Machine Translated by Google
Edisi terkini dan arsip teks lengkap jurnal ini tersedia di Emerald Insight di:
JMB
2,1
94
Diterima 30 November 2021
Direvisi 22 Februari 2022
Diterima 22 Februari 2022
Jurnal Uang dan Bisnis Vol. 2
No.1, 2022
hal.94-106
Emerald Publishing Limited
e-ISSN: 2634-260X
p-ISSN: 2634-2596
DOI 10.1108 /JMB-11-2021-0057
https://www.emerald.com/insight/2634-2596.htm
Penerapan IFRS dan pengukuran kinerja berbasis
akuntansi: bukti dari pasar modal yang sedang
berkembang
Ibrahim El-Sayed Ebaid
Jurusan Akuntansi, Fakultas Perdagangan, Universitas Tanta, Tanta, Mesir dan
Jurusan Akuntansi, Universitas Umm Al-Qura, Makkah, Arab Saudi
Abstrak
Tujuan – Penelitian ini bertujuan untuk menguji konsekuensi ekonomi dari penerapan Standar
Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) di Arab Saudi. Lebih khusus lagi, penelitian ini menguji
dampak penerapan wajib IFRS terhadap ukuran kinerja berbasis akuntansi.
Desain/metodologi/pendekatan – Data variabel penelitian diperoleh secara manual dari laporan keuangan publikasi
67 perusahaan tercatat di pasar saham Saudi selama periode 2014–2019. Studi ini membahas hipotesis penelitian
dengan membandingkan ukuran kinerja berbasis akuntansi yang dihitung berdasarkan standar akuntansi Saudi
selama tiga tahun (2014–2016) sebelum penerapan wajib IFRS dan tiga tahun yang sama (2017–2019) setelah
penerapan wajib IFRS. . Uji Mann-Whitney U digunakan untuk menyelidiki signifikansi perbedaan antara nilai-nilai
ukuran kinerja pada periode sebelum dan sesudah penerapan wajib.
Temuan – Temuan penelitian ini mengungkapkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai-nilai
ukuran kinerja berbasis akuntansi yang berkaitan dengan tiga kategori kinerja (yaitu profitabilitas, likuiditas dan
leverage) pada periode pasca penerapan wajib (IFRS) dibandingkan dengan periode penerapan wajib. nilai-nilai
langkah-langkah ini dalam periode penerapan wajib (standar akuntansi Saudi).
Keterbatasan/implikasi penelitian – Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat konvergensi yang baik antara
standar akuntansi Saudi yang diterapkan sebelum tahun 2017 dengan IFRS yang mulai diterapkan mulai tahun
2017. Konvergensi ini mengakibatkan dampak signifikan IFRS yang rendah terhadap laporan keuangan perusahaan
dan kemudian ukuran kinerja berbasis akuntansi dihitung darinya.
Namun, penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan, yang paling penting adalah ukuran sampel yang kecil karena
sedikitnya jumlah perusahaan terdaftar di pasar Saudi selama periode penelitian.
Orisinalitas/nilai – Meskipun dampak adopsi IFRS selalu menjadi subjek penelitian intensif di negara-negara maju,
studi mengenai dampak adopsi IFRS di negara-negara berkembang masih terbatas. Penelitian ini berkontribusi
pada literatur dengan mengkaji konsekuensi ekonomi dari adopsi IFRS di Arab Saudi sebagai salah satu negara
berkembang.
Kata Kunci IFRS, Ukuran Kinerja, Akuntansi, Arab Saudi Makalah jenis
Makalah penelitian
Pendahuluan
Laporan keuangan merupakan bagian penting dari kumpulan informasi yang diberikan
perusahaan kepada investor, yang membantu menjembatani kesenjangan informasi
antara prinsipal (investor) dan agen (manajer). Semakin tinggi kualitas informasi akuntansi
maka semakin rendah asimetri informasi antara agen (manajer) dan prinsipal (investor)
sehingga memungkinkan investor melakukan evaluasi yang lebih baik terhadap kinerja perusahaan.
© Ibrahim El-Sayed Ebaid. Diterbitkan di Jurnal Uang dan Bisnis. Diterbitkan oleh Emerald Publishing
Limited. Artikel ini diterbitkan di bawah lisensi Creative Commons Attribution (CC BY 4.0). Siapa pun
boleh mereproduksi, mendistribusikan, menerjemahkan, dan membuat karya turunan dari artikel ini
(baik untuk tujuan komersial maupun non-komersial), dengan tunduk pada atribusi penuh pada
publikasi dan penulis asli. Ketentuan lengkap lisensi ini dapat dilihat di http://creativecommons.org/
licences/by/4.0/ legalcode
Machine Translated by Google

Konsekuensinya, standar akuntansi di semua negara bertujuan untuk meningkatkan kualitas informasi akuntansi. IFRS dan
Dalam perekonomian global saat ini, globalisasi telah membawa perubahan mendasar dalam bisnis dan
investasi. Jarak menjadi kurang penting dan praktik bisnis dalam skala internasional menjadi hal yang dominan.
kinerja
Pengukuran
Mengingat globalisasi bisnis ini, perusahaan tidak dapat lagi menyusun laporan keuangannya berdasarkan
standar akuntansi setempat, yang mungkin berbeda antara satu negara dengan negara lain berdasarkan faktor
ekonomi, hukum, budaya, dan kelembagaan lainnya. Mengembangkan standar global di berbagai negara dan
melakukan standarisasi dalam kerangka kebijakan yang dapat mendefinisikan dan mengatur praktik akuntansi
dengan baik menjadi hal yang penting (Nurunnabi, 2021). Oleh karena itu, Standar Pelaporan Keuangan
95
Internasional (IFRS) telah dianggap sebagai bahasa bisnis global yang memungkinkan pemangku kepentingan
untuk memahami dan membandingkan urusan bisnis global. IFRS kini berfungsi sebagai tolok ukur untuk
mengukur kinerja perusahaan terlepas dari negara mana mereka berada, dan membantu investor mengetahui
posisi keuangan sebenarnya dari perusahaan yang beroperasi di seluruh dunia. Selama beberapa tahun
terakhir, beberapa aliran penelitian akuntansi, menggunakan berbagai metrik penelitian untuk mengukur
konsekuensi ekonomi dari adopsi IFRS (atau konvergensi), memberikan bukti mengenai dampak positif dari
adopsi IFRS seperti peningkatan kualitas akuntansi (misalnya Barth et al . , 2008; Daske et al., 2008; Barth et
al., 2012; Liu dan Sun, 2015; Hussein dan Nounou, 2021; Bandara dan Falta, 2021), peningkatan likuiditas
pasar (misalnya Daske et al., 2013; Dhaliwal et al., 2013), peningkatan perkiraan analis (misalnya Byard et al.,
2011; Tan et al., 2011), peningkatan kepemilikan institusi asing (misalnya Covrig et al., 2007; DeFond et al.,
2011), kepemilikan institusional yang lebih besar (misalnya Florou dan Pope, 2012), mengurangi biaya modal
(misalnya Lee et al., 2010; Li, 2010) dan meningkatkan komparabilitas laporan keuangan secara internasional
(misalnya Yip dan Young, 2012; Horton et al., 2012; Brochet et al., 2013; Ozu dkk., 2018; Hassan, 2019;
Nwaogwugwu, 2020).

