Utang Jangka Panjang

Materi
02

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-1
 Laibilitas Jangka Panjang

Pelaporan dan
Utang Wesel
Utang Obligasi Analisis Utang
Jangka Panjang
Jangka Panjang

Pengeluaran Wesel dijual Pendanaan

Jenis dan pada nilai Off-balance-
peringkat nominal sheet
Penilaian Wesel dijual Penyajian dan
tidak pada nilai analisis
Metoda bunga-
nominal
efektif
Situasi khusus
Biaya
pengeluaran Penjaminan
utang wesel
Obligasi
treasury

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-2
 Utang Obligasi

Laibilitas Jangka Panjang mencakup utang yang tidak

akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun.

Examples:
Utang Obligasi Kewajiban pensiun
Utang Wesel Kewajiban sewa
Utang Mortgage
Long-term debt has various
covenants or restrictions.
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-3
 Utang Obligasi

Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.

Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai
jatuh tempo (nilai nominal)
Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-4
 Jenis-jenis Obligasi

Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:

Secured and Unsecured (debenture) bonds,
Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-
discount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon bonds,
Income and Revenue bonds.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-5
 Jenis-jenis Obligasi

•Secured dan Unsecured bonds

•Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan
•Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan
secara eksplisit -> diterbitkan terutama
untuk perusahaan yang memiliki kemampuan
keuangan kuat
•Term dan Serial bonds
•Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya
menunjuk pada tanggal tunggal
•Serial -> pelunasan dengan cara cicilan
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-6
 Jenis-jenis Obligasi

•Registered dan Bearer bonds

•Registered (atas nama) diterbitkan dengan
dicantumkan nama pemiliknya
•Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama
pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada
orang yang menunjukkan obligasi tersebut
•Convertible dan Callable bonds
•convertible -> obligasi dapat dikonversi
menjadi modal saham
•callable -> dilunasi dengan uang dan dapat
dilunasi sebelum jatuh tempo
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-7
 Jenis-jenis Obligasi

•Obligasi sinking fund -> perusahaan yang

mengeluarkan obligasi disyaratkan untuk
menyisihkan sejumlah kekayaan
perusahaan (sinking fund) yang
ditanamkan, sehingga pada saat jatuh
tempo perusahaan memiliki kas yang cukup
untuk melunasi obligasi tersebut.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-8
 Pemeringkatan Obligasi

Simbol
Kualitas
Moody's Investors Standard & Poor's
Prime Aaa AAA
Excellent Aa AA
Upper Medium A A
Lower Medium Baa BBB
Marginally Speculative Ba BB
Very Speculative B, Caa B
Default Ca, C D

 Fitch
 PT Pefindo
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-9
 Contoh Obligasi
Issuer of
Bonds

Maturity
Date

Contractual
Interest
Rate

Face or @Kris-AA YKPN, 2009

Materi
Par Value
02-10
 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future

cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal
obligasi.
2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV
adalah tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan
muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga
nominal atau stated, coupon atau nominal rate.
4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face
value, par value, principal amount, maturity value. .

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-11
 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga

yang ditetapkan, maka nilai tunai (nilai jual) obligasi)
akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya
disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai
nominal, otherwise premi (need more explanations)
6. Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi
hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang
telah ditetapkan
7. Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi
hak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga
yang telah ditetapkan
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-12
 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar

dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?

(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)

Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat

sebagai biaya bunga (yang menjadi hak pemegang
obligasi) oleh penerbit obligasi?

(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-13
 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

Menghitung nilai jual obligasi

1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-14
 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar Obligasi dijual

6% Premi

8% Nilai Nominal

10% Diskon
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-15
 Obligasi dijual pada nilai nominal
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000
dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap
tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika
tingkat bunga pasar sebesar 8%.
Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-16
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-17
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-18
 Obligasi dijual dengan Diskon
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi

berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-19
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-20
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,83748 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,83748 0,74622 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-21
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-22
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-23
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 5,41719 5,07569 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-24
 Obligasi dijual dengan premi
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.
Bunga pasar 6% (PV 3 periode)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-25
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-26
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-27
 QUIZ-01

Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual

dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal
1 Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada
tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan
1 Januari 2008.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-28
 QUIZ-01

Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual

dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal
1 Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada
tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan
1 Januari 2008.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-29
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari
tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi.

Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli

akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-30
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka
10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal
$800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga
nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1
Januari.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-31
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi
berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan
nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%.
Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.
Obligasi dijual pada kurs 102.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-32
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

Penyajian Diskon dan Premi

Diskon utang obligasi adalah rekening penilai
kewajiban, yang mengurangi nilai nominal – rekening
lawan (contra-account).

