CRITICAL BOOK REPORT

AKUNTANSI KEUANGAN 2

DOSEN PENGAMPU :

Drs. Saut M Silaban, SE, M.Pd

Ali Fikri Hasibuan, M.Si

DISUSUN OLEH :

Nama : Suhairo Nasuha Sitorus

NIM :7193342027

Kelas/Stambuk : B Reguler/2019

PRODI PENDIDIKAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS NEGERI MEDAN

2020
 KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur kita panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang senantiasa
melimpahkan segala nikmat dan karunia-Nya, sehingga saya dapat menyelesaikan tugas Critical
Book Report ini dengan baik untuk memenuhi salah satu tugas mata kuliah Akuntansi keuangan
II. Dalam menyelesaikan tugas ini, saya banyak mendapatkan bantuan dan sumbangan pikiran,
serta saran dari banyak pihak secara langsung maupun tidak langsung.

Dengan selesainya tugas ini, penulis berharap semoga tulisan ini memberikan banyak manfaat
bagi semua pihak yang membutuhkannya. saya menyadari, masih banyak kekurangan pada
tulisan ini. Oleh karena itu, segala saran dan kritik yang bersifat membangun sangat penulis
harapkan untuk perbaikan dan kemajuan di masa yang akan datang.

Medan, 6 oktober 2020

Suhairo Nasuha Sitorus

 
Daftar isi
 BAB I

PENDAHULUAN

A. Rasionalisasi Penulisan CBR

Pada dasarnya seorang pelajar berhak memilih buku sebagai bahan pembelajarannya
atau pun literaturnya. Banyak buku yang tersedia dengan berbagai materi ataupun teori
namun tipe pelajar dalam belajar berbeda-beda. Ada buku yang menyajikan teori yang
sederhana dan mudah di pahami, ada juga yang menyajikan teori yang susah di pahami.
Hal ini lah yang menjadi tujuan penulis dalam membuat CBR ini

B. Manfaat Penulisan CBR

1. Mendalami dan memahami fungsi CBR
2. Mengkritisi topik yang terdapat dalam buku
3. Melatih kemampuan mahasiswa dalam menulis
4. Untuk menganalisis apakah buku tersebut mudah di pahami atau sukar.
C. Tujuan Penulisan CBR
1. Memenuhi tugas yang di berikan
2. Mengasah kemampuan penulis dalam bersikap kritis
3. Bertambahnya referensi belajar
D. Identitas Buku
Judul : INTERMEDIATE ACCOUNTING
Penulis : Donald E. Keiso,Jerry J . Weygandt, Terry D. Warfield
Penerbit : John Wiley & Sons, Inc
ISBN : -
Tahun Terbit : 2017
Tebal Buku : 1646 Halaman
 BAB II

ISI

A. Pengertian Akuntansi Leasing

Leasing adalah segala kegiatan pembiayaan perusahaan-perusahaan dalam bentuk

penyediaan barang-barang modal yang penggunaannya diserahkan pada suatu perusahaan,melalui
pembayaran secara berkala dalam jangka waktu tertentu.

Leasing telah berkembang pesat dalam popularitas. Saat ini, ini adalah bentuk penanaman
modal yang tumbuh paling cepat. Bukannya meminjam uang untuk membeli pesawat terbang,
komputer, inti nuklir, atau satelit, perusahaan melakukan pembayaran berkala untuk menyewa
aset ini. Bahkan kasino judi menyewa mesin slot mereka. Dari 500 perusahaan yang disurvei oleh
AICPA pada tahun 2010, 488 mengungkapkan data sewa. * Contoh klasiknya adalah industri
penerbangan. Banyak pelancong di maskapai penerbangan seperti United, Delta, dan Southwest
mempercayai hal ini maskapai penerbangan memiliki pesawat yang mereka terbangi. Seringkali
tidak demikian. Banyak maskapai penerbangan menyewa pesawat mereka karena perlakuan
akuntansi yang menguntungkan yang mereka terima jika mereka menyewa daripada membeli. Di
bawah ini adalah persentase sewa untukmaskapai penerbangan utama AS.

