Data Harga Saham PT.

Bank Mandiri
Persero Indonesia
Diajukan untuk memenuhi tugas besar mata kuliah Pemodelan Stokastik

Ali Hasyim 118100029

Irzanes Putri 118100031
Diah Fitri Wulandari 118100036

FAKULTAS SAINS PROGRAM STUDI S1 ILMU KOMPUTASI

INSTITUT TEKNOLOGI TELKOM
BANDUNG
2013

ABSTRAK
Saham adalah tanda ikut serta atau kepemilikan dari seseorang atau badan dalam suatu
perusahaan atau dengan kata lain keikutsertaan investor dalam perusahaan sebagai pemodal.
Indeks harga saham merupakan suatu indikator yang menunjukkan harga saham tersebut.
Dengan mengetahui indeks harga saham kita dapat mengetahui pergerakan harga saham tersebut
yang menggambarkan kondisi pasar, dan menjadi indikator untuk investor dalam memilih saham
untuk dijual, beli atau menahannya. Sebagai salah satu perusahaan Bank BUMN yaitu PT Bank
Mandriri (Persero) Tbk yang ikut menerbitkan sahamnya sebagai salah satu pendanaan untuk
perusahaannya. Untuk mengetahui trend kecenderungan pergerakan harga saham PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk makalah ini menggunakan teori Rantai Markov yang merupakan suatu
teknik matematika yang bisa digunakan untuk melakukan pembuatan model bermacam-macam
system dan proses bisnis. Untuk dapat menentukan pergerakan harga saham hal utama yang
dilakukan adalah mengklasifikasikan state, lalu mengkelompokannya dengan menggunakan
matriks peluang transisi dan menggunakan distribusi stasioner agar matriks peluang transisi
sifatnya menjadi stasioner, sehingga kita dapat memprediksikan harga saham berikutnya.

KATA PENGANTAR
Puji syukur kami ucapkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, atas segala rahmat dan
karuniaNya sehingga kami dapat menyelesaikan makalah ini tepat waktu. Dalam makalah ini
kami mengambil judul Data Harga Saham PT.Bank Mandiri Persero Indonesia. Dimana dalam
penyelesaian studi kasus ini kami menggunakan beberapa state dengan metode Rantai Markov.
Kami mengucapkan terima kasih kepada Bu Sri Suryani selaku pembimbing kami, dan
semua pihak yang telah membantu dalam pembuatan makalah ini yang tidak dapat kami
sebutkan satu per satu. Dan juga kepada pembaca yang telah bersedia membaca makalah ini.
Akhir kata, semoga makalah ini bermanfaat bagi kami dan para pembaca untuk
memberikan tambahan pengetahuan tentang bagaimana menghitung harga saham suatu
perusahaan menggunakan metode Rantai Markov.

Bandung, Januari 2013

Penulis

DAFTAR ISI
ABSTRAK....................................................................................................
KATA PENGANTAR..................................................................................
DAFTAR ISI.................................................................................................

BAB 1 PENDAHULUAN............................................................................
1.1 Latar Belakang.............................................................................
1.2 Batasan Masalah..........................................................................
1.3 Rumusan Masalah........................................................................
1.4 Tujuan..........................................................................................

BAB 2 LANDASAN TEORI.......................................................................

2.1 Bank Mandiri...............................................................................
2.2 Rantai Markov.............................................................................
2.3 Matriks Peluang Transisi.............................................................
2.4 Distribusi Stasioner......................................................................

BAB 3 ANALISIS PERANGCANGAN SISTEM.....................................

3.1 Analisis Masalah..........................................................................
3.2 Flow Chart...................................................................................

BAB 4 PEMBAHASAN...............................................................................
4.1 Data..............................................................................................
4

4.2 Matriks Transisi...........................................................................

BAB 5 PENUTUP........................................................................................
5.1 Kesimpulan..................................................................................
5.2 Saran............................................................................................

DAFTAR PUSTAKA...................................................................................
LAMPIRAN.................................................................................................

BAB 1
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Saham adalah tanda ikut serta atau kepemilikan dari seseorang atau badan dalam
suatu perusahaan atau dengan kata lain keikutsertaan investor dalam perusahaan sebagai
pemodal. Bentuk dari saham yaitu merupakan selembar kertas yang tertuliskan siapa
pemiliknya. Saham merupakan salah satu instrument pasar yang paling popular bagi investor
karena saham mampu memberikan tingkat keuntungan yang menarik. Dengan membeli
saham maka pemiliknya memiliki klaim atas pendapatan perusahaan, klaim atas asset
5

perusahaan dan berhak hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
Dalam aktivatas perdagangan saham sehari-hari, harga saham mengalami kenaikan
dan

