Untuk memahami berbagai keputusan yang diperlukan akuntan untuk membuat, bagaimana sistem

akuntansi diintegrasikan ke dalam organisasi, dan tuntutan untuk informasi akuntansi, itu berguna
untuk menyelidiki teori yang dapat membantu kita dalam upaya ini. Nilai apa yang dapat ditawarkan
oleh suatu teori dalam mencoba memahami praktik akuntansi pada awalnya dibahas. Kami
kemudian melihat berbagai jenis teori yang akan Anda hadapi, dan memperkenalkan beberapa teori
yang saat ini digunakan untuk menjelaskan atau memahami pengambilan keputusan akuntansi dan
praktik. Akhirnya, bagaimana teori-teori ini dapat membantu untuk memahami keputusan akuntansi
dari perspektif penyusun informasi akuntansi diperiksa.
APA NILAI APAKAH PENAWARAN TEORI?
Teori selalu digunakan di dunia di sekitar kita. Pembangun, insinyur dan arsitek bergantung pada
teknik struktural dan teori matematika dalam membangun desain dan pengembangan. Teori
struktural didasarkan pada hukum dan penelitian fisik yang menjelaskan kinerja struktur material.
Kami mengamati hasil dari teori-teori ini dalam konstruksi bangunan, jalan, terowongan dan
jembatan. Pemerintah menggunakan teori moneter dan ekonomi untuk merumuskan dan
menetapkan kebijakan atau ketika menetapkan pajak. Teori-teori ini berhubungan dengan efek
pengeluaran atau pajak atas inflasi dan utang nasional, serta pertimbangan keadilan sosial seperti
pengangguran.
Reserve Bank of Australia juga bergantung pada teori ekonomi untuk membangun kebijakan
moneter untuk sistem keuangan. Kami melihat hasil dari teori ekonomi ketika Reserve Bank
mengubah suku bunga dan kemudian mengamati dampaknya terhadap pengeluaran dan inflasi.
Demikian pula, teori dalam akuntansi dapat membantu kita untuk memahami keputusan pembuat
informasi keuangan, serta pengguna dari output sistem akuntansi, termasuk pemegang saham,
pemberi pinjaman, investor dan karyawan. Meskipun pendapat populer, akuntansi melibatkan lebih
dari sekadar mencatat transaksi keuangan sesuai dengan seperangkat aturan atau standar.
Akuntansi adalah kegiatan yang membutuhkan akuntan untuk membuat keputusan tentang
informasi apa yang harus diberikan, bagaimana metode akuntansi akan diterapkan, dan sejauh mana
informasi untuk diungkapkan kepada pengguna. Akuntansi adalah kegiatan manusia, dan sementara
kita tidak pernah dapat sepenuhnya tahu apa yang memotivasi orang untuk membuat keputusan
yang mereka lakukan, teori dapat berguna dalam membantu kita memahami dan menjelaskan apa
yang mungkin telah mempengaruhi proses pengambilan keputusan.
Teori yang meneliti operasi pasar modal menjelaskan bagaimana harga saham berubah ketika
informasi akuntansi diberikan ke pasar. Pengetahuan ini memungkinkan kita untuk memahami
bagaimana investor membuat keputusan berdasarkan informasi akuntansi. Teori-teori lain
menjelaskan dan memprediksi pilihan manajerial metode akuntansi dan bagaimana mereka
berhubungan dengan kontrak remunerasi dan perjanjian pinjaman. Selanjutnya, teori dapat
menjelaskan pengungkapan informasi secara sukarela untuk memenuhi kebutuhan stakeholder atau
harapan masyarakat. Teori-teori ini sangat relevan dalam memahami mengapa manajer menyajikan
informasi secara sukarela tentang kinerja lingkungan atau sosial, atau tentang kegiatan keuangan di
luar yang diperlukan oleh standar akuntansi.