AKUNTANSI UNTUK SEWA

• Nilai sisa

• Sewa jenis penjualan

• Opsi pembelian dengan harga murah

• Biaya langsung awal

• Saat ini versus tidak saat ini

• Pengungkapan

• Masalah yang belum terselesaikan

LINGKUNGAN SEWA

Aristoteles pernah berkata, “Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi pada
penggunaan sesuatu”! Jelas, banyak perusahaan A.S. telah memutuskan bahwa Aristoteles benar,
karena mereka sangat terlibat dalam penyewaan aset daripada memilikinya. Misalnya, menurut
Equipment Leasing Association (ELA), pasar penyewaan peralatan global adalah a

Bisnis $ 400– $ 500 miliar, dengan sepertiga dari Amerika Serikat pasar global. ELA
memperkirakan bahwa dari total investasi tetap $ 850 miliar diharapkan dari bisnis domestik pada
tahun 2010, $ 521 miliar (46 persen) akan dibiayai melalui leasing. Ingatlah bahwa statistik ini
hanya untuk penyewaan peralatan; tambahkan secara nyata sewa perkebunan, yang mungkin lebih
besar, dan kita berbicara tentang yang sangat besar dan berkembang bisnis, yang setidaknya
sebagian didorong oleh akuntansi. Jenis aset apa yang disewakan? Seperti yang ditunjukkan dalam
cerita pembukaan, semua jenis peralatan yang dapat disewa, seperti gerbong, helikopter, buldoser,
tongkang, pemindai CT, komputer, dan sebagainya.

Sewa adalah perjanjian kontraktual antara lessor dan lessee. Pengaturan ini memberikan
hak kepada lessee untuk menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk suatu
barang tertentu.

Sebagai imbalan atas penggunaan properti tersebut, penyewa melakukan pembayaran sewa selama
masa sewa kepada lessor. Mereka umumnya termasuk dalam salah satu dari tigakategori:

1. Bank.

Bank adalah pemain terbesar dalam bisnis leasing. Mereka punya dana murah memberi
mereka keuntungan karena dapat membeli aset dengan biaya lebih rendah daripada pesaing
mereka. Bank juga lebih agresif di pasar leasing. Mereka telah memutuskan bahwa ada uang yang
bisa didapat dari leasing, dan sebagai hasilnya mereka memperluas lini produk mereka di area ini.
Akhirnya, transaksi leasing sekarang lebih terstandardisasi, yang mana menguntungkan bank
karena tidak harus inovatif dalam penataan pengaturan sewa. Jadi, bank seperti Wells Fargo, Chase,
Citigroup, dan PNC memilikinya anak perusahaan leasing substansial.

2. Perusahaan penyewaan tawanan.

Perusahaan leasing captive adalah anak perusahaan yang bisnis utamanya adalah
melakukan operasi leasing untuk perusahaan induk. Perusahaan seperti Caterpillar Financial
Services Corp. (untuk Caterpillar), Ford Motor Credit (untuk Ford), dan IBM Global Financing
(untuk IBM) memfasilitasi penjualan produk kepada konsumen. Misalnya, Sterling Construction Co.
ingin mengakuisisi sejumlah earthmovers dari Caterpillar. Di dalam kasus, Caterpillar Financial
Services Corp. akan menawarkan untuk menyusun transaksi sebagai a disewakan bukan sebagai
pembelian. Jadi, Caterpillar Financial menyediakan pembiayaan sebagai gantinya daripada lembaga
keuangan luar. Perusahaan leasing captive memiliki keunggulan point-of-sale dalam menemukan
pelanggan leasing. Artinya, segera setelah Caterpillar menerima kemungkinan pesanan, anak
perusahaan leasingnya dapat dengan cepat mengembangkan pengaturan pembiayaan sewa.
Selanjutnya, captive lessor memiliki

pengetahuan produk yang memberikan keuntungan saat mendanai produk induk. Tren saat
ini adalah tawanan untuk fokus terutama pada produk perusahaan mereka daripada melakukan
pembiayaan sewa umum. Misalnya Boeing Capital dan UPS Capital adalah dua tawanan yang telah
meninggalkan bisnis keuangan umum untuk fokus secara eksklusif pada mereka produk
perusahaan induk
3. Independen.

