Neraca bank menyajikan informasi keuangan yang membandingkan apa yang dimiliki bank dengan
hutangnya dan kepentingan kepemilikan pemegang saham. Aset mewakili apa yang dimiliki bank;
kewajiban mewakili apa yang menjadi hutang bank; dan ekuitas mengacu pada kepemilikan pemegang
saham sedemikian rupa sehingga:
Aset Bank
Aset bank terbagi dalam empat jenis, masing-masing dengan hasil dan fitur risiko yang berbeda.
Kas dan piutang bank terdiri dari kas simpanan, simpanan di bank sentral (BI), simpanan di lembaga
keuangan lain, dan cek dalam proses penagihan.
Investasi
Efek investasi terutama merupakan efek pendapatan tetap yang dimiliki untuk memenuhi kebutuhan
likuiditas dan memperoleh bunga. Surat berharga jangka pendek memiliki jatuh tempo kurang dari satu
tahun dan dapat segera dijual jika bank membutuhkan uang tunai dan surat berharga tersebut tidak
dijadikan sebagai jaminan terhadap kewajiban bank. Sekuritas jangka panjang memiliki jatuh tempo
selama 30 tahun, meskipun sebagian besar bank memilih untuk tidak mengeluarkan dana untuk investasi
terlalu lama.
Pinjaman
Pinjaman merupakan aset produktif utama di sebagian besar bank. Bank melayani kebutuhan dan
memberikan pinjaman kepada bisnis dan individu untuk tumbuh.
Pinjaman juga menunjukkan risiko tertinggi. Cadangan kerugian pinjaman dikelola oleh bank untuk
menutupi kerugian pinjaman yang diharapkan di masa depan. Akun ini disajikan di neraca sebagai akun
kontra aset terhadap total pinjaman.
Aset Lain
Aset lain-lain umumnya berjumlah relatif kecil, mewakili barang-barang seperti gedung dan peralatan
bank, piutang bunga, dan real estat lain yang dimiliki. Mereka pada dasarnya tidak menghasilkan karena
mereka tidak menghasilkan pendapatan bunga.
Sumber pendanaan bank diklasifikasikan menurut jenis simpanan, tagihan utang dan komponen ekuitas.
Karakteristik setiap kewajiban bervariasi sesuai dengan jatuh tempo, bunga yang dibayarkan, dsb.
Rekening Transaksi
Rekening transaksi adalah rekening di mana deposan dapat menarik atau mentransfer dana dengan
menulis cek, kartu debit, mobile banking, wesel, dsb.
· Current Account adalah rekening transaksi berbunga di mana bank penerbit dapat membayar berapa
pun tingkat bunga yang diinginkan. Bank sering kali mengharuskan pelanggan mempertahankan saldo
minimum sebelum bunga berlaku dan dapat membatasi jumlah cek gratis, tetapi persyaratannya
berbeda-beda antar lembaga. Akun ini tersedia untuk pribadi dan bisnis.
Rekening transaksi merupakan sumber pendanaan yang menarik karena deposan umumnya tidak terlalu
sensitif terhadap suku bunga. Jadi ketika suku bunga berubah, pelanggan cenderung tidak memindahkan
saldo mereka. Untuk alasan ini, akun-akun ini disebut sebagai akun hubungan dimana alasan utama
pelanggan untuk menjaga akun tersebut adalah kenyamanan dan layanan pribadi. Simpanan yang stabil
atau "inti" ini meningkatkan likuiditas bank dengan mengurangi potensi kerugian simpanan dalam skala
besar.
Deposito Berjangka
ini biasanya terdiri dari sebagian besar kewajiban berbunga di bank. Pemegang deposito berjangka
biasanya jauh lebih sensitif terhadap suku bunga daripada pemilik rekening transaksi. Bank harus terus-
menerus mengubah tarif yang mereka bayarkan sesuai dengan kondisi pasar untuk mempertahankan
sebagian besar simpanan ini.
