Penipuan?

Pengalaman suka duka pilu sedih gembira di Unit Trust

Pengalaman suka duka pilu sedih gembira di Unit Trust
Dalam membuat pelaburan amanah saham, pelabur perlu berhati hati dan menyelidik
terlebih dahulu sebelum membuat keputusan untuk melabur. Konsep risk dan return
perlu difahami terlebih dahulu dan se-eloknya cuba fahami perkembangan market un
it trust sebelum mula melabur.
Ini kerana, kebanyakan orang biasanya terpengaruh dengan cara marketing "menjual
pulangan tinggi atau award tahunan" yang dilakukan oleh sesetengah ejen unit tr
ust. Pada saya, bila dijanjikan pulangan 30% - 40% setahun, memang semua orang n
ak masuk. Tak hairanlah ramai orang terjebak dalam pelaburan internet dulu, kera
na dipengaruhi dengan marketing yang menjanjikan pulangan tinggi. Ejen unit trus
t banyak terikut ikut cara marketing yang serupa, menjanjikan pulangan tinggi be
rdasarkan rekod lepas, sedangkan dalam prospektus sudah menjelaskan, prestasi le
pas bukan penentu atau jaminan prestasi / keuntungan masa depan.
Sebenarnya TIDAK ADA SATU SYARIKAT AMANAH SAHAM pun yang boleh jamin beri pulang
an 10% - 15% setahun, Apatah lagi nak janjikan 30% - 40% setahun. Syarikat unit
trust TIDAK BOLEH BERI PULANGAN KONSISTEN 15%-20%-30%-40%. Return 20% setahun mu
ngkin boleh diperolehi setelah melabur 3-5 tahun. Itupun hanya tahun tertentu ya
ng grow banyak macam tahun 2007, menyebabkan average return menjadi 20% setahun.
Mereka yang dapat keuntungan 30%-40% sekarang, pernahkah anda kaji bagaimana car
a pelaburan mereka? Untuk pengetahuan anda, memang market unit trust sudah grow
lebih 40% sejak Jan 2007 lepas. Bagi mereka yang baru melabur penghujung tahun l
epas (baru genap 1 tahun melabur) memanglah kagum melihat return 30%-40% setahun
. WOW MACAM TAK PERCAYA. Tapi bagi mereka yang melabur sejak tahun 2005, modal p
elaburan mereka juga grow by 40%, sama seperti pelabur tahun 2006. Cuma kerana m
ereka dah labur sejak 2005 semasa market down, purata pulangan mereka menjadi 40
% bahagi 2 tahun = 20% setahun. Secara keseluruhan fund NAV grow by 40%, tapi pe
labur menerima purata pulangan yang berbeza, mengikut tempoh pelaburan.
Kalau dikaji perkembangan market unit trust 2005, 2006 dan 2007, anda akan menda
pati, kenaikan harga unit trust hanya bermula dari pertengahan Jan 2007 hinggala
h Oktober 2007 sekarang. Sepanjang tahun 2005 dan 2006, pergerakan nilai NAV uni
t trust fund, tak banyak berubah. Tahukah anda, average pulangan industri unit t
rust pada tahun 2005 adalah negatif 6%? Maknanya modal asal pelaburan sudah susu
t 6% secara keseluruhan.
Begitu juga pada bulan Ogos 2006, dimana sebuah kesatuan sekerja melaporkan dala
m akhbar Utusan Malaysia, lebih 80% pencarum KWSP mengalami kerugian apabila mer
eka menebus unit trust mereka semula. Jumlah caruman pelaburan RM 9.76 billion s
usut kepada 9.15 billion pada Disember 2005, satu kerugian lebih rm600 juta dila
porkan berlaku.
Dalam pengalaman saya, ramai juga orang yang saya jumpa reject tak mahu melabur
dalam unit trust kerana mengalami pengalaman buruk, kerugian dalam pelaburan lep
as. Baik Public Mutual ke, CIMB ke, MAAKL Mutual, mereka menyatakan semuanya sam
a sahaja, janji pulangan tinggi, tapi mereka mengalami kerugian. Dan saya tak bl
ame mereka kerana memiliki cara pemikiran sedemikian rupa kerana saya faham mere
ka mungkin mengalami kerugian ketika market unit trust jatuh sedikit pada tahun
2005.
BAGAIMANA NAK BUAT UNTUNG DALAM UNIT TRUST?
Perkara ini terpulang kepada diri anda, startegi bagaimana yang ingin anda amalk
an. Ini saya kongsikan strategi saya dalam pelaburan unit trust. INI BUKAN NASIH
AT PELABURAN, HANYA SEKADAR BERKONGSI PENGALAMAN. Kalau anda ikut cara saya, tan
pa pengawasan oleh saya sendiri, anda perlulah tanggung risiko pelaburan sendiri
.
First sekali anda perlu FAHAM HUKUM ASAS DUNIA PELABURAN. SEMAKIN TINGGI PULANGA
N YANG DIJANJIKAN, SEMAKIN TINGGI RISIKO KERUGIAN YANG AKAN DITEMPUHI. Kerugian
bermaksud kita mungkin kehilangan sebahagian atau keseluruhan modal asal pelabur
an. Kalau anda target nak pulangan tinggi, perlu SANGGUP TERIMA RISIKO KERUGIAN
jika modal asal pelaburan merosot. Kalau tak sanggup terima risiko kerugian moda

l, JANGAN LABUR DALAM PELABURAN BERISIKO TINGGI.