Independen adalah kategori terakhir dari lessor. Para independen belum bekerja dengan
baik selama ini beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar mereka telah turun cukup drastis sebagai
bank dan captive perusahaan leasing menjadi lebih agresif di bidang pembiayaan sewa guna usaha.
Indepen dents tidak memiliki akses point-of-sale, juga tidak memiliki keuntungan biaya dana yang
rendah. Apa yang sering mereka kuasai adalah mengembangkan kontrak inovatif untuk penyewa.
Tambahan, mereka mulai bertindak sebagai perusahaan pembiayaan captive untuk beberapa
perusahaan yang tidak memilikinya anak perusahaan leasing. Misalnya, International Lease Finance
Corp. adalah salah satu dari dunia lessor independen terbesar.

Keuntungan Leasing Pertumbuhan leasing menunjukkan bahwa leasing sering kali memiliki
beberapa keuntungan nyata dibandingkan dengan kepemilikan properti, seperti:

1. Pembiayaan 100% dengan tarif tetap. Sewa sering ditandatangani tanpa memerlukan uang turun
dari penyewa. Ini membantu penyewa menghemat uang tunai yang langka — fitur yang sangat
diinginkan untuk perusahaan baru dan berkembang. Selain itu, pembayaran sewa sering kali tetap
tetap, yang melindungi penyewa dari inflasi dan kenaikan biaya Uang. Komentar berikut
menjelaskan mengapa perusahaan memilih sewa sebagai gantinya dari pinjaman konvensional:
“Bank lokal kami akhirnya mencapai 80 persen dari pembelian harga tetapi tidak akan naik lebih
tinggi, dan mereka menginginkan tingkat bunga yang mengambang. Kita hanya tidak mampu
membayar uang muka, dan kami harus mengunci tingkat pembayaran akhir kami tahu kami bisa
hidup bersama. "

2. Perlindungan terhadap keusangan. Peralatan leasing mengurangi risiko keusangan penyewa, dan
dalam banyak kasus menyerahkan risiko nilai sisa kepada penyewa. Contohnya, Merck (pembuat
farmasi) menyewa komputer. Berdasarkan perjanjian sewa, Merck dapat mengubah komputer lama
untuk model baru kapan saja, dengan membatalkan sewa lama dan menulis yang baru. Lessor
menambahkan biaya sewa baru ke saldo karena sewa lama, dikurangi nilai tukar tambah komputer
lama. Sebagai salah satu bendahara berkomentar, "Naluri kami adalah untuk membeli." Tetapi jika
komputer baru kemungkinan besar akan datang dalam waktu singkat, "maka leasing jauh lebih
nyaman daripada membeli". Biasanya, lessor juga melindungi dirinya sendiri dengan meminta
lessee membayar sewa yang lebih tinggi pembayaran atau memberikan pembayaran tambahan jika
penyewa tidak memelihara aset.

3. Fleksibilitas. Perjanjian sewa mungkin berisi provisi yang kurang ketat dibandingkan hutang
lainnya perjanjian. Lessor inovatif dapat menyesuaikan perjanjian sewa dengan kebutuhan khusus
lessee. Misalnya, durasi sewa — istilah sewa — bisa bermacam-macam dari yang singkat periode
waktu untuk seluruh umur ekonomis aset yang diharapkan. Pembayaran sewa mungkin sama dari
tahun ke tahun, atau mungkin bertambah atau berkurang jumlahnya. Jumlah pembayaran dapat
ditentukan sebelumnya atau dapat bervariasi dengan penjualan, suku bunga utama, Indeks Harga
Konsumen, atau beberapa faktor lainnya. Dalam kebanyakan kasus, sewa diatur ke aktifkan lessor
untuk memulihkan biaya aset ditambah pengembalian yang wajar selama masa sewa.

