Lower of Cost or Net Realizable Value adalah metode pencatatan persediaan pada nilai yang

lebih rendah akibat adanya kerusakan, keusangan ataupun penurunan harga pada persediaan
sehingga nilai persediaan juga diturunkan.
Lower of Cost or Net Realizable value adalah pencatatan persediaan harus dilaporkan pada harga
yang lebih rendah atau jumlah yang dapat dijual karena persediaan biasanya mengalami
penurunan nilai karena adanya kerusakan. Net Realizable Value adalah estimasi harga penjualan
dalam kegiatan bisnis biasa dikurangi estimasi biaya untuk menyelesaikan dan estimasi untuk
biaya untuk melakukan penjualan.
Konsep Lower of Cost or Net Realizable Value yaitu pencatatan nilai persediaan dilaporkan pada
nilai yang lebih rendah antara cost dengan Net Realizable Value (NRV). Adapun NRV adalah
nilai bersih yang diperkirakan dapat terealisasi jika persediaan tersebut dijual.
Net Realizable Value digunakan suatu perusahaan menilai persediaan akhir saat pemakaian biaya
pengganti pada sebuah perusahaan memungkinkan untuk mempertahankan tingkat laba kotor
yang konsisten terhadap penjualan dan biasanya penurunan biaya pengganti suatu barang tidak
menunjukkan penurunan manfaat.
Perusahaan sering menggunakan Net Realizable Value untuk menentukan berapa harga pasar
saat ini dari aset mereka pada akhir tahun. Standar akuntansi mengharuskan yang lebih rendah
dari biaya atau pasar dilaporkan di neraca. Ini berarti perusahaan harus melaporkan nilai yang
lebih rendah antara harga pokok barang atau nilai yang mereka harapkan dapat diperoleh untuk
barang tersebut.
Perusahaan menggunakan metode NRV untuk menentukan berapa harga pasar saat ini dari aset
mereka pada akhir tahun.
Perusahaan sering menggunakan metode ini untuk menentukan berapa harga pasar saat ini dari
aset mereka pada akhir tahun. Mereka juga ingin menentukan berapa banyak uang yang terutang
perusahaan akan dikumpulkan sebagai pendapatan atau dihapuskan sebagai beban piutang tak
tertagih. NRV terutama digunakan dalam tiga bidang: akuntansi biaya, persediaan dan piutang.
Perusahaan menggunakan metode Relative Standalone Sales Value atau nilai relatif mandiri
penjualan pada saat membeli sekelompok unit yang berbeda dengan satu harga yang seharusnya
juga berbeda-beda. Pada kondisi ini perusahaan akan mengalokasikan total biaya di antara
berbagai unit atas dasar nilai relatif penjualan.
Perusahaan menggunakan the relative standalone sales value untuk menilai persediaan yang
diperoleh dari pembelian sekaligus dari berbagai jenis barang yang berbeda. Perusahaan
menggunakan the relative standalone sales value method untuk menilai persediaan ketika:
1) Pasar terkendali dengan harga pasar yang berlaku untuk seluruh jumlah penjualan;
2) Tidak ada biaya penjualan yang signifikan; dan
3) Sulit menemukan costnya.
Evaluasi Aturan LCNRV

Aturan LCNRV mengalami beberapa kekurangan konseptual:

1. Perusahaan mengakui penurunan nilai aset dan beban-beban pada periode terjadinya kerugian
utilitas—bukan pada periode penjualan. Di sisi lain, mengakui kenaikan nilai aset (lebih dari
biaya asli) hanya pada titik penjualan. Perlakuan yang tidak konsisten ini dapat mendistorsi data
pendapatan.

2. Penerapan aturan menghasilkan inkonsistensi karena perusahaan mungkin menilai persediaan

sebesar biaya perolehan dalam satu tahun dan sebesar nilai realisasi bersih pada tahun
berikutnya.

3. LCNRV menilai persediaan dalam laporan posisi keuangan secara konservatif, tetapi
pengaruhnya terhadap laporan laba rugi mungkin konservatif atau tidak. Batas pemasukan untuk
tahun di mana perusahaan mengambil kerugian pasti lebih rendah. Pendapatan bersih dari
periode berikutnya mungkin lebih tinggi dari biasanya jika pengurangan yang diharapkan dalam
harga jual tidak terwujud.

Banyak pengguna laporan keuangan menghargai aturan LCNRV karena mereka

setidaknya tahu bahwa itu mencegah pernyataan berlebihan dari persediaan. Selain itu, mengakui
semua kerugian tetapi mengantisipasi tidak ada keuntungan umumnya menghindari pernyataan
pendapatan yang berlebihan.

Inventarisasi Pertanian

Berdasarkan IFRS, pengukuran nilai realisasi bersih digunakan untuk persediaan ketika:
inventaris terkait dengan kegiatan pertanian. Secara umum, kegiatan pertanian menghasilkan dua
jenis aset pertanian: (1) aset biologis atau (2) hasil pertanian pada titik panen.

