ANALISIS AKTIVITAS

INVESTASI

4
BAB

Kelompok 4 :
1. Kingkin Kurnia T F0315046
2. Yunia Andriana D F0315102
 PENGENALAN ASET LANCAR
KLASIFIKASI

ASET LANCAR ASET TIDAK

LANCAR
Sumber daya atau klaim
atas sumber daya yang Sumber daya atau
diharapkan untuk dijual, klaim atas sumber
dikumpulkan, atau daya yang diharapkan
digunakan dalam satu menghasilkan manfaat
tahun atau siklus operasi. yang melampaui satu
tahun atau siklus
operasi.
 PENGENALAN ASET LANCAR
Siklus Operasi
Kas di tangan Kas di tangan
1 1
membayar layanan

Kas dibayarkan ke

membayar produk

Kas dibayarkan
untuk produk
karyawanto

Pelanggan
Pelanggan

4 2 4 2

3 3
Layanan dijual Produk dijual
ke pelanggan kepada
pelanggan
PENGENALAN ASET LANCAR
Kas, Setara Kas, dan Likuiditas

Kas
Mata uang, koin dan jumlah setoran di
rekening bank, rekening giro, dan
beberapa rekening tabungan.
PENGENALAN ASET LANCAR
Kas, Setara Kas, dan Likuiditas

Setara Kas
Investasi jangka pendek, sangat likuid yaitu:
• Mudah dikonversi ke jumlah uang tunai/kas.
• Dekat dengan tanggal jatuh tempo dan tidak sensitif
terhadap perubahan suku bunga.
PENGENALAN ASET LANCAR
Piutang
Piutang adalah nilai jatuh tempo yang berasal dari
penjualan barang atau jasa, atau dari pemberian pinjaman
uang.
Piutang usaha mengacu pada janji lisan untuk membayar
yang berasal dari penjualan produk dan jasa secara kredit.
Wesel tagih mengacu pada janji tertulis untuk membayar
mengenai hutang yang berasal dari orang lain.
PENGENALAN ASET LANCAR
Penilaian Piutang

Piutang dilaporkan sebesar nilai bersih yang

dapat direalisasi — jumlah total piutang
dikurangi penyisihan piutang tak tertagih.

Manajemen memperkirakan penyisihan untuk

piutang tak tertagih berdasarkan pengalaman,
kekayaan pelanggan, ekonomi dan harapan
industri, dan kebijakan penagihan.
 PENGENALAN ASET LANCAR
Analisis Piutang
Penilaian kualitas laba sering dipengaruhi oleh analisis piutang dan kolektibilitas
mereka
Analisis harus waspada terhadap perubahan dalam tunjangan - dihitung relatif
terhadap penjualan, piutang, atau industri dan kondisi pasar.
Dua pertanyaan analisis khusus:
1. Resiko Pengumpulan
Tinjau kelonggaran untuk piutang tak tertagih dalam terang kondisi industri
Terapkan alat khusus untuk menganalisis kolektibilitas:
• Membandingkan persentase piutang terhadap enjualan perusahaan pesaing
dengan perusahaan yang sedang dianalisis.
• Memeriksa konsentrasi pelanggan – risiko meningkat jika piutang terkonsentrasi
pada satu atau sedikit pelanggan.
• Menyelidiki pola umur piutang (sudah melewati jatuh tempo dan berapa lama).
• Menentukan bagian piutang yang merupakan pengalihan atau perpanjangan
(renewal) dari piutang atau wesel tagih masa lalu.
2. Keaslian Piutang
• Tinjau kebijakan kredit perusahaan
• Tinjau kebijakan pengembalian barang
• Tinjaulah setiap kontinjensi atas piutang
PENGENALAN ASET LANCAR
Sekuritisasi Piutang
Sekuritisasi piutang adalah ketika suatu perusahaan
menjual seluruh atau sebagian dari piutangnya kepada
pihak ketiga (atau anjak piutang).

