1.

Hasil uji asumsi klasik

Hasil uji asumsi klasik persamaan sub structural 1

a. Hasil uji normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardiz
ed Residual
N 20
Normal Parametersa,b Mean .0000000
Std. 2.08422212
Deviation
Most Extreme Absolute .100
Differences Positive .100
Negative -.070
Test Statistic .100
Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Dari table di atas dapat dilihat bahwa nilai sig sebesar 0.20 > 0.05 maka dapat disimpulkan
bahwa data berdistribusi normal.

b. uji multikolinearitas

Coefficientsa
Unstandardized Standardized Collinearity
Coefficients Coefficients Statistics
Toleranc
Model B Std. Error Beta t Sig. e VIF
1 (Constant 3.939 1.697 2.322 .033
)
ROA .323 .190 .382 1.699 .108 .995 1.005
ROE -.034 .249 -.030 -.135 .894 .995 1.005
a. Dependent Variable: PROFIT

Kedua variable independent memiliki nilai tolerance di atas 0.10 dan nilai VIF kurang dari 10
maka dapat disimpulkan tidak terdapat gejala multikolinearitas
 c. Uji auto kolerasi

Model Summaryb
Adjusted R Std. Error of Durbin-
Model R R Square Square the Estimate Watson
1 .381 a
.145 .045 2.20342 .778
a. Predictors: (Constant), ROE, ROA
b. Dependent Variable: PROFIT
terdapat nilai DW sebesar 0.778 yang berarti nilai DW diantara -2 sampai
2 maka disimpulkan tidak terdapat autokolerasi

d. uji heteroskedastisitas

Coefficientsa
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 7.550E-16 1.697 .000 1.000
ROA .000 .190 .000 .000 1.000
ROE .000 .249 .000 .000 1.000
a. Dependent Variable: Unstandardized Residual

Nilai diatas dapat dilihan bahwa sig semua ke dua variable > 0.05 maka model persamaan
regresi tidak mengalami heteroskedastisitas.

Uji asumsi klasik sub structural II

a. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 20
Normal Parametersa,b Mean .0000000
Std. Deviation 1.73054691
Most Extreme Differences Absolute .130
Positive .130
Negative -.101
Test Statistic .130
Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.

Dari table diatas di dapat nilai sig 0.200 > 0.05 maka data tersebut berdistribusi normal

b. multikoleniaritas
Coefficientsa
Standardize
d
Unstandardized Coefficient Collinearity
Coefficients s Statistics
Toleran
Model B Std. Error Beta t Sig. ce VIF
1 (Constan -2.273 1.666 -1.364 .192
t)
ROA .644 .176 .582 3.658 .002 .850 1.176
ROE .624 .213 .431 2.926 .010 .993 1.007
PROFIT .204 .208 .156 .983 .340 .855 1.170
a. Dependent Variable: HARGA SAHAM

Kedua variable independent memiliki nilai tolerance di atas 0.10 dan nilai VIF kurang dari 10
maka dapat disimpulkan tidak terdapat gejala multikolinearitas
c. auto kolerasi

Model Summaryb
Adjusted R Std. Error of Durbin-
Model R R Square Square the Estimate Watson
1 .809 a
.655 .590 1.88582 1.039
a. Predictors: (Constant), PROFIT, ROE, ROA
b. Dependent Variable: HARGA SAHAM

terdapat nilai DW sebesar 1.039 yang berarti nilai DW diantara -2 sampai 2 maka
disimpulkan tidak terdapat autokolerasi
 d. uji heteroskedastisitas
Coefficientsa
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) .247 .716 .345 .734
ROA .023 .076 .073 .305 .764
ROE .045 .092 .109 .493 .628
PROFIT .160 .089 .428 1.799 .091
a. Dependent Variable: abs_res1
Nilai diatas dapat dilihan bahwa sig semua ke tiga variable > 0.05 maka model persamaan
regresi tidak mengalami heteroskedastisitas.

Hasil persamaan jalur sub structural 1

Coefficientsa
Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 3.939 1.697 2.322 .033
ROA .323 .190 .382 1.699 .108
ROE -.034 .249 -.030 -.135 .894
a. Dependent Variable: PROFIT

Y1 = PYX1+PYX2+e1
Y1 = 0.382+ -0.030+0.55

a. Nilai koefisien beta variable ROA sebesar 0.382 jika nilai variable lian konstan dan
variable ROA mengalami peningkatan 1% maka variable PROFIT mengalami
peningkatan sebesar 38.2%
b. Nilai koefisien beta variable ROE sebesar -0.030 artinya kenaikan ROE sebesar 15
maka terdapat penurunan sebesar 3% pada PROFIT.
Hasil persamaan jalur sub structural 2

Coefficientsa
Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) -2.273 1.666 -1.364 .192
ROA .644 .176 .582 3.658 .002
ROE .624 .213 .431 2.926 .010
PROFIT .204 .208 .156 .983 .340
a. Dependent Variable: HARGA SAHAM

