MORRISSEY FORGINGS, Inc.

Pada awal tahun 1986, Tim Morrissey mereview kekecewaannya atas hasil operasi perusahaannya tahun 1985 (lihat
Exhibit 1). Bisnis yang didirikan tahun 1938 oleh kakek Tim sebagai suatu modernisasi dari sebuah perusahaan besi
tua, telah dibangun sebelumnya oleh buyut Tim sejak tahun 1902. Perusahaan memasuki bisnis stove (kompor) ketika
produk ini sangat laku di pasaran pada awal tahun 1970-an. Di tahun 1977 pemanasan kompor hanya menggunakan
garis produk. Bisnis yang dioperasikan di luar sewa pabrik dan ruang kantor di Bridgewater, Vermont yang dipercaya
oleh keluarganya sebagai pemilik pabrik. Bisnis dijalankan dengan sangat baik hingga tahun 1980, dengan kekuatan
pasar untuk sumber pemanasan lingkungan yang sensitive di area New Zealand di tempat perusahaan beroperasi.
Penjualan kompor tahun 1983 adalah $ 9.000.000,- untuk 30.000 unit. Akan tetapi di tahun 1985 penjualan kompor
mengalami penurunan dengan lebih dari 30 pesaing, teknologi industri ternama, berkurangnya pasar, tingkat harga
yang tinggi, dan kuatnya persaingan. Di pertengahan tahun 1980, dirasakan bahwa wood stove memiliki masalah
lingkungan (polusi udara), melebihi solusi mengenai lingkungan. UU EPA memperhatikan masalah industri ini.

Berkaitan dengan keuntungan yang menurun, penurunan unit penjualan dan kapasitas industri yang besar, MFI
memperkenalkan sebuah garis produk yang baru pada tahun 1988--suatu kombinasi Kompor dan oven. Produk ini
membutuhkan sedikit modifikasi dari kompor. Harga per unit oven adalah $ 10 untuk material dan upah tenaga kerja,
dan Morrissey memberi harga oven $ 50 lebih tinggi dari kompor ($ 350 vs. $300). Produk ini menghasilkan
contribution margin per unit $ 40, sehingga mendorong Morrissey untuk mencoba mengembangkan pasar pada
produk oven.

MFI mendistribusikan kompor melalui dealer-dealer di daerah Timur laut yang mengetahui produk degan kualitas
yang dapat diandalkan. Perusahaan bekerjasama dengan dealer dan iklan pelanggan dan promosi penjualan (6% dari
penjualan), tetapi pemasaran penjualan oleh dealer telah ada dari 6 tempat cabang penjualan pada tahun 1983 hingga
12 tempat pada tahun 1985, dibagi dalam 2 area.

Ketika produk oven ditambah, Morrissey tidak menggharapkan penetrasi dealer yang tinggi dengan segera, jadi dia
memperluas penjualan sebanyak mungkin. Kompor yang dijual lebih banyak pada core area (New York bagian Utara
dan 6 negara bagian New England) di 6 cabang dan sebuah area manajer penjualan.

Morrissey telah melakukan negosiasi outlet penjualan untuk oven lebih dari bagian daerah Timur Laut, dari Maine
sampai Chicago, St. Louis, dan Virginia. Pada tahun 1985 dia menambah 6 daerah penjualan dan sebuah area manajer
penjualan yang bekerja di luar core area. Pengadaan pemasaran oven juga membutuhkan investasi baru dalam iklan,
dealer promosi, dealer diskon, dan penjualan insentif. Total biaya penjualan tahun 1985 adalah $ 3.125.000 termasuk
$ 870.000 untuk iklan dan promosi (6% dari penjualan) dan $ 2.255.000 untuk biaya pemesanan.

MFI menjual 10.000 oven pada tahun 1984 dan 20.000 oven tahun 1985 (5.000 di core area). Tahun 1985
menunjukkan 80% jumlah kompor yang terjual. Persaingan oven masih kecil pada saat itu. MFI hanya menjual sedikit
kompor di luar core area karena Morrissey enggan menekan margin produk lebih rendah melalui biaya pemasaran
yang lebih tinggi. Biaya angkut juga menjadi permasalahan ketika memperluas jarak pengiriman. Kedua produk oven
dan kompor masing-masing memiliki berat 300 pon. MFI memiliki truk-truk konvoi yang telah diperluas dari 5 menjadi
10 buah truk sejak penambahan produk oven ke dalam bisnis. Walaupun konvoi memerlukan investasi sekitar $
2.000.000, order pengiriman pada truk yang dimiliki perusahaan bukan tidak ekonomis. Tetapi lebih dari setengah dari
seluruh pengiriman menggunakan angkutan biasa. Mempertimbangkan peraturan manajemen, pengiriman, biaya
konvoi, biaya angkut, dan biaya rental untuk gudang pembeli, maka total biaya pengiriman adalah sekitar 17% dari
penjualan di tahun 1985.