Piutang dapat dijual dengan atau tanpa jaminan kepada

penjual (referensi mengacu pada jaminan kolektibilitas)

Penjualan piutang dengan recourse tidak efektif

mentransfer risiko kepemilikan
PENGENALAN ASET LANCAR
Analisis Sekuritisasi
Untuk sekuritisasi dengan jenis jaminan apa pun, penjual
harus mencatat baik aset maupun kewajiban kompensasi
untuk jumlah yang diperhitungkan

Untuk sekuritas tanpa jaminan, penjual menghapus piutang

dari neraca
PENGENALAN ASET LANCAR
Beban Dibayar Dimuka

Beban dibayar dimuka adalah pembayaran di muka untuk

jasa atau barang yang belum diterima yang melampaui
periode akuntansi saat ini — contohnya pembayaran di
muka untuk sewa, asuransi, utilitas, dan pajak properti.
 Persediaan
Definisi

Persediaan adalah barang yang dimiliki untuk dijual, atau

barang yang diperoleh (atau dalam proses sedang disiapkan)
untuk dijual, sebagai bagian dari operasi normal perusahaan.
 Persediaan
Arus Biaya Persediaan

Persediaan Biaya Bersih

Awal Pembelian

Barang Dagangan
Tersedia Untuk
Dijual

Cost of
Goods Sold
Persediaan
(Biaya dari
Akhir Barang yang
Dijual)
 Persediaan
Metode Biaya Persediaan

Penggunaan Metode Persediaan dalam Praktek

FIFO
LIFO 44%
32%

Other
Weighted 4%
Average
20%
 Persediaan
First-In, First-Out (FIFO)

Biaya
HPP
Lama

Biaya Persediaan
Terkini Akhir
 Persediaan
Last-In, First-Out (LIFO)

Biaya
HPP
Terkini

Biaya Persediaan
Lama Akhir
 Persediaan
Biaya Rata-Rata

Ketika sebuah unit dijual,

biaya rata-rata setiap unit
dalam persediaan
diberlakukan untuk harga
pokok penjualan.

Biaya Barang
Unit Tersedia
yang
Tersedia ÷ pada Tanggal
Penjualan
untuk Dijual
 Persediaan
Ilustrasi Metode Biaya

Persediaan 1 Januari, Tahun 2 40 @ $500 $ 20,000

Persediaan dibeli sepanjang
tahun 60 @ $600 36,000
Harga pokok barang tersedia
Untuk dijual 100 units $ 56,000

Catatan: 30 unit terjual di Tahun 2 seharga $800 dengan

total pendapatan sebesar $24,000
 Persediaan
Ilustrasi Metode Biaya

Beginning Net Cost of Ending

Inventory + Purchases = Goods Sold + Inventory
FIFO $20,000 + $36,000 = $15,000 + $41,000
LIFO $20,000 + $36,000 = $18,000 + $38,000
Average $20,000 + $36,000 = $16,800 + $39,200

Assume sales of $35,000 for the period—then gross profit under each method
is:
Sales – Cost of Goods Sold = Gross Profit
FIFO $24,000 -- 15,000 = $7000
LIFO $24,000 -- 18,000 = $6,000
Average $24,000 -- 16,800 = $7,200
 Persediaan
Perusahaan diharuskan
untuk menggunakan
metode akuntansi
yang sama dari
periode ke periode.
Perubahan hanya
dapat diterima jika
meningkatkan
pelaporan keuangan.
 Persediaan
Persediaan harus dilaporkan pada nilai pasar
ketika pasar lebih rendah dari biaya.

Didefinisikan sebagai Dapat diterapkan dengan tiga

biaya penggantian cara:
saat ini (bukan harga
jual).
(1) secara terpisah untuk
masing-masing barang.
(2) untuk kategori aset utama.
Diatur oleh (3) ke seluruh inventaris.
prinsip
konservatisme.
 Persediaan
Menganalisa Persediaan — Pernyataan kembali
dari LIFO ke FIFO
Proses tiga langkah penyesuaian :

1. Persediaan = Persediaan LIFO + cadangan LIFO

2. Hutang pajak tangguhan = [Cadangan LIFO x Tarif pajak]
3. Laba ditahan = Laba ditahan yang dilaporkan + [Cadangan LIFO x
(1 – Tarif Pajak)]

Cadangan LIFO adalah jumlah biaya yang saat ini melebihi biaya
persediaan LIFO yang dilaporkan.
 Efek Investasi
Komposisi

Efek investasi (juga disebut surat berharga) ada

dua jenis:
1. Efek hutang merupakan efek yang mewakili
hubungan sebagai kreditor terhadap pihak lain
(kewajiban utang pemerintah atau korporasi).
2. Efek Ekuitas merupakan efek yang mewakili
kepemilikan pada entitas lain(saham
perusahaan yang siap dipasarkan).
 Efek Investasi
Klasifikasi
Efek Investasi

