Fungsi TBILLEQ

(Treasury Bill Equivalent)

Fungsi TBILLEQ (Treasury Bill Equivalent) bisa

digunakan untuk menghitung discount rate pada
surat hutang jangka pendek yang sesuai dengan
discount rate yang dihasilkan oleh sebuah obligasi
(Treasury bill)
Bentuk penulisan fungsi TBILLEQ :
= TBILLEQ(settlement,maturity,discount)
Keterangan :
• Settlement adalah tanggal penyelesaian surat
berharga
• Matury adalah tanggal jatuh tempo sekuritas
• Discount adalah discount rate suatu surat
berharga
 Contoh Kasus :
1. Suatu sekuritas memiliki data sebagai berikut :
- Tanggal penyelesaian sekuritas : 11/20/2004
(20 Nopember 2004)
- Jatuh tempo sekuritas : 2/26/2005 (26
Februari 2005)
- Discount rate : 11%
Dari data tersebut hitunglah discount rate yang
setara dengan discount rate yang dihasilkan oleh
suatu obligasi.
 Penyelesaian
Jawaban dari penyelesaian kasus tersebut terdapat
pada worksheet TBILLEQ seperti berikut :
 Fungsi TBILLPRICE
Fungsi TBILLPRICE bisa digunakna untuk
menghitung harga surat hutang jangka pendek
atau disebut sebagai obligasi per nilai nominal
100.

Bentuk penulisan fungsi TBILLPRICE :

= TBILLPRICE(settlement,maturity,discount)
 Contoh kasus :
Suatu sekuritas memiliki data sebagai berikut :
• Tanggal penyelesaian sekuritas : 12/22/2015
(22 Desember 2015)
• Jatuh tempo sekuritas : 3/28/2016
(28 Maret 2016)
• Discount rate : 12%
Dari data tersebut hitunglah harga obligasinya.
 Penyelesaian
Jawaban dari penyelesaian kasus tersebut terdapat
pada worksheet TBILLPRICE seperti berikut :
 Fungsi TBILLYIELD
Fungsi TBILLYIELD bisa digunakan untuk
menghitung tingkat keuntungan atau harapan
(yield) tahunan dari suatu obligasi.
Bentuk penulisan fungsi :
= TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)

Keterangan :
• Settlement adalah tanggal penyelesaian surat
berharga
• Matury adalah tanggal jatuh tempo sekuritas
• Pr adalah harga sekuritas per nominal 100 dari
surat hutang jangka pendek atau obligasi.
 Contoh Kasus :
Suatu sekuritas memiliki data sebagai berikut :
o Tanggal penyelesaian sekuritas : 4/30/2016 (22
April 2016)
o Jatuh tempo sekuritas : 5/20/2016 (20 Mei 2016)
o Harga sekuritas per Nilai Nominal : 97
Dari data tersebut hitunglah tingkat keuntungan
tahunan yang dihasilkan oleh suatu obligasi.
 Penyelesaian
Jawaban dari penyelesaian kasus tersebut terdapat
pada worksheet TBILLYIELD seperti berikut :
 VDB (Fungsi VDB)
• VDB adalah singkatan dari variable declining
balance (saldo menurun variabel).Mengembalikan
depresiasi aset untuk periode yang ditentukan,
termasuk periode parsial, menggunakan metode
saldo menurun-ganda atau metode lain yang Anda
tentukan.

• VDB(cost, salvage, life, start_period, end_period,

[factor], [no_switch])
• Keterangan:
 Cost (Aktiva) : nilai awal suatu asset
 Salvage (Residu) : nilai asset setelah penyusutan
 Life : jumlah periode penyusutan
 Start_Period : periode awal perhitungan
 End_Period : periode akhir perhitungan
[Factor] dan [No_Switch] bersifat opsional (bisa
dihilangkan)
• Contoh :
Anda membeli sebuah peralatan elektronik seharga Rp
25.000.000,- Maka harga elektronik tersebut pada
masa mendatang akan mengalami penurunan. Nilai
jual alat tersebut setelah 7 tahun seharga Rp
5.000.000,- Berapa nilai penyusutanya dengan metode
DB, DDB, dan VDB periode ke 3 ?
• Penyelesaian :
 Fungsi XIRR
• berfungsi untuk mengembalikan tingkat
pengambilan internal untuk aliran uang kas yang
jadwalnya tidak berkala.

