Nama : Muradha Tri Dewi Makmur

NIM : A031201118

Kelas : Akuntansi Keuangan Lanjutan Kelas C

TUGAS RMK CHAPTER 17

LIKUIDASI PERSEKUTUAN

LO 1. Memahami Aspek Hukum Likuidasi Persekutuan

PROSES LIKUIDASI

Biasanya, likuidasi kemitraan melibatkan hal-hal berikut:

 Mengubah aset nonkas menjadi kas

 Mengakui keuntungan dan kerugian dan beban yang terjadi selama periode likuidasi
 Menyelesaikan semua kewajiban
 Mendistribusikan uang tunai kepada mitra sesuai dengan saldo akhir di akun modal
mereka

Gambaran umum proses likuidasi ini mengasumsikan sebagai berikut:

 Kemitraan bersifat pelarut (yaitu, aset kemitraan melebihi kewajiban kemitraan).

 Semua mitra memiliki ekuitas dalam aset bersih kemitraan.
 Tidak ada saldo pinjaman terutang kepada mitra mana pun.
 Semua aset diubah menjadi uang tunai sebelum uang tunai dibagikan kepada mitra.

Karena asumsi ini dilonggarkan, proses likuidasi menjadi lebih kompleks. Dengan
demikian, bab ini dimulai dengan likuidasi sederhana untuk kemitraan pelarut dan berlanjut
ke likuidasi angsuran dan likuidasi kemitraan bangkrut.

Aturan untuk mendistribusikan aset dalam likuidasi kemitraan tercakup dalam Bagian
807 dari Uniform Partnership Act of 1997 (UPA). Urutan peringkat pembayaran adalah
sebagai berikut:

1. Jumlah yang terutang kepada kreditur selain mitra dan jumlah yang terutang kepada
mitra selain untuk modal dan keuntungan
2. Jumlah yang harus dibayar oleh sekutu yang melikuidasi saldo modal mereka pada
saat penyelesaian likuidasi aset dan kewajiban persekutuan

LO 2. Terapkan Perhitungan Dan Akuntansi Likuidasi Kemitraan Sederhana

LIKUIDASI PERSEKUTUAN SEDERHANA

Dalam likuidasi persekutuan yang solven, tersedia banyak sumber dana untuk
membayar kreditur dan mendistribusikan uang kas ke para sekutu. Tetapi, dalam proses
likuidasi mungkin terjadi rugi yang akan menyebabkan modal sekutu menjadi bersaldo debut.
Bila hal ini terjadi, maka sekutu dengan saldo modal debit mempunyai kewajiban untuk
menyerahkan aset pribadinya ke sekutu yang saldo modalnya kredit. Bila sekutu tersebut
tidak mempunyai harta pribadi, maka saldo modal debit akan ditanggung oleh sekutu yang
punya modal positif (yang bersaldo kredit).

Likuidasi kemitraan sederhana adalah konversi semua aset kemitraan menjadi uang
tunai dengan distribusi tunggal uang tunai kepada mitra dalam penyelesaian akhir urusan
kemitraan.

Misal, Hol dan Kir berbagi keuntungan dan kerugian masing-masing 70 persen dan 30
persen, dan setuju untuk melikuidasi kemitraan mereka sesegera mungkin setelah 1 Januari
2012. Asumsikan bahwa pada tanggal 5 Januari 2012, item persediaan dijual seharga
$25.000, aset pabrik adalah dijual seharga $30.000, dan $22.000 dikumpulkan dalam
penyelesaian akhir piutang usaha.

Rasio pembagian keuntungan dan kerugian yang ditetapkan (dalam contoh ini, 70%
dan 30%) digunakan selama periode likuidasi kecuali jika perjanjian kemitraan menentukan
pembagian keuntungan dan kerugian yang berbeda selama likuidasi. Dalam hal perjanjian
kemitraan yang memberikan tunjangan gaji dan bunga, hanya sisa rasio bagi hasil dan rugi
yang akan diterapkan selama likuidasi. Hal ini karena keuntungan dan kerugian pada
likuidasi pada dasarnya adalah penyesuaian dari keuntungan sebelumnya yang akan
dibagikan dengan menggunakan rasio bagi hasil sisa jika mereka telah diakui sebelum
pembubaran. Kemitraan likuidasi harus memelihara ringkasan transaksi dan saldo selama
tahap likuidasi. Ringkasan transaksi dan saldo ini, yang disebut pernyataan likuidasi
kemitraan.

