Trade Dengan Pemahaman Demand & Supply PDF
Trade Dengan Pemahaman Demand & Supply PDF
Terima Kasih kepada ExperTrader aka ET kerana sudi berkongsi pemahaman pergerakkan price
dengan memahami beberapa istilah , ASK, BID, SPREAD, SUPPLY, DEMAND dan seterusnya..
1) ASK
2) BID
3) DEMAND
4) SUPPLY
5) SPREAD
6) MARKET MAKERS
7) MARKET MOVERS
8) LIQUIDITY
Apa soalan pokok tersebut ?
Adakah :
1) Dah break trendline ?
2) Ada News related to the Currency Pairs ?
3) DAH KONO dah itu UPPER BAND BOllinger Band, itu pasal Price tu turun ?
4) MA 25 dah cross MA 50, itu sebab price naik ?
5) Stochastic dah lebih 80 dan process menurun tu sebab price turun ?
Price
Quantity/Volume
Market sentiasa nak pergi ke Equilibrium, dari Imbalance Demand vs Supply, tu sebab Market
Price mesti nak pergi ke High Liquidity area, di mana di situlah terdapatnya Balance bilangan
Demand vs Supply.
Jika bilangan Ask lebih banyak dari bilangan Bid, price MESTI turun.
Jika bilangan Bid lebih banyak dari bilangan Ask, price MESTI naik.
Jika Ask menuju ke Bid, Supply mendominasi Market, sebab Supply yg Initiate
Jika Bid menuju ke Ask, Demand mendominasi Market, sebab Demand yg Initiate
(basic principal memang macam ni, yg terjadi Real Time price fluctuation, yg kita tgk pada Order
Window, cuba bayangkan keadaan di atas, pahamkan yg kita deal dgn Market Maker, so lain sikit, kalau
kita deal terus dgn Market/ECN - lebih kurang macam tulah keadaannya)
Bila kita pasang contohnya Buy Stop Order or Buy Limit Order, order kita akan menjadi Ask pada Broker
punya buku.
Persoalannya, kita nak Buy tapi kenapa dia jadi Supply? sebab kata Ask = Supply?
Nilah kena faham. Bila kita nak Membeli (demand) pada sesuatu harga yg kita tetapkan, mesti ada orang
yang nak Menjual (supply) pada harga tersebut.
Bila Order kita 'gets filled', adalah di mana adanya Pembeli yang Membuat Buy Order (demand) pada
Ask Price tersebut (yg kita Supply) menjadikan PRICE naik.
Bila BID lebih banyak dari ASK, price naik - that's is normal Rule - tapi SEMESTINYA KAH - apa peranan
TERBALIK MARKET MAKER KAT SINI –
SPREAD
Apa kaitan spread dengan Pergerakan harga ?Ada kaitan ke ?
Sapa yang membesarkan spread dan mengecikkan spread ?
Pasal apa ?
Kala mana ?
Stop Orders ? Rasanya Broker suka cari ke tak - (jawapannya SANGAT SUKA)
aPA KAITAN Stop Orders dengan Spread ?
Saya cadangkan - buka Order Window, perhatikan spread, perhatikan dengan sedalamnya -
dan bagitau kat sini - ada kaitan tak ?
Spread adalah 'hasil tindakbalas' Market Makers.
1) Liquidity banyak
2) Volatility kecil
1) Liquidity sikit
2) Volatility besar
Lebih banyak orang nak membeli, lebih banyak 'bid' akan ada dan price akan naik
Lebih banyak orang nak menjual, lebih banyak 'ask' akan ada dan price akan turun
tu secara Normal -
Liquid besar = Bila supply dan demand lebih kurang sama banyak ={ balance }
Spread kecik = Liquidity Banyak = Volatility kurang = Supply n Demand Balance
Lagi - "yang ni mahal"
Spread -
Spread lagi (selalu kena ingat Spread Rendah = Liquidity tinggi, Spread Tinggi = Liquidity Low)
Tau apa pasal Masa News Spread jadi besar tak hingat ?
Dari Hedge Funds, Big Banks kat Tier 1 (Interdealer/Interbank) - remove orders takut 'pasal news'
diaorang rugi -
(selepas news result baru diaorang ambik position )
Bila dah takde Orders (yang PALING BESAR) kat Interbank ni - mana liquidity ?
Benda ni pass kat Tier 2 - Tier 2 Bank ni pulak takkan provide liquidity kalau dia tak dapat hedge dengan
Interbank, disebabkan liquidity takde, diaorang pun Widen kan Spread ke Tier 3 - ECN dan Retail Brokers
- harap paham -
Volatile
Penjelasan dari ET :-
Dalam keadaan High Liquidity di mana Spread adalah kecil, Demand dan juga Supply adalah dalam
keadaan Balance. Di sini, Market Maker tidak 'memainkan' peranannya sebab Liquidity dah ada.
