya dinyatakan
terkait dengan transaksi
dalam mata uang asing.
mata uang asing.
2. Hutang atau piutang dalam mata uang asing.
3. Pembelian atau penjualan kontrak forward valuta asing.
4. Pembelian atau penjualan unit mata uang asing.
Salah satu pihak dalam transaksi valuta asing harus menukarkan mata uangnya sendiri dengan mata
uang negara lain. Beberapa orang menggunakan singkatan untuk merujuk pada transaksi valuta asing
hanya dengan menggunakan huruf FX. Buku ini menggunakan deskripsi yang lebih panjang dan lebih
umum digunakan, yaitupertukaran asing.
Untuk tujuan laporan keuangan, transaksi dalam mata uang asing harus dijabarkan
ke dalam mata uang yang digunakan perusahaan pelapor. Selain itu, pada setiap
tanggal neraca—interim maupun tahunan—saldo akun dalam mata uang selain mata
uang pelaporan entitas harus disesuaikan untuk mencerminkan perubahan nilai tukar
selama periode sejak tanggal neraca terakhir atau sejak transaksi mata uang asing.
tanggal jika itu terjadi selama periode tersebut. Penyesuaian ini menyatakan kembali
akun dalam mata uang asing ke nilai ekuivalen dolar AS pada tanggal neraca.
Penyesuaian dalam nilai dolar AS yang setara adalah akeuntungan atau kerugian
transaksi mata uang asing untuk entitas ketika nilai tukar telah berubah. Misalnya,
asumsikan bahwa perusahaan AS memperoleh €5.000 dari banknya pada tanggal 1
Januari 20X1, untuk digunakan dalam pembelian masa depan dari perusahaan Jerman.
Nilai tukar langsung adalah $1,20 = €1; jadi perusahaan membayar bank $6.000 untuk
€5.000, sebagai berikut:
Dolar Amerika 2 Nilai setara = Satuan mata uang asing × Nilai tukar langsung
$6.000 = €5.000 × $1,20
Entri berikut mencatat pertukaran mata uang ini:
1 Januari 20X1
(1) Satuan Mata Uang Asing (€) 6.000
Uang tunai 6.000
Notasi kurung (€) digunakan di sini setelah akun debit untuk menunjukkan bahwa aset
tersebut adalah euro Eropa, tetapi untuk tujuan akuntansi, dicatat dan dilaporkan pada
nilai setara dolar AS. Penerjemahan ke nilai ekuivalen AS ini diperlukan untuk
menambahkan nilai unit mata uang asing ke semua akun lain perusahaan yang
dilaporkan dalam dolar.
Pada tanggal 1 Juli 20X1, nilai tukarnya adalah $1.100 = €1 seperti yang ditunjukkan pada garis waktu
berikut:
1 Januari 20X1 1 Juli 20X1

(Dapatkan euro)
Nilai tukar langsung $1.200 $1.100
Nilai tukar langsung mengalami penurunan, mencerminkan bahwa dolar AS telah menguat.
Pada 1 Juli, dibutuhkan lebih sedikit mata uang AS untuk memperoleh 1 euro dibandingkan pada 1
Januari. Jika dolar menguat, euro melemah. Dengan menahan euro selama a
melemahnya euro relatif terhadap dolar, perusahaan mengalami kerugian transaksi mata
uang asing, sebagai berikut:
Nilai dolar setara € 5.000 pada 1 Januari:

€ 5.000 × $1.200 $6.000
Nilai dolar setara € 5.000 pada 1 Juli
€ 5.000 × $1.100 5.500
Kerugian transaksi mata uang asing $ 500
Jika perusahaan AS menyiapkan laporan keuangan pada 1 Juli, jurnal penyesuaian berikut
diperlukan:
1 Juli 20X1
(2) Kerugian Transaksi Valuta Asing 500
Satuan Mata Uang Asing (€) 500
Kerugian transaksi mata uang asing adalah hasil dari transaksi mata uang asing dan termasuk dalam
laporan laba rugi periode ini, biasanya sebagai pos terpisah dalam “Penghasilan atau Rugi Lain-lain”.
Beberapa akuntan menggunakan judul akun Rugi Tukar daripada judul yang lebih panjang Rugi Transaksi
Mata Uang Asing. Dalam buku ini, judul akun yang lebih panjang dan lebih deskriptif digunakan untuk
mengomunikasikan sepenuhnya sumber kerugian. Rekening Satuan Mata Uang Asing dilaporkan pada
meminjamkan nilai dolar AS pada tanggal tersebut.
y menggunakan dolar AS sebagai mata uang utamanya

fungsi makan, yaitu sebagai fungsional.
Juga, perusahaan AS tersebut menyiapkan
FYI pernyataan awalnya dalam dolar AS, mata
Kerugian pada transaksi mata uang asing bisa sangat besar. Misalnya, Nike uang pelaporan. Setiap transaksi dalam mata
melaporkan kerugian sebelum pajak sebesar $40 juta atas laporan keuangan uang selain dolar AS memerlukan terjemahan ke
kuartal ketiga tahun fiskal 2014 terkait dengan transaksi mata uang asing. nilai dolar AS yang setara. Umumnya, sebagian
besar transaksi tunai bisnis
berlangsung di mata uang lokal negara tempat entitas beroperasi. Dolar AS adalah mata uang
fungsional untuk hampir semua perusahaan yang berbasis di Amerika Serikat. Sebuah perusahaan
yang beroperasi di Jerman mungkin akan menggunakan euro sebagai mata uang fungsionalnya.
Dalam bab ini, mata uang lokal diasumsikan sebagai mata uang fungsional dan pelaporan entitas.
Beberapa pengecualian untuk kasus umum ini dibahas dalam Bab 12.
Ilustrasi berbagai jenis transaksi mata uang asing diberikan pada bagian berikut.
Perhatikan bahwa nilai tukar yang berbeda digunakan untuk menilai transaksi mata
uang asing yang dipilih, tergantung pada sejumlah faktor seperti alasan manajemen
untuk memasukkan transaksi mata uang asing, sifat transaksi, dan waktu transaksi.
Transaksi Impor dan Ekspor Valuta Asing

Hutang dan piutang yang timbul dari transaksi dengan entitas berbasis asing dan yang
didenominasi dalam mata uang asing harus diukur dan dicatat oleh entitas AS dalam
mata uang yang digunakan untuk catatan akuntansinya—dolar AS. Nilai tukar yang
relevan untuk penyelesaian transaksi dalam mata uang asing adalah nilai tukar spot
pada tanggal penyelesaian. Pada saat transaksi diselesaikan, hutang atau piutang
dalam mata uang asing harus disesuaikan dengan nilai ekuivalen dolar AS saat ini. Jika
laporan keuangan disiapkan sebelum hutang atau piutang dalam mata uang asing
diselesaikan, saldo akun mereka harus disesuaikan dengan nilai ekuivalen dolar AS pada
tanggal neraca, dengan menggunakan kurs saat ini pada tanggal neraca.
Ikhtisar akuntansi yang diperlukan untuk transaksi impor atau ekspor dalam mata uang asing, dengan
asumsi perusahaan melakukannya bukan menggunakan kontrak forward, adalah sebagai berikut:
1. Tanggal transaksi. Catat transaksi pembelian atau penjualan pada nilai ekuivalen dolar AS
menggunakan kurs langsung spot pada tanggal ini.
2. Tanggal neraca. Sesuaikan hutang atau piutang ke nilai akhir periode yang setara dengan
dolar AS menggunakan kurs langsung saat ini. Mengakui keuntungan atau kerugian kurs
untuk perubahan kurs antara tanggal transaksi dan tanggal neraca.
3. Tanggal Penyelesaian. Pertama-tama sesuaikan utang atau piutang mata uang asing untuk
setiap perubahan nilai tukar antara tanggal neraca (atau tanggal transaksi jika transaksi terjadi
setelah tanggal neraca) dan tanggal penyelesaian, dengan mencatat keuntungan atau kerugian
kurs yang diperlukan. Kemudian mencatat pelunasan utang atau piutang valas tersebut.
Proses penyesuaian ini diperlukan karena FASB mengadopsi apa yang disebut pendekatan
dua transaksi, yang memandang pembelian atau penjualan suatu barang sebagai transaksi
terpisah dari komitmen mata uang asing. Dengan mengadopsi pendekatan dua transaksi
untuk transaksi mata uang asing, FASB menetapkan aturan umum bahwa keuntungan atau
kerugian selisih kurs mata uang asing yang dihasilkan dari revaluasi aset atau kewajiban
dalam mata uang asing harus diakui saat ini dalam laporan laba rugi periode berjalan.
dimana nilai tukar berubah. Beberapa pengecualian untuk aturan umum ini diperbolehkan
dan akan dibahas nanti dalam bab ini.
Ilustrasi Transaksi Pembelian Asing

Gambar 11–3 mengilustrasikan entri jurnal yang digunakan untuk mengukur dan mencatat
pembelian barang dari pemasok asing dalam mata uang lokal entitas atau dalam mata uang
asing. Di sebelah kiri Gambar 11–3, transaksi dalam mata uang dolar AS, mata uang
pencatatan dan pelaporan perusahaan AS; di sisi kanan, transaksi dalam mata uang yen
Jepang (¥). Perusahaan AS tunduk pada keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing
hanya jika transaksi tersebut didenominasi dalam mata uang asing. Jika transaksi luar negeri
dalam mata uang dolar AS, tidak ada masalah akuntansi khusus dan tidak ada penyesuaian
nilai tukar mata uang yang diperlukan.
Informasi berikut menjelaskan kasus tersebut:
1. Pada tanggal 1 Oktober 20X1, Peerless Products, sebuah perusahaan AS, memperoleh barang secara kredit
dari Tokyo Industries, sebuah perusahaan Jepang, seharga $14.000, atau 2.000.000 yen.
2. Peerless Products menyusun laporan keuangan pada akhir tahun tanggal 31 Desember 20X1.
3. Pelunasan utang dilakukan pada tanggal 1 April 20X2.
Nilai tukar spot langsung dari dolar AS – nilai ekuivalen 1 yen adalah sebagai
berikut:
Langsung
Tanggal Kurs
1 Oktober 20X1 (tanggal transaksi) 31 $0,0070
Desember 20X1 (tanggal neraca) 1 April 0,0080
20X2 (tanggal penyelesaian) 0,0076
Garis waktu berikut dapat membantu memperjelas hubungan antara tanggal dan
peristiwa ekonomi:
10/1/X1 12/31/X1 4/1/X2
Transaksi Neraca keuangan Hunian

tanggal tanggal tanggal
Akun yang berkaitan dengan transaksi dalam mata uang yen dicatat dengan simbol
kurung untuk yen (¥) setelah judul akun. Saat Anda melanjutkan melalui contoh, Anda harus
secara khusus mencatat aset dan kewajiban dalam mata uang asing dan penyesuaian yang
diperlukan untuk mencerminkan nilai saat ini dengan menggunakan nilai tukar setara dolar
AS.
GAMBAR 11–3 Entri Jurnal Perusahaan AS Komparatif untuk Transaksi Pembelian Asing Dalam Dolar versus Satuan
Mata Uang Asing
Jika Dalam Denominasi Dolar AS Jika dalam mata uang Yen Jepang
1 Oktober 20X1 (Tanggal Pembelian)
Inventaris 14,000 Inventaris 14,000

Akun hutang 14,000 Hutang (¥) 14,000
$14.000 = 2.000.000 × $0,0070 kurs spot
31 Desember 20X1 (Tanggal Neraca)
Dilarang masuk Kerugian Transaksi Valuta Asing 2.000

Hutang (¥) 2.000
Menyesuaikan hutang dalam mata uang asing ke
setara dolar AS saat ini dan mengakui kerugian
kurs:
$16.000 = 2.000.000 × $0,0080 kurs spot 31 Desember
14.000 = 2.000.000 × $0,0070 kurs spot 1 Oktober
$2.000 = 2.000.000 × ($0,0080 $0,0070).
1 April 20X2 (Tanggal Setelmen)
Hutang (¥) 800

Keuntungan Transaksi Valuta Asing 800
Menyesuaikan hutang dalam mata uang asing ke
setara dolar AS saat ini dan mengakui
keuntungan kurs:
$15.200 = 2.000.000 × $0,0076 kurs spot 1 April
16.000 = 2.000.000 × $0,0080 kurs spot 31 Desember
$ 800 = 2.000.000 × ($0,0076 $0,0080).
Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200

Uang tunai 15.200
Memperoleh FCU untuk melunasi utang:
$15.200 = 2.000.000 × $0,0076 kurs spot 1 April.

