Audit Investigasi & Akuntansi Forensik

Kuliah 2:
Financial Statement Fraud
#13 Maret 2018

Ahmad Ghufron, CFE, CRMP

 Occupational Fraud (ACFE)
The use of one’s occupation for personnel enrichment through the
deliberate misuse or misapplication of the employing organization’s
resources or assets. Occupational fraud results from the misconduct of
employees, managers, or executives.

 Asset Misappropriation
 Corruption

Fraudulent Statement
Pernyataan palsu, salah
pernyataan, rekayasa keuangan
(financial engineering)
@ghufron 2
 Fraud Tree Classification

@ghufron 3
 What is F/S Fraud?

F/S Fraud is the deliberate misrepresentation of the

financial condition of an enterprise accomplished
through the intentional misstatement or omission of
amounts or disclosures in the F/S to deceive F/S
users. (ACFE International Fraud Examiners Manual 2009)

….. adalah kekeliruan yang disengaja atas kondisi keuangan

suatu perusahaan melalui salah saji yang disengaja atau
kelalaian pencatatan jumlah atau pengungkapan dalam F / S
untuk menipu pengguna F / S.

Salah saji sbg akibat dari tindakan manipulasi, pemalsuan atau

perubahan dlm catatan akuntansi.

@ghufron 4
 Perfect Fraud Storm

Element 1: A Booming Economy

Element 2: Decay of Moral Values
Element 3: Misplaced Incentives
Element 4: High Analysts’ Expectations
Element 5: High Debt Levels
Element 6: Focus on Accounting Rules Rather Than Principles
Element 7: Lack of Auditor Independence
Element 8: Greed
Element 9: Educator Failures

@ghufron 5
 Nature of Financial Statement Fraud

 Mengandung unsur penipuan

 Upaya penyembunyian secara disengaja, mis.
dokumen fiktif, palsu
 Melalui kolusi antara manajemen, pegawai dan
pihak ketiga lainnya
 Jarang sekali dapat terlihat
 Adanya indikasi, red flag

@ghufron 6
 Motivations for Financial Statement Fraud

 Agar harga saham (tetap) tinggi

 Meningkatkan harga saham
 Memaksimalkan bonus bagi manajemen, top
executive
 Dukungan untuk penawaran obligasi atau
saham
 Memenuhi ekspektasi perusahaan, bagi
manajer divisi/bagian
 Ekspansi perusahaan

@ghufron 7
 A Framework for Detecting F/S Fraud

 Memahami kegiatan operasional (proses bisnis) dan sifat

dasar organisasi
 Memahami sifat dasar industry dan para pesaing
 Mengetahui hubungan dan pengaruh pihak-pihak lain thd
perusahaan
 Menggunakan penalaran strategic: kemampuan utk
mengantisipasi kemungkinan2 metode yg dilakukan para
pelaku kecurangan

@ghufron 8
 Strategic reasoning

Pertimbangan auditor:
1. What types of fraud schemes is management
likely to use to commit F/S fraud?
2. What typical tests are used to detect these
schemes?
3. How could management conceal the scheme of
interest from the typical test?
4. How could the typical test be modified so as to
detect the concealed scheme?

@ghufron 9
 Tugas
 Kasus-kasus F/S Fraud:
1. Enron,
2. Qwest,
3. Global Crossing,
4. WorldCom,
5. Xerox.
6. Adelphia,
7. Tyco,
8. Delta.

 Tentukan skema, nilai fraud, motivasi, siapa yang

terlibat, dan bagaimana bisa terungkap?
@ghufron 10