Ketika Tim Morrissey melihat hasil operasi pada tahun 1985, dia menemui kepala akuntan di kantornya, Caroline
Cooper, dan bertanya kepadanya tentang berapa seharusnya dia membagi operasi antara kompor dan oven. Kerugian
pada kompor tidak mengejutkan bagi Morrisey, namun dia tidak yakin bagaimana Cooper menentukan biaya dan
pendapatan.

Cooper berkata bahwa dia telah membuat laporan yang benar. Ini bukan operasi industry yang kompleks seperti yang
Anda ketahui. Penjualan dihitung berdasarkan faktur penjualan. Biaya manufaktur juga benar, dimana biaya produk
langsung melebihi 54% dari jumlah total. Biaya material dan upah tenaga kerja berasal dari catatan biaya rata-rata
yang akurat. Overhead pabrik umum yang di anggap fixed, berjumlah $2.520.000 di tahun sebelumnya. Depresiasi
berjumlah $800.000. biaya sewa $ 550.000. biaya pabrik $1.170.000. saya menganggap ketiga biaya tersebut adalah
biaya yang digunakan dalam seluruh produksi, sehingga termasuk dalam unit dasar yang diproduksi. Overhead
variable berjumlah $1.100.000 dan juga berdasarkan unit. Anda mungkin menganggap bahwa alokasi overhead kecil
Cooper melanjutkan Tetapi tidak banyak. Ketika kita membuat kompor, tidak ada alokasi garis produk yang
diragukan. Saya menyarankan Anda menggunakan alokasi berdasarkan tenaga kerja, tapi perbedaannya tidak besar.
Oven akan memerlukan waktu yang lebih banyak untuk manufaktur, tapi kita akan membuat jumlah oven lebih
sedikit. Cooper memberikan ringkasan biaya manufaktur kepada Morrissey untuk tahun ini (lihat Exhibit 2).

Cooper melanjutkan penjelasan, Biaya alokasi non-manufaktur selalu lebih subjektif, tapi cara ini kelihatannya dapat
dipercaya. Kompor lebih dari total volume dalam unit dan dolar, tetapi oven lebih tinggi dalam penjualan dan
distribusi. Kompor merupakan bisnis dasar, oven merupakan incremental, bisnis baru. Oleh karena itu, Saya
memutuskan untuk member harga penjualan dan pengiriman berdasarkan persen penjualan dari kedua produk. Lalu
Saya membagi milion dari beban umum antara 2 line pada jumlah penjualan. Beban umum tidak berubah selama
beberapa tahun. Kita melihat bahwa kedua line produk memberikan kontribusi laba yang positif. Saya tidak
menyarankan alokasi pada SG&A. Pemasaran kompor sangat bersaing, sehingga tidak memberikan laba walaupun
telah melakukan usaha terbaik.

Morrissey memanggil Wakil Presiden Penjualan (Sales Vice President), George Murphy, untuk mengatakan kepadanya
bahwa Morrissey tetap memproduksi kompor. Murphy mengetahui hasil keuangan pada tahun 1985 dan tidak
menyukai bisnis kompor. Semenjak budget penjualan dan pengiriman dibuat tahun 1983, banyak konsumen baru
yang menggunakannya. Kita masih memiliki cara untuk menambah produksi pada produk oven, dan Saya bepikir
bahwa bahwa kita dapat menjual 30.000 oven di tahun ini, jika kita berfokus pada satu produk dan mempertahankan
harga.

Satu hal lagi, rata-rata order kompor 10 unit, sementara rata-rata order oven hanya 2 unit. Kita menulis 7.500 order
penjualan tahun sebelumnya di luar core area dan 5.000 order di dalam core area (2.500 untuk kompor dan 2.500
untuk oven). Kita lebih banyak menjual dan mendistribusikan oven di luar New England daripada kompor di New
England, tapi Saya mengetahui harga oven sangat tinggi. Dan kita masih mempelajari bisnis ini.

Pertanyaan :
1. a. Apa estimasi Anda untuk laporan keuangan dan balance sheet tahun 1983?
b. Apa estimasi Anda untuk ROA tahun 1983? (asumsikan pajak 40%). Bagaimana perusahaan melakukannya
pada tahun 1983?
Asumsikan harga dan komponen biaya tidak berubah antara tahun 1983 dan 1985.
2. Ambil pendekatan pada alokasi biaya untuk manufaktur, biaya penjualan dan pengiriman, apa estimasi Anda
untuk laba oven dan laba kompor untuk tahun 1985?
3. Apa estimasi Anda untuk laporan keuangan tahun 1986 jika hanya oven yang dijual (30.000 unit)?
4. Berapa banyak harga, pada rata-rata, untuk pengiriman kompor pada core area dan pengiriman kompor di
luar core area?
5. Berapa banyak harga, pada rata-rata, untuk menghasilkan order penjualan pada kompor di core area dan
oven di luar core area?
6. Seberapa besar order (jumlah unit) yang dibutuhkan untuk oven di luar core area pada pesanan yang
mendapatkan untung? Untuk kompor?
7. Apa saran Anda untuk Tim Morrissey? Jelaskan secara spesifik dan tunjukkan analisis pendukung Anda.