http://downloadslide.blogspot.com
16-1
CHAPTER 16
DILITUVE SECURITIES AND EARNINGS
PER SHARE
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
16-2
http://downloadslide.blogspot.com
Learning
Learning Objectives
Objectives
1. Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan pensiun
dari obligasi konversi.
16-3
Dilutive
Dilutive Securities
Securities and
and Earnings
Earnings Per
Per Share
Share
16-4
DILUTIVE
Terjadikarena Penambahan jumlah saham yg
beredar, sehingga untuk nilai saham yg sama
sekarang harus dibagi dg jumlah lembar saham
yang lebih besar.
Hilangnya nilai pemegang saham yang ada. Atau
pengurangan hasil/hak surat berharga karena
jumlah yang dikeluarkan melebihi jumlah yang
semestinya, atau karena adanya pemberian hak
opsi untuk memperoleh surat berharga tersebut.
16-5
Kewajiban
Kewajiban dan
dan Ekuitas
Ekuitas
Saham
Opsi Saham Konversi Efek
Preferensi
16-6
Konversi
Konversi Utang
Utang
+
Bertukar hak istimewa untuk Saham
(pada opsi pemegang)
16-7
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
Dua alasan utama perusahaan dalam konversi :
Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa melakukan
kontrol yg berlebihan
Ilustrasi:
Asumsikan bahwa perusahaan ingin mendapatkan
$1.000.000 pada saat saham biasanya dijual seharga
$45 per saham. Penerbitan seperti ini akan
membutuhkan penjualan sebanyak 22.222 saham.
Dengan menjual 1000 obligasi pada nilai par $1000, yang
masing-masing bisa dikonversi menjadi 20 lembar saham
biasa, perusahaan dapat memperoleh $1000.000 dengan
hany menerbitkan 20.000 lembar saham biasa
16-8
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-9
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-10
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Convertible
Convertible Debt
Debt
16-11
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-12
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Convertible
Convertible Debt
Debt
Illustration 16-2
Pada Saat
Penerbitan
Illustration 16-3
Illustration 16-4
16-13
LO 1
Convertible
Convertible Debt
Debt
At Time of Issuance
Illustration 16-3
Illustration 16-4
16-14
LO 1
Convertible
Convertible Debt
Debt
16-15
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-16
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-17
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
Penyelesaian Obligasi Konversi
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi
bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham
biasa pada 31 Desember 2012.
16-18
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-19
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-21
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
16-23
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
Induced Conversion
Emiten keinginan untuk mendorong konversi
16-24
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang
konvertibel dengan nilai pari $ 1.000.000 yang dapat
dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($ 1 nilai nominal).
Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-
Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk
mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya,
Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi
yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi.
Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal
berikut.
16-25
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Utang
Utang
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid membuat jurnal berikut.
16-26
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,
and retirement of convertible securities.
Konversi
Konversi Saham
Saham Preferens
Preferens
Konversi saham preferen termasuk opsi bagi
pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke
dalam sejumlah saham biasa tetap.
16-31
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Saham
Saham Waran
Waran
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya
untuk membeli saham pada harga tertentu dalam
jangka waktu yang dinyatakan.
16-33
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Saham
Saham Waran
Waran
Cash 9,707,852
Journal Bonds Payable 9,707,852
Entry
Cash 492,148
Share Premium-Share Warrants 492,148
16-35
LO 3
Berbagi
Berbagi Waran
Waran
16-36
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Saham
Saham Waran
Waran
16-37
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Saham
Saham Waran
Waran
Rencana Kompensasi
Berbagi Opsi - memberikan karyawan opsi untuk
membeli saham biasa pada harga tertentu selama
periode waktu.
Program kompensasi yang efektif adalah :
1. dasar kompensasi terhadap kinerja memotivasi
karyawan, membantu mempertahankan eksekutif
dan merekrut bakat baru,
2. memaksimalkan keuntungan setelah pajak
karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja dimana
karyawan memiliki kontrol
16-38
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Saham
Saham Waran
Waran
16-39
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for
share warrants issued with other securities.
Akuntansi
Akuntansi untuk
untuk Kompensasi
Kompensasi Saham
Saham
Menentukan Beban
Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar
dari opsi yang diharapkan pada tanggal
opsi diberikan kepada karyawan (yaitu
tanggal hibah).
