Mppa LK TW Iv 2017

PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada For the Nine Months Period Ended
30 September 2017 (Diaudit) dan 2016 (Tidak Diaudit) September 30, 2017 (Audited) and 2016 (Unaudited)
serta Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada And For the Years Ended
31 Desember 2016 dan 2015 (Diaudit) December 31, 2016 and 2015 (Audited)
d1/February 14, 2018 paraf:

d1/ February 14, 2018 Paraf:
PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Pages
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Reviu atas Informasi Report on Review of Financial

Keuangan Information
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

30 September 2017 (Diaudit) dan 2016 (Tidak Diaudit) September 30, 2017 (Audited) and 2016 (Unaudited)
serta Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada And For the Years Ended
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and Other
Lain Konsolidasian Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements
Draft/February 13, 2018 Paraf:

PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk AND SUBSIDIARY
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 September 2017, As of September 30, 2017,
(Dalam Jutaan Rupiah Indonesia, (In Millions of Indonesian Rupiah,
kecuali data saham) except for shares data)
30 September/ 31 Desember/ 31 Desember/

September 30, December 31, December 31,
Catatan/ 2017 2016 2015
Notes Rp Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan bank 3,8,31,36 156,249 248,697 408,945 Cash on hand and in banks
Piutang usaha - pihak ketiga 4,36 37,473 46,533 26,012 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain 5,36 350,084 883,880 647,867 Other receivables
Persediaan 6,24 2,486,979 2,747,344 2,497,520 Inventories
Pajak dibayar di muka 18 106,825 42,033 - Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 7,8 112,452 108,682 104,345 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 21,626 25,289 25,050 Other current assets
Jumlah Aset Lancar 3,271,688 4,102,458 3,709,739 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya 9,36 26,641 23,394 22,253 financial assets
Investasi jangka panjang lainnya 8,10 310,939 189,760 31,750 Other long term investments
Aset tetap 8,11 1,534,877 1,575,559 1,461,743 Fixed assets
Uang muka dan jaminan sewa 8,12 194,493 201,009 229,462 Rental advances and deposits
Sewa dibayar di muka
jangka panjang 8,13 371,019 381,686 330,220 Long-term prepaid rents
Aset takberwujud 14 2,798 1,739 3,984 Intangible assets
Aset pajak tangguhan 18 163,459 14,022 67,826 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 143,514 212,107 175,783 Other non-current assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 2,747,740 2,599,276 2,323,021 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 6,019,428 6,701,734 6,032,760 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
d1/ February 14, 2018
1 Paraf:
DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENTS OF
LAPORAN POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION
KONSOLIDASIAN As of September 30, 2017,
Pada Tanggal 30 September 2017, December 31, 2016 and 2015 (Audited)
31 Desember 2016 dan 2015 (Diaudit) (In Millions of Indonesian Rupiah,
(Dalam Jutaan Rupiah Indonesia, except for shares data)
kecuali data saham)

September 30, December 31, December 31,
Catatan/ 2017 2016 2015
Notes Rp Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 15,36 495,000 140,000 250,000 Short-term bank loans
Utang usaha 16,36 1,442,509 2,317,779 1,763,250 Trade payables
Beban akrual 8,17,36 454,980 400,131 360,274 Accruals
Utang pajak 18,36 12,147 54,105 82,271 Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 30 76,016 80,785 55,348 Short-term employee benefit liabilities
Liabilitas keuangan jangka Other current
pendek lainnya 19,36 203,314 249,538 210,233 financial liabilities
Liabilitas jangka pendek lainnya 127,374 91,542 93,333 Other current liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2,811,340 3,333,880 2,814,709 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Pinjaman bank jangka panjang 15,36 805,000 610,000 400,000 Long-term bank loans
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 30 295,482 256,867 247,012 Long-term employee benefit liabilities
Liabilitas jangka panjang lainnya 80,855 71,255 56,895 Other non-current liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1,181,337 938,122 703,907 Total non-current liabilities
Jumlah Liabilitas 3,992,677 4,272,002 3,518,616 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Equity
kepada Pemilik Entitas Induk Holders of Parent Entity
Modal saham - Nilai nominal Rp 50 per saham pada 30 September 2017 Capital stock - Rp 50 par value per share as at September 30, 2017
dan 31 Desember 2016 dan 2015 and December 31, 2016 and 2015
Modal dasar - 10.800.000.000 saham Authorized - 10,800,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 5.377.962.800 saham pada 30 September 2017 dan 5,377,962,800 shares as at September 30, 2017 and
31 Desember 2016 dan 2015 20 268,898 268,898 268,898 December 31, 2016 and 2015
Tambahan modal disetor - neto 21 774,578 774,578 774,578 Additional paid-in capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaanya 32 36,000 34,000 32,000 Appropriated
Belum ditentukan penggunannya 947,245 1,352,226 1,438,638 Unappropriated
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable
Kepada Pemilik Entitas Induk 2,026,721 2,429,702 2,514,114 to Owners of the Parent
Kepentingan Non-Pengendali 22 30 30 30 Non-Controlling Interests

Jumlah Ekuitas 2,026,751 2,429,732 2,514,144 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6,019,428 6,701,734 6,032,760 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2 Paraf:
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
30 September 2017(Diaudit) dan 2016 (Tidak Diaudit) serta September 30, 2017 (Audited) and 2016 (Unaudited) and
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
kecuali data saham) except for shares data)
9 bulan/ months 1 tahun/ year

Catatan/ 2017 2016 *) 2016 2015
Notes Rp Rp Rp Rp
PENJUALAN BERSIH 23 9,610,999 10,296,064 13,527,323 13,802,450 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 24 (8,255,045) (8,703,899) (11,233,284) (11,533,636) COST OF SALES

LABA BRUTO 1,355,954 1,592,165 2,294,039 2,268,814 GROSS PROFIT
Beban penjualan 8,25 (227,356) (35,533) (158,306) (123,062) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 8,11,26 (1,568,552) (1,458,237) (1,965,333) (1,824,589) General and administrative expenses
Beban lain-lain 27,31 (8,353) (7,699) (11,027) (14,003) Other expenses
Penghasilan lain-lain 28 - 597 17,664 206 Other Income
LABA (RUGI) USAHA (448,307) 91,293 177,037 307,366 OPERATING PROFIT (LOSS)
Penghasilan keuangan 8 5,850 5,601 6,931 11,017 Finance income
Beban keuangan 29 (80,556) (61,159) (82,856) (46,595) Finance costs
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK (523,013) 35,735 101,112 271,788 INCOME (LOSS)BEFORE INCOME TAX
Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan 18 143,646 1,846 (54,465) (42,550) Deferred Income tax benefit (expense)
Beban pajak final (6,239) (5,013) (8,164) (7,497) Final tax expenses
LABA (RUGI) PERIODE/TAHUN BERJALAN (385,606) 32,568 38,483 221,741 INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD/YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAINNYA INCOME
Pos yang tidak akan Item that will not be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Kerugian aktuarial pada Actuarial loss on defined
program imbalan pasti 30 (23,166) - 22,576 (6,220) benefit pension plans
Pajak penghasilan atas kerugian aktuarial Income tax of actuarial loss
atas program imbalan pasti 18.d 5,791 - (5,644) 1,555 of defined benefit pension plans
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL OTHER COMPREHENSIVE
LAINNYA (17,375) - 16,932 (4,665) INCOME
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
PERIODE/TAHUN BERJALAN (402,981) 32,568 55,415 217,076 FOR THE PERIOD/YEAR
Laba (Rugi) Periode/Tahun Berjalan

yang Dapat Diatribusikan kepada : Income (loss) for the Period/Year Attributable to:
Pemilik Entitas Induk (385,606) 32,568 38,483 221,741 Owner of the Parent
Kepentingan Non-Pengendali - - - - Non - Controlling Interests
(385,606) 32,568 38,483 221,741
Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif Total Comprehensive Income (Loss)

yang Dapat Diatribusikan kepada : Attributable To:
Pemilik Entitas Induk (402,981) 32,568 55,415 217,076 Owner of the Parent
Kepentingan Non-Pengendali - - - - Non - Controlling Interests
(402,981) 32,568 55,415 217,076
LABA PER SAHAM DASAR (72) 6 7 41 BASIC EARNINGS PER SHARE
*) Direklasifikasi (Lihat Catatan 40) *) Reclassified (See Note 40)
3 Paraf:
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada 30 September 2017 (Diaudit) dan For the Nine Months Period ended September 30, 2017 (Audited)
2016 (Tidak diaudit) serta Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada and 2016 (Unaudited), and For the Years Ended
(Dalam Jutaan Rupiah Indonesia) (In Millions of Indonesian Rupiah)
Ekuitas yang
Dapat
Diatribusikan
Kepada Pemilik
Saldo Laba/Retained Earnings Entitas Induk/
Tambahan Modal Telah Belum Equity Kepentingan
Disetor - Neto/ Ditentukan Ditentukan Attributable Non Pengendali/ Jumlah Ekuitas/
Modal Saham/ Additional Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ to Owners Non Controlling Total
Catatan/ Share Capital Capital - Net Appropriated Unappropriated of the Parent Interest Equity
Notes Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
SALDO PER 1 JANUARI 2015 268,898 774,578 30,000 1,454,814 2,528,290 30 2,528,320 BALANCE AS OF JANUARY 1, 2015
Keputusan Rapat Umum Pemegang Resolution of the Annual General Meeting
Saham Tahunan tanggal 13 Mei 2015: 32 of the Shreholders on May 13, 2015:
Deklarasi dividen tunai - - - (193,607) (193,607) - (193,607) Declaration of cash dividend
Pembentukan cadangan umum - - 2,000 (2,000) - - - Appropriation of general reserve
Pembagian dividen interim - - - (37,645) (37,645) - (37,645) Payment of interim dividend
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - 217,076 217,076 - 217,076 Total comprehensive income for the year
SALDO PER 31 DESEMBER 2015 268,898 774,578 32,000 1,438,638 2,514,114 30 2,514,144 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015
Saham Tahunan tanggal 13 April 2016: 32 of the Shreholders on April 13, 2016:
Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan - - - 32,568 32,568 - 32,568 Total comprehensive income for the period
SALDO PER 30 SEPTEMBER 2016 268,898 774,578 34,000 1,329,379 2,406,855 30 2,406,885 BALANCE AS OF SEPTEMBER 30, 2016
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - 55,415 55,415 - 55,415 Total comprehensive income for the year
Jumlah rugi komprehensif periode berjalan - - - (402,981) (402,981) - (402,981) Total comprehensive loss for the period
SALDO PER 30 SEPTEMBER 2017 268,898 774,578 36,000 947,245 2,026,721 30 2,026,751 BALANCE AS OF SEPTEMBER 30, 2017
d1/ February 14, 2018 4 Paraf:

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada For the Nine Months Period ended
30 September 2017(Diaudit) dan 2016 (Tidak Diaudit) serta September 30, 2017 (Audited) and 2016 (Unaudited) and
kecuali data dinyatakan lain) Unless otherwise stated)

Catatan/ 2017 2016 2016 2015
Notes Rp Rp Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 9,620,059 10,289,997 13,506,803 13,934,177 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (8,865,812) (8,494,388) (10,928,220) (11,822,331) Cash paid to suppliers
Pembayaran untuk beban operasional (404,797) (341,074) (518,057) (644,101) Payments for operating expenses
Pembayaran kepada karyawan (778,484) (744,810) (952,378) (956,249) Payments to employees
Penerimaan kas dari pendapatan sewa 99,561 129,666 193,209 208,066 Cash receipts from rental income
Pembayaran untuk beban sewa (546,877) (561,454) (740,032) (752,623) Payment for rental expenses
Pembayaran pajak penghasilan (64,791) (34,657) (57,284) (143,328) Payments of income tax
Pendapatan lainnya 1,166,249 697,253 723,972 646,027 Other income
Beban lainnya (460,171) (463,985) (645,434) (610,700) Other expenses
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Operasi (235,063) 476,548 582,579 (141,062) (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penambahan investasi jangka panjang lainnya (121,179) (158,010) (158,010) (31,750) Addition of other long term investments
Aset tetap Fixed assets
Penjualan 11 1,603 1,305 1,715 4,211 Proceed from sales
Pembelian 11 (49,203) (68,234) (93,448) (130,292) Acquisitions
Penambahan aset takberwujud (2,506) (4) (4) - Addition of intangible asset
Penambahan aset keuangan lainnya (213) (127) (143) (73) Increase (decrease) in other financial assets
Penambahan uang muka dan jaminan sewa (15,946) (49,200) (52,229) (65,261) Increase in rental advance and deposits
Hasil pengembalian uang muka dan jaminan sewa 4,098 5,597 7,971 1,052 Proceeds from refund of rental advances and deposits
Penambahan (Pengurangan) aset lancar lainnya 2 (328) 1,131 17,936 Decrease in other current assets
Penambahan aset tidak lancar lainnya (150,751) (270,527) (334,649) (378,688) Increase in other non current assets
Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (334,095) (539,528) (627,666) (582,865) Net Cash Flows Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen - (139,827) (139,827) (231,252) Dividend payment
Penerimaan pinjaman bank 550,000 110,000 100,000 650,000 Receipt of bank loans
Penghasilan keuangan 5,850 5,601 6,931 11,131 Finance income
Biaya keuangan (79,160) (60,297) (82,329) (44,585) Finance cost
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan 476,690 (84,523) (115,225) 385,294 (Used in) Financing Activities
PENURUNAN NETO KAS DAN BANK (92,468) (147,503) (160,312) (338,633) NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS
CASH ON HAND AND IN BANKS AT
KAS DAN BANK AWAL PERIODE/TAHUN 248,697 408,945 408,945 747,710 THE BEGINNING OF PERIOD/YEAR
Dampak Perubahan Selisih Kurs Terhadap Kas dan Effects in Foreign Exchange Changes in
KAS
BankDAN SETARA KAS 20 238 64 (132) Cash on Hand and in Banks
CASH ON HAND AND IN BANKS AT
KAS DAN BANK AKHIR PERIODE/TAHUN 3 156,249 261,680 248,697 408,945 THE END OF THE PERIOD/YEAR
Tambahan informasi aktivitas yang tidak Additional information of non cash activities
mempengaruhi arus kas disajikan pada Catatan 34 is presented in Note 34
5 Paraf:
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada For the Nine Months Periods Ended
30 September 2017 (Diaudit) dan 2016 (Tidak Diaudit) serta September 30, 2017 (Audited) and 2016 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah Indonesia dan (In Millions of Indonesian Rupiah and
Ribuan Mata Uang Asing, kecuali dinyatakan lain) Thousand Foreign Currencies, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
1.a. Pendirian Perusahaan 1.a. The Company’s Establishment
PT Matahari Putra Prima Tbk (“Perusahaan”) didirikan di PT Matahari Putra Prima Tbk (“the Company”) was
Negara Republik Indonesia pada tanggal 11 Maret 1986 established in the Republic of Indonesia on
berdasarkan akta notaris Budiarti Karnadi, S.H. No. 30 March 11, 1986 based on notarial deed No. 30 dated
tanggal 11 Maret 1986 dan telah mendapatkan March 11, 1986 of Budiarti Karnadi, S.H. and was
pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia approved by the Minister of Justice of the Republic of
berdasarkan Surat Kutipan dari Daftar Keputusan Indonesia in its Excerpt Decision Letter No. C2-
Menteri Kehakiman tertanggal 26 Juli 1986 No.C2- 5238.HT.01-01.Th.86 dated July 26, 1986, and was
5238.HT.01-01.Th.86, akta mana telah diumumkan published in State Gazette No. 73 dated September 10,
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 tanggal 1991, supplement No. 2954. The Company’s articles of
10 September 1991, Tambahan Berita Negara Republik association have been amended several times, and
Indonesia No. 2954. Akta tersebut telah mengalami have been amended to comply with Law No. 40 year
beberapa kali perubahan dan telah disesuaikan 2007 as stated in notarial deed of meeting resolution
berdasarkan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang No. 39 dated August 8, 2008 by Ny. Poerbaningsih Adi
Perseroan Terbatas sebagaimana termuat pada akta Warsito, S.H., which has been approved by the Minister
Pernyataan Keputusan Rapat (“PKR”) No. 39 tanggal 8 of Justice and Human Rights of the Republic of
Agustus 2008 yang dibuat oleh notaris Ny. Indonesia in its decision letter No. AHU-
Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., sebagaimana telah 88903.AH.01.02 year 2008 dated November 21, 2008
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia and published in State Gazette No. 13 dated February
Republik Indonesia (“Menkumham”) dalam Surat 13, 2009, supplement No. 4395. The Company’s
Keputusan No. AHU-88903.AH.01.02.Tahun 2008 articles has been amended several times with latest
tanggal 21 Nopember 2008 dan diumumkan dalam amendment as stated in notarial deed of Meeting
Berita Negara Republik Indonesia No. 13 tanggal 13 Resolution No. 60 dated April 29, 2016 by Ir. Nanette
Pebruari 2009 dan Tambahan Berita Negara No. 4395. Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H. The amendment
Perubahan terakhir tercantum dalam akta Pernyataan has been notified by the Receipt of Notification for
Keputusan Rapat yang dibuat oleh notaris Ir. Nanette Changes in No. AHU-0055884.AH.01.11.Year 2016,
Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., No. 60 tanggal 29 dated May 3, 2016.
April 2016. Perubahan tersebut telah diberitahukan
melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
No.AHU-0055884.AH.01.11 Tahun 2016 yang tertanggal
3 Mei 2016.
Perusahaan melakukan kegiatan usaha utama berupa The Company operates a chain of stores which sell
jaringan toko swalayan yang menyediakan berbagai various items such as daily needs and electronics.
macam barang seperti barang kebutuhan sehari-hari
dan barang elektronik.
Kantor Pusat operasional Perusahaan berada di Menara The Company’s head office is located in Menara
Matahari Lantai 17, Jalan Boulevard Palem Raya No. 7, Matahari 17th Floor, No. 7 Boulevard Palem Raya,
Lippo Karawaci 1200 - Tangerang, Banten. Perusahaan Lippo Karawaci 1200 - Tangerang, Banten. The
mulai beroperasi komersial pada tahun 1986. Company started commercial operations in 1986.
Untuk periode sembilan bulan berakhir pada tanggal 30 For the nine months periods ended September 30,
September 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun yang 2017 and 2016, and for the years ended December 31,
berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 Perusahaan 2016 and 2015 the Company operates Hypermart,
mengoperasikan toko Hypermart, Foodmart, Smart Club Foodmart, Smart Club and Boston Health & Beauty
dan Boston Health & Beauty masing-masing di 285 dan stores in 285 and 294, and 299 and 293 locations in
294 serta 299 dan 293 lokasi di Jakarta dan kota-kota Jakarta and other cities in Indonesia, respectively.
lainnya di Indonesia.
Entitas Induk langsung Perusahaan adalah The Parent Company is PT Multipolar Tbk, which is the
PT Multipolar Tbk, yang merupakan pemegang saham Company’s major shareholder. The Ultimate Parent of
mayoritas Perusahaan. Entitas Induk Terakhir the Company is PT Inti Anugerah Pratama that owned
Perusahaan adalah PT Inti Anugerah Pratama yang by Riady’s Family.
dimiliki oleh Keluarga Riady.
6 Paraf:
d1/February 14, 2018 paraf;
Paraf:
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. The Company’s Public Offering
Saham Shares
Pada tanggal 29 Nopember 1992, Pernyataan On November 29, 1992, the Company’s Registration
Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Penawaran Statement to offer its Initial Public Offering of shares
Umum Perdana dinyatakan efektif. Pada bulan was declared effective. In December 1992, the
Desember 1992, Perusahaan mencatatkan seluruh Company listed all of its shares on the Jakarta Stock
sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Exchange and the Surabaya Stock Exchange, which
Surabaya yang sekarang bergabung menjadi Bursa are now merged as the Indonesia Stock Exchange
Efek Indonesia (“BEI”) dan telah disetujui oleh Bursa (“IDX”) approved by the Jakarta Stock Exchange in its
Efek Jakarta dalam surat No. S-1799/PM/1992 tanggal letter No. S-1799/PM/1992 dated November 4, 1992.
4 Nopember 1992.
Pada tanggal 9 Juni 1995, 11 September 1996 dan On June 9, 1995, September 11, 1996 and October 13,
13 Oktober 1997, Pernyataan Pendaftaran Perusahaan 1997, the Company’s Registration Statements to offer
dalam rangka Penawaran Umum Terbatas (“PUT”) I, II its First, Second and Third Limited Public Offerings,
dan III kepada pemegang saham dalam rangka respectively, with pre-emptive rights to shareholders,
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu totaling 75,166,500 shares (at Rp1,400 per share),
(“HMETD”) masing-masing 75.166.500 saham 225,499,500 shares (at Rp1,000 per share) and
(Rp1.400 per saham), 225.499.500 saham 1,803,996,000 shares (at Rp500 per share),
(Rp1.000 per saham) dan 1.803.996.000 saham respectively, were declared effective. The Company
(Rp500 per saham) dinyatakan efektif. Perusahaan listed all such new shares on the IDX.
mencatatkan seluruh saham baru tersebut di BEI.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa In the Company’s Extraordinary General Meeting of the
(“RUPSLB”) Perusahaan yang diselenggarakan pada Shareholders that was held on June 23, 1997, the
tanggal 23 Juni 1997, yang dinyatakan dalam akta minutes of which were stated in notarial deed No. 142
notaris No. 142 tanggal 23 Juni 1997 dated June 23, 1997 by Ny.Poerbaningsih Adi Warsito,
oleh notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito S.H., S.H., the shareholders resolved to change the par
diputuskan untuk mengubah nilai nominal saham dari value of share from Rp1,000 per share to Rp500
Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham. per share. This change was approved by the Minister of
Perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Justice in its Decision Letter No. C2-6666
dalam Surat Keputusan No. C2-6666 HT.01.04.Th.97 HT.01.04.Th.97 dated July 15, 1997. The process of
tanggal 15 Juli 1997. Proses pemecahan saham (stock stock split was completed on September 15,
split) telah selesai pada tanggal 15 September 1997 1997 and all new shares issued from the stock split
dan seluruh saham baru hasil stock split mulai were traded in the stock exchange on the same date.
diperdagangkan di bursa efek pada tanggal yang sama.
Pada tanggal 27 Desember 2006, Pernyataan On December 27, 2006, the Company’s Registration
Pendaftaran Perusahaan dalam rangka PUT IV kepada Statement to offer its Fourth Limited Public Offering
pemegang saham dalam rangka Penerbitan HMETD with pre-emptive rights to shareholders totaling
sejumlah 2.005.928.000 saham (Rp500 per saham) 2,005,928,000 shares (at Rp500 per share) and a
yang disertai dengan penerbitan waran seri I dengan maximum of 877,593,500 Series I warrants, was
jumlah sebanyak-banyaknya 877.593.500 lembar declared effective. As of the end of the exercise date,
dinyatakan efektif. Sampai dengan tanggal akhir
July 12, 2010, there were 864,624,800 Series I
penukaran waran, yaitu 12 Juli 2010, sejumlah
864.624.800 waran seri I telah dieksekusi menjadi warrants exercised into shares.
saham.
Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Based on the Company’s meeting resolution as stated
Perusahaan yang dinyatakan dalam Akta notaris in notarial deed No. 10 dated November 4, 2010 of
No. 10 tanggal 4 Nopember 2010 dari Ny.Poerbaningsih Adi Warsito S.H., shares of
/Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., saham hasil converted warrants had been issued and fully paid,
konversi waran di atas telah ditempatkan dan disetor, thus the total number of issued and fully paid shares
sehingga jumlah seluruh saham yang ditempatkan dan are 5,576,546,800 shares. The Company listed all such
disetor menjadi 5.576.546.800 saham. Perusahaan
new shares on the IDX.
mencatatkan seluruh saham baru tersebut di BEI.
7 Paraf:

1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan (lanjutan) 1.b. The Company’s Public Offering (continued)
Saham (lanjutan) Shares (continued)
Pada RUPSLB Perusahaan yang diselenggarakan In the Company’s Extraordinary General Meeting of the
pada tanggal 19 September 2012, yang dinyatakan Shareholders held on September 19, 2012, the minutes
dalam akta notaris No. 30 tanggal 19 September 2012 of which were stated in notarial deed No. 30 dated
oleh notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, September 19, 2012 by Ir. Nanette Cahyanie Handari
S.H., telah diputuskan, diantaranya, untuk menurunkan Adi Warsito, S.H., the shareholders resolved to, among
nilai nominal saham dari Rp500 per lembar saham others, reduce the par value of shares from Rp500 per
menjadi Rp50 per lembar saham. Seluruh saham share to Rp50 per share. All of the new par value
dengan nilai nominal baru mulai diperdagangkan di BEI shares were traded on the IDX starting on
pada tanggal 27 Nopember 2012. Perusahaan telah November 27, 2012. The Company had made payment
melakukan pembayaran atas selisih nilai nominal of the reduction of the par value of shares to the
saham kepada para pemegang saham pada tanggal shareholders on December 4, 2012.
4 Desember 2012.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan In the Company’s Annual General Meeting of the
(“RUPST”) yang diselenggarakan pada tanggal Shareholders held on April 24, 2013, the minutes of
24 April 2013, yang dinyatakan dalam akta which were stated in notarial deed No. 65
No. 65 tanggal 24 April 2013 oleh notaris dated April 24, 2013 by Ir. Nanette Cahyanie Handari
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., telah Adi Warsito, S.H., the shareholders resolved to, among
diputuskan, diantaranya, untuk melaksanakan others, settle the 198,584,000 treasury shares, thus the
penyelesaian atas 198.584.000 saham treasuri, total number of issued and fully paid shares are
sehingga jumlah seluruh saham yang ditempatkan dan 5,377,962,800 shares.The latest amendment has been
disetor menjadi 5.377.962.800 saham. Perubahan notarized in PKR No. 12 on May 6, 2013 by Ir. Nanette
anggaran dasar ini kemudian telah diaktakan kembali Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., and approved by
dalam PKR No. 12 tanggal 6 Mei 2013 oleh the Minister of Justice and Human Rights of the
notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Republic of Indonesia in its Decision Letter
yang telah disetujui oleh Menkumham melalui Surat No. AHU-34643.AH.01.02 year 2013 dated
Keputusan No. AHU-34643.AH.01.02 Tahun 2013 June 26, 2013.
tanggal 26 Juni 2013.
1.c. Struktur Entitas Anak 1.c. The Structure of Subsidiary

Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember As at September 30, 2017 and December 31, 2016
2016 dan 2015, Perusahaan memiliki satu Entitas Anak and 2015, the Company has a Subsidiary, PT Matahari
yaitu PT Matahari Super Ekonomi (“PT MSE”) yang Super Ekonomi (“PT MSE”), which domiciled at
berkedudukan di Jakarta dan telah beroperasi sejak Jakarta and started its commercial operation in 1994
1994 dan bergerak dalam bidang penjualan eceran and engaged in retail, with ownership of 99.2%. PT
dengan persentase kepemilikan Perusahaan sebesar MSE has total assets amounted to Rp3,874, Rp3,848
99,2%. Jumlah aset PT MSE adalah sebesar Rp3.874, and Rp3,814 as at September 30, 2017, December 31,
Rp3.848 dan Rp3.814 masing-masing pada tanggal 30 2016 and 2015, respectively.
September 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.
Perusahaan telah mengkonsolidasi Entitas Anak The Company has consolidated its subsidiary in
tersebut sesuai dengan prinsip-prinsip konsolidasian accordance with the consolidation principles as
pada Catatan 2d. described in Note 2d.
8 Paraf:

1.d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan 1.d. Board of Commissioners, Directors and Employees
Per tanggal 30 September 2017 susunan anggota As of September 30, 2017 composition of the Boards
Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkan Rapat of Commissioners and Directors based on resolution of
Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) yang the Annual General Meeting of the Shareholders held
diselenggarakan pada tanggal 26 April 2017 yang on April 26, 2017, that are stated in notarial deed No.
dinyatakan dalam akta No. 91 tanggal 26 April 2017 91 dated April 26, 2016 by Sriwi Bawana Nawaksari,
oleh notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. dan S.H., M.Kn. and December 31, 2016, the composition
per tanggal 31 Desember 2016, susunan anggota of the Boards of Commissioners and Directors based
Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkan Rapat on resolution of the Annual General Meeting of the
Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) yang Shareholders held on April 13, 2016, that are stated in
diselenggarakan pada tanggal 13 April 2016, yang notarial deed No. 60 dated April 29, 2016 by Ir.
dinyatakan dalam akta No. 60 tanggal 29 April 2016 Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., the
oleh notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, shareholders resolved to, among others, as follows:
S.H., telah diputuskan, diantaranya, sebagai berikut:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris John Bellis President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris Theo L. Sambuaga Vice President Commissioner
Komisaris Independen William Travis Saucer Independent Commissioner
Komisaris Independen Chua Siang Hwee, Jeffrey Independent Commissioner
Komisaris Independen Niel Nielson Independent Commissioner
Komisaris Johanes Jany Commissioner
Komisaris John Riady Commissioner
Direksi Directors
Presiden Direktur Bunjamin Jonatan Mailool President Director
Wakil Presiden Direktur Noel Trinder Vice President Director
Direktur Independen Carmelito J. Regalado Independent Director
Direktur Lina Haryanti Latif Director
Direktur Ishak Kurniawan Director
Direktur Widhayati Hendropurnomo Director
Per tanggal 31 Desember 2015, susunan anggota As of Desember 31, 2015, the composition of the Boards
Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkan Rapat of Commissioners and Directors based on resolution of
Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) yang the Annual General Meeting of the Shareholders held on
diselenggarakan pada tanggal 13 Mei 2015, yang May 13, 2015, that are stated in notarial deed No. 52
dinyatakan dalam akta No. 52 tanggal 26 Mei 2015 dated May 26, 2015 by Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi
oleh notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, Warsito, S.H., the shareholders resolved to, among
S.H., telah diputuskan, diantaranya, sebagai berikut: others, as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris John Bellis President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris Theo L. Sambuaga Vice President Commissioner
Komisaris Independen William Travis Saucer Independent Commissioner
Komisaris Independen Chua Siang Hwee, Jeffrey Independent Commissioner
Komisaris Independen Niel Nielson Independent Commissioner
Komisaris Johanes Jany Commissioner
Komisaris John Riady Commissioner
Direksi Directors
Presiden Direktur Bunjamin Jonatan Mailool President Director
Wakil Presiden Direktur Noel Trinder Vice President Director
Direktur Independen Carmelito J. Regalado Independent Director
Direktur Lina Haryanti Latif Director
Direktur Ishak Kurniawan Director
9 Paraf:
1.d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) 1.d. Board of Commissioners, Directors and Employees
(continued)
Per tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 As at September 30, 2017, December 31, 2016 and
dan 2015, susunan komite audit adalah sebagai 2015, the member of the audit committee is as follows:
berikut:
Ketua William Travis Saucer Chairman

Anggota Ganesh Chander Grover Member
Anggota Utomo Santoso Member
dan 2015, corporate secretary Perusahaan adalah 2015, the Company’s corporate secretary is Danny
Danny Kojongian. Kojongian.
Perusahaan memiliki sekitar 11.450 dan 12.585 dan The Company has approximately 11,450 and 12,585
13.169 karyawan (tidak diaudit) masing-masing pada and 13,169 employees (unaudited) as at September
tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 dan 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, respectively.
2015.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab terhadap The Company’s Management is responsible for the
penyusunan dan penyajian laporan keuangan preparation and presentation of consolidated financial
konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian statements. The consolidated financial statements of
PT Matahari Putra Prima Tbk dan Entitas Anak PT Matahari Putra Prima Tbk and its Subsidiary were
diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal authorized for issuance by the Directors on
9 Pebruari 2018. February 9, 2018.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan 2.a. Compliance with the Financial Accounting Standards
(SAK) (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements were prepared
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan and presented in accordance with Indonesian Financial
di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Accounting Standards which include the Statement of
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Financial Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK)
Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standard Board –
Indonesia (DSAK – IAI), serta peraturan Pasar Modal Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI), and the
yang berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa applicable Capital Market regulations, among others,
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Financial Sevices Authority/Capital Market and Financial
Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 Institution Supervisory Board (OJK/Bapepam-LK) No.
tentang pedoman penyajian laporan keuangan, VIII.G.7 regarding guidance for the presentation of
keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 financial statements, decree of Chairman of Bapepam-
tentang penyajian dan pengungkapan laporan LK No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation and
keuangan emiten atau perusahaan publik sesuai disclosure of financial statements of the issuer or public
dengan surat keputusan KEP-347/BL/2012 tanggal 25 company in accordance with decision letter No. KEP-
Juni 2012. 347/BL/2012 dated June 25, 2012.
10 Paraf:
(lanjutan) POLICIES (continued)
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan 2.b. The Basis of Measurement and Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan The consolidated financial statements have been
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas prepared and presented based on going concern
dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. assumption and accrual basis of accounting, except for
Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan the consolidated statements of cash flows. Basis of
keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya measurement in preparation of these consolidated
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang financial statements is the historical costs concept,
didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan except for certain accounts which have been prepared
dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun on the basis of other measurements as described in
tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada their respective policies. Historical cost is generally
nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam based on the fair value of the consideration given in
pemerolehan aset. exchange for assets.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan The consolidated statements of cash flows are
metode langsung (direct method) dengan prepared using the direct method by classifying cash
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, flows into operating, investing and financing activities.
investasi dan pendanaan.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah the consolidated financial statements is Indonesian
Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Rupiah which is the functional currency of the Company
Perusahaan dan entitas anak. Setiap entitas di dalam and its subsidiary. Each entity in the Company
Perusahaan menetapkan mata uang fungsional sendiri determines its own functional currency and elements
dan unsur-unsur dalam laporan keuangan dari setiap included in the financial statements of each entity are
entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional measured using that functional currency.
tersebut.
2.c. Penerapan Standar Akuntansi Terkini 2.c. The adoption of Current Accounting Standards
Berikut adalah revisi, amandemen dan penyesuaian The following are revision, amendments and
atas standar akuntansi keuangan (SAK) serta adjustments of standards and interpretation of standard
interpretasi atas SAK berlaku efektif untuk tahun buku issued by DSAK - IAI and effectively applied for the
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, yaitu: year starting on or after January 1, 2017, are as
follows:
 PSAK No. 1:”Penyajian Laporan Keuangan”  PSAK No. 1: “Presentation of Financial Statements”
 PSAK No. 3: “Laporan Keuangan Interim”  PSAK No. 3: “Interim Financial Statement”
 PSAK No. 24: “Imbalan Kerja”  PSAK No. 24: “Employee Benefits”
 PSAK No. 58: Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk  PSAK No. 58: “Non-current Assets Held for Sale and
Dijual dan Operasi yang Dihentikan” Discontinued Operations”
 PSAK No. 60: “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”  PSAK No. 60: “Financial Instruments: Disclosure”
 ISAK No. 31: “ Interpretasi atas Ruang Lingkup  ISAK No. 31: “ Interpretation of PSAK 13 “Investing
PSAK 13 “Properti Investasi” Property”
 ISAK 32 “Definisi dan Hierarki Standar Akuntansi  ISAK 32 “Definition and Hierarchy of Financial
Keuangan” Accounting Standards”
Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standards had no
memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang significant effect on the amounts reported for the
dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya. current period or prior financial year.
2.d. Prinsip - Prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan The consolidated financial statements comprise the
keuangan Perusahaan dan entitas anak seperti financial statements of the Company and subsidiary as
disebutkan pada Catatan 1.c. described in Note 1.c.
11 Paraf:
2.d. Prinsip - Prinsip Konsolidasian (lanjutan) 2.d. Principles of Consolidation (continued)
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh A subsidiary is an entity controlled by the Company, ie
Perusahaan, yakni Perusahaan terekspos, atau the Company is exposed, or has rights, to variable
memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari returns from its involvement with the entity and has the
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki ability to affect those returns through its current ability
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut to direct the entity’s relevant activities (power over the
melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas investee).
relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial The existence and effect of substantive potential voting
dimana Perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk rights that the Company has the practical ability to
melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan exercise (ie substantive rights) are considered when
saat menilai apakah Perusahaan mengendalikan assessing whether the Company controls another
entitas lain. entities.
Laporan keuangan Perusahaan mencakup hasil usaha, The Company’s financial statements comprise the
arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan results, cash flows, assets and liabilities of the
seluruh entitas anak yang, secara lagsung dan tidak Company and all of its directly and indirectly controlled
langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak subsidiaries. Subsidiaries are consolidated since the
dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu effective date of acquisition, which is the date on which
tanggal dimana Perusahaan secara efektif memperoleh the Company effectively obtains control over of the
pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai acquired business, until that control ceases.
tanggal pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun laporan keuangan Parent entity prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using uniform accounting policies for
akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain transactions and other events in similar circumstances.
dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, All intragroup transactions, balances, income,
saldo,laba, beban, dan arus kas dalam intra kelompok expenses and cash flows are eliminated in full on
usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam consolidation.
perusahaan dieliminasi secara penuh.
Perusahaan dan entitas anak mengatribusikan laba The Company and subsidiary attributed the profit and
rugi dan setiap komponen dari penghasilan loss and each component of other comprehensive
komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan income to the owners of the parent and non-controlling
kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut interest even though this results in the non-controlling
mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki interests having a deficit balance. The Company and
saldo defisit. Perusahaan dan entitas anak menyajikan subsidiary presents non-controlling interest in equity in
kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan the consolidated statement of financial position,
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas separately from the equity owners of the parent.
pemilik entitas induk.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk Changes in the parent’s ownership interest in a
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary that do not result in cessation of control are
pengendalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi equity transactions (ie transactions with owners in their
dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). capacity as owners). When the proportion of equity
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan held by non-controlling interest change, the Company
nonpengendali berubah, Perusahaan menyesuaikan adjusted the carrying amounts of the controlling interest
jumlah tercatat kepentingan pengendali dan and non-controlling interest to reflect the changes in
kepentingan nonpengendali untuk mencerminkan their relative interest in the subsidiaries. Any difference
perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. between the amount by which the non-controlling
Selisih antara jumlah dimana kepentingan interests are adjusted and the fair value of the
nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah consideration paid or received is recognized directly in
yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam equity and attributed to the owners of the parent.
ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.
12 Paraf:
2.d. Prinsip - Prinsip Konsolidasian (lanjutan) 2.d. Principles of Consolidation (continued)
Jika Perusahaan dan entitas anak kehilangan If the Company and subsidiary loses control over the
pengendalian atas entitas anak, maka Perusahaan dan subsidiary, the Company and subsdiary:
entitas anak:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) (a) Derecognizes the assets (including goodwill) and
dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya liabilities of the subsidiary at their carrying
ketika pengendalian hilang; amounts at the date when control ceases;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap (b) Derecognizes the carrying amounts of any non-
kepentingan nonpengendali pada entitas anak controlling interests in the former subsidiary at
terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk the date when control is lost (including any
setiap komponen penghasilan komprehensif lain components of other comprehensive income
yang diatribusikan pada kepentingan attributable to them);
nonpengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (c) Recognizes the fair value of the consideration
(jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan received, if any, from the transaction, event or
yang mengakibatkan hilangnya pengendalian; circumstance that resulted in the loss of control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date when
hilangnya pengendalian control ceases;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau mengalihkan (e) Reclassify to profit or loss, or transfer directly to
secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan pleh retained earnings if required by other SAKs, the
SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan amounts recognized in other comprehensive
komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak income in relation to the subsidiary;
(f) Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan (f) Recognizes any resulting difference as a gain or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi loss attributable to the owners of the parent.
yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
2.e. Kas dan Bank 2.e. Cash on Hand and in Banks

Kas dan bank meliputi kas dan simpanan yang Cash on hand and in banks include cash on hand and
sewaktu-waktu bisa dicairkan dan tidak digunakan current accounts in banks which the use are not
sebagai jaminan atas utang. restricted and are not pledged for loan.
2.f. Instrumen Keuangan 2.f. Financial Instrument

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Perusahaan dan entitas anak mengakui aset keuangan The Company and its subsidiary recognize a financial
atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan assets or a financial libilities in the consolidated
konsolidasian, jika dan hanya jika, Perusahaan dan statement of financial position when, and only when, it
entitas anak menjadi salah satu pihak dalam ketentuan becomes a party to the contractual provisions of the
pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan instrument. At initial recognition, the Company and its
awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, subsidiary measure all financial assets and financial
Perusahaan dan entitas anak mengukur pada nilai liabilites at its fair value. In the case of a financial asset
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas or financial liability is not measured at fair value through
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba profit or loss, fair value plus or minus with the
rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang transaction costs that are directly attributtable to the
dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara acquisition or issue of the financial asset or financial
langsung dengan perolehan atau penerbitan aset liability. Transaction costs incurred on acquisition of a
keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya financial asset and issue of a financial liability classified
transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan as fair value through profit or loss are immediately
perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas expensed.
keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui
laba rugi dibebankan segera.
13 Paraf:
2.f. Instrumen Keuangan (lanjutan) 2.f. Financial Instrument (continued)

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets
Pengukuran selanjutnya aset keuangan tergantung pada Subsequent measurement of financial assets depends
klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Perusahaan on its classification on initial recognition. The Company
dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan and its subsidiary classifies financial assets in one of
dalam salah satu dari empat kategori berikut: the following four categories:
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss
Laba Rugi (FVTPL) (FVTPL)
(i) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah (i) Financial assets at FVTPL are financial assets held
aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan for trading or upon initial recognition it is designated
atau yang pada saat pengakuan awal telah as at fair value through profit or loss. A financial
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui asset classified as held for trading if it is acquired or
laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam incurred principally for the purpose of selling and
kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau repurchasing within the near term, or it is a part of a
dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli portfolio of identified financial instruments that are
kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari managed together and for which there is evidence
portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola of a recent actual pattern of short-term profit taking,
bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil or it is a derivative, except for a derivative that is a
untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau designated and effective hedging instrument.
merupakan derivatif, kecuali derivatif yang
ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung
nilai.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang After initial recognition, financial assets at FVTPL
diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. are measured at its fair value. Gains or losses
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari arising from a change in the fair value of financial
perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam assets are recognized in profit or loss.
laba rugi.
(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (ii) Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset Loans and receivables are non-derivative financial
keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap assets with fixed or determinable payments that are
atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi not quoted in an active market, other than:
di pasar aktif, kecuali:
(a) pinjaman yang diberikan dan piutang yang (a) those that are determined to sell immediately
dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat or in the near term and upon initial recognition
dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan designated as financial assets at fair value
sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai through profit or loss;
wajar melalui laba rugi;
(b) pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada (b) those that upon initial recognition are
saat pengakuan awal ditetapkan sebagai designated as available for sale; or
tersedia untuk dijual; atau
(c) pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal (c) those for which the holder may not recover
pemilik mungkin tidak akan memperoleh substantially all of its initial investment, other
kembali investasi awal secara substansial than because of credit deterioration.
kecuali yang disebabkan oleh penurunan
kualitas pinjaman.
Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan After initial recognition, loans and receivable are
dan piutang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan metode suku interest method.
bunga efektif.
14 Paraf:
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan (lanjutan) Subsequent Measurement of Financial Assets
(continued)
(iii) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) (iii) Held-to-Maturity (HTM) Invetsments
Investasi HTM adalah aset keuangan nonderivatif HTM investments are non-derivative financial
dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan assets with fixed or determinable payments and
dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta fixed maturity that the Company and its subsidiary
Perusahaan dan entitas anak mempunyai intensi has the positive intention and ability to hold to
positif dan kemampuan untuk memiliki aset maturity.
keuangan tersebut hingga jatuh tempo.
Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga After initial recognition, HTM investments are
jatuh tempo diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan metode suku interest method.
bunga efektif.
(iv) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) (iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative financial
nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk assets that are designated as available for sale on
dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) initial recognition or are not classified as (a) loans
pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi and receivable, (b) held-to-maturity investment, or
yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki (c) financial assets at fair value through profit or
hingga jatuh tempo, atau (c) aset keuangan yang loss.
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS After initial recognition, AFS financial assets are
diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau measured at its fair value. Gains or losses arising
kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar from a change in the fair value is recognized on
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, other comprehensive income, except for impairment
kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan losses and foreign exchange gains and losses, until
keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, the financial assets is derecognized. At that time,
sampai aset keuangan tersebut dihentikan the cumulative gains or losses previously
pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau recognized in other comprehensive income shall be
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam reclassified from equity to profit or loss as a
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari reclassification adjustment.
ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not have a
memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan nilai quoted market price in an active market and whose
wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur fair value cannot be reliably measured are
pada biaya perolehan. measured at cost.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung Subsequent measurement of financial liabilities depends
pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. on its classification on initial recognition. The Company
Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan and its subsidiary classifies financial liabilities into one of
liabilitas keuangan dalam salah satu dari kategori the following categories:
berikut:
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar (i) Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or
Melalui Laba Rugi (FVTPL) Loss (FVTPL)
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities
adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk held for trading or upon initial recognition are
diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan designated as fair value through profit or loss.
awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.
15 Paraf:

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan (lanjutan) Subsequent Measurement of Financial Assets
(continued)
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam A financial liability classified as held for trading if it
kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau is acquired or incurred principally for the purpose of
dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli selling and repurchasing in the near term, or it is a
kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari part of a portfolio of identified financial instruments
portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola that are managed together and for which there is
bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil evidence of a recent actual pattern of short-term
untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau profit taking, or it is a derivative, except for a
merupakan derivatif, kecuali derivatif yang derivative that is a designated and effective hedging
ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung instrument.
nilai.
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang After initial recognition, financial liabilities at FVTPL
diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. are measured at fair value. Gains or losses arising
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari from a change in the fair value are recognized in
perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi. profit or loss.
(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya (ii) Other Financial Liabilities
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan Financial liabilities that are not classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada financial liabilities at FVTPL are grouped in this
FVTPL dikelompokan dalam kategori ini dan diukur category and are measured at amortized cost using
pada biaya perolehan diamortisasi dengan the effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Keuangan
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan The Company and its subsidiary derecognize a
aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas financial asset when, and only when the contractual
arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau rights to the cash flows from the financial asset expire
Perusahaan dan entitas anak mengalihkan hak or the Company and its subsidiary transfer the
kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset contractual rights to receive the cash flows of the
keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk financial asset or retains the contractual rights to
menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban receive the cash flows but assumes a contractual
kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima obligation to pay the cash flows to one or more
tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui recipients in an arrangement. If the Company and its
suatu kesepakatan. Jika Perusahaan dan entitas anak subsidiary transfers substantially all the risks and
secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan rewards of ownership of the financial asset, the
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Company derecognize the financial asset and
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan recognize separately as asset or liabilities any rights
aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai and obligation created or retained in the transfer. If the
aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang Company and its subsidiary neither transfer nor retains
timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan substantially all the risks and rewards of ownership of
tersebut. Jika Perusahaan dan entitas anak secara the financial asset and has retained control, the
substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh Company and its subsidiary continue to recognize the
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan financial asset to the extent of its continuing
tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka involvement in the financial asset. If the Company and
Perusahaan dan entitas anak mengakui aset keuangan its subsidiary retains substantially all the risks and
sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset rewards of ownership of the financial asset, the
keuangan tersebut. Jika Perusahaan dan entitas anak Company and its subsidiary continue to recognize the
secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan financial asset.
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka
Perusahaan dan entitas anak tetap mengakui aset
keuangan tersebut.
16 Paraf:
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Keuangan (lanjutan) (continued)
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan The Company and its subsidiary derecognizes a
liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas financial liability from its statement of financial position
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang when, and only when, it is extinguished, ie when the
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan obligation specified in the contract is discharged or
atau kedaluwarsa. cancelled or expires.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan At the end of each reporting period, the Company and its
entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif subsidiary assess whether there is any objective
bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan evidence that a financial asset or group of financial
mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau assets is impaired. A financial asset or group of financial
kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan assets is impared and impairment lossess are incurred, if
kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya and only if, there is objective evidence of impairment as
jika,terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai a result of one or more events that occured after the
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa initial recognition of the asset (loss event), and that loss
yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut event has an impact on the estimated future cash flows
(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang of the financial asset or group of financial assets that can
merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas be reliably estimated.
masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset
keuangan yang dapat diestimasi secara andal.
Berikut adalah bukti objektif bahwa aset keuangan atau The following are objective evidence that a financial
kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai: asset or group of financial assets is impaired:
(a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit (a) Significant financial difficulty of the issuer or obligor;
atau pihak peminjam;
(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar (b) A breach of contract, such as default or delinquency
atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; in interest or principal payments;
(c) Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam (c) It becoming probable that the borrower will enter
akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi bankruptcy or other financial reorganization;
keuangan lainnya;
(d) Terdapat data yang dapat diobservasi yang (d) Observable data indicating that there is a
mengindikasikan adanya penurunan yang dapat measurable decrease in the estimated future cash
diukur atas estimasi arus kas masa depan dari flows from a group of financial assets since the
kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal initial recognition, such as adverse changes in the
aset, seperti memburuknya status pembayaran payment status of borrowers or economic condition
pihak peminjam atau kondisi ekonomi yang that correlate with defaults.
berkorelasi dengan gagal bayar.
Untuk investasi pada instrumen ekuitas, penurunan yang For investment in equity instrument, a significant and
signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai prolonged decline in the fair value of the equity
wajar instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya instrument below its cost is an objective evidence of
merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai. impairment.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan If there is objective evidence that an impairment loss has
nilai telah terjadi atas pinjaman yang diberikan dan incurred on loans and receivable or held-to-maturity
piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang investments carried at amortized cost, the amount of
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah impairment loss is measured as the difference between
kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah the carrying amount of the financial asset and the
tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas masa depan present value of estimated future cash flows discounted
yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal at the financial asset’s original effective interest rate and
dari aset tersebut dan diakui pada laba rugi. it is recognized in profit or loss.
17 Paraf:
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan When a decline in the fair value of an available-for-sale
tersedia untuk dijual telah diakui dalam penghasilan financial asset has been recognized in other
komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset comprehensive income and there is objective evidence
tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian that the asset is impaired, the cumulative loss that had
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan been recognized in other comprehensive income shall
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi be reclassified from equity to profit or loss as a
sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset reclassification adjustment even though the financial
keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. assets has not been derecognized. The amount of the
Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah cumulative loss that is reclassified are the difference
selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi between the acquisition cost (net of any principal
pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini, repayment and amortization) and current fair value, less
dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang any impairment loss on that financial asset previously
sebelumnya telah diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of calculating
digunakan untuk menghitung biaya perolehan the amortized cost of a financial asset or a financial
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau liability (or group of financial assets or financial liabilities)
kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode and of allocating the interest income or interest expense
untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban over the relevant period. The effective interest rate is the
bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif rate that exactly discount estimated future cash
adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan payments or receipts through the expected life of the
estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan financial instrument or, when appropriate, a shorter
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau period to the net carrying amount of the financial asset or
jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat financial liability. When calculating the effective interest
untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset rate, the Company and its subsidiary estimate cash flows
keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat considering all contractual terms of the financial
menghitung suku bunga efektif, Perusahaan dan entitas instrument, for example, prepayment, call and similar
anak mengestimasi arus kas dengan option, but shall not consider future credit losses. The
mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual calculation includes all fees and points paid or received
dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan between parties to the contract that are an integral part
dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak of the effective interest rate, transaction costs, and all
mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. other premiums or discounts.
Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk
lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak
dalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan
dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Perusahaan tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur The Company shall not reclassify as a derivative
pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif instrument out of the fair value through profit or loss
tersebut dimiliki atau diterbitkan dan tidak mereklasifikasi category while it is held or issued and not reclassify any
setiap instrumen keuangan dari diukur melalui laba rugi financial instrument out of the fair value through profit or
jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut loss category if upon initial recognition it was designated
ditetapkan oleh Perusahaan diukur pada nilai wajar by the Company as at fair value through profit or loss.
melalui laba rugi. Perusahaan dan entitas anak dapat The Company and its subsidiary may reclassifiy that
mereklasifikasi aset keuangan yang diukur pada nilai financial asset out of the fair value through profit or loss
wajar melalui laba rugi, jika aset keuangan tidak lagi category if a financial asset is no longer held for the
dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali purpose of selling or repurchasing it in the near term.
aset keuangan tersebut dalam waktu dekat. Perusahaan The Company and its subsidiary shall not reclassify any
dan entitas anak tidak mereklasifikasi setiap instrumen financial instrument into the fair value through profit or
18 Paraf:
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
Reklasifikasi (lanjutan) Reclassification (continued)
keuangan ke diukur pada nilai wajar melalui laba rugi loss category after initial recognition.
setelah pengakuan awal.
Jika, karena perubahan intensi atau kemampuan If, as a result of a change in Company’s and its subsidiary
Perusahaan dan entitas anak, instrumen tersebut tidak intention or ability, it is no longer appropriate to classify an
tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki investment as held to maturity, it shall be reclassified as
hingga jatuh tempo, maka investasi tersebut available for sale investment and remeasured at fair
direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual dan diukur value. Whenever sales or reclassification of more than
kembali pada nilai wajar. Jika terjadi penjualan atau insignificant amount of held-to-maturity investments, any
reklasifikasi atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo remaining held-to-maturity investments shall be
dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak reclassified as available for sale, other than sales or
signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga jatuh reclassification that are so close to maturity or the
tempo direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual, financial asset’s call date, occur after all the financial
kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan asset’s original principal has been collected substantially
ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau through scheduled payments or prepayments, or are
tanggal pembelian kembali, terjadi setelah seluruh attributable to an isolated event that is beyond control,
jumlah pokok telah diperoleh secara substansial sesuai non-recurring, and could not have been reasonably
jadwal pembayaran atau telah diperoleh pelunasan anticipated.
dipercepat; atau terkait dengan kejadian tertentu yang
berada di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat
diantisipasi secara wajar.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability
Keuangan
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be offset
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Perusahaan dan when and only when, the Company and its subsidiary
entitas anak saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan currently has a legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amount; and intends either to settle on a net
jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi untuk basis, or to realize the asset and settle the liability
menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan simultaneously.
aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell an
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk asset or paid to transfer a liability in an orderly
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur transaction between market participants at the
antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial liabilities is
keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk estimated for recognition and measurement or for
keperluan pengungkapan. disclosure purposes.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda Fair values are categorized into different levels in a fair
dalam suatu hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah value hierarchy based on the degree to which the inputs
input suatu pengukuran dapat diobservasi dan to the measurement are observable and the significance
signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai of the inputs to the fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets for
untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat identical assets or liabilities that can be accessed at
diakses pada tanggal pengukuran (Level 1) the measurement date (Level 1)
(ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam (ii) Inputs other than quoted prices included in Level 1
Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau that are observable for the assets or liabilities,
liabilitas, baik secara langsung maupun tidak either directly or indirectly (Level 2)
langsung (Level 2)
19 Paraf:

Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Measurement (continued)
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities
liabilitas (Level 3) (Level 3)
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a liability,
Perusahaan dan entitas anak sebisa mungkin the Company and its subsidiary uses market
menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. observable data to the extent possible. If the fair value
Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat of an asset or a liability is not directly observable, the
diobservasi secara langsung, Perusahaan dan entitas Company and its subsidiary uses valuation techniques
anak menggunakan teknik penilaian yang sesuai that are appropriate in the circumstances and
dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan maximizes the use of relevant observable inputs and
input yang dapat diobservasi yang relevan dan minimizes the use of unobservable inputs.
meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat
diobservasi.
Perpindahan antara level hirarki wajar diakui oleh Transfers between levels of the fair value hierarchy are
Perusahaan dan entitas anak pada akhir periode recognised by the Company and its subsidiary at the
pelaporan dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the change
occurred.
2.g. Persediaan 2.g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah Inventories are carried at the lower of cost determined
antara biaya perolehan yang dihitung dengan by the average cost method or net realizable value.
menggunakan metode biaya rata-rata (average cost
method atau nilai realisasi bersih (net realizable value).
Persediaan Perusahaan tidak termasuk persediaan The Company’s inventories do not include consignment
konsinyasi. goods.
2.h. Biaya Dibayar di Muka 2.h. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi berdasarkan masa Prepaid expenses are amortized over their beneficial
manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan periods using the straight-line method.
metode garis lurus (straight-line method).
2.i. Sewa 2.i. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian sewa atau suatu The determination of whether a lease agreement or an
perjanjian yang mengandung sewa merupakan sewa agreement containing with a lease is a finance lease or
pembiayaan atau sewa operasi didasarkan pada an operating lease depends on the substance of
substansi transaksi dan bukan pada bentuk kontraknya transaction rather than the form of the contract at the
pada tanggal awal sewa. inception date of lease.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan A lease is classified as finance leases if it transfers
jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial substantially all the risks and rewards incidental to
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan ownership. A lease is classified as an operating lease if
kepemilikan aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai it does not transfer substantially all the risks and
sewa operasi jika sewa tersebut tidak mengalihkan rewards incidental to ownership.
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang
terkait dengan kepemilikan aset.
20 Paraf:

2.i. Sewa (lanjutan) 2.i. Leases (continued)
Perusahaan sebagai Lessee The Company as Lessee

Pada awal masa sewa, Perusahaan dan entitas anak At the commencement of the lease term, the Company
mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas and its subsidiary recognizes finance leases as assets
dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset and liabilities in the statement of financial position at
sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa amounts equal to the fair value of leased asset or the
minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. present value of the minimum lease payments, if the
Penilaian ditentukan pada awal masa sewa. Tingkat present value is lower than fair value. Assessment is
diskonto yang digunakan dalam perhitungan nilai kini determined at the inception of the lease. The discount
dari pembayaran sewa minimum adalah tingkat suku rate to be used in calculating the present value of the
bunga implisit dalam sewa, jika dapat ditentukan minimum lease payments is the interest rate implicit in
dengan praktis, jika tidak, digunakan tingkat suku the lease, if this is practicable to determine, if not, the
bunga pinjaman inkremental lessee. Biaya langsung lessee's incremental borrowing is used. Any initial
awal yang dikeluarkan lessee ditambahkan ke dalam direct costs of the lessee are added to the amount
jumlah yang diakui sebagai aset. Kebijakan penyusutan recognized as an asset. The depreciation policy for
aset sewaan adalah konsisten dengan aset tetap yang depreciable leased assets is consistent with the fixed
dimiliki sendiri. assets that are owned.
Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas anak Under an operating lease, the Company and its
mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan subsidiary recognizes the lease payments as an
dasar garis lurus selama masa sewa. expense on a straight-line basis over the lease term.
Perusahaan sebagai Lessor The Company as Lessor

Perusahaan dan entitas anak mengakui aset berupa The Company and its subsidiary recognizes assets
piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan under a finance lease as a receivable in the statement
sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa of financial position at an amount equal to the net
neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai investment in the lease. Collection of lease receivable
pembayaran pokok dan pendapatan keuangan. is treated as principal payments and finance income.
Pengakuan pendapatan keuangan didasarkan pada The recognition of finance income is based on a pattern
suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat reflecting a constant periodic rate of return on the
pengembalian periodik yang konstan atas investasi Company's net investment in the finance lease as
neto Perusahaan sebagai lessor dalam sewa lessor.
pembiayaan.
Perusahaan dan entitas anak menyajikan aset untuk The Company and its subsidiary presents assets
sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat subject to operating leases in the statement of financial
aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses position according to the nature of the asset. Initial
negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan direct costs incurred in negotiating and arranging an
dalam jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui operating lease are added to the carrying amount of the
sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang leased asset and recognized as an expense over the
sama dengan pendapatan sewa. Sewa kontinjen, lease term on the same basis as the lease income.
apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode Contingent rents, if any, be recognized as income in the
terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai period incurred. Lease income from operating leases is
pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa. recognized as revenue on a straight-line basis over the
lease term.
2.j. Aset Tetap 2.j. Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap comprises its purchase price and any cost directly
biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk attributable in bringing the assets to the location and
membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan condition necessary for it to be capable of operating in
agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen. the manner intended by management.
21 Paraf:
2.j. Aset Tetap (lanjutan) 2.j. Fixed Assets (continued)
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat mencakup When applicable, the cost may also comprises the
estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan initial estimate of the costs of dismantling and removing
aset tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban the item and restoring the site on which it is located, the
tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai obligation for which an entity incurs either when the
konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode item is acquired or as a consequence of having used
tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi the item during a particular period for purposes other
persediaan selama periode tersebut. than to produce inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan After initial recognition, fixed assets are carried at its
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi cost less any accumulated depreciation and
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment loss.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan The cost of maintenance and repair is directly charged
langsung ke laporan laba rugi saat terjadinya. to statement of profit or loss as incurred. While
Sedangkan biaya-biaya yang sifatnya meningkatkan significant, the cost of maintenance which increase the
masa manfaat aset secara signifikan akan useful lives of fixed assets are capitalized.
dikapitalisasi.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut Depreciation of fixed assets starts when its available for
siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya use and its computed by using straight line method or
dan dihitung dengan metode garis lurus atau saldo double declining balance based on the estimated useful
menurun ganda berdasarkan estimasi masa manfaat lives of assets as follows:
ekonomis asset sebagai berikut:
Metode Tahun/Years Tarif/Rates Method
Bangunan Garis lurus 20 - Straight line Building
Renovasi bangunan Garis lurus 2 - 15 - Straight line Building renovation
Peralatan dan instalasi Saldo menurun ganda - 15% dan/and 25% Double declining balance Equipment and installations
Kendaraan Saldo menurun ganda - 50% Double declining balance Motor vehicles
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak derecognized on disposal or when no future economic
terdapat lagi manfaat ekonomik masa depan yang benefits are expected from its use or disposal. Any
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. gain or loss arrising from derecognition (that
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari determined as the difference between the net disposal
penghentian pengakuan tersebut (yang ditentukan proceeds, if any, and the carrying amount of the item)
sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika is included in profit or loss when item is derecognized.
ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam laba
rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas At the end of each reporting period, the Company and
anak melakukan penelaahan berkala atas masa its subsidiary made regular review of the useful lives,
manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa residual values, depreciation method and residual life
umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis. based on the technical conditions.
2.k. Penurunan Nilai Aset 2.k. Impairment of Asset Value
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan At the end of each reporting period, the Company and
entitas anak menilai apakah terdapat indikasi aset its subsidiary assess whether there is any indication
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi that an asset may be impaired. If any such indication
tersebut, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi exists, the Company and its subsidiary shall estimate
jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan the recoverable amount of the asset. Recoverable
ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak amount is determined for an individual asset, if it not
memungkinkan, Perusahaan dan entitas anak possible, the Company and its subsidiary determines
menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas the recoverable amount of the asset’s
dari aset tersebut. cash-generating unit.
22 Paraf:
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
2.k. Penurunan Nilai Aset (lanjutan) 2.k. Impairment of Asset Value (continued)
Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi The recoverable amount is the higher of fair value less
antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan costs to sell and its value in use. Value in use is the
nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas present value of the estimated future cash flows of the
yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit asset or cash generating unit. Present values are
penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan computed using pre-tax discount rates that reflect the
tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan time value of money and the risks specific to the asset
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit or unit whose impairment is being measured.
yang penurunan nilainya diukur.
Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil If, and only if, the recoverable amount of an asset is
dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset less than its carrying amount, the carrying amount of
diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. the asset shall be reduced to its recoverable amount.
Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan The reduction is an impairment loss and is recognized
segera diakui dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode An impairment loss recognized in prior period for an
sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik jika, dan asset other than goodwill is reversed if, and only if,
hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang there has been a change in the estimates used to
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset determine the asset’s recoverable amount since the
tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika last impairment loss was recognized. If this is the case,
demikian, jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah the carrying amount of the asset shall be increased to
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu its recoverable amount. That increase is a reversal of
pembalikan rugi penurunan nilai. an impairment loss.
2.l. Aset Takberwujud - Piranti Lunak Komputer 2.l. Intangible Assets - Computer Software
Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan pada Intangible asset is measured on initial recognition at
pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, aset cost. After initial recognition, intangible asset is carried
takberwujud dicatat pada biaya perolehan dikurangi at cost less any accumulated amortization and any
akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan accumulated impairment loss. The useful life of
nilai. Umur manfaat aset takberwujud dinilai apakah intangible asset is assessed to be either finite or
terbatas atau tidak terbatas. indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite useful life
Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite life is amortized over the
diamortisasi selama umur manfaat ekonomi dengan economic useful life by using a straight-line method.
metode garis lurus.
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya Amortisation is calculated so as to write off the cost of
perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas umur the asset, less its estimated residual value, over its
ekonomis 4 tahun. useful economic life of 4 years.
Periode amortisasi dan metode amortisasi untuk aset The amortization period and the amortization method
takberwujud dengan umur manfaat terbatas ditelaah for an intangible asset with a finite useful life are
setidaknya setiap akhir tahun buku. reviewed at least at each financial year-end.
2.m. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.m. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan dari penjualan barang dagangan Revenue from sales of inventories (except those from
(kecuali pendapatan dari penjualan berdasarkan sold on “Cash-on-Delivery” basis which are recognized
pengiriman - Cash on Delivery, diakui pada saat barang when goods are delivered to customers) is recognized
dikirim ke pelanggan) diakui pada saat barang dibayar when the goods are paid for at the sales counter.
di kounter penjualan. Pendapatan dari penjualan Revenue from consignment sales is recorded at the
konsinyasi dibukukan sebesar jumlah penjualan barang amount of sales of consigned goods to customers and
konsinyasi kepada pelanggan dikurangi beban terkait deducted with the amount due to consignor.
sebesar jumlah terutang kepada pemilik (consignor).
23 Paraf:
2.m. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) 2.m. Revenue and Expense Recognition (continued)
Untuk program loyalitas pelanggan yang diadakan oleh For the customer loyalty program held by the Company,
Perusahaan, apabila memenuhi kriteria seperti yang if it meets the criteria as set forth in ISAK 10, the
diatur dalam ISAK 10, maka Perusahaan mencatat Company records the points reward in the program as
pemberian poin dalam program tersebut sebagai a separately identified component of sales transaction
komponen yang diidentifikasikan secara terpisah atas which at the time of initial sale is as deferred revenue
nilai penjualan pada saat penjualan awal sebagai which is recorded under other current liabilities and
pendapatan yang ditangguhkan yang dicatat dalam recognized as revenue over the period of the program.
liabilitas jangka pendek lainnya, yang diakui sejalan
dengan berlangsungnya masa program sebagai
pendapatan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.
2.n. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.n. Foreign Currency Transactions and Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, Perusahaan In preparing financial statements, the Company and its
dan entitas anak menggunakan mata uang dari subsidiary use the currency of the primary economic
lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi environment in which of the entity operates (“the
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional functional curreny”). The functional currency of the
Perusahaan dan entitas anak adalah Rupiah. Company and its subsidiary is Rupiah.
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata Transactions during the current year involving foreign
uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah Indonesia currencies are recorded in Indonesian Rupiah using the
dengan menggunakan kurs spot tanggal transaksi. Aset spot exchange rate at the date of transactions.
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing Monetary assets and liabilities denominated in foreign
dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah Indonesia currencies are translated into Indonesian Rupiah using
menggunakan kurs penutup yaitu kurs tengah Bank the closing rate at Indonesian Bank middle rate at
Indonesia pada 30 September 2017, 31 Desember September 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.
2016 dan 2015.