Tabungan reguler
Surat utang subordinasi dan surat utang merupakan surat berharga jangka panjang yang dapat
memenuhi persyaratan peraturan sebagai modal bank Tier 2.
Komponen ekuitas terdiri dari saham biasa dan saham preferen yang beredar dan laba ditahan
merupakan laba bersih kumulatif sejak perusahaan mulai beroperasi dikurangi dividen tunai yang
dibayarkan kepada pemegang saham..
Pendapatan terutama terdiri dari pendapatan bunga dan pembayaran bunga atas kewajiban merupakan
beban utama. Format laporan dimulai dengan pendapatan bunga kemudian dikurangi dengan beban
bunga. Langkah selanjutnya adalah mengurangi penyisihan kerugian pinjaman, yang merupakan
pengakuan manajemen bahwa sebagian pendapatan akan hilang karena kredit macet. Dilanjutkan
dengan menambahkan pendapatan nonbunga kemudian mengurangi beban nonbunga dan pajak untuk
menghasilkan pendapatan bersih.
Komponen Laporan Laba Rugi Pendapatan
Pendapatan bunga sama dengan jumlah bunga yang diperoleh dari aktiva produktif. Perhatikan bahwa
bunga atas pinjaman memberikan kontribusi paling besar terhadap pendapatan bunga karena pinjaman
adalah aset dominan bank. Secara umum, pendapatan bunga meningkat ketika tingkat suku bunga
meningkat dan/atau ketika bank dapat membukukan lebih banyak aset produktif.
Beban Bunga
Beban bunga sama dengan jumlah bunga yang dibayarkan atas rekening transaksi, deposito berjangka
dan tabungan.
Pendapatan bunga bersih sama dengan pendapatan bunga dikurangi biaya bunga. Pendapatan bunga
bersih juga digunakan untuk mengukur keberhasilan bank dalam mengelola risiko suku bunganya.
Penyisihan kerugian pinjaman Ini adalah beban nonkas yang menunjukkan estimasi manajemen atas
potensi kerugian pendapatan dari pinjaman bermasalah.
Pendapatan Nonbunga
Pendapatan nonbunga terutama terdiri dari biaya layanan, provisi dan komisi, biaya layanan merchant
dan keuntungan (atau kerugian) dari penjualan sekuritas. Biaya timbul dari komitmen pinjaman, standby
letter of credit, dsb. Pendapatan nonbunga lainnya biasanya kecil kecuali bank melakukan beberapa
transaksi luar biasa.
Beban nonbunga atau overhead terutama terdiri dari biaya personalia, hunian, peralatan, dan biaya
lainnya. Beban ini terdiri dari gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada karyawan, sewa, depresiasi,
dan pemeliharaan peralatan dan bangunan, dan beban operasional lainnya, dsb. Di sebagian besar bank,
pendapatan nonbunga jauh di bawah beban nonbunga.
Risiko Kredit
Risiko kredit atau default adalah sumber utama kegagalan bank. Ini berkaitan dengan kualitas aset bank,
atau risiko bahwa peminjam akan gagal bayar. Default terjadi ketika peminjam tidak melakukan
pembayaran bunga dan pokok yang diwajibkan pada waktu yang tepat. Sebelum memberikan pinjaman
atau membeli sekuritas, petugas bank melakukan analisis kredit yang mencoba mengidentifikasi sumber
spesifik dan kemungkinan potensi gagal bayar. Ketika peminjam gagal bayar, arus kas masuk bank
menurun karena pembayaran bunga dan pokok ditangguhkan, dikurangi, atau dihilangkan. Umumnya,
bank diwajibkan untuk memiliki surat berharga layak investasi: surat berharga dengan peringkat AAA,
AA, A, atau BAA oleh Moody's; atau AAA, AA, A atau BBB oleh Standard & Poor's.
Penghapusan pinjaman (write off) menunjukkan berapa banyak manajemen pinjaman yang dihapuskan
sebagai tidak tertagih, setelah dikurangi pemulihan. Pinjaman non-akrual dan pinjaman lewat jatuh
tempo juga menunjukkan jumlah pinjaman yang saat ini tidak menimbulkan bunga atau peminjam belum
melakukan pembayaran bunga dan pokok kontrak dalam 90 hari terakhir. Pinjaman tersebut diberi label
aset nonperforming.