Akun hutang 14,000 Hutang (¥) 15.200
Uang tunai 14,000 Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200
Pengamatan Utama dari Ilustrasi

Jika kontrak pembelian dalam mata uang dolar, entitas asing (Tokyo Industries)
menanggung risiko nilai tukar mata uang asing. Jika transaksi dalam mata uang yen,
perusahaan AS (Peerless Products Corporation) terkena keuntungan dan kerugian nilai
tukar. Akun-akun yang berkaitan dengan kewajiban dalam mata uang asing harus
dinilai pada kurs spot dengan keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing
yang diakui dalam pendapatan periode. Kontrak pembelian mencakup spesifikasi mata
uang yang disepakati kedua belah pihak.
Pada tanggal 1 Oktober 20X1, pembelian dicatat dalam pembukuan Produk Peerless. Nilai
setara dolar AS dari 2.000.000 yen pada tanggal ini adalah $14.000 (¥2.000.000× $0,0070).
Pada tanggal 31 Desember 20X1, tanggal neraca, utang dalam mata uang asing harus
disesuaikan dengan nilai ekuivalen dolar AS saat ini. Nilai tukar langsung telah meningkat
sejak tanggal pembelian, menunjukkan bahwa dolar AS telah melemah relatif terhadap yen.
Oleh karena itu, pada tanggal 31 Desember 20X1, diperlukan $16.000 untuk memperoleh
2.000.000 yen (¥2.000.000× $0,0080, sedangkan pada tanggal 1 Oktober 20X1, hanya
$14,000 diperlukan untuk mendapatkan 2.000.000 yen (¥2.000.000 × $0,0070). Kenaikan nilai
tukar ini memerlukan pengakuan kerugian transaksi mata uang asing sebesar $2.000 jika
transaksi dalam mata uang yen, unit mata uang asing. Tidak ada entri yang dibuat jika
transaksi dalam mata uang dolar AS karena Peerless memiliki kewajiban sebesar $14.000
terlepas dari perubahan nilai tukar.
Hutang tersebut dilunasi pada tanggal 1 April 20X2. Jika hutang dalam mata uang dolar AS,
tidak ada penyesuaian yang diperlukan dan kewajiban dihapuskan dengan pembayaran $14,000.
Namun, aset dan kewajiban dalam mata uang asing harus kembali disesuaikan dengan nilai
ekuivalen dolar AS saat ini. Dolar telah menguat antara 31 Desember 20X1, dan 1 April 20X2,
seperti yang ditunjukkan oleh penurunan nilai tukar langsung. Dengan kata lain, lebih sedikit dolar
yang dibutuhkan untuk memperoleh 2.000.000 yen pada tanggal 1 April 20X2, dibandingkan pada
tanggal 31 Desember 20X1. Hutang Usaha disesuaikan dengan nilai dolar saat ini, dan keuntungan
transaksi mata uang asing $800 [¥2.000.000× ($0,0076 $0,0080)] diakui untuk perubahan kurs sejak
tanggal neraca. Peerless memperoleh 2.000.000 yen, membayar broker pertukaran nilai tukar spot
$15.200 (¥2.000.000× $0,0076). Akhirnya, Peerless menghapus kewajibannya dalam mata uang yen
dengan membayar Tokyo Industries 2.000.000.
Memahami revaluasi mungkin lebih mudah dengan melihat proses dalam

perspektif akun-T. T-account berikut memposting entri pada Gambar 11–3:
Hutang (¥)
20X1
1 Oktober 14.000 (¥2.000.000 × $0,0070)
31 Desember 2.000 [¥2.000.000 × ($0,0080 $0,0070)]
31 Desember Saldo 16.000 (¥2.000.000 × $0.0080)
20X2
1 April
[¥2.000.000 × ($0,0076 $0,0080)] 800

penyelesaian 1 April
(¥2.000.000 × $0,0076) 15.200

2 April 0 Saldo
Beberapa akuntan menggabungkan entri revaluasi dan penyelesaian menjadi satu entri. Di
bawah pendekatan alternatif ini, entri berikut akan dibuat pada 1 April 20X2, tanggal penyelesaian,
alih-alih entri yang disajikan untuk tanggal tersebut pada Gambar 11–3:
1 April 20X2
(3) Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200
Uang tunai 15.200
Memperoleh mata uang asing.
(4) Hutang (¥) 16.000

Satuan Valuta Asing (¥) 15.200
Menyelesaikan utang mata uang asing dan mengakui keuntungan dari
perubahan kurs sejak 31 Desember 20X1.
Saldo akun akhir yang dihasilkan dari pendekatan satu entri sebelumnya dan pendekatan dua
entri yang digunakan pada Gambar 11–3 adalah sama.
Singkatnya, jika transaksi dalam mata uang dolar AS, Produk Peerless tidak memiliki
eksposur mata uang asing; Tokyo Industries menanggung risiko eksposur mata uang
asing. Namun, jika transaksi dalam mata uang yen, Peerless memiliki risiko nilai tukar
mata uang asing. Aset dan kewajiban dalam mata uang asing harus dinilai dengan nilai
setara dolar AS, dan keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing harus diakui
pada laporan laba rugi periode tersebut.
MENGELOLA RISIKO MATA UANG INTERNASIONAL DENGAN

ALAT KEUANGAN VALUTA ASING
LO 11-3 Perusahaan perlu mengelola risiko bisnis. Instrumen derivatif adalah alat penting dalam
Memahami cara melakukan lindung nilai
mengelola risiko. Perusahaan yang beroperasi secara internasional tidak hanya tunduk pada
risiko mata uang internasional risiko bisnis normal tetapi juga risiko tambahan dari perubahan nilai tukar mata uang. Oleh
menggunakan mata uang asing karena itu, perusahaan multinasional (MNEs) sering menggunakan instrumen derivatif,
instrumen keuangan termasuk kontrak valuta asing mata uang asing, opsi mata uang asing, dan mata uang asing
pertukaran berjangka. berjangka, untuk mengelola risiko yang terkait dengan transaksi mata uang asing.
Akuntansi untuk aktivitas derivatif dan lindung nilai dipandu oleh: ASC 815. A instrumen
keuangan adalah kas, bukti kepemilikan, atau kontrak yang keduanya (1) membebankan pada
satu entitas kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau instrumen lain dan (2)
memberikan kepada entitas kedua hak kontraktual untuk menerima kas atau instrumen keuangan
lain. Contohnya termasuk uang tunai, saham, wesel bayar dan piutang, dan banyak kontrak
keuangan.
A turunan adalah instrumen keuangan atau kontrak lain yang nilainya “berasal dari”
beberapa item lain yang memiliki nilai variabel dari waktu ke waktu. Contoh derivatif adalah
kontrak forward valuta asing yang nilainya diturunkan dari perubahan nilai tukar mata uang
asing selama jangka waktu kontrak. Perhatikan bahwa tidak semua instrumen keuangan
adalah derivatif.
Definisi spesifik dari turunan adalah instrumen atau kontrak keuangan yang memiliki
semua karakteristik berikut:
1. Instrumen keuangan harus berisi satu atau lebih dasar dan satu atau lebih jumlah
nosional, yang menentukan persyaratan instrumen keuangan.
A. NS mendasari adalah setiap variabel keuangan atau fisik yang memiliki perubahan yang
dapat diamati atau diverifikasi secara objektif. Nilai tukar mata uang, harga komoditas,
indeks harga atau kurs, hari-hari pemanasan musim dingin, atau variabel lain termasuk
terjadinya atau tidak terjadinya peristiwa tertentu seperti pembayaran terjadwal
berdasarkan kontrak adalah contoh yang mendasarinya.
B. A jumlah nosional adalah jumlah unit mata uang, saham, gantang, pound, atau unit
lain yang ditentukan dalam instrumen keuangan. Jumlah nosional biasanya dinyatakan
dalam dolar AS.
2. Instrumen keuangan atau kontrak lain tidak memerlukan investasi awal neto atau investasi neto
awal yang lebih kecil dari yang disyaratkan untuk jenis kontrak lain yang diharapkan memiliki
respons serupa terhadap perubahan faktor pasar. Banyak instrumen derivatif tidak
memerlukan investasi awal bersih atau hanya investasi kecil untuk nilai waktu kontrak
(sebagaimana dibahas nanti dalam bab ini).
3. Persyaratan kontrak: (A) memerlukan atau mengizinkan penyelesaian bersih, (B) menyediakan
penyerahan aset yang menempatkan penerima pada posisi ekonomi yang tidak berbeda secara
substansial dari penyelesaian bersih, atau (C) memungkinkan kontrak untuk segera diselesaikan
secara neto oleh pasar atau mekanisme lain di luar kontrak. Misalnya, kontrak forward mensyaratkan
penyerahan sejumlah saham tertentu, tetapi ada mekanisme pasar opsi yang menawarkan peluang
siap untuk menjual kontrak atau untuk masuk ke dalam kontrak saling hapus.
Kadang-kadang, instrumen keuangan mungkin memiliki derivatif melekat yang harus

dipisahkan, atau bercabang dua, dari kontrak utamanya. Contoh dari derivatif melekat
adalah penerbitan utang perusahaan yang mencakup bunga reguler serta pembayaran
premi potensial berdasarkan harga komoditas di masa depan seperti minyak mentah. Dalam
hal ini, fitur pembayaran kontinjensi adalah turunan. Contoh lain adalah perjanjian utang
yang menetapkan pokok, tetapi tingkat bunganya didasarkan pada LIBOR AS (London
Interbank Offered Rate), yang merupakan tingkat bunga variabel. Dalam hal ini, bunga
merupakan derivatif melekat karena nilainya yang diperoleh dari pasar bersifat variabel.
Derivatif Ditunjuk sebagai Lindung Nilai

Derivatif dapat ditujukan untuk lindung nilai atau mengurangi risiko. Beberapa perusahaan memperoleh
derivatif yang tidak ditetapkan sebagai lindung nilai tetapi sebagai instrumen keuangan spekulatif. Misalnya,
sebuah perusahaan dapat mengadakan kontrak pertukaran berjangka yang tidak memiliki maksud untuk saling
mengimbangi. Dalam hal ini, keuntungan atau kerugian derivatif dicatat dalam pendapatan periodik.
ASC 815 memberikan persyaratan khusus untuk mengklasifikasikan derivatif sebagai lindung nilai. Akuntansi
lindung nilai mengimbangi keuntungan (kerugian) pada item yang dilindung nilai dengan kerugian (keuntungan)
pada instrumen lindung nilai. Lindung nilai berlaku untuk (1) risiko nilai tukar mata uang asing di mana nilai tukar
mata uang berubah dari waktu ke waktu; (2) risiko suku bunga, terutama bagi perusahaan yang memiliki
instrumen utang dengan suku bunga variabel; dan (3) risiko komoditas yang harga komoditasnya di masa depan
mungkin sangat berbeda dari harga spot.
Agar instrumen derivatif memenuhi syarat sebagai instrumen lindung nilai, instrumen tersebut harus memenuhi dua
kriteria berikut:
1. Dokumentasi yang memadai harus disediakan pada awal jangka waktu lindung nilai untuk
mengidentifikasi tujuan dan strategi lindung nilai, instrumen lindung nilai, dan item yang
dilindung nilai, dan bagaimana efektivitas lindung nilai akan dinilai secara berkelanjutan.
2. Lindung nilai harus sangat efektif selama jangka waktunya. Efektivitas diukur dengan
mengevaluasi kemampuan instrumen lindung nilai untuk menghasilkan perubahan nilai wajar
yang mengimbangi perubahan nilai item yang dilindung nilai. Efektivitas ini harus diuji pada
saat lindung nilai dilakukan, setiap tiga bulan setelahnya, dan setiap kali laporan keuangan
disiapkan. Efektivitas dipandang sebagai kemampuan instrumen derivatif untuk mengimbangi
perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai dalam kisaran antara 80 dan
125 persen dari perubahan nilai item yang dilindung nilai.
Derivatif yang memenuhi persyaratan lindung nilai dan ditetapkan demikian

oleh manajemen perusahaan dicatat sesuai dengan ASC 815 dan sebagai berikut:
1. Lindung nilai wajar ditetapkan untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi perubahan nilai
wajar (A) aset atau liabilitas yang diakui seperti investasi tersedia untuk dijual atau (B) komitmen
pasti yang tidak diakui yang di dalamnya terdapat perjanjian yang mengikat, seperti untuk
membeli atau menjual persediaan. Karena tujuan instrumen lindung nilai adalah untuk
melakukan lindung nilai terhadap perubahan nilai wajar item yang dilindung nilai, penilaian
awal instrumen lindung nilai adalah nol. Instrumen lindung nilai hanya akan mengambil nilai
jika nilai wajar item yang dilindung nilai berubah. Tabel berikut merangkum dua kemungkinan
hasil: (1) penurunan nilai wajar item yang dilindung nilai atau (2) peningkatan nilai wajar item
yang dilindung nilai.
Item Lindung Nilai:

Lindung nilai Dampak Bersih
Aset, Kewajiban, atau
Skenario Instrumen pada saat ini
Komitmen Pasti
Pendapatan
(dilaporkan pada nilai wajar)
Awal
Nol Nol Nol
Penilaian
Penurunan
Kehilangan Memperoleh Nol
Nilai wajar
Peningkatan Wajar
Memperoleh Kehilangan Nol
Nilai
Poin kunci dalam akuntansi untuk lindung nilai nilai wajar adalah bahwa item yang dilindung nilai
dan instrumen lindung nilai dilaporkan di neraca pada nilai wajarnya masing-masing. Poin kunci
kedua adalah bahwa instrumen lindung nilai telah disusun sedemikian rupa sehingga dalam skenario
apa pun, apakah nilai wajar item yang dilindung nilai menghasilkan kerugian atau keuntungan,
pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai akan menghasilkan keuntungan saling hapus.
atau kerugian. Oleh karena itu, keuntungan dan kerugian bersih atas aset atau liabilitas yang dilindung nilai
dan instrumen lindung nilai diakui dalam pendapatan kini, dan karena keduanya selalu saling hapus, tidak
akan ada dampak bersih pada pendapatan. Lampiran 11B menyajikan contoh lindung nilai nilai wajar
menggunakan kontrak opsi untuk melindungi nilai sekuritas yang tersedia untuk dijual.
2. Lindung nilai arus kas ditunjuk untuk melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan
perubahan arus kas yang diantisipasi, baik ke dalam maupun ke luar perusahaan, untuk (A) aset
atau liabilitas yang diakui seperti pembayaran bunga masa depan atas utang berbunga variabel
atau (B) prakiraan transaksi tunai seperti prakiraan pembelian atau penjualan. Aperkiraan
transaksi tunaiadalah transaksi yang diharapkan terjadi tetapi belum ada komitmen pasti.
Dengan demikian, transaksi yang diperkirakan tidak memiliki hak masa kini atas manfaat masa
depan atau kewajiban kini atas kewajiban masa depan.ASC 815 menetapkan bahwa derivatif
harus dinilai pada nilai pasar wajar saat ini. Untuk lindung nilai arus kas, perubahan nilai pasar
wajar derivatif dipisahkan menjadi bagian efektif dan bagian tidak efektif. Keuntungan atau
kerugian bersih atas bagian efektif dari instrumen lindung nilai harus dilaporkan dalam
penghasilan komprehensif lain. Keuntungan atau kerugian dari bagian yang tidak efektif
dilaporkan dalam laba saat ini pada laporan laba rugi.
NS porsi efektif didefinisikan sebagai bagian dari keuntungan (atau kerugian) pada
instrumen lindung nilai yang mengimbangi kerugian (atau keuntungan) pada item yang
dilindung nilai. Bagian dari perubahan nilai pasar wajar derivatif ini terkait dengan nilai intrinsik
dari perubahan yang mendasarinya. Keuntungan (atau kerugian) yang tersisa pada instrumen
lindung nilai didefinisikan sebagai:porsi tidak efektif. Bagian dari perubahan nilai pasar wajar
derivatif ini terkait dengan nilai waktu derivatif dan berkurang menjadi nol pada tanggal
kedaluwarsa derivatif. Misalnya, dengan fokus pada porsi efektif lindung nilai arus kas, tujuan
instrumen lindung nilai adalah untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi perubahan nilai
wajar dalam arus kas tertentu yang diantisipasi. Oleh karena itu, penilaian awal instrumen
lindung nilai adalah nol karena tidak ada perubahan yang terjadi. Instrumen lindung nilai hanya
akan mengambil nilai jika ada perubahan pada underlying, yang menandakan perubahan pada
arus kas yang diantisipasi secara spesifik. Tabel berikut merangkum dua kemungkinan hasil: (1)
peningkatan nilai wajar arus kas yang diantisipasi atau (2) penurunan nilai wajar arus kas yang
diantisipasi.
Ubah
Lindung nilai
Uang tunai yang diantisipasi Lainnya Dampak Bersih
Instrumen
Skenario Mengalir Luas pada saat ini
(dilaporkan pada Penghasilan Pendapatan
(tidak dilaporkan)
nilai wajar)
Awal
Tidak ada perubahan Nol Nol Nol
Penilaian
Peningkatan Wajar
Meningkatkan Kehilangan Mengurangi Nol
Nilai
Penurunan Wajar
Mengurangi Memperoleh Meningkatkan Nol
Nilai
Ketika perusahaan menggunakan lindung nilai arus kas, instrumen lindung nilai dilaporkan pada
nilai wajar di neraca, mirip dengan akuntansi untuk lindung nilai nilai wajar. Namun, karena item yang
dilindung nilai adalah arus kas yang diantisipasi, yang belum ada di neraca, keuntungan atau kerugian
dicatat dalam pendapatan komprehensif lain (OCI). Dengan mencatat keuntungan atau kerugian di
OCI, secara efektif ditangguhkan dari laporan laba rugi sampai transaksi lindung nilai mencapai
puncaknya. Oleh karena itu, perubahan arus kas yang diantisipasi, dan keuntungan atau kerugian
yang terkait pada instrumen lindung nilai, tidak akan mempengaruhi pendapatan saat ini.
Ketika transaksi lindung nilai mencapai puncaknya, dan dengan asumsi arus kas aktual yang
diterima adalah jumlah yang diantisipasi setelah entri terkait terakhir dicatat ke OCI, maka
keuntungan atau kerugian yang sebelumnya dicatat di OCI dibalik dari OCI menjadi pendapatan
saat ini. Pembalikan ini akan mengimbangi dampak pendapatan saat ini dari perbedaan
antara arus kas aktual dan arus kas lindung nilai asli. Dengan demikian, efek bersih pada laba
saat ini adalah nol seperti yang diilustrasikan pada tabel berikut:
Dampak Bersih pada

Skenario Arus Kas Sebenarnya Penghasilan Komprehensif Lainnya
Penghasilan Saat Ini
Tingkatkan Meningkatkan Membalikkan Penurunan Sebelumnya

Nol
Arus kas (keuntungan atau pendapatan) (menurunkan pendapatan saat ini)
Penurunan Mengurangi Membalikkan Kenaikan Sebelumnya

Nol
Arus kas (kerugian atau biaya) (peningkatan pendapatan saat ini)
Lampiran 11B menyajikan contoh bagaimana menentukan bagian efektif versus bagian tidak
efektif dari perubahan nilai derivatif yang dirancang sebagai lindung nilai arus kas dari
pembelian persediaan yang diantisipasi.
3. Lindung nilai mata uang asing adalah lindung nilai dimana item yang dilindung nilai
didenominasikan dalam mata uang asing. Perhatikan bahwa risiko tambahan yang dilindung
nilai dalam lindung nilai mata uang asing adalah perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas
yang disebabkan oleh perubahan nilai tukar mata uang asing. Jenis lindung nilai risiko mata
uang asing berikut dapat ditetapkan oleh entitas:
A. A lindung nilai nilai wajar komitmen pasti untuk melakukan transaksi mata uang asing,
seperti perjanjian yang mengikat untuk membeli peralatan dari pabrikan asing dengan
hutang yang jatuh tempo dalam mata uang asing atau aset atau kewajiban dalam mata
uang asing yang diakui (termasuk aset tersedia untuk dijual keamanan). Sama seperti
akuntansi lindung nilai untuk komitmen pasti yang tidak melibatkan komitmen mata uang
asing pada butir (1) di atas, keuntungan atau kerugian derivatif lindung nilai mata uang
asing dan kerugian atau keuntungan saling hapus atas item yang dilindung nilai mata uang
asing diakui saat ini dalam laba rugi. laporan laba rugi.
B. A lindung nilai arus kas prakiraan transaksi mata uang asing, seperti kemungkinan penjualan
mata uang asing di masa depan, prakiraan arus kas ekuivalen mata uang fungsional yang
terkait dengan aset atau liabilitas yang diakui, atau prakiraan transaksi antar perusahaan.
Sama seperti akuntansi untuk lindung nilai atas prakiraan transaksi yang tidak melibatkan
komitmen mata uang asing pada butir (2) di atas, bagian efektif dari keuntungan atau
kerugian atas instrumen derivatif lindung nilai mata uang asing diakui sebagai komponen
pendapatan komprehensif lain. Bagian yang tidak efektif dari keuntungan atau kerugian
diakui saat ini dalam pendapatan.
Lindung nilai arus kas digunakan ketika semua variabilitas dalam mata uang fungsional
yang dilindung nilai-arus kas ekuivalen dieliminasi oleh dampak lindung nilai. Lindung nilai
arus kas dengan derivatif yang hanya didasarkan pada perubahan nilai tukar tidak dapat
ditetapkan, misalnya, untuk aset atau kewajiban berdenominasi mata uang asing dengan
kurs variabel karena beberapa variabilitas arus kas tidak tercakup dalam lindung nilai
spesifik tersebut. Namun, kontrak forward berdenominasi mata uang asing dapat digunakan
sebagai lindung nilai arus kas dari aset atau kewajiban berdenominasi mata uang asing yang
tetap dalam hal jumlah unit mata uang asing.
C. Sebuah lindung nilai dari investasi bersih dalam operasi asing. Derivatif yang ditetapkan sebagai lindung
nilai jenis eksposur mata uang asing ini memiliki keuntungan atau kerugian yang dilaporkan dalam
Penghasilan Komprehensif Lainnya sebagai bagian dari penyesuaian penjabaran kumulatif, seperti yang
akan dibahas dalam Bab 12.
Kontrak Pertukaran Maju

Menurut Bank for International Settlements, perdagangan valuta asing telah meningkat menjadi
rata-rata $5,3 triliun per hari (per Januari 2014). Untuk menempatkan ini ke dalam perspektif, ini
rata-rata menjadi $220 miliar per jam. Volume perdagangan pasar valuta asing $5,3 triliun per hari
mengerdilkan pasar ekuitas dan pasar berjangka. Bahkan, dibutuhkan beberapa hari perdagangan
di Bursa Efek NewYork untuk menyamai satu hari perdagangan valuta asing.
Pasar valuta asing sebagian besar terdiri dari investor institusi, perusahaan, pemerintah,
bank, serta spekulan mata uang. Sekitar 90 persen dari volume ini dihasilkan oleh spekulan
mata uang yang memanfaatkan pergerakan harga intraday. Tidak seperti pasar saham dan
berjangka yang ditempatkan di bursa fisik pusat, pasar valuta asing adalah pasar
desentralisasi over-the-counter yang sepenuhnya ditempatkan secara elektronik. Meskipun
sebagian besar investor akrab dengan pasar saham, mereka tidak menyadari betapa kecil
volumenya jika dibandingkan dengan pasar valuta asing.2
Perusahaan yang beroperasi secara internasional sering mengadakan kontrak
pertukaran berjangka dengan pialang mata uang asing untuk pertukaran mata uang
yang berbeda pada tanggal masa depan yang ditentukan dengan harga yang
ditentukan. Kontrak valuta asing diperoleh dari pialang mata uang asing. Biasanya,
kontrak ini ditulis untuk salah satu mata uang internasional utama. Mereka tersedia
untuk hampir semua periode waktu hingga 12 bulan ke depan, tetapi sebagian besar
untuk periode waktu yang relatif lebih pendek, biasanya antara 30 dan 180 hari. Kontrak
valuta asing dapat dilakukan untuk menerima mata uang asing atau untuk
menyerahkan mata uang asing pada tanggal tertentu di masa depan (tanggal
kedaluwarsa). Kurs forward berbeda dari kurs spot karena faktor ekonomi yang berbeda
yang terlibat dalam menentukan kurs masa depan versus kurs spot. Untuk transaksi
lindung nilai,premi pada kontrak forward exchange; yaitu, mata uang asing dijual
dengan harga premium di pasar forward. Jika kurs forward lebih kecil dari kurs spot,
selisihnya adalah adiskon pada kontrak pertukaran forward; yaitu, mata uang asing
dijual dengan harga diskon di pasar forward.
ASC 815 menetapkan aturan dasar nilai wajar untuk akuntansi untuk kontrak pertukaran
berjangka. Perubahan nilai wajar diakui dalam akun, tetapi akuntansi khusus untuk perubahan
tersebut tergantung pada tujuan lindung nilai. Untuk kontrak forward exchange, aturan dasarnya
adalah menggunakan nilai tukar forward untuk menilai kontrak forward.
Entitas multinasional sering menggunakan derivatif kontrak forward mata uang asing. Kontrak ini dapat
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai atau mungkin tidak memenuhi semua persyaratan untuk lindung nilai
dan dengan demikian tidak akan menjadi instrumen lindung nilai. Kasus-kasus yang dibahas dalam bagian
selanjutnya dari bab ini menggambarkan hal berikut:
Kasus 1: Kasus ini menyajikan penggunaan yang paling umum dari kontrak forward mata uang
asing, yaitu untuk mengelola sebagian dari eksposur mata uang asing dari hutang atau
piutang dalam mata uang asing. Perhatikan bahwa perusahaan telah menandatangani
kontrak forward mata uang asing tetapi kontrak tersebut tidak memenuhi syarat atau
perusahaan tidak menetapkan kontrak forward sebagai instrumen lindung nilai. Dengan
demikian, kontrak forward bukanlah lindung nilai yang ditunjuk tetapi dapat mengimbangi
sebagian besar, jika tidak semua, risiko mata uang asing. Kontrak forward dinilai dengan
menggunakan kurs forward, dan perubahan nilai pasar kontrak forward diakui saat ini dalam
laba rugi pada laporan laba rugi. Utang atau piutang dalam mata uang asing dinilai kembali
dengan menggunakan kurs spot sesuai dengan:ASC 830.
Kasus 2: Kasus ini menyajikan akuntansi untuk komitmen pasti yang belum diakui untuk
melakukan transaksi mata uang asing, yang dicatat sebagai lindung nilai nilai wajar.
Komitmen pasti ada karena perjanjian yang mengikat untuk transaksi masa depan yang
memenuhi semua persyaratan untuk komitmen pasti. Lindung nilai terhadap
kemungkinan perubahan nilai wajar komitmen pasti (misalnya, persediaan yang akan
dibeli atau peralatan yang akan diperoleh) dari perubahan nilai tukar mata uang asing.
Kasus 3: Kasus ini menyajikan akuntansi untuk prakiraan transaksi dalam mata uang asing,
yang dicatat sebagai lindung nilai arus kas dari kemungkinan perubahan arus kas masa
depan. Transaksi yang diperkirakan adalahmungkin tapi bukan perusahaan
2 Robert
Mackenzie Smith, "FX Sekarang Pasarkan $5,3 Triliun per Hari, Kata BIS," 6 September 2013, http://
www.risk.net/risk-magazine/news/2293080/fx-now-a-usd53-triliun -per-hari-pasar-kata-bis.
komitmen. Dengan demikian, transaksi tersebut belum terjadi dan tidak terjamin; perusahaan
adalahmengantisipasi A mungkin transaksi mata uang asing di masa depan. Karena lindung nilai
mata uang asing terhadap dampak perubahan nilai tukar mata uang asing yang digunakan untuk
memprediksi kemungkinan arus kas dalam mata uang asing di masa depan, hal itu dicatat sebagai
lindung nilai arus kas.ASC 815 memungkinkan kelanjutan lindung nilai arus kas setelah transaksi
pembelian atau penjualan terjadi sampai penyelesaian utang atau piutang dalam mata uang asing
yang timbul dari transaksi tersebut. Sebagai alternatif, pada saat perusahaan mengadakan
perjanjian yang mengikat untuk transaksi yang telah diperkirakan, lindung nilai dapat diubah
menjadi lindung nilai nilai wajar, tetapi pendapatan komprehensif lain yang diakui pada lindung nilai
arus kas pada tanggal tersebut tidak direklasifikasi ke laporan laba rugi sampai proses pendapatan
selesai.
Kasus 4: Kasus ini menyajikan akuntansi untuk kontrak forward mata uang asing yang
digunakan untuk berspekulasi di pasar mata uang asing. Transaksi ini bukan transaksi
hedging. Kontrak forward mata uang asing dinilai kembali secara berkala ke nilai
wajarnya dengan menggunakan kurs forward selama sisa masa kontrak. Keuntungan
atau kerugian dari revaluasi diakui saat ini dalam laba rugi pada laporan laba rugi.
Garis waktu dari titik-titik yang memungkinkan di mana perusahaan menggunakan kontrak mata uang
asing mengikuti. Perhatikan bahwa perusahaan dapat menggunakan hanya satu kontrak forward mata
uang asing selama waktu antara setiap peristiwa dan penyelesaian akhir hutang atau piutang mata uang
asing atau dapat menggunakan lebih dari satu kontrak forward mata uang asing selama rentang waktu
yang disajikan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan dapat menggunakan satu kontrak forward antara
waktu perkiraan transaksi masa depan dan saat itu menandatangani perjanjian yang mengikat, atau bisa
saja melanjutkan dengan satu kontrak forward sepanjang waktu antara tanggal perkiraan dan final.
hunian.
Dengan demikian, akuntansi untuk lindung nilai didasarkan pada tujuan di mana lindung nilai,
dalam hal ini kontrak forward mata uang asing, dilakukan.
Empat kasus berikut mengilustrasikan akuntansi untuk penggunaan utama kontrak
pertukaran berjangka.
Perkiraan diharapkan Menandatangani perjanjian yang mengikat Terima barang Penyelesaian

transaksi masa depan. untuk transaksi. Memasuki atau layanan dari mata uang asing
Masuk ke yang ditunjuk ke dalam ditunjuk transaksi. Memasuki mata uang
mata uang asing mata uang asing menjadi tidak ditentukan hutang atau
kontrak ke depan. kontrak ke depan. mata uang asing piutang.
kontrak ke depan.
Arus kas Lindung nilai nilai wajar atas Kelola terekspos menetap asing
lindung nilai dari kemungkinan perubahan nilai barang atau jasa posisi dengan memasukkan hutang mata uang
asing masa depan karena kemungkinan perubahan ke mata uang asing atau piutang.
arus kas mata uang. dalam kontrak ke depan.
nilai tukar.
(Kasus 3) (Kasus 2) (Kasus 1)
Kasus 1: Mengelola Posisi Aktiva atau Kewajiban Bersih Mata Uang
Asing yang Terekspos: Bukan Instrumen Lindung Nilai yang Ditunjuk