Efek Utang Efek Ekuitas

Tidak Ada Pengaruh (di
Trading bawah 20% kepemilikan)
(diperdagangkan) - Perdagangan
- Tersedia untuk dijual

Held-to-Maturity Pengaruh Signifikan

(dimiliki hingga jatuh (kepemilikan antara
tempo) 20% dan 50%)

Memiliki hak pengendalian (di

Available-for-Sale atas 50% kepemilikan)
(tersedia untuk dijual)
 Efek Investasi
Akuntansi untuk Efek Utang
Akuntansi
Neraca Laporan Laba Rugi
Kategori Deskripsi Keuntungan/Kerugi Lainnya
an Belum
Direalisasi
Trading Efek yang dibeli Nilai Wajar Diakui sebagai Mengakui realisasi
(diperdagangkan) untuk jangka komponen laba keuntungan/kerugi
pendek atau
bersih an serta
memperoleh
keuntungan pendapatan bunga
perdagangan dalam laba bersih
(biasanya kurang
dari tiga bulan)
Available-for-Sale Efek yang bukan Nilai Wajar Tidak diakui sebagai Mengakui realisasi
(tersedia untuk dimiliki untuk komponen laba keuntungan/kerugi
diperdagangkan bersih, namun diakui
dijual) an dan pendapatan
maupun dimiliki sebagai pendapatan
hinggs jstuh tempo komprehensif bunga dalam laba
bersih
Held-to-Maturity Efek yang diperoleh Harga Setelah Tidak diakui sebagai Mengakui realisasi
(dimiliki hingga dengan niat dan Diamortisasi komponen laba bersih keuntungan/kerugi
kemampuan untuk maupun pendapatan
jatuh tempo) an dan pendapatan
dimiliki hingga jatuh komprehensif
tempo bunga dalam laba
bersih
 Efek Investasi
Akuntansi Perubahan Kelompok Investasi
Perubahan Akuntansi
Dampa kterhadap Dampak terhadap Laporan
Dari Menjadi Penilaian Aktiva di Laba Rugi
Neraca
Trading Available-for-Sale Tidak ada dampak Keuntungan atau kerugian
yang belum direalisasi
pada tanggal transfer
termasuk dalam laba
bersih
Available-for-Sale Trading Tidak ada dampak Keuntungan atau kerugian
yang belum direalisasi
pada tanggal transfer
termasuk dalam laba
bersih
Available-for-Sale Held-to-Maturity Tidak ada dampak saat Keuntungan atau kerugian
perubahan; namun aset yang belum direalisasi
dilaporkan dengan biaya pada tanggal transfer
(diamortisasi) dan termasuk dalam
bukan nilai wajar pada pendapatan komprehensif
masa depan
Held-to-Maturity Available-for-Sale Aset dilaporkan Keuntungan atau kerugian
dengan nilai wajar dan yang belum direalisasi pada
tanggal transfer termasuk
bukan biaya
dalam pendapatan
(diamortisasi) komprehensif
 Efek Investasi
Klasifikasi dan Akuntansi Efek Ekutas
Kategori Tidak Ada Pengaruh Pengaruh SIgnifikan Hak
pengendalian
Available-for-Sale Diperdagangkan
Kepemilikan Kurang dari 20% Kurang dari 20% Antara 20% - 50% Di atas 50%

Tujuan Investasi jangka Investasi jangka Pengendalian yang cukup Pengendalian

panjang atau pendek atau besar usaha
menengah diperdagangkan seluruhnya

Dasar penilaian Nilai wajar Nilai wajar Metode ekuitas Konsolidasi

Neraca nilai aktiva Nilai wajar Nilai wajar Biaya diakuisisi Neraca
disesuaikan dengan konsolidasi
bagian proporsional dari
laba ditahan investee dan
diamortisasi yang sesuai
Laporan laba rugi: Pada pendapatan Pada laba bersih Tidak diakui Tidak diakui
Keuntungan komprehensif
belum direalisasi
Laporan laba rugi: Mengakui dividen Mengakui Recognize proportionate Laporan laba
Dampak laba dan realisasi dividen dan share of investee’s net rugi konsolidasi
lainnya keuntungan/keru realisasi income less appropriate
gian pada laba keuntunga/kerug amortization in income
bersih ian pada laba
bersih
 Efek Investasi
Analisis Efek Investasi

