Modul Studi Kausalitas

DR. MUDRAJAD KUNCORO, M.Soc.Sc

Fakultas Ekonomi & Pascasarjana UGM
Outline:
• Linear Probability
Model
• Kelemahan LPM
• Data: EDO
 UJI KAUSALITAS GRANGER
) Granger (1969) mempostulasikan
bahwa suatu variabel X dikatakan
menyebabkan variabel lain, Y, apabila Y
saat ini dapat diprediksi lebih baik
dengan menggunakan nilai-nilai masa
lalu X. Sebagaimana yang ditulisnya:
A variable X is said to cause another variable Y, with
respect to a given information set that includes X and
Y, if current Y can be predicted better by using past
values of X than by not doing so, given all other past
information in the information set is used.
Terlihat bahwa teori Granger dilandasi atas asumsi sejumlah
informasi yang memasukkan X dan Y saat ini dan semua
informasi masa lalu. Katakanlah At adalah himpunan
informasi yang telah tersedia dengan t =…, -1, 0, 1, 2, …
Dengan lain, asumsi yang digunakan adalah A={(X, Y)}. X
dan Y dianggap merupakan sepasang data runtut waktu
yang memiliki kovarians linear yang stasioner (linear
covariance-stationary time series). Oleh karena itu:
Yt = ∑ ai Yt-i + ∑ bj Xt-j + νt (1)
Xt = ∑ ci Xt-i + ∑ dj Yt-j + μt (2)
di mana (μt, νt)’ adalah vektor random independen dengan
rata-rata nol dan matriks kovarians terbatas.
Persamaan 1 menunjukkan bahwa variabel Xt gagal
menyebabkan Yt apabila dalam regresi Yt terhadap Y lag
dan X lag, koefisien X lag sama dengan nol. Dengan kata
lain, bila bj=0 (i=1, 2, .., k), maka Xt gagal menyebabkan Yt.
 JENIS PERTANYAAN
PENELITIAN
) Uji kausalitas dilakukan karena ada tiga
kemungkinan arah kausalitas. Pertama, X
menyebabkan Y apabila hipotesis nol yang
menyatakan bj=0 dengan j=1,.., k dapat
ditolak (lihat persamaan 1). Kedua, Y
menyebabkan X apabila hipotesis nol yang
menyatakan bj=0 dengan j=1,.., k dapat
ditolak (lihat persamaan 2). Ketiga, hubungan
timbal balik terjadi apabila X menyebabkan Y
dan pada saat yang sama Y menyebabkan X.
 Contoh studi: FINANCE-LED GROWTH
ATAU GROWTH-LED FINANCE?
) ada dua kemungkinan hubungan
kausalitas antara pembangunan sektor
finansial dan pertumbuhan ekonomi, Perintah dalam Nilai statistik F
yaitu: (1) demand following, bahwa MicroTSP 7.0 (Probabilitas dalam kurung)
rendahnya pertumbuhan finansial
adalah manifestasi kurangnya Finance-led Growth-led
permintaan akan jasa finansial; growth finance
ataukah (2) supply leading, bahwa
sektor finansial mendahului dan
mendorong pertumbuhan sektor riil CAUSE(6) YG CM-->YG: YG-->CM:
(Patrick, 1966). CM 2.88 (0.16) 1.44 (0.38)
) pertumbuhan ekonomi riil diukur
dengan pertumbuhan GNP riil. Dengan CAUSE(6) YG MY-->YG: YG-->MY:
menyimbolkan "mengakibatkan" MY 0.22 (0.95) 5.73 (0.03)
dengan "-->", akan Sumber:
diujiKuncoro (1993)
hipotesis
mengenai kausalitas sebagai berikut: CAUSE(5) YG RD-->YG: YG-->RD:
– CM --> YG ataukah YG --> CM, RD 1.19 (0.43) 3.70 (0.08)
– MY --> YG ataukah YG --> MY,
– RD --> YG atuakah YG --> RD, CAUSE(5) YG SNY-->YG: YG-->SNY:
SNY 0.43 (0.81) 2.08 (0.18)
– SNY --> YG ataukah YG --> SNY.
 Langkah-langkah Dalam Eviews
Gunakan data EDO, pilih rpus dan sbi. Pada bagian atas pilih
Quick Æ Group Statistic Æ Granger Causality Test
Masukkan kotak Lag Specification, masukkan angka 1
Hasilnya sebagai berikut ini:
Lakukan berulang-ulang pada kotak Lag Specification dengan
memasukkan angka 2, 3 dan 4 hasilnya sebagai berikut:
Pairwise Granger Causality Tests
Date: 06/30/06 Time: 14:46
Sample: 1995:01 1999:12
Lags: 2
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
RPUS does not Granger Cause SBI 58 4.68425 0.01339
SBI does not Granger Cause RPUS 2.63730 0.08093
Pairwise Granger Causality Tests
Date: 06/30/06 Time: 14:49
Sample: 1995:01 1999:12
Lags: 3
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
RPUS does not Granger Cause SBI 57 3.82911 0.01517
SBI does not Granger Cause RPUS 2.03580 0.12077
Pairwise Granger Causality Tests
Date: 06/30/06 Time: 14:51
Sample: 1995:01 1999:12
Lags: 4
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
RPUS does not Granger Cause SBI 56 3.02246 0.02678
SBI does not Granger Cause RPUS 5.35467 0.00123