Penerapan IFRS telah mengakibatkan banyak perbedaan dalam berbagai aspek dan tingkat pelaporan
perusahaan serta data yang dimasukkan dalam laporan keuangan. Pengukuran dan pelaporan sebagian besar
item laporan keuangan menurut IFRS mungkin berbeda, pada tingkat yang berbeda-beda dan dalam arah yang
berbeda, dari standar lokal. Dengan demikian, laporan keuangan yang sesuai dengan IAS/IFRS dapat
memberikan kumpulan data yang sangat berbeda sehingga menciptakan gambaran berbeda mengenai posisi
keuangan dan efisiensi keuangan perusahaan (Albu dan Albu, 2010). Dampak penerapan wajib IFRS pada
laporan keuangan dan rasio keuangan telah mendapat banyak perhatian penelitian dalam beberapa tahun
terakhir. Sayangnya, penelitian ini mencapai hasil yang beragam. Misalnya, ketika Goodwin dkk. (2007)
berpendapat bahwa IFRS telah menyebabkan peningkatan rasio liabilitas dan leverage, serta penurunan ekuitas
dan laba, Hung dan Subramanyam (2007) menyimpulkan bahwa nilai total aset, ekuitas, dan laba bersih jauh
lebih tinggi berdasarkan IFRS.
€

Sebaliknya, Dalcÿ dan Ozyap ÿcÿ (2017) menunjukkan bahwa adopsi IFRS tidak berpengaruh terhadap rasio
likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas. Mengingat hasil yang beragam tersebut, penelitian ini bertujuan untuk
menguji dampak adopsi IFRS terhadap ukuran kinerja keuangan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Saudi. Lebih khusus lagi, penelitian ini bertujuan untuk menguji dampak adopsi IFRS terhadap profitabilitas,
likuiditas dan leverage keuangan perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Saudi. Faktanya, penelitian ini
berkontribusi pada literatur karena beberapa alasan. Pertama, penerapan IFRS oleh negara-negara berkembang
telah menjadi subyek kontroversi dalam literatur akuntansi. Di satu sisi, beberapa orang percaya bahwa IFRS
adalah standar yang dikembangkan yang memerlukan tingkat pembangunan ekonomi yang tinggi agar dapat
berhasil menerapkannya, sementara negara-negara berkembang dicirikan oleh indikator pembangunan manusia
yang rendah, dominasi sektor publik dan profesi akuntansi yang relatif terbelakang. Hal ini dapat mengurangi
manfaat penerapan standar-standar ini di negara-negara berkembang (Carmona dan Trombetta, 2008). Di sisi
lain, sebagian pihak meyakini efektivitas adopsi IFRS oleh negara-negara berkembang karena IFRS cukup
fleksibel untuk merespons kebutuhan negara-negara berkembang (misalnya Joshi dan Ramadhan, 2002).
Akibatnya, mempelajari konsekuensi ekonomi dari penerapan IFRS pada pelaporan keuangan merupakan isu
penting di negara-negara berkembang, termasuk Arab Saudi.
Machine Translated by Google

JMB Kedua, penerapan IFRS akan mempengaruhi pengukuran banyak informasi akuntansi yang banyak digunakan dalam
mengevaluasi kinerja perusahaan. Karena metode pengukuran dapat berubah jika IFRS diterapkan, nilai numerik
2,1
seperti pendapatan penjualan, beban, aset, ekuitas, dan liabilitas juga dapat berubah. Oleh karena itu, menjadi penting
untuk menguji dampak penerapan IFRS terhadap ukuran kinerja utama seperti Return On Equity (ROE), Return On
Assets (ROA), dll. (Hoshino, 2017) . Ketiga, sebagian besar penelitian sebelumnya yang meneliti dampak adopsi IFRS
terhadap informasi akuntansi, yang dilakukan baik di negara maju maupun berkembang, berfokus pada manajemen
laba, relevansi nilai informasi akuntansi, dan konservatisme akuntansi (misalnya El Shamy dan Kaled , 2005; Barth
96
dkk., 2008; Daske dkk., 2013; Muller, 2014 ; Pelucio-Grecco dkk., 2014; Liu dan Sun, 2015; Edeigba dan Amenkhienan,
2017; Abdullah dkk., 2018; Lopez dkk., 2020; Nurunnabi dkk., 2020; Almaqtari dkk., 2021). Hanya sedikit penelitian
€

yang berfokus pada dampak penerapan IFRS pada ukuran kinerja berbasis akuntansi. Penelitian ini menyelidiki apakah
terdapat perbedaan signifikan antara ukuran kinerja berbasis akuntansi yang dihitung dari laporan keuangan yang
disusun sesuai dengan IFRS dan yang dihitung dari laporan keuangan yang disusun sesuai dengan standar akuntansi
Saudi untuk memastikan apakah penerapan IFRS tampaknya lebih tinggi dalam kinerja dibandingkan standar akuntansi
Saudi. Untuk mencapai tujuan penelitian ini, sisa penelitian akan disusun sebagai berikut: bagian kedua menyajikan
literatur terkait dampak penerapan IFRS terhadap ukuran kinerja akuntansi. Bagian ketiga menunjukkan metode
penelitian yang digunakan dalam penelitian ini. Bagian keempat menyajikan hasil penelitian, sedangkan bagian kelima
menyajikan kesimpulan dan keterbatasan.

Tinjauan literatur dan pengembangan hipotesis Laporan keuangan

yang disusun sesuai dengan standar akuntansi merupakan dasar untuk mengevaluasi posisi keuangan dan kinerja
perusahaan. Hal ini menunjukkan bahwa terdapat hubungan antara evaluasi kinerja dengan standar akuntansi yang
diterapkan perusahaan. Karena IFRS mungkin berbeda dengan standar lokal dalam mengukur item laporan keuangan,
maka penerapan IFRS diharapkan akan berdampak pada ukuran kinerja perusahaan. Oleh karena itu, muncul aliran
penelitian yang bertujuan untuk menguji dampak penerapan IFRS terhadap ukuran kinerja utama bagi perusahaan.
Faktanya, terdapat sejarah panjang penggunaan rasio keuangan yang dihitung dari laporan keuangan dalam
mengevaluasi kinerja perusahaan. Misalnya, Altman (1968) memperkenalkan model berdasarkan serangkaian rasio
keuangan untuk memprediksi kebangkrutan perusahaan. Beaver (1966) juga mengandalkan rasio keuangan dalam
memprediksi kesehatan keuangan perusahaan. Dengan semakin berkembangnya tren adopsi IFRS, beberapa penelitian
fokus untuk menguji pengaruh penerapan IFRS terhadap rasio-rasio tersebut dan kemudian pengaruh penerapan IFRS
terhadap penilaian kinerja perusahaan. Callao dkk. (2007) membandingkan angka akuntansi dan rasio keuangan yang
disusun berdasarkan IFRS dan yang disusun berdasarkan standar akuntansi Spanyol dan menemukan perbedaan yang
signifikan antara kedua rangkaian rasio tersebut dan bahwa perbandingan rasio menjadi lebih buruk ketika IFRS dan
GAAP digunakan bersama-sama di suatu negara. pada saat yang sama. Dalam penelitian serupa, Fito dkk. (2013)
mempelajari dampak penerapan IFRS terhadap angka dan rasio akuntansi utama di Spanyol dan menunjukkan bahwa
aset tidak lancar, ekuitas, cadangan, dan kewajiban jangka panjang berubah secara signifikan setelah penerapan IFRS.
Lantto dan Sahlstrom (2009) menghitung rasio keuangan untuk sampel perusahaan di Finlandia untuk menguji dampak
penerapan IFRS. Hasilnya menunjukkan adanya peningkatan rasio profitabilitas, penurunan likuiditas dan rasio
keuangan berbasis pasar setelah penerapan IFRS. Punda (2011) meneliti dampak adopsi IFRS terhadap kinerja
keuangan perusahaan di Inggris. Kajian mereka terfokus pada rasio-rasio yang berkaitan dengan profitabilitas, likuiditas
dan satu rasio berbasis pasar. Mereka mencapai hasil yang beragam, karena semua rasio profitabilitas menunjukkan
peningkatan yang besar dan
Machine Translated by Google