September 30, 2017 December 31, 2016 December 31, 2016
USD1 Rp13,492 Rp13,436 Rp13,795 USD1
SGD1 Rp 9,926 Rp 9,299 Rp 9,751 SGD1
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter Exchange differences arising on the settlement of
dan dari penjabaran pos moneter dalam mata uang monetary items or on translating monetary items in
asing diakui dalam laba rugi. foreign currencies are recognized in profit or loss.
2.o. Pajak Penghasilan 2.o. Income Tax

Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan Tax expense is the aggregate amount included in the
pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam determinination of profit or loss for the period in respect
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini of current tax and deferred tax. Current tax and
dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali deferred tax is recognized in profit or loss, except for
pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau income tax arising from transactions or events that are
peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif recognized in other comprehensive income or directly
lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, in equity. In this case, the tax is recognized in other
pajak tersebut masing-masing diakui dalam comprehensive income or equity, respectively.
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.
24 Paraf:

2.o. Pajak Penghasilan (lanjutan) 2.o. Income Tax (continued)
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode Current tax for current and prior periods shall, to the
sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai extent unpaid, be recognized as a liability. If the amount
liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah dibayar untuk already paid in respect of current and prior periods
periode berjalan dan periode-periode sebelumnya exceeds the amount due for those periods, the excess
melebihi jumlah pajak yang terutang untuk periode shall be recognised as an asset. Current tax liabilities
tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. (assets) for the current and prior periods shall be
Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan measured at the amount expected to be paid to
periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang (recovered from) the taxation authorities, using the tax
diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi dari) rates (and tax laws) that have been enacted or
otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif substantively enacted by the end of the reporting
pajak (dan undang-undang pajak) yang telah berlaku period.
atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode
pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik Tax benefits relating to tax loss that can be carried
untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya back to recover current tax of a previous periods is
diakui sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk recognized as an asset. Deferred tax asset is
akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit recognized for the carry forward of unused tax losses
pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan and unused tax credit to the extent that it is probable
besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untu that future taxable profit will be available against which
dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi the unused tax losses and unused tax credits can be
dan kredit pajak belum dimanfaatkan. utilized.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai A deferred tax liability shall be recognised for all taxable
liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer temporary differences, except to the extent that the
kena pajak yang berasal dari: deferred tax liability arises from:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi b) the initial recognition of an asset or liability in a
yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaction which is not a business combination
transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau and at the time of the transaction, affects neither
laba kena pajak (rugi pajak). accounting profit nor taxable profit (tax loss).
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan A deferred tax asset shall be recognized for all
temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan deductible temporary differences to the extent that it is
besar laba kena pajak akan tersedia sehingga probable that taxable profit will be available against
perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk which the deductible temporary difference can be
mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak utilized, unless the deferred tax asset arises from the
tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau initial recognition of an asset or liability in a transaction
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan that is not a business combination and at the time of
kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak the transaction affects neither accounting profit nor
mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak taxable profit (tax loss).
(rugi pajak).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at the
menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku tax rates that are expected to apply to the period when
ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, the asset is realized or the liability is settled, based on
berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang tax rates (and tax laws) that have been enacted or
telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada substantively enacted by the end of the reporting
akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas period. The measurement of deferred tax liabilities and
pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak deferred tax assets shall reflect the tax consequences
yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak that would follow from the manner in which the
memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk Company and its subsidiary expects, at the end of the
memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset reporting period, to recover or settle the carrying
dan liabilitasnya. amount of its assets and liabilities.
25 Paraf:
2.o. Pajak Penghasilan (lanjutan) 2.o. Income Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at
pada akhir periode pelaporan. Perusahaan dan entitas the end of each reporting period. The Company and its
anak mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan subsidiary shall reduce the carrying amount of a
jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi deferred tax asset to the extent that it is no longer
tersedia dalam jumlah yang memadai untuk probable that sufficient taxable profit will be available to
mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak allow the benefit of part or all of that deferred tax asset
tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut to be utilised. Any such reduction shall be reversed to
dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan the extent that it becomes probable that sufficient
hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang taxable profit will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Perusahaan dan entitas anak melakukan saling hapus The Company and its subsidiary offset deferred tax
aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan assets and deferred tax liabilities if, and only if:
jika dan hanya jika:
a) Perusahaan dan entitas anak memiliki hak yang a) the Company and its subsidiary has a legally
dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan enforceable right to set off current tax assets
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak against current tax liabilities; and
kini; dan
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan b) the deferred tax assets and the deferred tax
terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan liabilities relate to income taxes levied by the same
oleh otoritas perpajakan yang sama atas: taxation authority on either:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud ii. different taxable entities which intend either to
untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini settle current tax liabilities and assets on a net
dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan basis, or to realize the assets and settle the
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada liabilities simultaneously, in each future period
setiap periode masa depan dimana jumlah in which significant amounts of deferred tax
signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan liabilities or assets are expected to be settled or
diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan. recovered.
Perusahaan dan entitas anak melakukan saling hapus The Company and its subsidiary offset current tax
atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan assets and current tax liabilities if, and only if, the
hanya jika, Perusahaan: Company:
a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum a) has legally enforceable right to set off the
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts, and
diakui; dan
b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar b) intends either to settle on a net basis, or to realize
neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan the assets and settle liabilities simultaneously.
liabilitas secara bersamaan.
2.p. Imbalan Kerja 2.p. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when an
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, employee has rendered service during accounting
sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja period, at the undiscounted amount of short-term
jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai employee benefits expected to be paid in exchange for
imbalan atas jasa tersebut. that service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain Short term employee benefits include such as wages,
upah, gaji, bonus dan insentif. salaries, bonus and incentive.
26 Paraf:
2.p. Imbalan Kerja (lanjutan) 2.p. Employee Benefits (continued)

Imbalan Pasca kerja Post-employment benefits
Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang Post-employment benefits such as retirement,
penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang- severance and service payments are calculated based
Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”). on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).
Perusahaan dan entitas anak mengakui jumlah liabilitas The Company and its subsidiary recognizes the amount
imbalan pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan of the net defined benefit liability at the present value of
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar the defined benefit obligation at the end of the reporting
aset program yang dihitung oleh aktuaris independen period less the fair value of plan assets which
dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. calculated by independent actuaries using the
Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan Projected Unit Credit method. Present value benefit
dengan mendiskontokan imbalan tersebut. obligation determine by discounting the benefit.
Perusahaan dan entitas anak mencatat tidak hanya The Company and its subsidiary account not only for its
kewajiban hukum berdasarkan persyaratan formal legal obligation under the formal terms of a defined
program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive obligation that
yang timbul dari praktif informal entitas. arises from the entity’s informal practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau Current service cost,past service cost and gain or loss
kerugian atas penyelesaian, serta bunga neto atas on settlement, and net interets on the net defined
liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba benefit liability (asset) are recognized in profit and loss.
rugi.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti The remeasurement of the net defined benefit liability
neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian (assets) comprises actuarial gains and losses,the
aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap return on plan assets, and any change in effect of the
perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai asset ceiling are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. income.
Pesangon Termination Benefits
Perusahaan dan entitas anak mengakui pesangon The Company and its subsidiary recognizes a liability
sebagai liabilitas dan beban pada tanggal yang lebih and expense for termination benefits at the earlier of
awal di antara: the following dates:
(a) Ketika Perusahaan dan entitas anak tidak dapat (a) When the Company and its subsidiary can no
lagi menarik tawaran atas imbalan tersebut; dan longer withdraw the offer of those benefits; and
(b) Ketika Perusahaan dan entitas anak mengakui (b) When the Company and its subsidiary recognizes
biaya untuk restrukturisasi yang berada dalam costs for a restructuring that is within the scope of
ruang lingkup PSAK 57 dan melibatkan PSAK 57 and involves payment of termination
pembayaran pesangon. benefits.
Perusahaan dan entitas anak mengukur pesangon The Company and its subsidiary measures termination
pada saat pengakuan awal, dan mengukur dan benefits on initial recognition, and measures and
mengakui perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in accordance with
imbalan kerja. the nature of the employee benefits.
2.q. Segmen Operasi 2.q. Operating Segment
Perusahaan dan entitas anak menyajikan segmen Company and its subsidiary presented operating
operasi berdasarkan informasi keuangan yang segments based on the financial information used by
digunakan oleh pengambil keputusan operasional the chief operating decision maker in assessing the
dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi performance of segments and in the allocation of
sumber daya yang dimilikinya. Segmetasi berdasarkan resources. The segments are based on the activities of
aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal di each of the operating legal entities within the Company
dalam Perusahaan dan entitas anak. and subsidiary.
27 Paraf:
2.q. Segmen Operasi (lanjutan) 2.q. Operating Segment (continued)
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of the entity:
 yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh  that engages in business activities from which it
pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk may earn revenues and incur expenses (including
pendapatan dan beban yang terkait dengan revenues and expenses relating to the transactions
transaksi dengan komponen lain dari entitas yang with other components of the same entity);
sama);
 hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh  whose operating results are regularly reviewed by
kepala operasional untuk pembuatan keputusan chief operating decision maker to make decisions
tentang sumber daya yang dialokasikan pada about resources to be allocated to the segment and
segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan assesses its performance; and
 tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.  for which separate financial information is available.
2.r. Laba per Saham 2.r. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba Basic earnings per share is computed by dividing
yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham income attributable to ordinary equity holder of the
biasaentitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang parent entity by the weighted average number of
saham biasa yang beredar dalam suatu periode. ordinary shares outstanding during the period.
Dalam menghitung laba per saham dilusian, jumlah In calculating diluted earnings per share, the number of
rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar harus weighted average of outstanding common shares has
disesuaikan dengan memperhitungkan dampak semua to be adjusted by considering the impact of all
efek berpotensi saham biasa yang dilutif. Tidak potentially dilutive common shares effect. There is no
terdapat efek dilusi per periode sembilan bulan yang dilutive effect for the nine months periods ended
berakhir pada 30 September 2017 dan 2016 serta September 30, 2017 and 2016 and for the years ended
untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember December 2016 and 2015 because there is no
2016 dan 2015 karena tidak ada efek berpotensi outstanding potentially dilutive common shares effect.
saham biasa yang beredar.
Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada pemilik The income (loss) attributable to owners of the Parent
Entitas Induk untuk periode sembilan bulan yang for the nine months periods ended September 30, 2017
berakhir pada 30 September 2017 dan 2016 serta and 2016 and for the years ended December 31, 2016
untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember and 2015 amounted to (Rp385,606) and Rp32,568, and
2016 dan 2015 masing-masing sebesar (Rp385.606) Rp38,483 and Rp221,741 respectively. The number of
dan Rp32.568 serta Rp38.483 dan Rp221.741 dan weighted average issued and fully paid shares are
Jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan 5,377,962,800 shares for the nine months periods
dan disetor adalah 5.377.962.800 saham masing- ended September 30, 2017 and 2016 and for the year
masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir ended December 31, 2016 and 2015.
pada 30 September 2017 dan 2016 serta untuk tahun-
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan
2015.
2.s. Transaksi dan Saldo dengan Pihak-pihak Berelasi 2.s. Related Parties Transaction and Balance
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related to the
terkait dengan entitas pelapor. reporting entity.
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai (a) A person or a close member of that person’s family
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: is related to a reporting entity if that person:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the reporting
bersama atas entitas pelapor; entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas (ii) has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
(iii) merupakan personal manajemen kunci entitas (iii) is a member of the key management personnel
pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor; of the reporting entity or of a parent of the
reporting entity;
28 Paraf:

2.s. Transaksi dan Saldo dengan Pihak-pihak Berelasi 2.s. Transaction and Balance with Related Parties
(lanjutan) (continued)
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor, jika (b) An entity is related to a reporting entity if any of the
memenuhi salah satu hal berikut: following conditions applies:
(i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota (i) The entity and the reporting entity are members
dari kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak dan entitas anak parent, subsidiary and fellow subsidiary is
berikutnya saling berelasi dengan entitas lain); related to the others);
(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii) One entity is an associate or joint venture of the
ventura bersama dari entitas lain (atau entitas other entity (or an associate or joint venture of a
asosiasi atau ventura bersama yang member of a company of which the other entity
merupakan anggota suatu kelompok usaha, is a member);
yang mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari (iv) One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the third
entitas asosiasi dari entitas ketiga; entity;
(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan (v) The entity is a post-employment benefit plan
pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu for the benefit of employees of either the
entitas pelapor atau entitas yang terkait reporting entity or an entity related to the
dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor reporting entity. If the reporting entity is the
adalah entitas yang menyelenggarakan one that has a plan, the sponsoring employers
program tersebut, entitas sponsor juga are also related to the reporting entity;
berelasi dengan entitas pelapor;
(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam person identified in (a);
butir (a);
(vii) Orang yang diidentifikasi dalam butir (a)(i) (vii) A person identified in (a)(i) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau influence over the entity or is a member of the
merupakan personil manajemen kunci entitas key management personnel of the entity (or of
(atau entitas induk dari entitas); atau a parent of the entity); or
(viii) Entitas, atau anggota dari kelompok yang (viii) The entity, or any member of a group of which
mana entitas merupakan bagian dari kelompok it is a part, provides key management
tersebut, menyediakan jasa personil personnel services to the reporting entity or to
manajemen kunci kepada entitas pelapor atau the parent of the reporting entity.
kepada entitas induk dari entitas pelapor.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan Pertimbangan 2.t. Source of Estimation Uncertainties and Critical
Akuntansi Yang Penting Accounting Judgement
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company’s consolidated financial
Perusahaan mengharuskan manajemen untuk statements requires management to make judgments,
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang estimates and assumptions that affect the reported
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari amounts of revenues, expenses, assets and liabilities,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan and the disclosure of contingent liabilities, at the end of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir the reporting period. Uncertainty about these
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi assumptions and estimates could result in outcomes that
dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan require a material adjustment to the carrying amount of
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset the asset and liability affected in future periods.
dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.
29 Paraf:
Akuntansi Yang Penting (lanjutan) Accounting Judgement (continued)
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other
ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang key sources of estimation uncertainty at the reporting
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang date that have a significant risk of causing a material
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk adjustment to the carrying amounts of assets and
tahun berikutnya, diungkapkan dibawah ini. liabilities within the next financial year are disclosed
Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada below. The Company based its assumptions and
parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan estimates on parameters available when the financial
disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan statements were prepared. Existing circumstances and
masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar assumptions about future developments may change
atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan due to market changes or circumstances arising
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat beyond the control of the Company. Such changes are
terjadinya. reflected in the assumptions as they occur.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Asset
Perusahaan melakukan penelaahan berkala atas masa The Company reviews periodically the estimated useful
manfaat peralatan berdasarkan faktor-faktor seperti lives of renovation of equipment based on factors such
perubahan teknologi dan potensi keuntungan yang as change in technology and potential income that can
diperoleh dari penggunaan peralatan tersebut. Kondisi be generated from the equipment. This condition may
ini dapat menyebabkan Perusahaan melakukan cause the Company and its subsidiary to impair or
penurunan maupun penghapusan aset tetap apabila write-off the fixed assets if the equipment has obsolete
peralatan tersebut sudah obsolete seiring dengan with the development of new technology. The carrying
perkembangan teknologi. Nilai tercatat aset tetap di amount of fixed assets is presented in Note 11. Future
sajikan dalam Catatan 11. Hasil operasi di masa depan results of operations could be materially affected by
akan dipengaruhi secara material atas perubahan changes in these estimates brought about by changes
estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor in the factors mentioned.
yang telah disebutkan di atas.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other
ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang key sources of estimation uncertainty at the reporting
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang date that have a significant risk of causing a material
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk adjustment to the carrying amounts of assets and
tahun berikutnya, diungkapkan dibawah ini. liabilities within the next financial year are disclosed
Perusahaan dan entitas anak mendasarkan asumsi below. The Company based its assumptions and
dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat estimates on parameters available when the financial
laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi statements were prepared. Existing circumstances and
mengenai perkembangan masa depan, mungkin assumptions about future developments may change
berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar due to market changes or circumstances arising
kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan beyond the control of the Company. Such changes are
dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. reflected in the assumptions as they occur.
Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefit Liabilities
Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada The present value of the employee benefit liabilities
beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar depends on a number of factors that are determined on
aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan an actuarial basis using a number of assumptions. Any
asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas changes in these assumptions will impact the carrying
imbalan kerja. amount of short term employee benefit liabilities.
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja sebagian Other key assumptions for employee benefit liabilities
ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. are based in part on current market conditions.
Information on the assumptions and the present value
Informasi mengenai asumsi dan jumlah liabilitas dan
of employee benefits obligations and employee benefits
beban imbalan kerja diungkapkan pada Catatan 30.
expense are disclosed in Note 30.
30 Paraf:
Akuntansi Yang Penting (lanjutan) Accounting Judgement (continued)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan Where the fair values of financial assets and financial
yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak liabilities recorded on the financial statement position
tersedia di pasar aktif, ditentukan dengan cannot be derived from active markets, they are
menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk determined using a variety of valuation techniques that
penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk include the use of mathematical models. The inputs to
model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati these models are derived from observable market data
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang where possible, but where observable market data are
bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan not available, judgment is required to establish fair
Manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. values. The judgments include considerations of
Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan liquidity discount rates, prepayment rates, and default
likuiditas tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, rate assumptions.
dan asumsi tingkat gagal bayar.
Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgement is involved in determining
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transaction and computation for which the ultimate tax
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan determination is uncertain during the ordinary course of
usaha normal. Perusahaan dan entitas anak mengakui business. The Company and its subsidiary recognized
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan liabilities for expected corporate income tax issues
estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan based on estimates of whether additional corporate
badan. income tax will be due.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset

Aset pajak tangguhan diakui hanya ketika pajak Deferred tax asset are recognized only when deferred
tangguhan yang timbul dapat dipulihkan, dalam hal ini tax will be recovered, in this case is dependent on
tergantung pada pembentukan laba kena pajak yang generation of sufficient future taxable profits.
mencukupi di masa depan. Asumsi pembentukan laba Assumptions about the generation of future taxable
kena pajak di masa depan tergantung pada estimasi profits depend on management estimates of future
manajemen untuk arus kas di masa depan. Hal ini cash flows.These depend on estimates of operating
tergantung pada estimasi biaya operasi, belanja modal, cost, capital expenditure, dividends, and other capital
dividen dan transaksi manajemen modal lainnya di management transactions.
masa depan.
31 Paraf:
3. KAS DAN BANK 3. CASH ON HAND AND IN BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:
30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2017 2016 2015
Kas Cash on hand
Rupiah 16,687 20,371 19,952 Rupiah
Rekening giro: Current accounts:
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk ("CIMB") 60,581 63,005 72,190 PT Bank CIMB Niaga Tbk ("CIMB")
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 37,300 60,821 52,012 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Capital Tbk 14,114 21,427 - PT Bank Capital Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 8,152 13,156 18,634 PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk
Bank lainnya, masing-masing
di bawah Rp5.000 10,517 40,491 210,592 Other banks, below Rp5,000 each
Mata uang asing: Foreign currency:
PT Bank CIMB Niaga Tbk ("CIMB") 1,655 6,057 396 PT Bank CIMB Niaga Tbk ("CIMB")
Bank lainnya 861 860 888 Other banks
Pihak berelasi (Catatan 8) Related party (Note 8)
Rupiah Rupiah
PT Bank Nationalnobu Tbk 6,368 22,496 34,267 PT Bank Nationalnobu Tbk
Mata uang asing: Foreign currency:
PT Bank Nationalnobu Tbk 14 13 14 PT Bank Nationalnobu Tbk
Jumlah 156,249 248,697 408,945 Total
Perincian saldo dalam mata uang asing diungkapkan Details balances in foreign currency are disclosed in
dalam Catatan 31. Note 31.
4. 4. PIUTANG USAHA 4. TRADE RECEIVABLES

Piutang usaha merupakan piutang pihak ketiga yang Trade receivables consist of third-party receivables
berasal dari penjualan ke pelanggan melalui kartu from customers sales through credit cards and joint
kredit dan joint promotion. promotion.
Seluruh saldo piutang usaha berdenominasi dalam All trade receivables balances are denominated in
Rupiah. Rupiah.
Piutang usaha dapat ditagih pada triwulan berikutnya, Trade receivables are collectible in next quarter,
karenanya tidak ada penyisihan penurunan nilai therefore, no allowance for impairment of receivables
piutang yang dibentuk. Oleh karena jatuh tempo yang has been provided. Due to their short-term nature, their
pendek, jumlah tercatat piutang kurang lebih sama carrying amount approximates their fair value, therefore
dengan nilai wajarnya sehingga tidak diamortisasi the receivables are not amortized using effective
dengan menggunakan suku bunga efektif. interest rate.
dan 2015, tidak terdapat piutang yang dijadikan 2015, no receivables are used as collateral.
jaminan.
32 Paraf:
5. PIUTANG LAIN-LAIN 5. OTHER RECEIVABLES

2017 2016 2015

Sewa dan pemasaran 359,044 826,288 579,478 Rental and marketing
Lain-lain 46,509 57,592 68,389 Others
Jumlah 405,553 883,880 647,867 Total

Penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain (55,469) - - Allowance for impairment value of other receivables
Neto 350,084 883,880 647,867 Net
Karena jatuh tempo yang pendek, jumlah tercatat Due to their short-term nature, their carrying amount
piutang kurang lebih sama dengan nilai wajarnya approximates their fair value, therefore the receivables
sehingga tidak diamortisasi dengan menggunakan suku are not amortized using effective interest rate.
bunga efektif.
Pada tanggal 2 Agustus 2015, toko yang dimiliki oleh On August 2, 2015, the store owned by the Company,
Perusahaan, berlokasi di Mataram, mengalami located in Mataram, were damaged by fire. The total
kerusakan karena kebakaran. Total nilai buku aset net book value of the damaged property and equipment
tetap atas kerusakan tersebut telah diklasifikasikan ke were classified to “Other Receivable – Others –
dalam akun “Piutang Lain-Lain – Lainnya – Klaim Insurance claim”.
Asuransi”.
Berdasarkan hasil penelahaan atas keadaan akun Based on the review of the status of individual debtors
piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode, at the end of period, management of the Company are
manajemen Perusahaan berpendapat bahwa of the opinion that the allowance for impairment of
penyisihan penurunan nilai piutang cukup untuk receivables is adequate to cover possible losses due to
menutup kemungkinan kerugian oleh karena impairment of other receivables.
penurunan piutang lain-lain.
Pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 As at September 30, 2017, December 31, 2016 and
dan 2015, tidak ada piutang yang dijadikan jaminan. 2015 no receivables are used as collateral.
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
Rincian persediaan berdasarkan jenis barang adalah The details of inventories based on the type of goods are
sebagai berikut: as follows:
2017 2016 2015
Barang kebutuhan sehari-hari (groceries) 1,222,534 1,308,904 1,088,811 Daily needs (groceries)
Peralatan dan tekstil (non-food) 1,062,571 1,234,617 1,250,391 Equipments and textile (non-food)
Produk segar 201,874 203,823 158,318 Fresh products
Jumlah 2,486,979 2,747,344 2,497,520 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai persediaan The Management believes that the value of inventories
mencerminkan nilai realisasi bersih. represents the net realizable value.
Biaya persediaan yang diakui sebagai beban pokok The cost of inventories recognized as cost of sales for
penjualan untuk periode sembilan bulan yang berakhir the nine months periods ended September 30, 2017
pada 30 September 2017 dan 2016 serta untuk tahun- and 2016 and for the years ended December 31, 2016
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 and 2015 amounted to Rp8,255,045 and Rp8,703,899,
masing-masing sebesar Rp8.255.045 dan Rp8.703.899 and Rp11,233,284 and Rp11,533,636, respectively.
serta Rp11.233.284 dan Rp11.533.636.
33 Paraf:
6. PERSEDIAAN (lanjutan) 6. INVENTORIES (continued)
dan 2015, tidak ada persediaan yang dijadikan sebagai 2015, no inventories are used as collateral.
jaminan.
kerusakan karena kebakaran. Total nilai buku net book value of the damaged inventories were
persediaan atas kerusakan tersebut telah classified to “Other Receivable – Others – Insurance
diklasifikasikan ke dalam akun “Piutang Lain-Lain – claim” (Note 5).
Lainnya – Klaim Asuransi” (Catatan 5).
Perusahaan mengasuransikan seluruh persediaan The Company insure all inventories from fire and other
terhadap kebakaran dan risiko lainnya sebesar risks for USD228.079, USD275.392 and USD268.123
masing-masing USD228,079, USD275,392 dan as at September 30, 2017, December 31, 2016 and
USD268,123 pada tanggal 30 September 2017, 31 2015, respectively. The management believes that the
Desember 2016 dan 2015. Manajemen berkeyakinan insurance coverage is adequate to cover the possible
bahwa nilai pertanggungjawaban tersebut cukup untuk losses from fire and other risks. The insurance is
menutup kemungkinan kerugian dari kebakaran dan entered into with PT Lippo General Insurance Tbk
risiko lainnya. Pertanggungan ini dilakukan dengan PT (related party), PT Asuransi Central Asia and PT
Lippo General Insurance Tbk (pihak berelasi), PT Asuransi Bintang Tbk.
Asuransi Central Asia dan PT Asuransi Bintang Tbk.
7. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 7. PREPAID EXPENSES
2017 2016 2015
Sewa 70,164 72,851 66,270 Rental
Asuransi 173 131 1,827 Insurance
Lain-lain 16,579 18,206 24,658 Others
Sub- jumlah 86,916 91,188 92,755 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 8) Related parties (Note 8)
Sewa 17,256 12,248 7,189 Rental
Asuransi 8,280 5,246 4,401 Insurance
Sub- jumlah 25,536 17,494 11,590 Subtotal
Jumlah 112,452 108,682 104,345 Total
8. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 8. RELATED PARTIES TRANSACTIONS AND