No Entry
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011
(Dec. 31, 2011)
* ($22,000,000 : 2)
June 1, 2014
* (20% x $22.000.000)
* ($22,000,000 x 80%)
16-46 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi
Akuntansi untuk
untuk Kompensasi
Kompensasi Saham
Saham
Saham Terbatas
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai
dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat
dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting
terjadi.
Keuntungan:
1. Tidak pernah menjadi tidak berharga.
2. Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham
yang ada.
3. Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.
16-58
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Sederhana
Sederhana
Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada
efek berpotensi dilutif.
Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir.
"Dilusi" berarti kemampuan untuk
mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.
Jika deviden saham preferen telah diumumkan dan terjadi
rugi bersih, maka deviden saham preferen itu akan
ditambahkan ke rugi untuk menghitung kerugian per saham.
Jika saham preferen bersifat kumulatif dan deviden tidak
diumumkan pada tahun berjalan, maka jumlah yang sama
dengan deviden yang seharusnya sudah diumumkan untuk
tahun berjalan saja yang harus dikurangkan dari laba bersih
atau ditambahkan ke rugi bersih. Dividen tertunggak untuk
tahun sebelumnya harus dicantumkan dalam perhitungan
tahun sebelumnya.
16-62 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Sederhana
Sederhana
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-
rata tertimbang saham yang beredar (weighted average
number of shares outstanding) selama periode
bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah
per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut
akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus
ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalh mencari jumlah
ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selam
tahun berjalan.
16-63 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Sederhana
Sederhana
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau
pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata
tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali
saham yang beredar sebelum deviden saham atau
pemecahan saham terjadi.
Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan
kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus
disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut
ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan
kemudian untuk deviden saham.
16-67 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Sederhana
Sederhana
Illustration
16-16
Illustration 16-17
Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah :
konversi efek,
opsi, waran, atau hak lain
Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per
saham.
Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam
struktur modal mereka antidilutive.
16-70 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Kompleks
Kompleks
EPS dilusian - Efek konversi
Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap
EPSmenggunakan metode jika-dikonversi.
Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:
konversi sekuritas konvertibel pada
awal periode (atau pada saat penerbitan
sekuritas, jika diterbitkan selama periode
berjalan), dan
penghapusan bunga yang berhubungan sesudah
pajak.
16-71 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Kompleks
Kompleks
EPS dilusian - Efek konversi
Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap
EPSmenggunakan metode jika-dikonversi.
Basic EPS
Illustration: untuk menentukan pembilang laba per
saham yang di dilusi, Mayfield menambahkan kembali
bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi
pengaruh pajak yang berhubungan.
Karena metode jika dikonversi mengasumsikan konversi
dilakukan awal tahun, maka tidak ada bunga atas obligasi
konvertibel yang akan dibayar selama tahun berjalan,
Bunga atas obligasi konvertibel 6% adalah $62,000 untuk
tahun berjalan. Peningkatan pajak adalah $24,800
($62,000 x 0.4), dan bunga ditambahkan kembali sesudah
pajak adalah $37,200 ($62,000 - $24,800) atau secara
sederhana $62,000 x (1- 0,4)
16-75 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Kompleks
Kompleks
Illustration: karena obligasi konvertibel 7% diterbitkan
berikutnya pada awal tahun saham tersebut, maka saham
dihitung dengan rata-rata tertimbang. Dianggap telah
beredarv dari 1 April – akhir tahun. Sehingga penyesuain
bunga untuk pembilang hanya akan mencerminkan bunga
selama 9 bulan.
Jadi bunga yang ditambahkan kembali ke obligasi
konvertibel 7% akan menjadi $36,000 ($80,000 x 9/12 year
x (1- 0,4).
Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS.
Basic 6% 7%
EPS Debentures Debentures
Basic EPS
= 2.10 Effect on EPS Effect on EPS = 1.50
= 1.86
Diluted EPS = $1.97
Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey menerbitkan
$1.000.000 saham preferen yg dapat dikonversi dengan
6%. Setiap $100 saham preferen dikonversi menjadi 5
saham biasa Lindsey. Laba bersih Lindsey pada tahun
2011 sebesar $240.000 dan tingkat pajak 40%.
Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa yang beredar
sepanjang tahun 2010.
Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun 2010.