meningkat signifikan, rasio likuiditas menunjukkan peningkatan yang tidak signifikan, sedangkan IFRS dan
rasio berbasis pasar menunjukkan penurunan yang tidak signifikan. Cordazzo (2013) memberikan
bukti empiris mengenai sifat dan tingkat perbedaan antara standar akuntansi Italia dan IFRS.
kinerja
Pengukuran
Hasil penelitian mereka menunjukkan dampak yang lebih besar dari transisi ini terhadap laba
bersih dibandingkan ekuitas, sebagai akibat dari perbedaan antara standar akuntansi Italia dan
IFRS, khususnya dalam perlakuan akuntansi atas aset tak berwujud, pajak penghasilan, dan
kombinasi bisnis. Hou dkk. (2014) meneliti hubungan antara penerapan wajib IFRS di Tiongkok
dan kompensasi eksekutif. Mereka menemukan bukti kuat yang mendukung dampak positif 97
penerapan wajib IFRS pada ukuran kinerja berbasis akuntansi, dan dengan demikian terjadi
peningkatan signifikan dalam kompensasi eksekutif. Istrate (2014) menguji pengaruh transisi ke
IFRS pada ukuran kinerja akuntansi di Rumania. Mereka mencapai hasil yang beragam karena
hasilnya menunjukkan peningkatan pada rasio ekuitas dan rasio leverage, sementara ada
penurunan pada rasio profitabilitas. Lueg dkk. (2014) meneliti dampak adopsi IFRS terhadap rasio
keuangan emiten di Inggris dan menyimpulkan bahwa margin pendapatan operasional, return on
investment capital dan current ratio merupakan rasio keuangan yang paling terpengaruh. Bankir
dkk. (2014) menyelidiki dampak penerapan wajib IFRS terhadap produktivitas di 16 negara Eropa.
Dengan menggunakan pendapatan sebagai ukuran keluaran dan biaya persediaan, biaya umum
dan administrasi, aset tetap, pengeluaran penelitian dan pengembangan masa lalu, dan aset
tidak berwujud sebagai ukuran masukan efisiensi produksi, mereka mendokumentasikan bahwa
produktivitas perusahaan telah meningkat setelah penerapan wajib IFRS.
Kalra dan Vardia (2016) meneliti dampak adopsi IFRS di India terhadap angka laporan keuangan
dan rasio keuangan utama. Mereka mengungkapkan bahwa penerapan IFRS tidak mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap rasio perputaran aset, rasio perputaran aktiva tetap, ROA,
€

margin laba bersih, perputaran piutang dan ROE. Dalcÿ dan Ozyap ÿcÿ (2017) bertujuan untuk
mengeksplorasi dampak adopsi IFRS yang pertama kali terhadap beberapa rasio keuangan di
Turki. Mereka memilih rasio likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas dan menemukan bahwa
transisi ke IFRS tidak mempengaruhi rasio keuangan perusahaan yang terdaftar di Turki.
Amaefule dkk. (2018) meneliti dampak adopsi IFRS terhadap kinerja keuangan perusahaan di
Nigeria yang diukur dengan Earning Per Share (EPS) dan ROA. Mereka menyimpulkan bahwa
adopsi IFRS mempunyai pengaruh negatif tidak signifikan terhadap EPS dan memberikan
pengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Qadri (2019) memfokuskan pada perbedaan rasio
keuangan perusahaan India sebelum dan sesudah penerapan IFRS dan menunjukkan bahwa
ada beberapa rasio yang tidak terpengaruh secara signifikan, seperti rasio likuiditas dan
profitabilitas, sedangkan rasio lainnya berpengaruh positif. , seperti EPS dan ROA. Nwaogwugwu
(2020) meneliti dampak adopsi IFRS terhadap kinerja keuangan perusahaan di Nigeria yang
diukur dengan ROA, ROE dan EPS. Mereka menyimpulkan bahwa penerapan IFRS tidak
menghasilkan kinerja yang lebih tinggi. Turki dkk. (2020) menguji dampak IFRS terhadap kinerja
perusahaan di Perancis berdasarkan tiga rasio keuangan yaitu rasio Marris, rasio Tobin Q dan
PER, dan menemukan bahwa tidak terdapat dampak langsung penerapan IFRS terhadap kinerja
perusahaan. dan bahwa dampak penerapannya tidak langsung melalui biaya modal. Di Mesir,
Hussein dan Nounou (2021) mengemukakan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan
antara perusahaan IFRS dan perusahaan non-IFRS baik untuk harga saham maupun rasio return
saham. Sebaliknya, terdapat perbedaan yang signifikan antara perusahaan IFRS dan perusahaan non-IFRS pada rasio nilai p
Mengingat hasil yang beragam dari penelitian sebelumnya mengenai dampak penerapan
wajib IFRS pada ukuran kinerja berbasis akuntansi, penelitian ini bertujuan untuk menguji dampak
penerapan wajib IFRS pada ukuran kinerja berbasis akuntansi untuk perusahaan-perusahaan
yang terdaftar di Arab Saudi. pasar. Lebih khusus lagi, penelitian ini bertujuan untuk menguji
hipotesis berikut:
H01. Transisi ke IFRS dari standar akuntansi Saudi tidak berdampak pada profitabilitas
rasio;
Machine Translated by Google

JMB H02. Transisi ke IFRS dari standar akuntansi Saudi tidak berdampak pada likuiditas
rasio; Dan
2,1
H03. Transisi ke IFRS dari standar akuntansi Saudi tidak berdampak pada rasio leverage.

Metode penelitian
98 Periode
penelitian Untuk menguji pengaruh adopsi IFRS terhadap ukuran kinerja berbasis akuntansi di Arab Saudi,
penelitian ini membandingkan ukuran kinerja berbasis akuntansi yang dihitung dari laporan keuangan pada
periode pasca adopsi (yaitu menurut IFRS) dengan ukuran yang sama dihitung dari laporan keuangan pada
periode sebelum adopsi (yaitu menurut standar akuntansi Saudi). Penerapan wajib IFRS di Arab Saudi
dimulai dengan tahun fiskal yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2017. Saat menentukan periode pasca
penerapan wajib, laporan keuangan untuk tahun fiskal 2020 dikecualikan karena tahun ini terdapat keadaan
luar biasa. sebagai akibat dari penutupan total perekonomian Saudi sebagai bagian dari prosedur
pencegahan pandemi Covid-19, yang berdampak signifikan pada seluruh ukuran kinerja perusahaan-
perusahaan Saudi. Oleh karena itu, penelitian ini menetapkan periode pasca-adopsi wajib mencakup tiga
tahun, yaitu 2017, 2018, dan 2019. Untuk mencapai konsistensi dalam membandingkan periode, penelitian
ini menetapkan periode pra-wajib adopsi juga mencakup tiga tahun, yaitu 2014, 2015 dan 2016. Oleh
karena itu, periode penelitian mencakup enam tahun: tiga tahun sebelum penerapan wajib IFRS (2014–
2016) dan tiga tahun setelah penerapan wajib IFRS (2017–2019).