Risiko Likuiditas
Bank membutuhkan likuiditas ketika mengalami kerugian simpanan yang tidak terduga atau permintaan
pinjaman baru. Likuiditas aset mengacu pada kemudahan pemilik untuk mengubah aset menjadi uang
tunai dengan kerugian minimal. Risiko likuiditas mengacu pada variasi pendapatan yang disebabkan oleh
ketidakmampuan bank untuk mengakses uang tunai dengan cepat dan dengan risiko yang kecil. Tentu
saja, bank dapat meminjam untuk mendapatkan uang tunai. Kewajiban dengan demikian dapat
menyediakan likuiditas jika bank dapat dengan mudah menerbitkan utang baru dengan tingkat bunga
yang wajar.
Langkah-langkah risiko likuiditas berfokus pada jumlah aset yang dapat segera dijual dengan harga yang
wajar untuk memenuhi kebutuhan uang tunai, dan kemampuan bank untuk meminjam. Sebuah bank
harus memiliki sekuritas pemerintah jangka pendek yang cukup, atau deposito di lembaga keuangan lain
yang tidak dijaminkan sebagai jaminan terhadap beberapa pinjaman bank.
Risiko suku bunga mengacu terutama pada variasi pendapatan bunga bersih yang disebabkan oleh
perubahan suku bunga. Isu mendasar adalah untuk menentukan berapa banyak pendapatan bunga bank
akan naik atau turun ketika suku bunga berubah dibandingkan dengan berapa banyak beban bunga naik
atau turun.
Risiko suku bunga dapat diukur dengan membandingkan perubahan nilai aset relatif terhadap nilai
kewajiban sebagai akibat dari perubahan suku bunga, untuk menentukan seberapa besar pasar atau nilai
ekonomi ekuitas naik atau turun.
Risiko Modal
Risiko solvabilitas bank secara keseluruhan diukur dari risiko permodalannya. Sebuah bank yang
mengasumsikan terlalu banyak risiko dapat menjadi bangkrut dan gagal. Kepailitan terjadi ketika nilai
pasar aset bank kurang dari nilai pasar kewajibannya. Bank semacam itu memiliki kekayaan bersih atau
ekuitas pemegang saham yang negatif. Dengan demikian, risiko modal adalah risiko solvabilitas, atau
risiko bahwa bank mungkin gagal karena tidak memiliki cukup utang dan ekuitas jangka panjang untuk
menyerap kerugian.
MENGANALISIS PROFITABILITAS:
Return on Equity (ROE) digunakan untuk menganalisis profitabilitas bank dengan menggunakan rasio
keuangan. Prosedur ini menggabungkan angka neraca dan laporan laba rugi untuk menghitung rasio
yang membandingkan kinerja dari waktu ke waktu.
Semakin tinggi pengembalian semakin baik, karena manajemen dapat membayar dividen yang lebih
tinggi dan mendukung pertumbuhan masa depan yang lebih besar.
ROE dikaitkan dengan ROA melalui Equity Multiplier (EM), yang sama dengan total aset dibagi dengan
ekuitas pemegang saham. EM mengukur leverage keuangan bank, atau jumlah kewajibannya
dibandingkan dengan ekuitas.
Pertimbangkan dua bank dengan aset, kewajiban, dan ekuitas yang diringkas di bawah ini. Kedua bank
memiliki aset 100, tetapi Bank A memiliki kewajiban 90 dan ekuitas 10, sementara Bank B memiliki
kewajiban 95 juta dan ekuitas 5 juta. Karena Bank B memiliki lebih banyak hutang, dan dengan demikian
leverage keuangan yang lebih besar, pengganda ekuitasnya lebih tinggi, pada 20 daripada 10.