penurunan. Harga saham terbentuk karena adanya permintaan dan penawaran atas

saham tersebut. Indeks harga saham merupakan suatu indikator yang menunjukkan harga
saham tersebut. Dengan mengetahui indeks harga saham kita dapat mengetahui pergerakan
harga saham tersebut yang menggambarkan kondisi pasar, dan menjadi indikator untuk
investor dalam memilih saham untuk dijual, beli atau menahannya.
Sebagai salah satu perusahaan Bank BUMN yaitu PT Bank Mandriri (Persero) Tbk
yang ikut menerbitkan sahamnya sebagai salah satu pendanaan untuk perusahaannya. PT
Bank Mandriri (Persero) Tbk adalah bank yang berkantor pusat di Jakarta dan merupakan
bank terbesar di Indonesia dalam hal aset, pinjaman, dan deposit. Fluktuasi harga saham PT
Bank Mandiri dipengaruhi oleh banyaknya permintaan dan penurunan yang diakibatkan oleh
beberapa faktor yaitu kinerja perusahaan, faktor makro seperti inflasi/suku bunga dan faktorfaktor non ekonomi seperti kondisi social dan lainnya.
Untuk mengetahui trend kecenderungan pergerakan harga saham PT Bank Mandiri
(Persero)

Tbk

makalah

ini

menggunakan

teori

Rantai

Markov

dengan

cara

mengklasifikasikan state, lalu mengkelompokannya dengan menggunakan matriks peluang

transisi dan menggunakan distribusi stasioner agar matriks peluang transisi sifatnya menjadi
stasioner sehingga trend pergerakan harga saham bisa kita prediksi.
1.2 Batasan Masalah
Perlu diadakan pembatasan masalah untuk memperjelas pembahasan. Pembatasan
masalah yang dilakukan dalam makalah ini adalah sebagai berikut :
a. Teori Rantai Markov yang digunakan hanya untuk mengetahui trend pergerakan
harga saham.
b. Hanya menggunakan Close Price sebagai bahan pertimbangan untuk mengetahui
trend pergerakan harga saham.
c. Jumlah klasifikasi state yang digunakan adalah 6 yaitu turun tinggi, turun sedang,
turun rendah, naik rendah, naik sedang dan naik tinggi.
d. Pengklasifikasian state menggunakan interval yang diperoleh dari selisih moving
average dengan harga actual close price lalu ditentukan selisih terendah dan selisih
tertinggi.
6

e. Moving Average yang digunakan menggunakan interval i=1 yang artinya hanya
berdasarkan harga close price hari sebelumnya.
1.3 Rumusan Masalah
Dengan merujuk pada latar belakang masalah diatas, maka dirumuskan beberapa
rumusan masalah yang dibahas pada makalah ini :
a. Bagaimana cara mengimplementasikan teori Rantai Markov untuk mengetahui trend
kecendrungan harga saham?

1.4 Tujuan
Tujuan dari penulisan makalah ini adalah :
a. mengimplementasikan teori Rantai Markov untuk menganalisis kecendrungan trend
pergerakan naik turunnya harga saham yang terjadi dalam kurun waktu satu tahun.

BAB 2
LANDASAN TEORI
2.1 Bank Mandiri
Bank Mandiri didirikan pada 2 Oktober 1998, sebagai bagian dari program
restrukturisasi perbankan yang dilaksanakan oleh pemerintah Indonesia. Pada bulan Juli
1999, empat bank pemerintah yaitu Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor
Impor Indonesia dan Bank Pembangunan Indonesia dilebur menjadi Bank Mandiri, dimana
masing-masing bank tersebut memiliki peran yang tak terpisahkan dalam pembangunan
perekonomian Indonesia. Sampai dengan hari ini, Bank Mandiri meneruskan tradisi selama
lebih dari 140 tahun memberikan kontribusi dalam dunia perbankan dan perekonomian
Indonesia.
2.2 Rantai Markov
Rantai Markov (Markov Chains) adalah suatu teknik matematika yang bisa digunakan
7

untuk melakukan pembuatan model bermacam-macam system dan proses bisnis. Teknik ini
dapat digunakan untuk meramalkan perubahan-perubahan di waktu yang akan datang pada
variable-variabel dinamis berdasarkan hasil pengamatan pada variable-variabel tersebut di
masa yang lalu.
Sebuah random walk dikatakan menunjukkan Markov properti jika posisi berjalan
saat n tergantung hanya pada posisi berjalan saat n-1 (Winston, 2004). Jika kita sebut X n
variabel random kami, maka Persamaan rumusnya adalah independen, Xn Xn-2-3, ..., X1
sehingga state X pada saat n tergantung hanya pada keadaan X pada langkah n-1. Di sini
setiap Pij untuk j = 1,2 ... adalah baris probabilitas vektor menggambarkan setiap trasition
mungkin dari state i ke setiap state lain yang tersedia dalam sistem. Variabel Xn. 1 :