Variabel dan pengukuran

Penerapan IFRS dapat mempengaruhi banyak item dalam laporan keuangan. Penelitian ini berfokus untuk
menguji dampak penerapan wajib IFRS pada tiga kategori kinerja perusahaan Saudi, yaitu profitabilitas,
likuiditas dan leverage keuangan. Ketiga kategori ini mencakup sebagian besar item dasar laporan
keuangan seperti total aset, total liabilitas, ekuitas, pendapatan, laba/rugi, dan arus kas operasi bersih.
Profitabilitas adalah ukuran paling umum dari kinerja suatu perusahaan. Ini memeriksa seberapa baik
perusahaan menggunakan sumber daya operasinya secara efisien untuk memperoleh pendapatan. Untuk
menguji dampak penerapan IFRS terhadap profitabilitas, digunakan tiga rasio keuangan: ROA, ROE dan
margin laba bersih. Likuiditas adalah indikator kesehatan keuangan yang baik. Rasio-rasio berikut akan
digunakan untuk mengukur likuiditas: rasio lancar, rasio cepat dan cakupan arus kas operasi. Rasio-rasio
ini dipilih karena sebagian besar digunakan untuk mengevaluasi kekuatan keuangan, kelemahan dan
kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Pemberi pinjaman
biasanya menggunakan leverage untuk menilai kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban
keuangan jangka panjangnya. Perusahaan dengan leverage yang tinggi adalah perusahaan yang
mempunyai kemungkinan lebih besar untuk gagal dalam bisnis dibandingkan perusahaan dengan leverage
yang rendah karena besarnya jumlah utang yang mereka miliki dibandingkan dengan aset atau ekuitasnya.
Tiga rasio keuangan digunakan untuk menguji dampak penerapan IFRS terhadap leverage: rasio utang, rasio ekuitas, dan
Tabel 1 menampilkan rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian dan cara mengukurnya.

Pemilihan sampel
Penelitian ini menguji pengaruh adopsi IFRS terhadap kinerja keuangan emiten Saudi selama periode 6
tahun (2014–2019) yang dipisahkan menjadi periode sebelum adopsi IFRS (2014–2016) dan periode pasca
adopsi IFRS (2017). –2019). Populasi penelitian meliputi seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Saudi (Tadawul). Hingga akhir tahun 2019, jumlah perusahaan yang tercatat di pasar Saudi mencapai 173
perusahaan yang tersebar di 20 sektor. Pada langkah pertama pemilihan sampel, 45 perusahaan keuangan
(yaitu bank dan perusahaan asuransi) dikeluarkan, karena sifat dan metode pengukuran beberapa item
dari sampel tersebut.
Machine Translated by Google

IFRS dan
Kategori kinerja
Rasio Pengukuran Sumber kinerja
Pengukuran
Profitabilitas Return on Asset (ROA) Laba bersih setelah pajak (Zakat)/Total Laporan keuangan yang
aktiva dipublikasikan
Return on equity (ROE) Laba bersih setelah pajak (Zakat)/ Keuangan yang diterbitkan
Laporan ekuitas pemegang saham
Margin laba bersih (NPM) Laba bersih setelah pajak (Zakat)/ Keuangan yang diterbitkan 99
Laporan pendapatan
Likuiditas Rasio saat ini (CR) Aset lancar/Kewajiban lancar Keuangan yang diterbitkan
pernyataan
Rasio cepat (QR) (Aset lancar – Persediaan)/ Laporan keuangan yang
Kewajiban lancar dipublikasikan
Cakupan arus kas operasi Arus kas operasi/Kewajiban lancar Laporan keuangan yang
(OC) dipublikasikan
Manfaat Rasio utang (DR) Total liabilitas/Total aset Laporan keuangan yang
dipublikasikan
Rasio ekuitas (ER) Ekuitas pemegang saham/Total aset Laporan keuangan yang
dipublikasikan Tabel 1.
Hutang terhadap ekuitas (DTE) Total liabilitas/ekuitas pemegang Laporan keuangan yang Pengukuran
saham dipublikasikan variabel

Laporan keuangan perusahaan-perusahaan ini sampai batas tertentu berbeda dengan laporan
keuangan perusahaan non-keuangan karena tunduk pada undang-undang khusus selain IFRS. Pada
langkah kedua, 61 perusahaan lain dikeluarkan dari populasi penelitian karena berbagai alasan,
seperti beberapa perusahaan terdaftar di pasar saham setelah tahun 2015, dan kemudian laporan
keuangan mereka yang dipublikasikan di situs Bursa Efek Saudi tidak mencakup keseluruhan. masa
belajar. Selain itu, beberapa perusahaan digabung dengan perusahaan lain selama periode penelitian,
dan kemudian tidak lagi menerbitkan laporan keuangannya sendiri. Selain itu, beberapa perusahaan
yang pendaftarannya di pasar keuangan dibatalkan selama masa penelitian. Setelah dua langkah
tersebut, tersisa 67 perusahaan non-keuangan yang mewakili sampel penelitian ini. Tabel 2
menunjukkan sebaran sampel penelitian antar sektor.

Analisis dan hasil Statistik

deskriptif ukuran kinerja pada periode sebelum dan sesudah penerapan Statistik deskriptif
(khususnya mean) digunakan untuk menentukan dampak penerapan IFRS terhadap ukuran kinerja
berbasis akuntansi. Tujuan dari analisis deskriptif ini adalah untuk menentukan apakah penerapan
wajib IFRS telah menyebabkan peningkatan atau penurunan nilai ukuran kinerja dibandingkan selama
penerapan standar akuntansi Saudi. Tabel 3 memberikan statistik deskriptif untuk ukuran kinerja yang
digunakan dalam penelitian ini. Seperti yang ditunjukkan pada Tabel 3, rata-rata semua ukuran kinerja
yang terkait dengan profitabilitas agak lebih tinggi setelah penerapan IFRS. Sebaliknya, terlihat bahwa
ukuran kinerja terkait likuiditas mengalami penurunan setelah penerapan IFRS. Mengenai ukuran
kinerja terkait leverage, Tabel 3 menunjukkan hasil yang beragam.

Meskipun rasio utang dan rasio ekuitas mengalami peningkatan setelah penerapan IFRS, rasio utang
terhadap ekuitas menunjukkan penurunan setelah penerapan IFRS.

Pengujian asumsi normalitas Seperti

terlihat pada Tabel 3, terdapat perbedaan nilai ukuran kinerja akuntansi pada periode pasca penerapan
wajib dibandingkan dengan periode sebelum penerapan wajib.
Langkah selanjutnya adalah menguji signifikansi perbedaan tersebut. Sebelum menguji signifikansinya
Machine Translated by Google

JMB Sektor Jumlah perusahaan Persentase

2,1
Industri dasar 25 37,3%
Telekomunikasi 4 5,9%
Produksi makanan 12 17,9%
Angkutan 5 7,5%
Pengembangan real estat 6 8,9%
100 Barang modal 7 10,5%
Perdagangan eceran 3 4,5%
Kesehatan 2 3%
Farmasi 1 1,5%
Meja 2. Aplikasi dan layanan teknologi 1 1,5%
Distribusi Media dan hiburan 1 1,5%
sampel lintas sektor Total 67 100%

Periode pra-adopsi (2014– Periode pasca adopsi

2016) (2017–2019)
Perbandingan Berarti Std. Dev. Berarti Std. Dev.