4. Pembiayaan yang lebih murah. Beberapa perusahaan menemukan leasing lebih murah daripada
bentuk lain pembiayaan. Misalnya, perusahaan rintisan di industri yang tertekan atau perusahaan
di kelompok pajak rendah dapat menyewa untuk mengklaim keuntungan pajak yang mungkin akan
hilang. Pemotongan depresiasi tidak memberikan keuntungan bagi perusahaan yang memiliki
sedikit jika ada kena pajak pendapatan. Melalui leasing, perusahaan leasing atau lembaga keuangan
menggunakannya manfaat pajak. Kemudian, mereka dapat memberikan sebagian dari manfaat
pajak ini kembali ke pengguna aset dalam bentuk pembayaran sewa yang lebih rendah.

5. Keuntungan pajak. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat "menikmati kue mereka dan
memakannya juga" dengan keuntungan pajak yang ditawarkan sewa. Artinya, untuk tujuan
pelaporan keuangan, perusahaan tidak melaporkan aset atau kewajiban untuk pengaturan sewa.
Untuk pajak tujuan, bagaimanapun, perusahaan dapat memanfaatkan dan mendepresiasi aset yang
disewakan. Sebagai Akibatnya, perusahaan mengambil pemotongan lebih awal daripada nanti dan
juga menguranginya pajak. Kendaraan umum untuk jenis transaksi ini adalah "sewa sintetis"
aransemen, seperti yang dijelaskan di cerita pembuka Krispy Kreme.

6. Pembiayaan di luar neraca. Sewa tertentu tidak menambah hutang pada neraca atau
mempengaruhi rasio keuangan. Bahkan, mereka dapat menambah kapasitas pinjaman Seperti itu
Pembiayaan off-balance-sheet sangat penting bagi beberapa perusahaan. 1 Seperti yang
ditunjukkan nanti di bab ini, beberapa jenis pengaturan sewa tidak dimanfaatkan lembaran saldo.
Bagian kewajiban dengan demikian dibebaskan dari komitmen sewa masa depan yang besar, jika
tercatat, akan mempengaruhi rasio hutang terhadap ekuitas. Keengganan untuk mencatat
kewajiban sewa karena kewajiban adalah salah satu alasan utama beberapa perusahaan menolak
akuntansi sewa guna usaha

B. AKUNTANSI OLEH LESSEE

Sesuai dengan alasan FASB bahwa perusahaan mengkonsumsi barang secara signifikan
bagian dari nilai aset dalam 75 persen pertama dari umurnya, penyewa tidak menerapkan
keduanya kriteria ketiga atau keempat ketika dimulainya sewa terjadi selama yang terakhir 25
persen dari umur aset. Kriteria Kapitalisasi Tiga dari empat kriteria kapitalisasi yang berlaku untuk
penyewa bersifat kontroversial dan bisa sulit diterapkan dalam praktik. Kami membahas setiap
kriteria secara rinci berikut ini halaman. Tes Transfer Kepemilikan Jika sewa mengalihkan
kepemilikan aset kepada penyewa, itu disebut sewa modal. Kritik ini tidak kontroversial dan
mudah diterapkan dalam praktiknya. Tes Opsi Pembelian Murah Opsi pembelian dengan harga
murah memungkinkan penyewa untuk membeli properti yang disewakan dengan harga tertentu
yang secara signifikan lebih rendah dari nilai wajar properti yang diharapkan pada tanggal opsi
menjadi bisa dilakukan. Pada awal sewa, perbedaan antara opsi harga dan nilai wajar yang
diharapkan harus cukup besar untuk melaksanakan opsi cukup terjamin

Misalnya, asumsikan bahwa Brett's Delivery Service akan menyewa Honda Accord untuk $
599 per bulan selama 40 bulan, dengan opsi untuk membeli $ 100 di akhir Jangka waktu 40 bulan.
Jika perkiraan nilai wajar Honda Accord adalah $ 3.000 pada akhir tahun dalam 40 bulan, opsi $
100 untuk membeli jelas merupakan tawaran yang murah. Karena itu, Brett harus melakukannya
memanfaatkan sewa. Dalam kasus lain, kriteria tersebut mungkin tidak mudah untuk diterapkan,
dan sulit untuk menentukan sekarang bahwa harga di masa yang akan datang bisa ditawar. Tes
Kehidupan Ekonomi (Tes 75%) Jika periode sewa sama atau melebihi 75 persen dari umur
ekonomis aset, lessor mentransfer sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan kepada
penyewa.