Teori juga dapat membantu kita untuk memahami bagaimana sistem dan kontrol organisasi
bergantung pada faktor eksternal atau lingkungan dan internal atau entitas-spesifik yang
mempengaruhi organisasi. Daripada menjelaskan tindakan, teori akuntansi lain dapat membantu
menentukan metode apa yang tepat yang harus digunakan atau bagaimana informasi akuntansi
harus diukur dan dilaporkan. Teori-teori ini dirancang untuk memberikan solusi atau perbaikan.
(Rankin)

JENIS TEORI
Dalam Bab 1, dua jenis teori utama yang digunakan dalam akuntansi diidentifikasi: • teori normatif •
teori positif. Bab ini membahas masing-masing jenis teori ini secara lebih rinci.
Teori normatif
Teori normatif memberikan rekomendasi tentang apa yang seharusnya terjadi. Mereka meresepkan
apa yang seharusnya menjadi kasus berdasarkan tujuan atau sasaran tertentu. Hasil dari teori
normatif berasal dari pengembangan logis dan berdasarkan tujuan yang dinyatakan. Kerangka
Konseptual untuk Pelaporan Keuangan (Kerangka Konseptual) adalah salah satu contoh dari teori
normatif. Dengan tujuan pelaporan keuangan yang dinyatakan dalam Kerangka Konseptual sebagai
landasannya, berbagai resep dibuat tentang siapa yang harus melapor; kualitas informasi keuangan
apa yang harus dimiliki; bagaimana unsur-unsur laporan keuangan, seperti aset dan kewajiban,
harus didefinisikan; ketika informasi harus diakui dalam laporan akuntansi; dan bagaimana informasi
harus disajikan menjadi berarti.
Teori normatif tidak selalu didasarkan pada apa yang terjadi di dunia, tetapi pada apa yang
seharusnya menjadi kasus yang diberikan tujuan yang menjadi dasarnya. Itu tidak berarti bahwa
pengembangan teori normatif benar-benar terpisah dari kenyataan. Seringkali teori normatif
berevolusi dari pengamatan dan penelitian menjadi praktek, yang dilakukan menggunakan teori
positif.
Teori positif
Teori positif menjelaskan, menjelaskan atau memprediksi kegiatan. Sebagai contoh, teori positif
dapat menjelaskan mengapa manajer memilih metode akuntansi tertentu dalam situasi di mana
standar akuntansi memungkinkan pilihan tersebut, dan memprediksi apa yang mungkin dilakukan
oleh organisasi lain ketika menghadapi situasi yang serupa. Teori positif dapat membantu kita
memahami apa yang terjadi di dunia, dan mengapa organisasi bertindak seperti yang mereka
lakukan. Karena itu mereka bergantung pada observasi dunia nyata. Teori positif dapat membantu
kita memahami keputusan yang dibuat pengguna terkait dengan informasi akuntansi, dan ini
kemudian dapat memimpin organisasi untuk membuat keputusan yang lebih tepat tentang
bagaimana dan mengapa mereka menyajikan informasi seperti yang mereka lakukan.
Kami sekarang akan memeriksa berbagai teori yang biasa digunakan dalam bidang akuntansi dan
pengungkapan untuk memahami kegiatan akuntansi. Teori-teori ini termasuk teori akuntansi positif,
teori institusional, teori legitimasi, teori stakeholder dan teori kontingensi. Sementara sebagian
besar teori-teori ini adalah teori positif, beberapa juga memiliki dasar-dasar yang normatif.
TEORI AKUNTANSI POSITIF
Seperti namanya, teori akuntansi positif adalah teori positif yang digunakan untuk menjelaskan dan
memprediksi praktik akuntansi. Hal ini 'dirancang untuk menjelaskan dan memprediksi perusahaan
mana yang akan dan perusahaan mana yang tidak akan menggunakan metode tertentu'.1 Teori,
dalam upaya untuk memahami keputusan kebijakan akuntansi, memeriksa berbagai hubungan, atau
kontrak, di tempat antara entitas dan pemasok modal ekuitas (pemilik), tenaga kerja manajerial
(manajemen) dan modal utang (pemberi pinjaman atau pemegang utang). Teori akuntansi positif
didasarkan pada asumsi ekonomi yang mendasari yang disebut asumsi 'orang ekonomi rasional',
yang mengasumsikan bahwa semua individu bertindak demi kepentingan mereka sendiri dan
kekayaan rasional (Rankin)

maximiser. Ini berasal dari sejumlah teori ekonomi termasuk teori kontrak dan teori agensi. Kami
akan mempertimbangkan masing-masing ini secara bergantian.