Profitabilitas
Pengembalian aset 0,0829 0,0142 0,0879 0,4211
Pengembalian ekuitas 0,1526 0,0139 0,1605 0,3298
Margin keuntungan bersih 0,1629 0,0961 0,1904 0,0169
Rata-rata secara keseluruhan 0,1328 0,1463

Likuiditas
Rasio saat ini 1,3112 0,0756 1,1104 0,8211
Rasio cepat 1,2071 0,2967 1,1206 0,3651
Cakupan arus kas operasi 0,6592 0,8342 0,4828 0,0684
Rata-rata secara keseluruhan 1,0592 0,9046

Tabel 3. Manfaat
Rasio hutang 0,4295 0,06981 0,4409 0,0981
Statistik deskriptif dari
Ukuran kinerja Rasio ekuitas 0,5441 0,1796 0,5480 0,1368
pada periode Hutang terhadap ekuitas 0,8046 0,5137 0,7892 0,0887
sebelum dan sesudah adopsi Rata-rata secara keseluruhan 0,5876 0,5978

perbedaan ini, maka perlu untuk menentukan apakah data kinerja dapat diukur
diperiksa dalam penelitian berdistribusi normal. Langkah ini penting untuk menentukan
tes yang tepat untuk menguji signifikansi perbedaan antara kinerja
langkah-langkah dalam periode penerapan pra-wajib dan pasca-wajib (yaitu uji parametrik atau non
parametrik). Untuk memverifikasi apakah data yang diperiksa dalam penelitian ini berdistribusi normal,
penelitian ini menggunakan uji One-Sample Kolmogorov Smirnov mengingat nol
hipotesisnya adalah data yang diperiksa berdistribusi normal, dan hipotesis alternatifnya
adalah data yang diperiksa tidak berdistribusi normal. Tabel 4 menyajikan hasil uji One Sample
Kolmogorov Smirnov.

Tabel 4. Jumlah observasi (perusahaan/tahun) Mean Standar deviasi nilai KS Z Penting.

Satu sampel
402 3.692 9.426 1.764 0,002
Kolmogorov–
Tes Smirnov Catatan: p ÿ 0,05
Machine Translated by Google

Berdasarkan hasil yang ditunjukkan pada Tabel 4, penolakan hipotesis nol tersebut dapat diterima IFRS dan
data rasio keuangan yang diteliti berdistribusi normal, dan menerima alternatif
pertunjukan
hipotesis bahwa data rasio keuangan yang diteliti tidak berdistribusi normal dengan menggunakan a
Pengukuran
tingkat signifikansi statistik 0,05. Oleh karena itu, uji Mann-Whitney U, uji non parametrik yang setara untuk uji
t digunakan untuk menguji apakah perbedaan rata-rata antara
ukuran kinerja pada periode sebelum dan sesudah adopsi signifikan pada tingkat 5%
tingkat signifikan.
101
Signifikansi perbedaan antara ukuran kinerja sebelum dan sesudah penerapan
periode
Seperti disebutkan di atas, untuk menguji apakah perbedaan antara ukuran kinerja di
sebelum dan sesudah adopsi adalah signifikan, penelitian ini menggunakan uji Mann-Whitney U untuk masing-masingnya
kategori ukuran kinerja (yaitu profitabilitas, likuiditas dan leverage). Tabel 5 menyajikan
hasil uji Mann–Whitney U untuk setiap kategori ukuran kinerja untuk periode sebelum dan sesudah adopsi.
Seperti terlihat pada Tabel 5, terlihat bahwa periode pasca adopsi memiliki a
skor rata-rata yang lebih tinggi untuk kategori profitabilitas dan leverage dibandingkan periode sebelum adopsi:
rasio profitabilitas (3,02 > 2,68) dan rasio leverage (4,56 > 4,11). Periode pra-adopsi memiliki a
skor rata-rata yang lebih tinggi untuk rasio likuiditas (4,23 > 3,89) dibandingkan periode pasca-adopsi. Untuk profitabilitas
rasio, tercatat bahwa nilai p 5 0,07 yang menunjukkan menerima hipotesis nol pertama bahwa
transisi ke IFRS dari standar akuntansi Saudi tidak berdampak signifikan terhadap profitabilitas
rasio pada tingkat signifikansi p ÿ 0,05. Terkait dengan rasio likuiditas, diketahui bahwa hal
nilai 5 0,09 yang menyarankan diterimanya hipotesis nol kedua yaitu transisi ke IFRS
dari standar akuntansi Saudi tidak memiliki dampak signifikan terhadap rasio likuiditas secara signifikan
tingkat p ÿ 0,05. Sehubungan dengan rasio leverage, tercatat bahwa nilai p 5 0,11 yang menunjukkan
menerima hipotesis nol kedua bahwa transisi ke IFRS dari akuntansi Saudi
standar tidak berpengaruh signifikan terhadap rasio leverage pada tingkat signifikansi p ÿ 0,05.
Secara umum, hasil sebelumnya menunjukkan bahwa penerapan IFRS telah menyebabkan peningkatan
dalam nilai ukuran kinerja akuntansi perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Saudi pada periode pasca
adopsi wajib dibandingkan dengan periode adopsi pra-wajib untuk profitabilitas
dan daya ungkit. Sebaliknya, penerapan wajib IFRS justru menyebabkan penurunan nilai
dari rasio likuiditas. Namun kenaikan dan penurunan tersebut tidak signifikan. Ini
Hasil dapat diinterpretasikan dengan mengacu pada catatan yang dilampirkan pada laporan keuangan yang dipublikasikan
pernyataan perusahaan sampel selama seluruh periode penelitian. Catatan ini mengacu pada
laporan keuangan perusahaan-perusahaan terdaftar di Saudi yang tidak terlalu terpengaruh oleh hal baru
perawatan yang dibawa oleh IFRS. Misalnya, sebagian besar perusahaan Saudi yang terdaftar menggunakan
metode rata-rata tertimbang untuk menghitung biaya persediaan sebelum adopsi wajib,
dan tidak ada satupun yang menerapkan metode last-in-first-out, dan kemudian laporan keuangannya
tidak terpengaruh oleh larangan penerapan metode ini oleh IFRS. Juga melalui
Menelaah catatan tersebut, dapat dikatakan bahwa sebagian besar emiten di Arab Saudi menggunakan wajar

Pertunjukan Berarti Jumlah dari

kategori Standar N pangkat peringkat Statistik Z tanda tangan.

Profitabilitas Standar akuntansi Saudi 201 2,68 10.00

IFRS 201 3,02 13.00 1.235 0,07
Likuiditas Standar akuntansi Saudi 201 4,23 19.00
IFRS 201 3,89 17.00 0,956 0,09
Tabel 5.
Manfaat Standar akuntansi Saudi 201 4,11 11
Uji Mann–Whitney
IFRS 201 4,56 12 0,697 0,11
untuk setiap kategori
Catatan: p ÿ 0,05 Ukuran kinerja
Machine Translated by Google

JMB nilai dalam skala besar dalam mengevaluasi aset lancar (terutama instrumen keuangan) dan
liabilitas pada periode sebelum wajib. Artinya, laporan keuangan perusahaan-perusahaan tersebut
2,1
tidak terpengaruh secara signifikan oleh tren nilai wajar sebagai dasar pengukuran dalam IFRS.
Terakhir, meskipun IFRS memperbolehkan penggunaan nilai wajar dalam pengukuran aset tetap
sebagai alternatif biaya historis, pemeriksaan terhadap catatan yang dilampirkan pada laporan
keuangan perusahaan Saudi menunjukkan bahwa semua perusahaan sampel tetap menggunakan
nilai wajar. biaya historis pada periode pasca wajib. Hal ini mengurangi dampak penerapan IFRS
102
terhadap nilai aset tidak lancar dan depresiasinya.

