Nama : Sinta Putri Utami

NIM : 152114014

Kelas : A
TUGAS 1

Tanggal BBRI Return BBNI Return BMRI Return BBCA Return

1/2 3.700 9.325 8.200 23.375
1% -0,27% -0,92% 2,57%
2/2 3.740 9.300 8.125 23.975
1% -0,27% 0 -0,73%
5/2 3.780 9.275 8.125 23.800
-3% -2,16% -1,23% -1,16%
6/2 3.680 9.075 8.025 23.525
0,54% 5,23% 1,25% -0,11%
7/2 3.700 9.550 8.125 23.500
0,54% -0,52% 0,62% 0,85%
8/2 3.720 9.500 8.175 23.700
TOTAL 0,08% 2,01% -0,27% 1,42%

Expected Return :

0,08 %
Expected return BBRI =
5
= 0,016%

2,01%
Expected return BBNI =
5
= 0,402%

−0,27 %
Expected return BMRI =
5
= -0,054%

1,42%
Expected return BBCA =
5
= 0,284 %

Varians :

Varian(RBBRI) = [ (1%-0,016%)2 + (1%-0,016)2+(-3%-0,16%)2+(0,54%-0,16%)2+(0,54%-0,16%)2]

= 0,000096 + 0,000096 + 0,00090 + 0,000027+0,000027

= 0,001146
Varian (RBBNI) = [(-0,27%-0,402%)2 + (-0,27%-0,402%)2 + (-2,16%-0,402%)2 + (5,23%-0,402%)2

+(-0,52%-0,402%)2]

= 0,000045+0,000045+0,00065+0,0023+0,000085

= 0,003125

Varian (RBMRI) = [(-0,91%-(-0,054%)2+(0-(-0,054%)+(-1,23%-(-0,054%)2+(1,25%-(-0,054%)2+

(0,62%-(-0,054%)2]

= 0,000073 + 0,00000029 + 0,00013+ 0,00017 + 0,000045

= 0,00041

Varian (RBBCA) = [(2,57%-0,284%)2+(-0,73-0,284%)2+(-1,16%-0,284%)2+(-0,11%-0,284%)2+

(0,85%-0,284%)2]

= 0,00052 + 0,00010+0.00020+0,000015+0,000032

=0,000867

Deviasi Standar

𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛
𝜎 (RBBRI) = √
𝑛−1

0,001146
=√
5−1

=√0,0002865
= 0,0169

= 1,69

𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛
𝜎(RBBNI) =√
𝑛−1

0,003125
=√
5−1

= √0,00078125

= 0,0279

= 2,79

𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛
𝜎(RBMRI) = √ 𝑛−1
 0,00041
=√
5−1

= √0,0001025

= 0,0101

= 1,01

𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛
𝜎(RBBCA)= √ 𝑛−1

0,000867
=√
5−1

= √0,00021675

= 0,0147

= 1,47

Kesimpulan :

Dari hasil perhitungan standar deviasi menunjukan bahwa Bank BNI memiliki standar
deviasi tertinggi yaitu 2,79 sehingga Bank BNI memiliki resiko paling tinggi dibanding bank
yang lainnya,sedangkan Bank Mandiri memiliki standar deviasi paling rendah yaitu 1,01.
Yang berarti Bank Mandiri memiliki kinerja paling baik dari keempat tersebut,dan bank BNI
memiliki kinerja yang terburuk.
 TUGAS 2

Tanggal PT TKLM Return PT.UNVR Return PT KAEF Return

1/2 3.980 54.400 2.550
0,50% 1,15% 0,04%
2/2 4.000 55.025 2.640
0,25% -1,64% -2,65%
5/2 4.010 54.125 2.570
-1,74% -0,42% -5,06%
6/2 3.940 53.900 2.440
1,02% 1,44% 0
7/2 3.980 54.675 2.440
1,01% -0,55% 0
8/2 4.020 54,375 2.440
TOTAL 1,04% -0,02% -7,67%

PORTOFOLIO 1

Proposi untuk masing-masing perusahan yaitu :

1. PT PT Telkom Indonesia Tbk (TKLM) = 40%

2. PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) = 30%
3. PT Kimia Farma Tbk (KAEF) = 30%

Return
Return Return Return
portofolio
Period TKLM Porposi UNVR Porposi KAEF Porposi
1 0,50% 40% 0,20% 1,15% 30% 0,35% 0,04% 30% 0,01% 0,56%
2 0,25% 40% 0,10% -1,64% 30% -0,49% -2,65% 30% -0,80% -1,19%
3 -1,74% 40% -0,70% -0,42% 30% -0,13% -5,06% 30% -1,52% -2,34%
4 1,02% 40% 0,41% 1,44% 30% 0,43% 0,00% 30% 0,00% 0,84%
5 1,01% 40% 0,40% -0,55% 30% -0,17% 0,00% 30% 0,00% 0,24%
Total 0,42% -0,01% -2,30% -1,89%

PORTOFOLIO 2
 Proporsi untuk masing-masing perusahaan
1) PT PT Telkom Indonesia Tbk (TKLM) = 50%
2) PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) = 25%
3) PT Kimia Farma Tbk (KAEF) = 25%

Return
Return Return Return
portofolio
Period TKLM Porposi UNVR Porposi KAEF Porposi
1 0,50% 50% 0,25% 1,15% 25% 0,29% 0,04% 25% 0,01% 0,55%
2 0,25% 50% 0,13% -1,64% 25% -0,41% -2,65% 25% -0,66% -0,95%
3 -1,74% 50% -0,87% -0,42% 25% -0,11% -5,06% 25% -1,27% -2,24%
4 1,02% 50% 0,51% 1,44% 25% 0,36% 0,00% 25% 0,00% 0,87%
5 1,01% 50% 0,51% -0,55% 25% -0,14% 0,00% 25% 0,00% 0,37%
Total 0,52% -0,01% -1,92% -1,40%

Return Return
periode Portofolio 1 Portofolio 2
1 0,56% 0,55%
2 -1,19% -0,95%
3 -2,34% -2,24%
4 0,84% 0,87%
5 0,24% 0,37%
Total -1,89% -1,40%

Expected Return :

−1,89%
1. E (P1) = = = -0,378%
5
−1,40%
2. E (P2) = = = -0,28%
5

Varians

- Varians (P1)
=[(0,56% -(-0,378%)2 + (-1,19%-(-0,378%)2 + (-2,34%-(-0,378%)2 + (0,84%-(-
0,378%)2 + (0,24%-(-0,378)2
=0,000087+0,000065+0,00038+0,000021+0,000038
= 0,000591
- Varians (P2)
 = [0,55%-(-0,28%)2+-0,95%-(-0,28%)2+ -2,24%-(-0,28%)2+0,87%-(-0,28%)2+0,37%-
(-0,28%)2
= 0,000068 + 0,000044 + 0,00038 + 0,00013 + 0,000042
= 0,000664

Deviasi standar

0,000591
𝜎 (P1) = √
5−1

= √0,00014775
= 0,0121

= 1,21

0,000664
𝜎 (P2) = √
5−1

= √0,000166

= 0,0128

= 1,28

Kesimpulan

Berdasarkan hasil dari penghitungan deviasi standar diatas menunjukan bahwa portofolio pertama
memiliki standar deviasi yang rendah yaitu sebesar1,21 sedangkan standar deviasi portofolio kedua
lebih tinggi yaitu 1,28. Jadi kinerja perusahaan denga proporsi portofolio yang pertama lebih baik
dibanding kinerja perusahaan dengan proporsi portofolio kedua.