ISAK7:ENTITASBERTUJUANKHUSUS(Revisi2009) SIC12(2009):Consolidation SpecialPurposeEntities

Perubahan

Referensi:PSAK4,PSAK24,PSAK50danPSAK53. ISAK7(2004):Kerangkakonseptual,PSAK1dan PSAK4 Ruanglingkuptidakberlakuuntuk:proramimbalan paskakerjadanprogramimbalanpaskakerjalainnya. ISAK7(2004):kompensasiberbasissaham

LatarBelakang
Entitasdapatdiirikanuntukmencapaitujuankhusus:
Melakukansewa menjankanaktivitasrisetdanpengembangan Sekuritisasiaset

Entitasbertujuankhusus(EBK)dapatberbentukperusahaan, perserikatan, p ,ataubukanbadanhukum Dibentukdenganketentuankontraktualyangmengatur batasandankewenangan,kebijakanmengoperasikanEBK.

LatarBelakang
Entitassponsor(yangdiwakiliEBK)
Mengalihkanataumenjualaset HakpemakaianasetyangdikuasaiEBK MemberikanjasauntukEBK

Peyediamodal menyerahkandanakepadaEBK. EntitasyangbertransaksidenganEBK(pendiri/sponsor) mungkinsecarasubstansimengendalikanEBK. EBK Hak(beneficialinterest)dalamsuatuEBK,misalnya,dapat berupainstrumenutang,instrumenekuitas,hak partisipasi, hakresidual,atausewa. Sponsor/pendirimemperolehmanfaatutamaEBKmelalui pengembalian. pengembalian
4

Permasalahan
PSAK4mensyaratkankonsolidasiatasentitasyang dikendalikanolehentitaspelapor. Akantetapi,PSAK4tidakmemberikanaturanyangeksplisit mengenaikonsolidasi EBK. EBK Permasalahannyaadalahdalamkondisibagaimanasuatu entitasmengonsolidasi g suatuEBK.

RuangLingkup
Interpretasiinitidakberlakuuntukprogramimbalan pascakerjadanprogramimbalankerjajangkapanjanglainnya dimanaditerapkanPSAK24. Interpretasiinitidakmembahashalhalyangterkaitdengan pengakuanpenjualanataueliminasiataskonsekuensi penjualan tersebutdalamkonsolidasi.

Interpretasi
SuatuEBKdikonsolidasikanjikasubstansi hubunganantarasuatuentitasdanEBK mengindikasikanadanyapengendalianEBK olehentitastersebut.

Interpretasi
Kendalidapattimbulmelaluiperumusanterlebihduluatas kegiatanEBKtersebut(beroperasidenganautopilot)atau dengancaralainnya. PSAK4paragraf10menjelaskanbeberapasituasidimana kendali dapatdiperoleh,bahkanpadakasusdimanaentitas memiliki haksuara50%ataukurangpadaentitaslain. SuatuentitasmungkinmemperolehkendaliatassuatuEBK meskipunentitastersebuthanyamemilikisedikitataubahkan samasekalitidakmemilikimodalEBK. Penerapankonseppengendalianmembutuhkanadanya pertimbanganatassemuafaktoryangrelevanuntuktiaptiap kasus.
8

Interprestasi
TambahanuntukkondisiyangdijelaskandalamPSAK4 paragraf p g 10. Kondisikondisiberikutini,misalnya,mungkin mengindikasikanhubungandimanaentitasmengendalikan EBKdankonsekuensinyamengonsolidasiEBKtersebut:
Secarasubstansi,kegiatandariEBKdijalankanuntukmewakilisuatu entitassesuaidengankebutuhankhususnya,sehinggaentitastersebut memperolehmanfaatdarioperasiEBK; Secarasubstansi substansi,entitasmempunyaikekuasaandalampengambilan keputusanuntukmemperolehsebagianbesar manfaatdarikegiatan EBK,ataudengancaramembuatmekanismeautopilot,entitastelah mendelegasikankekuasaan dalampengambilankeputusanini; secarasubstansi, substansi entitasmempunyaihakuntukmemperolehsebagian besarmanfaatdariEBKdanolehkarenaitu,jugamenanggungrisiko dariaktivitasEBK;atau secarasubstansi,entitasmemperolehmayoritashakresidualdan menanggungrisikokepemilikanyangterkaitdenganEBKatauasetnya untukmemperolehmanfaatdariaktivitasEBKyangbersangkutan.
9