Time Low Liquidity di mana Spread di besarkan untuk 'mengejar' itu Liquidity maka masa inilah Volatile -
Market Maker mencari mangsa - masa inilah kita boleh tengok sekejap Spike ke atas, sekejap Spike ke
bawah - masa ni kita kena Trade macam kita ni Broker/Market Maker -
Di masa Time Low Liquidity nilah Ramai Trader 'tertipu' dengan 'gerakan- gerakan' --- oiih nak turun ni -
masuukkk sell - exactly lepas masuk , lepas tu, taruk Stop Loss kat atas beberap pip dari 'last resistance' -
2-3 saat lepas masuk, 'gerakan' yang kelihatan hebat tadi, Baik PUNYA dia melantun balik - 'takde' supply
dah kat situ - dia gi pulak tempat Stop Loss kat atas -
So, BIASAKAN dengan Trade semasa Low Liquidity ini - masa bila Low Liquidity ? Masa Market
Participants tak ramai -
Yang ni boleh kira - saya dah biasa kan - (yang satu lagi, saya pun tak biasa - nanti cerita)
Tentang statement ni 'high liquidity/market mover masuk = volatility rendah, spread kecik'
Ianya lebih tepat jika digantikan 'Market Participants banyak masuk' dari 'Market Movers' masuk
Market Movers adalah 'saya punya term' sendiri rasanya jika di google pun takde definitionnya di tulis -
ini adalah term yang saya guna UNTUK membezakan ANTARA gerakan dari Market Makers yang palsu
dengan Market Movers yang boleh bergerak sehingga 100, 200, 300, 400 pips atau lebih, sekali swing -
di situlah bermulanya 'trend' pada orang yang mengkaji 'trend' - bila Market Movers masuk - merekalah
menggerakkan Price dari Old Place High Liquidity kepada New Place High Liquidity -
Volatility bermaksud perubahan price dalam sesuatu kadar masa yang singkat, dan juga 'ketidakboleh
predictnya' price tersebut - itu maksud sebenar volatile -
Maka tidak semestinya Body Panjang itu termasuk dalam definisi saya (ada definisi lain - tapi itu orang
lain) dalam kategori Volatile -
Kesimpulan - Volatile - movement besar, kejap atas kejap bawah, 'unpredictable', dan dalam masa yang
singkat pulak tu -
Jangan masuk BUY semasa 'nampak seakan gerakan naik atas macam CUN' - masuk SELL bila 'rasa' dia
dah tak boleh gerak atau dengan cepat dia 'melantun' bawah balik -
Dalam banyak2 istilah Liquidity Provider - ini adalah istilah yang kena di fahami tentang beza Order kita
Itu sebab Brokers / Market Makers suka Limit Orders /Stop Orders
PERGERAKAKAN HARGA
Price bergerak kerana :
1) Demand dengan Supply tidak Balance, jika Demand lebih dari Supply, price bergerak ke atas, dan
sebaliknya.
2) Tiadanya Liquidity - maka kena bergerak ke tempat yang ada High Liquidity - Price bergerak dari Low
Liquidity ke High Liquidity
-----------
Low Liquidity = Big Spread
High Liquidity = Low Spread
-------------
=====================================================================================
BID = Demand
ASK = Supply
------
Persoalannya : Semestinyakah ?
--------
-----------
Bila kita issue Buy Market Order, Order kita EXECUTE di ASK. Masa ni, price NAIK. (Assume BIG ORDER
la)
Bila kita issue Sell Market Order, Order kita EXECUTE di BID. Maka price TURUN. (again Assume BIG
ORDER)
-------------
Nampak ?
--------
=====================================================================================
Maksudnya 'Fakta' dan 'Rasa' kena selari, pasal benda berlaku dengan cepat
Fahamkan ni -
'Banyak' Transaction terjadi kat 'Pasar'
Pasar = Market.
Equilibrium Point adalah = Titik Pertemuan antara Garisan Permintaan/Demand dengan Garisan
Pengeluaran/Supply
Disitulah 'Banyak' terjadinya Transaksi, Proses Jual Beli - iaitu pada harga yang 'secara konsensus' di
persetujui oleh Pasar/Market.
'?' - boleh jadi Naik atau Turun bergantung kepada 'Jumlah Net' Demand vs Supply
================================================================================
2) Kalau nak beli, elok la kita beli masa 'harga' tengah rendah
4) Kalau nak jual, elok la kita jual masa 'harga' tengah tinggi
1) Fahamkan Market Order tidak kelihatan pada Market Depth tapi boleh di 'lihat' kesannya
pada Limit Orders
2) Kaitkan dengan apa yg saya tulis tentang bila mana Market Mover nak masuk market.