Kedua, FAHAMI PROFAIL DANA PELABURAN YANG INGIN ANDA LABUR. Kebanyakan dana yang
menjanjikan pulangan tinggi, adalah dana berasaskan pasaran ekuiti (pasaran sah
am). Majoriti dana jenis ini, meletakkan target pertumbuhan modal asal dalam tem
poh 5-10 tahun. Maknanya, kalau anda tebus pelaburan kurang dari time frame dana
tersebut, mungkin anda boleh mengalami kerugian, terutamanya bila nilai NAV fun
d merosot atau ekonomi jatuh. Kalau untung awal, bagus, itu rezeki dan nasib and
a baik kerana kebetulan timing pun cantik
Anda juga perlu tahun accounting period untuk dana pelaburan anda. Time frame in
i penting untuk menentukan bila dividen / bonus unit biasanya diagihkan. Harga u
nit saham selepas agihan biasanya jauh lebih murah berbanding sebelumnya.
Ketiga, susun strategi pelaburan anda. Kalau nak buat untung, anda perlulah ada
strategi pelaburan. Jangan melabur pakai hentam sahaja, tak tahu hujung pangkal,
main percaya semua yang ejen unit trust cakap. Bukan semua orang berlaku jujur
dan menyampaikan maklumat dengan telus.
Strategi yang biasa saya lakukan adalah BELI SEMASA HARGA UNIT SAHAM RENDAH (SEM
ASA MURAH DAPAT LEBIH UNIT SAHAM) DAN JUAL SEMASA UNIT SAHAM SUDAH NAIK (SEMASA
HARGA DAH MAHAL, UNTUK HASILKAN KEUNTUNGAN).
Macam mana nak tahu bila low price? Sebagai panduan ringkas, biasanya unit trust
lebih murah apabila :1 - Bila baru launching - biasanya dijual pada harga asal unit saham (harga perm
ulaan) dan diikuti dengan diskaun yuran service sebanyak 1% - 2%.
2 - Selepas declaration agihan dividen / tambahan bonus unit - harga unit saham
akan jatuh sedikit selepas pertambahan bilangan unit saham.
3 - Bila ekonomi menurun seperti pada tahun 2005 dan 2006. Bila market down lah
anda patut beli atau tambah unit trust anda, kerana anda dapat memiliki lebih ba
nyak unit saham pada harga yang lebih rendah. Market down bermakna mega-sales un
tuk industri unit trust. Banyak orang ada persepsi salah, market down dia takut
nak melabur. Bila market up (harga dah mahal) baru nak melabur. Melepas lah beli
unit trust semasa murah!
Keempat, MONITOR perkembangan market unit trust. Ini bukan sesesuatu yang mudah
untuk dilakukan, namun ia bukan sesuatu yang sangat sukar untuk dilakukan juga.
Anda boleh monitor perkembangan unit trust anda dari masa ke semasa, contoh 2-3
hari sekali, atau seminggu sekali.
Sekarang ni banyak sykt unit trust yang sediakan khidmat online untuk pelabur di
mana pelabur boleh pantau sendiri dana pelaburan mereka secara online. Gunakan
khidmat percuma ini sebaik baiknya untuk pantau dana pelaburan anda. Jangan berg
antung 100% kepada ejen unit trust anda.
---------------------------KESIMPULAN
Anda mungkin tak puas hati dengan pandangan saya dan berkeras jugak nak labur da
lam fund yang sudah buat return 30%-40% setahun.
Kalau unit saham itu harganya RM1.00 sesaham pada Oktober 2006. Sekarang Novembe
r 2007, harga saham dah naik kepada RM1.36 sesaham. Memang anda sudah profit 30%
setahun setelah tolak caj servis 6%. Tapi persoalan saya, ADAKAH ANDA MAHU BELI
UNIT SAHAM YANG SAMA PADA HARGA RM1.36 SESAHAM? BERAPA JAUH LAGI SAHAM ITU BOLE
H PERGI? BERAPA TINGGI LAGI IA BOLEH NAIK?
Tak lama lagi, selepas mereka issue bonus unit sebagai dividen (biasanya issue p
ada penghujung accounting period kalau ada kenaikan NAV yang memberansangkan), h
arga unit trust akan jatuh semula seperti asal RM1.00. Back to square one. Itula
h yang dilakukan oleh kebanyakan sykt unit trust, untuk menarik perhatian pelabu
r baru datang melabur. Pemberian bonus unit tambahan akan merendahkan semula har
ga unit trust mereka untuk pelabur baru masuk.
Sebagai alternatif, anda boleh pertimbangkan FUND BARU YANG OFFER HARGA ASAL RM1
.00 SESAHAM. Dengan duit tabungan baru ini, sykt unit trust berupaya untuk creat

e pegangan saham baru. Fund baru biasanya cukup bersemangat nak tunjuk prestasi
yang bagus dalam 1-2 tahun pertama.
Itulah serba sedikit pengetahuan yang boleh saya kongsikan berkenaan unit trust
investment. Diharap ianya dapat membantu anda semua.
SUMBER ASAL
"BERKHIDMAT UNTUK MASYARAKAT"