Namun, menentukan masa sewa dan umur ekonomi perusahaan aset bisa merepotkan.
Jangka waktu sewa umumnya dianggap sebagai jangka waktu sewa tetap dan tidak dapat
dibatalkan. Namun, opsi perpanjangan dengan harga murah, jika ditentukan dalam perjanjian sewa,
dapat memperpanjangnya Titik. Opsi perpanjangan-tawar-menawar memungkinkan penyewa
memperbarui sewa untuk sewa yang ada lebih rendah dari sewa wajar yang diharapkan pada
tanggal opsi tersebut dapat dilaksanakan. Pada awal sewa, perbedaan antara sewa pembaruan dan
sewa wajar yang diharapkan harus cukup baik untuk menggunakan opsi untuk memperbarui
dengan jaminan yang wajar. Misalnya, asumsikan bahwa Home Depot menyewa PC Dell selama dua
tahun dengan harga sewa $ 100 per bulan per komputer dan selanjutnya dapat menyewanya
dengan $ 10 per bulan per komputer selama dua tahun lagi. Sewa tersebut jelas menawarkan opsi
pembaruan dengan harga murah; itu jangka waktu sewa dianggap empat tahun. Namun, dengan
opsi pembaruan tawar-menawar, seperti dengan opsi tawar-menawar, terkadang sulit untuk
menentukan apa yang bisa ditawar Menentukan perkiraan umur ekonomi juga dapat menimbulkan
masalah, terutama jika disewakan barang adalah barang khusus atau telah digunakan untuk jangka
waktu yang signifikan. Sebagai contoh, menentukan kehidupan ekonomi inti nuklir sangatlah sulit.
Itu tunduk pada lebih dari biasanya "keausan". Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, FASB
mengambil posisi bahwa jika sewa dimulai selama 25 persen terakhir dari umur aset, perusahaan
tidak dapat menggunakan uji umur ekonomis untuk mengklasifikasikan sewa sebagai sewa modal.

Tes Pemulihan Investasi (Tes 90%) Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum
sama atau melebihi 90 persen nilai wajar aset, maka penyewa seperti Delta harus mengkapitalisasi
aset yang disewakan. Mengapa? Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum cukup dekat
dengan nilai wajar pesawat, Delta secara efektif membeli aset tersebut. Menentukan nilai sekarang
dari pembayaran sewa minimum melibatkan tiga hal konsep penting:

(1) pembayaran sewa minimum,

(2) biaya pelaksanaan, dan

(3) tingkat diskon.

Pembayaran Sewa Minimum. Delta berkewajiban untuk membuat, atau diharapkan

membuat, minimum pembayaran sewa sehubungan dengan properti yang disewakan. Pembayaran
ini termasuk berikut.

1. Pembayaran sewa minimum. Pembayaran sewa minimum adalah yang harus Delta dibuat untuk
ILFC berdasarkan perjanjian sewa. Dalam beberapa kasus, pembayaran sewa minimum mungkin
sama dengan pembayaran sewa minimum. Namun, pembayaran sewa minimum juga dapat
mencakup nilai sisa yang dijamin (jika ada), denda jika gagal memperbaharui, atau opsi pembelian-
murah (jika ada), seperti yang kami catat di halaman berikutnya. lessee atas hutang lessor
diharapkan akan berlaku atau dalam dimana akan ada pinjaman terhutang dari penyewa kepada
penyewa.

