Bank Syariah Indonesia: Prospek Dan

Tantangannya

Muhammad Iman Sastra Mihajat, Ph.D

The Former Head of Sharia – Oman Arab Bank
Negative Impact of Merger

Failure to assess cultural fit is one reason

why many bank mergers ultimately fail.
Poor Culture
Make sure to thoroughly communicate
Fit and double-check that employees are
adapting to the change

Not Enough Shareholders don’t provide full

Commitment commitment with enough time
and resources

Customer Impact
and Perception Customer responds
(Reputation) emotionally

Compliance and
Agree the approach (no panic)
Risk Consistency

Management always said

Lay-off? there is no lay off, is true?
Kondisi ekonomi saat ini memberikan tantangan baru
bagi industri perbankan
Kondisi Ekonomi Makro Pertumbuhan Ekonomi Kondisi Industri Perbankan
“Indonesia tengah berada dalam masa pemulihan ekonomi akibat Pertumbuhan Kredit/Pembiayaan
pandemi”
11,73
8,28 6,17
5,0 5,0 5, 5, 5,3 5,2 5, 5,1 5, %
2 1 5,2 1 0
% % -0,40%
5,1
5,0 0,19%
3,
0 2017 2018 2019 Sept’20 Okt’20

NPL
Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Gross
Q1'20 Q2'20 Q3'20
-3,5
3,24%
2,66% 3,23%
2,60% 2,60%
-
5,3
Pertumbuhan GDP per Sektor 2017 2018 2019 Sept’20 Okt’20

“… Dimana lebih separuh sector industri mengalami negative growth”

Restrukturisasi
Total Restrukturisasi
Perta Industri Industri Listrik & Konstru Perda Transporta Akomod Jasa Jasa
m Pengolah Gas ksi ganga si & asi Keuang Perusaha Total Debitur
banga an n Pergudang & an & an
n an Mamin Asurans 7,6 juta debitur
i Rp971 Triliun

-4,3 -4,3 -4,0 -2,4 -4,5 -5,0 -16,7 -11,9 -0,9 -7,6 UMKM Rp584 Triliun
5,8 juta As of Q2 2020
Source : OJK
Source : debitur As of Des
BPS 2020

3
 Di tengah kondisi yang menantang tersebut, Bank
syariah masih dapat tumbuh baik dan
resilient
Aset Kredit/Pembiayaan Dana Pihak Ketiga
Rp
Triliun
YtD: MtM: YtD: 6,25% 0,85 YtD:
MtM: MtM: 1,61%
8,73% 1,65% % 10,03%
Perbankan 18,97% 9,93 14,32% 15,24% 12,20%
8,68 9,12
19,83%
11,20% 11,93% 15,58% 13,84%
Syariah 12,57%
% 13,99% 10,89% % %

Yoy
435 490 538 576 585
36 385 34 38 42 461
Rp 29 32
9 5 388 2 0 5 468
Triliun 3
2017 2018 2019 Sep-20 Okt- 2017 2018 2019 Sep-20 Okt- 2017 2018 2019 Sep-20 Okt-
20 20 20

YtD: 5,70% MtM: 0,05% YtD: -2,93% MtM: -1,02% YtD: 10,20% MtM: -0,59%
Perbankan 9,29% 8,99% 5,97% 8,49% 8,30% 7,86% 11,70% 5,87% -0,38% -1,05% 12,50%
8,77% 6,24% 11,82%
6,17
Konvensional %
Yoy 8.188 8.650 8.654 5.685 6.302 6.264
4.54 5.073 5.371 5.267 5.213
7.089 5.040 5.351
7.727 2
Rp Triliun
2017 2018 2019 Sep-20 Okt- 2017 2018 2019 Sep-20 Okt- 2017 2018 2019 Sep-20 Okt-
20 20 20