Perusahaan yang memiliki lebih banyak piutang usaha atau aset lain dalam mata uang asing
daripada kewajiban dalam mata uang tersebut menimbulkan risiko mata uang asing dari
posisi aset bersih yang terekspos. Atau, perusahaan memiliki posisi kewajiban bersih
terekspos jika kewajiban dalam mata uang asing melebihi piutang dalam mata uang
tersebut.
Penggunaan yang paling umum dari kontrak pertukaran forward adalah untuk mengelola
posisi mata uang asing yang terbuka, baik aset bersih atau posisi kewajiban bersih.
Memasuki kontrak forward mata uang asing menyeimbangkan hutang valuta asing dengan a
piutang dalam mata uang asing yang sama, sehingga mengimbangi risiko fluktuasi nilai
tukar mata uang asing. Misalnya, perusahaan AS yang memperoleh barang dari perusahaan
Swiss mungkin diminta untuk melakukan pembayaran dalam franc Swiss. Jika transaksi
dalam mata uang franc Swiss, perusahaan AS terkena dampak perubahan nilai tukar antara
dolar dan franc Swiss. Untuk melindungi diri dari fluktuasi nilai franc Swiss, perusahaan AS
dapat mengadakan kontrak pertukaran berjangka untuk menerima franc pada tanggal
penyelesaian di masa mendatang. Perusahaan AS kemudian menggunakan franc ini untuk
menyelesaikan komitmen mata uang asing yang timbul dari transaksi pembelian asing.
Sebagai alternatif, sebuah perusahaan AS dapat memiliki piutang dalam mata uang asing
yang juga dapat dikelola dengan kontrak pertukaran berjangka. Dalam hal ini, perusahaan AS
mengontrak untukmengantarkan unit mata uang asing ke broker valuta asing di masa
mendatang dengan imbalan dolar AS.
ASC 815 menetapkan aturan umum bahwa nilai tukar yang relevan untuk mengukur nilai
wajar kontrak pertukaran berjangka adalah: nilai tukar maju pada setiap tanggal penilaian.
Perhatikan bahwaASC 830 menetapkan bahwa piutang atau utang usaha dalam mata uang
asing dari transaksi pertukaran dinilai dengan menggunakantingkat kemunculan pada
tanggal penilaian. Kontrak forward harus disesuaikan dengan perubahan nilai wajar kontrak
forward. Karena dua nilai tukar mata uang yang berbeda yang digunakan — spot dan
forward — biasanya ada perbedaan antara jumlah keuntungan dan kerugian. Perbedaan ini
seharusnya tidak besar tetapi menciptakan beberapa volatilitas dalam aliran pendapatan.
Nilai Waktu Arus Kas Masa Depan dari Kontrak Forward

Satu hal lain yang perlu diperhatikan adalah ASC 815 mensyaratkan pengakuan faktor bunga
jika bunga signifikan. Jadi, ketika bunga signifikan, perusahaan harus menggunakannilai saat
ini arus kas bersih masa depan yang diharapkan untuk menilai kontrak berjangka. Dengan
menggunakan nilai sekarang, perusahaan secara eksplisit mengakui nilai waktu dari uang.
Untuk contoh berikut dan untuk fokus pada poin utama akuntansi untuk lindung nilai, bunga
tidak dianggap signifikan. Contoh komprehensif menggunakan nilai waktu uang untuk
menilai kontrak forward disajikan dalam Lampiran 11A.
Ilustrasi Mengelola Posisi Kewajiban Bersih yang Terbuka

Contoh berikut menunjukkan akuntansi untuk pengelolaan posisi mata uang asing
terekspos dengan kontrak valuta asing. Untuk tujuan contoh ini, asumsikan sebagai
berikut:
1. Pada tanggal 1 Oktober 20X1, Peerless Products membeli barang secara kredit dari Tokyo
Industries sejumlah 2.000.000 yen.
2. Transaksi ini didenominasi dalam yen, dan Produk Peerless mengimbangi kewajiban
mata uang asingnya dengan kontrak valuta asing untuk penerimaan 2.000.000 yen
dari pialang valuta asing.
3. Jangka waktu kontrak forward exchange sama dengan jangka waktu kredit enam bulan yang diperpanjang
oleh Tokyo Industries.
4. 31 Desember adalah akhir tahun dari Peerless Products, dan hutang dilunasi pada tanggal
1 April 20X2.
Nilai tukar langsung yang relevan adalah sebagai berikut:
Dolar AS–Nilai Setara dengan Kurs

Tanggal Spot 1 Yen Nilai Tukar Maju
1 Oktober 20X1 (tanggal transaksi) 31 $0,0070 $0,0075 (180 hari)
Desember 20X1 (tanggal neraca) 1 April 0,0080 0,0077 (90 hari)
20X2 (tanggal penyelesaian) 0,0076
Garis waktu berikut merangkum transaksi-transaksi ini:
10/1/X1 12/31/X1 4/1/X2
Transaksi Neraca keuangan Hunian

tanggal tanggal tanggal
• Menanggung kewajiban dalam mata uang yen. • Dapatkan yen dengan menyelesaikan kontrak
• Menandatangani kontrak pertukaran forward pertukaran forward.
180 hari untuk menerima yen. • Bayar yen untuk melunasi hutang.
Entri berikut merekam peristiwa untuk ilustrasi ini.

1 Oktober 20X1
(5) Inventaris 14,000
Hutang (¥) 14,000
Membeli persediaan secara akun:
$14.000 = 2.000.000 × $0,0070 kurs spot 1 Oktober.
(6) Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 15.000
Hutang Dolar ke Pialang Pertukaran ($) 15.000
Beli kontrak forward untuk menerima 2.000.000 yen:
$15.000 = 2.000.000 × $0,0075 kurs ke depan.
Entri ini mencatat pembelian persediaan secara kredit, yang didenominasi dalam yen, dan
penandatanganan kontrak pertukaran berjangka enam bulan untuk menerima 2.000.000 yen
sebagai ganti $15.000 (¥2.000.000 × $0,0075 kurs forward). Jumlah yang harus dibayarkan
kepada broker pertukaran dalam mata uang dolar AS sedangkan piutang dari broker dalam
mata uang yen.
Dua item baris dalam entri (6) dapat dianggap bersama sebagai kontrak pertukaran
berjangka atas dasar bersih. Pada tanggal 1 Oktober, hari kontrak dibeli, kontrak pertukaran
berjangka memiliki nilai bersih nol. Neraca saldo mini pada tanggal 1 Oktober setelah semua
entri dicatat akan muncul sebagai berikut:
Per 1 Oktober 20X1

Kasus 1
Kontrak Pertukaran Forward (Bersih)

Piutang Valuta Asing dari Pialang (¥) Dolar yang 15.000
Terutang kepada Pialang Pertukaran ($) (15.000)
0
Inventaris 14,000
Hutang (¥) (14.000)
Ayat jurnal untuk transaksi, ayat jurnal penyesuaian untuk penilaian tanggal
neraca, dan penyelesaian kontrak forward dan hutang dagang diposting ke
akun-T pada Gambar 11–4.
Ayat jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 Desember 20X1, akhir tahun fiskal Peerless, adalah:
(7) Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 400
Sesuaikan piutang dalam mata uang yen ke nilai ekuivalen dolar AS saat
ini dengan menggunakan kurs forward:
$15.400 = 2.000.000 × $0,0077 31 Desember kurs forward 90 hari

15.000 = 2.000.000 × $0,0075 Okt. 1 Kurs forward 180 hari
$400 = 2.000.000 × ($0,0077 $0,0075).
GAMBAR 11–4
Piutang Valuta Asing
T-Akun untuk
dari Pialang (¥) Hutang (¥)
Ilustrasi dari
Manajemen sebuah (6) 15.000 (5) 14,000
Kewajiban Bersih yang Terkena (7) 400 (8) 2.000
Bal. 12/31 15.400 Bal. 12/31 16.000
(9) 200 (10) 800
(12) 15.200 (13) 15.200
Bal. 4/1 0 Bal. 4/1 0
Satuan Mata Uang Asing (¥) Hutang Dolar ke Pialang Pertukaran ($)
(6) 15.000
Bal. 12/31 15.000
(12) 15.200 (13) 15.200 (11) 15.000
Bal. 4/1 0 Bal 4/1 0
(8) Kerugian Transaksi Valuta Asing 2.000

Hutang (¥) 2.000
Sesuaikan hutang dalam mata uang yen ke nilai ekuivalen dolar AS
saat ini dengan menggunakan kurs spot:
$16.000 = 2.000.000 × $0,0080 31 Desember, kurs spot

14.000 = 2.000.000 × $0,0070 1 Oktober, kurs spot
$2.000 = 2.000.000 × ($0,0080 $0,0070).
Perhatikan bahwa utang usaha dalam mata uang asing dinilai dengan menggunakan kurs
spot. Ini adalah persyaratan penilaian yang ditentukan dalamASC 830. Kontrak forward
exchange dinilai dengan menggunakan kurs forward untuk sisa kontrak forward. Dasar
penilaian ini diperlukan olehASC 815. Kurs spot kurs langsung meningkat antara 1 Oktober
20X1, tanggal transaksi mata uang asing, dan 31 Desember 20X1, tanggal neraca. Seperti
yang diilustrasikan sebelumnya, ini berarti bahwa dolar AS telah melemah relatif terhadap
yen karena dibutuhkan lebih banyak mata uang AS untuk memperoleh 1 yen pada akhir
tahun (¥1 = $0,0080) daripada pada tanggal awal transaksi pembelian (¥1 = $0,0070 ), dan
perusahaan AS dengan kewajiban dalam yen mengalami kerugian nilai tukar. Nilai ekuivalen
dolar AS dari akun berdenominasi mata uang asing pada tanggal 1 Oktober 20X1, dan 31
Desember 20X1, mengikuti:
Dolar AS–Nilai Setara dari Mata Uang

Luar negeri
Asing–Rekening dalam Denominasi
Mata uang
1 Oktober 20X1 31 Desember 20X1 Transaksi
Akun (tanggal transaksi) (tanggal neraca) Merugi)
Mata uang asing
Dapat diterima dari
Pialang Pertukaran (¥) $15.000 (A) $15.400 (B) $400
Hutang (¥) 14.000 (c) 16.000 (D) (2.000)
(A) 2.000.000 × $0,0075 1 Oktober, kurs forward 180 hari (B)

2.000.000 × $0,0077 31 Desember, kurs forward 90 hari (C)
2.000.000 × $0,0070 1 Oktober, kurs spot (D) 2.000.000 × $
0,0080 31 Desember, kurs spot
Pada tanggal 1 Oktober, nilai ekuivalen dolar AS dari piutang mata uang
asing dari broker adalah $15.000. Karena kenaikan kurs forward yen relatif
terhadap dolar (yaitu, melemahnya dolar versus yen), nilai ekuivalen dolar AS
dari piutang mata uang asing pada tanggal 31 Desember 20X1,
meningkat menjadi $15.400, menghasilkan keuntungan transaksi mata uang asing sebesar $400.
Untuk perusahaan AS, nilai kewajiban yang setara dengan dolar AS telah meningkat menjadi
$16.000, yang mengakibatkan kerugian transaksi mata uang asing sebesar $2.000. Karena
persyaratan penilaian yang berbeda dari kontrak forward dan liabilitas terekspos, keuntungan kurs
dari utang usaha (¥) belum tentu merupakan pengimbang yang tepat dari kerugian kurs atas
piutang mata uang asing (¥).
Ayat jurnal yang diperlukan pada tanggal 1 April 20X2, tanggal penyelesaian, adalah

Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 200
Sesuaikan piutang dengan kurs spot pada tanggal penyelesaian:
$15.200 = 2.000.000 × $0,0076 1 April 20X2, kurs spot

15.400 = 2.000.000 × $0,0077 31 Desember 20X1, kurs forward 90 hari
$ 200 = 2.000.000 × ($0,0076 $0,0077).
(10) Hutang (¥) 800

Sesuaikan hutang dalam mata uang yen ke kurs spot pada tanggal
penyelesaian: 2.000.000 × ($0,0076 $0,0080).
(11) Hutang Dolar ke Pialang Pertukaran ($) 15.000

Uang tunai 15.000
Kirimkan dolar AS ke broker mata uang sebagaimana ditentukan dalam kontrak forward.
(12) Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200

Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 15.200
Terima 2.000.000 dari broker pertukaran; senilai 1 April 20X2, kurs spot:
$15.200 = 2.000.000× $0,0076.
(13) Hutang (¥) 15.200

Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200
Membayar 2.000.000 yen kepada Tokyo Industries Inc. dalam penyelesaian kewajiban
dalam mata uang yen.
Kurs spot pertukaran langsung telah menurun dari kurs $0,0080 pada tanggal neraca menjadi
$0,0076 pada tanggal 1 April 20X2, tanggal penyelesaian, yang menunjukkan bahwa dolar AS telah
menguat relatif terhadap yen. Lebih sedikit dolar yang dibutuhkan untuk memperoleh jumlah yen
yang sama pada tanggal penyelesaian daripada yang dibutuhkan pada tanggal neraca. Kontrak
forward exchange akan jatuh tempo pada tanggal 1 April 20X2, dan sekarang dinilai pada kurs spot
saat ini. Selisih antara kurs forward 90 hari pada tanggal 31 Desember 20X1, dan kurs spot pada
tanggal penyelesaian kurs forward mengakibatkan kerugian sebesar $200. Nilai ekuivalen dolar AS
dari akun berdenominasi mata uang asing pada tanggal 31 Desember 20X1, dan 1 April 20X2,
mengikuti:
Dolar AS–Nilai Setara dari Mata Uang

Luar negeri
Asing–Rekening dalam Denominasi
Mata uang
31 Desember 20X1 1 April 20X2 Transaksi
Akun (tanggal neraca) (Tanggal Penyelesaian) Merugi)
Mata uang asing
Dapat diterima dari
Pialang Pertukaran (¥) $15.400 (A) $15.200 (B) $(200)
Hutang (¥) 16.000 (c) 15.200 (D) 800
(A) 2.000.000 × $0,0077 31 Desember, kurs forward 90 hari (B

) 2.000.000 × $0,0076 1 April 20X2, kurs spot (C) 2.000.000 × $
0,0080 31 Desember, kurs spot (D) 2.000.000 × $0,0076 kurs
spot 1 April 20X2
Pada tanggal 31 Desember 20X1, nilai ekuivalen dolar AS dari piutang mata uang
asing dari broker adalah $15.400. Karena yen melemah relatif terhadap dolar, piutang
mata uang asing pada tanggal 1 April 20X2, lebih rendah dalam nilai ekuivalen dolar AS,
dan rugi kurs sebesar $200 diakui. Nilai ekuivalen dolar AS dari hutang mata uang asing
adalah $16.000 pada tanggal 31 Desember 20X1, tetapi karena yen melemah (yaitu
dolar menguat) selama periode dari tanggal 31 Desember 20X1, hingga 1 April 20X2,
dolar AS –nilai ekuivalen hutang menurun menjadi $15.200 pada tanggal 1 April 20X2.
Ini menghasilkan keuntungan transaksi mata uang asing $800 selama periode ini.
Perhatikan bahwa total kerugian transaksi valuta asing bersih selama dua tahun
gabungan adalah $1.000 [20X1: $(2.000) ditambah $400; 20X2: $800 dikurangi $(200)]. Ini
adalah efek dari premi kontrak berjangka pada tanggal 1 Oktober 20X1, yang dimasukkan ke
dalam arus pendapatan. Perhatikan bahwa premi adalah untuk selisih antara kurs forward
($0,0075) dan kurs spot ($0,0070) pada tanggal kontrak forward ditandatangani. Pada
tanggal penyelesaian 1 April 20X2, kedua akun dalam mata uang asing dinilai dengan kurs
spot. Jadi, 2.000.000× ($0,0070 $0,0075) premi adalah efek bersih pada pendapatan selama
jangka waktu kontrak forward. Kedua akun dalam mata uang asing dimulai pada penilaian
yang berbeda tetapi berakhir dengan menggunakan kurs spot yang sama pada akhir jangka
waktu kontrak forward.
Kontrak pertukaran forward mengimbangi posisi kewajiban mata uang asing. Pada tanggal 1 April
20X2, Peerless membayar harga kontrak berjangka $15.000 kepada broker pertukaran dan menerima
2.000.000 yen, yang kemudian digunakan untuk melunasi hutang dagangnya kepada Tokyo Industries.
Perhatikan bahwa setelah penyelesaian, semua saldo akun pada Gambar 11–4 dikurangi menjadi nol.
Jika Produk Peerless memiliki piutang mata uang asing, produk tersebut juga dapat mengelola
posisi aset bersihnya yang terbuka dengan memperoleh kontrak valuta asing untuk mengirimkan
mata uang asing ke pialang pertukaran. Dalam hal ini, mata uang forward yang dibayarkan kepada
broker pertukaran didenominasi dalam mata uang asing. Kontrak valuta asing diselesaikan ketika
Peerless memberikan broker unit mata uang asing yang telah diterima dari pelanggannya. Mata
uang asing tersebut kemudian ditukar dengan dolar AS pada tingkat kontrak yang disepakati dari
kontrak pertukaran berjangka. Aset dan kewajiban dalam mata uang asing harus dinilai kembali ke
nilai ekuivalen dolar AS dengan cara yang sama seperti ilustrasi impor. Ingatlah bahwa, untuk
tujuan penilaian,ASC 815 mensyaratkan penggunaan nilai tukar forward untuk kontrak forward
dan ASC 830 mensyaratkan penggunaan kurs spot untuk akun aset atau kewajiban bersih yang
terekspos yang timbul dari transaksi mata uang asing.
Neraca Formal Melaporkan Jumlah Bersih untuk Kontrak

Valuta Asing
ASC 815 mensyaratkan pengakuan semua derivatif dalam laporan posisi keuangan
(neraca) pada nilai wajar bersih. Ini berarti bahwa neraca menyajikan neto dari piutang
kontrak forward dari broker bursa terhadap dolar yang dibayarkan kepada broker
bursa. Beberapa perusahaan memperhitungkan kontrak pertukaran forward hanya
dengan entri memorandum, menggunakan filosofi bahwa kontrak hanya untuk
pertukaran satu mata uang dengan mata uang lainnya. Underlying eksposur piutang
atau hutang usaha dalam mata uang asing tetap disajikan. Misalnya, neraca formal
yang disusun pada tanggal 1 Oktober 20X1, setelah transaksi yang dicatat dalam ayat (5)
dan (6) melaporkan jumlah bersih berikut:
Aktiva Kewajiban
Inventaris $14,000 Hutang (¥) $14,000

Berdasarkan metode neto pelaporan kontrak forward exchange, keuntungan atau

kerugian dari perubahan nilai kontrak forward exchange harus dicatat dan dilaporkan
dalam neraca. Neraca yang disusun pada tanggal 31 Desember 20X1, setelah
memposting entri (7) dan (8) meliputi:
Aktiva Kewajiban dan Ekuitas
Kontrak Pertukaran Forward (¥) $400 Hutang (¥) $16.000

(pada nilai wajar bersih)
Laba Ditahan (untuk (1.600)
rugi kurs bersih)
Perhatikan bahwa berdasarkan pendekatan pelaporan neto, kontrak pertukaran forward dinilai
pada nilai wajar neto. Kerugian transaksi mata uang asing $2.000 pada hutang usaha dalam mata
uang yen sebagian diimbangi dengan keuntungan transaksi mata uang asing $400 untuk piutang
kontrak berjangka dalam yen.
Neraca bersih yang disajikan pada tanggal 1 April 20X2, segera setelah entri (10) tetapi
sebelum penyelesaian kontrak pertukaran berjangka dan hutang dagang adalah
Kontrak Pertukaran Forward (¥) $200 Hutang (¥) $15.200

Laba Ditahan (untuk (1.000)
jumlah premi)
Kontrak forward exchange kemudian diselesaikan dengan membayar broker pertukaran

$15.000 dalam dolar AS seperti yang awalnya dikontrakkan dalam kontrak forward exchange,
menerima 2.000.000 yen sekarang senilai $15.200, dan menutup kontrak forward exchange
bersih untuk selisih $200.
Pendekatan neto diperlukan untuk pelaporan kontrak derivatif forward
exchange di neraca. Namun demikian, kami percaya bahwa pencatatan kedua sisi
kontrak pertukaran berjangka dalam akun memelihara catatan penuh dari setiap
sisi transaksi.
Kasus 2: Lindung Nilai Komitmen Pasti Valuta Asing yang

Tidak Diakui: Lindung Nilai Wajar Valuta Asing
Sebuah perusahaan dapat mengekspos dirinya terhadap risiko mata uang asing sebelum terjadi
transaksi pembelian atau penjualan. Misalnya, perusahaan dapat menandatangani perintah yang
tidak dapat dibatalkan untuk membeli barang dari entitas asing di masa depan yang akan dibayar
dalam mata uang asing. Dengan menyetujui harga pembelian saat ini untuk pembelian di masa
depan, perusahaan telah menerimakomitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi meskipun
pembelian belum terjadi; yaitu kontrak pembelian masih bersifat executory (belum diakui).
Perusahaan tidak akan memiliki kewajiban kewajiban sampai setelah pengiriman barang, tetapi
terkena perubahan nilai tukar mata uang sebelum tanggal transaksi (tanggal pengiriman barang).
ASC 815 menetapkan persyaratan akuntansi untuk penggunaan kontrak pertukaran berjangka
lindung nilai komitmen perusahaan mata uang asing yang tidak diakui. Perusahaan dapat
memisahkan komitmen menjadi aspek instrumen keuangan (kewajiban membayar yen) dan aset
non keuangan (hak untuk menerima persediaan). Kontrak forward yang diambil kemudian
merupakan lindung nilai dari perubahan nilai wajar komitmen pasti untuk risiko mata uang asing
yang dilindung nilai. Lindung nilai atas komitmen pasti berada di bawah akuntansi untuk lindung
nilai nilai wajar, dan kontrak berjangka harus dinilai pada nilai wajarnya.
Sangat menarik untuk dicatat bahwa perlakuan akuntansi yang berbeda dari lindung nilai dari
transaksi yang diperkirakan (lindung nilai arus kas) versus untuk lindung nilai dari komitmen perusahaan
mata uang asing yang tidak diakui (lindung nilai nilai wajar). Adiperkirakan transaksi adalah diantisipasi
tapi tidak terjamin. Transaksi yang diperkirakan dapat benar-benar terjadi seperti yang diantisipasi, tetapi
lindung nilai dari transaksi yang diperkirakan dicatat sebagai lindung nilai arus kas dengan bagian efektif
dari perubahan nilai wajar lindung nilai yang diakui dalam Pendapatan Komprehensif Lain. Di sisi lain,
komitmen pasti adalah perjanjian dengan pihak yang tidak terkait yang mengikat dan biasanya dapat
ditegakkan secara hukum. Perjanjian tersebut memiliki ciri-ciri sebagai berikut:
1. Perjanjian tersebut menetapkan semua persyaratan penting seperti kuantitas, harga tetap,
dan waktu transaksi. Harga dapat didenominasi dalam mata uang fungsional entitas atau
dalam mata uang asing.
2. Perjanjian tersebut harus memuat ketentuan penalti yang cukup besar untuk memungkinkan
pelaksanaan perjanjian tersebut.
Transaksi yang diperkirakan dapat menjadi komitmen pasti jika kesepakatan yang memiliki
karakteristik yang tercantum ini dibuat antara para pihak. Setiap lindung nilai arus kas dari transaksi yang
diperkirakan dapat diubah menjadi lindung nilai nilai wajar ketika perjanjian komitmen pasti dibuat.
Namun, setiap jumlah yang dicatat dalam Pendapatan Komprehensif Lainnya di bawah lindung nilai arus
kas tidak direklasifikasi ke pendapatan sampai transaksi yang diperkirakan awalnya berdampak pada
pendapatan.
ASC 815 mengatur manajemen perusahaan untuk memilih dasar yang digunakan
untuk mengukur efektivitas lindung nilai. Manajemen dapat memilih kurs forward, kurs
spot, atau nilai intrinsik untuk mengukur efektivitas. Contoh yang digunakan dalam bab
ini menggunakan kurs forward, yang konsisten dengan aturan umum dalam menilai
kontrak kurs forward sebagaimana ditentukan dalamASC 815. Ukuran perubahan nilai
wajar kontrak forward menggunakan kurs forward selama sisa jangka waktu dan
kemudian, jika bunga signifikan, perubahan kurs forward didiskontokan untuk
mencerminkan nilai waktu uang. Ayat jurnal untuk lindung nilai dari komitmen mata
uang asing yang dapat diidentifikasi disajikan dalam ilustrasi berikut.
Ilustrasi Lindung Nilai Komitmen Pasti Valuta Asing yang

Tidak Diakui
Untuk tujuan ilustrasi, transaksi impor antara Produk Peerless dan Industri Tokyo
yang digunakan di seluruh bab ini diperluas dengan informasi berikut:
1. Pada tanggal 1 Agustus 20X1, kontrak Peerless untuk membeli barang pesanan khusus dari Tokyo
Industries. Pembuatan dan pengirimannya akan berlangsung dalam 60 hari (pada 1 Oktober 20X1).
Harga kontrak adalah 2.000.000 yen, yang harus dibayar pada tanggal 1 April 20X2, yaitu 180 hari
setelah pengiriman.
2. Pada tanggal 1 Agustus, Peerless melakukan lindung nilai atas komitmen hutang mata uang asingnya
dengan kontrak valuta asing untuk menerima 2.000.000 yen dalam 240 hari (60 hari sampai
pengiriman ditambah 180 hari periode kredit). Tarif masa depan untuk kontrak forward 240 hari
adalah $0,0073 hingga 1 yen. Tujuan dari kontrak pertukaran forward 240 hari ini ada dua. Pertama,
selama 60 hari dari 1 Agustus 20X1, sampai 1 Oktober 20X1, kontrak valuta asing merupakan lindung
nilai dari komitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi. Untuk periode 180 hari dari 1 Oktober
20X1, sampai dengan 1 April 20X2, kontrak valuta asing merupakan lindung nilai dari posisi kewajiban
neto terekspos mata uang asing.
Nilai tukar yang relevan untuk contoh ini adalah sebagai berikut:
Dolar AS–Nilai Setara dengan Kurs

Tanggal Spot 1 Yen Nilai Tukar Maju
1 Agustus 20X1 $0,0065 0,0073 USD (240 hari)
1 Oktober 20X1 0,0070 0,0075 (180 hari)
Garis waktu untuk transaksi berikut:

8/1/X1 10/1/X1 12/31/X1 4/1/X2
Menandatangani kontrak Menerima Keseimbangan Bayar hutang akun

untuk barang dan barang-barang lembaran (yen) dengan
masuk ke tanggal mata uang asing
240 hari ke depan unit diterima
kontrak pertukaran dari selesai
untuk lindung nilai asing pertukaran maju
hutang mata uang kontrak
komitmen
Komitmen teguh Hutang mata uang asing yang terekspos
Pada tanggal 1 Agustus 20X1, perusahaan menentukan nilai komitmennya untuk

membayar yen untuk hutang masa depan dengan menggunakan kurs forward.
Namun, sebagaimana dirangkum dalam Gambar 11–5A, hutang tersebut tidak
dicatat pada tanggal 1 Agustus karena transaksi pertukaran belum terjadi; hutang
dipertahankan dalam bentuk memorandum saja. Kontrak forward exchange harus
dinilai pada nilai wajarnya. Pada saat perusahaan masuk ke dalam kontrak valuta
asing, kontrak tersebut tidak memiliki nilai wajar bersih karena piutang mata uang
asing sebesar $14.600 sama dengan utang dolar sebesar $14.600 berdasarkan
kontrak. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar kontrak forward diukur dengan
menggunakan kurs forward dan kemudian, jika bunga signifikan, didiskontokan
untuk mencerminkan nilai waktu uang. Untuk tujuan ilustrasi ini,
1 Agustus 20X1
(14) Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 14.600
Menandatangani kontrak pertukaran forward untuk menerima 2.000.000 yen dalam 240
hari: $14.600 = 2.000.000 × $0,0073 1 Agustus, kurs forward 240 hari.
Pada tanggal 1 Oktober 20X1, kontrak forward exchange dinilai kembali ke nilai
wajarnya. Hutang usaha dalam yen dicatat pada saat persediaan diterima.
1 Oktober 20X1
(15) Piutang Valuta Asing dari Pialang Valuta Asing (¥) 400
Sesuaikan kontrak forward ke nilai wajar, dengan menggunakan kurs forward pada tanggal ini,
dan akui keuntungan:
$15.000 = 2.000.000 × $0,0075 1 Oktober, kurs forward 180 hari

14.600 = 2.000.000 × $0,0073 1 Agustus, kurs forward 240 hari $
400 = 2.000.000 × ($0,0075 $0,0073).

Komitmen Pasti 400
Untuk mencatat kerugian pada aspek instrumen keuangan dari komitmen pasti:
$ 15.000 = 2.000.000 × $0,0075 1 Oktober, kurs forward 180 hari
14.600 = 2.000.000 × $0,0073 1 Agustus, kurs forward 240 hari $
400 = 2.000.000 × ($0,0075 $0,0073).
Akun Komitmen Pasti adalah akun sementara untuk jangka waktu komitmen pasti yang
belum diakui. Jika memiliki saldo debet, itu ditunjukkan di bagian aset neraca; ketika memiliki
saldo kredit, seperti dalam contoh ini, ditunjukkan di bagian kewajiban neraca:
Kontrak Pertukaran Forward (¥) $400 Komitmen Pasti $400

Perhatikan bahwa keuntungan transaksi mata uang asing $400 diimbangi dengan kerugian transaksi
mata uang asing $400, sehingga tidak ada efek bersih pada pendapatan.
GAMBAR 11–5A Entri Jurnal: Lindung Nilai dari Komitmen Pasti yang Tidak Diakui
Kontrak Pertukaran Maju Lindung Nilai dari Komitmen Pasti yang Tidak Diakui
(Gunakan nilai tukar forward) (Gunakan nilai tukar forward)
1 Agustus 20X1. Mengakui kontrak pertukaran forward yang dinilai dengan kurs forward.
(14) Piutang Valuta Asing (¥) 14.600
Hutang Dolar ke Pialang Pertukaran 14.600
1 Oktober 20X1. Nilai kembali piutang mata uang asing dan lindung nilai komitmen pasti menggunakan kurs forward.
(15) (16)
Piutang Valuta Asing (¥) 400 Kerugian Transaksi Valuta Asing 400
Keuntungan Transaksi Valuta Asing 400 Komitmen Pasti 400
Manajemen Ekonomi Hutang
Mata Uang Asing yang Terkena
(Gunakan nilai tukar spot)
1 Oktober 20X1. Menerima persediaan, menutup komitmen pasti, dan mengakui utang usaha dalam mata uang asing.
(17) Inventaris 13.600
Komitmen Pasti 400
Hutang (¥) 14,000
Ayat jurnal berikutnya mencatat penerimaan persediaan dan pengakuan hutang

usaha dalam yen. Perhatikan bahwa rekening sementara, Komitmen Pasti, ditutup
terhadap harga pembelian persediaan. Hutang usaha dinilai dengan kurs spot pada
tanggal pembelian(ASC 830).
(17) Inventaris 13.600

Komitmen Pasti 400
Hutang (¥) 14,000
Catat hutang usaha dengan kurs spot dan catat pembelian persediaan:
$14,000 = 2.000.000 × $0,0070 1 Oktober, kurs spot.

Entri 1 Agustus 20X1, mencatat penandatanganan kontrak pertukaran berjangka yang digunakan untuk
melindungi komitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi yang timbul dari perjanjian pembelian
yang tidak dapat dibatalkan. Pada tanggal penandatanganan, kontrak forward exchange ini memiliki nilai
bersih nol seperti terlihat pada tabel berikut. Dalam entri (15) dan (16), kontrak forward dan komitmen
utang mata uang asing yang dilindung nilai yang mendasari keduanya dinilai kembali ke nilai saat ini, dan
keuntungan $400 atas kontrak forward mengimbangi kerugian $400 atas komitmen utang mata uang
asing. Entri (17) mencatat utang usaha dalam yen pada kurs spot saat ini dan mencatat perubahan bersih
$400 dalam persediaan yang dihasilkan dari pengakuan kerugian $400 pada aspek instrumen keuangan
dari komitmen pasti dalam entri (16).
Kasus 2 Kasus 2 Kasus 2 Kasus 1

Mulai 1 Agustus Mulai 1 Oktober Mulai 1 Oktober Mulai 1 Oktober
Sebelum Inventaris Setelah Inventaris

Kontrak Pertukaran Forward (Bersih) Pembelian Pembelian
Piutang Valuta Asing dari Pialang (¥) Dolar yang 14.600 15.000 15.000 15.000
Terutang kepada Pialang Pertukaran ($) (14.600) (14.600) (14.600) (15.000)
0 400 400 0
Inventaris 13.600 14,000
Hutang (¥) (14.000) (14.000)
Komitmen Pasti 0 (400) 0
Transaksi Valuta Asing Keuntungan (400) (400)
Transaksi Valuta Asing 400 400
Pada titik ini, perusahaan memiliki posisi kewajiban bersih terekspos, yang dilindung nilai
dengan kontrak pertukaran berjangka. Hutang Usaha (¥)14,000 dan Mata Uang Asing
GAMBAR 11–5B Entri Jurnal: Manajemen Kewajiban Bersih yang Terkena Menggunakan Kontrak Bursa Berjangka
Kontrak Pertukaran Maju Posisi Mata Uang Asing yang Terkena

(Gunakan nilai tukar forward) (Gunakan kurs spot)
31 Desember 20X1. Nilai kembali kontrak forward menggunakan kurs forward, dan utang usaha dalam yen menggunakan kurs spot.
(7) (8)Piutang Valuta Asing (¥) 400 Kerugian Transaksi Valuta Asing 2000
Keuntungan Transaksi Valuta Asing 400 Hutang (¥) 2000
1 April 20X2. Nilai kembali kontrak forward pada penghentiannya ke kurs spot, dan utang usaha dalam yen ke kurs spot.
(9) (10)
Kerugian Transaksi Valuta Asing 200 Hutang (¥) 800
Piutang Valuta Asing (¥) 200 Keuntungan Transadion Mata Uang Asing 800
1 April 20X2. Kirimkan $14.600 dalam dolar AS ke broker pertukaran, terima yen. Gunakan yen untuk melunasi hutang dagang. (11)
Uang tunai 14.600
(12) Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200 (13) Hutang (¥) 15.200
Piutang Valuta Asing (¥) 15.200 Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200
Piutang dari Pialang (¥)15.000 persis sama seperti dalam Kasus 1. Oleh karena itu, akuntansi
berikutnya mengikuti akuntansi untuk posisi kewajiban mata uang asing yang terekspos
seperti yang disajikan sebelumnya dalam Kasus 1. Gambar 11–5B menyajikan sisi-by-side
perbandingan entri jurnal untuk kontrak forward, yang dinilai dengan kurs forward, dan
utang usaha dalam mata uang asing yang terekspos. Hutang ini diakui pada saat perusahaan
menerima persediaan dan dinilai menggunakan kurs spot pada tanggal pembelian.
Kasus 3: Lindung Nilai Perkiraan Transaksi Valuta Asing:

Lindung Nilai Arus Kas Valuta Asing
Sangat menarik untuk dicatat perlakuan akuntansi yang berbeda dari lindung nilai dari transaksi yang
diperkirakan sebagai lindung nilai arus kas versus komitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi
sebagai lindung nilai nilai wajar. Transaksi yang diperkirakan diantisipasi tetapi tidak dijamin. Transaksi
yang diperkirakan dapat benar-benar terjadi seperti yang diantisipasi, tetapi lindung nilai dari transaksi
yang diperkirakan dicatat sebagai lindung nilai arus kas dengan bagian efektif dari perubahan nilai wajar
instrumen lindung nilai yang diakui dalam Pendapatan Komprehensif Lain. Jenis lindung nilai ini melawan
perubahan arus kas masa depan yang mungkin terjadi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.
Transaksi yang diperkirakan dapat menjadi komitmen pasti jika para pihak membuat perjanjian yang
mengikat. SebelumASC 815, entitas dapat menetapkan kontrak forward mata uang asing sebagai lindung
nilai arus kas jika tujuan kontrak mengimbangi arus kas yang diperkirakan, termasuk transaksi seperti
pembelian atau penjualan yang diperkirakan. Perubahan nilai wajar lindung nilai arus kas akan diakui
sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lain. Ketika transaksi yang diperkirakan menjadi komitmen
pasti, kontrak berjangka akan ditetapkan kembali sebagai lindung nilai nilai wajar, dan perubahan dalam
kontrak nilai wajar kemudian akan diakui dalam pendapatan. Setiap jumlah yang dicatat dalam
Pendapatan Komprehensif Lainnya di bawah lindung nilai arus kas tidak akan direklasifikasi ke
pendapatan sampai transaksi yang diperkirakan sebelumnya berdampak pada pendapatan. Jika prakiraan
transaksi mata uang asing tidak terjadi dan diperkirakan tidak akan terjadi di masa depan, jumlah yang
dicatat dalam Penghasilan Komprehensif Lain akan direklasifikasi menjadi laba. Kurs forward digunakan
untuk menilai kontrak forward, dan kurs spot digunakan untuk menilai piutang atau hutang yang
dihasilkan dari transaksi tersebut.
ASC 815 memberikan opsi tambahan kepada manajemen untuk menetapkan kontrak forward
sebagai lindung nilai arus kas dari saat kontrak pertama kali dibuat hingga penyelesaian akhir
utang atau piutang daripada mengharuskan kontrak tersebut didesain ulang sebagai lindung nilai
nilai wajar ketika prakiraan transaksi menjadi komitmen yang teguh. Perubahan nilai kontrak
forward diukur dengan menggunakan kurs forward sedangkan perubahan hutang atau piutang
diukur dengan menggunakan kurs spot. Namun,ASC 815 mensyaratkan bahwa penghasilan
komprehensif lain dari revaluasi kontrak forward saling hapus untuk setiap keuntungan atau
kerugian selisih kurs atas piutang atau hutang usaha. Setiap komponen yang tersisa dari lainnya
pendapatan komprehensif dimasukkan ke dalam aliran pendapatan hanya pada penyelesaian akhir dari
proses pendapatan. Perhatikan bahwa kontrak forward harus memenuhi persyaratan instrumen lindung
nilai berdasarkan ketentuan:ASC 815, termasuk penunjukan dan pengujian keefektifan.
ASC 815 memungkinkan manajemen untuk (1) menetapkan kontrak forward sebagai lindung nilai arus kas
sementara transaksi tersebut merupakan prakiraan transaksi dan kemudian menetapkannya kembali sebagai
lindung nilai nilai wajar untuk sisa kontrak atau (2) menetapkan kontrak forward sebagai lindung nilai arus kas
untuk seluruh periode waktu dari peramalan awal transaksi hingga penyelesaian akhir piutang atau hutang.
Namun, sebagian besar perusahaan secara teratur melakukan lindung nilai atas piutang dan hutang mata uang
asing mereka dan kemungkinan besar akan menyatakan kontrak berjangka sebagai lindung nilai arus kas
berkelanjutan untuk sepenuhnya mengimbangi setiap keuntungan atau kerugian atas perubahan nilai wajar
kontrak berjangka.
Contoh berikut didasarkan pada data dalam Kasus 2 tetapi menambahkan asumsi berikut:
Pembelian persediaan diperkirakan pada bulan Agustus, tetapi tidak ada perjanjian yang
mengikat untuk pembelian ini. Peerless Products Corporation menandatangani kontrak
pertukaran berjangka 240 hari sebagai lindung nilai yang ditetapkan terhadap arus kas masa
depan dari transaksi yang diperkirakan, termasuk utang usaha dalam mata uang asing yang
akan dihasilkan dari pembelian. Gambar 11–6 menyajikan entri untuk ini
GAMBAR 1–6 Entri Jurnal untuk Lindung Nilai Arus Kas Ditetapkan sebagai Lindung Nilai Wajar Ketika Transaksi yang Diramalkan
Menjadi Transaksi
Entri untuk Kontrak Penerusan Entri untuk Hutang Mata Uang Asing
1 Agustus 20X1. Memperoleh kontrak pertukaran forward senilai forward rate.