E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Basic EPS
* $1,000,000 x 6% = $60,000 dividend
E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Diluted EPS
E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai
adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa.
Diluted EPS Basic = Diluted EPS
Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba
bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata
jumlah saham yang beredar untuk periode adalah
100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-
mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah
$ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan
dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak
dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per
saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-
rata saham biasa selama tahun adalah $ 28.
Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.
16-84 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
EPS
EPS Struktur
Struktur Modal
Modal Kompleks
Kompleks
Illustration 16-27
2. pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga
pasar.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per
saham dilusian
1.Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,
2.Dihentikan operasi, dan
3.Laba bersih.
Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus
disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan.
Illustration 16-32
Summary
Summary of
of EPS
EPS
Computation
Computation
16-89
LO 7
Berdasarkan US GAAP, semua hasil utang konversi dicatat
sebagai utang jangka panjang kecuali penyelesaian adalah dalam
bentuk tunai. Berdasarkan IFRS, obligasi konversi adalah "split"-
dipisahkan ke dalam komponen ekuitas (nilai opsi konversi) dari
penerbitan obligasi dan komponen utang
Baik US GAAP dan IFRS mengikuti model yang sama untuk
mengenali kompensasi berbasis saham: Nilai wajar dari opsisaham
dan diberikan kepada karyawan diakui selama periode layanan
karyawan
16-90
Meskipun perhitungan laba dasar dan dilusian per saham sama
antara US GAAP dan IFRS, Dewan bekerja untuk menyelesaikan
beberapa perbedaan kecil dalam pelaporan EPS. Salah satu usulan
dalam proyek FASB kekawatiran kontrak yang dapat diselesaikan
dalam uang tunai atau saham. IFRS mensyaratkan bahwa
penyelesaian pembagian harus digunakan, sedangkan US GAAP
memberikan perusahaan pilihan. Proyek FASB mengusulkan adopsi
pendekatan IFRS, sehingga dalam hal ini terdapat konvergensi US
GAAP dan IFRS
16-91
Terkait dengan pembelian saham karyawan rencana, berdasarkan
IFRS berencana membeli semua karyawan dianggap kompensasi,
yaitu, beban kompensasi dicatat untuk jumlah diskon. BerdasarkanUS
GAAP, rencana ini seringkali dianggap non-kompensasi dan karena
itu tidak ada kompensasi dicatat. Kondisi tertentu harus ada
sebelum rencana dapat dianggap non-kompensasi-yang paling
penting adalah bahwa diskon umumnya tidak dapat melebihi 5%.
Modifikasi hasil opsi saham dalam pengakuan nilai wajar dari
setiap tambahan di bawah kedua IFRS dan US GAAP. Namun,jika
modifikasi mengarah ke pengurangan, IFRS tidak
16-92 mengizinkan pengurangan tetapi US GAAP tidak
Stock-Appreciation Rights (SARs):
Perusahaan memberikan eksekutif hak untuk
menerimakompensasi yang sama dengan apresiasi berbagi.
Apresiasi saham kelebihan dari harga pasar saham
pada tanggallatihan lebih dari harga pra-didirikan.
Perusahaan dapat membayar apresiasi saham secara
tunai,saham, atau kombinasi keduanya.
Akuntansi untuk saham-penghargaan hak-hak tergantung
padaapakah perusahaan mengklasifikasikan hak
sebagai ekuitas atausebagai kewajiban.
Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan
apresiasiharga saham (perbedaan antara harga pasar dan hargapra-
didirikan).
Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untukSAR
dan kemudian mengalokasikan jumlah ini untuk biaya
kompensasi selama periode pelayanan karyawan.
Brasil Hotel catatan biaya kompensasi di tahun pertama sebagai
berikut.
Compensation Expense 15,000
Liability under Share-Appreciation Plan 15,000
Liability under Share-Appreciation Plan 20,000
Compensation Expense 20,000
Pada tanggal 31 Desember 2013, para eksekutif menerima
$50.000. Brazil akan menghilangkan kewajiban dengan entri berikut.
Liability under Share-Appreciation Plan 50,000
Cash 50,000
The effect of the options is dilutive.
The effect of the 8% convertible bonds is dilutive.
The effect of the 10% convertible bonds is dilutive.
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.
Barton
Company
Data
Illustration 16-B14
Illustration 16-B14
Basic and
Diluted EPS
Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
16-114