BALANCES
Perusahaan Induk Parent Company
Perusahaan induk dari Perusahaan adalah The Company’s Parent, as at September 30, 2017,
PT Multipolar Tbk, yang memiliki 50,2308% dari jumlah December 31, 2016 and 2015 is PT Multipolar Tbk which
saham Perusahaan masing-masing pada tanggal owned 50.2308% of the total Company’s share capital
30 September 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 (Note 20).
(Catatan 20).
Entitas Anak Subsidiary
Perincian entitas anak Perusahaan diungkapkan dalam Details of the subsidiary of the Company are disclosed in
Catatan 1c. Note 1c.
Kompensasi Manajemen Kunci Compensation of Key Management Personnel
Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan The Company’s key management personnel are the
Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Board of Commissioners and Directors as disclosed in
Catatan 1d. Gaji dan imbalan jangka pendek lainnya Note 1d. Salaries and short-term employee benefits
yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci which are paid or payable to key management
adalah sebagai berikut: personnel are as follows:
34 Paraf:
(lanjutan) BALANCES (continued)
2017 2016 2016 2015
Dewan Direksi 18,655 19,966 31,169 47,056 Board of Directors
Dewan Komisaris 4,387 4,655 5,652 5,051 Board of Commissioners
Jumlah 23,042 24,621 36,821 52,107 Total
Saldo Pihak Berelasi Related Parties Balances
Rincian akun pihak berelasi (terutama afiliasi) adalah Details of the accounts with related parties (mainly
sebagai berikut: affiliated) are as follows:
2017 2016 2015
Kas dan bank (Catatan 3) Cash on hand and in banks (Note 3)

Rekening giro Current account
PT Bank Nationalnobu Tbk 6,382 22,509 34,281 PT Bank Nationalnobu Tbk
Persentase dari jumlah aset 0.11 0.34 0.57 Percentage of total assets
Biaya dibayar di muka (Catatan 7) Prepaid expenses (Note 7)

Asuransi Insurance
PT Lippo General Insurance Tbk 8,280 5,246 4,401 PT Lippo General Insurance Tbk
Sewa Rental
PT Villa Permata Cibodas 6,241 6,241 6,241 PT Villa Permata Cibodas
PT Mulia Persada Pertiwi 5,614 2,918 486 PT Mulia Persada Pertiwi
PT Andromeda Sakti 2,774 462 462 PT Andromeda Sakti
PT Damarindo Perkasa 2,627 2,627 - PT Damarindo Perkasa
Jumlah 25,536 17,494 11,590 Total
Investasi jangka panjang lainnya (Catatan 10) Other long term investments (Note 10)
PT Global Ecommerce Indonesia 310,939 189,760 31,750 PT Global Ecommerce Indonesia
Jaminan sewa (Catatan 12) Deposits (Note 12)

Uang muka sewa Rental advances
PT Damarindo Perkasa - - 26,266 PT Damarindo Perkasa
PT Mulia Persada Pertiwi - - 18,000 PT Mulia Persada Pertiwi
Sub - jumlah - - 44,266 Sub - total
Jaminan sewa Rental deposits
PT Mulia Persada Pertiwi 13,087 11,394 9,244 PT Mulia Persada Pertiwi
PT Multipolar Tbk 9,009 9,009 7,033 PT Multipolar Tbk
PT Balaraja Sentosa 5,700 5,700 2,944 PT Balaraja Sentosa
PT Surya Menara Lestari 1,824 1,829 36 PT Surya Menara Lestari
PT Mulia Citra Abadi 1,369 1,369 1,369 PT Mulia Citra Abadi
PT Citra Cito Perkasa 1,289 1,289 1,289 PT Citra Cito Perkasa
PT Tanjung Bunga Gemilang 1,165 1,165 1,165 PT Tanjung Bunga Gemilang
PT Cahaya Pesona Nusantara 1,073 1,073 1,073 PT Cahaya Pesona Nusantara
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1.000) 5,396 5,396 4,434 Others (below Rp1,000 each)
Sub - jumlah 41,006 39,318 28,587 Sub - total
Jumlah 41,006 39,318 72,853 Total
35 Paraf:
8. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI (lanjutan) 8. RELATED PARTIES TRANSACTIONS AND
BALANCES (continued)
Saldo Pihak Berelasi (lanjutan) Related Parties Balances (continued)
2017 2016 2015
Sewa dibayar di muka jangka panjang Prepaid long-term rents (Note 13)
(Catatan 13)
PT Villa Permata Cibodas 76,446 81,127 87,367 PT Villa Permata Cibodas
PT Andromeda Sakti 17,571 21,964 24,507 PT Andromeda Sakti
PT Mulia Citra Abadi 3,955 3,955 3,955 PT Mulia Citra Abadi
PT Buana Mandiri Selaras 2,507 2,508 2,400 PT Buana Mandiri Selaras
Jumlah 165,424 171,865 144,008 Total
Beban Akrual (Catatan 17) Accruals (Note 17)

PT Multipolar Tbk 17,977 8,952 4,904 PT Multipolar Tbk
PT Visionet Data Internasional 5,033 5,585 - PT Visionet Data Internasional
PT Andromeda Sakti 3,068 3,456 1,466 PT Andromeda Sakti
PT Mulia Citra Abadi 3,054 1,022 907 PT Mulia Citra Abadi
PT Visionet Internasional 1,789 4,231 6,389 PT Visionet Internasional
PT Prima Gerbang Persada 1,110 931 880 PT Prima Gerbang Persada
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1.000) 5,001 6,058 6,399 Others (below Rp1,000 each)
Jumlah 48,072 40,321 37,405 Total
Persentase dari jumlah liabilitas 1.20 0.94 1.06 Percentage of total liabilities
Transaksi Pihak Berelasi Related Parties Transactions

Berikut ini adalah ikhtisar transaksi yang signifikan The following is a summary of significant transactions
(mempengaruhi penerimaan/pendapatan dan beban) (affecting revenues/income and expenses) with related
dengan pihak berelasi (terutama afiliasi) : parties (mainly affiliates) :
9 bulan/months 1 tahun/year
2017 2016 2016 2015
Pembelian aset tetap Purchase of fixed asset
PT Multipolar Technology Tbk 4,865 5,892 8,511 20,101 PT Multipolar Technology Tbk
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1.000) 270 1,615 4,825 2,801 Others (below Rp1,000 each)
Jumlah 5,135 7,507 13,336 22,902 Total
Persentase dari jumlah aset 0.09 0.12 0.20 0.38 Percentage of total assets
Beban penjualan Selling expense

Beban sewa (termasuk amortisasi sewa) Rental expenses (including rental amortization)
PT Mulia Persada Pertiwi (34,386) (33,514) (45,463) (40,942) PT Mulia Persada Pertiwi
PT Multipolar Tbk (15,619) (17,281) (23,624) (18,182) PT Multipolar Tbk
PT Balaraja Sentosa (11,906) (12,039) (16,008) (14,479) PT Balaraja Sentosa
PT Prima Gerbang Persada (6,703) (6,702) (8,980) (9,059) PT Prima Gerbang Persada
PT Surya Menara Lestari (6,150) (5,726) (7,768) (7,176) PT Surya Menara Lestari
PT Andromeda Sakti (4,619) (4,240) (5,169) (1,290) PT Andromeda Sakti
PT Serang Gemilang (4,590) (4,393) (5,861) (5,544) PT Serang Gemilang
PT Damarindo Perkasa (4,464) (1,561) (2,575) - PT Damarindo Perkasa
PT Panca Megah Utama (4,147) (4,052) (5,400) (5,252) PT Panca Megah Utama
PT Surya Asri Lestari (3,795) (3,687) (4,909) (4,806) PT Surya Asri Lestari
PT Tanjung Bunga Gemilang (3,142) (1,408) (2,473) (1,472) PT Tanjung Bunga Gemilang
PT Villa Permata Cibodas (3,091) (3,779) (6,404) (5,959) PT Villa Permata Cibodas
PT Surya Pekalongan Lestari (2,829) (2,878) (3,907) (3,923) PT Surya Pekalongan Lestari
PT Cahaya Pesona Nusantara (2,734) (3,017) (3,989) (3,685) PT Cahaya Pesona Nusantara
PT Mulia Citra Abadi (2,540) - (636) (1,679) PT Mulia Citra Abadi
PT Citra Cito Perkasa (1,290) (1,861) (2,475) (2,675) PT Citra Cito Perkasa
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1.000) (1,341) (2,219) (2,348) (2,216) Others (below Rp1,000 each)
Jumlah (113,346) (108,357) (147,989) (128,339) Total
Persentase dari beban sewa 19.17 19.29 19.81 19.88 Percentage of rental expenses
36 Paraf:

(lanjutan) BALANCES (continued)
Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan) Related Parties Transactions (continued)
Berikut ini adalah ikhtisar transaksi yang signifikan The following is a summary of significant transactions
(mempengaruhi penerimaan/pendapatan dan beban) (affecting revenues/income and expenses) with related
dengan pihak berelasi (terutama afiliasi) : parties (mainly affiliates) :
2017 2016 2016 2015
Beban penjualan Selling expenses
Beban lain-lain Other expenses
PT Visionet Data Internasional (15,836) - (14,965) - PT Visionet Data Internasional
PT Visionet Internasional - (7,305) - - PT Visionet Internasional
Lainnya - (10) (8,074) (25,993) Others
Jumlah (15,836) (7,315) (23,039) (25,993) Total
Persentase dari beban lain-lain Percentage of other expenses
dalam beban penjualan 12.55 5.08 12.38 12.97 in selling expense
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
Beban asuransi Insurance expenses
PT Lippo General Insurance Tbk (24,525) (19,335) (30,165) (20,253) PT Lippo General Insurance Tbk
Persentase dari beban asuransi 33.88 28.45 33.01 26.50 Percentage of insurance expenses
Beban Komunikasi Communication expenses
PT Visionet Data Internasional (2,927) - (1,827) - PT Visionet Data Internasional
Lainnya (962) (1,582) (1,803) (5,411) Others
Jumlah (3,889) (1,582) (3,630) (5,411) Total
Persentase dari beban komunikasi 23.22 9.73 16.52 26.67 Percentage of communication expenses
Beban Perjalanan Dinas Business Travelling
Lainnya (252) (379) (424) (392) Others
Persentase dari beban perjalanan dinas 0.68 0.77 0.64 0.68 Percentage of business travelling
Beban lain-lain Other expenses
PT Visionet Data Internasional (519) - - - PT Visionet Data Internasional
PT Visionet Internasional (362) - - (2,207) PT Visionet Internasional
Lainnya (257) (326) (420) (380) Others
Jumlah (1,138) (326) (420) (2,587)
Persentase dari beban lain-lain Percentage of other expenses
dalam beban umum dan administrasi 4.30 1.33 1.23 7.80 in general and administrative expenses
Penghasilan keuangan Finance income
Lainnya 71 92 107 333 Others
Jumlah 71 92 107 333 Total
Persentase dari penghasilan keuangan 1.21 1.64 1.54 3.02 Percentage of finance income
Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak The relationship and nature of account
berelasi adalah sebagai berikut: balances/transactions with the related parties are as
follows:
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Sifat Transaksi/
No.
Related Party Nature of Relation Nature of Transactions
1. PT Bank Nationalnobu Tbk Afiliasi karena di bawah kesamaan pengendalian/Affiliate, Penempatan kas dan bank/Placement cash on
common controlled entity hand and in banks
2. PT Lippo General Insurance Tbk Afiliasi karena di bawah kesamaan pengendalian/Affiliate, Pembayaran asuransi dibayar dimuka dan beban
common controlled entity asuransi/Payment of prepaid insurance and
insurances expense
37 Paraf:
8. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI (lanjutan) 8. RELATED PARTIES TRANSACTIONS AND
BALANCES (continued)
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Sifat Transaksi/
No.
Related Party Nature of Relation Nature of Transactions
3. PT Villa Permata Cibodas Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Tbk/Affiliate, Pembayaran sewa dibayar dimuka dan beban
subsidiary of PT Multipolar Tbk sewa/Payment of prepaid rental and rental
expenses
4. PT Mulia Persada Pertiwi Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Tbk/Affiliate, Pembayaran sewa dibayar di muka, uang muka
subsidiary of PT Multipolar Tbk sewa, jaminan sewa, pembayaran beban akrual
dan beban sewa/Payment of prepaid rent, rental
advances, rental deposits, payment of accruals
and rental expenses.
5. PT Andromeda Sakti Afiliasi karena Entitas Anak PT Lippo Karawaci Tbk/Affiliate, Pembayaran sewa dibayar di muka, pembayaran
subsidiary of PT Lippo Karawaci Tbk beban akrual dan beban sewa/Payment of prepaid
rent, payment of accruals and rental expenses.
6. PT Damarindo Perkasa Afiliasi karena Entitas Anak PT Lippo Karawaci Tbk/Affiliate, Pembayaran sewa dibayar dimuka, uang muka
subsidiary of PT Lippo Karawaci Tbk sewa, jaminan sewa dan beban sewa/Payment of
prepaid rent, rental advances, rental deposits and
rental expenses
7. PT Global Ecommerce Indonesia Afiliasi karena di bawah kesamaan pengendalian/Affiliate, Pembelian saham/Purchase of shares
common controlled entity
8. PT Multipolar Tbk Pemegang saham mayoritas Perusahaan/Company’s major Pembayaran jaminan sewa, beban akrual dan
shareholder beban sewa/Payment of rental deposit, accrual and
rental expenses
9. PT Balaraja Sentosa Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Tbk/Affiliate, Pembayaran jaminan sewa dan beban sewa/
PT Surya Menara Lestari subsidiary of PT Multipolar Tbk Payment of rental deposit and rental expenses
PT Tanjung Bunga Gemilang
PT Cahaya Pesona Nusantara
PT Citra Cito Perkasa
10. PT Mulia Citra Abadi Afiliasi karena Entitas Anak PT Lippo Karawaci Tbk/Affiliate, Pembayaran jaminan sewa, sewa dibayar di muka,
subsidiary of PT Lippo Karawaci Tbk beban akrual dan beban sewa/Payment of rental
deposits, prepaid rent, accruals and rental
expenses
11. PT Buana Mandiri Selaras Afiliasi karena Entitas Anak PT Lippo Karawaci Tbk/Affiliate, Pembayaran sewa dibayar di muka /Payment of
subsidiary of PT Lippo Karawaci Tbk prepaid rent
12. PT Visionet Data Internasional Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Technology Pembayaran beban akrual, beban komunikasi dan
Tbk/Affiliate, subsidiary of PT Multipolar Technology Tbk beban lain-lain/Payment of accruals,
communication expense and other expenses
13. PT Visionet Internasional Afiliasi karena di bawah kesamaan pengendalian/Affiliate, Pembayaran beban akrual dan beban lain-
common controlled entity lain/Payment of accruals and other expenses
14. PT Multipolar Technology Tbk Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Tbk/Affiliate, Pembelian aset tetap/Purchase of fixed assets
subsidiary of PT Multipolar Tbk
15. PT Prima Gerbang Persada Afiliasi karena Entitas Anak PT Multipolar Tbk/Affiliate, Pembayaran beban sewa/Payment of rental
PT Serang Gemilang subsidiary of PT Multipolar Tbk expenses
PT Panca Megah Utama
PT Surya Asri Lestari
PT Surya Pekalongan Lestari
16. Dewan Komisaris dan Direksi/Boards of Dewan Komisaris dan Direksi/Boards of Commissioners and Pembayaran untuk beban gaji dan
Commissioners and Directors Directors tunjangan/Payment for salaries and allowances
Saldo akun/transaksi dengan pihak berelasi lainnya The account balances/transactions with other related
(masing-masing di bawah Rp1.000) terutama terdiri parties (below Rp1,000 each) primarily consist of
sewa dibayar di muka, jaminan sewa, pembelian aset prepaid rental, rental deposits, purchase of intangible
takberwujud, beban akrual, beban sewa dan assets, accruals, rental expenses and finance income.
penghasilan keuangan.
38 Paraf:
9. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA 9. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS
dan 2015, aset keuangan tidak lancar lainnya terdiri 2015, other non-current financial assets consist of
dari piutang karyawan dan jaminan. employee receivables and deposits.
10. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 10. OTHER LONG-TERM INVESTMENT

Akun ini merupakan investasi kepada PT Global This account represents investement to PT Global
Ecommerce Indonesia atau PT GEI (d/h PT Gatra Ecommerce Indonesia or PT GEI (formerly PT Gatra
Investama Mulia). Pada tanggal 30 September 2017, Investama Mulia). As of September 30, 2017,
31 Desember 2016 dan 2015, total investasi kepada December 31, 2016 and 2015 total investement to PT
PT Global Ecommerce Indonesia atau PT GEI Global Ecommerce Indonesia or PT GEI (formerly PT
(d/h PT Gatra Investama Mulia), pihak berelasi masing- Gatra Investama Mulia), a related party, amounting to
masing sebesar Rp310.939, Rp189.760 dan Rp31.750. Rp310,939, Rp189,760 and Rp31,750, PT GEI is
PT GEI bergerak dalam bidang jasa. engaged in service business.
11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
Transaksi selama Periode Berjalan/
Transaction during The Period/Year
Saldo Awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Pelepasan/ Saldo Akhir/
30 September 2017 Beginning Balance Additions Reclassification *) Disposal Ending Balance September 30, 2017
Nilai Perolehan Cost
Bangunan 651 - - 651 Building
Renovasi bangunan 427,918 5,699 56,176 38,700 451,093 Building renovation
Peralatan dan instalasi 2,786,046 43,504 122,504 44,565 2,907,489 Equipment and installations
Kendaraan 93,147 - 6,972 910 99,209 Motor vehicles
Jumlah 3,307,762 49,203 185,652 84,175 3,458,442 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 142 24 - - 166 Building
Renovasi bangunan 180,853 62,985 - 38,398 205,440 Building renovation
Peralatan dan instalasi 1,487,864 189,814 - 34,981 1,642,697 Equipment and installations
Kendaraan 63,344 12,828 - 910 75,262 Motor vehicles
Jumlah 1,732,203 265,651 - 74,289 1,923,565 Total
Bersih 1,575,559 1,534,877 Net
*) Reklasifikasi dari Aset Tidak Lancar Lainnya/Reclassification from Other Non-current Assets.
Transaksi selama Tahun Berjalan/

Transaction during The Year
31 Desember 2016 Beginning Balance Additions Reclassification *) Disposal Ending Balance December 31, 2016
Bangunan 125 - 526 - 651 Building
Kendaraan 70,751 4,723 19,739 2,066 93,147 Motor vehicles
Jumlah 2,909,088 93,448 378,451 73,225 3,307,762 Total
Kendaraan 44,956 20,119 - 1,731 63,344 Motor vehicles
Jumlah 1,447,345 345,341 - 60,483 1,732,203 Total
Bersih 1,461,743 1,575,559 Net
*) Reklasifikasi dari Aset Tidak Lancar Lainnya-bersih/Reclassification from Other Non-current Assets-net.
39 Paraf:
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Transaksi selama Tahun Berjalan/

Transaction during The Year
31 Desember 2015 Beginning Balance Additions Reclassification *) Disposal **) Ending Balance December 31, 2015
Bangunan 125 - - - 125 Building
Kendaraan 44,713 6,801 19,491 254 70,751 Motor vehicles
Jumlah 2,486,710 130,292 402,895 110,809 2,909,088 Total
Kendaraan 30,352 14,858 - 254 44,956 Motor vehicles
Jumlah 1,214,109 307,235 - 73,999 1,447,345 Total
Bersih 1,272,601 1,461,743 Net
*) Reklasifikasi dari Aset Tidak Lancar Lainnya-bersih/Reclassification from Other Non-current Assets-net.
**) Termasuk kerusakan aset karena kebakaran di Mataram/Including assets damaged by fire in Mataram
Perusahaan menjual aset tetap tertentu dengan rincian The Company sold certain fixed assets as follows:
sebagai berikut:

2017 2016 2015
Harga jual 1,603 1,715 4,211 Proceeds
Nilai buku bersih (9,886) (12,742) (18,190) Net book value
Rugi (8,283) (11,027) (13,979) Loss
Beban penyusutan aset tetap dialokasikan pada Depreciation charges that were allocated in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian sebagai berikut: comprehensive income are as follows:

2017 2016 2016 2015
Beban umum dan administrasi (Catatan 26) 265,603 251,488 345,235 307,032 General and administrative expenses (Note 26)
Beban pokok penjualan - beban pabrikasi roti 48 85 106 203 Cost of sales - bakery overhead
Jumlah 265,651 251,573 345,341 307,235 Total
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine months periods ended September 30, 2017
30 September 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun and 2016 and for the years ended December 31, 2016
yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015, nilai and 2015, the cost of fixed assets which have been fully
perolehan bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh depreciated and still in used amounted to Rp296,154
dan masih digunakan adalah masing-masing sebesar and Rp273,084 and Rp278,306 and Rp219,135,
Rp296.154 dan Rp273.084 serta Rp278.306 dan respectively.
Rp219.135.
40 Paraf:
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
kerusakan karena kebakaran. Total nilai buku aset net book value of the damaged fixed assets were
tetap atas kerusakan tersebut telah diklasifikasikan ke classified to “Other Receivable – Others – Insurance
dalam akun “Piutang Lain-Lain – Lainnya – Klaim claim” (Note 5).
Asuransi” (Catatan 5).
Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar There is no significant difference between the fair value
dan nilai tercatat dari aset tetap. Manajemen and carrying value of fixed assets. Management
berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai believes that there is no impairment value of fixed asset
atas aset tetap pada akhir periode pelaporan. at the end of reporting date.
Perusahaan mengasuransikan seluruh aset tetapnya The Company insure all its fixed assets for
sebesar USD711,549, USD501,585 dan USD372,229 USD711,549, USD501,585 and USD372,229 as at
pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 September 30, 2017, December 31, 2016 and 2015,
dan 2015, terhadap kebakaran dan risiko lainnya. from fire and other risks. The Management believes
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan that the insurance coverage is adequate to cover
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian possible losses from fire and other risks. The insurance
dari kebakaran dan risiko lainnya. Pertanggungan is entered into with by PT Lippo General Insurance Tbk
tersebut dilakukan dengan PT Lippo General Insurance (related party), PT Asuransi Central Asia and
Tbk (pihak berelasi), PT Asuransi Central Asia dan PT Asuransi Bintang Tbk.
PT Asuransi Bintang Tbk.
12. UANG MUKA DAN JAMINAN SEWA 12. RENTAL ADVANCES AND DEPOSITS
Akun ini merupakan uang muka dan jaminan sewa This account represents rental advances and deposits
yang dibayarkan kepada pemilik bangunan untuk toko made to building owners for new stores (Note 33). The
baru (Catatan 33). Uang muka akan digunakan untuk rental advances are used for rental payment at the start
pembayaran sewa pada saat tahun sewa dimulai. Uang of the rental year. As at September 30, 2017,
muka dan jaminan sewa kepada pihak berelasi per December 31, 2016 and 2015, the rental advances and
tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 dan deposits to related parties amounted to Rp41,006,
2015 masing-masing adalah sebesar Rp41.006, Rp39,318 and Rp72,853, respectively (Note 8).
Rp39.318 dan Rp72.853 (Catatan 8).
13. SEWA DIBAYAR DIMUKA JANGKA PANJANG 13. LONG – TERM PREPAID RENTS
Akun ini terutama merupakan pembayaran sewa This account mainly represents the long-term rent
dibayar di muka jangka panjang untuk lokasi toko-toko prepayment for the Company’s stores located at such
Perusahaan antara lain Lippo Village, Bau-Bau, as Lippo Village, Bau-Bau, Kupang Eltari, Cikarang
Kupang Eltari, Cikarang Orange County, Orang Kayo Orange County, Orang Kayo Hitam Jambi, Lubuk
Hitam Jambi, Lubuk Linggau, Lombok, Poso, Manado Linggau, Lombok, Poso, Manado Kairagi and other
Kairagi dan toko lainnya pada tanggal 30 September locations as at September 30, 2017, December 31,
2017, 31 Desember 2016 dan 2015. 2016 and 2015.
Sewa dibayar di muka jangka panjang Perusahaan The Company’s prepaid long-term rents have a lease
berjangka waktu bervariasi sampai dengan 20 tahun. term which varies up to 20 years.
Sewa dibayar di muka jangka panjang- bersih kepada As at September 30, 2017, December 31, 2016 and
pihak berelasi per tanggal 30 September 2017, 31 2015, prepaid long-term rents - net to related parties
Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar amounted to Rp165,424, Rp171,865 and Rp144,008,
Rp165.424, Rp171.865 dan Rp144.008 (Catatan 8). respectively (Note 8).
41 Paraf:
14. ASET TAKBERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud merupakan piranti lunak komputer Intangible assets represent computer software which is
yang digunakan Perusahaan dengan rincian sebagai used by the Company with details are as follows:
berikut:
Transaksi selama Periode/Tahun Berjalan
Transaction during the Period/Year
Saldo Awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Disposal Ending Balance
30 September 2017 September 30, 2017
Nilai perolehan 15,219 2,506 - 17,725 Acquisition cost
Akumulasi amortisasi 13,480 1,447 - 14,927 Accumulated amortization
Nilai Tercatat 1,739 2,798 Net
31 Desember 2016 December 31, 2016
Nilai perolehan 15,215 4 - 15,219 Acquisition cost
Akumulasi amortisasi 11,231 2,249 - 13,480 Accumulated amortization
Nilai Tercatat 3,984 1,739 Net
31 Desember 2015 December 31, 2015
Nilai tercatat 15,277 - 62 15,215 Acquisition cost
Akumulasi amortisasi 8,961 2,300 30 11,231 Accumulated amortization
Nilai tercatat 6,316 3,984 Net
Amortisasi aset takberwujud untuk periode sembilan The amortization of intangible assets for the nine
bulan yang berakhir pada 30 September 2017 dan months periods ended September 30, 2017 and 2016
2016 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 amounted to Rp1,447 and Rp1,712, and for the years
Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar ended December 31, 2016 and 2015 amounted to
Rp1.447 dan Rp1.712 serta Rp2.249 dan Rp2.300 Rp2,249 and Rp2,300 respectively, charged to “general
dibebankan pada “beban umum dan administrasi” and administrative expenses” in the Company’s
dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statements of profit or loss and other
lain konsolidasian Perusahaan. comprehensive income.
15. PINJAMAN BANK 15. BANK LOANS
Beberapa informasi yang terkait dengan utang bank Certain significant information related to bank loans as
pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 of September 30, 2017, December 31, 2016 dan 2015,
dan 2015, adalah sebagai berikut: are as follows:
30 September/September 30, 2017
Fasilitas yang Tingkat suku

Periode digunakan/ bunga per tahun/
Kreditur/ Jenis fasilitas/ Mata uang/ Jumlah fasilitas/ pinjaman/ Withdrawn Annual
Creditor Type of facility Currency Total facility Loan term facility interest rate
a. Pinjaman bank jangka pendek/ Short term bank loans

Bank Of China Limited Pinjaman berulang/ Rupiah setara/equivalent 14 Jan/Jan 2016
Revolving loan USD30,000 14 Jan/Jan 2018 Rp300.000 8.38% - 10.27%
PT Bank HSBC Indonesia (d/h The Hongkong Pinjaman berulang/ Rupiah setara/equivalent 31 Mei/May 2016
and Shanghai Banking Corporation Limited) Revolving loan USD15,000 31 Mei/May 2018 Rp150.000 10.00% - 10.40%
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Kredit modal kerja/

Working capital Rupiah 400.000 31 Juli/July 2016
31 Juli/July 2018 Rp45.000 9.25% - 12.00%
Jumlah/Subtotal Rp495.000
b. Pinjaman bank jangka panjang/ Long term bank loans
PT Bank CIMB Niaga Tbk Pinjaman Tetap atas Permintaan/
Fixed Loan on Demand Rupiah 250.000 13 Des/Dec 2016
13 Des/Dec 2018 Rp250.000 9.00% - 10.25%
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Kredit modal kerja berulang/ Rupiah 500.000 22 Des/Dec 2016
Revolving Working Capital Loan 22 Des/Dec 2018 Rp355.000 10.50%
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Pinjaman Promes Berulang/ Rupiah 200.000 21 Des/Dec 2016
(d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk) Demand Loan 21 Des/Dec 2018 Rp200.000 9.10% - 9.15%
Jumlah/Subtotal Rp805.000
Jumlah/ Total Rp1.300.000
42 Paraf:
15. PINJAMAN BANK (lanjutan) 15. BANK LOANS (continued)
31 Desember/ December 31, 2016


Fixed Loan on Demand Rupiah 250,000 13 Des/Dec 2016
13 Des/Dec 2017 Rp140,000 10.25% - 11.00%
Jumlah/Subtotal Rp140,000
PT Bank HSBC Indonesia (d/h The Hongkong Pinjaman berulang/ Rupiah setara/equivalent 31 Mei/May 2016
and Shanghai Banking Corporation Limited) Revolving loan USD15,000 31 Mei/May 2018 Rp150,000 10.40% - 11.00%
Bank Of China Limited Pinjaman berulang/ Rupiah setara/equivalent 14 Jan/Jan 2016
Revolving loan USD30,000 14 Jan/Jan 2018 Rp200,000 9.35% - 10.01%

Working capital Rupiah 400,000 31 Juli/July 2016
31 Juli/July 2018 Rp260,000 10.00% - 11.50%
Jumlah/Subtotal Rp610,000
Jumlah/ Total Rp750,000


PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Kredit modal kerja berulang/
Revolving Working Capital Loan Rupiah 500,000 23 Des/Dec 2014
22 Des/Dec 2016 Rp155,000 11.50% - 11.75%
Fixed Loan on Demand Rupiah 240,000 13 Des/Dec 2014
13 Des/Dec 2016 Rp95,000 11.00% - 12.00%
Jumlah/ Subtotal Rp250,000
Working capital Rupiah 400,000 31 Juli/July 2015
31 Juli/July 2017 Rp400,000 11.50% - 11.75%
Jumlah/ Subtotal Rp400,000
Jumlah/ Total Rp650,000
Perusahaan juga diwajibkan untuk memenuhi rasio The Company is required to comply with certain
keuangan tertentu, antara lain, net debt to equity ratio, conditions, such as, net debt to equity ratio, net debt to
net debt to running EBITDA, current ratio, interest cash running EBITDA, current ratio, interest cash cover. The
cover. Perusahaan telah memenuhi ketentuan yang Company has complied with the required conditions.
disyaratkan. Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh The loans obtained by the Company from the facilities
Perusahaan adalah tanpa jaminan.
are unsecured.
43 Paraf:
16. UTANG USAHA 16. TRADE PAYABLES

Akun ini merupakan kewajiban kepada para pemasok This account represents liabilities to suppliers (third
(pihak ketiga) dalam rangka pembelian barang parties) for inventories:
dagangan:
2017 2016 2015
Beli putus 1,393,664 2,252,200 1,701,986 Direct purchase
Konsinyasi 48,845 65,579 61,264 Consignment
Jumlah 1,442,509 2,317,779 1,763,250 Total
Seluruh saldo utang kepada pemasok pada tanggal The amounts due to suppliers as at September 30,
30 September 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 2017, December 31, 2016 and 2015 are all payable in
seluruhnya jatuh tempo pada triwulan berikutnya. Oleh next quarter. Due to their short-term nature, their
karena jatuh tempo yang pendek, nilai wajar utang carrying amount approximates the fair values. All trade
diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya. Seluruh payables balances are denominated in Rupiah.
saldo utang usaha berdenominasi dalam Rupiah.
17. BEBAN AKRUAL 17. ACCRUALS

Akun ini terdiri dari: This account consist of:
2017 2016 2015
Pemasaran dan perlengkapan 170,798 153,603 124,421 Marketing and supplies
Sewa 98,520 80,850 86,565 Rental
Listrik dan energi 93,531 84,962 79,737 Electricity and energy
Lain-lain 92,131 80,716 69,551 Others
Jumlah 454,980 400,131 360,274 Total
18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Pajak dibayar di muka Perusahaan terdiri atas Pajak Prepaid taxes of the Company consist of Income Tax
Penghasilan Pasal 28 sebesar Rp79.131 dan Pajak Article 28 amounted Rp79,131 and VAT IN Rp27,694
Pertambahan Nilai Masukan sebesar Rp27.694 pada on September 31, 2017 and Rp42,033 on December
tanggal 30 September 2017 dan Rp42.033 pada 31 31, 2016, respectively.
Desember 2016.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:
2017 2016 2015
Utang pajak lainnya Other taxes payable
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 5,355 3,111 6,752 Article 21
Pasal 23 6,238 7,210 7,009 Article 23
Pasal 26 8 48 1,713 Article 26
Pasal 29 - - 25,665 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai - 43,019 40,351 Value added tax
Lain-lain 546 717 781 Others
Jumlah 12,147 54,105 82,271 Total
44 Paraf:
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense (Benefit)
Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum pajak The reconciliation between consolidated income before
penghasilan dan taksiran laba fiskal Perusahaan income tax and estimated fiscal income of the
adalah sebagai berikut: Company is as follows:
2017 2016 2016 2015
Laba (rugi) konsolidasian sebelum Pajak Consolidated Income (loss) before
Penghasilan (523,013) 35,735 101,112 271,788 Income Tax
Laba entitas anak sebelum Pajak Subsidiary income before
Penghasilan - bersih 26 25 35 34 Income Tax - net
Efek terkait penerapan retrospektif atas The effect on adoption of retrospective
penghitungan persediaan - - - (38,742) measurement on inventory
Rugi sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan (523,039) 35,710 101,077 233,012 Loss before Income Tax of the Company
Beda Temporer: Timing Differences:
Penyisihan piutang ragu-ragu 60,207 - - - Allowane for doubtful account
Penyusutan dan amortisasi (15,565) (27,619) (42,572) (46,178) Depreciation and Amortization
Liabilitas Imbalan Kerja 19,740 36,991 33,526 44,248 Employee Benefit Obligation
Lain-lain 10,798 11,447 14,672 11,027 Others
Beda Tetap: Permanent Differences:
Pendapatan yang telah Income already subjected
dikenakan pajak final/bukan obyek pajak to final tax/non-tax objects
- Sewa - bersih (45,720) (37,519) (56,745) (51,382) Rental - net -
- Bunga (5,823) (5,574) (6,895) (10,981) Interest -
- Lainnya - - (17,845) - Other -
-
Taksiran laba (rugi) fiskal Perusahaan (499,402) 13,436 25,218 179,746 Estimated fiscal income (loss) of the Company
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, taksiran In these consolidated financial statements, the
laba fiskal dan perhitungan beban Pajak Penghasilan estimated fiscal income and the computation of Income
Perusahaan adalah sebagai berikut: Tax Expense of the Company are as follows:
2017 2016 2016 2015
Manfaat Pajak Penghasilan - tangguhan Income Tax benefit at the enacted
pada tarif pajak maksimum 25% tax rate of 25%
Pengaruh beda temporer: Effect on timing differences:
Penyisihan piutang ragu-ragu 15,052 - - - Allowane for doubtful account
Penyusutan dan amortisasi (3,891) (6,905) (10,643) (11,545) Depreciation and Amortization
Pengaruh kompensasi atas akumulasi Effect on compensation of accumulated
rugi fiskal terhadap taksiran laba fiskal/ fiscal loss to estimated fiscal gain/
efek dari taksiran rugi fiskal periode effect from estimated fiscal loss
berjalan dan koreksi rugi fiskal 124,851 - - - current period and fiscal loss correction
Lain-lain 7,634 12,110 (37,517) 13,819 Others
Jumlah manfaat beban pajak tangguhan 143,646 5,205 (48,160) 2,274 Total deferred tax expense
Beban pajak penghasilan - (3,359) (6,305) (44,824) Current tax expense
Jumlah manfaat (beban) pajak penghasilan - Company income tax benefit (expense)
Perusahaan yang dibebankan ke laba rugi charged to profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lainnya 143,646 1,846 (54,465) (42,550) comprehensive income
45 Paraf:
c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan (lanjutan) c. Income Tax Expense (Benefit) (continued)
Rekonsiliasi antara beban Pajak Penghasilan The reconciliation between the consolidated Income
konsolidasian - bersih yang dihitung dengan Tax expense - net computed by applying the enacted
menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba tax rate to the consolidated income before Income Tax
konsolidasian sebelum Pajak Penghasilan adalah are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016 2016 2015
Laba (rugi) konsolidasian sebelum Pajak Penghasilan (523,013) 35,735 101,112 233,046 Consolidated Income (loss) before Income Tax
Manfaat Pajak Penghasilan dengan tarif pajak Income Tax Benefit at the enacted
yang berlaku sebesar 25% 130,753 (8,934) (25,278) (58,261) tax rate of 25%
Pengaruh pajak atas beda permanen: Tax effect on permanent differences:
Pendapatan yang telah dikenakan pajak final/ Income already subjected to final tax/non-tax
bukan obyek pajak - bersih 12,886 10,780 20,380 15,711 objects - net
Lain - lain 7 - (49,567) - Others
Manfaat (beban) Pajak Penghasilan Consolidated Income
konsolidasian - bersih 143,646 1,846 (54,465) (42,550) Tax Benefit (expense) - net
Rincian beban pajak penghasilan konsolidasian yang The details of consolidated income tax expense
dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan charged to the consolidated statement of profit and loss
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai and other comprehensive income is as follows:
berikut:
2017 2016 2016 2015
Perusahaan Company
Kini - (3,359) (6,305) (44,824) Current
Tangguhan 143,646 5,205 (48,160) 2,274 Deferred
Jumlah 143,646 1,846 (54,465) (42,550) Total
Konsolidasian Consolidated
Kini - (3,359) (6,305) (44,824) Current
Tangguhan 143,646 5,205 (48,160) 2,274 Deferred
Jumlah 143,646 1,846 (54,465) (42,550) Total
Pada tanggal 29 September 2016, Perusahaan telah On September 29, 2016, the Company have filed for
mengikuti program pengampunan pajak dengan tax amnesty program by reporting additional fixed
melaporkan tambahan aset tetap sebesar Rp5.376. assets amounting to Rp5,376. The Declaration Letter
Surat Keterangan Pengampunan Pajak telah diterima for Tax Amnesty has been received by the Company on
oleh Perusahaan pada tanggal 12 Oktober 2016. October 12, 2016.
46 Paraf:

d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan The tax effects of the significant temporary differences
antara pelaporan komersial dan pajak per 30 between commercial and tax reporting as at September
September 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 adalah 30, 2017, December 31, 2016 and 2015 are as follows:
sebagai berikut:
Dikreditkan/
Dikreditkan/ (dibebankan)/
(dibebankan)/ ke Penghasilan
31 Desember/ ke Laba Rugi Komprehensif Lain 30 September/
December 31, Credited/(charged) Credited/(charged) to September 30,
2016 to Profit or Loss Other Comprehensive Income 2017
Perusahaan Company
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Rugi fiskal periode berjalan - 124,851 - 124,851 Fiscal loss for the period
Penyisihan piutang ragu-ragu - 15,052 - 15,052 Allowane for doubtful account
Biaya sewa yang ditangguhkan 17,758 2,400 - 20,158 Deferred rental expenses
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 71,351 4,935 5,791 82,077 Employee Benefit Liabilities
Pendapatan ditangguhkan 180 299 - 479 Deferred income
Jumlah 89,289 147,537 5,791 242,617 Total
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

Penyusutan dan amortisasi 75,235 3,891 - 79,126 Depreciation and amortization
Klaim asuransi 32 - - 32 Insurance claim
Jumlah 75,267 3,891 - 79,158 Total
Aset pajak tangguhan - bersih 14,022 163,459 Deferred tax asset - net
Dikreditkan/
31 Desember/ ke Laba Rugi Komprehensif Lain 31 Desember/
December 31, Credited/(charged) Credited/(charged) to December 31,
Perusahaan Company
Penurunan nilai aset 79,164 (79,164) - - Impairment value of assets
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 39,016 37,979 (5,644) 71,351 Employee Benefit Liabilities
Pendapatan ditangguhkan 102 78 - 180 Deferred income
Jumlah 132,450 (37,517) (5,644) 89,289 Total

Jumlah 64,624 10,643 - 75,267 Total
Dikreditkan/
31 Desember/ ke Laba Rugi Komprehensif Lain 31 Desember/
December 31, Credited/(charged) Credited/(charged) to December 31,
Perusahaan Company
Penurunan nilai aset 79,164 - - 79,164 Impairment value of assets
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 26,399 11,062 1,555 39,016 Employee Benefit Liabilities
Pendapatan ditangguhkan - 102 - 102 Deferred income
Jumlah 117,077 13,818 1,555 132,450 Total

Jumlah 53,080 11,544 - 64,624 Total
47 Paraf:
19. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK 19. OTHER CURRENT FINANCIAL LIABILITIES
LAINNYA
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya merupakan Other current financial liabilities constitute of other
utang lain-lain yang mencakup antara lain liabilitas payables which represents among others, liabilities to
kepada kontraktor untuk pekerjaan renovasi bangunan, contractors for building renovation work, including store
termasuk dekorasi toko, dan kepada pihak ketiga atas decoration, and to other parties for marketing and rental
beban pemasaran dan sewa. expenses.
Karena jatuh tempo yang pendek, nilai wajar utang Due to their short-term nature, their carrying amount
diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya, sehingga approximates their fair value, therefore the payables
utang tidak diamortisasi dengan menggunakan suku are not amortized using effective interest rate.
bunga efektif.
20. MODAL SAHAM 20. SHARE CAPITAL
Pemilikan saham Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s shareholders is as follows:
Jumlah Saham Ditempatkan Persentase

Jumlah Modal/
dan Disetor/ Kepemilikan/
Numbers of shares Issued and Percentage of Amount of
Fully Paid Ownership Capital
PT Multipolar Tbk 2,701,391,108 50.2308 135,069 PT Multipolar Tbk
Prime Star Investment Pte. Ltd. 1,402,947,000 26.0869 70,148 Prime Star Investment Pte. Ltd.
Manajemen - Bapak Ishak Kurniawan 800,000 0.0149 40 Management - Mr. Ishak Kurniawan
Lain-lain - publik (masing-masing
di bawah 5%) 1,272,824,692 23.6674 63,641 Others-public (below 5% each)
Jumlah 5,377,962,800 100.0000 268,898 Total
Jumlah Saham Ditempatkan Persentase

dan Disetor/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/
Numbers of shares Issued and Percentage of Amount of
Fully Paid Ownership Capital
31 Desember 2016 dan 2015 December 31, 2016 and 2015
PT Multipolar Tbk 2,701,391,108 50.2308 135,069 PT Multipolar Tbk
Prime Star Investment Pte. Ltd. 1,402,947,000 26.0869 70,148 Prime Star Investment Pte. Ltd.
Lain-lain - publik (masing-masing
di bawah 5%) 1,273,624,692 23.6823 63,681 Others-public (below 5% each)
Jumlah 5,377,962,800 100.0000 268,898 Total
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR – NETO 21. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL – NET
Pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 As of September 30, 2017, December 31, 2016 and
dan 2015, rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2015, the details of this account are as follows:
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Difference in value from restructuring transactions
Sepengendali 449,460 among entities under common control
Agio saham atas: Premium on capital shares from
- Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang First Limited Public Offering with Pre-emptive -
saham dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Rights to the shareholders
Efek Terlebih Dahulu 30,067
- Konversi obligasi ke saham 144 Conversion of bonds into shares of stock -
- Pelaksanaan waran menjadi modal saham 345,850 Exercise of warrants into shares of stock -
Beban emisi saham (51,409) Stock issuance costs
Agio saham dan beban emisi saham yang dibatalkan Cancellation of premium on capital shares and stock
terkait penyelesaian 198.584.000 saham treasuri issuance costs related to settlement of 198,584,000
466 treasury shares
Bersih 774,578 Net
48 Paraf:
22. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 22. NON-CONTROLLING INTERESTS
Saldo kepentingan non-pengendali merupakan bagian Non-controlling interests constitute of share of equity
ekuitas dan hasil bersih PT MSE, Entitas Anak yang and net result of PT MSE, the Company’s consolidated
dikonsolidasi dengan Perusahaan. subsidiary.
23. PENJUALAN BERSIH 23. NET SALES
Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
2017 2016 2016 2015
Penjualan langsung 9,537,881 10,228,319 13,435,734 13,713,359 Direct sales
Penjualan konsinyasi 505,456 485,645 661,438 711,154 Consignment sales
Penjualan kotor 10,043,337 10,713,964 14,097,172 14,424,513 Gross sales
Biaya konsinyasi (432,338) (417,900) (569,849) (622,063) Cost of consignment
Penjualan bersih 9,610,999 10,296,064 13,527,323 13,802,450 Net sales
Komisi dari penjualan konsinyasi adalah sebesar Commission from consignment sales amounted to
masing-masing Rp73.118 dan Rp67.745 serta Rp73,118 and Rp67,745 and Rp91,589 and Rp89,091
Rp91.589 dan Rp89.091 untuk periode sembilan bulan for the nine months periods ended September 30, 2017
yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan and 2016, and for the years ended December 31, 2016
2016 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada and 2015, respectively.
31 Desember 2016 dan 2015.
Tidak terdapat penjualan individu yang melebihi 10% There were no individual sales which exceeded 10% of
dari pendapatan masing-masing untuk periode net sales for the nine months periods ended
sembilan bulan yang berakhir pada 30 September September 30, 2017 and 2016, and for the years ended
2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun yang berakhir December 31, 2016 and 2015, respectively.
pada 31 Desember 2016 dan 2015.
24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF SALES
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of sales are as follows:
berikut:
2017 2016 2016 2015
Persediaan awal tahun/periode 2,747,344 2,497,520 2,497,520 2,354,831 Inventories at beginning of year/period
Pembelian bersih 7,974,396 8,884,288 11,438,850 11,646,544 Net purchases
Persediaan yang tersedia untuk dijual 10,721,740 11,381,808 13,936,370 14,001,375 Inventories available for sale
Persediaan akhir tahun/periode 2,486,979 2,707,371 2,747,344 2,497,520 Inventories at end of year/period
Beban pokok penjualan sebelum
beban pabrikasi roti 8,234,761 8,674,437 11,189,026 11,503,855 Cost of sales before bakery overhead
Beban pabrikasi roti 20,284 29,462 44,258 29,781 Bakery overhead
Beban Pokok Penjualan 8,255,045 8,703,899 11,233,284 11,533,636 Cost of sales
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 For the nine months periods ended September 30, 2017
September 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun and 2016, and for the years ended December 31, 2016
yang berakhir pada 31 Desember 2016, pembelian the individual purchases of inventory which exceeded
persediaan dari setiap pemasok yang melebihi 10% 10% of total sales were purchases from PT Unilever
dari jumlah pembelian bersih adalah pembelian dari Indonesia Tbk, while for the year ended December 31,
PT Unilever Indonesia Tbk, sedangkan untuk tahun 2015, there were no purchases from a single supplier
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 tidak which exceeded 10% from total net sales.
terdapat pembelian kepada pemasok yang melebihi
10% dari jumlah penjualan bersih.
49 Paraf:
25. BEBAN PENJUALAN 25. SELLING EXPENSES