Setidaknya tiga tujuan utama:

1. untuk memisahkan kinerja operasi dengan
kinerja investasi (dan pendanaan);
2. untuk mengevaluasi kinerja dan risiko
investasi; dan
3. untuk menganalisis distorsi akuntansi
karena aturan akuntansi dan / atau
manajemen laba yang terkait investasi
efek.
 Efek Investasi
Memisahkan Kinerja dan Aktiva Operasi dari Kinerja dan Aktiva
Investasi

Tentukan apakah investasi sekuritas (dan aliran pendapatan terkait)

berinvestasi atau beroperasi secara alami— berdasarkan penilaian
apakah setiap investasi strategis atau dibuat murni untuk tujuan
investasi

Hapus semua keuntungan (kerugian) yang terkait dengan aktivitas

investasi — termasuk dividen, pendapatan bunga, dan keuntungan
dan kerugian yang direalisasi dan yang belum terealisasi — ketika
mengevaluasi kinerja operasi suatu perusahaan

Operasi terpisah dan non-operasi aset saat menentukan operasi laba

atas investasi
 Efek Investasi
Menganalisis Distorsi Akuntansi dari Efek

Distorsi akuntansi potensial yang harus diwaspadai

oleh seorang analis:

• Peluang untuk mengakui penjualan keuntungan

• Kewajiban diakui sebesar biaya
• Definisi efek ekuitas yang tidak konsisten
• Klasifikasi berdasarkan niat

Auditors
 Sekuritas Derivatif
Definisi
• Kontrak masa depan: Perjanjain antara 2 atau lebih pihak untuk membeli
atau menjual komoditas tertentu atau aktiva keuangan pada tanggal
tertentu di masa depan (tanggal penyerahan) pada harga tertentu. Kontrak
ini dapat dibuat untuk berbagai komoditas dab aktiva keuangan.
• Kontrak swap: Perjanjian antara dua pihak atau lebih untuk menukar arus
kas masa depan. Kontrak ini digunakan sebagai perlindungan atas risiko
seperti tingkat bunga dan risiko kurs valuta asing.
• Kontrak opsi: Memberikan hak pada suatu pihak, bukan kewajiban, untuk
melakukan suatu transaksi. Terdapat opsi beli (call option) dan opsi jual
(put option).
• Kontrak forward: Derivatif yang tidak diatur di SFAS 133, salah satunya
adalah jual beli persediaan dengan kontrak forward sebagai bagian dari
operasi usaha normal, karena penyelesaian langsung tidak
dimungkinkan.
 Sekuritas Derivatif
Risiko Pasar karena laba sangat
sensitif pada fluktuasi

Harga komoditi Tingkat bunga

Tingkat pertukaran
mata uang asing
 Sekuritas Derivatif
Area fluktuasi
Harga komoditi
Misal perusahaan emas dapat mengendalikan harga produksi,
namun profitabilitas tergantung pada harga spot emas yang sulit
diramalkan dan tidak dapat dikendalikan.

Tingkat pertukaran mata uang asing

Misal perusahaan di Indonesia mengekspor sepatu, sewaktu
rupiah menguat thd mata uang negara lain, dan belum dibayar
pengimpor, maka perusahaan Indonesia akan mengalami kerugian

Tingkat bunga
Apabila perusahaan pendanaan menggunakan bunga tetap untuk
para pelanggan, maka ketika tingkat bunga naik, perusahaan
pendanaan itu akan mengalami kerugian.
 Sekuritas Derivatif
Cara mengurangi risiko pasar
Hedges (Lindung Nilai) adalah kontrak yang melindungi
perusahaan dari risiko pasar. Mirip perusahaan asuransi, kontrak
itu memastikan bahwa tetap ada timbal balik hasil tanpa
dipengaruhi kekuatan pasar, kontrak biasanya dengan kontrak
dimasa depan namun dengan harga tetap (kontrak forward).