P(Xn = j|Xn-1 = i) = pij

Xn-2, Xn-3, .. X1 adalah state dari X pada waktu n dan hanya bergantung sejak state X
di langkah n-1. Kemudian didapatkan persamaan ke- 2 :
m

Pij=1
n=1

Untuk setiap i membentuk random di state m dan didapatkan persamaan 3 :

Xn = in, Xn-1 = in-1 ) =

P(Xn+1 = in+1
P(Xn+1 = in+1 Xn = in
Bentuk probabilitas transisi m_m matrik T probabilitas transisi dimana :

T = [ Pij ] =

P 11 P 12 P 1 m
P 21 P22 P 2m

Pm 1 Pm 2 Pmm

Sebuah rantai dikatakan memiliki distribusi steady state jika terdapat p vektor seperti
yang diberikan transisi matriks T yang memiliki persamaan. 4:
T =
Vektor probabilitas steady state p dari random walk state m bisa juga medapatkan
persamaan 5 :

T n=
lim
n

1 2 m
1 2 m

1 2 m

2.3 Matriks Peluang Transisi

Peluang transisi state biasanya ditampilkan sebagai entri-entri dari sebuah matriks P
yang berukuran n x n dimana pij merupakan entri matriks pada baris ke-i dan kolom ke-j.

P=

p11 p 12 p 1 n
p 21 p 22 p 2 n

pn 1 pn 2 pnn

Matriks P dinamakan matriks probabilitas transisi, yang merupakan matriks stokastik

karena jumlah entri-entri pada sembarang baris di P adalah 1.
2.4 Distribusi Stasioner
P dan

j 0

Misalkan P matriks peluang transisi (m state) dari

rantai Markov Homogen.

0 , 1 ,..., m
Jika
9

Maka

disebut distribusi stasioner untuk rantai Markov homogen.

j 0,1, 2,...

j 0

1,

Jika suatu rantai Markov Irreducible, positive recurrrent dan

aperiodic

(Rantai

Markov

Ergodik)

lim pijn j 0 (i , j 0,1, 2, ...)

n

, j 0,1, 2, ...

tunggal

yang
dan

maka

terdapat

limit

peluang,

bebas dari keadaan awal i, dengan

merupakan

solusi

positif

dari

dan
ini dinamakan distribusi stasioner dari rantai Markov.

BAB 3
ANALISIS PERANCANGAN SISTEM
3.1 Analisis Masalah
Mengutip pernyataan oleh Adam Smith bahwa pasar itu tidak bisa ditebak, murni dan
sederhana. Oleh karena itu, sering sekali disinggung mengenai tren pasar dengan menentukan
probabilitas transisi pasar .
Untuk menentukan atau meramalkan harga saham dan tren saham diperlukan
beberapa variable. Selain itu, metode yang digunakan juga sangat diperlukan agar dapat
10

menentukan metode mana yang paling akurat untuk bisa meramalkan harga saham itu
sendiri. Disini kami menggunakan pendekatan Rantai Markov. Dimana data yang didapatkan
dikelompokkan ke dalam matriks transisi . Setelah itu dicari distribusi stasionernya.
3.2 Flow Chart

Flow chart di atas adalah dimulai dari mengklasifikasikan state. Setelah state
diklasifikasi data dikelompokkan ke dalam matriks transisi. Setelah didapatkan matriks
transisinya, maka dicari distribusi stasionernya. Langkah terakhir membuat grafiknya
menggunakan matlab.

BAB 4
PEMBAHASAN
4.1 Data
Untuk studi kasus pada tugas besar ini, data yang digunakan adalah data harga saham
PT. Bank Mandiri Persero Indonesia dari tanggal 26 Desember 2011 sampai dengan 24
Desember 2012. Untuk data harga saham PT. Bank Mandiri persero Indonesia,
ditransformasikan menjadi enam state yaitu: Turun Tinggi (1), Turun Sedang (2), Turun
Rendah (3), Naik Tinggi (4), Naik Sedang (5), dan Naik Rendah (6). Berikut data harga
saham yang kami dapatkan dari situs
11