BANK A
EM= 100/10 = 10 X
BANK B
EM= 100/5 = 20 X
EM memiliki efek pengganda terhadap keuntungan bank karena ROE sama dengan ROA dikalikan EM.
ROE=ROA x EM
Dekomposisi ROA
ROA bank dapat didekomposisi menjadi rasio-rasio yang menunjukkan faktor-faktor apa yang
berkontribusi terhadap pengembalian yang lebih tinggi atau lebih rendah. Secara khusus, ROA sama
dengan Profit Margin (PM) bank dikalikan dengan Asset Utilization (AU):
ROA=PM x AU
Pendapatan bersih sama dengan total pendapatan operasional dikurangi biaya dan pajak. PM dengan
demikian mengukur kemampuan bank untuk mengendalikan pengeluaran dan pajak. Semakin besar PM,
semakin besar pula ROA karena bank lebih efisien dalam menekan pengeluaran. Untuk menentukan
dimana efisiensinya, dapat dianalisis melalui empat rasio tambahan yang membandingkan beban bunga,
beban nonbunga, penyisihan kerugian pinjaman, dan pajak sebagai bagian dari total pendapatan
operasional. Semakin rendah setiap rasio; semakin baik bank telah mengendalikan biaya tersebut.
AU akan meningkat saat suku bunga naik dan akan turun saat suku bunga turun, karena pendapatan
bunga mengikuti tingkat suku bunga. Pendapatan nonbunga dipengaruhi oleh perubahan biaya bank,
biaya layanan, dan pendapatan lainnya. Variasi terbesar muncul ketika bank menghasilkan pendapatan
tidak berulang, seperti dari penjualan pinjaman, sekuritas atau aset bank lainnya, atau ketika bank
mengubah struktur biaya dan jenis produknya.
NIM sama dengan pendapatan bunga bersih dibagi dengan aset produktif dan dengan demikian
merepresentasikan pengembalian bunga bersih atas aset yang menghasilkan pendapatan.
Rasio Efisiensi
Bank biasanya memantau kemampuan mereka untuk menghasilkan pendapatan nonbunga versus beban
nonbunga mereka. Rasio yang paling populer saat ini digunakan oleh para analis adalah beban nonbunga
dibagi dengan jumlah pendapatan bunga bersih dan pendapatan nonbunga.
bunga bersih merupakan indikator yang sangat penting dalam mengevaluasi bank karena menunjukkan
laba bersih bank atas aset yang menghasilkan bunga, seperti pinjaman atau sekuritas investasi. Karena
bunga yang diperoleh dari aset tersebut merupakan sumber pendapatan utama bagi bank, margin yang
lebih tinggi umumnya menunjukkan bank yang lebih menguntungkan. Sejumlah faktor dapat
mempengaruhi margin bunga bersih secara signifikan, termasuk suku bunga yang dikenakan oleh bank
dan sumber aset bank.
dimana:
IR=Investment returns
IE=Interest Expense
Bank yang memiliki rasio loan to asset yang relatif lebih tinggi memperoleh lebih banyak pendapatannya
dari pinjaman dan investasi, sementara bank dengan rasio pinjaman terhadap aset yang lebih rendah
memperoleh porsi yang relatif lebih besar dari total pendapatannya dari pendapatan nonbunga yang lebih
terdiversifikasi. Bank dengan rasio loan to asset yang lebih rendah mungkin lebih baik ketika suku bunga
pasar rendah atau kredit ketat. Mereka juga mungkin lebih baik selama kemerosotan ekonomi.
Gross NPAs / Non performing loan (NPL) adalah total dari semua aset pinjaman yang diklasifikasikan
sebagai Non-performing assets. Ini menunjukkan berapa banyak pinjaman bank yang terancam tidak
dilunasi debitur. Ini adalah salah satu rasio yang paling penting untuk dipertimbangkan sebelum
berinvestasi di bank. Jika bunga tidak diterima selama 90 hari, pinjaman berubah menjadi NPL.