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK Kegiatan
KegiatanEBK,secarasubtansi,dilakukanatasnamaentitaspelapor,yang secaralangsungdantidaklangsungmembentuk EBKsesuaidengan kebutuhankhususbisnisnya. Misalnya: EBKpadadasarnyaterkaitdenganpenyediaansumbermodaljangka panjangkepadaentitasataupendanaanuntukmendukungjalannya operasiutamaentitasatau operasisentralentitas;atau EBKmemberikanpasokanbarangataujasayangkonsistendenganoperasi utamaentitasatauoperasisentralentitasyang,jikatanpaadanyaEBK, harusdipenuhisendiri olehentitas. Ketergantunganekonomidarisuatuentitaspadaentitaspelapor(seperti hubunganpemasokdenganpelangganutama)tidakdengansendirinya, sendirinya mengarahpadapengendalian.

10

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK Pengambilankeputusan
Entitaspelapor,secarasubstansi,memilikikemampuandalam pengambilankeputusanuntukmengendalikanatauuntuk memperolehpengendalianatasEBKatauasetnya,termasuk kemampuandalampengambilankeputusansetelahpembentukan EBK.Kemampuandalampengambilankeputusantersebutmungkin telahdidelegasikandenganpembentukanmekanismeautopilot. Misalnya: kekuasaanuntukmembubarkanEBKsecarasepihak; kekuasaanuntukmengubahketentuan/aturandalamEBK;atau kemampuanuntukmemvetousulanperubahanketentuanatau aturandalamEBK.

11

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK Manfaat
Entitaspelapor,secarasubstansi,mempunyaihakuntukmemperoleh manfaatyangbesardarikegiatanEBKmelaluiundangundang,kontrak, perjanjian,aturantertentu,atauskemalain, dalambentukperencanaan atauperangkataturan.HakuntukmemperolehmanfaatdalamEBK menunjukan j k adanya d pengendalian d li k ketika tik h hal li ini idikh dikhususkan k untuk t kentitas tit yangmelakukantransaksidenganEBKdanentitastersebutmemperoleh manfaattersebutdarikinerjakeuanganEBK. Misalnya: Mi l hakatassebagianbesarmanfaatekonomisyang didistribusikanoleh entitasdalambentukaruskasneto dimasadepan,laba,asetnetodan manfaat f tekonomi k il lain; i hakatassebagianbesarkepentinganresidualdalam distribusiresidual terjadualataudalamlikuidasiEBK.

12

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK Risiko
Indikasiadanyapengendaliandapatdiperolehdenganmengevaluasirisiko darimasingmasingpihakyangbertransaksidenganEBK. EBK Seringkali, kali entitaspelapormenjamintingkatpengembalianatauperlindungankredit baiksecaralangsungatautidaklangsungmelaluiEBKkeinvestorluaryang memberikanmodalsecarasubstansialkeEBK.Sebagaihasildari penjaminan,entitasmenanggungrisiko k residual d lataurisiko k kepemilikan k lk daninvestorsubstansinyahanyasebagaipeminjamkarenakerentanan merekaataskeuntungandankerugian terbatas. Misalnya: penyediamodaltidakmemilikikepentinganyangsignifikanatasasetEBK; penyediamodaltidakmemilikihakatasmanfaatekonomiEBKdimasa depan; penyediamodaltidaksecarasubstantifrentanpadarisikoyangmelekat atasasetnetoatauoperasionalEBK;atau substansinya,penyediamodalmenerimapembayaranyangsetaradengan ti k tpengembalian tingkat b li parakreditur k dit atau t bunga b atas t modal. d l
13

MainReferences
Intermediate Accounting Kieso, Weygandt, Walfield, 13th edition, John Wiley g Standar Akuntansi Keuangan Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI International Financial Reporting Standards Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

14

TERIMAKASIH
DwiMartani DepartemenAkuntansiFEUI martani@ui.ac.id ataudwimartani@yahoo.com 08161932935atau081318227080

15