4.2 Matriks Transisi

Sebelum melakukan prediksi, kita harus menentukan matriks transisinya terlebih
dahulu. Untuk menentukan matriks transisi dari data di atas, yang diperhatikan adalah
pergerakan harga saham yang bertindak sebagai state. Jumlah data ada 255 data dan ada 149
transisi dengan rincian sebagai berikut: transisi dari Turun Tinggi ke Turun Rendah
sebanyak 1, transisi dari Turun Sedang ke Turun Tinggi sebanyak 1, transisi dari Turun
Sedang ke Turun Sedang sebanyak 2, transisi dari Turun Sedang ke Turun Rendah
sebanyak 4, transisi dari Turun Sedang ke Naik Rendah sebanyak 5, transisi dari Turun
Sedang ke Naik Sedang sebanyak 2, transisi dari Turun Rendah ke Turun Sedang
sebanyak 3, transisi dari Turun Rendah ke Turun Rendah sebanyak 31, transisi dari
Turun Rendah ke Naik Rendah sebanyak 22, transisi dari Turun Rendah ke Naik
Sedang sebanyak 6, transisi dari Naik Rendah ke Turun Sedang sebanyak 8, transisi
dari Naik Rendah ke Turun Rendah sebanyak 26, transisi dari Naik Rendah ke Naik
Rendah sebanyak 19, transisi dari Naik Rendah ke Naik Sedang sebanyak 4, transisi
dari Naik Rendah ke Turun Tinggi sebanyak 1, transisi dari Naik Sedang ke Turun
Sedang sebanyak 1, transisi dari Naik Sedang ke Turun Rendah sebanyak 7, transisi
dari Naik Sedang ke Naik Rendah sebanyak 3, transisi dari Naik Tinggi ke Turun
Tinggi sebanyak 1, transisi dari Naik Tinggi ke Turun Sedang sebanyak 1, dan transisi
dari Naik Tinggi ke Naik Tinggi sebanyak 1. Hal tersebut dapat dilihat pada tabel
perpindahan state di bawah ini:

Turun Tinggi
Turun Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Sedang
Naik Tinggi

Turun
Tinggi
0
1
0
0
0
1

Turun
Sedang
0
2
3
8
1
1

Turun
Rendah
1
4
31
26
7
0

Naik
Rendah
0
5
22
19
3
0

Naik
Sedang
0
2
6
4
0
0

Naik
Tinggi
0
0
0
1
0
1

Jumlah
1
14
62
58
11
3

Jika peluang perpindahan dari suatu state-i ke state-j merupakan perbandingan antara
jumlah state-i yang berpindah ke state-j, maka tabel di atas dapat disajikan dalam bentuk
tabel peluang sebagai berikut:
12

Turun Tinggi

Turun
Tinggi
0

Turun Sedang

0.07142857

Turun Rendah

Naik Rendah

Naik Sedang

Naik Tinggi

0.33333333

Turun
Sedang
0
0.1428571
4
0.0483870
9
0.1379310
3
0.0909090
9
0.3333333
3

Turun
Rendah
1

Naik
Sedang
0

Naik
Tinggi
0

Jumla
h
1

0.14285714

0.09677419

0
0.017241
3

0.63636363

0.3548387
0.3275862
0
0.2727272
7

0
0.333333
3

0.28571428
0.5
0.44827586

Naik
Rendah
0
0.3571428
5

0.06896551
0

Misalkan A adalah matriks peluang transisi, maka berdasarkan tabel di atas, matriks
peluang pola perpindahan harga saham PT. Bank Mandiri Persero Indonesia merupakan
matriks ukuran 6 x 6 sebagai berikut:

0
0.071
0
A=
0
0
0.333

0
1
0
0
0
0.142 0.285
0.357 0.142 0
0.048 0.5
0.354 0.096 0
0.137 0.448 0.327 0.068 0.017
0.09 0.636 0.636
0
0
0.333
0
0
0
0.333

Matriks tersebut menggambarkan bahwa, jika harga saham hari ini harga saham turun
tinggi, maka probabilitas hari berikutnya harga saham akan tetap sebesar 0, probabilitas hari
berikutnya harga saham akan tetap sebesar 0, probabilitas hari berikutnya harga saham akan
turun rendah sebesar 1, probabilitas hari berikutnya harga saham akan tetap sebesar 0,
probabilitas hari berikutnya harga saham akan tetap sebesar 0, dan hari berikutnya
probabilitas harga saham akan tetap sebesar 0.
Sedangkan jika hari ini harga saham turun sedang, maka probabilitas hari berikutnya
harga saham akan turun tinggi sebesar 0, probabilitas hari berikutnya harga saham akan turun
sedang sebesar 0.142, probabilitas hari berikutnya harga saham akan turun rendah sebesar
0.285, probabilitas hari berikutnya harga saham akan naik rendah sebesar 0.357, probabilitas
hari berikutnya harga saham akan naik sedang sebesar 0.142, dan hari berikutnya probabilitas
13

harga saham akan tetap sebesar 0. Begitu juga seterusnya.