DEBIT SALDO MODAL DALAM KEMITRAAN PELARUT

Jika kemitraan likuidasi adalah pelarut, ada sumber daya yang cukup untuk
membayar kreditur dan mendistribusikan sejumlah uang tunai kepada mitra. Namun, proses
likuidasi dapat mengakibatkan kerugian yang memaksa akun modal beberapa mitra menjadi
saldo debet. Ketika ini terjadi, para mitra dengan saldo debet memiliki kewajiban untuk
bermitra dengan saldo kredit, dan mereka dapat diminta untuk menggunakan aset pribadi
mereka untuk menyelesaikan kewajiban kemitraan mereka. Jika mitra dengan saldo debet
tidak memiliki sumber daya pribadi, mitra dengan ekuitas positif menyerap kerugian yang
sama dengan saldo debit.

Kerugian tersebut dibagi dalam rasio pembagian keuntungan dan kerugian relatif dari
mitra dengan saldo ekuitas positif.

Kemitraan Jay, Jim, dan Joe sedang dalam proses likuidasi. Akun kemitraan memiliki
saldo berikut setelah semua aset dikonversi menjadi uang tunai dan semua kewajiban telah
dibayar (jumlah dalam ribuan):

Debit Credit

Cash $25
 Jay capital (40%) 3

Jim capital (40%) $16

Joe capital (20%) $12

Total $28 $28

UPA memberikan prioritas pembayaran yang lebih tinggi dalam likuidasi untuk
jumlah yang terutang kepada mitra selain saldo modal mereka. Prioritas ini biasanya
ditinggalkan dan doktrin hukum hak offset diterapkan ketika mitra memiliki saldo modal
debit. Dalam situasi ini, jumlah yang terutang kepada mitra mengimbangi hingga jumlah
saldo modal debet.

Misalnya, asumsikan bahwa kemitraan Jay, Jim, dan Joe memiliki saldo akun berikut
(dalam ribuan):

Debit Credit

Cash $25

Loan From Jay $5

Jay capital (40%) 8

Jim capital (40%) 16

Joe capital (20%) 12

Total $33 $33

Di bawah aturan hak offset, pinjaman dari Jay tidak akan dibayar meskipun memiliki
peringkat prioritas yang lebih tinggi dalam likuidasi daripada kepentingan modal Jim dan Joe.
Sebaliknya, itu akan diimbangi dengan saldo modal debit Jay, meninggalkan Jay dengan
kewajiban $3.000 kepada Jim dan Joe. Jika Jay secara pribadi pelarut, dia membayar $ 3.000
untuk kemitraan sehingga Jim dan Joe dapat menerima saldo dalam rekening modal mereka
dalam likuidasi akhir.

Namun, jika Jay secara pribadi bangkrut, situasinya akan sangat berubah. Dalam
kasus ini, kreditur pribadi Jay akan memiliki klaim sebelumnya atas uang yang dibayarkan
kepada Jay karena kreditur pribadi memiliki klaim sebelumnya atas aset pribadi. Jika hak
offset diterapkan oleh kemitraan, $25.000 tunai akan dibayarkan: $14.000 kepada Jim dan
$11.000 kepada Joe.

Lo 3. Lakukan Perhitungan Pembayaran Yang Aman

PEMBAYARAN AMAN KEPADA MITRA

Biasanya, proses melikuidasi bisnis membutuhkan waktu yang cukup lama. Sebagian
uang tunai mungkin tersedia untuk dibagikan kepada mitra setelah semua kewajiban dibayar
tetapi sebelum semua aset nonkas diubah menjadi uang tunai. Jika mitra memutuskan untuk
mendistribusikan kas yang tersedia sebelum semua aset nonkas dijual (dan sebelum semua
keuntungan atau kerugian diakui), muncul pertanyaan tentang berapa banyak uang tunai yang
dapat didistribusikan dengan aman kepada masing-masing mitra. Pembayaran aman adalah
distribusi yang dapat dilakukan kepada mitra dengan jaminan bahwa jumlah yang
didistribusikan tidak perlu dikembalikan ke kemitraan di kemudian hari untuk menutupi
kewajiban yang diketahui atau menyelaraskan kembali modal mitra.