Teori kontrak
Teori kontrak menunjukkan bahwa organisasi dicirikan sebagai 'nexus of contracts' kontrak atau
sebagai pusat hubungan kontraktual, dengan pihak-pihak yang berkontrak ini memiliki hak dan
tanggung jawab di bawah kontrak ini.2 Dikatakan bahwa organisasi adalah cara yang efisien untuk
mengatur ekonomi aktivitas.3 Pihak-pihak dalam kontrak ini termasuk pemegang saham, pemberi
pinjaman, manajer, karyawan, pemasok dan pelanggan.4 Sementara entitas dapat memfasilitasi
beragam hubungan kontraktual ini, teori akuntansi positif berfokus pada dua, kontrak manajerial
dan kontrak utang, keduanya adalah kontrak agensi yang digunakan untuk mengelola hubungan di
mana ada pemisahan antara manajemen dan penyedia modal.
Teori agensi
Teori agensi digunakan untuk memahami hubungan di mana seseorang atau sekelompok orang
(kepala sekolah) menggunakan jasa orang lain (agen) untuk melakukan beberapa aktivitas atas nama
mereka. Dengan demikian, kepala sekolah mendelegasikan otoritas pengambilan keputusan kepada
agen. Ini umumnya dikenal sebagai hubungan agen.
Sementara agen memiliki kewajiban hukum dan fidusia untuk bertindak demi kepentingan prinsip,
asumsi bahwa kedua pihak adalah pemaksim utilitas berarti bahwa agen tidak akan selalu bertindak
demi kepentingan prinsipal.5 Risiko yang mungkin ditanggung oleh manajer melakukan tindakan
yang merugikan pemilik atau pelaku lain sering disebut bahaya moral. Jika kepentingan agen dan
prinsipal tidak selaras mungkin ada insentif bagi manajer untuk bertindak dengan cara yang mungkin
tidak sesuai dengan kepentingan utama kepala sekolah. Sebagai akibatnya, Jensen dan Meckling
mengidentifikasi tiga biaya agensi: biaya pemantauan, biaya pengikatan, dan kerugian residu.6
Memantau biaya
Biaya pemantauan dikeluarkan oleh prinsipal untuk mengukur, mengamati, dan mengendalikan
perilaku agen. Ini mungkin termasuk biaya untuk mengaudit laporan keuangan, menempatkan
aturan operasi atau biaya untuk membuat rencana kompensasi manajemen. Meskipun biaya ini
awalnya dikeluarkan oleh prinsipal, kepala sekolah akan meneruskan biaya ini ke agen. Misalnya,
dalam hubungan antara pemilik dan manajer, pemilik sebagai kepala sekolah yang khawatir tentang
kinerja manajer akan memiliki sistem pemantauan yang lebih ketat di tempat dan akan meneruskan
biaya ini kepada pengelola melalui pengurangan remunerasi. Di mana kontrak utang diperhatikan,
pemberi pinjaman khawatir tentang kinerja keuangan perusahaan yang mereka pinjam dan
bagaimana ini dapat mempengaruhi risiko yang terlibat dalam pemberian pinjaman. Pemberi
pinjaman, karena kepala sekolah juga akan menggunakan audit untuk memantau manajer (yang
dianggap sebagai agen yang bertindak atas nama pemegang saham). Pemberi pinjaman cenderung
meningkatkan suku bunga yang dibebankan pada pinjaman, atau meminjamkan untuk periode yang
lebih pendek jika mereka diminta untuk melakukan lebih banyak pemantauan terhadap entitas. Ini
berarti sebagai biaya pemantauan peningkatan perilaku agen, remunerasi yang dibayarkan kepada
agen tersebut akan berkurang atau biaya pinjaman akan meningkat. Ini dikenal sebagai perlindungan
harga.