• XIRR(nilai, tanggal, [perkiraan])

• Keterangan :
Values : Serangkaian aliran kas yang terkait dengan
jadwal pembayaran dalam tanggal.
Dates : Jadwal tanggal pembayaran yang terkait
dengan pembayaran aliran kas.
Guess : (Opsional) Angka yang Anda perkirakan
mendekati hasil XIRR.
• Contoh :
Tentukan XIRR dengan data dibawah ini :
• Penyelesaian :
Jika sudah selesai kini saatnya kita melakukan
penghitungan, dengan cara memasukkan rumus XIRR
seperti berikut : =XIRR(A3:A7, B3:B7, 1) di kolom hasil
dan akan menjadi seperti di bawah ini
 Fungsi XNPV
• Mengembalikan nilai bersih saat ini untuk
jadwal aliran kas yang tidak selalu berkala.
Untuk menghitung nilai bersih saat ini untuk
serangkaian aliran kas berkala.

• XNPV(tingkat, nilai, tanggal)

• Keterangan :
Rate : Tingkat diskon yang akan diterapkan untuk
aliran kas.
Values : Serangkaian aliran kas yang terkait dengan
jadwal pembayaran dalam tanggal.
Tanggal : Jadwal tanggal pembayaran yang terkait
dengan pembayaran aliran kas.
• Contoh :
Tentukan hasil XNPV tabel dibawah ini :
• Penyelesaian :
 Fungsi YIELD
• Fungsi yang berguna untuk mengembalikan
hasil dari sekuritas yang membayar bunga
berkala. Biasanya fungsi Yield ini digunakan
untuk menghitung hasil obligasi.
• YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr,
[basis])
Keterangan
• Settelement : merupakan sebuah tanggal penyelesaian
sebuah sekuritas. Tanggal penyelesaian sekuritas adalah
sebuah tanggal penerbitan dimana sekuritas tersebut
diperdagangkan oleh pembeli.
• Maturity : merupakan tanggal jatuh tempo sebuah sekuritas.
Maksud dari jatuh tempo disini adalah tanggal saat sekuritas
itu sudah kedaluwarsa.
• Issue : merupakan tanggal terbit dari sebuah sekuritas, sintak
ini di ekspresikan sebagai sebuah nomor seri tanggal
• Rate : merupakan sebuah suku bunga kupon tahunan yang
dimiliki oleh sebuah sekuritas
• Pr : merupakan harga sebuah sekuritas per nilai nominal $100
• Basic : merupakan tipe basis perhitungan hari yang akan akan
digunakan.
Buatlah tabel yang berisi tanggal penyelesaian, tanggal jatuh tempo, persen
kupon, harga, nilai penebusan, frekuensi semi tahunan, dan juga basi seperti
gambar dibawah ini :
Setelah selesai memasukkan isi tabel, lalu silahkan anda tambah tabel hasil
pada bagian bawah sendiri dan masukkan rumus berikut ini :
=YIELD(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8), setelah anda enter akan mendapat hasil
seperti gambar dibawah ini :
 Fungsi YIELDDISC
• Fungsi yang dimiliki oleh Microsoft Excel yang
bisa digunakan mengembalikan hasil tahunan
untuk sebuah sekuritas yang telah mendapat
diskon.
Silahkan anda membuat tabel kasus terlebih dahulu, yang isinya tanggal
penyelesaian, tanggal jatuh tempo, harga, nilai penebusan, dan juga basis,
sepert dibawah ini
Jika sudah, silahkan anda tambah satu kolom hasil yang berada dibawah
sendiri, dan masukkan rumus Yielddisc berikut ini,
=YIELDDISC(A2,A3,A4,A5,A6), tekan enter maka akan muncul hasilnya.
 Fungsi YIELDMAT
• Fungsi yang digunakan untuk mengembalikan
hasil tahunan sebuah sekuritas yang
membayar bunga pada saat pas jatuh tempo

• YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr,

[basis])
Keterangan
• Settelement : merupakan sebuah tanggal penyelesaian
sebuah sekuritas. Tanggal penyelesaian sekuritas adalah
sebuah tanggal penerbitan dimana sekuritas tersebut
diperdagangkan oleh pembeli.
• Maturity : merupakan tanggal jatuh tempo sebuah
sekuritas. Maksud dari jatuh tempo disini adalah tanggal
saat sekuritas itu sudah kedaluwarsa.
• Issue : merupakan tanggal terbit dari sebuah sekuritas,
sintak ini di ekspresikan sebagai sebuah nomor seri tanggal
• Rate : merupakan sebuah suku bunga kupon tahunan yang
dimiliki oleh sebuah sekuritas
• Pr : merupakan harga sebuah sekuritas per nilai nominal
$100
• Basic : merupakan tipe basis perhitungan hari yang akan
akan digunakan.
Buatlah tabel denga isian Tanggal penyelesaian, tanggal jatuh tempo, tanggal
penerbitan, persen kupon, harga, dan juga basis seperti dibawah ini :
Jika sudah, pada tabel dibawah sendiri silahakan anda tambahkan tabel
jumlah, lalu masukkan rumus berikut ini =YIELDMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) ,
dan tekan enter. Maka hasilnya akan muncul.