4
Market Share Bank Syariah di Indonesia VS
Negara lainnya

Saudi Arabia Malaysia

Kuwait Brunei

63% 49% 57% 29%

Qatar UAE Oman Indonesia

27% 24% 14% 6%

4
 GAMBARAN POPULASI MUSLIM DI
INDONESIA
Populasi Muslim Dewasa(%)
Muslim Dewasa Berdasarkan Pekerjaan(%)
161 juta 184 juta
100 5.9% 100%
% 14.5%
90 28%
90% %
80% 80% 41%
39.9%
70% 70%
60% 60%
57.6%
50% 50%
40% 40%
65%
30% 30% 53%
20% 54.2% 20%
10% 27.9% 10% 2% 4%
0% 0% 4% 3%
2015 2025 2015 2025
Lower - Middle Middle - Upper High - Affluent PemerintahBUMN Swasta Self-
employed

• Indonesia memiliki populasi Muslim terbesar dengan preferensi terhadap kesesuaian Syariah yang kuat.
• Diproyeksikan pada 2025, Indonesia akan memiliki ~184 juta penduduk Muslim dewasa.
• Jumlah Muslim segmen Middle – Upper akan tumbuh paling cepat.
• Hal tersebut menjadi potensi besar bagi institusi penyedia layanan Syariah.

Sumber: McKinsey,
OJK, BUMN
 Potensi bank Syariah di Indonesia dan
Pengembangan Ekosistem Halal

Populasi Penduduk Potensi Industri Halal +-Rp6.545

Muslim Triliun*
INDUSTRI HALAL
Jumlah
%
Negara thd
Pendu
duk Popul
Musli asi Lainnya
Kawasan Laboratorium Pelabuha
Industri
m n

INFRASTRUKTUR

Indonesia 209.1 87.2%

Pakistan 176.2 96.4%
India 167.4 14.2%
Banglades 134.4 90.0%
h
Malaysia 19.9 61.3%
Egypt 77.0 94.7%
Iran 73.6 99.4%
Turkey 71.3 96.4%
*https://
www.republika.co.id/berita/qjkpnn370/potensi-pengembangan-kawasan-industri-halal-capai-rp-64
45-t 7
 Kebutuhan Industri Perbankan Syariah
Indonesia

Produk Jaringan SDM IT System Permodalan

yang inovatif yang luas yang kompeten yang handal yang kuat

8
 Peran Pemerintah Dalam memperkuat peran
industri keuangan syariah
Aspirasi Pemerintah
Pemerintah memiliki perhatian besar untuk membangkitkan raksasa keuangan
syariah di Indonesia. Salah satunya dengan membangun satu bank syariah
terbesar di Indonesia
Diharapkan Bank Syariah terbesar ini dapat memberi manfaat kepada
Ir. H.Joko
Widodo lebih banyak masyarakat Indonesia
Presiden RI

Indonesia dapat menjadi pemain keuangan syariah yang diperhitungkan baik di

tingkat lokal
maupun global
Merupakan cara pemerintah memperkuat kelembagaan industri keuangan
K.H.Ma’ruf syariah. Dan
Amin Wakil juga dapat meningkatkan partisipasi Indonesia dalam perekonomian
Presiden RI
syariah global

Masuk kedalam jajaran 10 besar Bank Syariah terbesar di Dunia

berdasarkan Market Capitalization

Meningkatkan core competence BUMN termasuk

Erick Thohir
Menteri perbankan syariah
BUMN 9
Pemerintah Inisiasi penggabungan Bank Syariah milik
Himbara

1.785 ATM

1.044 ATM 202 ATM 539 ATM

1.120 Kantor Cabang
71 Cabang
129 Cabang 68 Cabang
232
398 Cabang 222 Cabang Cabang
Pembantu Pembantu Pembantu
8.612 Karyawan 5.692 Karyawan
5.790 20.094 Karyawan
Karyawan
8 jt Nasabah 3 jt Nasabah

3,9 jt
Rp52.391 miliar Nasabah
Rp119.427 miliar
total aset
Nasabah >14,9 juta
total aset
Rp56.096
miliar
total aset

1
 Menghasilkan kinerja keuangan yang solid

Aset DPK Pembiayaan Modal Laba Bersih Harga Saham

Rp239,56 Tn Rp209,98 tn Rp156,51 Tn Rp22,61 Tn Rp2,19 Tn IPO:Rp510
21 Jan 21:
Rp3.480
per Desember
2020 Market Cap
IPO:4.96T
21 Jan 21:
34,45T