Untuk mencari kestasioneran harga saham tersebut, kita dapat mencarinya dengan
tahapan-tahapan sebagai berikut:
P2

P4

P6

P8

P10

14

P11

Dari hasil di atas dapat kita lihat bahwa, kestasioneran harga saham PT. Bank Mandiri
Persero Indonesia didapat pada iterasi/proses kesebelas. Sehingga, didapatkan distribusi
stasionernya sebagai berikut:
0

0.00947

0.09240

0.47461

0.33283

0.08208

0.00861

[ 0,1,2,3,4,5 ]
0.95%
9.24%
47.46%

33.28%

8.21%

0.86%

BAB 5
PENUTUP
e.1 Kesimpulan
Dari latar belakang dan rumusan masalah yang terdapat pada makalah ini dapat diambil
kesimpulan bahwa, Rantai Markov dapat menentukan trend pergerakan harga saham dengan
cara mengklasifikasikan state, lalu mengkelompokannya dengan menggunakan matriks
peluang transisi dan menggunakan distribusi stasioner agar matriks peluang transisi sifatnya
menjadi stasioner, sehingga kita dapat memprediksikan harga saham berikutnya.
e.2 Saran
Adapun saran yang dapat disampaikan dari permasalahan dan pembahasan makalah ini
adalah:
15

a. Hendaknya ditambahkan metode lain dalam penentuan harga saham berikutnya karena
Teori Rantai Markov hanya bisa melihat trend pergerakan harga saham saja.
b. Sebaiknya interval untuk menentukan state langsung dari sumbernya agar lebih bisa
menghasilkan prediksi harga saham berikutnya yang lebih nyata.

DAFTAR PUSTAKA

[1] Agwuegbo, S.O.N., A. P. Adewole and A.N. Maduegbuna, 2010. A random walk model for
stock market prices. J. math. Stat., 6: 342-346. DOI: 10.3844/jmssp.2010.342.346.

16

[2] Isaacson, D.L. and R.W. Madsen, 1985. Markov Chains : Theory and Application. 1st Edn.,
R.E. Krieger Pub. Co., New York, ISBN-13: 9780898748345, pp: 256.
[3] Jones, P.W. and P.Smith, 2009. Stochasitic Processes: An Indroduction. 2nd Edn., Chapman
and all/CRC, Spain, ISBN: 13: 9781420099607, pp: 221.
[4] Winston, W.L., 2004. Introduction to Probability Models: Operations Research. 4th Edn.,
Brooks Cole Cengase Learning, USA., ISBN: 10: 053440572X, pp: 729.

LAMPIRAN
Data Harga Saham PT.Bank Mandiri Persero Indonesia 26 Desember 2011 24
Desember 2012.
Date

Volume

Close

12/24/2012

8000

Moving Average
i=1
8000

17

Difference of
Price
0

State

12/21/2012
12/20/2012
12/19/2012
12/18/2012
12/17/2012
12/14/2012
12/13/2012
12/12/2012
12/11/2012
12/10/2012
12/7/2012
12/6/2012
12/5/2012
12/4/2012
12/3/2012
11/30/2012
11/29/2012
11/28/2012
11/27/2012
11/26/2012
11/23/2012
11/22/2012
11/21/2012
11/20/2012
11/19/2012
11/15/2012
11/13/2012
11/12/2012
11/9/2012
11/7/2012
11/6/2012
11/5/2012
11/2/2012
11/1/2012
10/31/2012
10/30/2012
10/29/2012
10/26/2012
10/25/2012
10/24/2012
10/23/2012
10/22/2012
10/19/2012

24050000
16668500
21342500
0
43662000
0
34705500
0
0
0
32603000
32493000
27349500
42955500
24792500
57374000
7744500
15105500
13852500
9630000
15427000
5857500
9483500
10262500
19943500
0
7062500
10094000
10242500
13369000
12039000
15921500
16305000
27534000
20692000
34001500
22990500
0
18799000
12200000
8603000
21619000
17626000

8000
8000
8000
8150
8150
8000
8000
7950
7950
7950
7950
8100
8200
8150
8450
8250
8700
8700
8750
8800
8700
8600
8500
8500
8500
8700
8450
8550
8600
8550
8400
8400
8400
8300
8250
8400
8200
8200
8200
8050
8100
8200
8050

8000
8000
8150
8150
8000
8000
7950
7950
7950
7950
8100
8200
8150
8450
8250
8700
8700
8750
8800
8700
8600
8500
8500
8500
8700
8450
8550
8600
8550
8400
8400
8400
8300
8250
8400
8200
8200
8200
8050
8100
8200
8050
8150

18

0
0
150
0
-150
0
-50
0
0
0
150
100
-50
300
-200
450
0
50
50
-100
-100
-100
0
0
200
-250
100
50
-50
-150
0
0
-100
-50
150
-200
0
0
-150
50
100
-150
100

Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Turun Sedang
Naik Tinggi
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

Naik Sedang
Turun Sedang
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Sedang

Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah

10/18/2012
10/17/2012
10/16/2012
10/15/2012
10/12/2012
10/10/2012
10/8/2012
10/5/2012
10/4/2012
10/3/2012
10/2/2012
10/1/2012
9/28/2012
9/27/2012
9/26/2012
9/25/2012
9/24/2012
9/21/2012
9/20/2012
9/19/2012
9/18/2012
9/17/2012
9/14/2012
9/13/2012
9/12/2012
9/11/2012
9/10/2012
9/7/2012
9/6/2012
9/5/2012
9/4/2012
9/3/2012
8/31/2012
8/30/2012
8/29/2012
8/28/2012
8/27/2012
8/24/2012
8/23/2012
8/22/2012
8/21/2012
8/20/2012
8/17/2012

8274000
25710500
29935000
11307500
13029000
16358500
16882000
0
17701000
9913000
17585000
16468500
20245500
14176000
31241000
26816000
20036500
14340000
15821000
11625500
14392000
29327500
46637500
26937000
37066000
22407500
15030000
13880500
23947500
14668000
12172000
9440500
30980500
48986500
33346000
22050000
1798500
9755500
31512500
0
0
0
0

8150
8200
8200
8150
8100
8100
8100
8050
8050
8000
8050
8050
8200
8250
8200
8100
8000
7950
7900
8000
8050
8050
7950
7700
7650
7750
7900
7900
7850
7850
7950
7900
7800
7450
7800
8150
8200
8200
8350
8350
8350
8350
8350

8200
8200
8150
8100
8100
8100
8050
8050
8000
8050
8050
8200
8250
8200
8100
8000
7950
7900
8000
8050
8050
7950
7700
7650
7750
7900
7900
7850
7850
7950
7900
7800
7450
7800
8150
8200
8200
8350
8350
8350
8350
8350
8350

19

50
0
-50
-50
0
0
-50
0
-50
50
0
150
50
-50
-100
-100
-50
-50
100
50
0
-100
-250
-50
100
150
0
-50
0
100
-50
-100
-350
350
350
50
0
150
0
0
0
0
0

Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Tinggi
Naik Tinggi
Naik Tinggi
Naik Rendah
Naik Rendah

8/16/2012
8/15/2012
8/14/2012
8/13/2012
8/10/2012
8/9/2012
8/8/2012
8/7/2012
8/6/2012
8/3/2012
8/2/2012
8/1/2012
7/31/2012
7/30/2012
7/27/2012
7/26/2012
7/25/2012
7/24/2012
7/23/2012
7/20/2012
7/19/2012
7/18/2012
7/17/2012
7/16/2012
7/13/2012
7/12/2012
7/11/2012
7/10/2012
7/9/2012
7/6/2012
7/5/2012
7/4/2012
7/3/2012
7/2/2012
6/29/2012
6/28/2012
6/27/2012
6/26/2012
6/25/2012
6/22/2012
6/21/2012
6/20/2012
6/19/2012

11009500
10252000
6931500
6767500
12694000
21651500
12418000
10704500
19109500
14073000
13487000
20438000
55087000
38515500
37918000
13455500
14064500
17169500
14952000
34713500
54094000
20423500
6532000
18542500
14231500
26350000
22368500
24023000
31620000
30082500
9115500
14449000
14832500
29221000
35869000
21554500
36856000
10816500
10914000
15878500
17599000
8252500
11236500

8350
8300
8300
8250
8350
8300
8000
8050
8100
8300
8250
8300
8300
7850
7650
7450
7500
7400
7400
7700
7600
7400
7250
7100
7100
7050
7050
6950
6900
7100
7200
7350
7350
7250
7200
7100
7150
6950
7000
7200
7250
7250
7150

8300
8300
8250
8350
8300
8000
8050
8100
8300
8250
8300
8300
7850
7650
7450
7500
7400
7400
7700
7600
7400
7250
7100
7100
7050
7050
6950
6900
7100
7200
7350
7350
7250
7200
7100
7150
6950
7000
7200
7250
7250
7150
7100

20

-50
0
-50
100
-50
-300
50
50
200
-50
50
0
-450
-200
-200
50
-100
0
300
-100
-200
-150
-150
0
-50
0
-100
-50
200
100
150
0
-100
-50
-100
50
-200
50
200
50
0
-100
-50

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Sedang
Naik Rendah
Naik Rendah
Naik Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Tinggi
Turun Sedang
Turun Sedang
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Turun Rendah
Turun Sedang
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Sedang
Naik Rendah
Naik Sedang
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

6/18/2012
6/15/2012
6/14/2012
6/13/2012
6/12/2012
6/11/2012
6/8/2012
6/7/2012
6/6/2012
6/5/2012
6/4/2012
6/1/2012
5/31/2012
5/30/2012
5/29/2012
5/28/2012
5/25/2012
5/24/2012
5/23/2012
5/22/2012
5/21/2012
5/18/2012
5/17/2012
5/16/2012
5/15/2012
5/14/2012
5/11/2012
5/10/2012
5/9/2012
5/8/2012
5/7/2012
5/4/2012
5/3/2012
5/2/2012
5/1/2012
4/30/2012
4/27/2012
4/26/2012
4/25/2012
4/24/2012
4/23/2012
4/20/2012
4/19/2012

