Yuk belajar Saham

Tips dasar trading system (Jenis Trend Follower) :

1. Price Condition
Terdiri dari 3 nilai parameter yaitu :
1. Moving Average (MA ) 50 days
2. MA 100 days
3. MA 200 days
4. Price Channel (PC) 5 Days (ada upper band dan lower band)
2. Entry
Pembelian dilakukan ketika Price > Upper Band PC
3. Stop Loses (SL)
Dilakukan ketika Price <= Lower Band PC
4. Take Profit (TP)
Dilakukan ketika TP = 25% atau No TP (ada syarat)

Saham untuk masa depan yang selalu di share devidennya :

1. BUMN :
a. TLKM
b. SMGR
c. KAEF
d. JSMR
2. BUMD :
a. INDF
b. ICBP
c. KLBF
d. UNVR
e. MYOR
f. INTP
g. ASII

Penilaian suatu saham (valuasi saham) :

Dalam menentukan valuasi syarat awalnya : pertumbuhan laba bersih pertahun
minimal 10% dan ROE 15%.
Rules :
1. Menentukan pertumbuhan EPS (earning per share)
Kurun 5 tahun kebelakang. Jika EPS growth nya lebih dari 15% maka
proyeksi EPS growth ditetapkan 15%, jika kurang dari 15% maka
ditetapkan 10%.
2. Menentukan proyeksi rasio P/E (Price Earning Ratio)
Jika data rata2 P/E lebih dari 20 tetapkan 17, jika kurang dari 20
tetapkan 12%
Langkah berdasarkan EPS Growth Methode :
 1. Menghitung EPS 5 tahun kedepan

2. Mengalikan proyeksi P/E dengan proyeksi EPS di akhir tahun kelima

(Menentukan proyeksi harga saham).
3. Menghitung laba yang dibayarkan sebagai deviden, ditotal selama 5 tahun
kedepan
4. Menghitung harga saham total , penjumlahan proyeksi harga saham dengan
jumlah deviden
5. Menentukan harga yang pantas dibayarkan.
Menentukan return yang layak = Bungan deposito + total risk premium.
Kasus 2009 18,61%.

Langkah berdasarkan Initial rate of return :

1. Intial rate of return = EPS /harga saham
Jika Rate of return lebih dari BI rate (ambil)

Langkah berdasrkan Return of Equity Method :

1. Hitung ROE after payout selama 5 tahun
Yaitu : ROE rata2 x (1-rata2 deviden payout rasio 5 tahun terakhir)
2. Proyeksi equity per share untuk 5 tahun ke depan
EPS x (1+ nilai langkah 1)^5
3. Konversi future Equity menjadi future EPS
Future EPS = Future equity X rata2 ROE
4. Hitung future stock price
Yaitu = EPS X P/E ratio historis (cari yg rendah)
5. Hitung future deviden dan jumlahkan dengan future stock price
Deviden =EPS x deviden payout ratio
Future stock price = Jumlah deviden +future stock price
6. Hitunf Rate of return
(1+ROE)^5 = Future stock price / Harga saham saat ini
Jika ROE lebih dari 15% sikat, boleh diambil jika masih 12-15%.
Prediksi rata2 return dimasa dating = (expected ROE + Expected EPS
methode)/dibagi 2
Syaratnya sama kayak ROE