Derivative securities, or simply derivatives, Merupakan instrumen

keuangan yang nilainya berasal dari nilai aktiva lain, kelompok
aktiva, atau variabel ekonomis spt harga saham, obligasi, harga
komoditas, tingkat bunga, atau kurs pertukaran valuta. Perusahaan
biasanya menggunakan derivatif untuk spekulasi, karena sulitnya
mendapat derivatif yang melindungi semua risiko.
 Sekuritas Derivatif
Klasifikasi Instrumen Derivatif untuk Tujuan
Akuntansi

Derivatives

Hedge Speculative

Fair Value Cash Flow Foreign

Hedge Hedge Currency
Hedge

Fair Value Cash Flow Hedge of Net

Hedge Hedge Investment in
Foreign
Operation
 Sekuritas Derivatif
Accounting for Derivatives
Derivative Balance Sheet
Speculative Derivatif dicatat sebesar nilai
wajar
Fair value hedge Baik instrumen derivatif
maupun aktiva dan/atau
kewajiban lindung nilai
dicatat sbsr nilai wajar
Cash flow hedge Instrumen derivatif dicatat
sbsr nilai wajar (saling hapus
atau offset dg akumulasi
pendapatan komprehensif)
Foreign currency Sama seperti lindung nilai FV
fair value hedge hedge
Foreign currency Same seperti cash flow
cash flow hedge hedge
Derivatif (dan laba atau rugi
Foreign currency
yang belum direalisasi) yang
hedge of net
tercatat pada nilai wajar
investment in
(bagian dari penyesuaian
foreign operation
translasi kumulatif dalam
akumulasi pendapatan
komprehensif)
Income Statement
Keuntungan dan kerugian belum direalisasi
dicakup dalam laba bersih
Keuntungan dan kerugian yang belum
direalisasi baik pada aset derivatif dan
hedged dan / atau liabilitas termasuk dalam
pendapatan
Unrealized gains and losses dari bagian
efektif instrument derivative dicatat pd
pendapatan komprehensif lain hingga
tanggal penyerahan-dipindah ke laba bersih.
Unrealized gains and losses derivatif yg tidak
efektif dicakup dlm laba bersih.
Sama seperti lindung nilai FV hedge
Sama seperti cash flow hedge
Keuntungan dan kerugian yang belum
direalisasi dilaporkan dalam pendapatan
komprehensif lainnya sebagai bagian dari
penyesuaian translasi.
 Sekuritas Derivatif
Pengungkapan instrumen derivatif
• Pengungkapan Kualitatif
• Pengungkapan Kualitatif
 Sekuritas Derivatif
Analisis Derivatif
• Tujuan: Mempelajari tujuan perusahaan menggunakan derivatif. Sebagian
menggunakan derivatif untuk lindung nilai, namun sebagian lagi menggunakan
derivatif untuk spekulasi
• Risiko yang Dihadapi dan Efektivitas Strategi Lindung nilai
• Cakupan dalam Laba Operasi atau Nonoperasi
 Aset Jangka panjang

Aktiva jangka panjang merupakan sumber daya yang digunakan

untuk menghasilkan penghasilan operasi(atau mengurangi biaya
operasi) untuk lebih dari 1 kali periode.

Tangible fixed assets (aset tetap

berwujud) seperti property,
plant, and equipment
Intangible assets (aset tak
berwujud) seperti patents,
trademarks, copyrights, and
goodwill
Deferred charges (biaya
tangguhan) such as research
and development (R&D)
expenditures, and natural
resources
 Aset Jangka panjang
Kapitalisasi
Kapitalisasi merupakan proses penangguhan biaya yang terjadi pada
periode berjalan, tetapi manfaatnya diharapkan dapat berlangsung
selama beberapa periode di masa depan. Kapitalisasi akan menciptakan
akun aktiva.

Cost bisa dikapitalisasi apabila?

• Aktiva harus berasal dari transaksi/kejadian masa lalu.

• Aktiva harus menghasilkan kemungkinan manfaat masa depan

yang dapat diidentifikasi dan layak.

• Aktiva memberikan pemiliknya pengendalian khusus atas

manfaat masa depan
 Aset Jangka panjang
Alokasi
Alokasi — Alokasi adalahpembebanan biaya aktiva
secara periodik sepanjang manfaat yang diharapkan.