Biaya pengikat
Perlindungan harga ini berarti para agen benar-benar akan menanggung biaya pemantauan melalui
remunerasi yang lebih rendah atau suku bunga yang lebih tinggi. Karena itu, para manajer (para
agen dalam kedua kontrak ini) cenderung memberikan jaminan bahwa mereka membuat keputusan
demi kepentingan terbaik para pelaku. Salah satu contoh mungkin menimbulkan waktu
BAB 5 Teori dalam akuntansi
135 (Rankin)

Rankin, Michaela. Isu Kontempore

dan usaha yang terlibat dalam memproduksi dan menyediakan laporan akuntansi triwulanan kepada
pemberi pinjaman atau dengan menyetujui untuk menghubungkan bagian dari pembayaran
remunerasi dengan kinerja entitas. Jika ini dilakukan manajer memiliki insentif untuk meningkatkan
kinerja entitas, yang juga demi kepentingan pemilik. Kegiatan ini dikenal sebagai biaya pengikatan.
Kerugian sisa
Meskipun kontrol ini, terlalu mahal untuk menjamin agen akan membuat keputusan optimal untuk
kepala sekolah setiap saat dan dalam semua keadaan. Kadang-kadang mungkin lebih mahal bagi
agen moniker daripada manfaat yang diharapkan dari pemantauan itu. Misalnya, mungkin terlalu
mahal untuk memantau penggunaan biaya perjalanan seorang manajer untuk memastikan bahwa
biaya tersebut hanya untuk tujuan bisnis, atau penggunaan alat tulis bisnisnya untuk penggunaan
pribadi. Divergensi tambahan ini disebut sebagai kerugian residual.
Sebagian besar biaya pemantauan dan pengikatan akan ditanggung oleh agen melalui pengurangan
remunerasi (dalam kontrak manajerial) atau suku bunga yang lebih tinggi (dalam kontrak utang).
Karena ini adalah kasusnya, manajer memiliki insentif untuk meminimalkan biaya ini. Namun, kepala
sekolah tidak akan pernah secara sempurna memperkirakan dampak penuh perilaku agen. Para agen
mengetahui hal ini dan merasa bahwa mereka tidak akan sepenuhnya dihukum untuk semua
perilaku mereka yang tidak untuk kepentingan para pelaku. Karena itu, sisa kerugian ditanggung
oleh prinsipal dan agen
Akuntansi memainkan peran besar dalam mekanisme pemantauan dan pengikatan. Informasi
akuntansi digunakan untuk merancang kontrak untuk perilaku agen obligasi serta untuk memantau
kinerja dari kontrak tersebut. Dengan demikian, teori keagenan sangat bergantung pada fungsi
akuntansi. Kami sekarang akan membahas bagaimana akuntansi memainkan peran baik dalam
hubungan pemilik-manajer dan hubungan manajer-kreditur.
Hubungan pemilik-pengelola biro iklan
Seperti yang disebutkan sebelumnya, pemisahan kepemilikan dan kontrol berarti bahwa manajer,
sebagai agen, cenderung bertindak untuk kepentingan mereka sendiri dan tindakan ini mungkin
tidak selalu selaras dengan kepentingan prinsipal atau pemilik. Salah satu contohnya adalah manajer
yang menggunakan sumber daya entitas, termasuk alat tulis, fasilitas kantor dan waktu selama jam
kerja yang menjalankan bisnis mereka sendiri 'di samping'. Pemilik menanggung biaya perilaku ini.