Aset biologis (diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar) adalah hewan atau tumbuhan
hidup, seperti: seperti domba, sapi, pohon buah-buahan, atau tanaman kapas. Hasil pertanian
pertanian menghasilkan adalah produk yang dipanen dari aset biologis, seperti wol dari domba,
susu dari sapi perah, buah yang dipetik dari pohon buah, atau kapas dari tanaman kapas.
akuntansi untuk aset tersebut adalah sebagai berikut.

• Aset biologis diukur pada pengakuan awal dan pada akhir setiap periode pelaporan pada
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual (nilai realisasi bersih). Perusahaan mencatat
keuntungan atau kerugian karena perubahan nilai realisasi bersih aset biologis dalam pendapatan
saat itu muncul

• Hasil pertanian (yang dipanen dari aset biologis) diukur pada nilai wajar dikurangi
biaya untuk menjual (nilai realisasi bersih) pada saat panen. Satu kali dipanen, nilai realisasi
bersih dari produk pertanian menjadi biayanya, dan aset ini dicatat serupa dengan persediaan lain
yang dimiliki untuk dijual di bisnis normal.

Salah satu metode pengganti untuk memverifikasi atau menentukan jumlah persediaan adalah
metode laba (juga disebut metode margin kotor). Auditor banyak menggunakan ini metode
dalam situasi di mana mereka hanya membutuhkan perkiraan persediaan perusahaan (misalnya,
laporan sementara). Perusahaan juga menggunakan metode ini ketika kebakaran atau bencana
lainnya menghancurkan baik inventaris atau catatan inventaris. Metode laba kotor bergantung
pada tiga asumsi:
1. Persediaan awal ditambah pembelian sama dengan total barang yang harus diperhitungkan.
2. Barang yang tidak dijual harus ada di tangan.
3. Penjualan, dikurangi biaya, dikurangkan dari jumlah persediaan awal ditambah pembelian,
persediaan akhir yang sama.
Metode Inventaris Ritel (eceran)
Akuntansi persediaan dalam operasi ritel menghadirkan beberapa tantangan. Pengecer dengan
jenis persediaan tertentu dapat menggunakan metode identifikasi khusus untuk menilai
persediaan. Pendekatan seperti itu masuk akal ketika pengecer memegang signifikan unit
inventaris individu, seperti mobil, piano, atau mantel bulu. Namun, bayangkan mencoba
menggunakan pendekatan seperti itu di Carrefour (FRA), Debenham (GBR), atau
Bloomingdale's (AS)—pengecer dan supermarket bervolume tinggi yang memiliki banyak
berbagai jenis barang dagangan. Akan sangat sulit untuk menentukan biaya setiap penjualan,
untuk memasukkan kode biaya pada tiket, untuk mengubah kode untuk mencerminkan
penurunan nilai barang dagangan, untuk mengalokasikan biaya seperti transportasi, dan
sebagainya. Alternatifnya adalah dengan mengkompilasi persediaan pada harga eceran. Untuk
sebagian besar pengecer, dan pola yang dapat diamati antara biaya dan harga ada. Pengecer
kemudian dapat menggunakan rumus untuk mengubah harga eceran menjadi biaya. metode ini
disebut metode persediaan eceran. Dia mengharuskan pengecer mencatat (1) total biaya dan nilai
eceran dari barang yang dibeli, (2) total biaya dan nilai eceran barang yang tersedia untuk
penjualan, dan (3) penjualan untuk periode tersebut. Rumus untuk perhitungan ini adalah
membagi total barang yang tersedia untuk dijual pada biaya dengan total barang yang tersedia di
eceran harga.
Standar akuntansi mensyaratkan pengungkapan laporan keuangan dari item berikut berhubungan
dengan persediaan:
1. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam mengukur persediaan, termasuk biayanya rumus
yang digunakan (rata-rata tertimbang, FIFO).
2. Jumlah nilai tercatat persediaan dan jumlah tercatat dalam klasifikasi (klasifikasi umum
persediaan adalah barang dagangan, produksi, persediaan, bahan mentah, barang dalam proses,
dan barang jadi).
3. Jumlah tercatat persediaan yang dicatat pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.
4. Jumlah persediaan yang diakui sebagai beban selama periode (biaya barang yang dijual).
5. Jumlah setiap penurunan nilai persediaan yang diakui sebagai beban dalam periode dan jumlah
setiap pembalikan penurunan nilai yang diakui sebagai pengurang beban pada periode tersebut.
6. Keadaan atau peristiwa yang menyebabkan pembalikan penurunan nilai persediaan.
7. Nilai tercatat persediaan yang dijadikan jaminan atas kewajiban, jika ada.