Jenis?
• Penyusutan (depresiasi): terkait aktiva tetap
• Amortisasi: Terkait aktiva tidak berwujud
• Deplesi: terkait sumber daya alam
 Aset Jangka panjang
Impairment/Penurunan nilai

Impairment: Jika arus kas yang diharapkan (tidak didiskonto) lebih

kecil dibandingkan nilai tercatat (biaya-ak.penyusutan), aktiva perlu
diturunkan nilainya dan dinyatakan sbsr nilai pasar wajar, dampaknya
adalah untuk mengurangi nilai tercatat aktiva pada neraca dan
mengurangi profitabilitas sebesar jumlah yg sama.

Distortions arise from impairment:

• Bias konservatif mendistorsi penilaian aktiva jangka panjang
karena nilai aktiva dapat diturunkan namun tidak dapat dinaikan.
• Pengakuan penurunan nilai aktiva memiliki dampak temporer besar
yang mendistorsi laba bersih sementara berpotensi untuk
meningkatkan kegunaan nilai aktiva pd neraca
 Aset Jangka panjang
Kapitalisasi dan Pembebanan: Dampak terhadap LK dan Rasio
Kapitalisasi memengaruhi baik laporan keuangan maupun rasionya. Kapitalisasi
juga membuat laba menjadi unggul dibanding arus kas sebagai pengukuran
kinerja keuangan.
• Dampak terhadap laba: Karena mengangguhkan pengakuan biaya, maka
kapitalisasi akan menghasilkan laba yang lebih tinggi selama periode
akuisisi, namun laba yang rendah pd periode selanjutnya jika dibandingkan
dg penekanan biaya.
• Dampak terhadap ROI: Kapitalisasi meningkatkan fluktuasi pengukuran laba
dan, karenanya rasio tingkat pengembalian investasinya.
• Dampak terhadap rasio solvabilitas: Pembebanan biaya langsung
menyebabkan ekuitas dinyatakan terlalu rendah untuk perusahaan yang
memiliki aktiva produktif, dan menyebabkan kondisi perusahaan yang buruk
• Dampak terhadap arus kas operasi: Pembebanan langsung biaya aktiva
akan menyatakan arus kas keluar operasi yang terlalu tinggi dan arus kas
keluar investasi terlalu rendah pada tahun akuisisi dibandingkan dengan
kapitalisasi biaya.
Plant Assets & Natural Resources
Properti, Bangunan, dan Peralatan
Prinsip biaya historis digunakan saat menilai
properti, bangunan, dan peralatan.

• Conservatism—Karena tidak mengantisipasi

adanya biaya penggantian berikutnya
• Accountability—Manajer dalam jumlah uang
• Objectivity—dalam penentuan biaya
Plant Assets & Natural Resources
Sumber Daya Alam
Merupakan aktiva yang dihabiskan, merupakan hak untuk mengambil SDA

Karakteristik: Pelaporan menggunakan

Pemindahan atau biaya historis Ditambah
konsumsi aktiva. dengan biaya pencarian,
Penggantian aktiva hanya ekspoitasi, Dan
melalui proses alamiah pengembangan.

Contoh: Minyak bumi, batubara, gas

Plant Assets & Natural Resources
Penyusutan

Penyusutan merupakan alokasi biaya

properti, bangunan, dan peralatan
sepanjang masa manfaatnya.

Balance Sheet Income Statement

Cost
Acquisition Expense
Cost Allocation

(Unused) (Used)
Plant Assets & Natural Resources
Tingkat penyusutan
• Umur (masa) manfaat: Asumsi yang terkait masa
manfaat aktiva dibuat berdasarkan kondisi
ekonomi, pemahaman, teknik, pengalaman, dan
informasi mengenai fisik dan sifat produksi suatu
aktiva.
• Metode Alokasi: Ketika masa manfaat aktiva
ditetapkan, beban penyusutan periodik dihitung
berdasarkan metode alokasi. Metode yang
digunakan adalah garis lurus, dipercepat, dan
khusus.
Plant Assets & Natural Resources
Deplesi Sumber Daya Alam

Deplesi dihitung menggunakan metode

unit produksi

Unit depletion Cost – Salvage Value

rate: Total Units of Capacity
Plant Assets & Natural Resources
Deplesi Sumber Daya Alam

Total Deplesi pada Periode Tertentu

Unit Depletion Number of Units
Rate × Extracted in Period

Cost of
Total goods sold
depletion
cost Unsold
Inventory
 Aset tak Berwujud

aset tetap yang Sering disebut

tidak berbentuk Hak ekslusif atau
fisik. Istimewa

Intangible
Assets
biasanya
ketidak pastian diperoleh karena
masa manfaat penggunaan
operasional
 Aktiva Tak Berwujud

Aktiva tak berwujud merupakan hak, keistimewaan, dan manfaat

kepemilikan atau pengendalian.
Ciri-ciri:
• Tidak dapat dipisahkan dari suatu perusahaan atau segmennya
• Masa manfaat tak terhingga
• Mengalami perubahan penilaian yang bersar karena kondisi yang
kompetitif.