Teori teori agensi mengidentifikasi sejumlah masalah yang bisa ada antara manajer dan pemilik
dalam hubungan keagenan. Ini juga menunjukkan bagaimana kontrak dan informasi akuntansi dapat
digunakan untuk 'memantau' manajer dan 'mengikat' kepentingan pemilik dan manajer untuk
mengurangi masalah ini. Masalah-masalah ini termasuk: masalah cakrawala, penghindaran risiko
dan retensi dividen.8
Masalah cakrawala
Manajer dan pemegang saham cenderung memiliki cakrawala waktu yang berbeda dalam kaitannya
dengan entitas. Ini dikenal sebagai masalah cakrawala. Pemegang saham memiliki kepentingan
dalam pertumbuhan jangka panjang dan nilai dari entitas sebagai nilai saham dari entitas saat ini
mencerminkan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan. Akibatnya, pemegang
saham menginginkan manajer untuk membuat keputusan yang meningkatkan arus kas masa depan
entitas dalam jangka panjang. Manajer, di sisi lain, tertarik pada potensi arus kas hanya selama
mereka berharap untuk dipekerjakan oleh entitas. Ini terutama masalah bagi manajer yang
mendekati pensiun. Manajer yang mencari pindah ke entitas lain dalam jangka pendek lebih
mungkin ingin menunjukkan profitabilitas jangka pendek dari entitas sebagai bukti manajemen yang
efektif. Melakukannya kemungkinan akan meningkatkan gaji yang dapat mereka perintahkan di
posisi baru.
Manajer dapat menunjukkan profitabilitas jangka pendek dalam sejumlah cara yang berbeda.
Mereka dapat, misalnya, menunda melakukan pemeliharaan atau upgrade ke peralatan atau pabrik
(Rankin)

atau mengurangi pengeluaran penelitian dan pengembangan. Sementara meningkatkan

profitabilitas jangka pendek, kegiatan-kegiatan ini dapat memiliki konsekuensi yang merugikan
untuk biaya jangka panjang terkait dengan produktivitas masa depan entitas.
Masalah ini dapat dikurangi dengan mengaitkan penghargaan manajemen dengan kinerja jangka
panjang dari entitas. Ini terjadi melalui kontrak remunerasi manajerial. Menghubungkan bonus
manajerial dengan harga saham, atau membayar sebagian dari remunerasi manajerial karena saham
atau opsi saham mendorong manajer untuk fokus pada kinerja jangka panjang karena kemungkinan
akan mempengaruhi kekayaan mereka sendiri. Mengikat proporsi yang lebih besar dari gaji
manajerial untuk berbagi pergerakan harga ketika manajer mendekati pensiun juga cenderung
mendorong manajer untuk memaksimalkan kinerja jangka panjang.
Penghindaran risiko
Manajer umumnya lebih suka risiko kurang dari pemegang saham. Pemegang saham tidak mungkin
memegang semua sumber daya mereka sebagai saham hanya dalam satu entitas. Mereka mampu
mendiversifikasi risiko mereka meskipun berinvestasi di berbagai entitas, kas atau investasi properti.
Pemegang saham juga dapat menerima penghasilan rutin dari sumber lain, misalnya gaji pribadi. Ini
berarti mereka memiliki 'hedged' atau meminimalkan risiko salah satu investasi ini kehilangan nilai.
Selain itu, tanggung jawab pemegang saham terbatas pada jumlah yang harus mereka bayar untuk
saham mereka. Manajer, di sisi lain, memiliki lebih banyak modal yang diinvestasikan dalam entitas
daripada pemegang saham melalui 'modal manusia' atau keahlian manajerial mereka. Ada
kemungkinan bahwa remunerasi mereka adalah sumber utama pendapatan mereka. Dengan
demikian, kehilangan pekerjaan atau dibayar lebih sedikit dapat berdampak besar pada kekayaan
pribadi mereka.
Teori ekonomi mengusulkan bahwa risiko yang lebih tinggi memiliki potensi untuk menghasilkan
pengembalian yang lebih tinggi. Pemegang saham, oleh karena itu, lebih suka bahwa manajer
berinvestasi dalam proyek-proyek berisiko tinggi, yang cenderung meningkatkan nilai bisnis.
Sementara itu, para manajer ingin mengambil lebih sedikit risiko ketika memutuskan proyek untuk
entitas karena mereka memiliki lebih banyak kerugian.