NPL Bruto mencerminkan kualitas pinjaman yang diberikan oleh bank. Rasio NPL bruto yang sangat tinggi
berarti kualitas aset bank dalam kondisi yang sangat buruk.
Net Non Performing assets (NPA) / NPL:
Net NPA / NPL adalah jenis NPL yang telah dikurangi ketentuan mengenai factor pengurang NPL (missal
agunan). NPL bersih adalah indikator kesehatan bank yang lebih baik. Ini menunjukkan beban bank yang
sebenarnya.
Rasio CASA:
Berbagai jenis simpanan seperti giro, tabungan, dan deposito berjangka merupakan sumber dana utama
bagi bank. Rasio CASA yang lebih tinggi membantu bank dalam meningkatkan margin bunga bersih
karena simpanan ini disertai dengan pembayaran Bunga yang dapat diabaikan oleh Bank. Rasio CASA
yang rendah menunjukkan bahwa bank tersebut tidak efisien, karena harus membayar suku bunga yang
lebih tinggi untuk jenis simpanan yang lebih mahal, yang dapat merusak margin bunga bersihnya.
Rasio ini membantu dalam menilai likuiditas bank dan menunjukkan kesehatannya. LDR yang ideal
adalah antara 80%-90%. Kredit adalah bisnis utama bank sehingga rasio ini harus tinggi.
Jika rasionya terlalu rendah, berarti bank mungkin tidak menghasilkan sebanyak yang seharusnya. Jika
rasionya terlalu tinggi, itu berarti bank mungkin tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk menutupi
kebutuhan dana yang tidak terduga.
Rasio ini adalah perbedaan antara pendapatan bunga yang dihasilkan oleh bank atas pinjaman dan
jumlah bunga yang dibayarkan kepada deposan rekening tabungan dan deposito. NIM akan lebih tinggi
untuk bank dengan deposito murah (CASA) atau suku bunga pinjaman yang lebih tinggi. Jika non-
performing assets (NPA / NPL) bank meningkat, bunga yang diperoleh akan turun dan NIM akan
menurun. NIM rendah dan NPL tinggi adalah kombinasi yang buruk bagi bank.
Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio) adalah rasio total modal bank (tier 1 + tier 2) terhadap
aset tertimbang menurut risikonya.
Berdasarkan Basel III, modal tier 1 dan tier 2 bank harus setidaknya 8% dari aset tertimbang menurut
risikonya. Rasio kecukupan modal minimum (termasuk penyangga konservasi modal) adalah 10,5%.
Rasio kecukupan modal minimum memastikan bahwa bank memiliki bantalan yang cukup untuk
menyerap kerugian dalam jumlah yang wajar sebelum mereka menjadi bangkrut dan akibatnya
kehilangan dana deposan. CAR yang tinggi berarti bank tersebut aman.
Mengukur pendapatan yang dihasilkan per rupiah. Semakin rendah C/I ratio maka semakin baik kinerja
bank tersebut.
Kinerja Bank
Liquid assets to deposit-borrowing ratio (LADST) = aset likuid/deposit nasabah dan dana pinjaman
jangka pendek.
Rasio ini menunjukkan persentase kewajiban jangka pendek yang dapat dipenuhi dengan asset likuid
bank dalam hal penarikan mendadak.
Pinjaman Bersih terhadap rasio total aset (NLTA) = Pinjaman bersih/total aset
Mengukur persentase aset yang terikat dalam pinjaman. Semakin tinggi rasionya, semakin kurang likuid
bank tersebut.
Rasio ini menunjukkan persentase dari total simpanan yang dikunci ke dalam aset tidak likuid. Angka
yang tinggi menunjukkan likuiditas yang lebih rendah.
Kinerja Kredit
Cadangan kerugian pinjaman terhadap pinjaman bruto (LRGL) = Cadangan kerugian pinjaman (CKPN) /
pinjaman bruto.
Rasio ini menunjukkan proporsi dari total portofolio yang telah disisihkan tetapi tidak dibebankan. Ini
adalah cadangan kerugian yang dinyatakan sebagai persentase dari total pinjaman.