2. Nilai sisa terjamin. Nilai sisa adalah estimasi nilai wajar (pasar) dari properti yang disewakan
pada akhir masa sewa. ILFC dapat mengalihkan risiko kerugian kepada Delta atau kepada pihak
ketiga dengan mendapatkan jaminan dari perkiraan nilai sisa. Nilai sisa yang dijamin adalah

(1) jumlah tertentu atau dapat ditentukan itu Delta akan membayar ILFC di akhir masa
sewa untuk membeli pesawat di akhir masa sewa sewa, atau

(2) jumlah Delta atau pihak ketiga yang menjamin bahwa ILFC akan merealisasikannya
pesawat dikembalikan. (Penjamin pihak ketiga, pada dasarnya, adalah penjamin yang untuk
a biaya menanggung risiko defisiensi dalam nilai sisa aset sewaan.) Jika tidak dijamin secara
penuh, nilai sisa yang tidak dijamin adalah perkiraan nilai sisa tidak termasuk porsi apapun
dijamin.

3. Hukuman untuk kegagalan memperbarui atau memperpanjang sewa. Jumlah yang harus dibayar
Delta jika perjanjian menetapkan bahwa ia harus memperpanjang atau memperbarui sewa, dan
gagal untuk melakukannya.

4. Opsi pembelian murah. Seperti yang kami tunjukkan sebelumnya (di item 1), opsi diberikan
kepada Delta akan membeli pesawat tersebut pada akhir masa sewa dengan harga yang tetap
cukup di bawah nilai wajar yang diharapkan, sehingga pada awal sewa, pembelian dapat dijamin
secara wajar. Delta mengecualikan biaya eksekusi (didefinisikan di bawah) dari perhitungannya
saat ini nilai pembayaran sewa minimum

Banyak perjanjian leasing menetapkan bahwa lessee secara langsung membayar biaya
eksekutori kepada pihak ketiga yang sesuai. Dalam kasus ini, lessor dapat menggunakan
pembayaran sewa tanpa penyesuaian dalam perhitungan nilai sekarang. Nilai diskon. Penyewa,
seperti Delta, biasanya menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum menggunakan
suku bunga pinjaman tambahan. Tarif ini didefinisikan sebagai: “The menilai bahwa, pada awal
sewa, penyewa akan mengeluarkan uang untuk meminjam dana yang diperlukan untuk membeli
aset sewaan dengan pinjaman terjamin dengan persyaratan pembayaran yang serupa ke jadwal
pembayaran yang diminta dalam sewa

Periode Depresiasi Salah satu aspek yang merepotkan dari akuntansi untuk penyusutan
kapitalisasi sewa aset berkaitan dengan periode depresiasi. Jika perjanjian sewa mengalihkan
kepemilikan aset ke Delta (kriteria 1) atau berisi opsi pembelian murah (kriteria 2), Delta
mendepresiasi pesawat sesuai dengan kebijakan depresiasi normalnya untuk pesawat lain,
menggunakan umur ekonomis aset. Di sisi lain, jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan atau tidak
mengandung a opsi tawar-menawar, kemudian Delta mendepresiasikannya selama masa sewa. Di
dalam kasus, pesawat kembali ke ILFC setelah jangka waktu tertentu. Metode Bunga-Efektif Selama
masa sewa, Delta menggunakan metode bunga efektif untuk mengalokasikan setiap pembayaran
sewa antara pokok dan bunga. Cara ini menghasilkan secara periodik beban bunga sama dengan
persentase tetap dari nilai tercatat kewajiban sewa. Ketika menerapkan metode bunga efektif untuk
sewa modal, Delta harus menggunakan tingkat diskonto yang sama yang menentukan nilai
sekarang dari pembayaran sewa minimum. Konsep Depresiasi Meskipun Delta menghitung jumlah
yang awalnya dikapitalisasi sebagai aset dan dicatat sebagai kewajiban dengan nilai sekarang yang
sama, penyusutan pesawat dan pelepasan kewajiban adalah proses akuntansi independen selama
jangka waktu sewa. Ini harus mendepresiasi aset yang disewakan dengan menerapkan metode
penyusutan konvensional: garis lurus, jumlah tahun-tahun, saldo menurun, unit produksi, dll. FASB
menggunakan istilah "amortisasi" lebih sering daripada "depresiasi" untuk mengakui hak properti
sewaan tidak berwujud. Kami lebih suka "depresiasi" untuk menggambarkan penghapusan dari
layanan kadaluwarsa aset berwujud. Metode Sewa Modal (Lessee) Untuk menggambarkan sewa
modal, asumsikan bahwa Caterpillar Financial Services Corp. (anak perusahaan Caterpillar) dan
Sterling Construction Corp. menandatangani perjanjian sewa bertanggal.