Kontrak remunerasi manajerial dapat mencakup insentif untuk mendorong manajer untuk
berinvestasi dalam proyek yang lebih berisiko. Misalnya menghubungkan bonus sebagian dengan
keuntungan dapat mendorong manajer untuk mempertimbangkan proyek yang lebih berisiko yang
memiliki potensi untuk meningkatkan laba. Membatasi kompensasi berbasis saham sebagai
kepemilikan manajer dalam perusahaan meningkat juga cenderung mendorong manajer untuk
berinvestasi dalam peluang yang lebih berisiko. Meningkatkan kepemilikan saham manajerial
meningkatkan keengganan risiko manajer karena semakin mengurangi kemampuan manajer untuk
melakukan diversifikasi risiko. Seorang manajer terikat pada entitas melalui tidak hanya investasi
modal manusia tetapi juga investasi saham.
Retensi dividen
Manajer, bila dibandingkan dengan pemegang saham, lebih memilih untuk mempertahankan tingkat
dana yang lebih besar dalam entitas, dan membayar lebih sedikit dari pendapatan entitas kepada
pemegang saham sebagai dividen. Ini dikenal sebagai masalah retensi dividen. Manajer ingin
mempertahankan uang dalam bisnis untuk memperluas ukuran bisnis yang mereka kendalikan
(membangun kerajaan) dan membayar gaji dan tunjangan mereka sendiri. Pemegang saham, di sisi
lain ingin memaksimalkan laba atas investasi mereka sendiri melalui peningkatan dividen.
Membayar bonus yang dikaitkan dengan rasio pembayaran dividen kemungkinan akan mendorong
manajer untuk meningkatkan pembayaran dividen kepada pemegang saham. Demikian pula,
menghubungkan bonus dengan laba juga akan mendorong manajer untuk mencari keuntungan
tambahan, yang pada gilirannya kemungkinan akan tersedia untuk dividen.
Keuntungan, dan semakin banyak saham dan opsi, biasanya digunakan sebagai dasar untuk kontrak
remunerasi eksekutif di seluruh dunia. Kriteria kinerja yang digunakan dalam kontrak eksekutif
menggunakan berbagai ukuran akuntansi. Edisi Kontemporer 5.1 membahas bagaimana News Corp
menggunakan berbagai mekanisme insentif untuk menyelaraskan kepentingan manajer dengan
pemegang saham. (Rankin)

TEORI INSTITUSI
Teori institusional telah digunakan secara luas dalam literatur manajemen, dan semakin banyak
digunakan dalam penelitian akuntansi untuk memahami pengaruh pada struktur organisasi. Ini
mempertimbangkan bagaimana aturan, norma dan rutinitas menjadi ditetapkan sebagai pedoman
otoritatif, dan mempertimbangkan bagaimana elemen-elemen ini dibuat, diadopsi dan diadaptasi
dari waktu ke waktu.20 ‘Kepatuhan terjadi dalam banyak situasi karena jenis perilaku lain tidak
dapat dibayangkan; rutinitas diikuti karena mereka diterima begitu saja sebagai "cara kita melakukan
hal-hal ini" .21 Untuk dapat bertahan hidup, organisasi harus menyesuaikan dengan aturan dan
sistem kepercayaan yang berlaku di lingkungan dan ini akan menghasilkan legitimasi organisasi. 22
Banyak tindakan organisasi mencerminkan suatu pola dalam melakukan hal-hal yang berkembang
seiring waktu dan menjadi sah di dalam organisasi dan lingkungan.23 Konsekuensinya praktik dalam
organisasi dapat diprediksi dari persepsi perilaku yang sah yang berasal dari nilai-nilai budaya, tradisi
industri, nilai entitas, dll.24 Multinasional perusahaan cenderung menghadapi lingkungan
institusional yang berbeda di mana mereka beroperasi, dan akibatnya perlu menyesuaikan operasi
mereka sesuai.