20315000
8603500
14769000
9199500
5326000
8854500
11278000
18330500
15057500
11609000
36140000
13973500
29182500
14801500
11652000
14949500
46702000
7768500
24731500
18152500
38118500
0
0
25443000
35627500
18982000
12536000
13914000
32377500
17238000
22787000
17443000
19692500
26146000
27442500
46316500
16349500
82320500
22425000
14095000
7537000
30470000
8136000

7100
7000
6800
7000
6950
7000
6950
6900
6900
6650
6600
6900
6900
7050
6900
7050
6900
7100
7050
7150
6950
7100
7100
7100
7150
7200
7200
7250
7200
7250
7150
7350
7250
7400
7400
7400
7300
7300
7000
7050
6950
7150
7050

7000
6800
7000
6950
7000
6950
6900
6900
6650
6600
6900
6900
7050
6900
7050
6900
7100
7050
7150
6950
7100
7100
7100
7150
7200
7200
7250
7200
7250
7150
7350
7250
7400
7400
7400
7300
7300
7000
7050
6950
7150
7050
7100

21

-100
-200
200
-50
50
-50
-50
0
-250
-50
300
0
150
-150
150
-150
200
-50
100
-200
150
0
0
50
50
0
50
-50
50
-100
200
-100
150
0
0
-100
0
-300
50
-100
200
-100
50

Turun Rendah
Turun Sedang
Naik Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Sedang
Turun Rendah
Naik Sedang
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Sedang
Naik Rendah

Naik Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah

Turun Rendah
Turun Sedang
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah

4/18/2012
4/17/2012
4/16/2012
4/13/2012
4/12/2012
4/11/2012
4/10/2012
4/9/2012
4/6/2012
4/5/2012
4/4/2012
4/3/2012
4/2/2012
3/30/2012
3/29/2012
3/28/2012
3/27/2012
3/26/2012
3/23/2012
3/22/2012
3/21/2012
3/20/2012
3/19/2012
3/16/2012
3/15/2012
3/14/2012
3/13/2012
3/12/2012
3/9/2012
3/8/2012
3/7/2012
3/6/2012
3/5/2012
3/2/2012
3/1/2012
2/29/2012
2/28/2012
2/27/2012
2/24/2012
2/23/2012
2/22/2012
2/21/2012
2/20/2012

30697500
24568500
9613000
28788500
22563000
26847000
11505000
15893000
0
17003000
18754500
0
54537000
43955000
29913000
46342000
31512500
21471500
0
14127000
13258000
26915000
28898000
28835500
25051500
79098000
57970000
45402000
67123000
83807500
26915000
39965000
35466500
33344500
20922000
59559000
42894000
51129500
77885000
33077500
23888500
47399000
34229500

7100
7050
6950
7000
6950
6950
6900
6950
7050
7050
6950
6950
6950
6850
6800
6850
6700
6750
6850
6850
6900
6900
6900
6900
6800
6850
6750
6700
6600
6550
6400
6500
6500
6500
6350
6450
6250
6050
6100
6300
6450
6450
6400

7050
6950
7000
6950
6950
6900
6950
7050
7050
6950
6950
6950
6850
6800
6850
6700
6750
6850
6850
6900
6900
6900
6900
6800
6850
6750
6700
6600
6550
6400
6500
6500
6500
6350
6450
6250
6050
6100
6300
6450
6450
6400
6350

22

-50
-100
50
-50
0
-50
50
100
0
-100
0
0
-100
-50
50
-150
50
100
0
50
0
0
0
-100
50
-100
-50
-100
-50
-150
100
0
0
-150
100
-200
-200
50
200
150
0
-50
-50

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah

Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah

Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Sedang
Turun Sedang
Naik Rendah
Naik Sedang
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah

2/17/2012
2/16/2012
2/15/2012
2/14/2012
2/13/2012
2/10/2012
2/9/2012
2/8/2012
2/7/2012
2/6/2012
2/3/2012
2/2/2012
2/1/2012
1/31/2012
1/30/2012
1/27/2012
1/26/2012
1/25/2012
1/24/2012
1/23/2012
1/20/2012
1/19/2012
1/18/2012
1/17/2012
1/16/2012
1/13/2012
1/12/2012
1/11/2012
1/10/2012
1/9/2012
1/6/2012
1/5/2012
1/4/2012
1/3/2012
1/2/2012
12/30/2011
12/29/2011
12/28/2011
12/27/2011
12/26/2011