3) Bayangkan, Big Market Participants mesti nak cari 'liquidity', tak kira bila diarang decide nak
sell or buy
4) Perhatikan dgn sesungguhnya apa terjadi pada Ask punya volume masa Price 'sedang turun
dgn banyak'
5) Juga tengok pada Bid punya volume masa Price sedang naik dgn banyak.
__________________
Yang 'termudah' caranya untuk mencari Liquidity yang Banyak adalah pada
Jadi, bagaimana nak mencari 'Liquidity' yang Banyak, atau 'yang tersenangnya' mencari Stop Orders ?
kena bezakan
Masa gerakan tipu itu yang cantik masuk, contoh, dah tau ada Stop Orders kat bawah, biasanya 'gerakan
tipu' akan menaik dulu - Jadi, bagaimana nak mencari 'Liquidity' yang Banyak, atau 'yang tersenangnya'
mencari Stop Orders ?
STOP ORDER
Contoh;
Tonight looks like we could be (do I have to say it) in for a little more consolidation around these levels .
EUR/USD seems to have found a bid here at 1.2500 and what was key support levels for AUD/USD and NZD/USD
last night could have minor selling interest at 1.0300 and 0.8000 respectively. The numbers out of Japan tonight ,
no matter how good or how bad , will more than likely (given past market reactions) have little effect on USD/JPY
STEPS
Jika di kumpulkan steps :
1) Buka New Order Window, cari Broker ECN, tengok SPREAD, tengok SPREAD, TENGOK spread - ini dah
bincang dari dulu (ada kaitan spread dengan liquidity)
2) Nak cari Stop Orders atau Option Barrier - cari announcement dar reliable News Feed - yang ni tlg
usaha sendiri
3) Tengok gerakan price - adakah price movement tengah test liquidity atau fake move - always be ready
- tetapi selalukan tengok masa movement besar - london session, new york session
4) Market Level 2 ada membantu sedikit sebanyak - boleh tengok kat Ruang Kosong tu ada Orders
berapa banyak - tapi kena tau, yang di sini banyak Trick nya - (banyak di bincang dulu, time Market
Movers masuk - )
5) Dah yakin 90% dengan analisa, Trade - demo la dulu, share kat sini –
Cuba fokus kat 'Ruang Kosong' kat Chart.
Fokus, fokus - kat mana orang biasa letak Stop Orders, maknanya kalau Trader Buy Market Order, kat
mana diaorang letak Sell Stop Orders. (News/announcement from reliable source memang membantu -
tapi jika dah biasa boleh agak)
Kalau kita nak menjual (SELL), tentu kita nak jual harga tinggi. DAN, dah tentu kita nak close kan Sell
tersebut (Buy Close), pada Harga terendah, DI MANA, kita tau memang ada dan terdapat SELL STOP
ORDERS - dan MEMANG PRICE akan pergi ke situ. [Edit- tambah lagi] - sebab apa price pergi situ ? Sebab
BANYAK LIQUIDITY! [siapa dapat manfaat - sedekah la fatihah kepada saya]
=============
Rasa dah terlampau banyak saya share - tinggal kena praktis je.
===========================
Ada tak orang praktis - sila lah tampil memberi 'experience' - boleh orang lain ambil manfaat jugak -
FAKE MOVE
Lagi beza Test Liquidity Movement dengan Fake Move
- Test Liquidity dia Laju/Banyak Movement dan REVERSE tak 'PATAH' balik.
Biasa tengok chart yang sebelum Movement Besar ke Bawah (atau ke atas), kekadang ada Movement
Sikit Sikit tapi Upward (atau downward)
- ianya berlaku (accumulate) lebih kurang 1-3 jam sebelum London Session, or US Session.
Lagi,
sebab itu, time Trader yang 'tertipu' membeli (BUY ORDERS) masa 'accumulation', Trader Besar, sibuk
mengumpul SELL ORDERS. Lagi naik, lagi SELL.
sampai masa, price junam turun. [macam terjadi hari ni - nampak tak?] turun kenapa ? cari liquidity.
Top 10 Market Movers (Banks, Institutional Investor, Central Banks, Financial Institution)
sehari berapa juta usd semua mat mat arip ni termasuk kita trade - sehari bukan sebulan tau
= USD 4,000,000,000,000.00
Pemahaman dengan Gambarajah
HIGH Liquidity
HIGH Liquidity
LOW Liquidiy
Jika Ask menuju ke Bid, Supply mendominasi Market, sebab Supply yg Initiate
Jika Bid menuju ke Ask, Demand mendominasi Market, sebab Demand yg Initiate
Jika bilangan Ask lebih banyak dari bilangan Bid, price MESTI turun. PRICE
Jika bilangan Bid lebih banyak dari bilangan Ask, price MESTI naik. PRICE
BID[20 Juta]
PENTING : Bila BID lebih banyak dari ASK, price naik - that's is normal Rule - tapi SEMESTINYA KAH -
apa peranan TERBALIK MARKET MAKER KAT SINI –