Eisenhardt memeriksa kompensasi di sektor ritel, dan mengembangkan hipotesis yang berkaitan
dengan faktor-faktor yang mungkin mempengaruhi kompensasi penjualan ritel di bawah teori agensi
dan institusional. Dengan demikian, ia mengartikulasikan perbedaan antara teori-teori. 25 Ini telah
diadaptasi dalam tabel 5.1.
TABEL 5.1 Perbandingan teori agensi dan institusional (Rankin)

Eisenhardt mengusulkan, dari perspektif institusional, bahwa usia toko ritel cenderung
mempengaruhi jenis gaji yang diberikan. Toko-toko yang lebih tua dan lebih tradisional cenderung
menggunakan komisi - sebuah praktik yang telah dikembangkan pada tahun 1950-an - sementara
toko-toko yang lebih baru, beroperasi di bawah lingkungan institusional yang berubah, lebih
mungkin untuk memberikan gaji kepada staf. Sifat barang dagangan yang dijual juga cenderung
berdampak pada apakah staf menerima gaji atau komisi. Barang-barang berharga mahal, yang
berakar di department store awal, kemungkinan akan menarik komisi.
Campbell mengusulkan bahwa kinerja sosial perusahaan mungkin berhubungan dengan lingkungan
kelembagaan yang dihadapi entitas, termasuk kekuatan legislatif.27 Penulis mengusulkan bahwa
perusahaan lebih mungkin untuk bertindak dengan cara yang bertanggung jawab secara sosial jika
peraturan negara yang kuat dan ditegakkan dengan baik atau sebuah sistem pengaturan diri industri
yang terorganisasi dengan baik dan efektif sudah tersedia; atau apakah kinerja dan perilaku mereka
dipantau oleh organisasi independen seperti organisasi non-pemerintah, investor institusional atau
pers. Demikian pula jika asosiasi perdagangan atau majikan terorganisir dengan baik dan entitas
memiliki dialog yang berkelanjutan dengan asosiasi ini, diharapkan kinerja sosial mereka akan lebih
kuat.
Faktor kelembagaan juga telah diusulkan untuk mempengaruhi sikap perusahaan terhadap
perubahan iklim. Kolk, Levy dan Pinkse mencatat pergeseran dalam entitas di sektor-sektor yang
berhubungan dengan energi dan transportasi yang menginvestasikan jumlah besar dalam teknologi
rendah karbon dan terlibat dalam skema sukarela untuk mengukur, mengurangi dan
memperdagangkan emisi karbon.28 Para penulis menunjukkan sejumlah faktor cenderung
mempengaruhi perubahan ini: manajer senior telah berinteraksi dengan yang lain di berbagai
asosiasi industri dan negosiasi iklim, yang telah menyebabkan konvergensi dalam persepsi dan
tindakan mereka tentang perubahan iklim. Para penulis berpendapat bahwa agenda global tentang
perubahan iklim telah menjadi pengaruh yang lebih penting pada strategi perusahaan daripada
pengaruh institusional dari negara-negara asal entitas.
TEORI LEGITIMASI
Teori legitimasi telah digunakan untuk memahami tindakan dan kegiatan perusahaan, terutama yang
berkaitan dengan masalah sosial dan lingkungan. Dengan demikian, ini adalah 'teori positif'. Ini
didasarkan pada apa yang disebut sebagai 'kontrak sosial'.
Kontrak sosial
Gagasan tentang kontrak sosial diambil dari teori ekonomi politik. Teori ekonomi politik meneliti
hubungan atau interaksi antara pemerintah, hukum, hak milik dan ekonomi. Hal ini berkaitan
dengan bagaimana masyarakat, politik dan ekonomi semua berinteraksi, 29 dan berarti bahwa kita
tidak dapat berbicara tentang masalah ekonomi atau bisnis tanpa mempertimbangkan kerangka
kerja sosial dan kelembagaan di mana itu terjadi.