Kesimpulan dan keterbatasan Di

dunia yang mencakup negara-negara dengan tingkat kelembagaan yang berbeda-beda, tingkat
literasi keuangan secara umum, dan faktor sosial budaya, penting untuk mempelajari dampak
penerapan IFRS di masing-masing negara. Meskipun intensitas penelitian yang meneliti konsekuensi
ekonomi dari adopsi IFRS di negara-negara maju, khususnya negara-negara Eropa, jumlah
penelitian yang meneliti masalah ini di negara-negara berkembang masih terbatas. Penelitian ini
bertujuan untuk mengkaji konsekuensi ekonomi dari adopsi IFRS di Arab Saudi sebagai salah satu
negara berkembang. Lebih khusus lagi, penelitian ini menguji dampak penerapan IFRS terhadap
ukuran kinerja berbasis akuntansi. Studi ini menguji sembilan ukuran kinerja terkait profitabilitas,
likuiditas, dan leverage yang dihitung dari laporan keuangan sampel 67 perusahaan yang terdaftar
di Bursa Efek Saudi selama enam tahun: tiga tahun sebelum penerapan wajib (2014-2016) dan tiga
tahun setelahnya. adopsi wajib (2017–2019). Dengan menggunakan uji Mann-Whitney U untuk
menguji signifikansi perbedaan antara ukuran-ukuran ini pada periode pra-wajib dan pasca-wajib,
penelitian ini menemukan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara ukuran kinerja yang
berkaitan dengan profitabilitas, likuiditas dan keuangan. leverage perusahaan Saudi pada periode
pasca-adopsi wajib dibandingkan dengan periode pra-adopsi wajib. Hasil tersebut menunjukkan
bahwa standar lokal Saudi yang diterapkan sebelum tahun 2017 tidak jauh berbeda dengan IFRS,
sehingga peralihan ke IFRS tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan
emiten di Saudi dan ukuran kinerja berbasis akuntansi yang dihitung dari standar tersebut. laporan
keuangan. Penelitian ini berkontribusi pada literatur dengan mengkaji konsekuensi ekonomi dari
adopsi IFRS di negara berkembang. Namun, penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan. Salah
satu keterbatasan ini adalah kecilnya ukuran sampel sebagai akibat dari sedikitnya jumlah
perusahaan yang terdaftar di pasar Saudi selama periode penelitian. Namun, pasar Saudi adalah
salah satu pasar menjanjikan yang mengalami peningkatan terus-menerus dalam jumlah perusahaan
tercatat karena pemerintah Saudi mendorong sektor swasta dan menganggapnya sebagai landasan
pertumbuhan ekonomi dalam Visi Saudi 2030, sebagai tambahan. kecenderungan pemerintah
Saudi melakukan privatisasi dengan menawarkan saham perusahaan publik di pasar. Mengingat
terus meningkatnya jumlah perusahaan terdaftar di pasar Saudi, penelitian di masa depan dapat
meneliti sampel yang lebih besar. Keterbatasan penelitian lainnya adalah penelitian ini hanya
menguji sembilan ukuran kinerja berbasis akuntansi. Penelitian di masa depan dapat menguji lebih
banyak ukuran kinerja berbasis akuntansi. Terakhir, penelitian ini berfokus pada IFSR secara
keseluruhan.

Penelitian di masa depan dapat menguji pengaruh penerapan beberapa IFRS individual yang
menangani masalah akuntansi individual seperti instrumen keuangan, sewa modal, pendapatan, dll.

Referensi
Abdullah, W., Maruhun, E., Tarmizi, M. dan Rahman, L. (2018), “Mitigasi manajemen laba:
adopsi IFRS dan praktik tata kelola perusahaan di Malaysia”, Jurnal Internasional
Penelitian Akademik dalam Ilmu Bisnis dan Sosial, Jil. 8 No.2, hal.760-772.
Machine Translated by Google

Albu, N. dan Albu, N. (2010), “Konteks kemungkinan implementasi IFRS untuk UKM di Rumania – sebuah IFRS dan
studi eksplorasi”, Sistem Informasi Akuntansi dan Manajemen, Vol. 9 No.1, hal.45-71.
kinerja
Pengukuran
Almaqtari, F., Hashed, A. dan Shamim, M. (2021), “Dampak mekanisme tata kelola perusahaan terhadap
adopsi IFRS: studi perbandingan Arab Saudi, Oman, dan Uni Emirat Arab”, Heliyon, Vol. 7 No.1,
e05848.
Altman, E. (1968), “Rasio Keuangan, analisis diskriminan dan prediksi kinerja perusahaan
kebangkrutan”, Jurnal Keuangan, Vol. 23 No.4, hal.589-609.
103
Amaefule, L., Onyekpere, U. dan Kalu, E. (2018), “Standar pelaporan keuangan internasional dan kinerja
keuangan perusahaan manufaktur di Nigeria: studi terhadap perusahaan-perusahaan yang dikutip”,
Jurnal Internasional Akuntansi dan Perpajakan, Vol. 6 No.1, hal.102-114.
Bandara, S. dan Falta, M. (2021), “Kegunaan laporan yang sesuai IFRS: persepsi investor dan pemberi
pinjaman Sri Lanka”, Asian Review of Accounting, Vol. sebelum dicetak No. sebelum dicetak.

Banker, R., Huang, R. dan Li, Y. (2014), “Apakah standar akuntansi penting bagi produktivitas perusahaan?
Bukti dari adopsi wajib IFRS”, Kertas Kerja, tersedia di: https://papers.ssrn. com/sol3/papers.cfm?
abstract_id52429121.
Barth, M., Landsman, W. dan Lang, M. (2008), “Standar akuntansi internasional dan kualitas akuntansi”,
Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 46 No.3, hal.467-498.
Barth, M., Landsman, W., Lang, M. dan Williams, C. (2012), “Apakah jumlah akuntansi berbasis IFRS dan
berbasis US GAAP sebanding?”, Jurnal Akuntansi dan Ekonomi, Vol. 54 No.1, hal.68-93.