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows:
2017 2016 2016 2015
Sewa - bersih 489,920 427,953 561,170 432,550 Rental - Net
Pemasaran - bersih (408,699) (536,540) (588,961) (509,903) Marketing - Net
Lain-lain - bersih 146,135 144,120 186,097 200,415 Others - Net
Beban Penjualan 227,356 35,533 158,306 123,062 Selling expenses
Beban sewa - bersih merupakan beban sewa setelah Rental - net represents rental expenses net of rental
dikurangi pendapatan sewa sebesar Rp101.293 dan income of Rp101,293 and Rp133,692 and Rp185,757
Rp133.692 serta Rp185.757 dan Rp213.112 masing- and Rp213,112 for the nine months periods ended
masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir September 30, 2017 and 2016, and for the years
pada 30 September 2017 and 2016 serta untuk tahun- ended December 31, 2016 and 2015, respectively.
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan
2015.
26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai The details of general and administrative expenses are
berikut: as follows:
2017 2016 2016 2015
Gaji dan imbalan kerja (Catatan 30) 787,997 749,543 1,004,388 905,197 Salaries and benefits (Note 30)
Penyusutan (Catatan 11) 265,603 251,488 345,235 307,032 Depreciation (Note 11)
Listrik dan energi 250,581 246,624 329,104 360,612 Electricity and energy
Asuransi 72,394 67,951 91,374 76,421 Insurance
Penyisihan penurunan nilai piutang usaha 55,469 - - - Allowance for impairment value of receivables
Pemeliharaan dan perbaikan 37,332 34,332 47,813 38,642 Repair and maintenance
Perjalanan dinas 37,043 49,129 66,648 57,565 Business traveling
Pajak dan ijin 18,926 18,313 24,674 25,651 Taxes and licenses
Komunikasi 16,748 16,265 21,974 20,284 Communication
Lain-lain (masing-masing dibawah dari Rp10.000) 26,459 24,592 34,123 33,185 Others (below Rp10,000 each)
Jumlah 1,568,552 1,458,237 1,965,333 1,824,589 Total
27. BEBAN LAIN-LAIN 27. OTHER EXPENSES

Akun ini terutama terdiri dari kerugian penjualan atas This account mainly consists of loss on sale of fixed
aset tetap dan beban lainnya. assets and other expenses.
28. PENGHASILAN LAIN-LAIN 28. OTHER INCOME

Akun ini terutama terdiri dari penghasilan lain-lain dari This account mainly consist of other income from tax
pajak (Catatan 18.c). (Note 18.c).
29. BEBAN KEUANGAN 29. FINANCE COSTS
2017 2016 2016 2015
Beban bunga 80,045 60,660 82,248 45,749 Interest expense
Biaya administrasi bank 511 499 608 846 Bank charges
Jumlah 80,556 61,159 82,856 46,595 Total
50 Paraf:
30. IMBALAN KERJA 30. EMPLOYEE BENEFITS

a. Kewajiban Imbalan kerja jangka pendek a. Short-term employee benefit liabilities
Akun liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada The short-term employee benefit liabilities in the
laporan posisi keuangan konsolidasian terdiri dari consolidated statements of financial position consists
bagian jangka pendek dari liabilitas imbalan kerja of short-term portion of employee benefit liabilities
dan akrual beban karyawan lainnya. and accrued other employee expenses.
b. Kewajiban imbalan kerja jangka panjang b. Long term employee benefit liabilities
Perusahaan memiliki program pensiun iuran pasti. The Company have a defined contribution pension
Berdasarkan program pensiun iuran pasti tersebut, plan. Under the defined contribution pension plan,
beban manfaat yang dibebankan untuk operasi untuk the benefit expense charged to operations for the
periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 nine months periods ended September 30, 2017
September 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun and 2016 and for the years ended December 31,
yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 2016 and 2015 amounted to Rp35,578 and
masing-masing adalah sebesar Rp35.578 dan Rp36,991, and Rp46,977 and Rp44,248,
Rp36.991 serta Rp46.977 dan Rp44.248. respectively.
Sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. In accordance with the Labor Law No.13/2003, dated
13/2003 tanggal 25 Maret 2003, Perusahaan harus March 25, 2003, the Company should provide
menyediakan imbalan kerja yang minimal sama dengan employee benefits at least equal to what is stipulated in
yang diatur oleh Undang-undang. Oleh karena itu, the Law. Hence, the Company recorded the shortage
Perusahaan membukukan selisih kurang dari program compared to the Company's pension plan as provision
pensiun Perusahaan sebagai penyisihan imbalan kerja.
for employee benefits.
Jumlah yang diakui sebagai beban imbalan kerja The amounts recognized as employee benefit
karyawan adalah sebagai berikut: expenses are as follows:
2017 2016 2016 2015
Biaya jasa kini 17,132 18,671 25,828 24,623 Current service cost
Biaya jasa lalu atas perubahan imbalan - - (3,277) - Past service cost due to plan amendment
Biaya bunga 18,446 18,320 24,426 19,625 Interest cost
Jumlah yang diakui pada laba rugi 35,578 36,991 46,977 44,248 Total recognised in profit or loss
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Keuntungan/kerugian aktuarial dari
perubahan asumsi keuangan (58,744) (36,991) (24,401) (50,468) Actuarial gain/losses arising from changes
Jumlah yang diakui pada penghasilan Total recognized in other comprehensive

komprehensif lainnya (23,166) - 22,576 (6,220) income
Penyisihan untuk periode/tahun yang berakhir pada The above provisions for the period/years ended
tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 dan September 30, 2017, December 31, 2016 and 2015
2015 dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, were calculated by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,
aktuaris independen, pada tanggal 20 Januari 2018, independent actuarial, on January 20, 2018, January 9,
9 Januari 2017 dan 8 Januari 2016, dengan 2017 and January 8, 2016, by adopting the Projected-
menggunakan metode Projected Unit Credit. Asumsi-
Unit-Credit method with the following assumptions:
asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:
9 bulan/month 1 tahun/year
2017 2016 2015
Usia Pensiun Normal 55 tahun/years old 55 tahun/years old 55 tahun/years old Normal Pension Age
Tingkat Diskonto 7.50% 8.65% 8.95% Discount Rate
Tingkat Proyeksi Kenaikan Gaji 6.5% 6.5% 7.5% Projection of Salary Increase Rate
Tingkat Cacat 10% dari tingkat kematian/ 10% of mortality rate Disability Rate
Tingkat Pensiun 100% pada usia pensiun normal/ 100% of normal pension age Pension Rate
Tingkat Pengunduran Diri 2% per tahun pada usia 20 tahun sampai dengan 54 tahun/ 2% per annum at age 20 up to 54 Resignation Rate
Tabel Mortalita Indonesia 2011 dengan estimasi perbaikan mortalitas/
Tabel Mortalita Mortality Table of Indonesia 2011 with improvement Table of Mortality
51 Paraf:
30. IMBALAN KERJA (lanjutan) 30. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Perubahan liabilitas diestimasi atas imbalan pasca Movements in the liability for post-employement
kerja adalah sebagai berikut: benefits are as follows:
2017 2016 2015
Saldo awal 285,408 274,458 229,840 Beginning balance
Biaya diakui di laba rugi 35,578 46,977 44,248 Expenses recognized in profit or loss
Biaya diakui di penghasilan komprehensif lain 23,166 (22,576) 6,220 Expenses recognized in other comprehensive income
Pembayaran (15,839) (13,451) (5,850) Payment
Bersih 328,313 285,408 274,458 Net

Dikurangi: bagian jangka pendek 32,831 28,541 27,446 Less: short-term portion
Bagian jangka panjang 295,482 256,867 247,012 Long-term portion
Estimasi terbaik jumlah iuran yang direncanakan akan The best estimate of contributions expected to be paid
dibayarkan ke program selama tahun 2017 adalah to the plan during 2017 is Rp48,000.
Rp48.000.
Jangka waktu rata-rata kewajiban imbalan pasti pada The average duration of the benefit obligation as of
tanggal 30 September 2017 adalah antara 16 – 17 September 30, 2017 is between 16 – 17 years.
tahun.
0
Program pensiun memberikan eksposur Perusahaan The benefit plan gives exposure of interest risk and
terhadap risiko tingkat bunga dan risiko gaji. salary risk to the Company.
Nilai kini imbalan pasti dihitung dengan menggunakan The present value of the defined benefits plan liability is
tingkat bunga obligasi pemerintah, oleh karenanya, calculated using the interest of government bond,
penurunan suku bunga obligasi pemerintah therefore, the decrease in the interest rate will increase
meningkatkan liabilitas program. defined benefits plan liability.
Nilai kini imbalan pasti dihitung menggunakan asumsi The present value of the defined benefits plan is
kenaikan gaji di masa depan, oleh karenanya, calculated using the assumption of future salaries
peningkatan persentase kenaikan gaji di masa depan increase, therefore, the increase of salary increment
akan meningkatkan liabilitas program. percentage will increase defined benefits plan liability.
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap perubahan The sensitivity of the defined benefit obligation to
asumsi utama tertimbang pada 30 September 2017 changes in the weighted principal assumptions as of
adalah: September 30, 2017 is:
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in assumption Increase in assumption Decrease in assumption
Tingkat diskonto 1.00% 296,269 366,151 Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 1.00% 366,398 295,505 Salary increase rate
Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
tidak terdiskonto per 30 September 2017 adalah benefits as of September 30, 2017 is presented below:
sebagai berikut:
Antara 1 - 2 tahun/ Antara 3 - 5 tahun/ Lebih dari 5 tahun/ Jumlah/
Between 1 year Between 3 - 5 year Over 5 year Total
Imbalan pensiun 5,989 63,688 669,150 738,827 Pension benefits
52 Paraf:
31. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 31. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY
Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yaitu Monetary assets and liabilities denominated in foreign
mata uang selain mata uang fungsional Perusahaan, currencies that are aside from the functional currencies
pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 of the Company as at September 30, 2017, December
dan 2015 adalah sebagai berikut: 31, 2016 dan 2015 are as follows:
30 September/September 30 31 Desember/December 31
2017 2016 2015
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/
Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in
Currency Rupiah Currency Rupiah Currency Rupiah
Aset Assets
Kas dan bank USD 188 2,530 516 6,930 94 1,298 Cash on hand and in banks
Jumlah aset 2,530 6,930 1,298 Total Assets
Aset bersih 2,530 6,930 1,298 Net Asset
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 For the nine months periods ended September 30,
September 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir 2017 and for the years ended December 31, 2016 and
pada 31 Desember 2016 dan 2015, laba (rugi) selisih 2015, gain (loss) on foreign currencies exchange
kurs yang diakui dalam laporan laba rugi dan charged to consolidated statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian masing- other comprehensive income amounted to (Rp71) and
masing adalah sebesar (Rp71) dan Rp922 dan Rp160. Rp922 and Rp160, respectively.
32. PEMBAGIAN LABA DAN PEMBENTUKAN SALDO 32. DISTRIBUTION OF INCOME AND APPROPRIATION
LABA YANG TELAH DITENTUKAN OF RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA
Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham In the Company’s Annual General Meeting of the
Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal Shareholders held on April 29, 2017, the minutes of
29 April 2017, yang telah dinyatakan dalam akta No. 91 which are stated in notarial deed No. 91 of Ir. Nanette
dari Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., the shareholders
diputuskan untuk, antara lain, membentuk dana resolved to, among others, appropriate Rp2,000 from
cadangan wajib sebesar Rp2.000 dari saldo laba. retained earnings as a general reserve.
Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal Shareholders held on April 13, 2016, the minutes of
13 April 2016, yang telah dinyatakan dalam akta No. 60 which are stated in notarial deed No. 60 of Ir. Nanette
diputuskan untuk, antara lain, membagikan dividen resolved to, among others, declare cash dividend
tunai sebesar Rp139.827 atau Rp26 (dalam angka amounted to Rp139,827 or Rp26 (in full amount) per
penuh) per saham kepada pemegang saham yang share, payable to shareholders listed in the
tercatat pada daftar pemegang saham pada tanggal 25 shareholders’ register on April 25, 2016 and
April 2016 dan membentuk dana cadangan wajib appropriate Rp2,000 from retained earnings as a
sebesar Rp2.000 dari saldo laba. Pembayaran dividen general reserve. The payment of cash dividend was
tunai telah dilakukan pada tanggal 12 Mei 2016. made on May 12, 2016.
Pada tanggal 23 Desember 2015, berdasarkan On December 23, 2015, based on the Company Board
Keputusan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, of Commisioner and Director decision, resolved to,
diputuskan untuk, membagikan dividen tunai sebesar declare cash dividend amounted to Rp37,645 or Rp7
Rp37.645 atau Rp7 (dalam angka penuh) per saham (in full amount) per share, payable to shareholders
kepada pemegang saham yang tercatat pada daftar listed in the shareholders’ register on December 4,
pemegang saham pada tanggal 4 Desember 2015. 2015.
53 Paraf:
32. PEMBAGIAN LABA DAN PEMBENTUKAN SALDO 32. DISTRIBUTION OF INCOME AND APPROPRIATION
LABA YANG TELAH DITENTUKAN OF RETAINED EARNINGS (continued)
PENGGUNAANNYA (lanjutan)
Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal Shareholders held on May 13, 2015, the minutes of
13 Mei 2015, yang telah dinyatakan dalam akta No. 61 which are stated in notarial deed No. 61 of Ir. Nanette
diputuskan untuk, antara lain, membagikan dividen resolved to, among others, declare cash dividend
tunai sebesar Rp193.607 atau Rp36 (dalam angka amounted to Rp193,607 or Rp36 (in full amount) per
penuh) per saham kepada pemegang saham yang share, payable to shareholders listed in the
tercatat pada daftar pemegang saham pada tanggal 8 shareholders’ register on May 8, 2014 and appropriate
Mei 2014 dan membentuk dana cadangan wajib Rp2,000 from retained earnings as a general reserve.
sebesar Rp2.000 dari saldo laba. Pembayaran dividen The payment of annual dividend was made on June17,
tahunan telah dilakukan pada tanggal 17 Juni 2015. 2015.
Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas, Under Limited Liability Company Law, companies are
Perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan required to set up a statutory reserve amounted to at
cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% dari least 20% of issued and paid up capital. The balance of
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. appropriated retained earnings reserved by the
Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya oleh Company as at September 30, 2017 and December 31,
Perusahaan pada tanggal 30 September 2017 dan 2016 and 2015 amounted to Rp36,000 and Rp34,000
31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah and Rp32,000, respectively.
sebesar Rp 36.000 dan Rp34.000 dan Rp32.000.
33. IKATAN 33. COMMITMENTS
a. Perusahaan menandatangani perjanjian lisensi a. The Company entered into a license agreement with
dengan IGA, Inc. (“IGA”) pada bulan Maret 2001, di IGA, Inc. (“IGA”) in March 2001, whereby IGA
mana IGA memberikan wewenang dan lisensi authorized and licensed the Company to use the IGA
kepada Perusahaan untuk menggunakan merk trademarks (1) to identify the Company as an IGA
dagang IGA (1) untuk mengidentifikasi Perusahaan member, (2) in connection with the distribution and
sebagai salah satu anggota IGA, (2) untuk promotion of products with the quality standards
distribusi dan pemasaran produk dengan standar established by IGA, solely in the Company’s stores,
kualitas yang ditetapkan oleh IGA, hanya di toko and rendering of services relating to IGA systems in
Perusahaan, dan menyediakan pelayanan sesuai those stores, and (3) in connection with the
dengan sistem IGA pada toko tersebut, dan procurement and labeling of products with the quality
(3) sehubungan dengan pengadaan dan pemberian standards established by IGA.
label pada produk dengan standar kualitas yang
ditetapkan oleh IGA.
Pada tanggal yang sama, Perusahaan On the same date, the Company entered into a
menandatangani perjanjian pelayanan dengan IGA service agreement with IGA to obtain service and
untuk memperoleh pelayanan dan dukungan dari support from IGA, including guidance and counsel,
IGA, termasuk pengarahan dan konsultasi, bantuan international public relations assistance, and
hubungan masyarakat internasional, dan kehadiran attendance at major key events. For the nine periods
pada peristiwa penting. Untuk periode sembilan ended September 30, 2017 and 2016, and for the
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September years ended December 31, 2016 and 2015 the
2017 dan 2016, serta untuk untuk tahun-tahun yang Company recognized license fee amounted to
berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015, Rp293 and Rp168, and Rp278 and Rp865,
Perusahaan telah mencatat biaya lisensi masing- respectively.
masing adalah sebesar Rp293 dan Rp168 serta
Rp278 dan Rp865.
54 Paraf:
33. IKATAN (lanjutan) 33. COMMITMENTS (continued)
b. Perusahaan menandatangani Perjanjian b. The Company entered into a Service Agreement for
Penyediaan Jasa Teknologi Informasi pada tanggal Information Technology System with PT Visionet
1 Juli 2010 dengan PT Visionet Internasional, di Internasional on July 1, 2010, whereby PT Visionet
mana PT Visionet Internasional akan menyediakan Internasional will supply the information technology
sistem teknologi informasi beserta jasa system and supporting services to support all the
pendukungnya untuk mendukung operasional Company’s business operations. This agreement
bisnis Perusahaan. Perjanjian ini telah beberapa has been extended several times with last one from
kali diperpanjang dan yang terakhir adalah dari January 1, 2016 until December 31, 2018. As of
periode 1 Januari 2016 sampai dengan March 1, 2016, certain agreements with PT Visionet
31 Desember 2018. Mulai 1 Maret 2016, sebagian Internasional has been transferred to PT Visionet
perjanjian terkait dengan PT Visionet Internasional Data Internasional.
telah dialihkan kepada PT Visionet Data
Internasional.
c. Perusahaan menandatangani perjanjian sewa c. The Company entered into a lease agreement with
menyewa ruangan di Manado seluas +/- 7.300 m2 PT Papetra Perkasa Utama on August 26, 2009,
pada tanggal 26 Agustus 2009 dengan PT Papetra covering a store with floor area of +/- 7,300 square
Perkasa Utama. Periode sewa adalah 11 tahun meters in Manado. The lease period covers 11
sejak pembukaan toko dengan jumlah uang muka years to start on the opening day of the store with
sewa sebesar Rp14.016. Sesuai dengan yang total rental charge of Rp14,016. As required in the
disyaratkan dalam perjanjian, Perusahaan telah agreement, as at September 30, 2017, the
membayar sewa sebesar Rp10.512 per tanggal Company has made rental payment amounted to
30 September 2017 yang disajikan sebagai bagian Rp10,512 which is presented as part of “Rental
dari “Uang Muka dan Jaminan Sewa”. Per tanggal Advances and Deposits”. As at September 30, 2017,
30 September 2017 toko belum dibuka. the store has not opened yet.
d. Selain perjanjian-perjanjian di atas, Perusahaan d. In addition to above agreements, the Company has
telah menandatangani perjanjian dan kesepakatan also entered into lease agreement with various
bersama sewa menyewa dengan berbagai pihak di parties for store lease in various cities in Indonesia.
beberapa lokasi di Indonesia. Periode sewa The lease period covers up to 10 years starting
berkisar 10 tahun sejak pembukaan toko. Jumlah from the opening day of the store. As at September
pembayaran sewa dan jaminan sewa yang telah 30, 2017, total rental advances and deposits that
dilakukan oleh Perusahaan sebesar Rp22.842 have been paid by the Company amounted to
(masing-masing di bawah Rp10.000) per tanggal Rp22,842 (each below Rp10,000), which is
30 September 2017, yang disajikan sebagai bagian presented as part of “Rental Advances and
dari “Uang Muka dan Jaminan Sewa”. Per tanggal Deposits”. As at September 30, 2017 the store has
30 September 2017, toko belum dibuka. not opened yet.
e. Perusahaan juga mengadakan perjanjian sewa e. The Company entered into operating lease
operasi dengan berbagai pihak atas sewa lokasi agreement as well, with various parties for store
toko-toko Perusahaan di berbagai kota di lease in various cities in Indonesia. Rental
Indonesia. Beban sewa sehubungan dengan Expenses for Company’s stores that have been
perikatan-perikatan sewa dicatat sebagai bagian opened are charged to selling expenses (Note 25)
dari beban penjualan (Catatan 25) dalam laporan in the Company’s consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian Perusahaan.
55 Paraf:
33. IKATAN (lanjutan) 33. COMMITMENTS (continued)
f. Pada tanggal 30 September 2017, jumlah f. As at September 30, 2017, the Company’s future
pembayaran ikatan sewa di masa depan atas sewa aggregate lease payment under the operating lease
operasi Perusahaan adalah sebagai berikut: are as follows:
2017 2016 2016 2015
Dibayarkan untuk tahun pertama 365,941 275,646 327,134 352,237 Payable for the first year
Dibayarkan antara tahun kedua sampai tahun kelima 1,464,956 822,680 1,377,596 1,167,208 Payable between the second to fifth year
Dibayarkan setelah tahun kelima 1,134,522 965,425 1,095,910 968,730 Payable after the fifth year
2,965,419 2,063,751 2,800,640 2,488,175
g. Pada tanggal 30 September 2017, jumlah g. As at September 30, 2017, the Company’s future
penerimaan ikatan sewa di masa depan atas sewa aggregate lease receipt under the operating lease
operasi Perusahaan adalah sebagai berikut: are as follows:
2017 2016 2016 2015
Diterima untuk tahun pertama 8,410 11,244 7,450 6,787 Receive for the first year
Diterima antara tahun kedua sampai tahun kelima 6,621 9,420 3,323 5,109 Receive between the second to fifth year
Diterima setelah tahun kelima - - - - Receive after the fifth year
15,031 20,664 10,773 11,896
h. Per tanggal 30 September 2017, jumlah fasilitas h. As at September 30, 2017, the total unused bank
pinjaman bank yang belum digunakan oleh loan facilities of the Company is BNI amounted to
Perusahaan adalah BNI sebesar Rp45.000, Bank Rp45,000, Bank Danamon amounted to
Danamon sebesar Rp355.000, Bank of China Rp355,000, Bank of China Limited amounted to
Limited sebesar Rp104.760 dan HSBC sebesar Rp104,760 and HSBC amounted to Rp52,380.
Rp52.380.
34. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS 34. ADDITIONAL INFORMATION FOR CASH FLOWS
Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas: Significant activities that do not affect to the cash flows:
2017 2016 2016 2015
Reklasifikasi aset tidak lancar lainnya ke Reclassification of other non-current asset
aset tetap 185,652 269,094 378,451 402,895 to fixed asset
Reklasifikasi uang muka dan jaminan sewa Reclassification of other rental advances
ke sewa dibayar di muka 18,347 39,967 75,889 44,154 and deposits to prepaid rents
35. INFORMASI SEGMEN OPERASI 35. OPERATING SEGMENT INFORMATION
Dalam mengidentifikasi segmen operasi, manajemen In identifiying the operation segments, management
melihat dari jenis usaha yang mewakili kegiatan utama views the business types that represent the main
usaha Perusahaan yaitu retail dan grosir. activities of the Company which are retail and grosir.
Informasi konsolidasian berdasarkan segmen operasi The consolidated information based on operating
adalah sebagai berikut: segments are as follows:
56 Paraf:
35. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 35. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)
30 September 2017 Eceran/Retail Grosir/Wholesale Jumlah/Total September 30, 2017
Penjualan 7,717,286 1,893,713 9,610,999 Sales