Sebagian Kategori Intangible Assets:

• Goodwill
• Paten, Copyrights, merek dagang, dan merek jual
• Sewa guna usaha, pemegang hak sewa, dan perbaikan hak sewa
• Hak eksplorasi dan biaya sumber daya alam
• Rumus khusus, proses, teknologi, dan rancangan
• Lisensi, franchises, keanggotaan, dan daftar pelanggan
 Aktiva Tak Berwujud

Aktiva tak berwujud yang Dapat Diidentifikasi:

Aktiva tak berwujud yang dapat diidentifikasi terpisah dan dikaitkan
dengan hak tertentu atau keistimewaan selama periode manfaat yang
terbatas. Aktiva ini dapat dikembangkan secara internal atau dibeli terpisah
atau bersama kelompok aktiva lainnya. Contoh: Paten, merek dagang, hak
cipta, dan franchises.

Aktiva tak berwujud yang Tak Dapat Diidentifikasi:

Aktiva yang dapat dikembangkan secara internal atau dibeli namun tidak
dapat diidentifikasi dan seringkali memiliki masa manfaat yang tak
terhingga. Contoh: litbang, iklan, dan goodwill

Amortisasi Aktiva tak berwujud:

Saat kapitalisasi biaya aktiva tak berwujud yang dapat atau tidak dapat
diidentifikasi, biaya ini selanjutnya harus diamortisasi sepanjang periode
manfaat aktiva ini.
 Intangible Assets
Accounting for Intangible Assets

Manner of Acquisition

Purchased Developed Internally

Identifiable Capitalize Expense (with some

intangible and amortize exceptions)

Capitalize Expense
Goodwill and test
for impairment
 Intangible Assets
Goodwill

Perusahaan dapat mengakuisi perusahaan lain atau segmen,

jumlah yang dibayar untuk seluruh aktiva bersih dan kewajiban yg
dapat diidentifikasikan sesuai dengan nilai pasar perlu dialokasi,
jumlah yang tersisa disebut goodwill.
 Intangible Assets
Goodwill

terjadi ketika satu

perusahaan pembelian hanya
mengakuisisi sbg intangible asset
perusahaan lain

Terjadi apabila harga beli melebihi

fair value aktiva
 Intangible Assets
Menganalisis Aktiva Tak Berwujud

• Banyak yang mengasosiasikan aktiva tidak berwujud

sebaga risiko.
• Goodwill hanya dicatat pada saat akuisisi, goodwill pada
akhirnya tercermin pada kelebihan laba.
• Jika kelebihan laba tidak terbukti, maka goodwill yang
baik dibeli atau tidak, tidak ada atau hanya bernilai kecill
• Dalam menganalisa aktiva tak berwujud, kita harus siap
membuat estimasi sendiri mengenai penilaian aktiva,
dan goodwill tidak membutuhkan amortisasi maupun
auditor.
• Aktiva tak berwujud unamortized memang sulit dinilai
 (Appendix 4A)
Investment Securities
Evaluating Investment
Performance and Risk
ROI

= Investment income
(Beginning fair value of investment + Ending fair value of investment)/2

Investment income consists of three parts: Interest

(and dividend) income + Realized gains and losses +
Unrealized gains and losses
 (Appendix 4A)
Penyesuaian pada Laporan Keuangan

Karena laporan keuangan mempengaruhi kekayaan

pemegang saham, maka komponen investasi
(bunga, dividen, serta keuntungan dan kerugian
yang belum direalisasi) untuk tiap kelas investasi
perlu dimasukan saat menentukan laba ekonomi.

Penghasilan Investasi Permanen

= ROI yg diinginkan x (FV beg.Inv + FV Inv.akhir)

:2
 (Appendix 4A)
Investment Securities
Evaluasi Kinerja Investasi – Coca-cola