TUGAS

ANALISIS RESIKO DAN INVESTASI

OLEH:

JEFRIZAL LAKSADI HUTAMA (125020407111050)
MOCH. NOER FAHAD DERY (125020407111017)


PROGRAM STUDI KEUANGAN PERBANKAN
JURUSAN ILMU EKONOMI
UNIVERSITAS BRAWIJAYA
2014


AGRICULTURE SECTORE



EMITERN TERBAIK :

(AALI) PT. Astra Agro Lestari Tbk merupakan Astra Agro Lestari merupakan
perusahaan multinasional yang memproduksi perkebunan yang bermarkas di Jakarta,
Indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1989. Perusahaan ini menghasilkan berbagai
macam-macam bahan perkebunan.
PT Astra Agro Lestari Tbk (AAL) adalah salah satu produsen minyak kelapa sawit mentah
(CPO) terbesar di Indonesia. AAL tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan Astra
International sebagai pemegang saham utama sebesar 79,7%. Dan juga ditahun 2013
mendapat penghargaan Green Company


Dependent Variable: AALI
Method: Least Squares
Date: 06/01/14 Time: 19:01
Sample: 1 244
Included observations: 244


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C 8913.837 2061.018 4.324967 0.0000
INSEK 5.439420 1.083658 5.019500 0.0000


R-squared 0.094296 Mean dependent var 19239.14
Adjusted R-squared 0.090553 S.D. dependent var 2097.155
S.E. of regression 1999.951 Akaike info criterion 18.04780
Sum squared resid 9.68E+08 Schwarz criterion 18.07646
Log likelihood -2199.831 Hannan-Quinn criter. 18.05934
F-statistic 25.19538 Durbin-Watson stat 0.103553
Prob(F-statistic) 0.000001


= 5.5439
Return = 0.3392876 (33.93%)

Nilai dari return saham PT Astra Agro Lestari Tbk pada akhir tahun 2013 sebesar 33.93%
dari total lembaran saham yang mereka miliki.
Dan juga dari hasil dari beta () nya adalah sebesar 5.439 dimana jika nilai ( ) > 1 . dikatakan
sebagai saham agresif, artinya tingkat kepekaan saham tersebut terhadap perubahan pasar
sangat tinggi atau dapat dikatakan memiliki resiko yang tinggi dan juga tingkat
pengembalian / return yang tinggi. Dimana terbukti dari hasil return sebesar 33.93% diakhir
tahun.







EMITEN TERBURUK :

(UNSP) Bakrie Sumatera Plantations Tbk

merupakan perusahaan multinasional yang memproduksi perkebunan yang bermarkas di
Jakarta, Indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1983. Perusahaan ini menghasilkan
berbagai macam-macam bahan perkebunan. Perusahaan ini mempunyai lahan HGU di
Kabupaten Asahan.
Hutang Bakrie Sumatera Plantations hingga September 2013 telah mencapai Rp 12,83 triliun.
Dari jumlah itu, sebanyak Rp 11,11 triliun merupakan utang dalam bentuk dolar Amerika
Serikat (AS) yang sebagian besar jatuh tempo pada 2016.


Dependent Variable: UNSP
Method: Least Squares
Date: 06/01/14 Time: 19:04
Sample: 1 244
Included observations: 244


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C -142.9457 19.96147 -7.161079 0.0000
INSEK 0.112636 0.010495 10.73188 0.0000


R-squared 0.322458 Mean dependent var 70.86475
Adjusted R-squared 0.319658 S.D. dependent var 23.48369
S.E. of regression 19.37002 Akaike info criterion 8.773493
Sum squared resid 90797.80 Schwarz criterion 8.802158
Log likelihood -1068.366 Hannan-Quinn criter. 8.785037
F-statistic 115.1733 Durbin-Watson stat 0.113999
Prob(F-statistic) 0.000000



= 0.11236
Return = -0.28692 (-28.69%)
Nilai dari return saham PT Astra Agro Lestari Tbk pada akhir tahun 2013 sebesar -28.69%
dari total lembaran saham yang mereka miliki.
Dan juga dari hasil dari beta () nya adalah sebesar 0.11236 dimana jika nilai ( ) < 1 .
dikatakan sebagai saham yang kurang peka, artinya tingkat kepekaan saham tersebut terhadap
perubahan pasar rendah atau dapat dikatakan memiliki resiko yang rendah dan juga tingkat
pengembalian / return yang tinggi. Dimana terbukti dari hasil return sebesar -28.69% diakhir
tahun yang berarti mengalami perugian ditahun 2013.

SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI

EMITEN TERBAIK :
EMITEN TERBAIK (UNVR)

Dependent Variable: RETURNUNVR
Method: Least Squares
Date: 05/31/14 Time: 13:15
Sample (adjusted): 1 253
Included observations: 253 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C 0.000510 0.001293 0.394292 0.6937
RETURNSEKTORAL 0.960153 0.077714 12.35495 0.0000


R-squared 0.378166 Mean dependent var 0.000996
Adjusted R-squared 0.375689 S.D. dependent var 0.026018
S.E. of regression 0.020558 Akaike info criterion -4.923261
Sum squared resid 0.106080 Schwarz criterion -4.895329
Log likelihood 624.7925 Hannan-Quinn criter. -4.912023
F-statistic 152.6449 Durbin-Watson stat 2.571123
Prob(F-statistic) 0.000000



Interpretasi : dari hasil analisis regresi di atas, dapat diperoleh beta UNVR sebesar 0,96. Ini
berarti ketika indeks sektoral naik sebesar 1 unit maka akan mengakibatkan kenaikan pada
indeks saham UNVR sebesar 0,96. Jika dihubungkan dengan risiko pasar, berarti UNVR
memiliki risiko pasar yang cukup tinggi karena betanya cukup besar seperti yang terlihat di
atas.


EMITEN TERBURUK (ROTI)
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI)
Dependent Variable: JKCONS
Method: Least Squares
Date: 05/31/14 Time: 10:49
Sample: 5/01/2013 5/26/2014
Included observations: 253


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C 0.000608 0.001056 0.575784 0.5653
ROTI__TERBURUK_ -0.014925 0.036342 -0.410683 0.6817


R-squared 0.000672 Mean dependent var 0.000622
Adjusted R-squared -0.003310 S.D. dependent var 0.016763
S.E. of regression 0.016791 Akaike info criterion -5.328130
Sum squared resid 0.070762 Schwarz criterion -5.300198
Log likelihood 676.0084 Hannan-Quinn criter. -5.316892
F-statistic 0.168660 Durbin-Watson stat 1.678567
Prob(F-statistic) 0.681656



Interpretasi : dari hasil analisis regresi di atas, dapat diperoleh beta ROTI sebesar -0,014. Ini
berarti ketika indeks sektoral naik sebesar 1 unit maka akan mengakibatkan penurunan pada
indeks saham ROTI sebesar 0,014. Jika dihubungkan dengan risiko pasar, berarti ROTI
memiliki risiko pasar yang sangat rendah karena betanya sangat kecil seperti yang terlihat di
atas. Sedangkan untuk tanda negatif tersebut menunjukkan bahwa indeks saham ROTI tidak
searah dengan pergerakan indeks sektoral (risiko pasar).

Perdagangan Jasa dan Invetasi


SAHAM BAIK
SAHAM UNTR (United Tractors Tbk)
Dependent Variable: RETURN_UNTR
Method: Least Squares
Date: 05/31/14 Time: 18:41
Sample (adjusted): 3/01/2013 11/27/2013
Included observations: 194 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C 0.047373 0.027596 1.716673 0.0877
INDEKSSEKTORAL -5.66E-05 3.31E-05 -1.710101 0.0889


R-squared 0.015003 Mean dependent var 0.000317
Adjusted R-squared 0.009873 S.D. dependent var 0.029289
S.E. of regression 0.029144 Akaike info criterion -4.222886
Sum squared resid 0.163079 Schwarz criterion -4.189196
Log likelihood 411.6199 Hannan-Quinn criter. -4.209244
F-statistic 2.924445 Durbin-Watson stat 2.139014
Prob(F-statistic) 0.088863



TERBURUK
SAHAM DSSA (Dian Swastatika Sentosa Tbk)
Dependent Variable: RETURN_DSSA
Method: Least Squares
Date: 05/31/14 Time: 19:58
Sample (adjusted): 3/01/2013 11/27/2013
Included observations: 194 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C -0.004525 0.012502 -0.361944 0.7178
INDEKSSEKTORAL 5.50E-06 1.50E-05 0.366676 0.7143


R-squared 0.000700 Mean dependent var 4.60E-05
Adjusted R-squared -0.004505 S.D. dependent var 0.013173
S.E. of regression 0.013203 Akaike info criterion -5.806485
Sum squared resid 0.033469 Schwarz criterion -5.772795
Log likelihood 565.2290 Hannan-Quinn criter. -5.792843
F-statistic 0.134451 Durbin-Watson stat 2.203681
Prob(F-statistic) 0.714264




INDUSTRI KIMIA

TERBAIK





BURUK