Premi utang obligasi adalah rekening penilai

kewajiban, yang menambah nilai nominal (adjunct
account).

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-33
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 40,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $415,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 125,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $415,000
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-34
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 40,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $415,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 125,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $415,000
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-35
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 70,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $ 445,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 155,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Materi Jumlah Laibilitas & Ekuitas $ 445,000
@Kris-AA YKPN, 2009

02-36
 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 70,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $ 445,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 155,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Materi Jumlah Laibilitas & Ekuitas $ 445,000
@Kris-AA YKPN, 2009

02-37
 Biaya Pengeluaran Obligasi
Pada tanggal 2 Januari 2007, PT Charita menjual obligasi
berjangka 10 tahun, dengan nilai nominal Rp30.000.000. Nilai jual
obligasi Rp31.192.500. Biaya pengeluaran obligasi ini berjumlah
Rp367.500

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-38
 Pelunasan Obligasi

Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo

Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum
diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus
diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar
dapat dihitung nilai buku obligasi)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-39
  Obligasi dengan nilai nominal 100.000,
tingkat bunga obligasi 8%, berjangka
waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005.
Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1
dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat
bunga pasar sebesar:
 10%
 6%

 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan

harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya
 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08
dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah
Materi
jurnalnya @Kris-AA YKPN, 2009

02-40
  Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan
harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya
 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08
dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah
jurnalnya

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-41
  Obligasi dengan nilai nominal
100.000, tingkat bunga obligasi 8%,
berjangka waktu 3 tahun,
diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga
dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5
dan 1/9. Pada saat diterbitkan
tingkat bunga pasar sebesar:
 9%
 6%
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
02-42
  Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan
harga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnya
 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan
harga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnya

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-43
 Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)
Illustrasi. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%,
nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007,
ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya
penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
02-44
 Long-Term Notes Payable

Accounting is Similar to Bonds

A note is valued at the present value of its future
interest and principal cash flows.
Company amortizes any discount or premium over
the life of the note.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-45
 Notes Issued at Face Value
BE14-12 Jennifer Capriati, Inc. Menerbitkan utang wesel dg
nilai nominal $100,000, jangka waktu 4 tahun, bunga 11%
pada tanggal 1 Januari 2008, dan meneriman kas $100,000
cash. Pembayaran bunga akan dilakukan setiap tanggal 31
Desember. Buat jurnal: (a) saat penerbitan utang wesel dan
(b) pembayaran bunga tanggal 31 Desember.

(a) Kas 100,000

Utang wesel 100,000

(b) Biaya Bunga 11,000

Kas 11,000
($100,000 x 11% = $11,000)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-46
 Zero-Interest-Bearing Notes

Issuing company records the difference between the

face amount and the present value (cash received) as
a discount and
amortizes that amount to interest expense over
the life of the note.

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-47
 Zero-Interest-Bearing Notes
BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel
berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal
1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga
implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat
pengakuan bunga tanggal 31 Des.

0% 12%
Cash Interest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/08 $ 31,776
12/31/08 0 $ 3,813 $ 3,813 35,589
12/31/09 0 4,271 4,271 39,860
12/31/10 0 4,783 4,783 44,643
12/31/11 0 5,357 5,357 50,000
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-48
 Zero-Interest-Bearing Notes
BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel
berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal
1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga
implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat
pengakuan bunga tanggal 31 Des.

(a) Kas 31,776

Utang wesel 31,776
(b) Biaya Bunga 3,813
Utang wesel 3,813
($31,776 x 12%)

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-49
 Interest-Bearing Notes
BE14-14 Larry Byrd Corporation menerbitkan utang wesel
berjangka waktu 4 tahun, $50,000, bunga 5% pada tanggal 1
Januari 2008, dan menerima komputer senilai $39,369. Bunga
dibayarkan setiap tanggal 31 Des. Tingkat bunga pasar 12%.
Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga
tanggal 31 Des.
5% 12%
Cash Interest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/08 $ 39,369
12/31/08 $ 2,500 $ 4,724 $ 2,224 41,593
12/31/09 2,500 4,991 2,491 44,084
12/31/10 2,500 5,290 2,790 46,875
12/31/11 2,500 5,625 3,125 50,000
@Kris-AA YKPN, 2009
Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-50
 Notes Issued at Face Value
5% 12%
Cash Interest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/08 $ 39,369
12/31/08 $ 2,500 $ 4,724 $ 2,224 41,593
12/31/09 2,500 4,991 2,491 44,084

(a) Komputer 39,369

Utang Wesel 39,369
(b) Biaya Bunga 4,724
Kas 2,500
Utang Wesel 2,224

@Kris-AA YKPN, 2009

Materi
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
02-51