Persyaratan dan ketentuan perjanjian sewa, dan lainnya yang terkait data, adalah sebagai berikut.

• Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan,
membutuhkan kesamaan pembayaran sewa sebesar $ 25.981,62 pada awal setiap tahun
(dasar anuitas-jatuh tempo).

• Pemuat memiliki nilai wajar pada awal sewa sebesar $ 100.000, diperkirakan umur
ekonomi lima tahun, dan tidak ada nilai sisa.

• Sterling membayar semua biaya eksekutori langsung ke pihak ketiga kecuali untuk pajak
properti sebesar $ 2.000 per tahun, yang dimasukkan sebagai bagian dari pembayaran
tahunannya ke Caterpillar. • Sewa tidak berisi opsi pembaruan. Loader kembali ke
Caterpillar di penghentian sewa.

• Suku bunga pinjaman tambahan Sterling adalah 11 persen per tahun.

• Sterling terdepresiasi, dengan metode garis lurus, peralatan serupa yang dimilikinya.

• Caterpillar menetapkan sewa tahunan untuk memperoleh tingkat pengembalian

investasinya sebesar 10 persen per tahun; Sterling tahu fakta ini. Sewa tersebut memenuhi
kriteria klasifikasi sebagai sewa modal sebagai berikut alasan.

Metode Operasi (Lessee) Berdasarkan metode operasi, biaya sewa (dan kewajiban terkait)
bertambah hari demi hari hari untuk penyewa karena menggunakan properti. Lessee memberikan
sewa pada periode manfaat dari penggunaan aset dan mengabaikan, dalam akuntansi, komitmen
apapun kepada melakukan pembayaran di masa depan. Penyewa membuat akrual atau
penangguhan yang sesuai jika periode akuntansi berakhir antara tanggal pembayaran tunai.
Misalnya, asumsikan bahwa sewa modal yang diilustrasikan di bagian sebelumnya tidak memenuhi
syarat sebagai sewa modal. Oleh karena itu, Sterling memperhitungkannya sebagai sewa operasi.
Itu Biaya tahun pertama untuk operasi sekarang adalah $ 25.981,62, jumlah pembayaran sewa.
Sterling mencatat pembayaran ini pada tanggal 1 Januari 2012, sebagai berikut. Beban Sewa
25.981,62 Kas 25.981,62 Sterling tidak melaporkan loader, serta kewajiban jangka panjang apa pun
untuk rental di masa mendatang pembayaran, di neraca. Sterling melaporkan biaya sewa pada
laporan laba rugi. Dan, seperti yang akan dibahas nanti di bab ini, Sterling harus mengungkapkan
semua sewa operasi itu memiliki jangka waktu sewa yang tidak dapat dibatalkan lebih dari satu
tahun.

C.AKUNTANSI OLEH LESSOR

Tiga manfaat penting tersedia bagi lessor:

1. Pendapatan bunga. Leasing adalah salah satu bentuk pembiayaan. Bank, tawanan, dan
independen perusahaan leasing menemukan leasing menarik karena memberikan bunga yang
kompetitif margin.