Z= PZX1+PZX2+PZY+e2
Z=0.582X1+0.431+0.156+0.41
a. Nilai koesisien betak variable ROA sebesar 0.582,jika terdapat kenaikan 1% maka,
kenaikan menjadi sebesar 58,2% pada harga saham
b. Nilai koefisien Beta variable ROE sebesar 0.431 ,jika terdapat kenaikan 1%
maka,kenaikan menjadi sebesar 43.1% pada harga saham
c. Nilai Koefisien beta untuk varible PROFIT sebesar 0.156 jika terdapat kenaikan
sebesar 1% maka terdapat kenaikan sebesar 15.6% pada harga saham.
Uji F
Ho = tidak ada pengaruh sig antara ROA dan ROE secara simultan terhadap PROFIT
H1 = ada pengaruh sig anrata ROA dan ROE secara simultan terhadap PROFIT.
Kriteria :
F hitung < F table maka, Ho diterima H1 Ditolak
F hitung > F table maka, Ho ditolak H1 Diterima
 3. Hasil Uji Hipotesis

a. Hasil uji hipotesis sub structural 1

1. Hasil Uji koefisien determinasi

Model Summary
Adjusted R Std. Error of the
Model R R Square Square Estimate
1 .381 a
.145 .045 2.20342
a. Predictors: (Constant), ROE, ROA

Dari table di atas dapat dilihat A.square 0.045 atau 4.5% menunjukan bahwa ROA dan ROE
mampu menjelaskan bahwa variable PROFIT sebesar 4.5% sedangkan sisanya 95.5%
dijelaskan oleh variable lain yang tidak dimasukan dalam model penelitian ini.
2. Hasil uji F
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 14.014 2 7.007 1.443 .264b
Residual 82.536 17 4.855
Total 96.550 19
a. Dependent Variable: PROFIT
b. Predictors: (Constant), ROE, ROA

Nilai F hitung sebesar 1.443 < dari F table yaitu 3.591 dan nilai sig > 0.05 maka Ho
diterima dan Ha ditolak . artinya ROA dan ROE berpengaruh terhadap PROFIT

3. Hasil uji T

Coefficientsa
Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 3.939 1.697 2.322 .033
ROA .323 .190 .382 1.699 .108
ROE -.034 .249 -.030 -.135 .894
a. Dependent Variable: PROFIT

 Hasil uji T pada ROA di peroleh nilai T hitung sebesar 1.699 < 2.100 maka Ho
diterima artinya tidak ada pengaruh ROA terhadap PROFIT
 Hasil Uji T pada ROE di peroleh nilai T hitung sebesar 0.135 < 2.100 maka Ho
diterima artinya tidak ada pengaruh ROE terhadap PROFIT
 2. Hasil uji hipotesis sub structural 2
a. Hasil Uji koefisien determinasi

Model Summary
Adjusted R Std. Error of the
Model R R Square Square Estimate
1 .809a .655 .590 1.88582
a. Predictors: (Constant), PROFIT, ROE, ROA

Dari table di atas dapat dilihat A.square 0.590 atau 59% menunjukan bahwa ROA, ROE, dan
PROFIT mampu menjelaskan bahwa variable HARGA SAHAM sebesar 59% sedangkan
sisanya 41% dijelaskan oleh variable lain yang tidak dimasukan dalam model penelitian ini.

b. hasil uji F

ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 108.099 3 36.033 10.132 .001b
Residual 56.901 16 3.556
Total 165.000 19
a. Dependent Variable: HARGA SAHAM
b. Predictors: (Constant), PROFIT, ROE, ROA

Dari table diatas di dapatkan F hitung sebesar 10.132 > 3.238 maka Ho ditolak artinya ada
pengaruh yang signifikan antara ROA, ROE, PROFIT terhadap harga saham.

c. Hasil Uji T

Coefficientsa
Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) -2.273 1.666 -1.364 .192
ROA .644 .176 .582 3.658 .002
ROE .624 .213 .431 2.926 .010
PROFIT .204 .208 .156 .983 .340
a. Dependent Variable: HARGA SAHAM

1. Hasil uji T pada ROA di peroleh nilai T hitung sebesar 3.658 > 2.100 maka Ho
ditolak artinya ada berpengaruh ROA terhadap Harga saham
 2. Hasil uji T pada ROE di peroleh nilai T hitung sebesar 2.926 > 2.100 maka Ho ditolak
artinya ada pengaruh ROE terhadap Harga saham
3. Hasil uji T pada PROFIT di peroleh nilai T hitung sebesar 0.983 < 2.100 maka Ho di
terima artinya tidak ada pengaruh PROFIT terhadap Harga saham
4. Uji Sobel
a. pengaruh ROA terhadap HARGA SAHAM melalui PROFIT
berdasarkan Uji Sobel didapatkan F hitung sebesar 0.849 < 2.100 maka ROA tidak
mampu memediasi hubungan PROFIT terhadap HARGA SAHAM

b. pengaruh ROE terhadap HARGA SAHAM melalui PROFIT

berdasarkan Uji Sobel didapatkan F hitung sebesar 0.931 < 2.100 maka ROE tidak mampu
memediasi hubungan PROFIT terhadap HARGA SAHAM

baik ROA dan ROE tidak mampu memediasi Hubungan PROFIT terhadap HARGA SAHAM.