28754000
44986500
38836000
42934500
54149000
1.34E+08
84135500
1.56E+08
1.27E+08
97705000
49767000
79166000
32671500
38191000
63437000
56035500
13956000
21500000
14194500
0
38757000
53626500
79503000
25265000
17313500
0
25259000
24543500
38349500
20214000
13810500
20366000
39413500
22114000
5144000
16967500
18959000
11990500
7280500
0

6350
6250
6200
6250
6350
6150
6300
6400
6400
6400
6550
6650
6750
6700
6650
6850
6950
6950
7050
7050
7050
7100
6950
6800
6700
6800
6800
6850
6850
6700
6700
6750
6850
6800
6700
6750
6700
6600
6750
6800

6250
6200
6250
6350
6150
6300
6400
6400
6400
6550
6650
6750
6700
6650
6850
6950
6950
7050
7050
7050
7100
6950
6800
6700
6800
6800
6850
6850
6700
6700
6750
6850
6800
6700
6750
6700
6600
6750
6800
0

Max Difference : 450

23

-100
-50
50
100
-200
150
100
0
0
150
100
100
-50
-50
200
100
0
100
0
0
50
-150
-150
-100
100
0
50
0
-150
0
50
100
-50
-100
50
-50
-100
150
50
0

Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Sedang
Naik Rendah
Naik Rendah

Naik Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Sedang
Naik Rendah
Naik Rendah

Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Turun Rendah
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Rendah

Min Difference : -450

Dari data di atas dapat kita ambil intervalnya sebagai berikut:
Interval
Turun Tinggi
Turun Sedang
Turun Rendah
Naik Rendah
Naik Sedang
Naik Tinggi

[-301..-450]
[-151..-300]
[-1..-150]
[1..150]
[151..300]
[301..450]

Proses Pencarian Matriks Peluang Transisi Menggunakan

Matlab
clc;

Matrikstotal = zeros(6,6);
Total = zeros(6,1);
Matrikstotal(1,1)=0;
Matrikstotal(1,2)=0;
Matrikstotal(1,3)=1;
Matrikstotal(1,4)=0;
Matrikstotal(1,5)=0;
Matrikstotal(1,6)=0;
Total(1,1) = 1;
Matrikstotal(2,1)=1;
Matrikstotal(2,2)=2;
Matrikstotal(2,3)=4;
Matrikstotal(2,4)=5;
Matrikstotal(2,5)=2;
Matrikstotal(2,6)=0;
Total(2,1) = 14;
Matrikstotal(3,1)=0;
Matrikstotal(3,2)=3;
Matrikstotal(3,3)=31;
Matrikstotal(3,4)=22;
Matrikstotal(3,5)=6;
Matrikstotal(3,6)=0;
Total(3,1) = 62;
Matrikstotal(4,1)=0;
Matrikstotal(4,2)=8;
Matrikstotal(4,3)=26;
Matrikstotal(4,4)=19;
Matrikstotal(4,5)=4;
Matrikstotal(4,6)=1;
Total(4,1) = 58;

24

Matrikstotal(5,1)=0;
Matrikstotal(5,2)=1;
Matrikstotal(5,3)=7;
Matrikstotal(5,4)=3;
Matrikstotal(5,5)=0;
Matrikstotal(5,6)=0;
Total(5,1) = 11;
Matrikstotal(6,1)=1;
Matrikstotal(6,2)=1;
Matrikstotal(6,3)=0;
Matrikstotal(6,4)=0;
Matrikstotal(6,5)=0;
Matrikstotal(6,6)=1;
Total(6,1) = 3;
Matrikspeluangtransisi = zeros(6,6);
for i=1:6
for j=1:6
Matrikspeluangtransisi(i,j)=Matrikstotal(i,j)/Total(i,1);
end
end
MatriksStationer = zeros (6,6);
for i = 1:6
for j=1:6
MatriksStationer (i,j) = Matrikspeluangtransisi(i,j)^5;
end
end
disp('Matriks peluang transisi: ');
disp(Matrikspeluangtransisi);
plangkah2=Matrikspeluangtransisi*Matrikspeluangtransisi;
disp(plangkah2);
plangkah4=plangkah2*plangkah2;
disp(plangkah4);
plangkah6=plangkah2*plangkah4;
disp(plangkah6);
plangkah8=plangkah4*plangkah4;
disp(plangkah8);
plangkah9=plangkah8*Matrikspeluangtransisi;
disp ('Matriks Stasioner setelah langkah ke 9');
disp(plangkah9);
cj=round(plangkah9*10000)/10000;
25

pi0 = cj(1,1) * 100

pi1 = cj(2,2) * 100
pi2 = cj(3,3) * 100
pi3 = cj(4,4) * 100
pi4 = cj(5,5) * 100
pi5 = cj(6,6) * 100

26