(14) Piutang Valuta Asing (¥) 14.600
1 Oktober 20X1. Menerima persediaan yang merupakan prakiraan transaksi dan mengakui utang usaha dalam mata uang asing pada
kurs spot. Mengubah penetapan dari lindung nilai arus kas menjadi lindung nilai nilai wajar; membawa kontrak forward ke nilai wajar
pada tanggal ini.
(15C) Piutang Valuta Asing (¥) 400 (17C) Inventaris 14,000
Penghasilan Komprehensif Lainnya 400 Hutang (¥) 14,000
2.000.000 × ($0,0075 $0,0073).
31 Desember 20X1. Nilai kembali kontrak forward ke nilai wajar akhir tahun menggunakan perubahan kurs forward sejak 1 Oktober dan mengakui
keuntungan atau kerugian dalam laba bersih. Nilai kembali hutang usaha dalam yen menggunakan kurs spot.
(7) (8)
Piutang Valuta Asing (¥) 400 Kerugian Transaksi Valuta Asing 2.000
Keuntungan Transaksi Valuta Asing 400 Hutang (¥) 2.000
2.000.000 × ($0,0077 $0,0075).
1 April 20X2. Nilai kembali kontrak forward menggunakan kurs spot pada saat pemutusan kontrak dan utang usaha dalam yen
menggunakan kurs spot.
(9) Kerugian Transaksi Valuta Asing 200 (10) Hutang (¥) 800
Piutang Valuta Asing (¥) 200 Keuntungan Transaksi Valuta Asing 800
2.000.000 × ($0,0076 $0,0077).
1 April 20X2. Kirimkan $14.600 dalam dolar AS ke broker pertukaran dan terima yen. Gunakan yen untuk melunasi hutang dagang.
(11) Hutang Dolar ke Pialang Pertukaran 14.600

Uang tunai 14.600
Asumsi penjualan persediaan dan kulminasi proses perolehan pendapatan komprehensif lain dari kontrak forward.
Penghasilan Komprehensif Lainnya 400 Harga pokok penjualan 14,000
Harga pokok penjualan 400 Inventaris 14,000
GAMBAR 1–7 Entri Jurnal untuk Lindung Nilai Arus Kas dari Perkiraan Transaksi
Entri untuk Kontrak Penerusan Entri untuk Hutang Mata Uang Asing
1 Agustus 20X1. Memperoleh kontrak pertukaran forward senilai forward rate. (14)
Piutang Valuta Asing (¥) 14.600
1 Oktober 20X1. Menerima persediaan yang merupakan prakiraan transaksi dan mengakui utang usaha dalam mata uang
asing pada kurs spot.
(Tidak ada revaluasi piutang mata uang asing yang diperlukan pada (17C) Inventaris 14,000
tanggal ini) Hutang (¥) 14,000
31 Desember 20X1. Nilai kembali kontrak forward ke nilai wajar akhir tahun menggunakan perubahan kurs forward sejak 1
Agustus dan mengakui bagian efektif dari perubahan nilai tersebut sebagai pendapatan komprehensif lain. Nilai kembali hutang
usaha dalam yen menggunakan kurs spot. Kemudian, sesuai denganASC 815, mereklasifikasi sebagian dari penghasilan
komprehensif lain untuk mengimbangi kerugian transaksi mata uang asing yang diakui atas utang mata uang asing yang diukur
kembali dengan menggunakan kurs spot sesuai dengan ASC 830.
(7C) Piutang Valuta Asing (¥) 800 (8) Kerugian Transaksi Valuta Asing 2.000 Utang
Penghasilan Komprehensif Lainnya 800 Usaha (¥) 2.000
[¥2.000.000 × ($0,0077 $0,0073)]
(C) Penghasilan Komprehensif Lainnya 2.000

Keuntungan Transaksi Valuta Asing 2.000
Untuk mengimbangi kerugian pada hutang usaha.
1 April 20X2. Nilai kembali kontrak forward pada saat penghentiannya menggunakan kurs spot dan utang usaha dalam yen menggunakan kurs spot.
Mengimbangi keuntungan transaksi atas hutang dengan pendapatan komprehensif lain.
(9C) (10)
Penghasilan Komprehensif Lainnya 200 Hutang (¥) 800
Piutang Valuta Asing (¥) 200 Keuntungan Transaksi Valuta Asing 800
(C) Kerugian Transaksi Valuta Asing 800

Penghasilan Komprehensif Lainnya 800
Untuk mengimbangi keuntungan atas hutang dagang.
1 April 20X2. Kirimkan $14.600 dalam dolar AS ke broker pertukaran dan terima yen. Gunakan yen untuk melunasi hutang dagang. (11)

Uang tunai 14.600
Asumsi penjualan persediaan dan kulminasi proses perolehan pendapatan komprehensif lain dari kontrak forward.
Harga pokok penjualan 600 Harga pokok penjualan 14,000
Penghasilan Komprehensif Lainnya 600 Inventaris 14,000
kasus, dengan asumsi bahwa lindung nilai ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas ketika
transaksi diperkirakan dan kemudian ditetapkan kembali sebagai lindung nilai nilai wajar ketika
transaksi terjadi dan persediaan dibeli. Gambar 11-6 menyajikan entri untuk kasus ini dengan
membawa ke dalam ilustrasi Kasus 1 entri yang tidak akan berubah dan mencatat entri yang akan
berubah denganC setelah nomor entri. Perhatikan bahwa ayat jurnal pada tanggal 1 Oktober
mencatat pengaruh perubahan nilai kontrak berjangka sebagai komponen Pendapatan
Komprehensif Lainnya.
Gambar 11-7 menyajikan entri untuk kasus ini dengan asumsi lindung nilai ditetapkan sebagai
lindung nilai arus kas dan tetap seperti itu antara awal Agustus dan penyelesaian akhir di bulan
April. Gambar 11-7 menyajikan entri untuk kasus ini dengan membawa ke dalam ilustrasi
Kasus 1 entri yang tidak akan berubah dan catat entri yang akan berubah dengan
huruf C setelah nomor entri. Perhatikan perbedaan utama dalam akuntansi untuk
kontrak berjangka sebagai lindung nilai arus kas di sini versus sebagai lindung nilai
nilai wajar dalam Kasus 2 adalah (1) bagian efektif dari revaluasi kontrak pertukaran
berjangka dicatat dalam Pendapatan Komprehensif Lainnya, (2) tidak ada akun
komitmen pasti berdasarkan transaksi yang diperkirakan, (3) tidak ada revaluasi
piutang kontrak berjangka yang diperlukan pada tanggal 1 Oktober dan persediaan
dicatat pada biaya setara dolar AS yang ditentukan pada kurs spot, (4) ada saling
hapus terhadap Penghasilan Komprehensif Lainnya untuk sepenuhnya menyamai
keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing yang diakui pada hutang
mata uang asing yang terekspos, dan (5) sisa $600 dalam Pendapatan
Komprehensif Lain setelah hutang mata uang asing dibayarkan pada tanggal 1
April 20X2,
Kasus 4: Spekulasi di Pasar Mata Uang Asing

Entitas juga dapat memutuskan untuk berspekulasi dalam mata uang asing seperti komoditas
lainnya. Misalnya, sebuah perusahaan AS mengharapkan dolar akan menguat terhadap franc
Swiss, yaitu nilai tukar langsung akan turun. Dalam hal ini, perusahaan AS mungkinberspekulasi
dengan kontrak pertukaran berjangka untuk menjual franc untuk pengiriman di masa
mendatang, berharap dapat membelinya dengan harga lebih rendah pada saat pengiriman.
Substansi ekonomi dari spekulasi mata uang asing ini adalah untuk mengekspos investor
pada risiko nilai tukar mata uang asing yang diharapkan investor untuk memperoleh
keuntungan. Kurs untuk akun penilaian yang terkait dengan kontrak valuta asing spekulatif
adalah kurs forward untuk sisa jangka waktu kontrak forward. Keuntungan atau kerugian
kontrak forward spekulatif dihitung dengan menentukan perbedaan antara nilai tukar
forward pada tanggal kontrak (atau pada tanggal penilaian sebelumnya) dan nilai tukar
forward yang tersedia untuk sisa masa kontrak. Kurs forward digunakan untuk menilai
kontrak forward.
Ilustrasi Spekulasi dengan Kontrak Forward

Contoh berikut mengilustrasikan akuntansi untuk perusahaan AS yang mengadakan kontrak
pertukaran forward spekulatif dalam franc Swiss (SFr), mata uang di mana perusahaan tidak
memiliki piutang, hutang, atau komitmen.
1. Pada tanggal 1 Oktober 20X1, ketika kurs spot adalah $0,73 = SFr 1, Produk Peerless
menandatangani kontrak pertukaran forward 180 hari untuk mengirimkan SFr 4,000 dengan
kurs forward $0,74 = SFr 1. Jadi, kontrak forward adalah untuk kirim SFr 4,000 dan terima $2,960
(SFr 4,000 × $0,74).
2. Pada tanggal 31 Desember 20X1, tanggal neraca, kurs forward untuk kontrak forward 90
hari adalah $0,78 = SFr 1, dan kurs spot untuk franc adalah $0,75 = SFr 1.
3. Pada tanggal 1 April 20X2, perusahaan mengakuisisi SFr 4.000 di pasar terbuka dan menyerahkan franc
kepada broker, menerima harga kontrak forward yang disepakati sebesar $2.960.
Pada tanggal ini, kurs spot adalah $0,77 = SFr 1.
Ringkasan nilai tukar langsung untuk ilustrasi ini berikut.
Dolar AS–Setara dengan 1 Franc

Tanggal Spot Rate Tingkat Penerusan
1 Oktober 20X1 $0,73 $0,74 (180 hari)

31 Desember 20X1 0,75 0,78 (90 hari)
1 April 20X2 0,77
Garis waktu peristiwa ekonomi adalah sebagai berikut:
10/1/X1 12/31/X1 4/1/X2
Masuk 180 hari Keseimbangan Kirim franc Swiss

spekulatif lembaran dan terima dolar
maju tanggal untuk menetap ke depan
kontrak kontrak
Ayat jurnal untuk transaksi ini adalah sebagai berikut:
1 Oktober 20X1
(18) Piutang Dolar dari Pialang Pertukaran ($) 2.960
Utang Mata Uang Asing kepada Pialang Pertukaran (SFr) 2.960
Masuk ke dalam kontrak pertukaran forward spekulatif:
$2,960 = SFr 4,000 × $0,74, kurs forward 180 hari.
31 Desember 20X1
Utang Mata Uang Asing kepada Pialang Pertukaran (SFr) 160
Mengakui kerugian spekulasi pada kontrak forward untuk
perbedaan antara kurs forward 180 hari awal dan kurs forward
untuk sisa jangka waktu hingga jatuh tempo kontrak 90 hari:
$160 = SFr 4,000 × ($0,78 $0,74). 1
April 20X2
(20) Utang Mata Uang Asing kepada Pialang Pertukaran (SFr) 40
Nilai kembali hutang mata uang asing ke kurs spot pada akhir jangka waktu
kontrak forward:
$40 = Rp 4.000 × ($0,78 $0,77).
(21) Satuan Mata Uang Asing (SFr) 3.080

Uang tunai 3.080
Memperoleh unit mata uang asing (SFr) di pasar terbuka saat kurs
spot $0,77 = SFr1:
$3,080 = SFr 4,000 × $0,77 kurs spot.
(22) Utang Mata Uang Asing kepada Pialang Pertukaran (SFr) 3.080
Satuan Mata Uang Asing (SFr) 3.080
Menyerahkan unit mata uang asing ke broker pertukaran dalam penyelesaian
kontrak forward:
$3,080 = SFr 4,000 × $0,77 kurs spot.
(23) Uang tunai 2.960

Piutang Dolar dari Pialang Pertukaran ($) 2.960
Terima dolar AS dari broker pertukaran sesuai kontrak.

Entri 1 Oktober mencatat hutang kontrak forward sebesar 4.000 franc Swiss kepada
broker pertukaran. Hutang dalam mata uang asing tetapi harus diterjemahkan ke
dalam dolar AS (karena dolar adalah mata uang pelaporan Produk Peerless.). Untuk
kontrak spekulatif, akun kontrak kurs forward dinilai ke nilai wajar dengan
menggunakan kurs forward untuk sisa masa kontrak.
Jurnal 31 Desember menyesuaikan hutang dalam mata uang asing ke saldo yang
sesuai pada tanggal neraca. Hutang, Hutang Valuta Asing kepada Pialang Valuta Asing,
disesuaikan dengan kenaikan kurs forward mulai 1 Oktober 20X1. Kerugian transaksi
mata uang asing dilaporkan pada laporan laba rugi, biasanya di bawah Penghasilan
(Rugi) Lain-Lain.
Entri (20), entri 1 April pertama, menilai kembali mata uang asing yang dibayarkan ke saat ini
Nilai ekuivalen dolar AS menggunakan kurs spot dan mengakui keuntungan spekulasi. Entri
(21) menunjukkan perolehan 4.000 franc di pasar terbuka pada kurs spot $0,77 = SFr 1. Franc
ini akan digunakan untuk melunasi hutang mata uang asing kepada broker pertukaran. Dua
entri berikutnya pada tanggal ini, (22) dan (23), mengakui penyelesaian kontrak forward
dengan pengiriman 4.000 franc ke broker pertukaran dan penerimaan $2.960 yang
disepakati saat kontrak ditandatangani pada tanggal 1 Oktober. , 20X1. Keuntungan transaksi
mata uang asing $40 adalah selisih antara nilai kontrak mata uang asing pada tanggal 31
Desember menggunakan kurs forward dan nilai unit mata uang asing pada tanggal 1 April
menggunakan kurs spot.
Perhatikan bahwa perusahaan telah berspekulasi dan kalah karena dolar sebenarnya melemah
terhadap franc Swiss. Rugi bersih kontrak forward spekulatif adalah $120, yang merupakan selisih
antara kerugian $160 yang diakui pada tahun 20X1 dan keuntungan $40 yang diakui pada tahun
20X2.
Meskipun contoh ini menunjukkan pengiriman unit mata uang asing dengan kontrak valuta
asing, perusahaan juga dapat mengatur kontrak masa depan untuk penerimaan unit mata uang
asing. Dalam hal ini, entri 1 Oktober adalah sebagai berikut:
1 Oktober 20X1
(24) Piutang Valuta Asing dari Exchange Broker (SFr) 2.960
Menandatangani kontrak pertukaran forward untuk penerimaan unit mata uang asing di masa
depan: $2,960 = SFR 4,000 × $0,74.
Sisa akuntansi serupa dengan kontrak pengiriman kecuali bahwa perusahaan mencatat
keuntungan kurs pada tanggal 31 Desember karena memiliki piutang dalam mata uang
asing yang sekarang telah menguat relatif terhadap dolar.
Matriks Valuta Asing