Perhitungan pembayaran yang aman didasarkan pada asumsi berikut: (1) Semua
mitra secara pribadi bangkrut (yaitu, mitra tidak dapat melakukan pembayaran apa pun ke
dalam kemitraan), dan (2) semua aset nontunai mewakili kemungkinan kerugian (yaitu,
nontunai aset harus dianggap kerugian untuk tujuan menentukan pembayaran yang aman).
Selain itu, ketika menghitung pembayaran yang aman, kemitraan dapat menahan sejumlah
uang tunai tertentu untuk menutupi biaya likuidasi, kewajiban yang tidak tercatat, dan
kontinjensi umum. Jumlah uang tunai yang ditahan merupakan kerugian kontinjensi bagi
mitra dan dianggap kerugian untuk tujuan menentukan pembayaran yang aman.

 Penerapan Jadwal Pembayaran yang Aman

Asumsikan persekutuan Buz, Max, dan Nan sedang dalam proses likuidasi dan saldo
rekeningnya adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Debits Credits

Cash $80 Loan payable to Nan $20

Loan due from Max 10 Buz capital (50%) 50

Land 20 Max capital (30%) 70

Buildings-Net 140 Nan capital (20%) 110

$250 $250

Semua kewajiban selain kepada mitra telah dibayar, dan mitra mengharapkan
penjualan tanah dan bangunan memakan waktu beberapa bulan. Oleh karena itu, mereka
setuju bahwa semua kas di tangan selain $10.000 untuk menutupi pengeluaran dan
kontinjensi harus segera didistribusikan. Dengan informasi ini, jadwal pembayaran yang
aman ( Tampilan 17-3) disiapkan untuk menentukan jumlah uang tunai yang dapat
didistribusikan dengan aman ke masing-masing mitra.

Jadwal pembayaran yang aman dimulai dengan ekuitas masing-masing mitra yang
ditampilkan di baris teratas. Ekuitas mitra ditentukan dengan menggabungkan modal dan
saldo pinjaman untuk masing-masing mitra. Kemungkinan kerugian dialokasikan kepada
mitra dalam rasio bagi hasil dan kerugian mereka dan dikurangkan dari saldo ekuitas mitra
dalam jadwal pembayaran yang aman dengan cara yang sama seperti kerugian aktual akan
dikurangkan.
  Distribusi Lanjutan Memerlukan Persetujuan Mitra

Setiap distribusi kepada mitra sebelum semua keuntungan dan kerugian telah
direalisasikan dan diakui memerlukan persetujuan dari semua mitra. Asumsikan bahwa Vax,
Yoo, dan Zeb adalah mitra yang berbagi keuntungan dan kerugian secara setara dan bahwa
kemitraan sedang dalam proses likuidasi dengan saldo akun berikut setelah semua kewajiban
non-mitra telah dibayar (jumlah dalam ribuan):

Debits Credits

Cash $30 Vas loan $15

Equipment 45 Yoo capital 30

Vax capital 10 Zeb capital 40

$85 $85

Jika uang tunai yang tersedia akan didistribusikan, $10.000 harus dibayarkan kepada
Yoo dan $20.000 kepada Zeb sesuai dengan perhitungan pembayaran aman.

Vax mungkin keberatan dengan distribusi langsung uang tunai $30.000 kepada Yoo
dan Zeb karena pinjaman $15.000 untuk kemitraan memiliki prioritas likuidasi yang lebih
tinggi daripada saldo modal Yoo dan Zeb. Keberatan tersebut berarti bahwa para sekutu tidak
menyetujui pembagian uang muka, dan oleh karena itu, semua pembagian kepada sekutu-
sekutu ditunda sampai semua aset diubah menjadi uang tunai dan penyelesaian akhir dapat
dilakukan.

LO 4. Memahami Likuidasi Angsuran

LIKUIDASI ANGSURAN

Likuidasi angsuran melibatkan distribusi uang tunai kepada mitra saat tersedia
selama periode likuidasi dan sebelum semua keuntungan dan kerugian likuidasi telah
direalisasikan. Alternatifnya adalah likuidasi sederhana, di mana tidak ada uang tunai yang
dibagikan kepada mitra sampai semua keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan dan
tercermin dalam saldo akun modal mitra.

 Prinsip Umum Likuidasi Angsuran

Likuidasi yang teratur dari kemitraan pelarut dapat dilakukan dengan distribusi kas
yang tersedia secara teratur sampai semua aset nonkas diubah menjadi kas. Kewajiban selain
kepada mitra harus dibayar sebelum distribusi dilakukan kepada mitra.