Beban pokok penjualan (8,255,045) Cost of sales
Laba kotor 1,355,954 Gross profit
Rugi usaha (448,307) Operating loss
Rugi sebelum pajak (523,013) Loss before income tax
Rugi periode berjalan (385,606) Income for the period
Informasi segmen Segment information

Aset segmen dilaporkan 6,019,428 Reported segment assets
Liabilitas segmen dilaporkan 3,992,677 Reported segment liabilities
31 Desember 2016 Eceran/Retail Grosir/Wholesale Jumlah/Total December 31, 2016
Penjualan 11,326,878 2,200,445 13,527,323 Sales

Laba usaha 177,037 Operating profit
Laba sebelum pajak 101,112 Income before income tax
Laba tahun berjalan 38,483 Income for the year

31 Desember 2015 Eceran/Retail Grosir/Wholesale Jumlah/Total December 31, 2015
Penjualan 11,573,326 2,229,124 13,802,450 Sales


Laba usaha 307,366 Operating profit
Laba sebelum pajak 271,788 Income before income tax
Laba tahun berjalan 221,741 Income for the year

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN NILAI 36. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT AND FAIR VALUE
WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN OF FINANCIAL INSTRUMENT
Manajemen Risiko Keuangan Financial Risks Management
Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan dan The main financial risks facing the Company and its
entitas anak adalah risiko kredit, risiko likuiditas dan subsidiary are credit risk, liquidity risk and interest rate
risiko suku bunga. Melalui pendekatan manajemen risk. Through a risk management approach, the
risiko, Perusahaan dan entitas anak mencoba untuk Company and its subsidiary has been trying to minimize
meminimalkan potensi dampak negatif dari risiko-risiko the potential negative impact of the above risks.
di atas.
57 Paraf:
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN NILAI WAJAR 36. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT AND FAIR VALUE
INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) OF FINANCIAL INSTRUMENT (continued)
Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) Financial Risks Management (continued)
(i) Risiko Kredit (i) Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko dimana suatu pihak atas The credit risk is a risk whereby one party with a
instrumen keuangan akan menyebabkan kerugian financial instrument will cause the other party to incur
keuangan terhadap pihak lain diakibatkan a financial loss due to the failure to fulfill an
kegagalannya memenuhi suatu kewajiban. obligation.
Instrumen keuangan Perusahaan dan entitas anak The Company's and its subsidiary financial
yang mempunyai potensi atas risiko kredit terutama instruments that have the potential credit risk consist
terdiri dari kas dan bank, piutang dan aset of cash on hand and in banks, receivables and
keuangan lainnya. Jumlah eksposur risiko kredit certain other non-current assets. Total maximum
maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun- exposure of the credit risk is equal to the carrying
akun tersebut. Eksposur risiko kredit maksimum values of these accounts. The maximum exposure of
pada tanggal pelaporan adalah: credit risk on reporting date are as follows:
2017 2016 2015
Kas dan bank 156,249 248,697 408,945 Cash on hand and in banks
Piutang usaha 37,473 46,533 26,012 Trade receivables
Piutang lain-lain 350,084 883,880 647,867 Other receivables
Aset keuangan tidak lancar lainnya 26,641 23,394 22,253 Other non-current financial assets
Jumlah 570,447 1,202,504 1,105,077 Total
Untuk risiko kredit yang berhubungan dengan bank, For the credit risk associated with banks, only
hanya bank-bank dengan predikat baik yang dipilih. banks with good predicate are selected. As for the
Sedangkan untuk institusi keuangan, manajemen financial institutions, management has made certain
telah membuat kriteria diantaranya hanya criteria, among others, to engage experienced and
menggunakan jasa manajer investasi trusted investment managers. In addition, the
berpengalaman dan terpercaya. Selain itu, Company and its subsidiary has a policy not to limit
kebijakan Perusahaan dan entitas anak adalah the exposure to only one particular institution,
untuk tidak membatasi eksposur hanya kepada hence the Company and its subsidiary has cash on
satu institusi tertentu, sehingga Perusahaan dan hand and in banks, trade receivable – third parties,
entitas anak memiliki kas dan bank, piutang usaha other receivables and other non-current financial
– pihak ketiga, piutang lainnya dan aset keuangan assets.
tidak lancar lainnya.
(ii) Risiko Likuiditas (ii) Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana suatu entitas Liquidity risk is the risk where an entity faces
menghadapi kesulitan dalam memenuhi kewajiban difficulty in meeting obligations associated with
terkait dengan liabilitas keuangannya yang financial liabilities which is settled by delivery of
diselesaikan dengan penyerahan kas atau aset cash or other financial assets.
keuangan lainnya.
58 Paraf:
Dibawah ini ringkasan profil jatuh tempo liabilitas Below is the summary of the Company and its
keuangan Perusahaan dan entitas anak: subsidiary liabilities which will due:
30 September/ September 30, 2017
Tidak Kurang Lebih dari Jumlah/
ditentukan/ dari 1 Tahun/ 1 Tahun/ Total
Not Defined Less than 1 More than 1
Year Year
Pinjaman bank jangka pendek - 495,000 - 495,000 Short-term bank loans

Utang usaha - 1,442,509 - 1,442,509 Trade payable
Utang pajak dan beban akrual - 467,127 - 467,127 Tax payable and accrual
Liabilitas imbalan kerja - 26,741 - 26,741 Employee benefit liabilities
Liabilitas keuangan lainnya - 203,314 - 203,314 Other financial liabilities
Pinjaman bank jangka panjang - - 805,000 805,000 Long term bank loans
Jumlah - 2,634,691 805,000 3,439,691 Total

Year Year

Jumlah - 3,213,797 610,000 3,823,797 Total

Year Year

Jumlah - 2,693,930 400,000 3,093,930 Total
Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko The Company and its subsidiary manages the
likuiditas dengan mempertahankan kas, fasilitas liquidity risk by maintaining sufficient cash, credit
kredit dan surat berharga yang mencukupi untuk facilities and securities to ensure that the
memungkinkan Perusahaan dan entitas anak Company and its subsidiary is able to meet its
dalam memenuhi komitmen Perusahaan dan commitments in its normal operations. In addition,
entitas anak untuk operasi normal Perusahaan dan the Company and its subsidiary also monitors the
entitas anak. Selain itu, Perusahaan dan entitas projections and actual cash flows on a continuous
anak juga melakukan pengawasan proyeksi dan basis and monitors the maturity date of financial
arus kas aktual secara terus menerus serta assets and liabilities.
pengawasan tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas
keuangan.
59 Paraf:
(iii) Risiko Suku Bunga (iii) Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko fluktuasi nilai Interest rate risk is a risk of fluctuated value in
instrumen keuangan yang disebabkan perubahan financial instruments due to the changes in market
suku bunga pasar. interest rate.
Perusahaan dan entitas anak memiliki risiko suku The Company and its subsidiary has interest rate
bunga terutama karena memiliki pinjaman dan risk mainly because its the loans bear floating
simpanan di bank yang menggunakan suku bunga interest rates and deposits in banks. The Company
mengambang. Perusahaan dan entitas anak and its subsidiary monitors the impact of interest
melakukan pengawasan terhadap dampak rate movements to minimize the negative impact to
pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi the Company and its subsidiary.
dampak negatif terhadap Perusahaan dan entitas
anak.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine months periods ended September 30,
30 September 2017 serta untuk tahun-tahun yang 2017 and for the years ended December 31, 2016
berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 jika and 2015, if the market interest rate
suku bunga pasar naik/turun sebesar 50 basis poin increased/decreased by 50 basis point and the
dan suku bunga dalam dolar Amerika Serikat interest rate in US Dollar and increased/decreased
naik/turun sebesar 10 basis poin dan semua by 10 basis point and the other variables were
variabel lainnya dianggap konstan, maka laba assumed to be constant, the net income for the
bersih tahun berjalan akan lebih tinggi/rendah year would decrease/increase by (Rp3,469) and
masing-masing sebesar (Rp3.469) dan (Rp2.040) (Rp2,040) and Rp136, respectively, as the impact
dan Rp136, yang terjadi sebagai akibat of an increment/decrement in finance income from
naik/turunnya pendapatan bunga atas kas dan cash and cash equivalents with floating interest rate
setara kas dengan suku bunga mengambang yang compensate for increment/decrement in finance
dikompensasi dengan naik/turunnya beban bunga costs from loans with floating interest rate.
atas pinjaman dengan suku bunga mengambang. Information regarding to the interest rate on loans of
Informasi mengenai suku bunga pinjaman yang the Company and its subsidiary are described in
dikenakan kepada Perusahaan dan entitas anak Note 15.
dijelaskan pada Catatan 15.
Pengukuran Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial liabilities
keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk are estimated for the purpose of recognition and
keperluan pengungkapan. Perusahaan dan entitas anak measurement and/or disclosure. The Company and its
tidak memiliki aset dan liabilitas keuangan yang diukur subsidiary does not have financial assets and financial
dan diakui pada nilai wajarnya pada tanggal liabilities recognized and measured at fair value as of
30 September 2017, 31 Desember 2016 dan 2015. Nilai September 30, 2017, December 31, 2016 dan 2015. The
tercatat dari aset dan liabilitas keuangannya mendekati cost of financial assets and financial liabilities of the
nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan tersebut Company and its subsidiary approximates its fair value
pada tanggal 30 September 2017, 31 Desember 2016 as of September 30, 2017, December 31, 2016 and
dan 2015. 2015.
60 Paraf:
37. PENGELOLAAN PERMODALAN 37. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama Perusahaan dalam hal pengelolaan modal The Company’s and its subsidiary primary objective in
adalah mengoptimalisasi saldo utang dan ekuitas the capital management is to optimize the balances of
Perusahaan dalam rangka mempertahankan debts and equity of the Company and its subsidiary in
kelangsungan usaha dan perkembangan bisnis di masa order to maintain its going concern and business
depan dan memaksimalkan nilai pemegang saham. development in the future and maximize the shareholder
Perusahaan dan entitas anak mengelola struktur modal value. The Company and its subsidiary manage its
dan membuat penyesuaian yang diperlukan dengan capital structure and makes necessary adjustments with
memperhatikan perubahan kondisi ekonomi dan tujuan consideration of the change in economic conditions and
strategis Perusahaan dan entitas anak. the Company’s and its subsidiary strategic objectives.
Untuk menjaga dan menyesuaikan struktur modal, To maintain and adjust the capital structure, the
Perusahaan dan entitas anak mungkin menyesuaikan Company and its subsidiary may adjust the dividend
jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham, payment to shareholders, issue new shares, obtain new
menerbitkan saham baru, memperoleh pinjaman baru loan or repay the loan.
atau melakukan pelunasan pinjaman.
Perusahaan dan entitas anak secara berkala The Company and its subsidiary review its capital
melakukan riviu struktur permodalan Perusahaan dan structure on regular basis. As part of the review, the
entitas anak. Sebagai bagian dari reviu ini, Perusahaan Company and its subsidiary monitor the return on capital
dan entitas anak memonitor tingkat pengembalian through return on equity ratio.
modal melalui rasio laba bersih terhadap ekuitas (return
on equity ratio).
Rasio laba bersih terhadap ekuitas Perusahaan dan The Company’s and its subsidiary return on equity ratio
entitas anak pada tanggal 30 September 2017, 31 as at September 30, 2017, December 31, 2016 and 2015
Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: are as follows:
2017 2016 2015
Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan Income (loss) attributable to owners of
kepada pemilik Entitas Induk (385,606) 38,483 221,741 the Parent
Total ekuitas - bersih 2,026,721 2,429,702 2,514,114 Total equity - net
Rasio laba bersih terhadap ekuitas -19.03% 1.58% 8.82% Return on equity ratio
38. STANDAR AKUNTANSI DAN INTERPRETASI 38. NEW ACCOUNTING STANDARDS AND
STANDAR YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM INTERPRETATION OF STANDARDS WHICH HAS
BERLAKU ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVES
DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar baru, DSAK-IAI has issued several new standards,
amandemen dan penyesuaian atas standar, serta amendments and improvement to standards, and
interpretasi atas standar namun belum berlaku efektif interpretations of the standards but not yet effective for
untuk periode yang dimulai pada 1 Januari 2017. the period beginning on January 1, 2017.
Standar baru, amandemen dan penyesuaian atas New standards, amendments and improvement to
standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai standards which effective for the periods beginning on
pada atau setelah 1 Januari 2018, yaitu: or after January 1, 2018, are as follows:
 Amandemen PSAK No. 16 (Revisi 2015): “Aset  The amendments to SFAS No. 16 (Revised 2015):
Tetap” “Property, Plant and Equipment”
 PSAK No. 69: “ Agrikultur”  SFAS No. 69: “ Agriculture”
 Amandemen PSAK No. 2: “Laporan Arus Kas  The amendments to SFAS No. 2: “Statements of
tentang Prakarsa Pengungkapan” Cash Flows about Disclosure Initiative”
61 Paraf:
38. STANDAR AKUNTANSI BARU YANG BELUM 38. NEW ACCOUNTING STANDARDS NOT YET
BERLAKU DI TAHUN 2017 (lanjutan) EFFECTIVES FOR YEAR 2017 (continued)
 Amandemen PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan  The amendments to SFAS No. 46: “Income Tax
tentang Pengakuan Aset Pajak Pajak Tangguhan regarding Deferred Tax Assets Recognition for
untuk Rugi yang Belum Direalisasi”. Unrealised Loss”.
 Amandemen PSAK No. 13: “Properti Investasi”  The amendments to SFAS No. 13: “Investment
Property”
 Amandemen PSAK No. 53: “Pembayaran Berbasis  The amendments to SFAS No. 53: “Share Based
Saham” Payment”
 Penyesuaian PSAK No. 15: “Investasi pada Entitas  The improvements to SFAS No. 15: “Investment in
Asosiasi dan Ventura Bersama” Associates and Joint Ventures”
 Penyesuaian PSAK No. 67; “Pengungkapan  The improvements to SFAS No. 67: “Disclosure of
Kepentingan dalam Entitas Lain” Interest in Other Entities”
Interpretasi atas standar yang berlaku efektif untuk Interpretation of standards which effective for the
periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, periods beginning on or after January 1, 2019, with
dengan penerapan dini diperkenankan, yaitu : early adoption is permitted, are as follows :
 ISAK No. 33: “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di  ISAK No. 33: “Foreign Currency Transaction and
Muka” Advance Consideration”
Standar baru dan amandemen atas standar yang berlaku New standards and amendment to standards which
efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 effective for periods beginning on or after January 1,
Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan 2020, with early adoption is permitted, are as follows :
yaitu:
 PSAK No. 71: “Instrumen Keuangan”  SFAS No. 71: “Financial Instrument”
 PSAK No. 72: “Pendapatan dari Kontrak dengan  SFAS No. 72: “Revenue from Contract with
Pelanggan Customer”
 PSAK No. 73: “Sewa”  SFAS No. 73: “Lease”
 Amandemen PSAK No. 62: “Kontrak Asuransi”  The amendments to SFAS No. 62: “Insurance
Contract”
 Amandemen PSAK No. 15: “Investasi pada Entitas  The amendments to SFAS No. 15: “Investment in
Asosiasi dan Ventura Bersama” Associates and Joint Ventures”
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian interim Until the date of the interim consolidated financial
ini diotorisasi, Perusahaan masih melakukan evaluasi statements is authorized, the Company is still
atas dampak potensial dari penerapan standar baru, evaluating the potential impact of the adoption of new
amandemen standar dan interpretasi standar tersebut. standards, amendments to standards and
interpretations of these standards.
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Pada tanggal 15 Januari 2018, Perusahaan On January 15, 2018, the Company has signed
menandatangani perjanjian perpanjangan fasilitas kredit addendum revolving loan facility from BoC amounted to
revolving dari BoC sebesar Rp300.000. Fasilitas kredit Rp300,000. The facility is available up to
tersedia sampai dengan tanggal 14 Januari 2019. January 14, 2019.
62 Paraf:
40. REKLASIFIKASI 40. RECLASSIFICATION
Untuk tujuan perbandingan, Perusahaan melakukan For comparative purpose, the Company has
reklasifikasi atas diskon penjualan dari beban penjualan reclassified sales discount from selling expense to
menjadi pengurang penjualan bersih untuk periode deduct net sales for the nine months period ended
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 30, 2016.
September 2016.
Dilaporkan
sebelumnya
/As Setelah
previously Reklasifikasi/ reklasifikasi/
reported Reclassification As reclassified
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian - and Other Comprehensive Income -
PENJUALAN BERSIH NET SALES

Penjualan langsung 10,326,161 (97,842) 10,228,319 Direct sales
Penjualan konsinyasi 485,645 - 485,645 Consignment sales
Penjualan kotor 10,811,806 (97,842) 10,713,964 Gross sales
Biaya konsinyasi (417,900) - (417,900) Cost of consignment
Penjualan bersih 10,393,906 (97,842) 10,296,064 Net sales
BEBAN PENJUALAN SELLING EXPENSES

Sewa - bersih 427,953 - 427,953 Rental - Net
Pemasaran - bersih (438,698) (97,842) (536,540) Marketing - Net
Lain-lain - bersih 144,120 - 144,120 Others - Net
Beban penjualan 133,375 (97,842) 35,533 Selling expense
Menyetujui / Approved by :
Direktur Utama Direktur
63 Paraf:

Mppa LK TW Iv 2017

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Mppa LK TW Iv 2017

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk PT MATAHARI PUTRA PRIMA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

d1/February 14, 2018 paraf:

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Reviu atas Informasi Report on Review of Financial

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Draft/February 13, 2018 Paraf:

30 September/ 31 Desember/ 31 Desember/

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

30 September/ 31 Desember/ 31 Desember/

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Kepentingan Non-Pengendali 22 30 30 30 Non-Controlling Interests

9 bulan/ months 1 tahun/ year

PENJUALAN BERSIH 23 9,610,999 10,296,064 13,527,323 13,802,450 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 24 (8,255,045) (8,703,899) (11,233,284) (11,533,636) COST OF SALES

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

Laba (Rugi) Periode/Tahun Berjalan

Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif Total Comprehensive Income (Loss)

LABA PER SAHAM DASAR (72) 6 7 41 BASIC EARNINGS PER SHARE

*) Direklasifikasi (Lihat Catatan 40) *) Reclassified (See Note 40)

Pembagian dividen interim - - - (37,645) (37,645) - (37,645) Payment of interim dividend

d1/ February 14, 2018 4 Paraf:

9 bulan/ months 1 tahun/ year

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

1.c. Struktur Entitas Anak 1.c. The Structure of Subsidiary

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Ketua William Travis Saucer Chairman

2.e. Kas dan Bank 2.e. Cash on Hand and in Banks

2.f. Instrumen Keuangan 2.f. Financial Instrument

2.f. Instrumen Keuangan (lanjutan) 2.f. Financial Instrument (continued)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

2.f. Instrumen Keuangan (lanjutan) 2.f. Financial Instrument (continued)

2.h. Biaya Dibayar di Muka 2.h. Prepaid Expenses

2.i. Sewa 2.i. Leases

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

2.i. Sewa (lanjutan) 2.i. Leases (continued)

Perusahaan sebagai Lessee The Company as Lessee

Perusahaan sebagai Lessor The Company as Lessor

2.j. Aset Tetap 2.j. Fixed Assets

30 September/ 31 Desember/ 31 Desember/

2.o. Pajak Penghasilan 2.o. Income Tax

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

2.p. Imbalan Kerja (lanjutan) 2.p. Employee Benefits (continued)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

Pajak Penghasilan Income Tax

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset

3. KAS DAN BANK 3. CASH ON HAND AND IN BANKS

4. 4. PIUTANG USAHA 4. TRADE RECEIVABLES

5. PIUTANG LAIN-LAIN 5. OTHER RECEIVABLES

Pihak ketiga Third parties

Jumlah 405,553 883,880 647,867 Total

Neto 350,084 883,880 647,867 Net

Jumlah 2,486,979 2,747,344 2,497,520 Total

8. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 8. RELATED PARTIES TRANSACTIONS AND

Saldo Pihak Berelasi Related Parties Balances

) Direklasifikasi (Lihat Catatan 40) ) Reclassified (See Note 40)