Hubungan antara perubahan nilai tukar dan keuntungan dan kerugian nilai tukar yang
dihasilkan dirangkum dalam Gambar 1-8. Misalnya, jika perusahaan memiliki piutang
dalam mata uang asing, posisi aset moneter bersih yang terekspos menghasilkan
pengakuan keuntungan nilai tukar jika nilai tukar langsung meningkat tetapi
GAMBAR 1–8 Matriks Valuta Asing
Perubahan Nilai Tukar Langsung
Transaksi atau Kurs Kurs

Denominasi Akun meningkat berkurang
dalam Satuan Mata Uang Asing (dolar melemah) (dolar menguat)
Posisi aset moneter bersih,

misalnya:
(1) Satuan Mata Uang Asing MENUKARKAN MENUKARKAN
(2) Piutang Usaha MEMPEROLEH KEHILANGAN
(3) Mata Uang Asing
Dapat diterima dari
Pialang Pertukaran
Kewajiban moneter bersih

posisi, misalnya: MENUKARKAN MENUKARKAN
(1) Hutang Usaha KEHILANGAN MEMPEROLEH
(2) Hutang Obligasi

(3) Mata Uang Asing
Dibayar ke Exchange
Makelar
kerugian kurs jika nilai tukar menurun. Jika sebuah perusahaan mengimbangi aset dalam mata uang
asing dengan kewajiban yang juga didenominasi dalam mata uang itu, perusahaan telah melindungi
dirinya dari setiap perubahan nilai tukar karena setiap keuntungan diimbangi dengan kerugian nilai tukar
yang sama.
PERTIMBANGAN TAMBAHAN
LO 11-4 Catatan tentang Pengukuran Efektivitas Lindung Nilai
Mengetahui cara mengukur efektivitas
ASC 815 menyatakan bahwa, pada awal setiap transaksi lindung nilai, perusahaan harus
lindung nilai, membuat alokasi pajak
menentukan metode yang akan digunakan untuk mengukur efektivitas lindung nilai. Efektivitas
antar periode untuk transaksi mata uang
berarti bahwa akan ada perkiraan saling hapus, dalam kisaran 80 hingga 125 persen, dari
asing, dan melakukan lindung nilai atas
perubahan nilai wajar arus kas atau perubahan nilai wajar terhadap risiko yang dilindung nilai.
investasi bersih dalam entitas asing.
Efektivitas harus dinilai setidaknya setiap tiga bulan dan ketika perusahaan melaporkan laporan
keuangan atau laba. Sebuah perusahaan dapat memilih untuk memilih dari beberapa ukuran yang
berbeda untuk menilai efektivitas lindung nilai. Contoh untuk poin ini dalam bab ini menggunakan
perubahan kurs forward, tetapi perusahaan dapat menggunakan perubahan harga spot atau
perubahan nilai intrinsik. NSnilai intrinsik turunan adalah nilai yang terkait dengan perubahan
nilai item yang mendasarinya. NSnilai waktu turunan terkait dengan nilai yang diberikan pada
peluang untuk menahan derivatif terbuka untuk jangka waktu tertentu. Nilai waktu berakhir
selama jangka waktu derivatif dan nol pada tanggal jatuh tempo derivatif. Jika perusahaan
menggunakan harga spot untuk mengukur efektivitas lindung nilai, setiap perbedaan antara harga
spot dan harga forward dikeluarkan dari penilaian efektivitas lindung nilai dan dimasukkan saat ini
dalam pendapatan.
Alokasi Pajak Antar Periode untuk Keuntungan (Kerugian) Valuta Asing

Perbedaan sementara dalam pengakuan keuntungan atau kerugian mata uang asing antara
akuntansi pajak dan akuntansi GAAP memerlukan alokasi pajak antar periode. Secara umum,
metode akrual untuk mengenali dampak perubahan nilai tukar pada periode perubahan
berbeda dari pemilihan umum untuk mengakui keuntungan kurs untuk tujuan pajak pada
periode konversi aktual item berdenominasi mata uang asing. Perbedaan temporer diakui
sesuai denganASC 740 sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan.
Lindung Nilai Investasi Bersih pada Entitas Asing

Dalam pembahasan sebelumnya tentang penggunaan kontrak valuta asing
sebagai instrumen lindung nilai, risiko nilai tukar dari transaksi dalam mata
uang asing dapat saling hapus. Konsep yang sama diterapkan oleh perusahaan
AS yang memandang investasi bersih pada entitas asing sebagai komitmen
jangka panjang yang menghadapkan mereka pada risiko mata uang asing.
Sejumlah alat manajemen neraca tersedia bagi perusahaan AS untuk
melindungi investasi bersihnya di afiliasi asing. Manajemen dapat
menggunakan kontrak pertukaran berjangka, komitmen mata uang asing
lainnya, atau pengaturan pembiayaan antar perusahaan tertentu, termasuk
transaksi antar perusahaan. Misalnya, perusahaan induk AS dapat meminjam
10.000 pound Inggris untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi aset
bersih yang setara dari anak perusahaannya di Inggris.
ASC 815 menetapkan bahwa untuk instrumen keuangan derivatif yang ditetapkan sebagai lindung
nilai eksposur mata uang asing dari investasi neto dalam operasi luar negeri, bagian dari perubahan nilai
wajar yang setara dengan keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing harus dilaporkan dalam
Pendapatan Komprehensif Lainnya. Bagian dari pendapatan komprehensif lain yang dihasilkan dari
lindung nilai atas investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri kemudian menjadi bagian dari
penyesuaian penjabaran kumulatif dalam akumulasi pendapatan komprehensif lain. Bab 12 menyajikan
baik bagian penyesuaian penjabaran dari penghasilan komprehensif lain dan akumulasi penghasilan
komprehensif lain.
RINGKASAN KONSEP UTAMA

Hampir semua perusahaan memiliki transaksi luar negeri. Aturan umumnya adalah bahwa akun yang dihasilkan
dari transaksi dalam mata uang asing harus dinilai dan dilaporkan pada nilai dolar AS yang setara. Kontrak
pertukaran forward biasanya menggunakan kurs forward untuk menentukan nilai wajar saat ini. Akun-akun ini
harus disesuaikan untuk mengenali dampak perubahan nilai tukar. Untuk lindung nilai nilai wajar, keuntungan
atau kerugian dimasukkan ke dalam pendapatan saat ini. Untuk lindung nilai arus kas, keuntungan atau kerugian
dimasukkan ke dalam pendapatan komprehensif lain untuk periode tersebut.
ISTILAH KUNCI
lindung nilai arus kas, 562 satuan mata uang asing mengelola orang asing yang terpapar
tarif saat ini, 554 (FCU), 549 posisi mata uang, baik aset
turunan, 560 pertukaran ke depan bersih atau posisi kewajiban
lindung nilai nilai wajar, 561 kontrak, 554 bersih, 565
instrumen keuangan, 560 mata uang fungsional, 556 jumlah nosional, 560
pertukaran mata uang asing lindung nilai tidak diakui mata uang pelaporan, 556
kecepatan, 549 perusahaan mata uang asing berspekulasi dengan penyerang
lindung nilai mata uang asing, komitmen, 571 kontrak pertukaran, 578
563transaksi mata uang asing nilai intrinsik tingkat kemunculan, 554
keuntungan atau kerugian, turunan, 581 sebaran, 554

555mata uang asing mata uang lokal, 556 nilai waktu turunan, 581
transaksi, 548 unit mata uang lokal (LCU), 549 mendasari, 560
Lampiran 11A Ilustrasi Menilai Kontrak Valuta Asing dengan Pengakuan

untuk Nilai Waktu dari Uang
Ilustrasi ini menggunakan contoh lindung nilai dari komitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi
dan tidak diakui dari bab (Kasus 2) untuk menggambarkan nilai kini dari kontrak valuta asing dan lindung
nilai.
1. Pada tanggal 1 Agustus 20X1, Peerless Products Corporation melakukan kontrak untuk membeli barang
pesanan khusus dari Tokyo Industries. Pembuatan dan pengiriman barang akan dilakukan dalam 60 hari
(tanggal 1 Oktober 20X1). Harga kontrak adalah 2.000.000 yang harus dibayar pada tanggal 1 April 20X2,
yaitu 180 hari setelah pengiriman.
2. Pada tanggal 1 Agustus 20X1, Peerless Products melakukan lindung nilai atas komitmen hutang mata uang
asingnya dengan kontrak valuta asing untuk menerima 2.000.000 dalam 240 hari (60 hari sampai pengiriman
ditambah 180 hari periode kredit). Tarif masa depan untuk kontrak forward 240 hari adalah $0,0073 hingga 1.
Tujuan dari kontrak pertukaran forward 240 hari ini ada dua. Pertama, selama 60 hari dari 1 Agustus 20X1,
sampai 1 Oktober 20X1, kontrak valuta asing merupakan lindung nilai dari komitmen mata uang asing yang
dapat diidentifikasi. Untuk periode 180 hari dari 1 Oktober 20X1, sampai dengan 1 April 20X2, kontrak valuta
asing merupakan lindung nilai dari posisi kewajiban bersih yang terpapar mata uang asing.
3. Peerless menggunakan tingkat diskonto 10 persen untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan yang
diharapkan dari kontrak pertukaran berjangka.
4. Peerless mengukur efektivitas lindung nilai dari komitmen pasti yang dapat diidentifikasi dan tidak
diakui berdasarkan perubahan nilai tukar forward.
Nilai tukar yang relevan untuk contoh ini adalah sebagai berikut:
Dolar AS–Nilai Setara dengan 1 Yen

Tanggal Tingkat kemunculan Nilai Tukar Maju
1 Agustus 20X1 $0,0065 0,0073 USD (240 hari)
1 Oktober 20X1 0,0070 0,0075 (180 hari)
31 Desember 20X1 (tanggal neraca) 1 0,0080 0,0077 (90 hari)
April 20X2 (tanggal penyelesaian) 0,0076

Christensen - mh16 - AdvFinAcc11ewm (0579-0615) (1) .En - Id

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Christensen - mh16 - AdvFinAcc11ewm (0579-0615) (1) .En - Id

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

MELAKUKAN BISNIS DI PASAR GLOBAL

NEs bertransaksi dalam berbagai mata uang sebagai

HARGA TUKAR MATA UANG ASING

Penentuan Nilai Tukar

Nilai Tukar Langsung versus Tidak Langsung

Nilai Tukar Langsung

Dolar Amerika 2 nilai setara

Nilai Tukar Langsung Nilai Tukar Tidak Langsung

Argentina Peso 0,1250 8.0001

Nilai Tukar Tidak Langsung

Untuk contoh euro Eropa, nilai tukar tidak langsung adalah

Cara lain untuk mengekspresikan ini adalah

Jumlah unit mata uang asing

Perubahan Nilai Tukar1

Januari Juli Januari Juli

Melemahnya Dolar AS—Peningkatan Nilai Tukar Langsung

• Satu dolar AS memperoleh lebih sedikit unit mata uang asing.

Dolar Amerika - Mata uang asing Pertukaran langsung

$33.250 5 €25.000 3 $1. 33

Dolar Amerika - Mata uang asing Pertukaran langsung

$36.250 5 €25.000 3 $1,45

Meskipun pelemahan dolar tidak menguntungkan bagi perusahaan-perusahaan AS yang

Mata uang asing 5 Dolar Amerika Pertukaran tidak langsung

€7,500 5 $10.000 3 €0,75

1 Untuk melihat penjelasan video tentang topik ini, kunjungi advancedstudyguide.com.

Mata uang asing 5 Dolar Amerika Pertukaran tidak langsung

€6,900 5 $10.000 3 €0,69

Penguatan Dolar AS—Nilai Tukar Langsung Menurun

• Satu dolar AS memperoleh lebih banyak unit mata uang asing.

Antara 1 Juli 2011, dan 1 Juli 2012—penguatan dolar AS:

suku bunga tidak langsung

Euro melemah (membutuhkan lebih banyak euro untuk memperoleh 1 dolar

Tarif Spot versus Tarif Saat Ini

Nilai Tukar Maju

TRANSAKSI MATA UANG ASING

Entri berikut mencatat pertukaran mata uang ini:

1 Januari 20X1 1 Juli 20X1

Nilai tukar langsung $1.200 $1.100

Nilai dolar setara € 5.000 pada 1 Januari:

y menggunakan dolar AS sebagai mata uang utamanya

Transaksi Impor dan Ekspor Valuta Asing

Ilustrasi Transaksi Pembelian Asing

10/1/X1 12/31/X1 4/1/X2

Transaksi Neraca keuangan Hunian

1 Oktober 20X1 (Tanggal Pembelian)

Inventaris 14,000 Inventaris 14,000

31 Desember 20X1 (Tanggal Neraca)

Dilarang masuk Kerugian Transaksi Valuta Asing 2.000

1 April 20X2 (Tanggal Setelmen)

Hutang (¥) 800

Satuan Mata Uang Asing (¥) 15.200

$15.200 = 2.000.000 × $0,0076 kurs spot 1 April.

Pengamatan Utama dari Ilustrasi

Memahami revaluasi mungkin lebih mudah dengan melihat proses dalam

[¥2.000.000 × ($0,0076 $0,0080)] 800

(¥2.000.000 × $0,0076) 15.200

(4) Hutang (¥) 16.000

MENGELOLA RISIKO MATA UANG INTERNASIONAL DENGAN

Kadang-kadang, instrumen keuangan mungkin memiliki derivatif melekat yang harus

Derivatif Ditunjuk sebagai Lindung Nilai

Derivatif yang memenuhi persyaratan lindung nilai dan ditetapkan demikian