Beaver, W. (1966), “Rasio keuangan sebagai prediktor kegagalan”, Jurnal Penelitian Akuntansi, Vol. 4 No.1,
hal.71-111.
Brochet, F., Jagolinzer, A. dan Riedl, E. (2013), “Adopsi IFRS wajib dan perbandingan laporan keuangan”,
Riset Akuntansi Kontemporer, Vol. 30 No.4, hal.1373-1400.
Byard, D., Li, Y. dan Yu, Y. (2011), “Pengaruh adopsi IFRS wajib terhadap kinerja analis keuangan
lingkungan informasi”, Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 49 No.1, hal.69-96.
Callao, S., Jarne, J. dan Laÿnez, J. (2007), “Adopsi IFRS di Spanyol: berpengaruh pada komparabilitas dan
relevansi pelaporan keuangan”, Jurnal Akuntansi Internasional, Audit dan Perpajakan, Vol. 16 No.2,
hal.148-178.
Carmona, S. dan Trombetta, M. (2008), “Tentang penerimaan global IAS/IFRS”, Jurnal Akuntansi dan
Kebijakan Publik, Vol. 27 No.4, hal.455-461.
Cordazzo, M. (2013), “Dampak IFRS terhadap laba bersih dan ekuitas: bukti dari perusahaan terdaftar di
Italia”, Jurnal Penelitian Akuntansi Terapan, Vol. 14 No.1, hal.54-73.
Covrig, V., Defond, M. dan Hung, M. (2007), “Bias dalam negeri, kepemilikan reksa dana asing, dan adopsi
sukarela Standar Akuntansi Internasional”, Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 45 No.1, hal.41-70.
€

Dalcÿ, I. dan Ozyap ÿcÿ, H. (2017), “Analisis dampak adopsi IFRS wajib pertama kali terhadap laporan
keuangan: studi kasus hotel yang terdaftar di Turki”, Sistem Informasi Akuntansi dan Manajemen,
Vol. 16 No.1, hal.5-29.
Daske, H., Hail, L., Leuz, C. dan Verdi, R. (2008), “Pelaporan IFRS wajib di seluruh dunia: bukti awal
mengenai konsekuensi ekonomi”, Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 46 No.5, hal.1085-1142.

Daske, H., Hail, L., Leuz, C. dan Verdi, R. (2013), “ Mengadopsi label: heterogenitas dalam konsekuensi
ekonomi seputar adopsi IAS/IFRS”, Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 51 No.3, hal.495-547.

DeFond, M., Hu, X., Hung, M. dan Li, S. (2011), “Dampak adopsi IFRS wajib terhadap kepemilikan reksa
dana asing: peran komparabilitas”, Jurnal Akuntansi dan Ekonomi, Vol. 51 No.2, hal.240-258.
Machine Translated by Google

Dhaliwal, D., Wen, H., Li, Y. dan Pereira, R. (2013), “Apakah adopsi IFRS wajib memfasilitasi integrasi pasar
JMB keuangan?”, Makalah yang dipresentasikan pada pertemuan dan Konferensi Tahunan American Accounting
2,1 Association (AAA), Konsekuensi Adopsi IFRS, California.
Edeigba, J. dan Amenkhienan, F. (2017), “Pengaruh adopsi IFRS terhadap transparansi dan akuntabilitas
perusahaan: bukti dari Selandia Baru”, Jurnal Akuntansi, Bisnis dan Keuangan Australasia, Vol. 11 No.3,
hal.3-19.
El Shamy, M. dan Kaled, M. (2005), “Relevansi nilai pendapatan dan nilai buku dalam penilaian ekuitas: perspektif
104 internasional – kasus Kuwait”, Jurnal Internasional Perdagangan dan Manajemen, Vol. 14 No.1, hal.68-79.

Fitoa, A., Moyab, S. dan Orgazc, S. (2013), “Mempertimbangkan pengaruh kapitalisasi sewa operasi pada rasio
keuangan utama”, Jurnal Keuangan dan Akuntansi Spanyol, Vol. 42 No.159, hal.341-369.
Florou, A. dan Pope, P. (2012), “Adopsi IFRS wajib dan keputusan investasi institusional”,
Tinjauan Akuntansi, Vol. 87 Nol. 4, hal. 1993-2025.
Goodwin, J., Ahmed, K. dan Heaney, R. (2007), “Pengaruh standar pelaporan keuangan internasional terhadap
akun dan kualitas akuntansi perusahaan Australia: studi retrospektif”, Kertas Kerja. Universitas Politeknik
Hongkong.
Hassan, M. (2019), “Analisis dampak adopsi IFRS terhadap komparabilitas pelaporan keuangan: bukti dari
perusahaan tercatat di Saudi”, Journal of Emerging Issues in Economics, Finance and Banking, Vol. 8
No.1, hal.2698-2714.
Horton, J., Serafeim, G. dan Serafeim, I. (2012), “Apakah adopsi IFRS wajib meningkatkan lingkungan informasi?”,
Penelitian Akuntansi Kontemporer, Vol. 20 No.1, hal.1-37.
Hoshino, Y. (2017), “Pengaruh adopsi IFRS pada pengukuran kinerja perusahaan: analisis perusahaan manufaktur
Jepang”, Universal Journal of Accounting and Finance, Vol. 5 No.4, hal.78-90.

Hou, Q., Jin, Q. dan Wang, L. (2014), “Adopsi IFRS wajib dan kompensasi eksekutif: bukti dari Tiongkok”, China
Journal of Accounting Research, Vol. 7 No.1, hal.9-29.
Hung, M. dan Subramanyam, K. (2007), “Laporan keuangan dampak penerapan standar akuntansi internasional:
kasus Jerman”, Review Studi Akuntansi, Vol. 12 No.4, hal.623-657.

Hussein, A. dan Nounou, G. (2021), “Dampak pelaporan keuangan internet terhadap kinerja perusahaan Mesir”,
Jurnal Pelaporan Keuangan dan Akuntansi, Vol. sebelum dicetak No. sebelum dicetak.

Istrate, C. (2014), “Dampak IFRS pada nomor akuntansi perusahaan tercatat di Rumania”, Prosiding Konferensi
Internasional ke-9 AMIS 2014, Bucures¸ti, Editura ASE, hal.

Joshi, P. dan Ramadhan, S. (2002), “Penerapan standar akuntansi internasional oleh perusahaan kecil dan
tertutup: bukti dari Bahrain”, The International Journal of Accounting, Vol. 37 No.4, hal.429-440.

Kalra, N. dan Vardia, S. (2016), “Dampak IFRS pada laporan keuangan: studi terhadap perusahaan-perusahaan
yang terdaftar di India”, Pacific Business Review International, Vol. 9 No.5, hal.31-40.
Lantto, A. dan Sahlstrom, P. (2009), “Dampak penerapan standar pelaporan keuangan internasional pada rasio
keuangan utama”, Akuntansi dan Keuangan, Vol. 48 No.2, hal.341-361.
Lee, E., Walker, M., Christensen, H. dan Zhao, R. (2010), “Memandatkan IFRS: dampaknya terhadap biaya modal
ekuitas di Eropa”, Jurnal Penelitian Akuntansi Internasional, Vol. 9 No.1, hal.58-59.
Li, S. (2010), “Apakah penerapan wajib Standar Pelaporan Keuangan Internasional di Uni Eropa mengurangi biaya
modal ekuitas?”, The Accounting Review, Vol. 85 No.3, hal.607-636.

Liu, G. dan Sun, J. (2015), “Apakah penerapan wajib IFRS mempengaruhi kualitas pendapatan perusahaan
Kanada?”, Accounting Perspectives, Vol. 14 No.3, hal.250-275.
Machine Translated by Google

Lopez, H., Jara, M. dan Cabello, A. (2020), “Adopsi IFRS dan konservatisme akuntansi di Amerika Latin”,
IFRS dan
Academia Revista Latinoamericana de Administracion, Vol. 33 No. 3/4, hal.301-320.
Lueg, R., Punda, P. dan Burkert, M. (2014), “Apakah transisi ke IFRS secara substansial mempengaruhi rasio
kinerja
Pengukuran
keuangan utama dalam rezim common law yang berorientasi pada pemegang saham? Bukti dari Inggris”,
Kemajuan Akuntansi, Menggabungkan Kemajuan Akuntansi Internasional, Vol. 30 No.1, hal.241-250.
€

Muller, V. (2014), “Dampak adopsi IFRS terhadap kualitas pelaporan keuangan konsolidasi”, Procedia - Ilmu
Sosial dan Perilaku, Vol. 109, hal.976-982.
105
Nurunnabi, M. (2021), “Implementasi standar pelaporan keuangan internasional (IFRS) di negara berkembang”,
Implementasi Standar Pelaporan Keuangan Internasional: Pengalaman Global (Kontribusi pada
Akuntansi Internasional), Emerald Publishing, Bingley, hlm.11-76.
Nurunnabi, M., Jermakowicz, E. dan Donker, H. (2020), “Menerapkan IFRS di Arab Saudi: bukti dari perusahaan
publik”, International Journal of Accounting & Information Management, Vol. 28 No.2, hal.243-273.

