Artikel ini memberikan awal dari teori akuntansi positif dengan mengeksplorasi faktor-faktor yang

mempengaruhi sikap manajemen pada standar akuntansi yang cenderung mempengaruhi lobi
perusahaan pada standar akuntansi. Faktor-faktor tertentu diharapkan mempengaruhi arus kas
perusahaan dan pada gilirannya dipengaruhi oleh standar akuntansi. Faktor-faktor ini adalah pajak,
peraturan, rencana kompensasi manajemen, biaya pembukuan, dan biaya politik, dan mereka
digabungkan ke dalam model yang memprediksi bahwa perusahaan besar yang mengalami pengurangan
pendapatan karena perubahan standar akuntansi mendukung perubahan. Semua perusahaan lain
menentang perubahan jika biaya pembukuan tambahan membenarkan biaya lobi. Prediksi ini diuji
menggunakan pengajuan perusahaan untuk Memorandum Diskusi FASB tentang Penyesuaian Tingkat
Harga Umum. Hasil empiris konsisten dengan teori.

Standar AKUNTANSI di Amerika Serikat telah dihasilkan dari interaksi yang kompleks di antara banyak
pihak termasuk lembaga pemerintah Federal (terutama Komisi Sekuritas dan Bursa dan Departemen
Keuangan), komisi regulasi negara, akuntan publik, dewan penentu standar akuntansi publik semu
(Komite Prosedur Akuntansi (CAP), Dewan Prinsip Akuntansi (APB), dan Dewan Standar Akuntansi
Keuangan (FASB)), dan manajemen perusahaan. Pihak-pihak ini, di masa lalu, dan terus mengeluarkan
sumber daya untuk memengaruhi pengaturan standar akuntansi.

Moonitz [1974], Horngren [1973] dan [1976], Armstrong [1976] dan Zeff [1972] mendokumentasikan
tekanan yang kadang-kadang intens diberikan pada badan pengaturan standar akuntansi "pribadi" (mis.,
CAP, APB, FASB). Tekanan-tekanan ini telah menyebabkan beberapa re-organisasi dari proses penetapan
standar. Pemahaman ini diperlukan untuk menentukan apakah resep dari teori normatif (mis., Setara
kas saat ini) layak.

Watts [1974] dan [1977] telah mulai mengembangkan teori semacam itu. Makalah ini memperluas karya
awal ini dengan berfokus pada biaya dan manfaat yang dihasilkan oleh standar akuntansi yang
bertambah untuk manajemen, sehingga berkontribusi pada pemahaman kita tentang insentif
manajemen untuk menentang atau mendukung berbagai standar. Manajemen, kami percaya,
memainkan peran sentral dalam penentuan standar. Moonitz mendukung pandangan ini:

Manajemen adalah pusat dari setiap diskusi tentang pelaporan keuangan, baik di tingkat
hukum atau peraturan, atau di tingkat pernyataan resmi dari badan akuntansi. [Moonitz, 1974,
hlm. 64]

Oleh karena itu, tampaknya tepat bahwa prasyarat teori positif standar adalah memahami insentif
manajemen.

Bagian selanjutnya memperkenalkan faktor-faktor tersebut (mis., Pajak, peraturan, pertimbangan politik)
yang oleh teori ekonomi membuat kita percaya adalah faktor penentu yang memengaruhi kesejahteraan
manajemen dan, dengan demikian, keputusan mereka untuk mengkonsumsi sumber daya yang mencoba
mempengaruhi proses penetapan standar. Selanjutnya, model disajikan dengan memasukkan faktor-
faktor ini. Prediksi model ini kemudian diuji menggunakan posisi yang diambil oleh perusahaan
mengenai Memorandum Diskusi FASB tentang Penyesuaian Tingkat Harga Umum (GPLA). Bagian terakhir
berisi kesimpulan penelitian.
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI SIKAP PENGELOLAAN TERHADAP STANDAR AKUNTANSI
KEUANGAN

Dalam tulisan ini, kami mengasumsikan bahwa individu bertindak untuk memaksimalkan utilitas mereka
sendiri. Dalam melakukannya, mereka banyak akal dan inovatif. Implikasi yang jelas dari asumsi ini
adalah bahwa manajemen melobi pada standar akuntansi berdasarkan kepentingannya sendiri. Untuk
kesederhanaan, (karena ini merupakan upaya awal untuk memberikan teori positif) dapat dikatakan
bahwa kita harus mengasumsikan bahwa kepentingan pribadi manajemen pada standar akuntansi
adalah sesuai dengan yang dimiliki oleh pemegang saham. Lagi pula, asumsi itu telah memberikan
hipotesis yang konsisten dengan bukti di bidang keuangan (mis., Hubungan risiko / pengembalian
berbagai model penetapan harga aset modal). Namun, satu fungsi pelaporan keuangan adalah untuk
membatasi manajemen untuk bertindak demi kepentingan pemegang saham. (Sebagai contoh, lihat
Benston [1975], Watts [1974], dan Jensen dan Meckling [1976a].) Akibatnya, dengan asumsi kesesuaian
manajemen dan kepentingan pemegang saham tanpa penyelidikan lebih lanjut dapat menyebabkan kita
menghilangkan dari model lobi kita, variabel-variabel prediktif penting kita. Untuk mengurangi
kemungkinan ini, kami akan memeriksa selanjutnya efek dari standar akuntansi pada kepentingan
manajemen tanpa asumsi kesesuaian. Tujuan dari pemeriksaan ini adalah untuk mengidentifikasi faktor-
faktor yang kemungkinan merupakan prediktor penting dari perilaku melobi sehingga kita dapat
memasukkannya ke dalam model formal kita.

Asumsi bahwa manajemen memilih prosedur akuntansi untuk memaksimalkan utilitasnya sendiri
digunakan oleh Gordon [1964, p. 261] dalam upaya awal untuk mendapatkan teori akuntansi positif. Ada
beberapa upaya untuk menguji secara empiris model Gordon, atau varian model itu, yang kami sebut
literatur "smoothing".

Masalah dalam spesifikasi empiris dalam literatur smoothing meninggalkan model gordon pada dasarnya
belum dikonfirmasi.