Setelah uang tunai tersedia untuk didistribusikan ke mitra, jumlah yang akan
didistribusikan ke mitra individu dapat ditentukan dengan menyiapkan jadwal pembayaran
yang aman untuk setiap distribusi angsuran. Jadwal pembayaran yang aman tidak akan
diperlukan, namun, ketika akun modal pada awal proses likuidasi berada dalam rasio
pembagian keuntungan dan kerugian relatif dari para mitra dan tidak ada pinjaman mitra atau
saldo uang muka. Dalam hal ini, semua distribusi kepada mitra akan dilakukan dalam rasio
bagi hasil dan kerugian relatif.

Ketika pembayaran angsuran kepada mitra ditentukan dengan menggunakan jadwal

pembayaran yang aman, urutan distribusi akan sedemikian rupa sehingga saldo modal yang
tersisa (saldo ekuitas jika ada pinjaman dengan mitra) setelah setiap distribusi akan semakin
mendekati keselarasan dengan rasio bagi hasil. dari para mitra. Setelah semua mitra
disertakan dalam distribusi angsuran, saldo modal yang tersisa (ekuitas) akan disejajarkan,
dan pembayaran angsuran selanjutnya akan berada dalam rasio bagi hasil. Jadi, meskipun
akun modal (ekuitas) tidak selaras pada awal proses likuidasi, jika semua mitra termasuk
dalam angsuran pertama, pembayaran angsuran di masa mendatang kepada mitra akan berada
dalam rasio bagi hasil, dan jadwal pembayaran tambahan yang aman adalah tidak perlu.

Lo 5. Pelajari Tentang Rencana Distribusi Tunai Untuk Likuidasi Angsuran

RENCANA DISTRIBUSI TUNAI

Jadwal pembayaran yang aman adalah metode yang efektif untuk menghitung
jumlah pembayaran yang aman kepada mitra dan mencegah pembayaran yang berlebihan
kepada mitra mana pun. Namun, pendekatan tersebut tidak efisien jika banyak distribusi
angsuran dilakukan kepada mitra, karena jadwal pembayaran yang aman harus disiapkan
untuk setiap distribusi sampai saldo modal diselaraskan dengan nisbah bagi hasil. Pendekatan
jadwal pembayaran yang aman juga kurang sebagai perangkat perencanaan karena tidak
memberikan informasi yang akan membantu para mitra memproyeksikan kapan mereka dapat
mengharapkan untuk dimasukkan dalam distribusi uang tunai. Kekurangan dari pendekatan
pembayaran yang aman ini dapat diatasi dengan menyiapkan rencana distribusi kas pada awal
proses likuidasi.

Pengembangan rencana distribusi tunai (juga disebut sebagai rencana pra-distribusi

tunai) untuk likuidasi kemitraan melibatkan peringkat mitra dalam hal kerentanan mereka
terhadap kemungkinan kerugian, menggunakan peringkat kerentanan untuk menyiapkan
jadwal penyerapan kerugian yang diasumsikan, dan mengembangkan rencana distribusi kas
dari skedul penyerapan-rugi yang diasumsikan. Dalam mengilustrasikan penyusunan rencana
distribusi uang tunai, contoh Duro, Kemp, dan Roth digunakan lagi.

 Peringkat Kerentanan

Pada awal proses likuidasi, Duro, Kemp, dan Roth memiliki saldo modal masing-
masing $340.000, $340.000, dan $200.000, tetapi ekuitas mereka (modal; saldo pinjaman)
masing-masing adalah $340.000, $360.000, dan $160.000. Dalam menentukan kerentanan
mereka terhadap kemungkinan kerugian, ekuitas masing-masing mitra dibagi dengan rasio
bagi hasil untuk mengidentifikasi kerugian maksimum yang dapat diserap mitra tanpa
mengurangi ekuitasnya di bawah nol.

 Asumsi Penyerapan Rugi

 Jadwal penyerapan kerugian yang diasumsikan disiapkan sebagai langkah kedua
dalam mengembangkan rencana distribusi kas. Jadwal ini dimulai dengan ekuitas pra-
likuidasi dan membebankan ekuitas masing-masing mitra dengan bagiannya atas kerugian
yang secara tepat akan menghilangkan ekuitas mitra yang paling rentan. Langkah selanjutnya
adalah membebankan ekuitas masing-masing mitra yang tersisa dengan bagiannya atas
kerugian yang secara tepat akan menghilangkan ekuitas mitra yang paling rentan berikutnya.
Proses ini berlanjut sampai ekuitas semua kecuali mitra yang paling tidak rentan telah
dikurangi menjadi nol.

