BAPEPAM
Lembaga
Kliring & Perusahaan
Penjaminan Sekuritas
Perantara Manajer
Penjamin
Pedagang Investasi
Emisi Efek
Efek
Reksa Dana
BAPEPAM
• Tugas Bapepam menurut Kepres no53/1990
– Mengikuti perkembangan dan mengatur Pasar Modal
sehingga efek dapat ditawarkan dan diperdagangkan
secara teratur, wajar dan efisien serta melindungi
kepentingan pemodal dan masyarakat umum
– Melaksanakan pembinaan dan pengawasan terhadap
lembaga:
• Bursa efek
• Lembaga Kliring, penyelesaian dan penyimpanan
• Reksa Dana
• Perusahaan efek / perorangan
• Lembaga penunjang pasar modal
– Memberikan pendapat kepada Menteri Keuangan
mengenai pasar Modal
Pasar Perdana (Primary Market)
Intern Perusahaan
Sebelum Emisi
BAPEPAM
PRIMARY MARKET
Sebelum Emisi
SECONDARY MARKET
BAPEPAM
MANAJER PASAR
INVESTOR
INVESTASI MODAL/UANG
BANK KUSTODIAN
Mekanisme Reksa Dana berbentuk Perseroan
DIREKSI
PROMOTOR
MANAJER
PEMEGANG REKSA DANA INVESTASI
SAHAM
BANK PASAR
UNDERWRITER KUSTODIAN MODAL/UANG
Jenis Reksa Dana
• Reksa Dana Tertutup
– Pemodal tidak dapat menjual kembali saham
yang dibelinya kepada Reksa Dana; oleh karena
itu saham Reksa Dana Tertutup dicatatkan
dibursa Efek supaya dapat diperjual belikan di
bursa
• Reksa Dana Terbuka
– Pemodal setiap saat dapat menjual kembali
saham yang dibeli / dimilikinya kepada
Manajer Investasi bila diinginkan
• Stock Funds ( Reksa Dana Saham )
• Bond and Income Funds (Obligasi)
• Money Market Funds (Pasar Uang : SBI, SBPU)
Keuntungan dari Reksa Dana
• Capital Gain; meningkatnya Nilai Aktiva
Bersih (NAB) per unit penyertaan
• Untuk jenis Reksa Dana Pasar Uang;
pembagian keuntungan dilakukan setiap
hari dan langsung diinvestasikan kembali
• Untuk jenis Reksa Dana selain Pasar Uang;
keuntungan dapat dibagikan dalam bentuk
uang tunai atau dapat diinvestasikan
kembali
Nilai Aktiva Bersih
• Kekayaan Reksa Dana terdiri dari
bermacam macam jenis seperti Kas, SBPU,
SBI, Deposito, Obligasi dan Saham
• NAB adalah Nilai Aktiva dikurangi
kewajiban
• NAB per unit penyertaan adalah NAB
dibagi jumlah nilai unit penyertaan yang
beredar / diterbitkan
• Jika harga pasar mengalami kenaikan maka
NAB juga akan ikut naik dan sebaliknya
Manajer Investasi
• Manajer Investasi adalah pihak yang
kegiatan usahanya mengelola portfolio efek
untuk para nasabah atau mengelola portfolio
investasi untuk sekelompok nasabah kecuali
perusahaan asuransi, dana pensiun dan bank
melakukan usahanya sendiri
• Peran Manajer Investasi adalah mengelola
dana nasabah dan atas kegiatan pengelolaan
dana ini manajer investasi memperoleh fee
pengelolaan
• Kekayaan Reksa Dana harus disimpan di
Bank Custodian.
Risiko investasi di Reksa Dana
• Dibandingkan dengan investasi langsung kedalam
suatu saham, risiko investasi di Reksa Dana relatif
lebih kecil karena diinvestasikan secara
diversifikasi kedalam berbagai macam instrumen
baik efek di pasar modal maupun di pasar uang
• Risiko yang perlu dipahami sebelum berinvestasi
di reksa dana :
– Risisko perubahan kondisi ekonomi dan politik
– Risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan
– Risiko likuiditas
– Risiko pertanggungan atas harta / kekayaan
– Risiko terjadinya wan-prestasi
Pedoman Memilih Investasi
• Ketahui tingkat risiko yang akan ditanggung
• Ketahui jangka waktu investasi
• Kenali diri anda
• Pelajari Keuangan anda
• Evaluasi kinerja investasi anda
• Lakukan diversifikasi investasi
• Periksa ulang pilihan investasi anda