1
 BSI mempunyai cita-cita menjadi Top 5
Bank Nasional dan Top 10 Bank Syariah
Rank Global
Total aset perbankan Indonesia, IDR Market Kapitalisasi pasar bank Syariah global 1

triliun, 30 November 2020 Share, % FY 2025, USD miliar

1.364
1 2 15,
Al Rajhi Bnkg & Invt 50.
0 Corp. 2
1.16 3
6 12, Kuwait Finance House 23.
1.02 11,
9 K.S.C.P. 0
8 3 Emirates Islamic Bank 22.
80 4 PJSC 8
9 8,9 Qatar Islamic Bank
5 16.
36 4, Q.P.S.C. 3
8 1
290 6 3,2 Dubai Islamic Bank 14.
(PJSC) 0
* Alinma 10.
Bank 3
240 7 2,6 Masraf Al Rayan 10.
(Q.P.S.C.) 1
Boubyan 9.
Bank 5
202 8 2,2
Bank 9.
AlBilad 3
198 9 2,2 7.0-8.0
Pra * Bank Syariah
Indonesia
Merger 181 10 2,0
Qatar International Islamic Bk
15 4.6
127 1,4
1. Book value CAGR sebesar 17% dan P/B multiple sebesar 2.6x, setara dibandingkan
1
58
Ket: * Realisasi Desember2020 27 0,6 P/B multiple bank-bank Syariah global
0
 Bank Syariah dan Zakat
Kredit/Pembiayaan Bank Syariah Konsisten Zakat Bank Syariah Terus
Tumbuh Lebih Tinggi Dibandingkan Meningkat (Rp
Konvensional
M)
YtD: MtM 0,85
Perbankan 6,25% : %
15,24 12,20
Syariah % %
10,89 8,68 9,12
% % %
Yoy
Rp Triliun
29 329 365 385 388
3 198
201 201 201 Sep-20 Okt-20 158 177
7 8 9

YtD: -2,93% MtM - 99

: 1,02%
Perbankan 7,86% 11,70% 5,87% - -
Konvensional 0,38% 1,05
%
Yoy
4.542 5.07 5.371
5.267 5.213
Rp Triliun
3
Dec-17 Dec-18 Dec-19 Oct-20
2017 2018 2019 Sep-20 Okt-
20

1
3 13
Karena masih ada beberapa tantangan yang dihadapi bank
syariah yang perlu perbaikan
Literasi dan Inklusi Keuangan Modal Lebih rendah dibandingkan
Syariah yang rendah Channel Terbatas Konvensional

Indonesia National Bank

Literacy Index Inclusion Index Bank Total Modal (Rp T)
Konvensial:28.342
29,66% 67,82%
Bank Syariah: 2.349 1.27
1.37
8
1.36
8
1.16 0
1.05 6
3
Layanan Syariah
vs jumlah 1:
Indonesia Sharia Bank penduduk 114.339
Literacy Index Inclusion Index
Indonesia 2 3 3 4 4
7 1 7 1 3
Layanan
Konvensional vs
1: Dec-16 Dec-17 Dec-18 Dec-19 Oct-20

jumlah penduduk 9.477 Perbankan Perbankan Konvensional

8,11% 11,06% Syariah
Indonesia

14
 Strategi BSI disusun untuk menjawab tantangan yang
dihadapi oleh Bank Syariah
Menumbuhkan segmen UMKM dalam Melayani Segmen Retail dengan Pengembangan Segmen Wholesale
ekosistem dan value chain yang Layanan Khas dengan Produk Inovatif termasuk
terintegrasi Syariah Pengembangan Bisnis Global

