REVIEW JURNAL

Sumber Jurnal : https://doi.org/10.1108/ARJ-11-2015-0135

Judul Jurnal : An Examination of SEC Revenue Recognition Comments and IPO Earnings
Management

Penulis Jurnal : Michael Schuldt dan Jose Vega.

Tahun : 2018

TEORI

Makalah ini menggunakan ukuran pendapatan potensial untuk manajemen, pendapatan

disretionary bersyarat (Stubben, 2010), yang berfokus pada manajemen laba melalui manipulasi
pendapatan. Peneliti sebelumnya telah melihat kualitas akuntansi sekitar penawaran umum (IPO)
sebagai tersangka secara inheren, dan menganggap bahwa manajer IPO memiliki motif
(informasi keuangan yang ada dan terbatas) untuk memanipulasi pendapatan (DuCharme et al.
2001: Teoh et al., 1998). Namun, untai literatur alternatif berpendapat bahwa manajemen laba di
sekitar IPO secara sistematis tidaklah bersifat oportunistik (Armstrong et al., 2009), dan lebih
lanjut bahwa proses monitor dalam IPO membatasi manajer untuk terlibat dalam manajemen
laba (Ball dan Shivakumar, 2008)

METODE

Makalah ini menggunakan pendapatan diskresioner bersyarat (Stubben, 2010) sebagai

ukuran manajemen pendapatan, dan komentar pengakuan pendapatan yang disampaikan oleh
SEC sebagai miliknya ukuran pengawasan regulasi. Para penulis juga menggunakan model
regresi kuadrat-terkecil (OLS) sebagai model jumlah tambahan, untuk menilai hubungan antara
pendapatan diskresioner bersyarat dan komentar pengakuan pendapatan yang disampaikan oleh
SEC.
HASIL

Studi ini meneliti hubungan antara ulasan surat komentar SEC dan pendapatan
manajemen dalam proses IPO, dan menemukan (i) hubungan positif antara jumlah pendapatan
SEC komentar pengakuan (ukuran pengawasan regulasi) dan pendapatan diskresioner bersyarat
(ukuran manajemen laba) pada tahun sebelum IPO, dan (ii) hubungan negatif antara pendapatan
komentar pengakuan dan pendapatan diskresioner bersyarat di tahun pasca IPO pertama. Namun
buktinya menunjukkan bahwa asosiasi ini hanya berlaku untuk manajemen laba penurunan
pendapatan.

. Makalah ini menunjukkan bahwa, sementara pemantau lain (mis., auditor eksternal)
dapat membatasi praktik peningkatan manajemen pendapatan, review SEC, khususnya di bidang
pengakuan pendapatan, mungkin memiliki yang sebelumnya tidak diakui efek mengekang
perilaku pemesanan agresif. Studi ini berkontribusi pada manajemen laba dan aliran literatur
IPO, serta semakin banyak literatur yang meneliti proses surat komentar SEC.