Kontrak sosial sering digunakan untuk menggambarkan bagaimana bisnis berinteraksi dengan
masyarakat. Ini berkaitan dengan ekspektasi eksplisit dan implisit yang dimiliki masyarakat tentang
bagaimana bisnis harus bertindak untuk memastikan mereka bertahan di masa depan. Sebuah
kontrak sosial tidak selalu merupakan perjanjian tertulis, tetapi adalah apa yang kita mengerti
masyarakat harapkan. Beberapa harapan dapat menjadi eksplisit (undang-undang yang berkaitan
dengan polusi atau kesehatan dan keselamatan karyawan adalah contoh dari ekspektasi eksplisit),
sementara yang lain secara implisit. Bukti dari ketentuan implisit dari kontrak sosial dapat diperoleh
dari tulisan dan komunikasi lain dari masyarakat pada suatu titik waktu. Keanggotaan kelompok
lingkungan, atau perhatian media yang ditujukan untuk pembayaran bonus eksekutif yang tinggi
ketika harga saham menurun bisa menjadi contoh dari tingkat kepentingan publik yang ditempatkan
pada masalah ini.

Donaldson mengatakan bahwa bisnis menerima izin mereka untuk beroperasi dari masyarakat dan
pada akhirnya bertanggung jawab kepada masyarakat untuk bagaimana mereka beroperasi dan apa
yang mereka lakukan. 32 Artinya, organisasi perlu untuk menunjukkan itu beroperasi sesuai dengan
harapan dalam kontrak sosial. Proses mempertahankan bahwa organisasi memenuhi harapan
masyarakat dikenal sebagai legitimasi organisasi.33
Legitimasi organisasi
Organisasi legitimasi, atau teori legitimasi, juga berasal dari perspektif ekonomi politik. Ketika
hubungan antara bisnis dan masyarakat dijelaskan oleh kontrak sosial, teori legitimasi dapat
digunakan untuk menjelaskan proses dimana kontrak sosial dipertahankan. Teori ini berpendapat
bahwa organisasi hanya dapat terus ada jika masyarakat di mana mereka beroperasi mengakui
bahwa mereka beroperasi dalam sistem nilai yang konsisten dengan masyarakat itu sendiri.35 Ini
berarti bahwa organisasi harus muncul untuk mempertimbangkan hak-hak masyarakat luas, bukan
hanya pemegang sahamnya.
Nilai dan norma yang tampak dalam kontrak sosial telah berubah seiring waktu. Di masa lalu,
legitimasi hanya dipertimbangkan dalam hal kinerja ekonomi, dengan satu-satunya harapan bisnis
adalah untuk menghasilkan keuntungan bagi pemiliknya.36 Pada tahun 1962, Milton Friedman,
dalam membahas tanggung jawab manajer perusahaan, menyatakan bahwa:
ada satu dan hanya satu tanggung jawab sosial bisnis - untuk menggunakan sumber dayanya dan
terlibat dalam kegiatan yang dirancang untuk meningkatkan keuntungannya selama itu tetap di
dalam aturan permainan. . 0,37
Ini telah berubah dan bisnis sekarang diharapkan untuk mempertimbangkan berbagai masalah,
termasuk konsekuensi lingkungan dan sosial dari kegiatan mereka. Misalnya, karyawan memiliki
ekspektasi terkait dengan rentang manfaat yang disediakan pemberi kerja mereka, dan masyarakat
mungkin khawatir tentang polusi udara atau air yang mempengaruhi lingkungan terdekat dan apa
yang dilakukan oleh entitas untuk meminimalkan ini. Pelanggan juga mungkin tertarik dengan
potensi penurunan layanan melalui rasionalisasi bisnis dan pemotongan staf atau penutupan
cabang. Westpac mengakui bahwa ketika menutup cabang-cabang bank di daerah pedesaan antara
1990 dan 1998, ia melanggar 'kontrak sosial' dengan masyarakat.38 Selama periode persaingan yang
tinggi, mengikuti deregulasi sektor perbankan, banyak bank menutup cabang dan agensi di seluruh
negara, banyak di daerah pedesaan.39
Edisi Kontemporer 5.2 menunjukkan bagaimana empat bank besar telah melanggar kontrak sosial
tersirat dengan gagal meneruskan pemotongan suku bunga. (Rankin)