Nwaogwugwu, C. (2020), “Pengaruh adopsi IFRS terhadap kinerja keuangan dan nilai bank yang terdaftar di
Nigeria”, Jurnal Keuangan dan Akuntansi, Vol. 8 No.4, hal.172-181.
Ozu, C., Nakamura, M., Nagata, K. dan Gray, S. (2018), “Transisi ke IFRS di Jepang: persepsi perusahaan
tentang biaya dan manfaat”, Australian Accounting Review, Vol. 28 No.1, hal.4-13.
Pelucio-Grecco, M., Geron, C., Grecco, G. dan Lima, J. (2014), “Pengaruh IFRS terhadap manajemen laba di
perusahaan publik non-keuangan Brasil”, Emerging Markets Review, Vol. 21 No.1, hal.42-66.

Punda, P. (2011), Dampak Adopsi Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) terhadap Rasio Keuangan
Utama-Bukti dari Inggris, Tesis Master, Aarhus School of Business.
Qadri, F. (2019), “Efek pasca adopsi IFRS terhadap posisi keuangan: studi empiris UKM India”, Jurnal Penelitian
Keuangan dan Akuntansi, Vol. 10 No.24, hal.71-77.
Tan, H., Wang, S. dan Welker, M. (2011), “Analis mengikuti dan memperkirakan akurasi setelah diamanatkan
adopsi IFRS”, Jurnal Penelitian Akuntansi, Vol. 49 No.4, hal.1307-1357.
Turki, H., Wali, S., Ali, Z. dan Mohammed, M. (2020), “IFRS dan kinerja keuangan: studi dalam konteks
Perancis”, International Journal of Financial Research, Vol. 11 No.2, hal.424-435.
Yip, R. dan Young, D. (2012), “Apakah adopsi IFRS wajib meningkatkan komparabilitas informasi?”,
Tinjauan Akuntansi, Vol. 87 No.4, hal.1767-1789.

Bacaan lebih lanjut

Ahmed, A., Neel, M. dan Wang, D. (2013), “Apakah penerapan wajib IFRS meningkatkan kualitas akuntansi?
Bukti awal”, Penelitian Akuntansi Kontemporer, Vol. 30 No.4, hal.1344-1372.

Akinmulegun, S. dan Oluwole, F. (2013), “Penilaian sektor manufaktur Nigeria di era globalisasi”, American
Journal of Social and Management Sciences, Vol. 5 No.1, hal.27-31.

Andre, P., Filip, A. dan Marmousez, S. (2014), “Dampak IFRS pada hubungan antara konservatisme dan
efisiensi investasi”, Audit Kontrol Comptabilite, Vol. 20, hal.101-124.
Armstrong, C., Barth, M., Jagolinzer, A. dan Riedl, E. (2010), “Reaksi pasar terhadap penerapan IFRS di Eropa”,
The Accounting Review, Vol. 85 No.1, hal.31-61.
Bartov, E., Goldberg, S. dan Kim, M. (2005), “Relevansi nilai komparatif antara standar akuntansi Jerman, AS,
dan internasional: perspektif pasar saham Jerman”, Jurnal Akuntansi, Auditing & Keuangan, Vol. 20
No.2, hal.95-119.
Blanchette, M., Racicot, F. dan Girard, J. (2011), Pengaruh IFRS terhadap Rasio Keuangan: Awal
Bukti di Kanada, Asosiasi Akuntan Umum Bersertifikat Kanada, Ottawa.
Machine Translated by Google

Goodwin, J. dan Ahmed, K. (2006), “Dampak standar pelaporan keuangan internasional: ukuran kematian
JMB penting?”, Jurnal Audit Manajerial, Vol. 21 No.5, hal.460-475.
2,1
Gordon, L., Loeb, M. dan Zhu, W. (2012), “Dampak adopsi IFRS terhadap investasi asing langsung”, Jurnal
Akuntansi dan Kebijakan Publik, Vol. 31, hal.374-398.
Herath, S. dan Alsulmi, F. (2017), “Standar pelaporan keuangan internasional (IFRS): manfaat, hambatan,
dan peluang penerapan di Arab Saudi”, Jurnal Internasional Ilmu Sosial dan Bisnis, Vol. 2 No.1,
hal.1-18.
106
Huian, M. (2015), “Dampak adopsi IFRS terhadap aset dan liabilitas keuangan: bukti empiris dari Bursa Efek
Bucharest”, Review Studi Ekonomi dan Bisnis, Vol. 8 No.2, hal.69-90.

Mantzari, E., Sigalas, C. dan Hines, T. (2017), “Adopsi Standar Pelaporan Keuangan Internasional oleh
perusahaan non-listed Yunani: peran tekanan koersif dan hegemonik”, Accounting Forum, Vol. 41
No.3, hal.185-205.
Nurunnabi, M. (2018), “Persepsi biaya dan manfaat adopsi IFRS di Arab Saudi: studi eksplorasi”, Penelitian
Regulasi Akuntansi, Vol. 30 No.2, hal.166-175.
Ojeka, S., Adegboye, A., Adetula, D., Adegboye, K. dan Udoh, I. (2019), “Adopsi IFRS dan kompensasi
CEO: bukti dari bank yang terdaftar di Nigeria”, Bank dan Sistem Bank, Vol. 14 No.3, hal.1-9.

Razak, R. dan Alqurashi, R. (2019), “Menilai dampak konversi wajib ke IFRS terhadap laba bersih di Arab
Saudi”, Asia Pacific Journal of Advanced Business and Social Studies, Vol. 5 No.1, hal.65-75.

Umobong, A. dan Akani, D. (2015), “Adopsi IFRS dan kualitas akuntansi perusahaan manufaktur yang dikutip
di Nigeria: studi cross sectional perusahaan pembuatan bir dan semen”, International Journal of
Business and Management Review, Vol. 3 No.6, hal.61-77.
Wang, Y. dan Campbell, M. (2012), “Tata kelola perusahaan, manajemen laba, dan IFRS: bukti empiris dari
perusahaan-perusahaan yang terdaftar di dalam negeri Tiongkok”, Kemajuan Akuntansi, Vol. 28 No.2,
hal.189-192.
Xiamen, C. dan Alsuhaibani, A. (2012), “Dampak yang diharapkan dari adopsi IFRS di Arab Saudi
berdasarkan pembelajaran dari negara lain: fokus pada bisnis telekomunikasi”, Procedia-Social and
Behavioral Sciences, Vol. 62, hal.1190-1198.

Penulis koresponden
Ibrahim El-Sayed Ebaid dapat dihubungi di: ebaid1969@yahoo.com

Untuk instruksi tentang cara memesan cetak ulang artikel ini, silakan kunjungi situs
web kami: www.emeraldgrouppublishing.com/licensing/reprints.htm
Atau hubungi kami untuk rincian lebih lanjut: izin@emeraldinsight.com