• Melayani kebutuhan spesifik klien UKM • Memberikan pengalaman perbankan • Sindikasi Pembiayaan skala Menengah
terkait perbankan Syariah yang dapat terbaik dalam hal digital banking, dan bersinergi dengan BUS lain untuk
memanfaatkan sinergi dengan induk kualitas layanan dan produk berpartisipasi
perusahaan melampaui bank umum (mis: Bisnis • Mendorong inovasi produk-produk
• Melaksanakan mandat Pemerintah terkait payroll; Consumer finance, gadai wholesale Syariah dengan
segmen mikro terpilih di pasar tertentu emas, dll). mengoptimalkan akad khas Syariah
• Fokus pada target segmen pada value • Pengembangan ekosistem Islami khas
Syariah (Haji & Umrah, • Menjadi sarana bagi investor asing
chain & ekosistem yang terintegrasi
ZISWAF, organisasi masyarakat, untuk mengakses pasar infrastruktur
• Membangun sentra UMKM di Provinsi & domestik dan investasi
Kabupaten pendidikan,
kesehatan,
• Menyediakan Pusat Pelatihan & dll.)
Pendampingan UMKM
• Pelatihan Pemasaran Produk UMKM
secara
online 15
 Strategic Investors Timur Tengah untuk memiliki saham BSI

Contohnya:
- Abu Dhabi Investment Auhority (ADIA)
- Abu Dhabi Investment Council
- Cyprus National Investment Fund
- Development Fund for Iraq
- Emirates Investment Authority
- International Petroleum Investment Company
- Investment Corporation of Dubay
- Kuwait Investment Authority
- The Abraaj Group

16
 Indonesia IB after Merger?
Top 10 Global Islamic Bank
Financial of Indonesian IB Merger Top Global Player
(Market Cap USD 9 Bio)

Banking channel

Indonesia Islamic Bank After Merger? $16,5B (with BTNS) and

$14,6B (without BTN Syariah) (Emirates Islamic No 15, $15,8B)
 MERGER SCENARIO (GLOBAL PERSPECTIVE

A B C
D
+konversi BRI
+spinoff BTN +konversi BTN
Syariah
112 112 112
112

50 50 50
50
45 45 45
45
29
Preferred scenario 305 1300
as stated by Ministry

*As per May 2020

(Source: YoungIslamicBanker)
Asset 207 T 236 T 512 T 1536 T
Equity 20 T 25 T 37 T 212 T
Rank 7th
7 th
5 th 1st
Global Rank 20th 15th 6th 1st
ORGANIZATION, BUSINESS & HR INTEGRATION

Legal Process (Authority Business, IT and Product HR Integration

Approval) Mapping
Propose to the Concerned Corporate HR system e
Authority for Formal
Approval
Brand and Long Term People mapping
Target Retail

Communicate with all HR Policy

stakeholders Consumers
IT and Security Remuneration
Information

Product Mapping
 Opportunities and Challenges during M&A

Market Human Bank Status Capital injection Market Focus

Resources
Share
Increase Islamic Lay off, Early Who is the owner? Who has the Capital? Local o International?
Banking Market retirement or Golder Who is the parent Having Buku 4 Status Retail or Corporate or
Share within the Shake? Bank? (Government Capital Investment Bank?
Country? Who is the Subsidiary? Injection or through
Voting Right? Sukuk Issuance)

BETTER PRODUCTS
From Retail to
SERVICE LEVEL
Corporate and
Merger may have better Investment Bank
products service level,
Having large Scale or
New or Re form of
Market
infrastructure
Better IT System
GCC Experience of Islamic
Banking Merger and
Acquisition

21
UAE Experience: FAB

Become Largest Bank in UAE

Total Asset Combined AED 835B ($81,7 Billion) on Q1 2020

Hundreds Job Cuts

Successful on April 2017

UAE Experience: Islamic Bank with Islamic Bank

Become Largest Islamic Bank in the World

Total Asset Combined AED 300B ($81,7 Billion)

Job Cuts 500 Plus at Noor Bank

Successful in a record time although during pandemic

(November 2020)
Oman Experience: OAB and Alizz Islamic Bank

Become Second Largest Islamic

Bank in Oman
Total Asset Combined OMR 900M
($2,3 Billion)

Successfully Merged on October 2020

Although during Pandemic
Combined Asset OMR 3,17B

($8,23 Bliion)
Muhammad Iman Sastra Mihajat, Ph,D
Head of Sharia

Al Yusr | Islamic Banking Unit

Oman Arab Bank S.A.O.C.
PO Box 2010, Ruwi-112, Muscat, Sultanate of Oman
Office: +968 2475 4654   Fax: +968 24 125 126
Website: www.alyusr.om