TUGAS 1

MANAJEMEN INVESTASI

Nama : Wahyu Setyo Rini

Nim : 500873891
UPBJJ : Palangkaraya

PROGRAM PASCA SARJANA

UNIVERSITAS TERBUKA
PALANGKARAYA
2018
Soal :
Berdasarkan contoh perhitungan return dan risiko portofolio pada inisiasi 2.2, yaitu dengan
mengkombinasikan antara saham HT dengan saham Collection sebagai 1 portofolio,
diperoleh Return sebesar 9,6% dan standar deviasi (risiko) portofolio sebesar 3,3%. Dengan
menggunakan contoh dan cara yang sama, coba anda kombinasikan 2 sekuritas lainnya yang
ada, yaitu HT dengan T-Bills, HT dengan MP, dan HT dengan USR.Kemudian antara T-Bills
dengan MP, T-Bills dengan USR, T-Bills dengan Collection, Collection dengan USR,
Collection dengan MP serta USR dengan MP. Dari hasil perhitungan di atas, adakah
portofolio lain yang mampu memberikan return dan risiko yang lebih baik dari HT dengan
Collection? Kenapa demikian, dan jelaskan dengan baik.

Jawaban :
Rekapitulasi Perhitungan 2 Saham
Retur Standar Deviasi
No. Portofolio n (risiko)
1 HT & T-Bill 8,5 44,3
2 HT & MP 3,8 9,5
3 HT & USR 6,0 20,4
4 T-Bill & MP 6,2 24,1
5 T-Bill & USR 5,7 22,8
6 T-Bill & Collection 4,1 9,9
7 Collection & USR 6,8 29,0
8 Collection & MP 8,2 38,2
9 USR & MP 4,9 13,8
Sumber : di olah dengan Ms. Excel,2018

Dari Tabel di atas terlihat ternyata tidak ada yang mampu memberikan return dan risiko yang
lebih baik dari HT dengan Collection returnnya yang 9,6% dan risikonya juga begitu tinggi di
atas 3,3%. Hal ini terjadi karena standar deviasi (risiko) dari data tabel diatas menunjukkan
bahwa memiliki risiko di atas rata-rata risiko kedua portofolio yang ada, sebagai contoh :
seperti HT & T-Bill memiliki risiko rata-rata hanya 10, sedangkan setelah di gabung
menghasilkan risiko meningkat menjadi 44,3 begitu juga dengan portofolio yang lainnya
seharusnya disini lebih kecil jika keduanya di gabung seperti HT dengan Collection.

Perhitungan lengkap saya lampirkan