2. Insentif pajak. Dalam banyak kasus, perusahaan yang menyewa tidak dapat menggunakan
keuntungan pajak dari aset, tetapi leasing memungkinkan mereka untuk mentransfer keuntungan
pajak tersebut ke pihak lain (the lessor) sebagai imbalan atas tarif sewa yang lebih rendah atas aset
yang disewakan. Sebagai ilustrasi, Boeing Pesawat mungkin akan menjual salah satu dari 737
pesawat jetnya kepada investor kaya yang hanya membutuhkan manfaat pajak. Investor kemudian
menyewakan pesawat tersebut kepada maskapai penerbangan asing, untuk siapa keuntungan
pajak tidak ada gunanya. Semua orang menang. Boeing menjual pesawatnya, sang investor
menerima keuntungan pajak, dan maskapai asing tersebut dengan murah memperoleh 737.10

3. Nilai sisa yang tinggi. Keuntungan lain bagi lessor adalah pengembalian properti pada akhir masa
sewa. Nilai sisa dapat menghasilkan keuntungan yang sangat besar. Citigroup pada suatu waktu
diasumsikan bahwa pesawat komersial yang disewakan kepada industri penerbangan akan
memiliki nilai sisa sebesar 5 persen dari harga pembeliannya. Ternyata bahwa mereka bernilai 150
persen dari biayanya — keuntungan yang lumayan. Pada saat yang sama waktu, jika nilai sisa
menurun, lessor dapat menderita kerugian saat leasing yang kurang berharga aset dikembalikan
pada akhir masa sewa. Baru-baru ini, produsen mobil Ford mengambil Penurunan $ 2,1 miliar pada
portofolio leasingnya, ketika kenaikan harga gas mendorong penurunan dramatis dalam nilai jual
kembali truk dan SUV yang disewakan. Nilai sisa tersebut Kerugian membuat Chrysler keluar dari
bisnis leasing sama sekali.

Ekonomi Leasing Lessor, seperti Caterpillar Financial dalam contoh sebelumnya,

menentukan jumlahnya sewa, mendasarkannya pada tingkat pengembalian — tingkat implisit —
yang diperlukan untuk membenarkan penyewaan pemuat front-end. Dalam menetapkan tingkat
pengembalian, Caterpillar mempertimbangkan status kredit Sterling Construction, lamanya sewa,
dan status nilai sisa. (dijamin versus tidak dijamin). Pada contoh Caterpillar / Sterling di halaman
1298–1301, tarif implisit Caterpillar adalah 10 persen, biaya peralatan untuk Caterpillar adalah $
100.000 (juga nilai wajar), dan perkiraan nilai sisa adalah nol.

Metode Pembiayaan Langsung (Lessor) Sewa pembiayaan langsung pada dasarnya adalah
pembiayaan pembelian aset oleh penyewa. Dalam jenis sewa ini, lessor mencatat piutang sewa alih-
alih sewa aset. Piutang sewa adalah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum. Ingatlah
bahwa "pembayaran sewa minimum" mencakup:
 1. Pembayaran sewa (tidak termasuk biaya eksekutori).

2. Opsi pembelian-tawar (jika ada).

3. Nilai sisa yang dijamin (jika ada).

4. Hukuman atas kegagalan untuk memperbarui (jika ada). Dengan demikian, lessor
mencatat nilai sisa, baik dijamin maupun tidak. Juga, ingat bahwa jika lessor membayar
biaya eksekutori, maka lessor harus mengurangi pembayaran sewa sebesar jumlah itu
dalam menghitung pembayaran sewa minimum. Presentasi berikut, menggunakan data dari
Caterpillar / Sterling sebelumnya contoh pada halaman 1298– 1301, mengilustrasikan
perlakuan akuntansi untuk pembiayaan langsung sewa.

Metode Operasi (Lessor) Berdasarkan metode operasi, lessor mencatat setiap tanda terima
sewa sebagai pendapatan sewa. Ini mendepresiasi aset yang disewakan secara normal, dengan
biaya penyusutan sebesar periode yang cocok dengan pendapatan sewa. Jumlah pendapatan yang
diakui setiap periode akuntansi adalah jumlah tingkat (dasar garis lurus) terlepas dari sewa
ketentuan, kecuali dasar sistematis dan rasional lain yang lebih baik mewakili pola waktu di mana
lessor memperoleh manfaat dari aset yang disewakan.