 Rencana Distribusi Tunai

Pada awal proses likuidasi, akuntan umumnya menyusun rencana

distribusi kas (cash distribution plan), yang memberikan gambaran kepada para sekutu
mengenai pembayaran kassecara bertahap yang akan diterima oleh masing-masing pada
saat telah tersedia kas dalampersekutuan. Distribusi bertahap actual ditentukan dengan
menggunakan laporan realisasidan likuidasi, yang dilengkapi dengan skedul pembayaran
aman kepada para sekutu. Rencanadistribusi kas merupakan skedul atau proyeksi pro forma
mengenai rencana pembayaran kasapabila telah tersedia uang tunai.

Distribusi ini menyelaraskan rasio modal dan bagi hasil Kemp dan Roth. Selanjutnya
$60.000 dibagi 60 persen dan 40 persen antara Kemp dan Roth. Pembagian ini melengkapi
penyelarasan seluruh saldo modal dan nisbah bagi hasil, dan selebihnya sesuai dengan nisbah
bagi hasil.

Kemp dapat menganalisis rencana distribusi kas pada 1 Januari 2012, dan
menentukan bahwa ia akan mulai menerima kas setelah $500.000 dibayarkan kepada kreditur
prioritas. Demikian pula, Roth dan Duro dapat menggunakan rencana tersebut untuk
menentukan peluang mereka untuk memulihkan sebagian atau semua ekuitas kemitraan
mereka. Misalnya, jika Duro mengharapkan $800.000 direalisasikan dari semua aset
kemitraan, dia dapat dengan mudah menghitung jumlah yang akan dia terima [($800.000 -
$680.000) * 50% = $60.000].

 Jadwal Distribusi Tunai

Penerapan lebih lanjut dari rencana distribusi uang tunai dapat diilustrasikan dengan
mengasumsikan bahwa kemitraan Duro, Kemp, dan Roth dilikuidasi dalam dua angsuran,
dengan $ 550.000 tunai didistribusikan dalam angsuran pertama dan $ 250.000 dalam
angsuran kedua dan terakhir. Berdasarkan asumsi ini, rencana distribusi kas akan digunakan
dalam menyusun jadwal distribusi kas.

Informasi dari jadwal distribusi kas digunakan dengan cara yang sama seperti
informasi dari jadwal pembayaran yang aman. Pembayaran tunai yang ditunjukkan oleh
jadwal distribusi tunai dimasukkan dalam laporan likuidasi kemitraan dan dalam catatan
kemitraan saat distribusi tunai benar-benar dilakukan.

Penyusunan rencana distribusi uang tunai lebih memakan waktu daripada persiapan
satu jadwal pembayaran yang aman. Namun, seperti yang ditunjukkan di sini, rencana
distribusi uang tunai menyediakan cara yang fleksibel dan efisien untuk menentukan
pembayaran yang aman kepada mitra. Selain itu, rencana distribusi kas membantu dalam
perencanaan.

LO 6. Pahami Likuidasi Ketika Kemitraan Atau Mitra Bangkrut

MITRA DAN KEMITRAAN YANG LULUS

Perintah untuk mendistribusikan aset dalam likuidasi kemitraan tercantum

sebelumnya dalam bab ini sebagai:

I. Jumlah yang terutang kepada kreditur dan jumlah yang terutang kepada mitra selain
untuk modal dan keuntungan
II. Jumlah yang harus dibayarkan kepada mitra setelah likuidasi Urutan distribusi ini
ditentukan dalam UPA bagian 807.

 Kemitraan Insolven

Ketika suatu persekutuan pailit, kas yang tersedia setelah semua aset nonkas diubah
menjadi kas tidak cukup untuk membayar kreditur persekutuan. Kreditur kemitraan akan
memperoleh pemulihan sebagian dari aset kemitraan dan akan meminta mitra individu untuk
menggunakan sumber daya pribadi mereka untuk memenuhi klaim yang tersisa.

Kreditur kemitraan dapat meminta pemulihan klaim mereka dari aset pribadi mitra
mana pun yang secara pribadi pelarut. Mitra diminta untuk memberikan kontribusi jumlah
yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban kemitraan. UPA secara spesifik menyatakan
bahwa mitra harus menyumbangkan bagiannya dari pembayaran untuk memenuhi kewajiban,
serta bagian relatifnya dari kewajiban mitra mana pun yang pailit atau yang tidak dapat atau
tidak akan menyumbangkan bagian mereka dari kewajiban (lihat UPA Bagian 807(a) dan
(c)). Seorang mitra yang membayar lebih dari bagiannya dari kewajiban kemitraan, tentu
saja, memiliki klaim terhadap mitra dengan saldo modal debit.